쎄노텍 사업보고서 (2025.12)
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	품목	구체적용도	당기매입액	비율	주요매입처

이차전지 첨가제	수산화지르코늄	주원재료	307	4.4%	해외업체

세라믹 비드(광산, 제지/잉크 등)	알루미나	주원재료	1,237	17.8%	국내업체

용융지르코니아	주원재료	1,675	24.1%	해외업체

세라믹 분체(유약, 도형제)	지르콘	주원재료	3,726	53.7%	해외업체

합계	-	-	6,944	100%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : 원/Kg)

품목	2025년(제11기)	2024년(제10기)	2023년(제9기)

수산화지르코늄	7,676	-	-

알루미나	1,042	907	944

용융지르코니아	5,877	6,374	7,828

지르콘	2,624	2,532	2,752

당사 제품의 품목수가 방대하며 이에 따른 원재료의 품목수도 방대하여 주요제품에 대응되는 원재료 단가 중 평균단가를 기준으로 작성하였습니다. 원재료별 가격변동의 주요원인은 공급처별 매입단가의 변동, 환율변동 등에 따라 가격 변동요인이 발생할 수도 있습니다. 다. 생산 및 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비에 관한 사항1) 생산능력 및 실적 등 (단위 : Kg) 사업부명 구분 2025년 (제11기) 2024년 (제10기) 2023년 (제9기) 세라믹 비드(전기전자용) 생산능력 360,000 360,000 350,000 생산실적 342,000 334,800 339,500 가동율 95% 93% 97% 세라믹 비드(광산, 제지/잉크 등) 생산능력 8,100,000 8,100,000 7,800,000 생산실적 7,695,000 7,776,000 7,332,000 가동율 95% 96% 94% 플럭스 생산능력 200,000 200,000 200,000 생산실적 172,000 170,000 164,780 가동율 86% 85% 82% 세라믹 분체 생산능력 6,250,000 6,250,000 6,250,000 생산실적 3,125,000 3,500,000 3,250,000 가동율 50% 56% 52% 합계 생산능력 14,910,000 14,910,000 14,600,000 생산실적 11,334,000 11,780,800 11,086,280 가동율 76% 79% 76% (산출기준) 생산능력 : 설비대수 * 시간당생산수량(UPH) * 일일근무시간 * 작업일수 가동율 : 생산실적 / 생산능력 (산출방법) 생산능력은 단일품목기준 최대 생산능력이 아닌 제품 믹스 기준으로 산출한 생산능력입니다. 당사의 기본 근무시간은 8시간이며, 공정의 특성에 따라 주/야간 근무 형태로 병행하여 운영하고 있습니다. 따라서 생산 설비별 가동시간의 변동요인이 많으므로 정확한 생산능력을 계산하기에는 어려움이 있습니다. 일일 근무시간은 주간 10시간, 야간 10시간으로 전제하여 20시간으로 계산하였습니다. (2) 생산설비에 관한 사항 당사는 본점 소재지인 경남 함안군에 위치한 자가 공장을 소유하고 있으며, 시험분석, 신제품개발을 위한 기업부설연구소를 동시에 운영하고 있습니다. 작성기준일 : 2025. 12. 31 (단위 : 천원) 자산별 기초가액 당기 감가상각 당기말 증가 감소 토지 14,127,432 - (21,172) - 14,106,260 건물 20,127,643 1,800 - (587,343) 19,542,099 건물부속설비 488,966 - - (36,998) 451,969 기계장치 13,431,078 707,644 (753) (2,415,020) 11,722,948 기타유형자산 419,269 125,553 (3) (222,355) 322,464 건설중인자산 5,300 733,012 (5,300) - 733,012 합계 48,599,688 1,568,009 (27,228) (3,261,716) 46,878,752 (3) 사업장 현황 작성기준일 : 2025. 12. 31 사업소 소유형태 소재지 구분 생산제품 비고 1공장 자가 (등기) 경남 함안군 가야읍함마대로1256-40,58 토지:46,498.1㎡ 건물:21,870.49㎡ 세라믹 비드 (광산,제지/잉크 등) 세라믹 분체촉매용 담체이차전지 첨가제 구)1공장 자가 (등기) 경남 함안군 대산면옥렬1길 112 토지:9,890.00㎡ 건물:2,489.8㎡ - 매각 예정 2공장 자가 (등기) 경남 함안군 대산면옥렬로 153 토지:10,897.00㎡건물:4,472.63㎡ 세라믹 비드(전기전자용)FLUX R 센터 자가 (등기) 경남 함안군 가야읍서봉로 356 토지:10,643.00㎡건물:3,212.69㎡ 부품소재연구 및품질개선 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 품 목 2025년 2024년 2023년 비 고 이차전지 첨가제 수출 321 - - - 내수 962 - - - 소계 1,283 - - - 세라믹 비드 전기전자용 수출 2,335 1,762 3,397 - 내수 3,731 2,723 2,869 - 소계 6,067 4,485 6,266 - 광산용 및 제지/잉크 등 수출 19,463 18,862 14,391 - 내수 645 843 595 - 소계 20,108 19,705 14,986 - 플럭스 수출 974 728 416 - 내수 2,334 2,057 2,965 - 소계 3,308 2,786 3,381 - 세라믹 분체 수출 - 35 - - 내수 4,229 4,255 5,283 - 소계 4,229 4,290 5,283 - 촉매용 담체 등 기타 수출 3 - - - 내수 641 283 1,195 - 소계 644 283 1,195 - 합 계 수출 23,095 21,387 18,205 - 내수 12,543 10,162 12,906 - 소계 35,638 31,549 31,111 - 당사의 제품군은 이차전지 첨가제, 전기전자용 세라믹 비드, 광산 및 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드, 연마용 비드/기타 파우더, 플럭스, 세라믹 분체, 촉매용 담체 등으로 구분할 수 있으며, 각 제품은 시장이 중첩되지 않습니다. 나. 판매경로 제품은 판매조직에서 직판, 총판점 등을 통해 이루어지고 있습니다. 국내 및 해외 총판점은 견고한 파트너쉽을 기반으로 최종 소비자의 니즈에 맞게 고객 맞춤 제품을 생산 판매하기 위하여 영업 및 기술을 협력하여 상생관계를 유지하고 있습니다. 추가적으로 해외 영업망이 두터운 국내 대형 무역업체들과 연계하여 시장 개척을 도모하고 있습니다. 