쎄노텍 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 (1) 개요 당사가 영위하는 산업은 세라믹의 물리적 처리를 통해 수요 산업에 적합한 물성을 지닌 새로운 제품을 만들어내는 첨단의 소재산업입니다. 비금속 무기물질인 세라믹은 금속, 고분자, 섬유 등의 소재 대비 내열성, 내부식성, 내마모성 및 광전기 특성이 탁월하며 고유의 지능형, 다기능형으로 첨단 산업의 핵심소재는 물론 생활에 꼭 필요한 인류 친화적 소재입니다. 또한, 세라믹 소재, 부품은 제품 용도의 다양화, 첨단기능의 복합화, 초소형/경량화 추세에 따라 전후방 전체산업의 경쟁력을 좌우하는 첨단 산업의 근간입니다. 이에 따라 당사가 현재 생산중인 비드, 소형비드, 지르콘 분체 제품, 세라믹 플럭스 제품이 속한 산업은 전기전자, 광물의 원료 분쇄/분산, 식품, 제약, 의약, 촉매에 단순 국한되지 않으며, 광·전자, 기계·구조, 에너지·환경, 바이오, 융·복합 등 다양한 산업군에 널리 확장성을 지니고 있습니다.

(2) 산업의 특성 세라믹은 전자기적 특성, 전기적 특성, 광학적 특성, 열적 특성, 기계적 특성, 화학적 특성, 생체적 특성 등 타소재보다 탁월한 특성 또는 유일한 특성을 보유하고 있습니다. 당사의 세라믹 비드는 이러한 세라믹의 특성을 활용하여 다양한 산업군에 널리 사용되고 있으며, 특히 광물 분쇄용 세라믹 비드의 경우 당사가 세계시장에 최초 진입하여 표준품으로 사용 될 만큼 그 활용성이 세계 시장에서 인정받아 수요가 갈수록 증대되고 있는 상황입니다. 또한 지속적인 연구개발로 세라믹 비드의 초소형화를 통해 갈수록 커져가는 세라믹 소재의 전기적, 광학적, 열적 특성 등을 극대화 하는데 성공하여 다양한 산업에 필수적인 산업재로 자리매김하고 있습니다. 또한, 당사는 세라믹 비드 뿐 아닌 지르콘 분체, 세라믹플럭스 등의 제품군을 다양화하여 시장에 적극 대응하고 있습니다.

(3) 경기변동과의 관계 및 계절성

당사의 주력 제품인 세라믹 비드의 경우 전세계 시장을 대상으로 공급하고 다양한 산업군에 사용되기 때문에 특정 시장의 경기변동 및 계절성에 민감하지 않으나, 지르콘분체 및 세라믹플럭스의 경우 일부 전방산업의 경기 변동에 따라 일부 변동성이 존재합니다.

세라믹 비드는 주로 유럽, 아프리카, 아메리카 대륙 등 전세계 시장을 대상하고 있으며, 광물분쇄, 전자전기, 페인트, 잉크 제지산업 등 다양한 분야에 널리 사용되는 바, 특정 지역의 경기변동과 무관하게 사용량이 꾸준하게 증가되고 있습니다. 다만, 지르콘 분체 및 세라믹플럭스의 경우 일부 국내 내수 경기에 영향을 받고 있으나, 베트남 및 미국 등 해외 수요가 갈수록 증대되고 있어 그 일부 지역의 경기 변동에 따라 당사에 미치는 영향은 제한적인 상황입니다.

(4) 제품의 라이프사이클

제품/상품은 최종 소비자와 직/간접적인 영향을 받아 경기변화에 민감하고, 제품의 라이프 사이클이 정해져 있거나, 변동이 생기는 것이 대부분입니다. 반면에, 기간산업, 재화에 관련된 제품의 라이프 사이클은 이를 대체할 신기술이 출현되기 전까지 매우 긴 것이 일반적입니다. 당사의 제품, 상품은 최종소비자와의 관계성이 매우 낮고, 분쇄/분산에 관련된 기초기술을 기본으로 하는 제품으로 제품 라이프 사이클이 매우 긴 것이 특징입니다.

나. 시장의 규모 및 전망가) 세라믹 비드

당사가 현재 생산중인 분쇄/분산용 세라믹 비드는 전기전자, 광산, 잉크, 제지산업 등에 필수적으로 사용되는 소모품성 산업재 입니다. 소재 원료의 물리적 분쇄, 분산을 통한 나노화는 소재의 물성을 고도화시켜 전자기적 특성, 전기적 특성, 광학적 특성, 열적 특성, 기계적 특성, 화학적 특성, 생체적 특성을 강화하는데 필수적으로서, 향후 전 산업영역에서 그 활용성이 커질 것으로 예상되고 있습니다.

현재 당사가 영위하고 있는 세라믹 비드의 모든 수요산업에 대한 정확한 시장규모 산출은 어려우나, 전기전자, 광산, 페인트, 제지용 세라믹 비드 시장의 경우 2016년 약 5,100억원으로 추정되며 전기전자 산업의 소재의 나노화 추세에 따라 2020년까지 약 8,500억원 수준으로 성장할 것으로 판단됩니다.

나) 지르콘 분체 및 세라믹플럭스

지르콘 분체 시장의 경우 전세계적 시장의 정확한 규모 산출은 어려우나, 당사의 주요 판매처인 국내 및 중국을 제외한 동남아시아 시장의 규모는 2016년 약 3,200억원 규모로 추정되고 있으며, 2020년까지 약 4,500억원으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

세라믹 플럭스의 경우 국내에서 생산되는 용접재료는 서브머지드 와이어, 솔리드 와이어, 플럭스 코어드 와이어(Flux Cored Wire, FCW), CO₂와이어, 피복 용접봉으로 크게 나눌 수 있는데, 국내에서는 FCW가 용접재료 생산규모에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. FCW용접재료의 시장규모는 2016년 약 1,000억원으로 2020년까지 약 1,400억원으로 성장할 것으로 추정됩니다.

다. 국내외 시장여건 (1) 경쟁 상황

가) 세라믹 비드

국내 세라믹 비드 관련 제조업체는 당사가 유일하며 경쟁상대는 해외 제조로 프랑스 생고방, 일본 도레이, 니카토와 더불어 중국의 여러 업체가 직간접적인 경쟁업체입니다. 각 시장별 경쟁사는 아래와 같습니다.

