쎄노텍 사업보고서 (2023.12)
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	품목	구체적용도	당기 매입액	비율	주요매입처

세라믹 비드(전기전자용)	이트리아	주원재료	1,719	26%	국내업체

세라믹 비드(광산, 제지/잉크 등)	알루미나	주원재료	1,152	17%	국내업체

플럭스(특수 용접 소재)	TI-07	주원재료	893	13%	해외업체

세라믹 분체(유약, 도형제)	SAND	주원재료	2,917	44%	해외업체

합계	-	-	6,681	100%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위:원/kg)

품목	2023년	2022년	2021년

SAND	2,752	2,697	1,802

알루미나	944	888	710

TI-07	5,581	6,083	5,189

이트리아	21,483	23,466	14,389

당사 제품의 품목수가 방대하며 이에 따른 원재료의 품목수도 방대하여 주요제품에 대응되는 원재료 단가 중 평균단가를 기준으로 작성하였습니다. 원재료별 가격변동의 주요원인은 공급처별 매입단가의 변동, 환율변동 등에 따라 가격 변동요인이 발생할 수도 있습니다. 3. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 실적 등 (단위:kg) 사업부명 구분 2023년 (제9기) 2022년 (제8기) 2021년 (제7기) 세라믹 비드(전기전자용) 생산능력 350,000 250,000 250,000 생산실적 339,500 250,000 178,677 가동율 97% 100% 71% 세라믹 비드(광산, 제지/잉크 등) 생산능력 7,800,000 7,800,000 7,720,000 생산실적 7,332,000 7,410,000 6,948,000 가동율 94% 95% 90% 플럭스 (특수 용접 소재) 생산능력 200,000 200,000 312,000 생산실적 164,780 156,050 139,505 가동율 82% 78% 45% 세라믹 분체 (유약, 도형제) 생산능력 6,250,000 6,250,000 7,440,000 생산실적 3,250,000 2,485,725 2,862,485 가동율 52% 40% 38% 합계 생산능력 14,600,000 14,500,000 15,722,000 생산실적 11,086,280 10,301,775 10,128,667 가동율 76% 71% 64% (산출기준) 생산능력 : 설비대수 * 시간당생산수량(UPH) * 일일근무시간 * 작업일수 가동율 : 생산실적 / 생산능력 (산출방법) 생산능력은 단일품목기준 최대 생산능력이 아닌 제품 믹스 기준으로 산출한 생산능력입니다. 당사의 기본 근무시간은 8시간이며, 공정의 특성에 따라 주/야간 근무 형태로 병행하여 운영하고 있습니다. 따라서 생산 설비별 가동시간의 변동요인이 많으므로 정확한 생산능력을 계산하기에는 어려움이 있습니다. 일일 근무시간은 주간 10시간, 야간 10시간으로 전제하여 20시간으로 계산하였습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 당사는 본점 소재지인 경남 함안군에 위치한 자가 공장을 소유하고 있으며, 본 사업장내에 시험분석, 신제품개발을 위한 기업부설연구소를 동시에 운영하고 있습니다. 작성기준일 : 2023. 12. 31 (단위 : 천원) 자산별 기초가액 당기증감 당기상각 손상차손 기말 증가 감소 토지 14,127,432 - - - - 14,127,432 건물 20,897,781 132,700 - 580,670 - 20,449,810 건물부속설비 759,402 37,550 - 31,622 334,670 430,660 차량운반구 56,294 54,999 42,000 19,123 - 50,170 비품 295,361 7,001 - 104,707 75,606 122,050 기계장치 15,890,665 1,157,335 271,877 2,584,628 1,004,623 13,186,872 공구와기구 903,216 77,769 - 342,767 45,294 592,924 건설중인자산 36,568 - 36,568 - - - 합계 52,966,720 1,467,354 350,446 3,663,517 1,460,193 48,959,919 다. 사업장 현황 작성기준일 : 2023. 12. 