구분 지역명 회사명 국가 비 고 국내 대한민국 S사외 다수 대한민국 직판 대한민국 Y사외 다수 대한민국 Distributor 해외 Africa C사 South Africa Agent Australia S사 Australia Distributor America A사 Canada Distributor Europe CIS Q사 Spain, Turkey Distributor China S사 China Distributor H사 China Distributor Asia M사 India Distributor M사 Japan Distributor C사 Philippine Distributor A사 Malaysia Distributor Y사 Vietnam Distributor P사 Indonesia Distributor M사 Indonesia Distributor W사 Thailand Distributor 다. 판매전략 (1) 이차전치 첨가제 당사는 기존 아이템 외에 이차전지 소재용 파우더 제품 및 각종 전자재료용 소재 산업에서 사용되는 파우더 사업을 위한 제품개발을 지속해 온 바, 고부가 전이금속계 첨가제 수산화코발트를 직접 취급ㆍ제조ㆍ판매할 수 있는 영업허가권을 취득하였습니다. 또한, 희토류로 분류되는 다양한 원소재의 가공능력을 인정받아 글로벌 원재료 제조기업과의 MOU를 체결하였으며, 이를 통해 원재료 수급 안정성을 대폭 강화하며 이차전지 첨가제 사업에 본격 진출하게 되었습니다. 당사가 상용화에 성공한 이차전지 첨가제는 이차전지 양극재의 성능향상 및 안정화에 기여하는 핵심 소재로, 지속적으로 높아지는 양극재 성능에 대한 니즈를 달성함에 필수불가결한 기술 핵심소재입니다. 다만, 이차전지 양극재 첨가제는 그 기술적 중요도에도 불구하고 공급망 리스크에 노출되어 있습니다. 현재 대다수의 첨가제는 중국에서 가공되고 있습니다. 미국 IRA 규제 및 EU CRMA 규제로 인하여 이차전지 Value Chain 전반에서 발생하고 있는 탈중국 수요는 양극재 첨가제 영역에서도 발생할 수 있는 상황이며, 다양한 양극재 업체가 선제적으로 이에 대응하고 있습니다. 당사는 이러한 잠재적인 탈중국 수요에 적극 대응하여 납품 실적을 쌓고 고객사를 다원화하여 시장 점유율을 빠르게 높여 나가고자 합니다. 고객사의 공급망 체질 변화 트렌드에 발빠르게 대응하는 한 편, 소재 가공과 관련한 핵심 기술역량을 기반으로 한 높은 품질 안정성, 고객 요청사항에 대한 유연하고 빠른 대응역량을 통해 시장 확대를 가속화할 계획입니다. 또한, 당사는 현재 양산 및 상용화에 성공한 이차전지 양극재 첨가제 외에도 다양한 첨가제 가공/제조를 위한 R 지속하고 있어 향후에도 변화를 거듭하는 이차전지 기술 트렌드에 맞는 신소재를 개발하고 상용화할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 향후 이차전지 업황 개선은 관련 수요의 증가세를 더욱 빠르게 증폭시키며 당사의 영업에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 중기적으로는 특수목적용 소재 및 복합소재제품 개발 등을 통해 국내외 양극재ㆍ음극재 소재 시장확대를 모색하고자 합니다. (2) 세라믹 비드 ① 전기전자용세라믹 비드는 당사의 집중 육성 분야로, 지속적인 연구개발 및 투자로 전기전자분야의 나노 사이즈의 원료 분쇄/분산에 사용되는 초소형 세라믹 비드 개발에 성공하였으며 고객의 요구에 따라 미세 입자(0.03mm이하 입자 크기)에 대한 지속적인 연구 개발을 병행하고 있습니다.선행적인 연구 개발 외에도 당사는 영업 차원에서의 다양한 전략을 구사하고 있습니다. 전기전자용 세라믹 비드 시장은 과거 일본제품이 독점적인 지위를 유지한 바 있으나, 당사는 장기간 대형 제조사를 공략한 끝에 전기전자용 세라믹 비드를 대형 MLCC 제조사에 업체 및 품목 등록을 완료하여 성공적으로 납품하고 있습니다. 또한, 국내 시장 공급 실적을 적극 활용하여 해외 지사 및 해외 수요처에도 매출을 발생시키고 있으며, 관련 중견/중소 기업으로도 판매를 확대하고 있습니다. 특히, 중국 및 일본 Distributor와 긴밀히 협력하여, 기존에 진입장벽이 높던 해외 MLCC 및 이차전지 제조사향 납품을 성공하였으며, 현재는 점유율 확대를 위해 노력하고 있는 등 당사는 국내외에서 전기전자용 초소형 세라믹 비드 시장 내에서의 확고한 입지를 다져 나가고 있습니다. 당사는 국내외 고객사 각각의 공정과 설비에 맞춘 제품을 개발하여 납품하여 적극적으로 판로를 다각화하고 기존 거래처와의 관계를 공고히 유지하고 있습니다. 최근 국내 LFP 양극재 시장과 Silicon 음극재 제조시장의 확대로 인하여 국내 관계기업과의 기술협업을 통한 국내 적용 확대를 적극적으로 모색하고 있습니다. ② 광산용 및 제지/잉크/페인트용광산용 세라믹 비드 관련, 당사는 해외의 현지 Distributor와 긴밀히 협조하여 신속한 기술지원, 서비스 현지화를 영업 강점으로 내세우고 있습니다. 또한, 현지 창고운영을 통해서 납기를 단축시키고 고객사 생산과정 중 발생할 수 있는 긴급 사항에 신속히 대처하고 있습니다. 이러한 영업 전략을 통해, 일회성 계약 및 벤더사 다원화를 통한 공급망 안정화를 선호하던 광산들과 연간 독점 계약을 성사시킬 수 있었으며 안정적인 매출 기반을 확보하게 되었습니다. 특히, 광산 개발이 활발하게 진행되고 있는 호주 지역에서 2022년 대형 철광석 광산, 2023년 대형 금 광산과의 3년이상의 다년 공급 계약을 체결하여 안정적인 매출처를 확보한 상태입니다.제지/잉크/페인트용 세라믹 비드 역시 각 국가별 Distributor를 발굴하여 기존 고객 유지에 힘쓰고 있으며, 신규 고객발굴과 소량 구매처까지 판매 가능하도록 영업 Coverage를 극대화하고 있습니다. 특히 최근 미국의 관세장벽으로 인하여 저가의 중국산 제품을 사용해오던 미주지역의 사용수요에도 적극 대응하여 미국향 매출이 증가하고 있습니다.또한, 각 Mill 제조사와 연계해 최종고객에게 OEM방식으로 납품 중에 있으며, 각 제조사 기계설비 스펙에 맞춘 제품을 공동 개발함으로써 판매 증진을 모색하고 있습니다. (3) 플럭스당사의 플럭스는 국내외의 용접재료 생산업체로 납품되고 있습니다. 이렇게 제조된 용접재료는 최종적으로 국내외 조선사 및 각종 해양플랜트 제조사에 납품됩니다. 또한 LISIFE(리튬시리훼로옥사이드) 등의 특수제품은 고층빌딩건설, 해외 송유관 건설 등의 특수환경에 적합한 용접재료로 납품되고 있습니다. 당사는 국내 조선, 화학플랜트 제조 및 특수용접에 관련된 국내외 연구소와 교류활동을 증진하여 선행기술에 대한 정보를 사전에 입수하고 이를 신제품 R 계획에 반영하고 있습니다. 