씨아이에스 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성(1) 이차전지 산업

1) 산업의 특성이차전지 산업은 전기차와 에너지 저장 시스템을 중심으로 급격히 성장하고 있는 핵심 산업입니다. 경제적으로 중요한 위치를 차지하며, 친환경 에너지 전환과 디지털 혁명의 핵심 동력으로 부상하고 있습니다. 2025년에는 시장 규모가 메모리 반도체 시장을 추월할 것으로 예상되며, 글로벌 경제의 새로운 성장 엔진으로 주목받고 있습니다.산업의 연혁은 1990년대 모바일 IT 기기용 소형 배터리에서 시작하여, 2010년대 이후 전기차와 에너지 저장 시스템 시장의 급성장으로 중대형 배터리 중심으로 재편되었습니다. 현재는 로봇, 드론, 전기선박 등으로 활용 범위가 지속적으로 확대되고 있으며, 전고체 배터리 등 차세대 기술 개발도 활발히 진행 중입니다.2) 산업의 성장성이차전지 시장은 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. SNE리서치에 따르면, 글로벌 이차전지 시장 규모는 2023년 약 160조원에서 2030년 약 531조원, 2035년 약 815조원으로 확대될 것으로 예측됩니다. 이는 연평균 20% 이상의 고성장률을 의미합니다.특히 전기차 시장의 급성장이 주요 성장 동력이 되고 있습니다. IEA(International Energy Agency) 국제에너지기구는 2025년 전 세계 전기차 판매량이 최소 1,012만 대에서 최대 1,963만 대에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 에너지 저장 시스템 시장도 신재생 에너지 확대에 따라 연평균 30% 이상의 성장률을 보이고 있습니다. 모바일 IT 기기, 전동공구, 전기자전거 등 소형 배터리 시장도 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.최근 이차전지 수요처인 글로벌 자동차 OEM 업체의 이차전지 수요 감소 우려 요인으로 경제 침체 가능성, 각국의 전기차 보조금 지원 축소, 지역적인 전쟁 및 분쟁 이슈, 인플레이션와 고금리의 장기화, 미중 패권 다툼등의 영향으로 글로벌 경제환경이불확실성에 노출되어 이차전지 셀 제조사들의 초과공급 이슈를 제기하고 있으나 중장기적으로 셀 제조사들은 4680 배터리와 같이 New Form factor, LFP와 같은 가격경쟁력 기반의 배터리 생산을 통해 시장의 우려를 불식시킬 것으로 기대합니다. 전기차의 이차전지 수요가 시장 성장성을 견인할 것으로 예상합니다.

3) 경기변동의 특성

이차전지 산업은 전기차 시장과 밀접한 관련이 있어 자동차 산업의 경기변동에 영향을 받습니다. 그러나 전통적인 내연기관 자동차보다는 정부 정책과 환경 규제에 더 민감하게 반응합니다. 각국의 보조금 정책, 환경 규제 강화 등에 따라 수요가 크게 변동될 수 있습니다.

에너지 저장 시스템 시장은 전력 수요와 신재생 에너지 정책에 영향을 받으며, 계절적 요인보다는 장기적인 에너지 정책 방향에 따라 변동합니다. 소형 배터리 시장은 IT 기기의 출시 주기와 연관이 있어 일부 계절성을 보이기도 합니다.

전반적으로 이차전지 산업은 단기적인 경기변동보다는 친환경 정책, 기술 혁신, 글로벌 공급망 재편 등 중장기적 요인에 더 큰 영향을 받는 특성을 보입니다.

4) 경쟁요소

글로벌 이차전지 시장은 한국, 중국, 일본이 95%를 점유하는 과점 상태입니다. 주요 기업으로는 한국의 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온, 중국의 CATL, BYD, 일본의 파나소닉 등이 있습니다. 최근 미국의 테슬라, GM, 유럽의 폭스바겐, 스텔란티스 등 자동차 회사들의 배터리 내재화 선언으로 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다.

주요 경쟁 요인으로는 기술력(에너지 밀도, 안전성, 수명), 생산 능력, 원가 경쟁력, 글로벌 공급망 관리 능력 등이 있습니다. 특히 전기차 배터리의 경우, 주행거리 연장과 충전 시간 단축을 위한 기술 혁신이 중요한 경쟁력으로 작용합니다. 이에 따라, 당사는 지속적인 기술 개발과 고객 중심 서비스를 통해 시장에서 경쟁력을 강화하고 있습니다.

① 기술 경쟁력 및 기술 대응 능력회사는 고품질 및 고효율 기술 개발에 주력하여 Hybrid 건조 방식을 도입함으로써 생산 속도와 효율성을 크게 향상시켰습니다. 코팅 밀도, 압연 두께, 슬리팅 절단 품질 등에서 업계 최고 수준의 정밀도를 제공하며, 라미네이팅 장비와 같은 특화된 장비를 독자적으로 개발하고 있습니다. 또한 철저한 품질 관리 시스템을 통해 고객 신뢰를 확보하고 있습니다.