31 사업소 소유형태 소재지 구분 생산제품 비고 1공장,담체공장 자가 (등기) 함안군 가야읍 함마대로1256-40,58 토지:46,498.1㎡ 건물:21,870.49㎡ 세라믹 비드 (광산,제지/잉크 등) 세라믹 분체촉매용 담체 - 구)1공장 자가 (등기) 함안군 대산면 옥렬1길 112 토지:9,890.00㎡ 건물:2,489.8㎡: - 매각 예정 2공장 자가 (등기) 함안군 대산면 옥렬로 153 토지:10,897.00㎡ 건물:4,472.63㎡: 세라믹 비드 (전기전자용) / FLUX - R 센터 자가 (등기) 함안군 가야읍 서봉로 356 토지:10,643.00㎡ 건물:3,212.69㎡: 부품소재연구 및 품질개선 - 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 품 목 2023 2022 2021 비 고 세라믹 비드(전기전자용) 수출 3,397 4,766 2,100 - 내수 2,869 3,191 2,544 - 소계 6,266 7,957 4,644 - 세라믹 비드 (광산 및 제지/잉크/페인트용) 수출 14,391 14,523 16,835 - 내수 595 1,042 1,990 - 소계 14,986 15,565 18,825 - 플럭스 (특수 용접 소재) 수출 416 320 347 - 내수 2,965 2,619 1,972 - 소계 3,381 2,939 2,319 - 세라믹 분체 (주조 및 유약 소재) 수출 - - - - 내수 5,283 8,270 7,097 - 소계 5,283 8,270 7,097 - 신사업(촉매용 담체 및 기타) 수출 - - - - 내수 1,195 - - - 소계 1,195 - - - 합 계 수출 18,205 19,609 19,282 - 내수 12,906 15,122 13,603 - 소계 31,111 34,731 32,885 - 당사의 제품군은 전기전자용 세라믹 비드, 광산 및 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드,플럭스, 세라믹 분체, 촉매용 담체 및 기타 신사업으로 구분할 수 있으며, 각 제품은 시장이 중첩되지 않습니다. 나. 판매경로 제품은 판매조직에서 직판, 총판점 등을 통해 이루어지고 있습니다. 해외 총판점은 견고한 파트너쉽을 기반으로 최종 소비자의 욕구에 맞게 고객 맞춤 제품을 생산 판매하기 위하여 영업 및 기술을 협력하여 상생관계를 유지하고 있습니다. 추가적으로 2023년 1분기부터 해외 영업망이 두터운 국내 대형 무역업체들과 연계하여 시장 개척을 도모하고 있습니다. 지역 회사명 국가 비 고 Africa C사 South Africa Agent Australia S사 Australia Distributor America A사 Canada Distributor Europe CIS Q사 Spain, Turkey Distributor China S사 China Distributor T사 China Distributor India M사 India Distributor Asia M사 Japan Distributor C사 Philippine Distributor A사 Malaysia Distributor Y사 Vietnam Distributor P사 Indonesia Distributor M사 Indonesia Distributor W사 Thailand Distributor 다. 판매전략 (1) 세라믹 비드 - 전기전자용 당사의 집중 육성 분야로 지속적인 연구개발 및 투자에 의한 신기술 개발로 전기전자분야의 원료 분쇄/분산에 사용되는 나노 사이즈의 초소형 세라믹 비드 개발에 성공하였으며 고객의 요구에 따라 더 작은 사이즈에 대한 지속적인 연구 개발을 병행하고 있습니다.일본제품이 독점적인 지위를 유지하던 전기전자용 세라믹 비드 시장에서 유수 대기업들에 업체 및 품목등록을 완료하여 성공적으로 공급하고 있습니다. 국내 시장 공급 실적을 바탕으로 해외 지사 및 해외 수요처에 사전 사용 테스트를 진행하고 있으며, 관련 중견, 중소 기업으로도 판매를 확대하고 있습니다.특히, 중국 및 일본 Distributor와 기존 진입에 어려움을 겪던 해외 MLCC 및 2차 전지 제조사들에 공급을 진행함과 동시에 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있으며 국내외에서 전기전자용 초소형 세라믹 비드의 공급에 대한 확고한 입지를 다져 나가고 있습니다.현재 국내외 기업들의 요청에 의해 각자의 공정과 설비에 맞춘 제품 개발 및 납품하는 등 판로의 다각화를 통해 매출 향상을 꾀하고 있습니다. (2) 세라믹 비드 - 광산 및 제지/잉크/페인트용 당사는 현지 Distributor를 활용해 빠른 기술상담으로 서비스 현지화의 실현과, Warehouse 운영으로 납기 단축 및 긴급사항에 신속한 대처할 수 있다는 점이 최대 강점입니다. 이를 통해, 일회성 및 복수 Supplier를 통한 재고 확보를 선호하던 광산들과 연간 독점 계약을 성사시킴으로써 안정적인 매출 기반을 확보하고 있습니다. 특히, 광산 개발이 활발하게 진행되고 있는 호주 지역에서 2022년 대형 철광석 광산, 2023년 1분기 대형 금 광산과의 3년이상의 다년 공급 계약을 채결하여 안정적인 매출처를 확보한 상태입니다.제지/잉크/페인트 분야 역시 각 국가별 Distributor를 발굴하여 기존 고객 유지에 힘쓰고 있으며, 신규 고객발굴과 소량 구매 사용자에게까지 판매 가능하도록 노력하고 있습니다.