당사는 선행적이고 활발한 연구개발을 통해 수입제품보다 우수한 품질경쟁력을 갖춘 제품을 공급하여 플럭스 국산화에 일조하고 있습니다. (4) 세라믹 분체세라믹 분체는 내열성, 내화학성이 높은 Zircon소재를 고객의 용도에 맞게 가공하여 타일, 유약, 위생도기, 주물제조용 도형제, 정밀주조용 부자재 용도로 국내 시장에 납품하고 있으며, 해외 생산업체 대비 납기가 빠른 장점이 있습니다. 이러한 장점을 극대화하기 위하여 세라믹 분체의 생산/납기를 유연하게 운영하고 있으며, 이를 통해 고객사의 원재료 재고부담 문제를 해결하고 있습니다. 라. 수주상황 작성기준일 : 2025. 12. 31 (단위 : 톤,USD) 품목 수주일자(*)(당기) 납기(*) 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 이차전지 첨가제 2025-02-23 2025-12-29 40 283,848 40 283,848 - - 세라믹 비드 전기전자용 2024-04-16 2026-06-10 211 4,381,928 201 4,186,863 10 195,065 광산용 및 제지/잉크 등 2024-10-19 2026-06-15 3,691 16,905,645 2,813 13,382,511 878 3,523,134 플럭스 2024-12-19 2026-01-09 258 2,367,403 256 2,343,403 2 24,000 세라믹 분체 2024-12-24 2026-01-29 1,384 3,087,699 1,302 2,901,606 82 186,093 촉매용 담체 등 기타 2025-01-20 2025-12-19 2 1,097,699 2 1,097,699 - - 합 계 5,585 28,124,222 4,614 24,195,930 972 3,928,292 (*)상기 수주일자 및 납기일자는 작성기준일 기준으로 진행 중인 수주건의 최초 수주일과 가장 최근 납기일을 기준으로 작성된 것으로, 최근 수주도 포함됩니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 미래예상거래에서 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래에서 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. 나. 신용위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 거래 현황 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 “기타 영업 외수익(비용)” 또는 “금융수익(비용)”으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 보고기간말 회사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품내역은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 계약상대방 계약내용 계약체결시기 계약금액 Bhalla Chemical 지르코니아 조달 2024.10.01 - 비공개 (주1) 수산화코발트 공급 2026.01.07 ## 비공개 (주2) 지르코니아 공급 ## ## 비공개 (주3) 산화알루미나 공급 ## ## Umicore N.V. 수산화코발트 원재료 공급 및 가공 MOU 2025.10.22 - 주1) 2026.01.07 체결된 수산화코발트 공급 관련 계약은 고객사와의 기밀 유지 계약에 따라 계약상대방이 ‘비공개’로 작성되었습니다. 주2) 지르코니아 공급 관련 계약은 고객사와의 기밀 유지 계약에 따라 계약상대방 및 계약금액은 ‘비공개’로 작성되었습니다. 주3) 산화알루미나 공급 관련 계약은 고객사와의 기밀 유지 계약에 따라 계약상대방 및 계약금액은 ‘비공개’로 작성되었습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 당사는 1999년 5월 14일 경남대학교 벤처기업 1호로 창립한 R 주도형 기업입니다. 당사의 기술연구소는 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 같은 법 시행령 제16조 제1항 및 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2012111163호)를 2012년 5월 2일에 인증 받았습니다. 당사의 연구개발 조직은 적극적이며 체계적인 연구개발 업무를 효율적으로 진행하기위해 연구소 아래에 신규개발 검토 및 분석지원, 대외기술지원을 위한 대외개발부분과 심화 연구개발을 위주로 하는 대내개선부분으로 구성되어 있습니다. 현재 한국산업기술기획평가원에서 추진 중인 소재부품패키지 사업의 ‘폐실리콘을 이용한 원료 저가화 기술 개발’ 과제를 통해 리사이클링 적용 가능성 검증을 위한 단계별 R 수행하고 있으며, 이를 기반으로 이차전지 분야의 신규 사업화를 추진으로 기업 성장에 기여하고 있습니다. (2) 연구개발 비용 (단위 : 백만원,%) 구 분 2025년 2024년 2023년 자산처리 원재료비 - - - 인건비 - - - 감가상각비 - - - 위탁용역비 - - - 기타 경비 - - - 소 계 - - - 비용처리 제조원가 448 449 428 판관비 950 1,188 671 합 계 (매출액 대비 비율) 1,398 1,637 1,099 (3.92%) (5.19%) (3.53%) (3) 연구개발 실적 1) 연구개발실적 순번 과제명 적용 제품 내 용 1 기술개발과제 플럭스 특수용접소재 극한환경에 적용 가능한 SAW용 세라믹 플럭스의 개발 (산업통상자원부) 기술개발기간 2014.12.01 ∼ 2015.11.30 -40℃ 환경에 적용 가능한 용접재료의 조성을 확보하고 제조공정 개발하는 건 2 기술개발과제 전기전자용 세라믹 비드 고효율, 절연성 나노복합 방열접착필름 상용화 (산업통상자원부) 기술개발기간 2015.05.01 ∼ 2018.04.30 두께 30㎛, 수직열전도도 3W/mK의 특성을 갖는 나노복합 방열접착필름을 개발하는 건으로 알루미나 및 질화물의 나노분체를 제조하는 기술 개발 3 기술개발과제 전기전자용 세라믹 비드 브레이크다운 방식을 이용한 세라믹 나노분체 제조기반기술 및 제품의 개발 (산업통상자원부) 기술개발기간 2015.06.01 ∼ 2020.05.31 브레이크 다운 방식으로 이트리아 안정화 지르코니아 및 지르콘, 이트리아, 세리아등의 나노분체를 제조하고 이를 응용한 제품의 개발 4 기술개발과제 전기전자용 세라믹 비드 나노분말 제조 및 공정용 50마이크론급 세라믹 비드 개발(산업통상자원부) 기술개발기간 2016.08.01 ~ 2019.07.31 (36개월)이트리아 안정화 지르코니아를 이용한 50±15um의 