회사명 국적 경쟁 품목 비고 Cenotec 대한민국 CZY CZY : 품질 중, 가격 중 Toray/Nikkato 일본 CZY CZY : 품질 상, 가격 하 회사명 국적 경쟁 품목 비고 Cenotec 대한민국 CZC,CZM,CZ3 CZC : 품질 상, 가격 상 CZM : 품질 상, 가격 상 CZ3 : 품질 상, 가격 하 Maggotteaux 벨기에 CZM CZM : 품질 하, 가격 중 DMM 남아공 CZM CZM : 품질 하 , 가격 상 Kings 중국 D27 D27 : 품질 하, 가격 상 , 잉크> 회사명 국적 경쟁 품목 비고 Cenotec 대한민국 CZY,CZC,CZS CZY : 품질 중, 가격 중 CZC : 품질 상, 가격 상 CZS : 품질 상, 가격 상 SEPR 프랑스 CZY, CZC, CZS CZY : 품질 중, 가격 하 CZC : 품질 상, 가격 중 CZS : 품질 중, 가격 하 Toray/Nikkato 일본 CZY CZY : 품질 상, 가격 하 Kings/Chemco외 중국 CZY, CZC, CZS CZY : 품질 하, 가격 상 CZC : 품질 하, 가격 상 CZS : 품질 하, 가격 상 회사명 국적 경쟁 품목 비고 Cenotec 대한민국 CZC,CZS CZC : 품질 상, 가격 상 CZS : 품질 상, 가격 상 SEPR 프랑스 CZC, CZS CZC : 품질 상, 가격 중 CZS : 품질 중, 가격 하 Kings/Chemco외 중국 CZY, CZC, CZS CZY : 품질 하, 가격 상 CZC : 품질 하, 가격 상 CZS : 품질 하, 가격 상 나) 지르콘 분체 국내 지르콘 분체 관련 제조업체 역시 당사가 유일하며, 경쟁 상대는 해외 제조사입니다. 시장별 경쟁사는 다음과 같습니다. 회사명 국적 경쟁 품목 비고 CENOTEC 대한민국 Zirconium SilicateZirconium Flour - OCI Perro 스페인 Zirconium SilicateZirconium Flour - Endaka 스페인, 말레이지아 Zirconium SilicateZirconium Flour - 다) 세라믹 플럭스 국내의 용접봉 관련 세라믹 플럭스는 도입 시 선진 기술국에서 대부분의 원재료를 혼합하여 공급하였으며, 공급받은 원재료를 용접재료로 사용하여 왔습니다. 그러나 (주)쎄노텍은 1990년대 이후 정부와 학교 및 각 용접재료 기업의 연구소 등과함께 제품을 개발함에 있어 주축이 되어 상당부분의 수입 혼합 재료를 자체 기술확보로 원천 재료를 가공할 수 있으며, 그와 관련된 제품을 직접 설계 제작할 수 있는능력을 확보하여 지속적인 성장을 이루고 있습니다. (2) 경쟁업체 현황 가) 세라믹 비드 당사의 주요 생산 판매 제품인 세라믹 비드와 관련하여 국내에는 제조 판매하는 업체가 전혀 없고, 해외의 주요 경쟁업체는 아래와 같습니다. ●SEPR grinding media의 품목에서는 가장 역사가 오래되고 또한 많은 양을 생산하는 업체이나 현재는 품질이 개선되지 않고 가격경쟁력을 상실해 시장을 잃어가고 있는 실정이며 이의 타개하기 위해서 폐사 및 다른 업체와의 기술이전 등에 대한 협력방안을 모색하고 있으나 이마저 상황이 여의치 않은 상태입니다. ●Toray/Nikkato 품질수준으로는 최고 수준을 유지하고 있으나, 지르코니아 비드를 전적으로 사용하는 전자재료의 시장을 제외하고는 지르코니아 대비 저품위의 비드를 사용하는 많은 부분의 시장을 잃어가고 있습니다. 현재 주력하는 높은 기술력을 요하는 극소형의 비드시장에서는 우월적 지위를 확보하고 있으나 이 시장 또한 당사가 기술개발로 시장 판매를 시작함으로써 독점적인 지위를 상실하여 서서히 시장이 감소하고 있는 실정입니다. ●DMM DMM은 낮은 품질의 제품에도 불구하고 남아공의 자국 내 업체 보호 법률에 의하여 시장을 유지하면서 일부 해외시장을 확보하여 성장하고 있었으나 폐쇄적인 조직으로 인하여 기술의 발전이 이루어지지 않아 저성장에서 마이너스 성장으로 돌아설 것으로 예상하고 있습니다. ●MAGAUTTEUX Mining시장에서는 압도적인 영업력을 앞세워 최고의 시장 점유율을 확보하고 있었으나 가격경쟁력을 많이 상실하여 현재는 벨기에 자국 내의 공장은 폐쇄하고 OEM생산으로 방향을 전환하였는데 계속되는 품질에 대한 고객의 불만제기로 많은 어려움에 당면해 있는 실정입니다. 나) 지르콘 분체 2015년 현재 국내 지르콘 분체 생산업체는 2014년 OCI의 사업철수 이후 당사가 유일합니다. 다) 세라믹 플럭스 국내 용접재료 생산용 세라믹 금속 플럭스를 생산하는 업체는 다음과 같습니다. 이중 전문적인 세라믹관련 제품을 생산하는 제조업체는 당사가 유일하고 경쟁사는 수입산 원재료를 단순 가공하는 수준에 머물고 있습니다. ●벽진산업 경북 김천시에 소재한 국내 용접재료 제조업체로 약 40%의 국내 용접재료를 공급하고 있습니다. 또한 각종 요업재료 및 임가공에 의한 후처리 사업 영역까지 확보하고 있는 회사입니다. 그러나 이 회사 구조상 외감을 통한 재무 건전성 확인이 어렵고 생산 제품의 신기술 개발 및 업체 대응이 늦어 국내 용접봉 생산업체에서 그 비중이 점차 줄어들고 있는 추세입니다. 또한, 상대적으로 기술집약적 생산 구조가 아니므로 매출부분 중 상당범위가 타 경쟁사 및 상대적으로 임가공 단가가 저렴한 중국, 동남아 등으로 이전되고 있습니다. ●동우신소재 충북 영동군에 소재한 세라믹 용접재료 제조업체로 약 25%의 국내 용접재료를 공급하고 있습니다. 일반적인 기술수준은 15년간의 기술 축적 및 기존 벽진산업에서 생산하고 있던 다수의 용접재료를 신규 개발하여 국내 다수의 용접봉 생산업체에 공급하고 있습니다. 하지만, 상대적으로 소수품목의 제품군과 회사 전체가 용접봉용 Flux 재료의 생산에 의존하고 있고 현재의 국내외 조선수주물량과 해양플랜트 사업의 감소 등의 악재로 인해 매출이 2012년을 정점으로 감소하고 있는 실정입니다. ●봉화산업 경북 고령에 소재한 세라믹 용접재료 제조업체로 약 10%의 국내 용접재료를 공급하고 있습니다. 이 회사는 상기 언급한 벽진산업의 광물 및 합금철 등의 임가공 형태로 사업을 출발하여 현재 가장 보편적인 일반품목인 TNS-60과 같은 다성분계 세라믹 Flux를 단순 가공 분쇄하여 납품하고 있으며, 기술수준이 가장 낮은 회사입니다. (3) 규제 환경 당사의 세라믹 비드와 관련된 규제사항은 현재 없습니다. 당사의 지르콘 분체와 관련된 규제사항은 현재 없습니다. 당사의 세라믹 플럭스와 관련된 규제사항은 현재 없습니다. 라. 회사의 현황 국내 최초로 세라믹 비드 양산화에 성공하여 특화된 비드를 전문 생산하는 당사는 분쇄/분산용 세라믹 비드 사업부(비드 사업부), 용접재료용 플럭스 사업부(플럭스사업부) 및 분체 사업부로 구성되어 제품을 생산 판매하고 있습니다. 당사는 현 대표이사 겸 경남대학교 신소재공학과 교수인 강종봉 대표가 1996년부터 관련 연구개발을 시작하여 1998년 분쇄/분산용 세라믹 미디어의 기초기술을 확보하고, ‘소형세라믹 비드 제조방법’에 대한 특허를 출원하였습니다. 이후 1999년 창업 과정을 거처 2000년 생산라인을 구축하여 전량 수입에 의존하던 세라믹비드를 국내시장에 내놓음으로써 수입품을 대체하였고, 2002년부터 해외 시장을 개척하여 수출을 시작하였습니다. (1) 당사의 설립 후 성장 과정 1) 비드 사업부 구분 시장여건 생산 및 판매활동 개요 영업상 주요 전략 국내 국외 설립기 (1999 ∼ 2002) -국내 세라믹 미디어는 전량 수입 -페인트, 잉크, 자성도료용 미디어는 유럽 등지에서 수입 -전자, 특수 도료는 일본 등에서 수입 -일본, 유럽 등에서 독점 생산 판매 -소수의 업체에서 생산하여 해외전반적인 시장을 독점하고 있음 -국내 최초로 2000년에 제품을 출시하여 페인트, 잉크시장에 판매활동 시작 -점차 자성도료 업체로 영업활동 전개 -국내 대리점(수입판매상)을 접촉하여 당사의 제품을 홍보 -대리점 및 자체 영업활동을 병행하여 제품관련 시장정보를 확보 성장기 (2003 ∼ 2006) -당사의 영업시작으로 제품의 가격 하락 시작 -자성도료의 시장쇠퇴(전자산업발달로 비디오테이프 등 퇴출) -컴퓨터, 프린트의 발달로 제지산업분야 활황 시작 -전자산업의 발달로 초소형 비드 시장 형성 -고객의 니즈에 맞는 다양한 제품 생산 시작 -해외시장 개척 시작 -해외 전시회 참가 등을 통한 해외 시장개척 -해외 대리점, 딜러 확보를 위한 활동 성장기 (2007 ∼ 2009) -국내 도료시장 포화상태로 시장 확대는 정체 -자성도료 사업의 철수로 시장 악화 -광물의 재분쇄에 세라믹 비드 적용으로 새로운 시장 출현 -제지산업의 활황으로 관련 분쇄분산 시장 확장 -현 함안공장 이전 -생산 공정 다양화 -CZS의 제지산업 진출 모색 -광물분쇄시장 활동 시작 -중국시장 확대 -광물 분쇄 관련 영업확대 -해외 분쇄분산 관련 기술 영업활동 적극 지원 성장기 (2010 ∼ 2014) -국내 전자산업의 활황으로 초소형 비드 시장형성 -페인트, 잉크 등의 시장은 정체 -미디어 관련 수입상 출현으로 가격 경쟁 -광물 분쇄업 관련 시장 활황 -제지산업관련 시장 포화 -광물 분쇄업 관련 경쟁업체의 활발한 활동 -제2, 3공장 신축으로 대량 자동화 시설 확보로 제품 경쟁력 강화 -광물분쇄에 적합한 신제품 CZM 출시와 홍보 -대륙별 판매거점 확보(유럽, 중동, 아프리카, 아시아, 대양주, 북미, 남미 ) -광물분쇄에 적합한 이종의 제품 출시 전략 현재 -국내 시장 침체 -전자용 초소형 비드만 시장 확대 (효과 미미) -경기 침체로 인한 시장 정체 -전자산업관련 시장 중국으로 이동 예상 -중앙아시아의 광물 분쇄업 활황 예상 -광물분쇄업 관련 신종 미디어(CZ3) 생산 및 개발(CZZ) -중앙아시아 시장 개척 -초소형 비드의 브랜드화 -상품의 브랜드 가치 확보 -일류상품화(세계 일류 상품 신청) . 2) 분체 사업부 구분 시장여건 생산 및 판매활동 개요 영업상 주요 전략 국내 국외 분체 사업부 태동기 (2002 ∼ 2005) -국내 합성 섬유용 특스 세라믹 분체 생산 전무 -전량 수입 -2004년 이후 국내 합성섬유 제조산업 중국 공장이전으로 사업 철수 -일본, 유럽 등에서 독접 생산 판매 -마스터 배치 형식으로 제조 판매 -국내 최초로 고객사(SK, 삼양사)의 요구로 공동개발 -개발품 독점 납품 -2005년 분체사업부 폐지 제 2 설립기 (2010 ∼ 2011) -국내 유약용 지르코늄 실리케이트 국내 OCI사 독점 생산 -일부 특수품 수입 -일본, 유럽 등 전통적 세라믹 산업 강국에서 생산 -2011년 제2공장의 설립으로 생산 시작 -국내 생산 양강구도 형성 -OCI사의 독점 판매에서 당사의 사업진출로 2원화 체계 구축 성장기 (2011 ∼ 2014) -지르콘 가격 폭등으로 인한 제품 품귀현상 -고객의 요구 증대 -2012∼3년 지르콘 가격 폭락 -국내 OCI 사업 철수 -지르콘 가격 폭등으로 품귀 -국내 타일 업체 불황 -동남아 타일, 도기 시장 활황 -OCI 사업 철수로 국내 유일의 제조업체로 존재 - 특수품 생산 및 수출활동 전개 -고객의 니즈에 맞는 다양한 등급의 제품 생산 -고품의 제품을 생산하여 동남아 시장 전개 현재 -국내 시장 정체 -경기 침체로 인한 시장악화 -베트남, 인도네시아 등의 동남아 국가의 타일, 도기, 자기 생산 활발 -품질, 가격 경쟁력을 갖춘 SUPER급 제품 생산 체계 구축 -월간 1,000톤 생산 -베트남 시장 공략을 위한 영업망 구축 3) 플럭스 사업부 구분 시장여건 생산 및 판매활동 개요 영업상 주요 전략 국내 국외 설립시 (2009∼ 2010) -플럭스 관련 세라믹 전문 업체 전무 -조선산업 활황으로 고품위 플럭스 개발 필요성 대두 -저온 인성 강화용 용접재료 국산화 필요 -일본, 유럽 등에서는 저온인성강화용 용접재료 시장 형성 -(주)세아에삽과 공동연구개발 시작 -흐름성이 양호한 플럭스 개발 -세라믹 비드 원료 처리 설비를 활용한 제조공정 확립 -고객사 니즈에 맞는 제품 개발 성장기 (2011∼ 2014) -해양플랜트, LNG선에 사용되는 지르코니아, 티타니아 플럭스 개발 및 발굴 -야말프로젝트 국내 수주등에 따른 의한 수요 증대 -심리스 용접재료용 특수 플럭스 수요 발생 -TNS-60, Z-98, H-PT, BT75 등으로 제품 생산 확대 -해외시장 개척 -고객사와 연계된 제품 개발 및 생산 현재 -국내 주요 용접재료 생산업체의 수요 확대 -(주)세아에삽 이외의 고객 확대 -최대 미주 시장 수요처 발생 및 신규 제품군 적용 확대 -Li-Ti 계열의 신제품 개발 -당사 자체 기술로 개발된 제품 홍보 (2) 회사의 경쟁력 가) 세라믹 비드 1) 품질경쟁력 비드의 품질은 비드의 수명을 비교할 수 있는 내마모성을 최우선으로 평가하며, 당사의 꾸준한 경쟁사의 비드 분석과 당사의 주요 고객사가 평가한 결과를 토대로 품질의 수준을 비교할 수 있을 것입니다. 현재, 국내에서는 비드 평가 표준 및 공인평가기관이 없는 상태인데, 그 이유는 국내 분쇄/분산에 관한 기술표준이 없고, 당사가 국내 유일한 제조사이기 때문이기도 합니다. 2) 가격경쟁력 당사는 비드 제조에 대한 원재료 설계능력을 자체 보유하고 있으며, 이를 통한 공정설비를 직접 설계하고 제작/설치하여 비드를 제조하고 있습니다. 2008년 이후 대량생산에 관한 비드 연속성형, 열처리 기술과 관련 제조설비에 대한 설계/제작기술을 확립하여 중국과 비슷한 수준의 제조경비로 비드 제조가 가능하여 충분한 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이러한 결과를 바탕으로 일본, 유럽수준의 품질을 지닌 제품을 보다 저렴한 가격으로 시장에 출하하고 있습니다. 3) 생산/납기 경쟁력 세라믹 비드는 재고 부담이 크기 때문에 확고한 대량 소비 고객을 확보하지 못한 제조사는 대량 생산 체계를 갖추지 못합니다. 대부분의 고객사가 해외에 산재해 있기 때문에, 제조완성 전수검사 후 선적 등의 운송일정을 잡아야 함에 따라 수주 후 납기까지 통상 2개월이 소요됩니다. 하지만 당사는 충분한 재고를 확보하여 납기를 1개월 정도 단축할 수 있어 우수한 납기 경쟁력을 확보하였습니다. 4) 차별화 전략 앞선 수요예측과 분쇄*분산기의 제조회사와 연계된 정보력을 바탕으로 2014년 CZ5의 개발과 상품화후 납품, 2015년 CZ3의 개발과 상품화 후 납품으로 알 수 있듯이, 고객이 원하는 제품을 최단기간 개발하고, 생산하여 상품화 할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 또한 ①고객별 편의 포장 제공, ②지역별 제품 창고 확보, ③분쇄*분산 기술지원 등의 차별화된 영업 전략으로 브랜드 가치를 더욱 확고히 할 계획입니다. 나) 지르콘 분체 1) 품질경쟁력 지르콘 분체의 품질은 원재료인 지르콘 샌드의 품위와 제조과정에서 혼입되는 공정 불순물의 관리에 따라 결정되어 집니다. 지르코늄실리케이트를 사용하는 업체에서 가장 중요하게 고려하는 것은 적은 사용량으로 높은 백색도를 나타내는 제품을 구매하고자 하는 점입니다. 지르코늄실리케이트는 입자가 작아질수록 높은 백색도를 나타내므로 고객사에서는 가능한 동일가격의 낮은 입도의 제품을 선호합니다. 당사는 기존의 일반급이 나타내는 2.5마이크론 입도를 1.8마이크론으로 조절하였으며 Super급은 1.5마이크론에서 1.2마이크론 Ultra 급은 0.8마이크론에서 0.5마이크론으로 Size down을 통해 각 고객에게 최상의 품질의 제품을 공급하고자 노력하고 있습니다. 2) 가격경쟁력 지르콘 분체의 가격은 1차적으로 지르콘 샌드의 국제가격을 기준으로 형성됩니다. 도형재급, 정밀주조용급, 프리트급, 일반유약급은 국제가격이 대동소이하지만, SUPER, ULTRA급은 제조사별 공급가격이 많은 차이를 보이고 있습니다. 당사가 보유한 분쇄/분산기술을 활용하면 저가의 원재료로 정제된 고가의 원재료를 대체할 수 있어, 미래의 가격경쟁력은 보다 신장될 것으로 판단됩니다. 3) 생산/납기 경쟁력 지르콘 분체의 수요 형태는 전 세계적으로 비슷한 경향을 보입니다. 2012년 북경올림픽 영향으로 품귀현상을 겪은 이후로, 고객사에서는 1～2개월의 적정재고를 선확보하고, 2～3개의 공급업체를 두고 있습니다. 당사는 세계적 경쟁사보다 늦게 시장에 진출하였지만, 비드제조에 사용되는 원재료인 플라워의 상시 생산을 이점으로 한 재고 확보 및 납기의 우수성을 바탕으로 2014년 이후 국내 공급에 대한 절대적인 우위를 확보였으며, 이를 기반으로 하여 2016년부터는 동남아 시장을 공략하고 있습니다. 4) 차별화 전략 앞선 수요예측과 분쇄/분산기의 제조회사와 연계된 정보력을 바탕으로 ①고객별 편의 포장 제공, ②지역별 제품 창고 확보, ③분쇄/분산 기술지원팀 신설 등의 차별화된 영업전략으로 브랜드 가치를 더욱 확고히 할 계획입니다. 다) 세라믹 플럭스 1) 품질경쟁력 세라믹 플럭스의 품질은 수분관리, 입자관리, 순도관리에 의해서 좌우됩니다. 또한 각 용접봉 관련 회사마다 적용되는 FLUX제품의 특성이 전부 달라 수요처의 니즈에 따른 제품 생산이 요구되고 있습니다. 제품 수요처의 연구개발부서와 상시 커뮤니케이션을 통해 제품 품질 향상을 위한 제안을 받고 이를 제조과정에 적용하고 있으며 당사의 뛰어난 분쇄 분산 등의 공정을 추가하여 균질한 품질의 원료배합상태를 유지하고 물성이 뛰어난 제품을 역제안하여 제품화에 성공하여 판매까지 완료하였습니다. 또한 지금까지 납기 및 특성의 변화 요구로 인해 불가피하게 수입에 의존하게 되는 제품을 고객사의 요청에 의해 당사에서 개발하고 적용 시험이 합격하여 수입대체 효과를 거두고 필요시 즉시 납품할 수 있는 조건을 구비하여 경쟁력을 더욱 제고 하였습니다. 2) 가격경쟁력 당사는 대량의 세라믹 제품 생산에 필요한 원재료를 꾸준히 구매 확보하고 있으므로 경쟁사들보다 훨씬 좋은 조건의 수입단가를 형성하고 있습니다. 또한 경쟁사들에 비해 뛰어난 분쇄 분산 기술 등의 원재료 가공 처리 설비의 가동율 및 제조 기술을 기반으로 하여 생산원가를 절감하고 안정된 품질 수준을 유지함으로써 매출 신장을 이루고 있습니다. 3) 생산/납기 경쟁력 당사는 세라믹플럭스 생산 회사 중에는 세계 최고 수준인 연간 5천톤 이상의 생산 능력을 가지고 있으며, 주문에 따른 생산과 수요 예측에 의한 생산을 병행하여 납기를 최단기화하고 있습니다. 4) 차별화 전략 현재까지 국내 용접재료용 플럭스의 제품생산 및 판매는 선진국 제품의 국내 대체용으로 주로 이루어졌으나 당사에서는 지금까지의 축적된 기술과 경험을 바탕으로 국내 용접봉 회사와의 인프라를 긴밀히 구축하고 더욱 발전시켜 신규 합성 세라믹 플럭스를 역으로 제안할 수 있는 기술력을 가지고 있습니다. 당사가 선제적으로 개발하여 생산할 수 있는 합성 세라믹 플럭스를 용접재료사에 제안하고 또한 세계적인 기업과의 자료 공유를 통하여 타업체에서 모방할 수 없는, 더욱 업그레이드 된 제품을 고객사에 먼저 소개하는 서비스를 통하여 경쟁사와는 차별화된 회사로 발전할 수 있는 토대를 구축하고 있습니다. (3) 해외 진출사업보고서 제출일 현재 해당사항없습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원) 품 목 생산 (판매) 개 시 일 주요상표 매출액 제 품 설 명 금액 비율 세라믹 비 드 1999. 05 CZM CZS CZC CZY CZ5 29,396 73.2 분쇄및분산용 세라믹 미디어로 페인트, 잉크, 전자, 의학, 식품, 제지, 광산 등의 산업분야에서 사용되는 소모품. 세라믹 플럭스 2008. 05 H-PT TNS-60 BT-75 Z-98 2,993 7.5 용접재료용 특수 세라믹 분말 지르콘 분체 2011. 12 CENO Silicate CENO Flour CENO Sand 5,197 12.9 정밀주조, 유약, 타일, 생산용 원료 기 타 2011. 12 - 67 0.2 - 상 품 - - 2,505 6.2 - 합 계 - 40,158 100 - 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 구 분 2013년 2014년 2015년 2016년 비 고 세라믹 비 드 6,586 7,307 6,915 6,746 - 세라믹 플럭스 8,466 9,267 7,077 6,104 - 지르콘 분 체 1,864 1,546 1,425 1,382 - 기 타 6,073 38,011 16,594 21,743 - ※ 주요 제품 가격변동 추이는 제품군별 평균가격 입니다. 3. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산설비에 관한 사항 당사는 본점 소재지인 경남 함안군에 위치한 자가 공장을 소유하고 있으며, 본 사업장내에 시험분석, 신제품개발을 위한 기업부설연구소를 동시에 운영하고 있습니다. (단위 : 천원) 자산별 기초가액 당기증감 당기상각 기말 비고 증가 감소 토지 3,249,750 2,347,768 - - 5,597,518 - 건축물 4,761,500 1,656,393 - (142,481) 6,275,412 - 건물부속설비 349,694 499,628 - (34,883) 814,439 - 차량운반구 70,110 129,741 (20,714) (33,537) 145,600 - 비품 503,204 209,821 - (178,872) 534,153 - 기계장치 5,122,256 2,679,895 (1,152) (895,162) 6,905,837 - 공구와기구 10,224 - - (9,448 ) 776 - 건설중인자산 483,640 6,462,885 (6,811,525) - 135,000 - 합계 14,550,378 13,986,131 (6,833,391) (1,294,383) 20,408,735 - 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : ton, 백만원 ) 매출 유형 품 목 2014연도 2015연도 2016연도 비 고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 세라믹 비드 수출계 2,813 19,576 3,025 20,157 4,256 28,131 내수계 211 2,523 159 1,850 101 1,265 비드계 3,024 22,099 3,184 22,007 4,357 29,396 - 지르콘 분 체 수출 18 47 30 55 242 316 - 내수 1,601 2,379 2,519 3,577 3,516 4,881 - 소계 1,619 2,426 2,549 3,632 3,759 5,197 - 세라믹 플럭스 수출 19 338 24 457 18 310 - 내수 658 5,929 615 4,063 471 2,683 - 소계 677 6,267 639 4,520 490 2,993 - 기 타 수출 300 11 1 11 - 3 - 내수 555 21 3 48 3 64 - 소계 855 32 4 59 3 67 - 상 품 수출 - - 16 684 21 890 - 내수 127 1,057 210 1,808 243 1,615 - 소계 127 1,057 226 2,492 264 2,505 - 합 계 수출 3,150 19,972 3,096 21,364 4,538 29,650 - 내수 3,152 11,909 3,506 11,346 4,336 10,508 - 소계 6,302 31,881 6,602 32,710 8,874 40,158 - 당사의 제품군은 세라믹 비드, 지르콘 분체, 세라믹 플럭스, 기타로 구분할 수 있으며, 각제품은 시장이 중첩되지 않습니다. 나. 주요 지역별 제품 수출 현황 (단위 : 백만원 ) 매출 유형 품 목 수출지역 2014연도 2015연도 2016연도 비 고 제품 세라믹 비 드 아메리카 3,000 1,670 3,418 - 아 시 아 3,010 3,102 4,360 - 아프리카 8,155 9,104 13,748 - 유 럽 4,411 4,466 6,012 - 기 타 1,002 1,815 593 - 소 계 19,578 20,157 28,131 - 지르콘 분 체 아 시 아 46 55 316 - 기 타 - - - - 소 계 46 55 316 - 세라믹 플럭스 아메리카 40 - - - 아시아 - - 3 유 럽 297 457 307 - 기 타 - - - - 소 계 337 457 310 - 기 타 - 11 11 3 - 합 계 - 19,972 20,680 28,760 - 다. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 구 분 인원 담당업무 국내영업 3 제품의 국내 판로 개척 신규 고객 확보 및 기존 고객 관리(A/S) 매출채권 및 거래선 관리 해외영업 4 해외 수주 및 채권 관리 제품 수출관련 제반 업무 해외시장 판로 개척 등 영업 총괄 2). 판매경로 제품은 판매조직에서 직판, 대리점등을 통해 이루어지고 있습니다. 국내 및 해외 대리점은 비즈니스 파트너쉽을 강하게 가지고 있으며, 최종 소비자의 욕구에 맞게 고객 맞춤식 제품을 생산 판매하기 위하여 영업 및 기술을 협력하여 상생관계를 유지하고 있습니다. 3). 판매전략 (1) 세라믹 비드 / 미디어 (Grinding media) 지속적인 국제 전시회 참여를 통해 회사와 제품의 이미지를 제고하고, 각 국가별 agent/distributor를 발굴하여 소량 구매/사용자에게 판매 가능하도록 노력하고 있습니다. 대량 사용 고객들은 직접적인 접촉, 현지 Agent를 통한 접촉을 통해 폐사의 제품을 소개하고 품질 및 가격경쟁력을 강조하여 매출 향상을 꾀하고 있습니다. 소형 지르코니아 비드는 한국, 일본, 중국의 MLCC(Multi Layer Ceramic Capacitor) 생산 업체를 대상으로 영업 중이며 또한 새로운 시장인 세라믹 잉크 제조업체에 대한 판로를 넓혀가는 중 입니다. 광산(mining) 업체 중 제품의 밀도가 높아서 판매가 어려웠던 SMD Mill(Metso 사)이 설치된 고객들을 위한 신제품 CZ3를 개발하여 영업 진행하고 있습니다. 제품 소개 자료 제공, 샘플 테스트 등을 통해 타사 대비 우수한 점을 적극 알리고 있으며, 2016년 매출이 시작되었습니다. 또한 Hig Mill 설치 고객을 위한 신제품 CZZ를 개발하여 영업 진행중이며, 2017년에 샘플 테스트를 통해 신규 매출을 기대하고 있습니다. (2) 지르콘 분체 지르콘 분체는 국내 생산업체는 당사가 유일하게 때문에, 수입제품보다 납기가 빠른 장점이 있습니다. 이러한 장점을 적극 활용하여 고객사의 원재료 재고부담 문제를 해결할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 시정 정보를 바탕으로 향후 제품의 개발방향을 인지하고, 선 제품 개발을 통한 시장선점을 이룩할 것입니다. 또한 분쇄/분산 기술이 접목된 SUPER, ULTRA급 제품을 외국 경쟁사보다 낮은 가격으로 생산하여 동남아 시장에 적극 진출한 결과 2015년 10월 납품계약을 체결하였습니다. 이를 바탕으로 동남아 시장 개척을 위한 지역별 판매망과 제품창고를 구축할 예정입니다. (3) 세라믹 플럭스 현재, 당사의 제품은 전량 용접재료를 생산하는 업체로 판매되고 있습니다. 이렇게 제조된 용접재료는 국내 조선, 화학플랜트 제조업체 납품됩니다. 당사는 국내 조선, 화학플랜트 제조에 관련된 연구소와 교류활동을 넓혀서 선행기술에 대한 정보를 입수하고 관련 신제품을 개발하고 있습니다. 용접관련 전문인력을 채용하여 적극적으로 고객사와 함께 연구개발을 할 예정입니다 세라믹 관련 전문제조업체가 플럭스 제품을 생산하는 기업은 당사가 유일합니다. 따라서 국내 플럭스 개발/생산에 대한 전문성은 매우 낮고 기술수준 낮은 실정입니다. 활발한 연구개발로 낮은 기술수준을 극복하여 수입제품보다 우수한 품질경쟁력을 갖춘 제품을 출시할 것입니다. 마. 수주 현황 작성기준일 : 2016.12.31. 현재 (단위 : 톤 / USD) 발주처 품 목 수주일자 납 기 수주총액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 RUSTENBURG PLATINUM MINES LIMITED CZM 2016/11/18 2017/11/03 610 2,696,200 610 2,696,200 BEADS INTERNATIONAL CC CZ-5 2016/11/24 2017/01/15 20 280,000 20 280,000 CZC 2016/09/30 2017/2/28 20 306,000 20 306,000 KUMTOR GOLD COMPANY CZC 2016/09/19 2017/12/31 120 1,896,000 100 1,580,000 GALILEO SRL CZY 2016/10/04 2017/02/28 9 289,750 6 198,250 OMYA INTERNATIONAL AG CZS 2016/06/09 2017/02/28 36 162,720 36 162,720 합 계 815 5,630,670 792 5,223,170 바. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항 당사의 향후 매출액에 영향을 미치는 가장 큰 요인은 유색광물(금, 백금, 은, 구리등)의 채굴량입니다. 현재 당사가 추정하고 있는 광산업체의 밀(mill)기 가동율은 60%정도로 추정하고 있으며, 이러한 가동율의 변동에 따라 유색광물의 추출량이 변동되며 당사의 매출액에 영향을 미치게 됩니다. 5. 매입에 관한 사항 가. 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구 분 2014연도 2015연도 (제1기) 2016연도 (제2기) 비 고 원재료 ZIRCON SAND 국 내 - - 12 - 수 입 2,277 4,685 6,691 - 소 계 2,277 4,685 6,703 - 알루미나(Al2O3) 국 내 1,589 947 1,541 - 수 입 - - - - 소 계 1,589 947 1,541 - Ti-07 국 내 - - - - 수 입 1,562 703 472 - 소 계 1,562 703 472 - TZ -5C 국 내 - 16 2,562 - 수 입 969 1,501 2,057 - 소 계 969 1,517 4,619 - 기타 국 내 1,593 812 340 - 수 입 5,035 4,166 3,024 - 소 계 6,628 4,978 3,364 - 합 계 국 내 3,182 1,775 4,455 - 수 입 9,843 11,055 12,244 - 소 계 13,025 12,830 16,699 - 상 품 국 내 - - - - 수 입 804 1,570 1,196 - 소 계 804 1,570 1,196 - 외주가공비 국 내 450 425 422 - 수 입 - - - - 소 계 450 425 422 - 총 합 계 국 내 3,632 2,200 4,877 - 수 입 10,647 12,625 13,440 - 합 계 14,279 14,825 18,317 - 6. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험 1) 외환위험 당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. (2) 신용위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적 입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부가액과 같습니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라“기타영업외수익(비용)” 또는“금융수익(비용)”으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.회사는 이자율 변동 리스크 관리를 위하여 아래와 같이 이자율 스왑계약을 체결하고 있으며 계약현황은 다음과 같습니다. 평가손익과 관련하여 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다. 회사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 구분 파생상품 종류 계약내용 매매목적 이자율스왑 일정기간 주기적으로 변동금리를 수취하고 고정금리를 지급하기로 하는 계약 회사가 보유하고 있는 파생상품 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 금융기관 계약일 만기일 계약대상차입금 계약금리 스왑주기 변동금리 고정금리 이자율스왑 국민은행 2016.11.04 2019.11.04 3,000,000 MOR+0.96% 2.39% 1개월 9. 경영상의 주요계약 등 - 유형자산의 취득(4공장) 구 분 적 요 비 고 취득목적물 토지(10,643m2) 및 건물(3,212.69m2) - 취득내역 취득금액 3,798,000,000원 - 자산총액 39,906,973,484원 - 자산총액대비(%) 9.5% - 거래상대방 이재혁(개인) - - 회사와의 관계 해당사항 없음 취득목적 생산시설 규모 확대 - 취득일 2016. 11. 04 - 이사회결의일 2016. 09. 05 - 10. 연구개발활동 가. 연구개발 조직 (1) 조직 개요 당사는 1999년 5월 14일 경남대학교 벤처기업 1호로 창립한 R 주도형 기업입니다. 당사의 기술연구소는 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 같은 법 시행령 제16조 제1항 및 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2012111163호)를 2012년 5월 2일에 인증 받았습니다. 당사의 연구개발 조직은 적극적이며 체계적인 연구개발 업무를 효율적으로 진행하기 위해 신규개발 검토 및 분석지원, 대외기술지원을 위한 연구1팀과, 공정연구개발 및 심화 연구개발을 위주로 하는 연구2팀으로 구성되어 있습니다. (2) 연구개발 인력현황 직 위 인원(명) 담당업무 비 고 연구소장 1 연구소 총괄 (신제품 방향성 및 품질관련 연구 총괄) - 부소장 1 연구소 부총괄 (신제품 공정개발 및 품질관련 연구 총괄) - 수석연구원 1 신제품 연구개발 및 공정개발 및 개선 연구 - 책임연구원 3 신제품 연구개발 및 국책과제 진행 - 선임연구원 2 신제품 공정연구 및 세라믹 비드 품질 개선 연구 - 연구원 9 분석 및 특성평가 - 기술고문 1 기술고문 - 합 계 18 - - 나. 연구개발비용 (단위 :백만원,%) 구 분 2013연도 2014연도 2015연도 2016연도 자산처리 원재료비 - - - - 인건비 - - - - 감가상각비 - - - - 위탁용역비 - - - - 기타 경비 - - - - 소 계 - - - - 비용 처리 제조원가 - - - - 판관비 940 1,267 1,066 1,304 합 계 (매출액 대비 비율) 940 (3.30%) 1,267 (3.97%) 1,066 (3.26%) 1,304 (3.25%) 다. 연구개발실적 등 (1) 연구개발실적 순번 내 용 1 기술개발과제 극한환경에 적용 가능한 SAW용 세라믹 플럭스의 개발 (산업통상자원부) 기술개발기간 2014.12.01. ∼ 2015.11.30. -40℃ 환경에 적용 가능한 용접재료의 조성을 확보하고 제조공정 개발하는 건 2 기술개발과제 고효율, 절연성 나노복합 방열접착필름 상용화 (산업통상자원부) 기술개발기간 2015.05.01.∼2018.04.30. 두께 30㎛, 수직열전도도 3W/mK의 특성을 갖는 나노복합 방열접착필름을 개발하는 건으로 알루미나 및 질화물의 나노분체를 제조하는 기술 개발 3 기술개발과제 브레이크다운 방식을 이용한 세라믹 나노분체 제조기반기술 및 제품의 개발 (산업통상자원부) 기술개발기간 2015.06.01. ∼ 2020.05.31 브레이크 다운 방식으로 이트리아 안정화 지르코니아 및 지르콘, 이트리아, 세리아등의 나노분체를 제조하고 이를 응용한 제품의 개발 4 기술개발과제 나노분말 제조 및 공정용 50마이크론급 세라믹 비드 개발(산업통상자원부) 기술개발기간 2016. 08. 01. ~ 2019. 07. 31. (36개월) 이트리아 안정화 지르코니아를 이용한 50±15um의 크기를 갖는 분쇄 분산용 세라믹 비드 제품의 개발 (2) 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 1 특허 소형 세라믹 비드 성형장치 (주)쎄노텍 2003.03.24 2005.10.11 세라믹 비드 특허청 2 특허 소형세라믹 비드 제조방법 조범래, 강종봉, 문종수 1998.01.13 2000.04.27 세라믹 비드 특허청 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 당사는 소규모 기업에 해당하여 요약재무정보를 기재하지 않습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_2_01091054_(주)쎄노텍.ixd 2. 연결재무제표 3. 연결재무제표 주석 4. 재무제표 재무상태표 제 2 기 2016.12.31 현재 제 1 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원) 제 2 기 제 1 기 자산 유동자산 28,330,683,914 23,785,329,338 현금및현금성자산 (주4,6) 2,776,734,768 1,370,330,880 매출채권 및 기타유동채권 (주4,6,7) 11,339,783,899 9,127,063,586 재고자산 (주8) 13,192,824,636 12,435,492,847 기타유동금융자산 (주4,6,9) 537,107,814 721,149,136 기타유동자산 (주10) 484,232,797 131,292,889 비유동자산 22,762,143,883 16,121,644,146 유형자산 (주11) 20,408,735,452 14,550,379,722 영업권 이외의 무형자산 (주12) 750,000,000 750,000,000 기타비유동금융자산 (주4,6,9) 734,083,337 651,203,937 이연법인세자산 (주26) 869,325,094 170,060,487 자산총계 51,092,827,797 39,906,973,484 부채 유동부채 11,931,927,483 14,599,390,238 매입채무 및 기타유동채무 (주4,6,13) 4,156,671,788 2,414,903,040 단기차입금 (주4,6,14) 6,000,000,000 8,543,477,500 유동성장기차입금 (주4,6,14) 1,300,000,000 2,599,920,000 기타유동비금융부채 (주15) 59,134,652 50,228,880 당기법인세부채 416,121,043 990,860,818 비유동부채 4,351,796,032 4,014,883,363 장기차입금 (주4,6,14) 3,250,000,000 2,538,760,000 퇴직급여부채 (주16) 1,101,796,032 1,476,123,363 부채총계 16,283,723,515 18,614,273,601 자본 자본금 (주17) 3,820,965,700 800,000,000 주식발행초과금 (주17) 5,987,379,335 기타자본항목 (주18,19) 1,228,023,077 20,424,735 기타포괄손익누계액 (주19) (221,277,473) (566,549,459) 이익잉여금(결손금) (주20) 23,994,013,643 21,038,824,607 자본총계 34,809,104,282 21,292,699,883 자본과부채총계 51,092,827,797 39,906,973,484 포괄손익계산서 제 2 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 1 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 2 기 제 1 기 수익(매출액) (주5,21) 40,158,048,460 32,709,741,885 매출원가 (주23) 26,196,083,722 20,801,605,877 매출총이익 13,961,964,738 11,908,136,008 판매비와관리비 (주22,23) 7,433,317,076 5,591,598,145 영업이익(손실) 6,528,647,662 6,316,537,863 기타이익 (주24) 1,012,584,282 916,214,803 기타손실 (주24) 3,498,246,789 605,492,309 금융수익 (주6,25) 61,835,998 501,265,760 금융원가 (주6,25) 386,382,516 469,897,789 법인세비용차감전순이익(손실) 3,718,438,637 6,658,628,328 법인세비용 (주26) 763,249,601 1,083,261,093 당기순이익(손실) 2,955,189,036 5,575,367,235 기타포괄손익 345,271,986 (444,289,803) 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익 확정급여제도의 재측정손익 (주16) 366,851,213 (495,859,155) 기타포괄손익관련 법인세효과 (주26) (21,579,227) 51,569,352 총포괄손익 3,300,461,022 5,131,077,432 주당이익 기본주당이익(손실) (주27) 82 163 희석주당이익(손실) (주27) 78 162 자본변동표 제 2 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 