또한, 각 Mill 제조사와 연계해 최종고객에게 OEM으로 납품 중에 있으며, 각 제조사 기계에 맞춘 제품을 공동 개발함으로써 판매 증진을 모색하고 있습니다. (3) 플럭스 - 특수 용접 소재 현재, 당사의 제품은 국내 및 해외 용접재료를 생산하는 업체로 판매되고 있습니다.이렇게 제조된 용접재료는 국내 및 해외 조선 및 플랜트 제조업체 납품됩니다. 당사는 국내 조선, 화학플랜트 제조에 관련된 연구소와 교류활동을 넓혀서 선행기술에 대한 정보를 입수하고 관련 신제품을 개발하고 있습니다. 활발한 연구개발로 낮은 기술수준을 극복하여 수입제품보다 우수한 품질경쟁력을 갖춘 제품을 공급하고 있습니다. (4) 세라믹 분체 - 유약, 도형제 세라믹 분체는 국내 생산업체는 당사가 유일하게 때문에, 수입제품보다 납기가 빠른 장점이 있습니다. 이러한 장점을 적극 활용하여 고객사의 원재료 재고부담 문제를 해결할 수 있도록 하고 있습니다. 작성기준일 : 2023. 12. 31 (단위 : 톤,USD) 품목 수주일자(*) 납기(*) 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 세라믹 비드(전기전자용) 2023-01-09 2024-01-23 249 6,966,079 165 4,799,116 83 2,166,963 세라믹 비드(광산 및 제지/잉크/페인트용) 2023-01-02 2024-01-17 2,902 12,592,935 2,677 11,866,247 225 726,688 플럭스(특수 용접 소재) 2023-01-04 2023-12-22 211 2,550,938 211 2,550,938 - - 세라믹 분체(주조 및 유약 소재) 2023-01-03 2024-01-20 1,555 4,224,290 1,507 4,097,487 48 126,803 신사업(촉매용 담체 및 기타) 2023-01-16 2023-12-14 49 926,101 49 926,101 - - 합 계 4,966 27,260,343 4,610 24,239,889 356 3,020,454 (*)해당 품목 수주의 작성기준일 기준 최초 발생일 및 최근 납기일입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 (1) 시장위험 당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. (2) 신용위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부가액과 같습니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 (1) 경영상의 주요계약 등 사업보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다. (2) 파생상품 거래 현황 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 “기타 영업 외수익(비용)” 또는 “금융수익(비용)”으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 회사는 이자율 변동 리스크 관리를 위하여 아래와 같이 이자율 스왑 계약을 체결하고있으며 계약현황은 다음과 같습니다. 평가손익과 관련하여 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. 회사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품내역은 없습니다. (3) 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 당사는 1999년 5월 14일 경남대학교 벤처기업 1호로 창립한 R 주도형 기업입니다. 당사의 기술연구소는 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 같은 법 시행령 제16조 제1항 및 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2012111163호)를 2012년 5월 2일에 인증 받았습니다. 당사의 연구개발 조직은 적극적이며 체계적인 연구개발 업무를 효율적으로 진행하기위해 연구소 아래에 신규개발 검토 및 분석지원, 대외기술지원을 위한 대외개발팀과,공정연구개발 및 심화 연구개발을 위주로 하는 공정기술팀과 대내개선팀으로 구성되어 있습니다. 특히 신사업인 촉매 담체 사업에 관련하여 중소벤쳐기업부가 주관하는 "소재 부품 장비 강소기업100”에 선정되어 빠른 사업화를 할 수 있도록 시장검증 단계별 R 지원과 신속한 사업화를 통해 기업 성장 지원을 받고 있습니다. 나. 연구개발 비용 (단위 :백만원,%) 구 분 2023년 2022년 2021년 자산처리 원재료비 - - - 인건비 - - - 감가상각비 - - - 위탁용역비 - - - 기타 경비 - - - 소 계 - - - 비용 처리 제조원가 428 478 1,246 판관비 671 1,295 920 합 계 (매출액 대비 비율) 1,099 1,773 2,166 (3.53%) (5.10%) (6.59%) 다. 