크기를 갖는 분쇄 분산용 세라믹 비드 제품의 개발 5 기술개발과제 전기전자용 세라믹 비드 30마이크론급 초소형 세라믹 비드 제조 및 신뢰성 평가 기술 개발(산업통상자원부) 기술개발기간 2020.04.01 ~ 2023.12.31 (45개월)이트리아 안정화 지르코니아를 이용한 30±10um 급 전자/에너지 산업용 초소형 세라믹 비드 제조 및 표준화 평가 기술 개발 6 기술개발과제 세라믹알루미나담체 졸겔법을 이용한 석유/화학 촉매용 알루미나계 구형화 담체 제조(중소벤처기업부) 기술개발기간 2021.09.01 ~ 2025.08.31 (48개월) sol-gel Drop법을 사용한 석유/화학 촉매용 고품위 구형화 흡착제 및 지지제 개발 7 기술개발과제 실리콘 음극재 폐실리콘을 이용한 원료 저가화 기술 개발(산업통상자원부) 기술개발기간 2024.07.01 ~ 2028.12.31 차세대 리튬 이차전지용 실리콘계 음극소재 원료인, 실리콘 스크랩 원료의 산화 방지 및 미분쇄 양산 공정 개발 8 기술개발과제 세라믹지르코니아담체 당 전환 연속식 반응을 위한 촉매용 성형체 제조 기술 개발(과학기술정보통신부) 기술개발기간 2025.01.24 ~ 2027.01.23당 전환용 연속식 반응을 위한 sol-gel Drop 법을 사용한 촉매용 구형화 성형체의 제조 및 강도 개선 기술 개발 9 기술개발과제 이차전지 양극재용 첨가제 이차전지 양극재용 첨가제 제조기술 개발 - 분체의 비표면적 및 습/건식 분쇄조건 확보를 통한 분체 제조기술 개발 기술개발기간 2025.01.01~현재 2) 지적재산권 현황 번호 구분 내용 출원일 등록일 적용제품 주무관청 1 상표 디자인 상표(ceno Next Generation Grinding Media cenobead) 2016.11.16 2017.05.31 세라믹 비드(일반) 특허청 2 상표 디자인 상표(ceno) 2016.11.16 2017.07.06 - 특허청 3 상표 디자인 상표(ceno cenoTec CERAMIC NANO TECHNOLOGY) 2016.11.16 2017.07.06 - 특허청 4 특허 기계-화학적 밀링을 이용한 세라믹비드 분체 제조방법 및 그 세라믹비드 2016.11.16 2018.04.06 세라믹 비드(일반) 특허청 5 특허 연속식 고온기류관을 이용한 소형 용융 비드 제조장치 및 그 제조 방법 2016.12.16 2018.12.10 세라믹 비드(전기전자) 특허청 6 특허 연속식 다단아크 용융장치 및 이를 이용한 용융 지르콘 비드 제조 방법 2016.12.16 2019.03.08 세라믹 비드(일반) 특허청 7 특허 알루미나 지르코니아가 첨부된 세라믹 비드의 제조 방법 2019.05.17 2021.06.04 세라믹 비드(일반) 특허청 8 상표 디자인 상표(ceno silicate) 2021.07.23 2023.04.20 분체 특허청 9 상표 디자인 상표(ceno carrier) 2021.07.23 2023.04.20 세라믹 담체 특허청 10 상표 디자인 상표(cenoflux) 2021.07.23 2023.04.20 플럭스 특허청 11 상표 디자인 상표(cenoflour) 2021.07.23 2023.04.20 분체 특허청 12 특허 전이 알루미나 담체의 제조방법 및 이에 의해 제조된 전이 알루미나 담체 2021.12.30 2024.08.13 세라믹 담체 특허청 13 특허 세라믹 비드용 비수계 액중성형 조성물 및 이를 이용한 초소형 세라믹 비드의 제조 방법 2023.06.29 2025.10.15 세라믹 비드(전기전자) 특허청 7. 기타 참고사항 세라믹은 비금속 무기재료로 물리적, 화학적 처리 및 고온 가공을 통해 내열성, 내마모성, 절연성 등이 우수한 재료입니다. 금속 및 유기소재를 통해 얻기 힘든 세라믹 소재만의 차별적 물성, 즉 뛰어난 내열성 및 내마모성, 내화학성 및 전기전자적 특성을 활용한 첨단 세라믹 소재의 산업적 중요성이 증대되고 있습니다.당사가 영위하는 세라믹 소재 사업은 세라믹의 물리적 처리를 통해 다양한 수요 산업에 적합한 물성을 지닌 새로운 제품을 만들어내는 첨단 소재 산업입니다. 세라믹 소재의 핵심은 입자 크기를 균일하게 제어하는 것이며 당사는 이와 관련한 최고 수준의 기술력을 보유하고 있습니다. 당사의 비드, 전기전자용 초소형 비드, 지르콘 분체 제품, 세라믹 플럭스 제품은 현재 전기전자, 광물의 원료 분쇄/분산, 식품, 제약, 의약 산업에서 적용되고 있으며, 당사의 독자적인 원천기술을 기반으로 한 추가적인 성능 고도화, 소형화를 통해 자동차, 항공우주, 반도체, 화장품, 의료 등 다양한 수요산업의 핵심 제품에 대한 대체제로 적용될 수 있는 확장성이 매우 높습니다. 가. 이차전지 첨가제 사업부문(1) 산업의 특성 AI가 촉발한 데이터센터 시장의 성장, 전기차 시장의 지속적인 성장, 그리고 이와 관련된 ESS의 보급은 이차전지 시장 성장에 대한 전망을 밝히고 있습니다. 보급이 지속 확대되고 있는 이차전지의 기술적 핵심은 1회 충전당 주행거리 향상과 화재사고 발생시의 안정성, 그리고 제품의 수명 등입니다. 당사가 최근 양산 및 상용화에 성공한 이차전지 양극재 첨가제는 이러한 기술적 핵심에서의 경쟁력을 결정하는 양극재 활성화 물질(첨가제)입니다. 이차전지 양극재 첨가제란, 양극재를 도핑 및 코팅하여 양극재의 미세균열 및 화학적 불안정성을 개선하는 물질이며 배터리의 저장안정성과 효율을 높이고 배터리 수명을 증가시키는 효과를 보유하고 있습니다. 첨가제를 사용하여 양극재를 도핑 및 코팅할 시, 양극활물질의 안정성과 성능을 높여주는 효과가 존재합니다. [양극재 첨가제의 분류] 구 분 양극재 입자 내부 도핑용 (Bulk Doping Additives) 양극재 표면 코팅용 (Surface Coating Additives) 주요 목적 결정 구조 안정화 표면 및 계면 안정화 핵심 기능 Cation mixing 억제 Layered 구조 유지 열적 안정성 향상 전해액 부반응 억제 불산의 활물질 공격 억제 산소 방출 억제 대표 소재 AI2O3, ZrO2, TiO2, Y2O3, WO3, H3BO3, Co(OH)2 등 소재 형태 Oxide / Phosphate / Li-conductive oxide 등 적용 위치 양극 활물질 결정 내부 양극 활물질 표면/계면 (Surface / Interface) 투입 방식 (주1) 공침 또는 소결 전 소량 첨가 소결 후 또는 전처리 단계에서 표면코팅 고전압 대응 간접적 (구조 안정성 개선) 직접적 (고전압/High-Ni 핵심 대응) 주1) 공침: 분말을 얻는 과정, 소결: 덩어리로 만드는 공정 다만, 이러한 기술적 중요도에도 불구하고 이차전지 양극재 첨가제는 공급망 리스크에 직면해있습니다. 