1 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 기타불입자본 기타포괄손익누계액 미처분이익잉여금(미처리결손금) 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 3,425,965,700 (2,625,965,700) 122,259,656 15,463,457,372 16,141,197,716 자본의 변동 당기순이익 5,575,367,235 5,575,367,235 기타포괄손익 확정급여제도의 재측정요소 (444,289,803) (444,289,803) 당기총포괄손익 (444,289,803) 5,575,367,235 5,131,077,432 소유주와의 거래 합병으로 인한 자본변동 전환사채 보통주 전환 주식매수선택권 20,424,735 20,424,735 자기주식의 취득 소유주와의 거래 총액 20,424,735 20,424,735 2015.12.31 (기말자본) 3,425,965,700 (2,625,965,700) 20,424,735 566,549,459 21,038,824,607 21,292,699,883 2016.01.01 (기초자본) 자본의 변동 당기순이익 2,955,189,036 2,955,189,036 기타포괄손익 확정급여제도의 재측정요소 345,271,986 345,271,986 당기총포괄손익 345,271,986 2,955,189,036 3,300,461,022 소유주와의 거래 합병으로 인한 자본변동 330,000,000 6,411,900,000 6,741,900,000 전환사채 보통주 전환 65,000,000 2,201,445,035 2,266,445,035 주식매수선택권 1,207,616,818 1,207,616,818 자기주식의 취득 (18,476) (18,476) 소유주와의 거래 총액 395,000,000 8,613,345,035 1,207,598,342 10,215,943,377 2016.12.31 (기말자본) 3,820,965,700 5,987,379,335 1,228,023,077 (221,277,473) 23,994,013,643 34,809,104,282 현금흐름표 제 2 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 1 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 2 기 제 1 기 영업활동현금흐름 4,472,530,377 3,707,534,816 당기순이익(손실) 2,955,189,036 5,575,367,235 조정 5,936,346,181 2,824,302,912 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (2,300,682,643) (3,665,400,298) 매출채권의 감소(증가) (1,768,810,199) (1,897,292,015) 미수금의 감소(증가) (107,497,508) 323,244,803 미수수익의 감소(증가) 83,430,357 선급금의 감소(증가) (363,109,466) (83,152,162) 선급비용의 감소(증가) 10,169,558 4,620,273 재고자산의 감소(증가) (797,749,813) (1,550,394,363) 매입채무의 증가(감소) 1,225,278,415 (235,491,572) 미지급비용의 증가(감소) (148,282,002) 165,194,840 미지급금의 증가(감소) 59,545,240 12,316,282 예수금의 증가(감소) 7,744,850 6,512,300 선수금의 증가(감소) 1,160,922 (157,304,400) 사외적립자산의 증가(감소) (433,466,750) (215,534,946) 퇴직금의 지급 (69,096,247) (38,119,338) 이자수취 21,813,079 65,713,039 이자지급 (391,341,098) (451,585,149) 법인세납부(환급) (1,748,794,178) (640,862,923) 투자활동현금흐름 (592,464,036) (2,102,134,134) 유형자산의 처분 21,065,970 단기금융상품의 처분 6,934,388,013 804,000,000 장기금융상품의 처분 170,800,382 119,682,205 파생상품거래로 인한 현금유입 5,778,688 임차보증금의 회수 20,000,000 5,000,000 기타보증금의 회수 94,740,700 300,000 유형자산의 취득 (6,833,000,361) (2,072,497,100) 무형자산의 취득 (250,000,000) 단기금융상품의 취득 (352,244,363) (276,000,000) 장기금융상품의 취득 (522,677,822) (425,499,595) 파생상품거래로 인한 현금유출 (5,877,049) 보증금의 지급 (125,438,194) (7,119,644) 재무활동현금흐름 (2,493,729,274) (1,785,630,095) 합병으로인한 증가 638,446,702 단기차입금의 증가 3,238,640,500 34,814,621,250 장기차입금의 증가 3,000,000,000 4,284,940,000 단기차입금의 상환 (5,782,118,000) (29,581,373,750) 유동성장기부채의 상환 (1,299,920,000) (1,109,580,000) 기타금융부채의 감소 (6,799,457,595) 장기차입금의 상환 (2,288,760,000) (3,394,780,000) 자기주식의 취득 (18,476) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 20,066,821 (3,412,502) 현금및현금성자산의순증가(감소) (주28) 1,406,403,888 (183,641,915) 기초현금및현금성자산 1,370,330,880 1,553,972,795 기말현금및현금성자산 2,776,734,768 1,370,330,880 5. 재무제표 주석 1. 일반 사항주식회사 쎄노텍(이하 "회사"라 함)은 1999년 5월 14일에 설립된 이래 세라믹 제품, 원료합성 제품 및 코팅 제품의 제조 및 판매업을 주업으로 영위하고 있으며, 경상남도 함안군 대산면 옥렬1길 112에 본점을 두고 있습니다. 회사는 코스닥 시장 상장을 위하여 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와 2015년 12월 21일 합병계약을 체결하였으며, 2016년 7월 4일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 쎄노텍(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 이후 2016년 7월 4일 회사명을 주식회사 쎄노텍으로 변경하였습니다.2016년 12월 31일 현재 회사의 자본금은 3,820,966천 원이며, 회사의 주요주주의 구성은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율 강종봉 19,587,959주 51.26% 튜브Pioneer 5,713,685주 14.95% 조범래 5,203,185주 13.62% 기타 7,704,828주 20.17% 합계 38,209,657주 100.00% 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을 명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다. - 기준서 제1016호 ‘유형자산’, 기준서 제1041호 ‘농림어업’: 생물자산 생산용식물(Bearer Plants)'을 기준서 제1041호 ‘농림어업’의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 ‘유형자산’의 적용범위에 추가하였습니다. - 기준서 제1016호 '유형자산’및 기준서 제1038호 '무형자산’: 수익에 기초한 감가상각방법 자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업, 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함 ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 ‘공시 -금융자산과 금융부채의 상계’에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호’중간재무보고’ 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상'중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1007호 ‘현금흐름표’ 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1012호 ‘법인세’ 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 ‘주식기준보상’ 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1109호 ‘금융상품’ 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다.회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ①금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 사업모형 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정1) 당기손익- 공정가치 측정2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 14,256,094천원, 당기손익인식금융자산 1,131,616천원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 대 여 금 및 수취채권 14,256,094천원을 상각후 원가로 측정하고 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 201 6년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다 .기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산 1,131,616천원을 당기손익-공정가치로 측정하고 있습니다. ②금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채를 보유하고 있지 않습니다. ③ 손상 : 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 1) 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음. 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 14,256,094천원(대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 1,678,401을 인식하고 있습니다.. . - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호 '고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정’, 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2016년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 파악하지 못하였습니다. 2.3 금융자산회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (1) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 연체, 재무적 어려움으로 당해금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적이고 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에해당되는 것으로 판단합니다. (2) 제거 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다. (3) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라“기타영업외수익(비용)” 또는“금융수익(비용)”으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구분 추정 내용연수 건축물 40년 기계장치 10년 차량운반구 5년 공구와기구 5년 비품 5년 건물부속설비 20년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다. 2.8 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.9 무형자산 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. (1) 회원권회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. (2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 2.10 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.11 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.12 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.13 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.14 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도로 구분됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 2.15 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 회사는 세라믹 제품, 원료합성 제품 및 코팅 제품의 제조 및 판매업을 주된 사업으로 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점 및 재화가 인도 후 최종 판매여부와 관련된 조건이 있는 경우에는 관련조건이 모두 충족되는 시점에 인식하고 있습니다. 2.16 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.2.17 재무제표 승인회사의 재무제표는 2017년 2월 6일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기 주주총회에서 수정승인될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. ( 주석 26 참조) (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. ( 주석 4.3 참조) (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. ( 주석 16 참조) 4. 재무위험관리 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 4.1. 시장위험 (1) 외환 위험 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 회사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 1) 보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD: 미국 달러화, EUR: 유로화, AUD: 호주 달러화, 원화: 천원) 구분 당기말 전기말 외화 원화 외화 원화 자산 : 현금및현금성자산 USD 948,646 1,146,438 967,919 1,134,401 매출채권및기타채권 USD 6,588,699 7,962,442 4,684,575 5,490,322 EUR 1,511,945 1,916,541 1,364,417 1,747,177 AUD 682,000 594,738 1,289,500 1,100,072 부채 : 매입채무및기타채무 USD 1,653,980 1,998,834 1,148,861 1,346,465 2) 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD 711,004 (711,004) 527,826 (527,826) EUR 191,654 (191,654) 174,718 (174,718) AUD 59,474 (59,474) 110,007 (110,007) (2) 신용위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적 입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부가액과 같습니다. (3) 유동성위험유동성위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있으며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다. (단위 : 천원) 당기말 1년 미만 1년이상 2년미만 2년이상 5년미만 합계 매입채무및기타채무 4,156,671 - - 4,156,671 단기차입금 6,064,215 - - 6,064,215 유동성장기차입금 1,331,417 - - 1,331,417 장기차입금 79,500 588,635 2,835,890 3,504,025 합계 11,631,803 588,635 2,835,890 15,056,328 4.2 자본위험관리회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 이 비율은 재무제표상 부채총계를 자본총계로 나누어 산출합니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채 16,283,724 18,614,274 자본 34,809,104 21,292,700 부채비율 46.7% 87.4% 4.3 공정가치의 측정(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치 (단위 : 천원) 금융자산 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 대여금및수취채권 현금및현금성자산 2,776,735 2,776,735 1,370,331 1,370,331 매출채권및기타채권 11,339,784 11,339,784 9,127,063 9,127,063 기타금융자산 139,575 139,575 128,877 128,877 당기손익인식금융자산 기타금융자산 1,131,616 1,131,616 1,243,476 1,243,476 합계 15,387,710 15,387,710 11,869,747 11,869,747 (단위 : 천원) 금융부채 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가로 측정하는금융부채 매입채무및기타채무 4,156,672 4,156,672 2,414,903 2,414,903 단기차입금 6,000,000 6,000,000 8,543,478 8,543,478 유동성장기부채 1,300,000 1,300,000 2,599,920 2,599,920 장기차입금 3,250,000 3,250,000 2,538,760 2,538,760 합계 14,706,672 14,706,672 16,097,061 16,097,061 회사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(대여금및수취채권) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정하는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용되는 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계를 적용하였습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3) (단위 : 천원) 당기말 수준1 수준2 수준3 합계 기타금융자산 - 502,943 - 502,943 기타비유동금융자산 - 628,673 - 628,673 합계 - 1,131,616 - 1,131,616 (단위 : 천원) 전기말 수준1 수준2 수준3 합계 기타금융자산 - 629,256 - 629,256 기타비유동금융자산 - 614,220 - 614,220 합계 - 1,243,476 - 1,243,476 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 매도가능금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 5. 