연구개발 실적 - 연구개발실적 순번 과제명 적용 제품 내 용 1 기술개발과제 플럭스 특수용접소재 극한환경에 적용 가능한 SAW용 세라믹 플럭스의 개발 (산업통상자원부) 기술개발기간 2014.12.01. ∼ 2015.11.30. -40℃ 환경에 적용 가능한 용접재료의 조성을 확보하고 제조공정 개발하는 건 2 기술개발과제 전기전자용 세라믹 비드 고효율, 절연성 나노복합 방열접착필름 상용화 (산업통상자원부) 기술개발기간 2015.05.01.∼2018.04.30. 두께 30㎛, 수직열전도도 3W/mK의 특성을 갖는 나노복합 방열접착필름을 개발하는 건으로 알루미나 및 질화물의 나노분체를 제조하는 기술 개발 3 기술개발과제 전기전자용 세라믹 비드 브레이크다운 방식을 이용한 세라믹 나노분체 제조기반기술 및 제품의 개발 (산업통상자원부) 기술개발기간 2015.06.01. ∼ 2020.05.31 브레이크 다운 방식으로 이트리아 안정화 지르코니아 및 지르콘, 이트리아, 세리아등의 나노분체를 제조하고 이를 응용한 제품의 개발 4 기술개발과제 전기전자용 세라믹 비드 나노분말 제조 및 공정용 50마이크론급 세라믹 비드 개발(산업통상자원부) 기술개발기간 2016. 08. 01. ~ 2019. 07. 31. (36개월)이트리아 안정화 지르코니아를 이용한 50±15um의 크기를 갖는 분쇄 분산용 세라믹 비드 제품의 개발 5 기술개발과제 전기전자용 세라믹 비드 30마이크론급 초소형 세라믹 비드 제조 및 신뢰성 평가 기술 개발(산업통상자원부) 기술개발기간 2020.04.01 ~ 2023.12.31 (45개월)이트리아 안정화 지르코니아를 이용한 30±10um 급 전자/에너지 산업용 초소형 세라믹 비드 제조 및 표준화 평가 기술 개발 6 기술개발과제 세라믹 담체 졸겔법을 이용한 석유/화학 촉매용 알루미나계 구형화 담체 제조(중소벤처기업부) 기술개발기간 2021. 09. 01.~ 2024. 08. 31 (48개월) sol-gel Drop법을 사용한 석유/화학 촉매용 고품위 구형화 흡착제 및 지지제 개발 - 지적재산권 현황 번호 구분 내용 출원일 등록일 적용제품 주무관청 1 특허 소형 세라믹 비드 성형장치 2003.03.24 2005.10.11 전기전자용 세라믹 비드 특허청 2 특허 소형 세라믹 비드 제조방법 1998.01.13 2000.04.27 전기전자용 세라믹 비드 특허청 3 특허 기계-화학적 밀링을 이용한 세라믹비드 분체 제조방법 및 그 세라믹비드 2016.11.16 2018.04.06 세라믹 비드 일반 특허청 4 특허 나노기술을 이용하여 제조된세라믹 제조용 합성물 등 2016.11.16 2017.07.06 전기전자용 세라믹 비드 특허청 5 특허 나노기술을 이용하여 제조된 세라믹 제조용 합성물 등 2016.11.16 2017.07.06 전기전자용 세라믹 비드 특허청 6 특허 습식 분쇄용 세라믹 그라인딩 비즈 2016.11.16 2017.05.31 세라믹 비드 일반 특허청 7 특허 연속식 고온기류관을 이용한 소형 용융 비드 제조장치 및 그 제조방법 2016.12.16 2018.12.10 전기전자용 세라믹 비드 특허청 8 특허 연속식 다단아크 용융장치 및 이를 이용한 용융 지르콘 비드 제조방법 2016.12.16 2019.03.08 세라믹 비드 일반 특허청 9 특허 알루미나 지르코니아가 첨부된 세라믹 비드의 제조방법 2019.05.17 2021.06.04 세라믹 비드 일반 특허청 10 특허 지르코니아계 세라믹 비드 및 그 제조방법 2019.05.17 - 세라믹 비드 일반 특허청 11 특허 강화 알루미나 세라믹 비드 및 그 제조 방법 2020.12.11 - 세라믹 비드 일반 특허청 12 특허 내마모성이 개선된 지르코니아계 세라믹 비드 및 이의 제조 방법 2020.12.18 - 세라믹 비드 일반 특허청 13 특허 전이 알루미나 담체의 제조방법 및 이에 의해 제조된 전이 알루미나 담체 2021.12.30 - 담체 특허청 7. 기타 참고사항 1. 세라믹 소재 산업의 특성 세라믹이란 비금속 무기재료로 물리적, 화학적 처리 및 고온 가공을 통해 내열성, 내마모성, 절연성 등이 우수하게 제조되는 재료입니다. 금속 및 유기소재를 통해 얻기 힘든 세라믹 소재만의 차별적 물성, 즉 뛰어난 내열성 및 내마모성, 내화학성 및 전기전자적 특성을 바탕으로 첨단 세라믹 분야의 산업적 중요성이 증대되고 있습니다.당사가 영위하는 산업은 세라믹의 물리적 처리를 통해 수요 산업에 적합한 물성을 지닌 새로운 제품을 만들어내는 첨단 소재 산업입니다.이에 따라 당사가 현재 생산중인 비드, 전기전자용 초소형 비드, 지르콘 분체 제품, 세라믹 플럭스 제품이 속한 산업은 현재 당사가 양산중인 전기전자, 광물의 원료 분쇄/분산, 식품, 제약, 의약, 촉매용 담체에 단순 국한되지 않으며, 소재 분야의 독자적인 원천기술로, 기존에 사용되던 제품의 성능 고도화, 소형화를 통해 다양한 수요산업의 핵심 제품에 대한 대체제로 적용할 수 있는 확장성이 높아 자동차, 항공우주, 반도체, 화장품, 의료 등 다양한 산업적 확장이 가능합니다. 