지르코니아(ZrO2)를 예로 들면, 지르코늄(Zr) 가공 공정 상 환경오염 문제가 필연적으로 발생하게 되어 있습니다. 가공 공정에서는 강한 산성의 오염수가 발생하며 다량의 폐수가 발생합니다. 이는 대한민국을 포함한 글로벌 환경 규제에 저촉되는 사항이며, 다수의 국가가 자체 생산이 불가합니다. 이로 인해서 양극재 제조사는 현재 대부분 중국에서 생산된 최종 제품을 직수입하거나, 중국 원료를 일본 업체 등에서 2차 가공하여 조달하고 있습니다. 미국 IRA 규제 및 EU CRMA 규제로 인하여 지르코니아를 포함한 양극재 첨가제는 잠재적 탈중국 수요에 직면하고 있고, 양극재 제조사의 관련 니즈를 파악한 당사는 발빠르게 대처하여 탈중국산 원료를 이용한 개발에 성공하고 상용화까지 성공하였습니다. (2) 기존사업과 연관성 양극재 첨가제 성능 향상의 핵심은 초미세 분쇄 기술입니다. 사용처에 따른 정확하고 균질한 크기로의 가공은 양극재 및 최종 이차전지 제품의 성능에 큰 영향을 미치는 핵심 역량입니다. 이러한 양극재 첨가제의 대부분은 세라믹 소재이기 때문에 다년간 세라믹 비드 가공/제조를 주요 사업으로 영위해 온 당사는 세라믹을 포함한 다양한 소재의 가공/제조에 노하우를 보유하고 있었으며, 이로 인해 양극재 첨가제 사업을 개시한 후 단기간 내에 상용화에 성공할 수 있었습니다. 당사는 양극재 첨가제의 미세화 가공 역량을 인정받아 글로벌 Top-tier 광물 업체와 업무 협약을 맺기에 이르렀으며, 글로벌 양극재 첨가제 Value Chain에서 대체불가능한 지위를 확보하였습니다. 당사가 세라믹 비드 및 분체를 생산하면서 축적한 습식 및 건식 분쇄에 대한 기술력과 양산능력은 국내 유일한 역량이자 이차전지 첨가제 사업의 핵심 역량입니다. 당사는 미세화 요구가 계속하여 높아지는 첨가제의 입자 크기를 최대한 줄여서 가공하는 기술 및 장비를 보유하고 있습니다. 또한 선행연구로서 첨가제에 대한 습식 분쇄 기술 적용을 테스트하고 있는 바, 향후에도 지속적으로 고객사의 제품 니즈를 충족시키며 사업을 확대해 나갈 수 있을 것으로 전망됩니다. (3) 이차전지 첨가제 사업부문의 주요 제품 구 분 (주2) 양산 단계 (주1) 기능 지르코니아(ZrO2) 25년 2월 Audit 완료 양산개시 ■ 양극재 열적/구조적 안정성에 기여 ■ 급속충전 내구성 개선, 고에너지밀도 셀 대응, 리튬 도핑 방지 등의 역할을 하여 학계에서는 고성능에 기여하는 첨가제 소재로 인정받고 있음 ■ 대부분의 양극재에 적용되는 대표적인 첨가제 산화알루미나 (Al2O3) 25년 11월 Audit 완료 양산개시 ■ 불산의 활물질 공격을 억제하여 계면 안정성을 확보할 수 있으며, 고온 고전압 수명 특성을 개선시킴 ■ 초박막 코팅 과정이 쉽고 균일하게 형성이 가능하여 계면 저항을 최소화할 수 있으며, 낮은 온도에서도 균일 코팅이 가능함 ■ 계면 안정화를 통한 수명 개선(ultra-thin 보호층)이 특징 산화코발트 (Co(OH)2) 25년 11월 Audit 완료 양산개시 ■ 고전압 안정성 확보의 핵심으로 고전압 구동 셀(고품질 배터리)의 필수 요소로, 고전압 안정성 개선 및 열폭주 지연 효과 ■ 고니켈(Ni>80%) NCM 구조적 안정성 유지에 핵심으로, 고니켈 구조붕괴 억제 효과 ■ 높은 정전용량으로 에너지 저장 잠재력 증가 가능하여 실사용 조건에서의 체감 성능 향상에 영향, 고순도 양극재 제조를 위한 불순물 최소화 가능 주1) 당사의 주요 고객사인 L사 기준 주2) 당사는 고부가 전이금속계 양극제 첨가제의 상용화를 위해 화학물질관리법에 따라 유해화학물질(수산화코발트)을 직접 취급ㆍ제조ㆍ판매할수 있는 허가권을 취득하였음 당사의 이차전지 소재/첨가제 사업부문이 양산에 성공한 제품은 주요 양극재 첨가제로 분류되는 지르코니아, 산화알루미나 그리고 산화코발트 등 입니다. 해당 제품들은 양극재의 열적/구조적 안정성을 향상시키는 핵심 물질이며 배터리 성능 향상 트렌드에 따라 향후 시장 수요가 지속 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 원재료에 대한 높은 이해도와 정확하고 균질한 미세화 가공 역량을 인정받아 국내 Top-tier 양극체 업체에 대한 해당 첨가제의 납품에 성공하였습니다. 또한, 지속적인 차기 제품군 R 결과로 2025년 2월 해당 업체와 지르코니아 납품 Audit을 완료하였고, 2025년 11월 산화알루미나 및 산화코발트의 Audit을 완료하며 본격 양산화 준비를 마친 바 있습니다. (4) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 Verified Market Research에 따르면 글로벌 양극재 시장은 2024년 23.44B USD 규모에서 CAGR 6.4% 수준으로 성장하여 2032년에 약 36.8B USD에 달할 것으로 예상됩니다. 배터리 첨가제 시장은 이보다 더 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되는 바, Market Research Future는 2024년 1.26B USD에 달하는 배터리 첨가제 시장이 CAGR 9.1%로 성장하여 2030년에 1.9B에 달할 것으로 예상하되고 있으며, 양극제 첨가제는 NCM, LFP, Sodium-ion battery, SOFC 등의 거의 모든 양극재에 기능성을 부여하기 위하여 사용되고 있습니다. 당사는 이처럼 빠르게 성장하는 이차전지 첨가제 산업에 선제적으로 대응하기 위하여 세라믹 비드를 사용하고 있는 국내 주요 양극재 제조 업체와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 신규 공급사 발굴을 위해 다양한 해외 원료 공급처와 협력 관계를 위한 협의를 진행 중입니다. (5) 회사의 경쟁우위 요소 국내의 유관 업체는 해외의 원재료를 수입하여 단순 입자 사이즈만 가공하는 수준에 머물러 있는데에 반해, 당사는 안정적인 원재료 수급망을 보유함과 더불어 2차 열처리 및 습식 분쇄 가공 등 높은 수준의 가공역량을 보유하고 있는 것이 장점입니다. 이차전지 충/방전 용량 증가 및 비용 절감을 위한 Mid Nickel 제품 라인 개발에 따라 첨가제의 입자 크기는 기존의 4~6um보다 작은 1um 수준으로 작아져야 합니다. 다만, 1um 수준으로 입자를 분쇄하기 위해서는 습식 분쇄 공정이 필수적이며, 습식 및 건식 분쇄를 대량으로 진행할 수 있는 업체는 당사가 유일합니다. 