영업부문회사는 단일 영업부문으로 구성되어 있으며 기업 전체 수준 정보는 다음과 같습니다.(1) 총매출의 상세내역 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 상품판매 2,505,529 2,492,009 제품판매 37,652,519 30,217,733 합계 40,158,048 32,709,742 (2) 지역별 정보 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 대한민국 10,570,934 10,977,554 아프리카 13,778,333 9,104,757 유럽 6,657,710 5,358,737 아시아 4,595,245 3,104,344 기타 4,555,826 4,164,350 합계 40,158,048 32,709,742 (3) 외부고객으로부터의 수익에 대한 회사의 고객별 정보 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매출액 비율 매출액 비율 주요고객 A사 8,477,066 21.1% 4,824,031 14.7% 주요고객 B사 5,053,506 12.6% 4,279,549 13.1% 주요고객 C사 - - 3,786,568 11.6% 기타고객(*) 26,627,476 66.3% 19,819,594 60.6% 합계 40,158,048 100.0% 32,709,742 100.0% (*) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어있습니다.6. 범주별 금융상품(1) 범주별 금융상품의 구성내역 (단위 : 천원) 재무상태표상 자산 당기말 전기말 대여금및수취채권 당기손익인식금융자산 합계 대여금및수취채권 당기손익인식금융자산 합계 유동항목 현금및현금성자산 2,776,735 - 2,776,735 1,370,331 - 1,370,331 매출채권및기타채권 11,339,784 - 11,339,784 9,127,064 - 9,127,064 기타금융자산 34,165 502,943 537,108 91,893 629,256 721,149 비유동항목 기타비유동금융자산 105,410 628,673 734,083 36,984 614,220 651,204 합계 14,256,094 1,131,616 15,387,710 10,626,272 1,243,476 11,869,748 (단위 : 천원) 재무상태표상 부채 당기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 유동항목 매입채무및기타채무 4,156,672 2,414,903 단기차입금 6,000,000 8,543,478 유동성장기부채 1,300,000 2,599,920 비유동항목 장기차입금 3,250,000 2,538,760 합계 14,706,672 16,097,061 (2) 금융상품 범주별 순손익 (단위 : 천원) 재무상태표상 자산관련 손익 2016년 대여금및수취채권 당기손익인식금융자산 합계 이자수익 20,833 - 20,833 파생상품평가이익 - 8,497 8,497 파생상품거래손실 - (98) (98) 당기손익인식지정금융자산 평가이익 - 12,439 12,439 당기손익인식지정금융자산 평가손실 - (2,530) (2,530) 외화환산손익 20,067 - 20,067 합계 40,900 18,308 59,208 (단위 : 천원) 재무상태표상 부채관련 손익 2016년 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 383,754 7. 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 기타채권의 내역 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 12,771,178 10,673,348 대손충당금 (1,678,401) (1,686,775) 매출채권(순액) 11,092,777 8,986,573 미수금 245,999 138,501 미수수익 1,008 1,989 합계 11,339,784 9,127,063 (2) 매출채권 및 기타채권의 연령 분석 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 9,654,677 7,691,549 소 계 9,654,677 7,691,549 연체됐으나 손상되지 않은 채권(*1) 3개월 이하 981,267 850,654 3개월 초과 6개월 이하 703,840 584,860 소 계 1,685,107 1,435,514 손상채권 6개월 이하 15,252 16,156 6개월 초과 1,663,149 1,670,619 소 계 1,678,401 1,686,775 합 계 13,018,185 10,813,838 (*1) 연체됐으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련이 있습니다.(3) 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동 내역 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 1,686,775 1,330,535 당기설정(환입) (8,374) 356,240 기말금액 1,678,401 1,686,775 손상 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. (4) 회사가 매출채권및기타채권과 관련하여 보유하고 있는 담보내역은 없습니다. 8. 재고자산(1) 재고자산의 상세내역 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 제품 5,346,886 (44,817) 5,302,069 6,297,969 (4,399) 6,293,570 재공품 4,086,858 - 4,086,858 3,394,885 - 3,394,885 원재료 2,671,629 - 2,671,629 1,785,640 - 1,785,640 미착품 891,290 - 891,290 704,796 - 704,796 상품 240,979 - 240,979 256,602 - 256,602 합계 13,237,642 (44,817) 13,192,825 12,439,892 (4,399) 12,435,493 (2) 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 26,196,084천원(전기:20,801,606천원)입니 다. (3) 당기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 40,418 천원(전기:4,399천원)입 니 다 . 9. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 유동자산 단기금융상품 502,943 629,256 임차보증금 15,000 5,000 기타보증금 19,165 86,893 소계 537,108 721,149 비유동자산 장기금융상품 620,176 614,220 파생상품금융자산(주1) 8,497 - 임차보증금 20,000 20,000 기타보증금 85,160 16,734 전신전화가입권 250 250 소계 734,083 651,204 합계 1,271,191 1,372,353 (주1) 회사는 변동이자율 지급조건의 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 당기 중 이자율스왑계약을 금융기관과 체결하였습니다.(주석30 참조). 10. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 선급금 466,691 103,581 선급비용 17,542 27,712 합계 484,233 131,293 11. 유형자산 (1) 유형자산의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 2016년 토지 건축물 건물부속설비 차량운반구 비품 기계장치 공구와기구 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 3,249,750 4,761,500 349,695 70,110 503,204 5,122,257 10,224 483,640 14,550,380 취득 - - 118,049 129,741 209,821 254,111 - 6,462,885 7,174,607 처분 - - - (20,714) - (1,153) - - (21,867) 대체 2,347,769 1,656,394 381,578 - - 2,425,784 - (6,811,525) - 감가상각비 - (142,481) (34,883) (33,537) (178,873) (895,163) (9,448) - (1,294,385) 보고기간말 금액 5,597,519 6,275,413 814,439 145,600 534,152 6,905,836 776 135,000 20,408,735 취득원가 5,597,519 6,976,409 1,047,085 398,166 1,090,527 11,088,986 404,817 135,000 26,738,509 감가상각누계액 - (700,996) (232,646) (252,566) (556,375) (4,183,150) (404,041) - (6,329,774) 기말장부금액 5,597,519 6,275,413 814,439 145,600 534,152 6,905,836 776 135,000 20,408,735 (단위: 천원) 구 분 2015년 토지 건축물 건물부속설비 차량운반구 비품 기계장치 공구와기구 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 3,249,496 4,501,756 355,247 89,194 395,316 4,563,383 27,396 390,000 13,571,788 취득 254 5,260 21,462 14,766 113,572 700,721 - 1,198,640 2,054,675 처분 - - - - - - - - - 대체 - 390,000 - - 150,000 565,000 - (1,105,000) - 감가상각비 - (135,516) (27,014) (33,850) (155,684) (706,847) (17,172) - (1,076,083) 보고기간말 금액 3,249,750 4,761,500 349,695 70,110 503,204 5,122,257 10,224 483,640 14,550,380 취득원가 3,249,750 5,320,015 547,457 289,490 880,707 8,512,091 404,817 483,640 19,687,967 감가상각누계액 - (558,515) (197,762) (219,380) (377,503) (3,389,834) (394,593) - (5,137,587) 기말장부금액 3,249,750 4,761,500 349,695 70,110 503,204 5,122,257 10,224 483,640 14,550,380 (2) 감가상각비 중 1,186,245천원은 매출원가, 108,140천원은 판 매비와관리비에 포함되어 있습니다. (3) 회사의 토지 및 건축물 중 일부는 금융기관차입금 및 여신약정과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 30참조). 12. 무형자산보고기간종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 회원권 당기말 전기말 취득원가 750,000 750,000 손상차손누계액 - - 기말장부금액 750,000 750,000 13. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매입채무 3,148,057 1,870,401 미지급금 462,582 61,180 미지급비용 546,033 483,322 합계 4,156,672 2,414,903 14. 차입금(1) 차입금의 구성내역 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 6,000,000 - 8,543,478 - 장기차입금 1,300,000 3,250,000 2,599,920 2,538,760 합계 7,300,000 3,250,000 11,143,398 2,538,760 (2) 단기차입금의 내역 (단위 : 천원) 내역 차입처 이자율 당기말 전기말 기업무역자금대출 경남은행 2.65% 2,000,000 2,000,000 기업무역자금대출 기업은행 2.76% 1,000,000 3,000,000 기업무역자금대출 KEB하나은행 2.62% 3,000,000 3,500,000 받을어음 할인(주1) 씨티은행 - - 43,478 합계 6,000,000 8,543,478 (주1) 매출채권 팩토링으로 양도하면서 당사가 소구의무를 부담함에 따라, 금융자산의 전체 제거조건을 충족하지 못하여 차입금으로 계상된 금액입니다.(3) 장기차입금의 내역 (단위 : 천원) 내역 차입처 이자율 만기 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 원화장기차입금 경남은행 - - - - 333,320 166,660 원화장기차입금 경남은행 2.89% 2021-07-30 - 250,000 - 250,000 원화장기차입금 경남은행 - - - - 100,000 900,000 원화장기차입금 경남은행 - - - - 666,600 1,222,100 원화장기차입금 기업은행 - - - - 1,500,000 - 원화장기차입금 기업은행 2.90% 2017-10-04 1,300,000 - - - 원화장기차입금 국민은행 2.39% 2021-10-04 - 3,000,000 - - 합계 1,300,000 3,250,000 2,599,920 2,538,760 (4) 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와의 합병으로 인해 액면금액 650백만원의전환사채가 발생하였으며, 2016년 11월 16일 전환가액 1,000원으로 전액 전환청구권이 행사되어, 신주 650,000주가 신규상장 되었습니다. 15. 기타부채보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 예수금 56,306 48,561 선수금 2,829 1,668 합계 59,135 50,229 16. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채 금액의 산정내역 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 2,550,158 2,469,476 사외적립자산의 공정가치 (1,448,362) (993,353) 재무상태표상 부채 1,101,796 1,476,123 (2) 확정급여채무의 변동내역 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 2,469,476 1,516,170 당기근무원가 461,450 283,753 과거근무원가 - 198,837 이자비용 69,009 43,248 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 - 19,207 - 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (151,334) 449,411 - 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 (229,346) (3,031) 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (69,097) (38,119) 보고기간말 금액 2,550,158 2,469,476 (3) 사외적립자산의 변동내역 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 993,353 777,818 사외적립자산의 이자수익 35,372 30,274 기여금: - 사용자 461,667 232,211 제도에서의 지급: - 급여의 지급 (28,200) (16,677) 재측정요소: - 사외적립자산의 수익 (13,829) (30,273) 보고기간말 금액 1,448,363 993,353 (4) 사외적립자산의 구성내역 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 정기예금 등 1,448,363 993,353 (5) 당기손익에 반영된 금액의 내역 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 당기근무원가 461,450 283,753 과거근무원가 - 198,837 순이자원가 33,637 12,974 종업원급여에 포함된 총 비용 495,087 495,564 (6) 주요 보험수리적 가정 구분 당기말 전기말 할인율 2.90% 2.86% 기대임금상승률 7.02% 7.90% (7) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 증가 감소 증가 감소 기대임금상승율의 1% 변동 193,758 (168,924) 221,348 (190,221) 할인율의 1%변동 (168,122) 196,744 (189,420) 224,933 할인률인 우량 회사채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. (8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2017년 12월 31일 로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 300백만원입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1년미만 1년~2년미만 2~5년미만 5년이상 합계 급여지급액 1,071,782 133,099 456,259 6,918,576 8,579,716 확정급여채무의 가중평균만기는 9.11년입니다. 17. 납입자본(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 보통주 38,209,657주 및 100원 입니다. .(2) 납입자본의 변동내역 (단위 : 천원) 일자 변동내역 주식수(단위 : 주) 자본금 주식발행초과금 합계 2015.01.01 전기초 34,259,657 3,425,966 (2,625,966) 800,000 2015.12.31 전기말 34,259,657 3,425,966 (2,625,966) 800,000 2016.07.04 합병 3,300,000 330,000 6,411,900 6,741,900 2016.11.16 전환사채의 전환청구 650,000 65,000 2,201,445 2,266,445 2016.12.31 당기말 38,209,657 3,820,966 5,987,379 9,808,345 전기 및 당기의 주식수 및 자본구조는 법률상 취득자인 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급적으로 조정됐습니다.(주석 32 참조)18. 주식기준보상(1) 회사는 2015년 11월 12일 총 2회에 걸쳐 임직원 등에게 주식교부형 주식선택권을 9,100주 부여하였으며, 동 수량은 2016년 7월 4일 합병으로 인해 합병 비율을 반영하여 재산정되어 2016년 말 현재 잔여수량은 1,948,518주입니다.(2) 회사는 주식선택권에 대하여 이항모형을 적용한 공정가치접근법에 의해 보상원가를 산정하였는 바, 2016년 말 현재 미행사된 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다. 내용 1차 2차 행사가능기간 2017년 12월 1일~2018년 11월 30일 2018년 12월 1일~2019년 11월 30일 행사가격(주1) 639원 639원 가득조건(용역제공조건) 2년 근로용역제공 무위험이자율 1.83% 1.94% 기대배당수익률 0% 0% 기대변동성 11.4% 11.4% 옵션만기 3년 4년 총보상원가(주2) 1,038,912 천원 948,867 천원 (주1) 당기 2016년 7월 4일(합병기일) 합병으로 인해 주식매수선택권 계약에 따라 합병비율을 반영하여 재산정하였습니다. 행사수량 및 가격이 조정된 바 있습니다.(주2) 회사는 당기 중 주식선택권과 관련하여 896,040천원(2015년 : 20,425천원)을 판매비와관리비 및 제조원가(주식보상비용)와 기타자본항목(주식선택권)으로 인식하였습니다.19. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액(1) 기타자본항목당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 주식선택권 1,228,041 20,425 자기주식(주1) (18) - 합계 1,228,023 20,425 (주1) 당기말 현재 회사는 액면병합으로 발생한 단주를 자기주식으로 취득하여 보유하고 있습니다.당기와 전기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 20,425 - 자기주식의 취득 (18) - 주식선택권의 부여 896,040 20,425 주식선택권에 대한 법인세효과 311,577 - 기말 1,228,024 20,425 (2) 기타포괄손익누계액당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 순확정급여부채의 재측정요소 (273,182) (640,033) 관련된 법인세 효과 51,905 73,484 합계 (221,277) (566,549) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 (566,549) (122,260) 확정급여제도의 재측정요소로 인한 변동 366,851 (495,858) 법인세효과 (21,579) 51,569 기말 (221,277) (566,549) 20. 이익잉여금(1) 이익잉여금 구성내역. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 법정적립금 170,727 170,727 이익준비금(주1) 170,727 170,727 임의적립금 325,333 650,667 연구및인력개발준비금(주2) 325,333 650,667 미처분이익잉여금 23,497,953 20,217,430 합계 23,994,013 21,038,824 (주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.(주2) 회사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 신고시 연구및인력개발준비금을 신고조정으로 손금산입하고 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 적립금 중 적립 용도에 사용한 금액과 사용후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에 사용할 수 있습니다. (2) 이익잉여금처분계산서 (단위: 천원) 구 분 2016.12.31 2015.12.31 처분예정일: 2017년 03월 29일 처분확정일: 2016년 03월 28일 미처분이익잉여금 23,497,953 20,217,430 전기이월이익잉여금 20,542,764 14,642,063 당기순이익 2,955,189 5,575,367 임의적립금등의 이입액 325,333 325,333 연구 및 인력개발준비금 이입액 325,333 325,333 합 계 23,823,286 20,542,764 이익잉여금 처분액 - - 차기이월미처분이익잉여금 23,823,286 20,542,764 21. 유형별 수익 인식 금액 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매출액 상품판매 2,505,529 2,492,009 제품판매 37,652,519 30,217,733 소계 40,158,048 32,709,742 금융수익 이자수익 20,833 34,413 22. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 962,639 898,337 퇴직급여 186,108 164,100 복리후생비 100,196 100,657 여비교통비 189,699 148,317 접대비 195,495 181,304 통신비 12,956 13,449 수도광열비 21,507 26,174 세금과공과금 50,322 53,894 감가상각비 108,140 88,290 지급임차료 53,992 43,889 수선비 10,804 20,763 보험료 49,862 28,720 차량유지비 10,774 19,377 경상연구개발비 1,304,502 1,066,196 운반비 208,617 215,797 교육훈련비 2,549 - 도서인쇄비 22,698 11,398 포장비 435,057 315,180 사무용품비 25,797 22,164 소모품비 14,241 15,102 지급수수료 1,507,524 1,047,736 광고선전비 105,922 73,526 대손상각비(환입) (8,373) 356,240 수출제비용 1,064,199 529,964 잡비 2,626 1,059 용역수수료 28,800 33,300 리스료비용 77,401 96,240 주식보상비용 689,262 20,425 합계 7,433,316 5,591,598 23. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 (797,750) (1,550,394) 재고자산의 매입 17,896,254 14,400,179 종업원급여 2,957,976 2,581,656 복리후생비 463,645 436,662 지급수수료 1,564,018 1,102,790 임차료 54,633 44,530 수출제비용 1,064,199 529,963 감가상각비 1,294,385 1,076,084 소모품비 1,009,521 706,371 외주가공비 422,950 424,925 외주용역비 366,383 288,839 경상연구개발비 1,304,502 1,066,196 전력비 및 수도광열비 2,960,077 2,627,104 수선비 667,203 432,639 주식보상비용 896,040 20,425 기타 1,505,365 2,205,235 합계 33,629,401 26,393,204 24. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당기 및 전기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기타수익 유형자산처분이익 351 - 무형자산손상차손환입 - 119,141 외환차이 999,239 789,546 잡이익 12,994 7,528 합계 1,012,584 916,215 기타비용 기부금 320,070 105,070 합병비용 2,380,525 - 유형자산처분손실 1,152 - 외환차이 766,447 463,217 잡손실 30,053 37,205 합계 3,498,247 605,492 25. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 20,833 34,413 파생상품평가이익 8,497 - 당기손익인식금융자산평가이익 12,439 19,330 당기손익인식금융부채거래이익 - 447,523 외화환산이익 20,067 합계 61,836 501,266 금융비용 이자비용 383,754 454,581 파생상품거래손실 98 - 당기손익인식금융자산평가손실 2,530 11,905 외화환산손실 - 3,412 합계 386,382 469,898 26. 법인세비용 및 이연법인세(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 부담액 당기손익에 대한 당기법인세 1,166,311 1,201,031 전기이전 법인세의 조정사항 7,735 - 총당기법인세 1,174,046 1,201,031 이연법인세 일시적차이의 증감 (699,265) (169,339) 합병으로 인한 이연법인세 변동액 (1,529) - 자본에 직접 가감하는 이연법인세 289,998 51,569 총이연법인세 (410,796) (117,770) 법인세비용 763,250 1,083,261 (2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 3,718,439 6,658,628 적용세율(세율:22%)에 따른 법인세비용 818,057 1,464,898 조정사항 (54,807) (381,637) 비과세수익으로 인한 효과 (39,001) (109,089) 비공제비용으로 인한 효과 546,257 30,520 전기이전법인세의 조정사항 6,206 - 세액공제 및 감면으로 인한 효과 (502,458) (432,165) 기타(세율차이 등) (65,811) 129,097 법인세비용 763,250 1,083,261 평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 20.53% 16.27% (3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 순확정급여부채의 재측정요소 366,851 (21,579) 345,272 (495,859) 51,569 (444,290) 주식매수선택권 896,040 311,577 1,207,617 - - - 이연법인세 효과 1,262,891 289,998 1,552,889 (495,859) 51,569 (444,290) (4) 보고기간말 현재 재무상태표에 표시된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 결제될 이연법인세자산 965,427 250,690 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 316,795 173,090 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (408,727) (251,503) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (4,170) (2,217) 이연법인세자산(부채) 순액 869,325 170,060 (5) 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2016.1.1 손익계산서 기타포괄손익 2016.12.31 퇴직급여충당부채 244,710 247,447 (21,579) 470,578 퇴직연금운용자산 (91,549) (160,352) - (251,901) 미수수익 (207) 15 - (192) 연구인력개발준비금 (33,834) 33,834 - - 대손충당금한도초과 164,324 130,307 - 294,631 연차수당 7,071 6,096 - 13,167 수선비(즉시상각의제) 5,980 3,164 - 9,144 재고자산평가손실 458 8,057 - 8,515 감가상각누계액 (126,121) (30,705) - (156,826) 금융자산평가이익 (2,010) (353) - (2,363) 금융자산평가손실 1,238 (757) - 481 파생상품평가이익 - (1,614) (1,614) 주식매수선택권 - 174,128 311,577 485,705 합계 170,060 409,267 289,998 869,325 (단위 : 천원) 구분 2015.1.1 손익계산서 기타포괄손익 2015.12.31 퇴직급여충당부채 195,710 (2,569) 51,569 244,710 퇴직연금운용자산 (102,576) 11,027 - (91,549) 미수수익 (5,060) 4,853 - (207) 연구인력개발준비금 (98,901) 65,067 - (33,834) 대손충당금한도초과 222,807 (58,483) - 164,324 연차수당 9,268 (2,197) - 7,071 수선비(즉시상각의제) 9,809 (3,829) - 5,980 재고자산평가손실 - 458 - 458 무형자산손상차손누계액 18,109 (18,109) - - 감가상각누계액 (248,445) 122,324 - (126,121) 금융자산평가이익 - (2,010) - (2,010) 금융자산평가손실 - 1,238 - 1,238 합계 721 117,770 51,569 170,060 27. 주당이익(1) 당기 및 전기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 당기순이익 2,955,189,036원 5,575,367,235원 가중평균유통보통주식수(주1) 35,967,190주 34,259,657주 기본주당순이익 82원 163원 (주1) 당기와 전기 중 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. 내 역 당 기 전 기 기초 발행주식수 34,259,657주 34,259,657주 합병으로 인한 보통주 발행 1,627,397주 - 주 자기주식의 취득 (1)주 - 주 전환사채의 보통주 전환 80,137주 - 주 가중평균유통보통주식수 35,967,190주 34,259,657주 (2) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 당기순이익 2,955,189,036원 5,575,367,235원 총희석주당이익 계산에 사용된 순이익 2,955,189,036원 5,575,367,235원 유통보통주식수 37,915,708주 34,521,239주 희석주당이익 78원 162원 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. 구분 당기 전기 기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수 35,967,190주 34,259,657주 희석성 잠재적보통주 주식수: - 주식매수선택권 1,948,518주 261,582주 희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 37,915,708주 34,521,239주 다음의 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 희석주당이익을 계산할 때 가중평균보통주식수에서 제외되었습니다.(당기) 구분 관련손익 주식수 전환사채 20,638,018원 240,411주 (전기) 구분 관련손익 주식수 상환전환우선주 399,351,414원 2,346,511주 28. 현금흐름표당기 및 전기의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 장기차입금의 유동성대체 1,300,000 2,599,920 건설중인자산의 대체 6,811,525 1,105,000 합계 8,111,525 3,704,920 29. 운용리스계약 (1) 당기 및 전기 중 현재 당사는 차량운반구와 관련하여 운용리스계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 지급한 운용리스료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 운용리스료 104,956 96,240 (2) 보고기간말 현재 당사가 운용리스와 관련하여 향후 지급할 리스료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 1년 이내 89,610 69,718 1년 초과 169,762 - 합계 259,372 69,718 30. 우발상황 및 약정사항(1) 보고기간종료일 현재 회사가 맺고 있는 주요약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 약정내용 금융기관 약정한도액 실행금액 무역어음대출 기업은행 3,000,000 1,000,000 중소기업자금대출 기업은행 1,500,000 1,300,000 일람불수입신용장 기업은행 USD 1,500,000 USD 454,343 기한부수입신용장 기업은행 USD 2,000,000 - 무역금융대출 경남은행 2,000,000 2,000,000 중장기일반자금대출(분할상환) 경남은행 250,000 250,000 무역어음대출 KEB 하나은행 5,500,000 3,000,000 무역금융대출 신한은행 1,000,000 - 외화대출 신한은행 USD 500,000 - 중소기업자금대출 국민은행 3,000,000 3,000,000 무역금융대출 국민은행 900,000 - 합계 외화 USD 4,000,000 USD 454,343 원화 17,150,000 10,550,000 (2) 보고기간종료일 현재 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보증내용 제공자 보증금액 이행보증 서울보증보험 25,911 (3) 보고기간종료일 현재 차입금 및 은행여신약정과 관련하여 회사가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 채권최고액 담보제공처 토지,건물 3,302,190 6,600,000 KEB하나은행 1,140,995 1,800,000 기업은행 3,051,825 3,120,000 경남은행 3,971,279 3,600,000 국민은행 합계 11,466,289 15,120,000 (4) 파생상품거래회사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 구분 파생상품 종류 계약내용 매매목적 이자율스왑 일정기간 주기적으로 변동금리를 수취하고 고정금리를 지급하기로 하는 계약 회사가 보유하고 있는 파생상품 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 금융기관 계약일 만기일 계약대상차입금 계약금리 스왑주기 변동금리 고정금리 이자율스왑 국민은행 2016.11.04 2019.11.04 3,000,000 MOR+0.96% 2.39% 1개월 31. 특수관계자와의 거래(1) 지배ㆍ종속기업등 현황 보고기간종료일 현재 지배ㆍ종속기업은 존재하지 않습니다. (2) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영 ㆍ통제에 주요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 381,411 324,564 퇴 직급여 579,429 508,607 주식기준보상 275,705 6,285 합계 1,236,545 839,456 (3) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보내용은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 특수관계자의 명칭 보증 등의 내용 금융기관 보증 또는 담보 금액 대표이사 시설자금대출 경남은행 300,000 무역금융 2,400,000 일람불수입신용장 신한은행 USD 600,000 무역금융 1,200,000 무역금융 KEB하나은행 6,600,000 기한부수입신용장 기업은행 USD 2,400,000 중소기업자금대출 322,000 일람불수입신용장 USD 1,800,000 무역금융 3,600,000 무역금융 국민은행 990,000 합계 외화 USD 4,800,000 원화 15,412,000 32. 합병 회사는 법률적으로 기업인수목적회사를 합병법인으로 하여 합병하였으나, 기업인수목적회사가 인수를 목적으로 한 명목회사로서 기업회계기준서 제1103호(사업결합) 에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 동 합병은 회계상 사업결합으로 인정되지 않습니다. 따라서 회사는 경제적 실질에 따라 회사가 코스닥 시장에 상장을 위해 기업인수목적회사의 순자산을 인수하는 회계처리를 하였습니다. 또한, 회사의 재무제표는 주식회사 쎄노텍이 지속되는 것으로 하여 작성됐으며, 비교기간의 재무상태표 및 재무성과는 주식회사 쎄노텍의 재무상태표 및 재무성과를 반영하고 있습니다. 다만, 전기 및 당기의 자본구조는 법률상 취득자인 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급적으로 조정됐습니다.(1) 당기 중 발생한 합병의 주요내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 법률상합병(회계상피합병)회사 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사 합병목적 재무적 안정성 제고, 대외인지도 강화 및 기업경쟁력 강화 합병계약일 2015년 12월 21일 주주총회 결의일 2016년 05월 30일 합병기일 2016년 07월 04일 합병비율 쎄노텍 1주 : 합병회사 214.1228585주 회계처리 주식결제형 주식기준보상거래 (2) 당기 중 합병으로 인수한 순자산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 금 액 현금및현금성자산 638,447 단기금융상품 6,100,000 기타금융자산(유동) 83,486 기타금융부채(유동) (12,998) 전환사채(비유동) (578,933) 이연법인세부채 (1,593) 기타자본구성요소(*1) (1,662,033) 식별가능 순자산의 공정가치 4,566,376 (*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액입니다. (3) 당기 중 비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 내 역 금 액 식별가능 순자산의 공정가치 4,566,376 발행주식(보통주자본금) (2,955,967) 발행주식(주식발행초과금) (3,785,934) 보상원가 (2,175,575) 직접비용 (*1) (205,000) 합병비용 (2,380,525) (*1) 상장을 위하여 자문 금융기관 등에 지급된 직접비용입니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항1) 재무제표 재작성보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항당사는 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와 2016년 07월 04일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다. 