1) 세라믹 비드 - 전기전자용 가) 산업 및 시장의 특성 MLCC, 2차전지 등으로 대표되는 전방산업인 전기/전자 제조 시장이 급속도로 성장함에 따라 핵심 소재의 분쇄/분산/연마를 위한 세라믹 제품의 수요 또한 함께 증가하고 있습니다. 전기전자용 비드는 일반적으로 0.4mm이하의 초소형 제품으로 MLCC 및 2차전지 소재 제조공정에서 사용되며 일본업체가 시장을 장악하고 있었으나 당사의 초소형 제품 개발로 인하여 국내 및 해외 시장에서 점유율을 확대해 나가고 있습니다. 비드> 현재 국내 최대 MLCC 제조업체 S사의 MLCC 공정에 적용되는 당사 제품은 분쇄, 분산용 초소형 비드를 시작으로 소성 공정의 분리 파우더, 연마용 SIC 비드(현재 3종 공급 중) 등으로 확대해 나가고 있으며, '20년 3월, 공급 시작 이후 국내 사업장을 시작으로 해외사업장으로 공급 품목과 공급량을 점진적으로 확대 중에 있습니다. 2차전지용 세라믹 비드> 2차전지의 주요 구성품인 양극재, 음극재, 분리막의 생산 공정에서 안정적인 성능 및 충전 용량의 증대를 위하여 소재의 나노화는 필수 불가결한 부분입니다. 현재 당사는 국내 및 해외 Top-tier 이차전지 소재 업체에 대한 공급을 확대해 나가고 있으며, 이차 전지의 용량 및 성능 향상이 요구될수록 공정에 적용되는 전기전자용 초소형 세라믹 비드의 공급 품목의 다양화와 공급량을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다. 특히, 중국 정부의 이차 전지 산업 장려에 따른 인산철 (LiFP) 배터리 제조 공정에 대한 공급이 급격히 증가하고 있으며, 인산철 배터리가 삼원계 배터리 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있어 공급량은 점진적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.2023년 1분기에는 국내 대형 배터리 업체에 공급업체 등록을 완료하였으며, 국내 공장 이외에도 해외 공장까지 공급을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다. 분류 제조공정 목적 MLCC 슬러리 제조 원료를 고르게 분산 0.05~0.3 mm의 초소형 비드 사용 성형된 MLCC를 절단 소성 후 분리 소성 전후 MLCC 간 칩 붙음 현상을 방지하기 위해 분리파우더 사용 (자사 SEP-ZY2575) CORNER ROUNDING 도금 후 칩 코너 라운딩을 위해 CZY60 0.8~1.0mm 비드 사용 소성된 MLCC를 도금 도금 전 칩 표면처리를 위해 CSS36 (SIC비드)사용 2차전지 양극재 합성된 양극소재를 0.5~2㎛ 수준으로 분쇄 후 분급 이차전지 안정성 향상을 위해 작고 균일한 양극재가 필요 음극재 폴리머 소재의 분리막에 세라믹파우더를 0.5~1㎛ 수준으로 분쇄 후 코팅 충방전시 전자의 이동으로 인한 열충격으로부터 안정성을 위해 세라믹파우더를 코팅 분리막 소성된 음극소재를 0.1~1㎛ 수준으로 분쇄 후 분급 이차전지 안정성 향상을 위해 작고 균일한 음극재 필요 나) 산업의 성장성전기자동차 및 자율주행차 시장의 성장이 가속화됨에 따라 SNE report 2019년 예상치 자료에 따르면, 향후 10년간 전장용 MLCC 시장은 연간 10% 이상 고속성장 전망이 되며 전기자동차 및 자율주행차 시장의 성장에 따라 이차전지 시장은 연간 20% 이상의 폭발적인 성장이 전망됩니다.다) 시장점유율전기전자에 사용되는 전기전자 재료 분쇄, 분산용 세라믹 비드 시장의 시장 점유율은 고객 정보에 의한 자체 분석 결과, 쎄노텍이 약 25%, 일본 T사가 약 20%, 일본 N사가 약 30%, 기타 중국산 제품이 약 25% 정도를 차지하고 있습니다. 전기전자분야로의 판매는 지속 확대되고 있으며 특히 일본 수준의 경쟁력 있는 품질과 가격 경쟁력으로 T사 및 N사 고객을 확보하는 것을 1차 목표로 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다.라) 경쟁사 동향(1) 일본 T사: 과거 상대적으로 품질이 높은 수준을 유지하고 있었으나, 당사 제품 개발 및 시장 진입 이후 한국 내 시장의 점유율이 지속적으로 하락하고 있으며, 높은 판매 단가와 불안정한 공급으로 인하여 다수의 업체가 공급선 변경 등을 진행하고 있어 지속적인 시장 점유율 하락이 예상됨. 모 기업 자체가 화학 전문 기업의 사업 부분의 일부라서 신제품 개발 및 품질 개선에 대한 소극적 대응이 시장에서 문제가 되고 있습니다.(2) 일본 N사: 품질적으로는 높은 수준을 유지하고 있으나, 제한된 생산 능력으로 공급량의 한계가 있으며 높은 판매단가로 인해 지르코니아 비드를 전적으로 사용하는 일본 내수의 M사 MLCC 등 대기업 위주의 전자재료의 시장을 제외하고는 가격경쟁력을 요하는 잉크 등 주요 시장으로의 확장성은 한계가 있습니다. 