당사는 이러한 가공 역량의 우위를 적극 활용하여 더욱 더 미세한 가공을 위한 선행연구를 진행 중에 있으며 향후에도 이러한 기술적 우위를 유지해 나갈 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 높은 품질 안정성, 고객 요청사항에 대한 유연하고 빠른 대응역량을 기반으로 고객사의 확장 및 기존 고객사에 대한 침투율 확대를 실현할 것으로 예상하고 있으며 해당 신사업은 당사 전체 매출액에 대한 기여도를 빠르게 높여갈 것으로 전망됩니다. 작금의 미국 IRA 규제와 EU CRMA에 따른 공급망 변경에 대한 고객의 잠재적 니즈는 국내 주요 양극재 생산업체를 고객사로 보유한 당사에 큰 사업적 기회입니다. 현재 주요 양극재 첨가제는 관련 규제에 직접적으로 해당되지 않음에도 불구하고 공급망 불안정성을 증대시키는 요인이며, 원재료부터 공급망 전체를 변경하고자 하는 잠재적 니즈가 현실화되며 당사의 사업에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 국내 최고 수준의 가공 역량을 보유한 당사는 고객 요청사항에 대한 유연하고 빠른 대응역량을 기반으로 탈중국 니즈를 보유한 양극재 제조사를 당사 고객사로 확보하는데 성공하였으며, 기존 고객사에 대한 침투율 확대 및 신규 고객사 확대가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 나. 세라믹 비드 사업 부문[전기전자용] (1) 산업 및 시장의 특성 MLCC, 이차전지 등으로 대표되는 전방산업인 전기/전자 제조 시장이 급속도로 성장함에 따라 핵심 소재의 분쇄/분산/연마를 위한 세라믹 제품의 수요 또한 함께 증가하고 있습니다. 전기전자용 비드는 일반적으로 0.4mm이하의 초소형 제품으로 MLCC 및 이차전지 소재 제조공정에서 사용됩니다. 기존에는 일본업체가 해당 시장을 장악하고 있었으나 당사가 초소형 제품 개발에 성공함에 따라 인하여 국내 및 해외 시장에서 점유율을 확대해 나가고 있습니다. ① MLCC용 세라믹 비드 현재 국내 최대 MLCC 제조업체 S사의 MLCC 공정에는 당사의 분쇄, 분산용 초소형 비드가 적용되고 있었으며, 점차 소성 공정의 분리 파우더, 연마용 SIC 비드(현재 3종 공급 중) 등으로 확대해 나가고 있습니다. '20년 3월 국내 사업장 최초 공급 개시 이후 해외사업장으로 공급 품목과 공급량을 점진적으로 확대 중에 있습니다. ② 이차전지용 세라믹 비드 이차전지의 주요 구성품인 양극재, 음극재, 분리막의 생산 공정에서 안정적인 성능 및 충전 용량의 증대를 위하여 소재의 나노화는 필수적입니다. 당사는 국내외 Top-tier 이차전지 소재 업체에 대한 공급을 확대해 나가고 있습니다. 이차전지의 용량 및 성능 향상에 따라 제조 공정에 적용되는 초소형 세라믹 비드의 품목 또한 다양화되어야 함에 따라 당사는 공급량을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다. 당사는 세계 각국의 이차 전지 산업 트렌드에 따른 삼원계(NCM) 배터리 및 인산철(LiFP) 배터리 제조 공정에 지속적으로 당사 제품을 공급하고 있으며, 공급량은 점진적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 2023년부터 국내 대형 배터리 업체(L사)에 공급업체 등록을 완료하였으며, 국내 공장 이외에도 미국, 캐나다 등의 신설 해외 공장까지 공급을 개시 및 소모분 공급이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 구 분 적용 공정 비드 사용 목적 MLCC 슬러리 제조 원료의 나노화 및 균질한 분산 0.05~0.3 mm의 초소형비드 사용 성형된 MLCC를 절단 소성 후 분리 소성 전후 MLCC 간 칩 붙음 현상을 방지하기 위해 분리파우더 사용 (자사 SEP-ZY2575) CORNER ROUNDING 도금 후 칩 코너 라운딩을 위해 0.9~1.1mm 비드 사용 소성된 MLCC를 도금 도금 전 칩 표면처리를 위해 CSS36 (SIC비드)사용 이차전지 양극재 이차전지 안정성 향상을 위해 작고 균일한 양극재가 필요 한 바, 합성된 양극소재를 0.5~2㎛ 수준으로 분쇄 후 분급 음극재 충방전 특성 및 용량증진을 위하여 Silicon을 추가한 음극재가 시장에서 확대 적용되고 있으며 관련하여 100nm이하의 Silicon 입자를 분쇄 분리막 이차전지의 양극재와 음극재의 분리를 위한 폴리머 재질의 분리막의 안정성 증진을 위한 코팅재료인 산화 알루미늄의 입자를 0.5㎛ 이하의 입자로 분쇄 (2) 산업의 성장성 전기자동차 및 자율주행차 시장의 성장이 가속화됨에 따라 Market and Markets 2025년 예상치 자료에 따르면, 향후 5년간 전장용 MLCC 시장은 연간 7.9% 이상 고속성장 전망이 되며 전기자동차 및 자율주행차 시장의 성장에 따라 이차전지 시장은 연간 23% 이상의 폭발적인 성장이 전망(Technavio, 2025)됩니다.(3) 시장점유율 전기전자에 사용되는 전기전자 재료 분쇄, 분산용 세라믹 비드 시장의 시장 점유율은 고객 정보에 의한 자체 분석 결과, 쎄노텍이 약 25%, 일본 T사가 약 20%, 일본 N사가 약 20%, 기타 중국산 제품이 약 35% 정도를 차지하고 있습니다. 전기전자 분야로의 판매는 지속 확대되고 있으며 특히 일본 수준의 경쟁력 있는 품질과 가격 경쟁력으로 T사 및 N사 고객을 확보하는 것을 1차 목표로 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다.(4) 경쟁사 동향 ① 일본 T사: 과거 상대적으로 품질이 높은 수준을 유지하고 있었으나, 당사 제품 개발 및 시장 진입 이후 한국 내 시장의 점유율이 지속적으로 하락하고 있으며, 높은 판매 단가와 불안정한 공급으로 인하여 다수의 업체가 공급선 변경 등을 진행하고 있어 지속적인 시장 점유율 하락이 예상됩니다. T사는 대형 화학 전문 기업을 모기업으로 두고 있어 신제품 개발 및 품질 개선에 대해 소극적이며 상대적으로 높은 단가가 특징입니다. ② 일본 N사: 품질적으로는 높은 수준을 유지하고 있으나, 제한된 생산 능력으로 공급량의 한계가 존재하며 판매단가 또한 높아 지르코니아 비드를 전적으로 사용하는 일본 내수의 M사 등 대기업 위주의 전자재료 시장을 제외하고는 가격경쟁력을 요하는 잉크 등 주요 시장으로의 확장성은 제한적인 상황입니다. 현재 주력하는 높은 기술력을 요하는 극소형의 비드 시장에서는 그 품질을 인정받고 있으나 원재료 공급선의 공급 중단 등이 예상되어 향후 공급량 안정성의 리스크를 보유한 것으로 판단됩니다. 한국 내 N사 비드 공급 업체도 상기 문제로 인하여 공급선 다변화를 추진하고 있습니다.(5) 회사의 경쟁우위 요소 초소형 세라믹 비드 이외에도 고객 요구에 의한 신제품인 MLCC 연마용 비드 CSS36 개발 및 공급과 고객요구에 맞는 각종 세라믹 파우더 소재의 개발로 인하여 향후 다양한 아이템의 점유율 확대가 기대됩니다. 