구분 내용 합병 방법 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사가 (주)쎄노텍을 흡수합병 합병 비율 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사 : (주)쎄노텍 = 1:214.1228585 합병으로 인해 발행하는 신주의 종류와 수 기명식 보통주 34,259,657주 법률적으로 코스닥상장법인인 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 (주)쎄노텍(피합병회사)을 흡수합병하는 형식이나 합병 후에 피합병회사의 대주주가 합병회사의 대주주가 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 됩니다. 이러한 거래구조는 역취득(reverse acquisition)의 구조와 유사하지만, 회계상 피취득자인 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로서, 기업인수목적주식회사가 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'상 '사업'의 정의를 충족하지 못하므로 역취득의 회계처리가 아닌 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따른 회계처리를 적용합니다. (*) 관련 공시 서류-[기재정정]주요사항보고서(합병결정) : 2016년 07월 15일 제출 공시 참고-[기재정정]증권신고서(합병) : 2016년 05월 13일 제출 공시 참고-증권발행실적보고서(합병 등) : 2016년 07월 04일 제출 공시 참고3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의해야 할 사항보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정 현황1) 최근 2사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제 02기 매출채권 12,771,178 1,678,401 13.1% 미수금 245,998 - - 합계 13,017,176 1,678,401 12.9% 제 01기 매출채권 10,673,348 1,686,774 15.8% 미수금 138,501 - - 합계 10,811,849 1,686,774 15.6% 2) 대손충당금 변동 현황(단위 : 천원) 구분 제02기 제01기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 1,686,774 1,330,534 2. 순대손처리액(①-②±③) - - ① 대손처리액(상각채권액) - - ② 상각채권회수액 - - ③ 기타증감액 - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 -8,373 356,240 4. 기말 대손충당금 잔액합계 1,678,401 1,686,774 3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침대손충당금은 재무상태일 현재 매출채권잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황(단위 : 천원 ) 구분 6월이하 6월초과1년이하 1년초과 계 금액 일반 10,404,190 728,043 1,638,945 12,771,178 특수관계자 - - - - 계 10,404,190 728,043 1,638,945 12,771,178 구성비율 81.5 5.7 12.8 100.0% 다. 재고자산 현황 등 1) 최근 2사업연도의 재고자산의 보유현황 (단 위:천원) 구분 계정과목 제2기말 제1기말 비고 총 계 제품 5,346,886 6,297,969 - 재공품 4,086,858 3,394,885 - 원재료 2,671,629 1,785,640 - 미착품 891,290 704,796 - 상품 240,979 256,602 - 평가충당금 -44,817 -4,399 - 소 계 13,192,825 12,435,493 - 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 25.8% 31.2% - 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 2.0 1.8 - 2) 재고자산의 실사내용- 실사는 매년 1월초 기준 외부감사인 입회 및 확인하에 연 1회 하며, 내부통제시스템에 의해 자체적으로 매월말 기준 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. - 당사는 2016 사업년도의 재무제표를 작성함에 있어서 2017년 1월 2일을 기준으로 재고실사를 실시하였습니다. 한편 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 거래명세서 및 출고지시서 등으로 확인하였습니다.- 당사의 재고실사는 2016 사업년도 재무제표의 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : - ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제02기(당기) 삼일회계법인 적정 - 제01기(전기) 안진회계법인 적정 - - - - - 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. (단위:원) 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제02기(당기) 삼일회계법인 기말 개별재무제표에 대한 감사 50,000,000 688 제01기(전기) 안진회계법인 분기, 반기, 기말 개별재무제표에 대한 감사 190,000,000 1,187 - - - - - 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. (단위:원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제02기(당기) 2016.09.01 내부회계관리제도 개선 자문 2016.09.05 ~ 2016.09.30 17,500,000 삼일회계법인 제01기(전기) - - - - - - - - - - - V. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 국내 최초로 세라믹 비드 양산화에 성공하여 특화된 비드를 전문 생산하는 당사는 1996년부터 관련 연구개발을 시작하여 1998년 분쇄/분산용 세라믹 미디어의 기초기술을 확보하고, ‘소형세라믹 비드 제조방법’에 대한 특허를 출원하였습니다. 이후 1999년 창업 과정을 거처 2000년 생산라인을 구축하여 전량 수입에 의존하던 세라믹비드를 국내시장에 내놓음으로써 수입품을 대체하였고, 2002년부터 해외 시장을 개척하여 수출을 시작하였습니다.2011년도부터 시작한 유로존 위기를 기폭제로 한 글로벌 경기침체, 환율 하락, 엔화 약세 등 대내외 어려운 경영환경속에서도 당사는 임직원 모두의 피나는 노력을 바탕으로 2016년 최초로 연 매출 4백억을 돌파하였습니다. 최근 국내 조선업계의 어려운 상황에 따라 Flux 제품의 판매가 전년도에 비해 저조한편이었으나, 초소형 세라믹 비드의 판매 증가와, 광산 업체들로부터 추가 수주를 통해 세라믹 비드의 판매 증가세가 두드러졌습니다. 지르콘 분체 판매 또한 증가하고 있는 추세입니다. 지르콘 분체와 플럭스는 기존 확보된 해외 고객들을 통해 영업망을 확대하고자 노력하고 있으며 수출 증대를 통해 국내시장만으로는 부딪힐 수 밖에 없는 한계를 극복해 나갈 것입니다. 세라믹 비드는 국내 유일의 생산 업체로서 전세계의 다양한 용도의사용 고객들을 확보하고 있어 경기 변동에 따른 영향을 최소화 하고 있으며, 광 물 분쇄용 Mill 기 생산 업체의 요청에 따른 세라믹 비드의 신제품이 개발되어 시장에 선보일 예정입니다. 고객들의 요구사항에 맞는 다양한 제품 라인업을 지속적으로 정리 발전 시켜, 판매 증대를 꾀할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 2개년간의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 제2기 제1기 증감액 증감율 유동자산 28,330,683,914 23,785,329,338 4,545,354,576 19.1% 비유동자산 22,762,143,883 16,121,644,146 6,640,499,737 41.2% 자산총계 51,092,827,797 39,906,973,484 11,185,854,313 28.0% 유동부채 11,931,927,483 14,599,390,238 -2,667,462,755 -18.3% 비유동부채 4,351,796,032 4,014,883,363 336,912,669 8.4% 부채총계 16,283,723,515 18,614,273,601 -2,330,550,086 -12.5% 자본총계 34,809,104,282 21,292,699,883 13,516,404,399 63.5% (1) 자산2016년도말 당사의 총자산은 전년대비 19.1%증가한 283억원입니다.자산증가의 주요 원인은 매출 증가에 따른 현금 및 매출채권의 증가와 신규시설투자 증가에 있습니다.(2) 부채2016년도말 당사의 부채는 전년 대비 12.5% 감소한 163억원입니다.주요 원인은 차입금의 상환에 있습니다.(3) 자본2016년도말 당사의 자본은 전년 대비 63.5% 증가한 348억원입니다.주요 원인은 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와 합병됨에 따라 합병신주 발행으로 인한 자본금 및 자본잉여금 증가에 있습니다. 나. 영업실적 당사의 2개년간의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 제2기 제1기 증감액 증감율 매출액 40,158,048,460 32,709,741,885 7,448,306,575 22.8% 매출원가 26,196,083,722 20,801,605,877 5,394,477,845 25.9% 매출총이익 13,961,964,738 11,908,136,008 2,053,828,730 17.3% 영업이익 6,528,647,662 6,316,537,863 212,109,799 3.4% 법인세비용차감전순이익 3,718,438,637 6,658,628,328 -2,940,189,691 -44.2% 당기순이익 2,955,189,036 5,575,367,235 -2,620,178,199 -47.0% (1) 매출액2016년도말 당사의 매출액은 전년 대비 22.8%증가한 402억원입니다. 주요 원인은 초소형 세라믹 비드 판매 증가, 광산 업체들로부터의 수주 증가에 있습니다.(2) 영업이익2016년도말 당사의 영업이익은 전년 대비 3.4% 증가한 65억원입니다.주요 원인은 주식보상비용 증가에 있습니다.(3) 당기순이익2016년도말 당사의 당기순이익은 전년 대비 47% 감소한 30억원입니다.주요 원인은 합병비용(일회성) 증가에 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위:원) 구 분 제2기 제1기 현금 및 현금성자산 2,776,734,768 1,370,330,880 유동비율 237.4% 162.9% 차입금의존도 20.6% 34.3% 2016년말 당사의 현금및현금성자산은 28억원입니다. 회사의 지불능력을 나타내는 유동비율은 237.44%로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 차입금의존도는 20.64%입니다. 나. 자금조달 2016년도 당사의 차입금은 단기 및 장기차입금 상환을 통해 전년 대비 22.9% 감소한 106억원입니다. (단위:천원) 구 분 제2기 제1기 은행차입금(유동) 7,300,000 11,143,398 은행차입금(비유동) 3,250,000 2,538,760 합 계 10,550,000 13,682,158 다. 자금지출 당사는 2016년도 4공 장 토지 및 건물 취득에 약 38억원을 지출하였으며, 건조장치 인분무건조기 확장에 약5억원을 지출하였습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가 . 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항등은 감사보고서 및 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 사업보고서 제출일 현재 특이사항 없음. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 사업보고서 제출일 현재 특이사항 없음. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 사업보고서 제출일 현재 특이사항 없음. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 2016년 사업보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4인, 감사 1인 으로구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 가. 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 1 2015.05.26 1. 대표이사 선임의건2. 본점소재지 결정의 건3. IPO 대표주관계약 체결의 건4. 기장 및 세무조정 업무를 위한 세무대리인 선임의건 가결 2 2015.06.03 1. 전환사채 발행의 건2. 명의 개서대리인 설치의 건3. 공모금액 신탁계약 체결의 건 가결 3 2015.07.01 1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건2. 총액인수계약서 체결 및 증권신고서 체결의 건 가결 4 2015.12.21 1. 합병계약 체결의 건 가결 5 2016.01.15 1. 2015년 재무제표 승인의 건※ 보고사항 1) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 2) 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건 가결 6 2016.02.22 1. 제 1기 정기주주총회 소집의 건※ 보고사항 : 1) 감사보고 2)영업보고 - 제1호 : 제1기 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 등 재무제표 승인의 건 - 제2호 : 이사 보수한도 승인의 건 - 제3호 : 감사보수한도 승인의 건2. 전자투표제도 채택의 건 가결 7 2016.03.22 1. 변경 합병계약서 체결의 건2. 임시주주총회 소집의 건3. 권리주주확정 기준일 및 주주명부 폐쇄 결정의 건 가결 8 2016.04.22 1. 변경 합병계약서 체결의 건2. 임시주주총회 소집의 건(일정변경) 가결 9 2016.05.27 1. 한도 재약정에 관한 건 가결 10 2016.08.31 1. 합병으로 인한 경남은행 금융채무 인수의 건 가결 11 2016.09.05 1. 유형자산 취득의 건 가결 12 2016.11.03 1. 국민은행 장기 금융차입금 조달의 건 가결 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회당사는 보고서 제출 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의를 통하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사1) 감사의 인적사항 성명 직위 담당 업무 주요경력 임기만료일 한판암(1945.08) 감사(등기/비상근) 감사 -경남대학교 컴퓨터공학과 교수 -現 (주)쎄노텍 2019.07.03 2) 감사의 독립성감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다. ①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ②감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④감사에 대해서는 제35조 제3항의 규정을 준용한다. ⑤감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다3) 감사의 주요활동 내역 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 1 2015.05.26 1. 대표이사 선임의건2. 본점소재지 결정의 건3. IPO 대표주관계약 체결의 건4. 기장 및 세무조정 업무를 위한 세무대리인 선임의건 가결 2 2015.06.03 1. 전환사채 발행의 건2. 명의 개서대리인 설치의 건3. 공모금액 신탁계약 체결의 건 미참석 3 2015.07.01 1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건2. 총액인수계약서 체결 및 증권신고서 체결의 건 가결 4 2015.12.21 1. 합병계약 체결의 건 가결 5 2016.01.15 1. 2015년 재무제표 승인의 건※ 보고사항 1) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 2) 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건 가결 6 2016.02.22 1. 제 1기 정기주주총회 소집의 건※ 보고사항 : 1) 감사보고 2)영업보고 - 제1호 : 제1기 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 등 재무제표 승인의 건 - 제2호 : 이사 보수한도 승인의 건 - 제3호 : 감사보수한도 승인의 건2. 전자투표제도 채택의 건 가결 7 2016.03.22 1. 변경 합병계약서 체결의 건2. 임시주주총회 소집의 건3. 권리주주확정 기준일 및 주주명부 폐쇄 결정의 건 가결 8 2016.04.22 1. 변경 합병계약서 체결의 건2. 임시주주총회 소집의 건(일정변경) 가결 9 2016.05.27 1. 한도 재약정에 관한 건 미참석 10 2016.08.31 1. 합병으로 인한 경남은행 금융채무 인수의 건. 미참석 11 2016.09.05 1. 유형자산 취득의 건 미참석 12 2016.11.03 1. 국민은행 장기 금융차입금 조달의 건 미참석 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 투표제도당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 나. 소수주주권당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다. 다. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다. VII. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 강종봉 최대주주 보통주식 91,480 57.2 19,587,959 51.26 - 계 보통주식 91,480 57.2 19,587,959 51.26 - 기타주식 - - - - - ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 비 고 2015년 05월 27일 고권수 160,000 64.00 발행주식 250,000주 기준 2015년 12월 31일 정택화 164,000 4.97 발행기준총수 3,300,000주 기준 2016년 04월 08일 고권수 160,000 4.85 발행기준총수 3,300,000주 기준 2016년 07월 04일 강종봉 19,587,959 52.15 합병(발행기준총수) 37,559,657주 기준 2. 