현재 주력하는 높은 기술력을 요하는 극소형의 비드 시장에서는 최고의 품질로 인정받고 있으나 원재료 공급선의 공급 중단 등이 예상되어 향후 공급량이 문제가 될 소지가 있음. 한국 내 Nikkato 비드 공급 업체도 상기 문제로 인하여 공급선 다변화를 추진하고 있습니다.마) 회사의 경쟁우위 요소 초소형 세라믹 비드 이외에도 고객 요구에 의한 신제품인 MLCC 연마용 비드 CSS36 개발 및 공급으로 인하여 향후 점유율 확대가 기대됩니다. 국내 전기/전자, 2차전지 부문 Top-tier 업체 향 공급 reference를 기반으로 Global 업체로의 공급 확대가 진행 중이며 다른 비드 제품군과 비교하여 고부가 가치 제품으로 당사의 수익성 제고에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다.2) 세라믹 비드(광산, 제지/잉크/페인트용)가) 산업 및 시장 특성 광산용 분쇄/분산용 세라믹 비드는 광산 Process에서 광물 채취율을 높이기 위해 필수적으로 사용되는 산업 소비재입니다. 광산의 분쇄 공정은 복잡한 물리적 화학적인 프로세스가 수반되지만 간단히 설명하면 ① 광물 채굴 ▶ ② 광물 선별 ▶ ③ 분쇄(1차) ▶ ④ 분쇄(2차) ▶ ⑤ 광물 분리 등의 순서로 구성되며, 광물의 종류 및 산지에 따라 광물의 크기가 다르기 때문에 분쇄를 미세하게 할수록 광물의 채산성이 높아집니다. 광산용 세라믹 비드 시장은 광산 운용 기간 확대를 위한 광물 회수율 증가를 목표로 꾸준히 증가하고 있으나 2020년의 경우 일시적으로 COVID-19로 인한 광산의 장기간의 운영중단으로 전체 비드 사용량이 절반 이하로 감소하였습니다. 하지만 높은 금값 및 이차전지, 반도체용 희귀 금속의 수요로 인하여 국가 기반 산업인 광산 운영이 2020년 하반기 재가동을 시작하여 2021년 중후반부터 예년 수준으로 회복되었으며, 2022년에 호주 대형 철광석 광산에 3+2년의 장기 공급 계약을 체결하였으며 추가적으로 2023년 1분기 호주 대형 금 광산의 장기 공급 계약도 체결하여 안정적인 공급처를 확보하였습니다. 또한 CIS 지역에서 국내 대형 무역업체와 협업하여 신규 광산에 대한 초기 물량 공급 계약을 체결하였습니다.추가적으로 남미 등에서 신규 프로젝트 가동이 예정되어 있어 광산용 세라믹 비드의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드는 페인트 제조 중 분쇄 혹은 분산 공정에 사용되며 수지 속 안료 입자가 뭉치지 않도록 분쇄하여 원재료의 균일한 혼합 상태를 유지하는 역할을 합니다. 나) 산업의 성장성 광산용 세라믹 비드의 경우. 광물의 경도가 높아짐에 따라 고밀도 비드를 사용하는 분쇄기계의 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다.광산용 세라믹 비드의 수요산업에 대한 정확한 시장규모 산출은 어려우나, 각 장비 설치 업체의 자료를 기반으로 추정하면 광산용 세라믹 비드 시장의 경우 장비 설치의 증가 추세를 볼 때 전체 시장 규모는 2025년까지 약 1,000억원 수준 이상으로 성장할 것으로 예상됩니다.제지/잉크/페인트용 세라믹 비드는 페인트 전방산업 침체와 대체로 인해 Global 페인트 수요의 정체가 전망되며, 이에 따라 페인트용 비드 시장은 향후 5년간 연평균 2.5% 수준의 성장세가 전망됩니다. ※광산용 비드 시장 규모는 글로벌 장비 설치 업체 3사 자료를 활용한 당사 추정치입니다. 다) 시장 점유율 분쇄/분산용 세라믹 비드는 페인트, 잉크, 제지, 광산 산업 등에서 소모품으로 사용되며 각종 경쟁업체 및 공급업체 정보 입수 후 당사 자체 분석 결과, 일반 세라믹 비드 시장의 규모는 현재 기준으로 약 1,200억 원 정도로 추정됩니다.시장 점유율은 쎄노텍이 약 25%를 확보하고 있는 것으로 파악되며 2~3년 단위의 장기 계약을 추진하여 시장 점유율을 확보해 나가고 있습니다. 광산용 세라믹 비드의 수요량은 광산 업체의 기술 변화로 인한 공정 변경으로 향후 수요량이 더욱 증대될 것으로 기대되고 있습니다. 라) 경쟁사 동향 당사의 주요 생산 판매 제품인 광산 및 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드와 관련하여 국내에는 경쟁사가 전무하며, 해외의 주요 경쟁업체는 아래와 같습니다. (1) S사 (Global 업체) Grinding media의 품목에서는 가장 역사가 오래되고 많은 양을 생산하는 업체이나 현재는 품질이 개선되지 않고 가격경쟁력을 상실해 시장을 잃어가고 있습니다. 기존 Brand name을 활용하여 고정 고객 위주로 영업을 진행하고 있음. 