국내 전기/전자, 이차전지 부문 Top-tier 업체 향 공급 reference를 기반으로 Global 업체로의 공급 확대가 진행 중이며 다른 비드 제품군 대비 고부가 가치 창출이 가능하여 당사의 수익성 제고에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. [광산, 제지/잉크/페인트용] (1) 산업 및 시장 특성 광산용 분쇄/분산용 세라믹 비드는 광산 Process에서 광물 채취율을 높이기 위해 광물 분쇄 공정에서 필수적으로 사용되는 산업 소비재입니다. 광산의 분쇄 공정은 크게 ① 광물 채굴 ▶ ② 광물 선별 ▶ ③ 분쇄(1차) ▶ ④ 분쇄(2차) ▶ ⑤ 광물 분리 등의 순서로 구성되며, 광물의 종류 및 산지에 따라 광물의 크기가 다르기 때문에 분쇄를 미세하게 할수록 광물의 채산성이 높아집니다. 광산용 세라믹 비드 시장은 광산 운용 기간 확대를 위한 광물 회수율 증가를 목표로 꾸준히 증가하고 있으나 2020년의 경우 일시적으로 COVID-19로 인한 광산 운영이 중단되어 전체 비드 사용량이 절반 이하로 감소하였습니다. 하지만 높은 금 가격 및 이차전지, 반도체용 희귀 금속의 수요로 인하여 국가 기반 산업인 광산은 2020년 하반기 경 가동을 재개하여 2021년 중후반부터 예년 수준으로 회복한 바 있습니다. 당사는 2022년 호주 대형 철광석 광산과 3+2년의 장기 공급 계약을 체결하였고, 추가적으로 2023년 1분기 호주 대형 금 광산의 장기 공급 계약까지 체결하여 수급 안정성을 높였습니다. 추가적으로 남미 등에서 신규 프로젝트 가동이 예정되어 있어 광산용 세라믹 비드의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다. 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드는 잉크 및 페인트 제조 중 분쇄 혹은 분산 공정에 사용되며 수지 속 안료 입자가 뭉치지 않도록 분쇄하여 원재료의 균일한 혼합 상태를 유지하는 역할을 합니다. 또한 제지 제조용으로는 백상지 등의 코팅과 필러로 사용하기 위한 CaCO3원료의 분쇄에 사용되며, 세라믹 비드를 활용한 원료의 균일한 미립화는 백상지의 백색도를 높이는 역할을 합니다. (2) 산업의 성장성 광산용 세라믹 비드의 경우. 광물의 경도가 높아짐에 따라 고밀도 비드를 사용하는 분쇄기계의 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. 광산용 세라믹 비드의 수요산업에 대한 정확한 시장규모 산출은 어려우나, 각 장비 설치 업체의 자료를 기반으로 하여 장비 설치의 증가 추세에 근거한 전체 시장 규모는 2027년까지 약 1,000억원 수준 이상으로 성장할 것으로 예상됩니다(당사 추정치).제지/잉크/페인트용 세라믹 비드는 페인트 전방산업 침체와 대체로 인해 Global 페인트 수요의 정체가 전망되는 바, 페인트용 비드 시장은 향후 5년간 연평균 2.5% 수준의 성장세가 전망됩니다. (3) 시장 점유율 분쇄/분산용 세라믹 비드는 페인트, 잉크, 제지, 광산 산업 등에서 소모품으로 사용되며 각종 경쟁업체 및 공급업체 정보 입수 후 당사 자체 분석 결과, 일반 세라믹 비드 시장의 규모는 현재 기준으로 약 1,200억원 정도로 추정됩니다. 당사가 현재 약 25%의 시장 점유율을 확보하고 있는 것으로 파악되며 2~3년 단위의 장기 계약을 추진하여 시장 점유율을 점진적으로 상승시켜 나가고 있습니다. 광산용 세라믹 비드의 수요량은 광산 업체의 기술 변화로 인한 공정 변경으로 향후 수요량이 더욱 증대될 것으로 기대되고 있습니다. (4) 경쟁사 동향 당사의 주요 생산 판매 제품인 광산 및 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드와 관련하여 국내에는 경쟁사가 전무하며, 해외의 주요 경쟁업체는 아래와 같습니다. ① S사 (Global 업체) Grinding media의 품목에서 가장 긴 역사와 높은 생산량이 특징인 업체이나 현재는 품질 개선이 정체되어 있고 가격경쟁력을 상실해 시장점유율이 하락 추세에 있습니다. 해당 회사는 기존의 시장 내 명성을 활용하여 고정 고객 위주로 영업을 진행하는데 그치고 있는 것으로 파악되며, 가격인하, 당사 및 다른 업체와의 기술이전 등을 모색하고 있으나 점유율 하락 추세는 지속될 것으로 판단됩니다. ② D사 (남아공) D사는 낮은 품질의 제품에도 불구하고 남아공의 자국 내 업체 보호 법률 (BEE)에 의하여 시장을 유지하고 있으며 일부 해외 거래처를 확보하여 성장하고 있었으나 지속적인 품질 문제와 폐쇄적인 조직 운영으로 인해 기술의 발전이 이루어지지 않았고 경영난으로 인해 폐업하였습니다. ③ M사 (Global 업체) Mining시장에서는 압도적인 영업력을 앞세워 높은 시장 점유율을 확보하고 있었으나 가격경쟁력을 상당히 상실하여 현재는 자국(벨기에)의 공장은 폐쇄하고 중국 OEM생산으로 전환하였습니다. 마모도 등 품질은 다소 열위에 있으나, 1차 분쇄에 사용되는 Steel ball을 활용한 Package deal을 통해서 시장 점유율을 유지하고 있습니다. ④ 기타 중국 업체주로 중국 내수 시장에 주력하고 있으며, 영세 사업장이 많다 보니 자체적인 수출 면허 확보 등에 어려움이 있어서 수출 사업보다는 내수 시장에 집중하고 있습니다. 해당 업체들은 해외 수출 시 대행 업체를 거치기 때문에 가격 경쟁력은 낮은 것으로 판단됩니다. (5) 회사의 경쟁우위 요소 ① 품질경쟁력비드의 품질은 비드의 수명을 비교할 수 있는 내마모성을 최우선으로 평가하며, 꾸준한 경쟁사 비드 분석과 주요 고객사가 평가한 결과를 토대로 품질수준을 비교할 수 있습니다. 고객사 평가 결과에 따르면 당사의 품질경쟁력은 최상위 수준인 것으로 판단됩니다. 현재, 국내에서는 비드 평가 표준 및 공인평가기관이 존재하지 않는 상황입니다. 이는 당사가 국내의 유일한 제조사이기 때문에 국내 분쇄/분산에 관한 기술표준이 수립되지 않았기 때문입니다. ② 가격경쟁력 당사는 비드 제조에 대한 원재료 설계능력을 자체 보유하고 있으며, 이를 통한 공정설비를 직접 설계하고 제작/설치하여 비드를 제조하고 있습니다. 대량생산에 관한 비드 연속성형, 열처리 기술과 관련 제조설비에 대한 설계/제작기술을 확립하여 높은 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. ③ 생산/납기 경쟁력세라믹 비드는 재고 부담이 크기 때문에 확고한 대량 소비 고객을 확보하지 못한 제조사는 대량 생산 체계를 갖추지 못합니다. 