주식의 분포 현황 주식 소유현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 강종봉 19,587,959 51.26 최대주주 튜브Pioneer 5,713,685 14.95 - 조범래 5,203,185 13.62 - 우리사주조합 - - - 3. 소액주주현황 ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 보유주식 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 2,253 99.6 4,154,171 10.9 - 4. 주식사무 정관상 신주인수권의 내용 제10조 (신주인수권) ①주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1.발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2.『상법』 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4.『근로복지기본법』 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구 개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7.우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 8.주권을 코스닥 또는 거래소 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수 하게 하는 경우 9.『상법』 제 418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 결산일 매년 12월 31일 정기주주총회 영업연도 종료일의 다음날부터 3월 이내 주주명부폐쇄시기 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 주권의 종류 기명식 보통주식 (1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1000주권, 10,000주권의 8종) 명의개서 대리인 국민은행 증권대행부 주주에 대한 특전 해당사항 없음 공고방법 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.cenotec.com),매일경제신문 5. 주가 및 주식 거래 실적 기명식보통주 2016.7월 2016.8월 2016.9월 2016.10월 2016.11월 2016.12월 주가 최고 6,990 4,995 4,275 3,315 4,000 3,740 최저 3,120 3,350 3,145 2,470 2,370 3,285 평균 4,500 3,843 3,393 2,980 3,176 3,436 거래량 최고 15,311 43,612 45,067 68,905 4,940,017 451,796 최저 12,851 14,589 32,420 8,245 6,722 34,881 평균 13,492 31,548 36,540 27,459 1,290,415 154,286 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 임원 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 강종봉 남 1961년 09월 대표이사 등기임원 상근 경영총괄 -1986.02. 서울대학교 무기재료공학(석사) -1991.08. North Carolina State University 재료공학 박사 -1992.03. ~ 현재 경남대학교 공과대학 나노신소재공학과 교수 재직 -2015.04 ~ 현재 (주)쎄노텍 대표이사 재직 -창립자 19,587,959 - 1999.05~ 2019년 07월 03일 문종수 남 1945년 05월 이사 등기임원 상근 연구기술고문 -1973.02 한양대학교 용업공학과 -1988.02 부산대학교 무기재료공학과 박사 -1983.03 ∼ 2010.09 경남대학교 재료공학과 교수 -1999.05.∼ 현재 (주)쎄노텍 연구기술고문 -창립멤버 - - 1999.05~ 2019년 07월 03일 홍경표 남 1970년 03월 이사 등기임원 상근 생산기술총괄 -1999.05 ~ 2011. 03 (주)쎄노텍 대표이사 -2002.03.01. 경남대학교 재료공학과 박사 수료 -2011.03 ~ 현재 (주)쎄노텍 생산기술총괄(CTO) -창립멤버 - - 1999.05~ 2019년 07월 03일 하상우 남 1971년 11월 이사 등기임원 상근 재무총괄 -2000.02 경남대학교 무기재료공학 대학원(석사) -(주)쎄노텍 생산팀장 (1999.05.14.~2011.03.31) -(주)쎄노텍 구매팀장 (2011.04.01~2015.08.06) -2015.08 ∼ 현재 (주)쎄노텍 CFO -창립멤버 - - 1999.05~ 2019년 07월 03일 이정두 남 1966년 03월 이사 미등기임원 상근 영업총괄 -1991.12~2001.01 세기촉매 연구원-2002.03~현재 (주)쎄노텍 CMO - - 2002.03~ - 김재육 남 1962년 01월 이사 미등기임원 상근 연구소장 -1986.02. 서울대학교 무기재료공학(석사) -1997.03. 동경공업대학 무기재료공학 박사 -1986.01. ~ 2014.04 쌍용양회/쌍용머티리얼 연구소장 -2014.05 ~ 현재 - - 2014.05~ - 한판암 남 1945년 12월 감사 등기임원 비상근 감사 -1980.03 ~ 2011.02 경남대학교 컴퓨터공학과 교수 -2015. 08 ~ 현재 (주)쎄노텍 비상근 감사 - - 2015.08~ 2019년 07월 03일 직원 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 관리사무직 남 6 - - - 6 4년 3개월 265,374,614 44,229,102 - 관리사무직 여 1 - - - 1 6년 3개월 45,000,000 45,000,000 - 영업직 남 4 - - - 4 8년 228,000,000 57,000,000 - 개발직 남 15 - - - 15 4년 7개월 592,232,846 39,482,189 - 개발직 여 3 - - - 3 1년 10개월 74,303,440 24,767,813 - 노무직(생산) 남 34 - 18 - 52 3년 8개월 1,456,093,744 28,001,802 - 합 계 63 - 18 - 81 4년 1개월 2,661,004,644 32,851,909 - - 2기 누적 기준입니다. 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 대표이사 및 이사 4 800,000,000 - 감사 1 - - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 381,411,400 76,282,280 - 2-2. 유형별 (단위 : 원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 381,411,400 95,352,850 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 - - - 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - - - - - 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 및 감사가 없으므로 해당사항 없습니다.2. 산정기준 및 방법- 해당사항이 없습니다. ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl 14_주식매수선택권의부여및행사현황 및 행사현황> (단위 : 원) 구 분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 2 - - 사외이사 - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 계 2 - - (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 변동수량 미행사수량 행사기간 행사가격 부여 행사 취소 홍경표 등기임원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 299,772 - - 299,772 2017. 12. 01~2019.11.30 639 이정두 미등기임원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 299,772 - - 299,772 2017. 12. 01~2019.11.30 639 하상우 등기임원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 299,772 - - 299,772 2017. 12. 01~2019.11.30 639 조상완 직원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 299,772 - - 299,772 2017. 12. 01~2019.11.30 639 이주성 직원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 149,886 - - 149,886 2017. 12. 01~2019.11.30 639 한덕기 직원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 149,886 - - 149,886 2017. 12. 01~2019.11.30 639 김민준 직원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 149,886 - - 149,886 2017. 12. 01~2019.11.30 639 문정웅 직원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 149,886 - - 149,886 2017. 12. 01~2019.11.30 639 신재권 직원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 74,943 - - 74,943 2017. 12. 01~2019.11.30 639 이근봉 직원 2015년 11월 12일 신주교부자기주식교부현금차액보상 보통주 74,943 - - 74,943 2017. 12. 01~2019.11.30 639 합계 - - - - 1,948,518 - - 1,948,518 - - IX. 계열회사 등에 관한 사항 당사는 사업보고서 제출 기준일 현재 관계회사를 제외한 타법인 출자현황은 없습니다. ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl X. 이해관계자와의 거래내용 당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다. XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ※ 주식회사 쎄노텍은 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와 2016년 07월 04일(합병등기일) 합병을 완료하였으며, 합병신주를 2016년 07월 25일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 법률적으로 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사가 존속회사이나, 경제적 실질에 따라 주식회사 쎄노텍이 실질적 합병회사가 됨으로써 본 보고서는 작성주체를 피흡수법인인 주식회사 쎄노텍의 내용을 기준으로 작성되었음을 알려드립니다. 1. 공시내용의 진행, 변경사항 및 주주총회 현황가. 공시내용의 진행, 변경사항 신고일자 제목 신고내용 신고사항의 진행사항 2016.07.15 [기재정정]주요사항보고서(합병결정) 미래에셋제4호기업인수목적(주)가 (주)쎄노텍을 흡수합병 완료 2016.05.13 [기재정정]증권신고서(합병) 미래에셋제4호기업인수목적(주)가 (주)쎄노텍을 흡수합병 완료 2016.05.25 투자설명서 미래에셋제4호기업인수목적(주)가 (주)쎄노텍을 흡수합병 완료 2016.05.30 임시주주총회결과 결의사항 : 합병 승인 결의의 건, 정관 일부 변경의 건, 이사선임의 건, 감사선임의 건, 이사 보수한도 승인의 건, 감사 보수한도 승인의 건, 임원 퇴직금 지급 규정 제정의 건 완료 상호변경안내 변경전 : 미래에셋제4호기업인수목적(주)변경후 : (주)쎄노텍 완료 2016.07.04 증권발행실적보고서(합병 등) 미래에셋제4호기업인수목적(주)가 (주)쎄노텍을 흡수합병 완료 사외이사의 선임·해임또는중도퇴임에 관한 신고 사임 : 박도하신규선임 : 완료 대표이사변경 변경전 대표이사 : 이계원변경후 대표이사 : 강종봉 완료 본점소재지변경 변경전 : 서울시 중구 을지로5길 26 동관 16층변경후 : 경상남도 함안군 대산면 옥렬1길 112 완료 기업인수목적회사의 임원사임 대표이사 : 이계원감사 : 구본상기타비상무이사 : 김경모사외이사 : 박도하 완료 최대주주변경 변경전(소유비율) : 고권수 (4.85%)변경후(소유비율) : 강종봉 (52.15%) 완료 나. 주주총회 의사록 요약 일자 구분 안건 결의내용 2016.03.28 정기주주총회 1. 제1기 재무제표 승인의 건 원안대로 승인 가결 2. 이사 보수한도 승인의 건 3. 감사 보수한도 승인의 건 2016.05.30 임시주주총회 1. 합병 승인 결의의 건 2. 정관 일부 변경의 건 3. 이사 선임의 건 4. 감사 선임의 건 5. 이사 보수한도 승인의 건 6. 감사 보수한도 승인의 건 7. 임원 퇴직금 지급 규정 제정의 건 2017.03.29 정기주주총회 1. 제2기 재무제표 승인의 건 2. 사외이사 진민 선임의 건 3. 이사 보수한도액 승인의 건 2. 우발채무 등 해당사항 없습니다. 3. 제재현황 등 그 밖의 사항가. 제재현황 당사는 공시대상기간 중 제재를 받은 사항이 없습니다. 나. 합병 등의 사후정보 1. 합병1) 합병 당사회사의 개요 구분 합병법인 피합병법인 법인명 미래에셋제4호 기업인수목적(주) 주식회사 쎄노텍 상장여부 상장 비상장 합병 후 존속여부 존속 소멸 대표이사 이계원 강종봉 주소 본사 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원 경상남도 함안군 대산면 옥렬1길 112 연락처 02-3774-6935 055-584-9183 설립연월일 2015년 5월 27일 1999년 5월 14일 납입자본금(*주1) 보통주자본금 330,000,000원 보통주자본금 800,000,000원 자산총액(*주2) 6,910,900,182원 39,906,973,484원 결산기 12월 12월 임직원수(*주3) 4명 71명 발행주식의 종류 및 수 보통주 3,300,000주 (액면 100원) 보통주160,000주(액면 5,000원) (*주1 ) 증권신고서 제출일 법인등기부등본상 자본금입니다.(*주2) 각 사의 자산총액은 2015년 감사보고서상의 금액입니다. (*주3) 증권신고서 제출일 기준 종업원수입니다. 2) 합병배경미래에셋제4호기업인수목적(주)은 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는 회사로서 성장 잠재력을 지닌 우량 회사를 주요대상법인으로 하여 관련 기업을 탐색하고 분석하였습니다.(주)쎄노텍은 Zircon Sand, 지르코니아등을 배합하여, 자체 기술력으로 다양한 세라믹 제품군을 생산하는 사업을 하고 있습니다. 지속적으로 새로운 분야로의 도전을 위해 능동적인 인력 개발에 집중 투자하고 있습니다. 또한 자체 개발한 원천 기술 기반으로 시장 확대와 더 나은 미래 환경을 개척하고자 하며, 이를 구체적으로 실행하고자 하는 아래의 사유로 합병을 통한 상장을 추진하였습니다.(주)쎄노텍은 대외 신뢰도 제고 및 회사 성장을 위한 동력 마련을 위하여 기업공개 준비를 꾸준히 진행하여 왔습니다. 이에 따라, 미래에셋제4호기업인수목적(주)와의 합병을 통한 상장을 소개받게 되었으며, 기업인수목적회사(SPAC) 합병을 통한 상장을면밀히 검토한 후 2015년 12월 21일 미래에셋제4호기업인수목적(주)와 합병계약을 체결하여 합병을 통한 상장으로 기업공개를 추진하기로 하였습니다.합병을 통해 유입된 자금을 합병대상회사에 공급함으로써 합병대상회사의 사업확장을 지원하고, 향후 기술 개발을 통해 궁긍적으로 기업인수목적회사 주주의 이익을 추구하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 따라서 이러한 양사의 목적에 부합하고 양사의주주이익 극대화에 기여할 것으로 판단되는 (주)쎄노텍과의 합병을 추진하게 되었습니다. 3) 주요 일정 구분 일정 이사회결의일 2015년 12월 21일 합병계약체결일 2015년 12월 21일 주주명부폐쇄 공고일 2016년 03월 24일 주주명부폐쇄 기준일 2016년 04월 08일 주주총회를 위한 주주명부폐쇄기간 2016년 04월 09일 ~ 04월 17일 주주총회 소집통지 공고일 2016년 05월 13일 주식매수청구권 행사를 위한 사전반대통지기간 2016년 05월 13일 ~ 05월 29일 주주총회일 2016년 05월 30일 주식매수청구권 행사기간 2016년 05월 31일 ~ 06월 20일 주식매수청구대금 지급일 2016년 06월 28일 합병기일 2016년 07월 04일 합병등기일 2016년 07월 04일 4) 합병의 요령 구분 주요내용 신주배정내용 신주의 종류 미래에셋제4호기업인수목적(주)(존속회사) 보통주(액면금액(100원) 배정조건 (*주1) 배정기준일 2016.07.04 (합병기일) 교부예정일 2016.07.22 신주배정시 발생하는 단주 처리방법 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급합니다. (*주1) 피합병회사인 (주)쎄노텍의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 (주)쎄노텍의 보통주식(액면금액 5,000원) 1주당 미래에셋제4호인수목적(주)의 보통주식(액면금액 100원) 214.1228585주를 교부합니다. - 교부금의 지급 합병회사인 미래에셋제4호기업인수목적(주)는 피합병회사인 (주)쎄노텍를 흡수합병함에 있어 합병회사인 미래에셋제4호기업인수목적(주)가 피합병회사인 (주)쎄노텍의주주에게 합병비율에 따른 합병신주의 교부 및 단주매각대금 외에는 별도의 합병 교부금을 지급하지 않습니다. - 특정주주에 대한 보상합병회사인 미래에셋제4호기업인수목적(주)는 피합병회사인 (주)쎄노텍를 흡수합병함에 있어 합병회사인 미래에셋제4호기업인수목적(주)가 피합병회사인 (주)쎄노텍의 주주에게 합병비율에 따른 합병신주의 교부 외에는 별도의 보상을 지급하지 않습니다. ① 약정당사자 : 해당사항 없습니다.② 보상의 내용 : 해당사항 없습니다.③ 보상의 사유 : 해당사항 없습니다.④ 그 밖의 보상의 방법 : 해당사항 없습니다. 5) 합병으로 인한 순자산의 공정가치 (단위: 천원) 구 분 금 액 현금및현금성자산 638,447 단기금융상품 6,100,000 기타금융자산(유동) 83,486 기타금융부채(유동) (12,998) 전환사채(비유동) (578,933) 이연법인세부채 (1,593) 기타자본구성요소(*1) (1,662,033) 식별가능 순자산의 공정가치 4,566,376 (*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액입니다. 6) 합병비용 산정내역 (단위: 천원) 내 역 금 액 식별가능 순자산의 공정가치 4,566,376 발행주식(보통주자본금) (2,955,967) 발행주식(주식발행초과금) (3,785,934) 보상원가 (2,175,575) 직접비용 (*1) (205,000) 합병비용 (2,380,525) (*1) 상장을 위하여 자문 금융기관 등에 지급된 직접비용입니다. 다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항 없습니다. 라. 외국지주회사의 자회사 현황 해당사항 없습니다. ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 외국지주회사의 자회사 현황 (기준일 : ) (단위 : ) 구 분 A지주회사 B법인 C법인 D법인 ... 연결조정 연결 후금액 매출액 ( ) 내부 매출액 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - 순 매출액 - 영업손익 ( ) 계속사업손익 ( ) 당기순손익 ( ) 자산총액 ( ) 부채총액 ( ) 자기자본 ( ) 자본금 ( ) 감사인 - 감사ㆍ검토의견 - 비 고 ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 2. 전문가와의 이해관계