가격인하, 당사 및 다른 업체와의 기술이전 등에 대한 협력방안을 모색하고 있으나 이마저 상황이 여의치 않은 상태입니다. (2) D사 (남아공) D사는 낮은 품질의 제품에도 불구하고 남아공의 자국 내 업체 보호 법률 (BEE)에 의하여 시장을 유지하고 일부 해외시장을 확보하여 성장하고 있었으나 지속적인 품질 문제와 폐쇄적인 조직으로 인해 기술의 발전이 이루어지지 않아 저성장에서 마이너스 성장으로 돌아설 것으로 예상하고 있습니다.(3) M사 (Global 업체) Mining시장에서는 압도적인 영업력을 앞세워 최고의 시장 점유율을 확보하고 있었으나 가격경쟁력을 많이 상실하여 현재는 벨기에 자국 내의 공장은 폐쇄하고 중국 OEM생산으로 방향을 전환. 마모도 등 품질은 떨어지나 1차 분쇄에 사용되는 Steel ball 과 Package deal을 통해서 시장 점유율을 확보하고 있습니다.(4) 기타 중국 업체주로 중국 내수 시장에 주력하고 있으며, 영세 사업장이 많다 보니 자체적인 수출 면허 확보 등에 어려움이 있어서 수출 사업보다는 내수 시장에 집중하고 있음. 수출의 경우 대행 업체를 이용하여 가격 경쟁력에서 큰 Merit는 없다고 판단됩니다. 마) 회사의 경쟁우위 요소 (1) 품질경쟁력비드의 품질은 비드의 수명을 비교할 수 있는 내마모성을 최우선으로 평가하며, 꾸준한 경쟁사 비드 분석과 주요 고객사가 평가한 결과를 토대로 품질수준을 비교할 수 있습니다. 현재, 국내에서는 비드 평가 표준 및 공인평가기관이 없는 상태인데, 그 이유는 국내 분쇄/분산에 관한 기술표준이 없고, 당사가 국내 유일한 제조사이기 때문이기도 합니다. (2) 가격경쟁력 당사는 비드 제조에 대한 원재료 설계능력을 자체 보유하고 있으며, 이를 통한 공정설비를 직접 설계하고 제작/설치하여 비드를 제조하고 있습니다. 대량생산에 관한 비드 연속성형, 열처리 기술과 관련 제조설비에 대한 설계/제작기술을 확립하여 충분한 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다.(3) 생산/납기 경쟁력세라믹 비드는 재고 부담이 크기 때문에 확고한 대량 소비 고객을 확보하지 못한 제조사는 대량 생산 체계를 갖추지 못합니다. 대부분의 고객사가 해외에 산재해 있기 때문에, 제조완성 전수검사 후 선적 등의 운송일정을 잡아야 함에 따라 수주 후 납기까지 통상 2개월이 소요됩니다. 하지만 당사는 충분한 재고를 확보하여 납기를 1개월 정도 단축할 수 있어 우수한 납기 경쟁력을 확보하였습니다.(4) 차별화 전략앞선 수요예측과 분쇄/분산기의 제조회사와 연계된 정보력을 바탕으로 고객이 원하는 제품을 최단기간 개발하고, 생산하여 상품화할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 또한 ① 고객별 편의 포장 제공, ② 지역별 제품 창고 확보, ③ 분쇄/분산 기술지원 등의 차별화된 영업 전략으로 브랜드 가치를 더욱 확고히 할 계획입니다. 3) 플럭스 - 특수 용접 소재 가) 산업 및 시장 특성 용접 시 용융금속을 대기로부터 차단하여 산화 및 질화를 방지하는 소재로, 당사는 극한 환경용 Flux Cored Wire 적용소재를 주력으로 생산 중입니다.특수용접 소재는 국내 수요기업과 공동 개발을 통해 국내업체 위주로 공급하고 있으며, E사 그룹을 통해 체코, 독일 등 해외시장을 확장해 나가고 있습니다. 나) 산업의 성장성 FCW 특수용접 소재 제품 Addressable 시장 규모는 Neo research Market 동향자료에 따르면 5.6% 수준의 Steady한 성장을 거듭하여 2030년 약 1,400억원 수준까지 다다를 전망입니다. 다) 시장 점유율 국내에서 생산되는 용접재료는 서브머지드 와이어, 솔리드 와이어, 플럭스 코어드 와이어(Flux Cored Wire, FCW), CO₂와이어, 피복 용접봉으로 크게 나눌 수 있는데, 국내에서는 FCW가 용접재료 생산규모에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 국내의 용접재료 산업이 조선업에 의지하는 부분이 크기 때문으로, FCW가 국내에 도입되고 국내 용접재료 생산업체에 의해 개발되어 국산 제품으로 상용화되기 시작한 90년대부터 이러한 경향이 꾸준히 유지되고 있습니다. 당사 생산품 기준으로 국내 용접소재 생산중인 모든 대기업(H사, E사, K사)과 거래를 진행하고 있으며, 경쟁업체 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과 FCW 원료 기준 60% 정도의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 마) 경쟁사 동향 국내의 용접봉 관련 세라믹 플럭스는 도입 시 선진 기술국에서 대부분의 원재료를 혼합하여 공급하였으며, 공급받은 원재료를 용접재료로 사용하여 왔습니다. 