당사는 오랜 업력을 다방으로 대량 소비 고객을 다수 확보하고 있으며, 이로 인해 안정적인 재고량을 확보하고 있습니다. 이는 타사 대비 짧은 납기로 이어져 당사는 높은 납기 경쟁력을 보유하고 있습니다. 이러한 경쟁력은 다시금 대량 소비 고객에 대한 영업 경쟁력으로 이어져 영업적인 선순환을 형성하고 있습니다. 세라믹 비드는 대부분의 고객사가 해외에 소재해 있기 때문에, 제조완성 전수검사 후에 운송일정(선적 등)을 수립해야 함에 따라 수주 후 납기까지 통상 2개월이 소요됩니다. 하지만 당사는 충분한 재고를 확보하여 납기를 1개월 정도 단축할 수 있어 납기 경쟁력이 우수합니다. ④ 차별화 전략당사는 선제적인 시장 수요예측과 분쇄/분산기의 제조회사와 연계된 정보력을 바탕으로 고객이 필요로 하는 제품을 최단기간 안에 개발하고 생산하여 상품화할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 또한 ① 시장 수요를 내다보는 선제적인 R, ② 고객별 편의 포장 제공, ③ 지역별 제품 창고 확보, ④ 분쇄/분산 기술지원 등의 차별화된 영업 전략으로 브랜드 가치를 더욱 확고히 할 계획입니다. [당사의 세라믹 비드 제품 예시] 구 분 전기전자용 광산용 제품명 CZY60 CZA45 주요 소재 지르코니아, 이트리아 지르코니아, 알루미나 제품사진 czy60.jpg CZY60 cza45.jpg CZA45 다. 플럭스 사업부문[특수 용접 소재] (1) 산업 및 시장 특성 용접 시 용융금속을 대기로부터 차단하여 산화 및 질화를 방지하는 소재로, 당사는 극한 환경용 Flux Cored Wire(이하 “FCW”) 적용소재를 주력으로 생산 중입니다. 특수용접 소재는 국내 수요기업과 공동 개발을 통해 국내업체 위주로 공급하고 있으며, E사 그룹을 통해 체코, 독일 등 해외시장을 확장해 나가고 있습니다. (2) 산업의 성장성 Neo research Market에 따르면, FCW 특수용접 소재 제품의 시장 규모는 연평균 5.6% 수준의 빠른 성장을 거듭하여 2030년 약 1,400억원 수준까지 다다를 전망입니다. (3) 시장 점유율 국내에서 생산되는 용접재료는 크게 서브머지드 와이어, 솔리드 와이어, 플럭스 코어드 와이어(Flux Cored Wire), CO₂와이어, 피복 용접봉으로 나눌 수 있습니다. 국내에서는 FCW가 용접재료 생산규모에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 국내의 용접재료 산업이 상당 부분 조선업에 의지하기 때문으로 FCW가 국내에 도입되고 국내 용접재료 생산업체에 의해 개발되어 국산 제품으로 상용화되기 시작한 90년대부터 이러한 경향성이 유지되고 있습니다. 당사는 국내 용접소재를 생산중인 모든 대기업(H사, E사, K사)에 납품하고 있으며, 경쟁업체 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과 FCW 원료 기준 약 60% 정도의 시장 점유율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. (4) 경쟁사 동향 국내의 용접봉 관련 세라믹 플럭스는 국내 도입 초기 당시 선진국에서 원재료를 혼합하여 공급받아왔으며, 해외에서 공급받은 원재료를 그대로 용접재료로 사용하여 왔습니다. 그러나 당사의 경우, 1990년대 이후 정부와 학교 및 각 용접재료 기업의 연구소 등과 공동 개발을 진행하여 자체적인 기술력을 확보한 바, 원천재료를 직접 가공할 수 있는 역량을 보유하기에 이르렀으며, 그와 관련된 제품을 직접 설계 제작할 수 있는 능력을 확보하여 지속적인 성장을 시현하고 있습니다. 현재 용접재료 생산용 세라믹 플럭스를 생산하는 국내 업체는 당사가 유일하고, 경쟁사는 수입산 원재료를 단순 가공하는 수준에 머물고 있습니다. 라. 세라믹 분체 사업부문 [유약/도형제] (1) 산업 및 시장 특성 유약용 소재는 타일, 위생도기, 정밀주조 주형 틀 제작 시 중간재로 사용되며, 백색의 광택을 발현하거나 외부 환경으로부터 대상을 보호하는 역할을 합니다. (2) 산업의 성장성 세라믹 분체 시장을 살펴보면, 2002년과 2005년의 연간 국내 세라믹 분체 소비량은 각각 7,000톤과 8,000톤이었으며, 경쟁업체 동향 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과, 국내 타일 및 위생도기 산업은 저가의 중국산의 수입에 따른 정체기를 맞이하여, 2025년 기준 4,000톤 수준에 머무는 시장 정체기인 것으로 판단됩니다. (3) 시장 점유율 경쟁업체 동향 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과, 현재 내수 기준 약 40% 이상의 시장 점유율을 확보하고 있으며, 당사는 현재 내수 시장 확대에 주력하고 있습니다. (4) 경쟁사 동향 국내 경쟁업체는 주물부자재를 공급하고 있는 소규모의 S사가 있으며, 생산량이 제한적입니다. 그리고 해외기업의 제품을 수입하는 수입상과 경쟁하고 있습니다. 회사명 국적 경쟁 품목 비고 CENOTEC 대한민국 Zirconium Silicate, Zirconium Flour - O사 스페인 Zirconium Silicate, Zirconium Flour - E사 스페인, 말레이시아 Zirconium Silicate, Zirconium Flour - 마. 촉매용 담체 사업부문 (1) 산업 및 시장 특성 촉매는 반응과정에서 소모되지 않으면서 반응 에너지를 낮추어 반응 속도를 증가시켜주는 물질을 말하며, 화학공정의 반응속도를 비약적으로 증가시켜 생산성/경제성을 높일 수 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 촉매는 대부분의 화학 공정에서 활용되고 있습니다. 담체란, 이러한 촉매를 지지하고 저장하는 물질이며, 활성성분(촉매)를 담지시켜 촉매 성능을 극대화시키는 역할을 합니다. 촉매용 담체는 제어된 비표면적, 크기 및 분포, 열/화학적 안정성, 높은 기계적 강도가 요구됩니다. 국내의 구형 담체는 글로벌 에너지 회사인 S사가 독점적으로 공급해오고 있던 바, 국내의 구형 담체 수요기업은 국산화 니즈가 매우 높은 상황입니다. 폐쇄적인 업계 특성에도 불구하고 당사에 촉매 납품 의뢰가 있었던 바, 촉매용 담체의 국산화 시장은 상당한 것으로 추정됩니다. (2) 산업의 성장성 Verified Market Report(2025)에 따르면, 산업용 촉매시장 중 촉매의 지지체 역할을 하는 담체의 글로벌 시장규모는 약 6조원에 달하며 2033년까지 CAGR 5.5%의 성장세를 보일 것으로 예측되고 있습니다. 당사는 촉매의 국내시장 규모를 약 6천억원 규모로 판단하고 있습니다.