그러나 당사의 경우, 1990년대 이후 정부와 학교 및 각 용접재료 기업의 연구소 등과 함께 제품을 개발함에 있어 주축이 되어 상당부분의 수입 혼합 재료를 자체 기술확보로 원천재료를 가공할 수 있으며, 그와 관련된 제품을 직접 설계 제작할 수 있는 능력을 확보하여 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 현재 국내 용접재료 생산용 세라믹 금속 플럭스를 생산하는 업체는 당사가 유일하고 경쟁사는 수입산 원재료를 단순 가공하는 수준에 머물고 있습니다. 4) 세라믹 분체(유약/도형제) 가) 산업 및 시장 특성 유약용 소재는 타일, 위생도기, 정밀주조 주형 틀 제작 시 중간재로 사용되며, 백색의 광택을 발현하거나 외부 환경으로부터 대상을 보호하는 역할을 합니다. 나) 산업의 성장성 세라믹 분체 시장을 살펴보면, 2002년과 2005년의 연간 국내 세라믹 분체 소비량은 각각 7,000톤과 8,000톤 이였으며, 경쟁업체 동향 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과, 국내 타일 및 위생도기 산업은 저가의 중국산의 수입에 따른 정체기를 맞이하여,?2022년 현재 8,000톤 수준에 머무는 시장 정체기로 판단됩니다. 다) 시장 점유율 경쟁업체 동향 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과, 현재 내수 기준 약 60% 이상의 시장 점유율을 확보하고 있으며, 내수 시장 확대에 주력하고 있습니다. 라) 경쟁사 동향 국내 지르콘 분체 관련 제조업체 역시 당사가 유일하며, 경쟁 상대는 해외 제조사입니다. 2023년 현재 국내 지르콘 분체 생산업체는 2014년 O사의 사업철수 이후 당사가 유일합니다. 회사명 국적 경쟁 품목 비고 CENOTEC 대한민국 Zirconium SilicateZirconium Flour - O사 스페인 Zirconium SilicateZirconium Flour - E사 스페인, 말레이시아 Zirconium SilicateZirconium Flour - 5) 촉매용 담체(구형 주상형) 가) 산업 및 시장 특성 (1) 촉매 및 촉매 담체의 정의 반응과정에서 소모되지 않으면서 반응 에너지를 낮추어 반응 속도를 증가시켜 주는 물질을 말하며 촉매는 화학공정의 반응속도를 비약적으로 증가시켜 생산성/경제성을 확보를 목적으로 하며 화학 공정의 85% 이상에서 사용되고 있습니다.이러한 촉매를 지지/저장하는 것이 담체라고 하며 촉매를 지지/저장하며 활성성분(촉매)를 담지시켜 촉매 성능을 충분히 발휘하도록 하는 저장체입니다. 촉매용 담체는 제어된 비표면적, 크기 및 분포, 열/화학안정성, 높은 기계적 강도가 요구됩니다. 현재 국내 주요 구형 담체 수요기업은 글로벌 에너지 회사인 S사의 독점적 공급에 의해 국산화 담체 확보 Needs가 매우 높은 상황입니다. 폐쇄적인 업계 특성상 H사, O사로 납품 받으며 당사에게 의뢰가 온 소수의 업체 외에도 촉매 자체를 직수입하는 업체 등 다수의 구형 촉매 사용처가 있을 것으로 추정되고 있습니다. 나) 산업의 성장성 Global Industrial Catalysts Market (2016) 자료에 따르면, 산업용 촉매시장 중 촉매의 지지체 역할을 하는 담체의 글로벌 시장규모는 약 4조원, 국내시장의 경우 6천억원 규모로 향후 약 5%의 연평균 성장이 예상됩니다. 다) 시장 점유율 및 경쟁사 동향 촉매용 담체의 경우 주로 Global 기업에서 공급하고 있으며 S사, B사 등 촉매와 연관된 폐쇄적인 영업 구조에 의해 정보를 알아내기에 제한적인 경향이 있습니다.현재 국내 수요 기업의 경우, 높은 단가와 불안정한 공급으로 인하여 내수용 업체를 확보하려고 노력 중이며 당사의 경우 현재 과거 수년간 지속되어 온 수요기업과의 협업을 통해 양산 직전 단계에 진입하였으며, 향후 당사의 업황 개선에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 2. 신규 사업에 관한 내용 (1) 세라믹 담체 세라믹 담체는 활성성분(촉매)을 담지시켜 촉매 성능을 충분히 발휘하도록 하는 저장체이며, 석유/화학 기업 등에서 촉매와 함께 일본, 독일, 미국 등에서 전량 수입에 의존하던 제품입니다. 당사는 세라믹 담체를 자체 개발하여 석유/화학 관련 촉매업체에 공급을 목표로 하고 있으며, 일본 수출 규제 등의 대외의존 관련 이슈로 인한 국내대기업의 소재 국산화 기류에 따라 안정적인 시장진입을 기대하고 있습니다. 시장규모는 약 2,600억원(국내 300억원)로 추산됩니다. (2) 화학 중화 방제제 화학 중화 방제제는 각종 화학산업에 있어 유해화학물질 누출사고 발생 시 발생초기현장에 살포하여 유해물질의 흡착 및 유해화학물질과의 중화반응을 통해 위험을 제거하는 제품입니다. 당사는 기존에 사용되고 있는 분말형태의 제품에서 벗어나 당사의 구형화 제조기술이 적용된 과립형 방제제를 통해 기존제품의 비산으로 인한 적중률 및 성능을 대폭 향상한 제품을 생산하여 OEM공급을 준비하고 있습니다. 시장규모는 국내 약 330억원 규모로 추산됩니다.