② 고객 편의성인체공학적 자동화 장비와 작업자 안전을 고려한 부대장비 개발에 집중하여 고객의 편의성을 지속적으로 증대시키고 있습니다.

③ 가격 경쟁력 및 납기 단축국내 경쟁사와 동등한 수준의 가격을 유지하면서 해외 제품 대비 약 20% 저렴한 가격 경쟁력을 보유하고 있습니다. 부품 국산화, 협력업체와의 긴밀한 소통, 구매 경로 다변화 등을 통해 원가 절감에 노력하고 있으며, 효율적인 재고 관리 시스템과 전문 엔지니어 배치를 통해 납기를 단축하고 있습니다.

④ 고객 만족전담 C/S팀을 운영하여 신속한 A/S 대응 및 선제적 문제 해결을 제공하고 있습니다. 특히 신규 이차전지 제조 기업에게는 토탈 솔루션을 제공하여 자문 및 기술 지원을 통해 고객 만족을 극대화하고 있습니다. 회사는 이러한 지속적인 기술 개발과 고객 중심 서비스를 통해 시장에서 경쟁력을 꾸준히 강화해 나가고 있습니다.

5) 자금조달상의 특성

이차전지 산업은 대규모 설비투자와 고도화된 기술개발이 필수적인 자본집약적 산업으로, 안정적이고 다각화된 자금조달 구조가 중요합니다. 주요 조달원으로는 내부 유보 자금, 주식 및 채권 발행, 금융기관 차입, 정부 지원자금, 글로벌 전략투자자 지분 투자 등이 활용되고 있습니다.최근에는 전기차(EV) 및 에너지저장장치(ESS) 시장의 급성장과 함께, 미국ㆍ유럽 등지의 현지 공장 설립 및 설비 확충 수요가 확대됨에 따라, 외화채권(유로본드, 글로벌본드) 발행, ESG 연계 그린본드 및 지속가능채권(SLB) 등의 조달 수단이 활발히 활용되고 있습니다.특히, 전기차 완성차 업체와의 장기 수주 계약을 통해 선수금(선급금) 확보가 가능해지면서, 운전자본 부담을 일부 완화하는 구조도 확대되고 있습니다. 또한, 국가 간 공동 투자(JV) 및 국책은행ㆍ정책금융기관을 통한 대출 보증 등도 주요 자금조달 수단으로 자리 잡고 있습니다.정부 차원에서도 이차전지 산업을 국가 핵심 전략산업으로 지정하여, R 보조금, 세제 감면, 보증 및 이자 지원 등 정책금융 지원을 강화하고 있습니다.

6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

이차전지 산업은 각국의 전략산업 육성과 더불어 환경ㆍ안전 규제의 영향을 강하게 받고 있습니다. 미국은 2025년 들어 정책 집행의 불확실성이 확대되고 있습니다. EU는 배터리 규제를 강화하고, 중국은 안전 및 재활용 기준을 정비하고 있으며, 한국은 R 및 수출 지원을 확대하고 있습니다.국제적으로는 탄소국경조정제도(CBAM)와 배터리 패스포트 도입이 추진되며, ESG 기반의 글로벌 규제가 강화되고 있습니다.

(2) 이차전지 전극공정 장비 산업1) 기술 집약형 산업

이차전지 제조용 장비 산업은 수년간 개발하여 축적된 양산공정기술이 집약된 이차전지 대량 양산용 장비로 대형화, 고속화, 고사양화의 특성을 가집니다. 특히 전극공정 장비는 이차전지의 성능, 안정성, 양산성 확보를 위하여 셀제조업체의 공정기술 개발이 선행되어야 하고 생산성 향상에 필수적인 부품, 모듈 등의 시스템 개발이 필요한 기술집약형 산업입니다.

2) 산업파급효과가 높아 국산화 필요한 산업

이차전지 제조장비에는 부품, 소재, 모듈 제작과 관련된 여러 분야의 융복합 기술이 적용되며, 양산장비는 제조라인의 효율적인 유지보수 관리에 필요한 인프라의 안정적 확보를 위하여 국산화를 진행함에 따라서 관련 부품소재 및 모듈 등을 개발하고 생산하는 기계, 전자관련 산업의 국산화도 촉진하므로 해당산업의 발전에도 크게 기여합니다.

3) 높은 진입장벽을 가진 산업

양산용 장비는 고객사와 기술개발 협력관계를 통한 기술 검증이 필수적이므로 개발양산라인 공정기술 개발에 장비업체로 참가하지 않을경우 시장진입이 불가능합니다. 국내 이차전지 장비시장에서 소형 및 중대형 이차전지 제조용 전극제조장비를 공급할 수 있는 업체는 당사를 포함해서 2~3개의 경쟁사가 있습니다. 다만, 향후에는 전기차 및 전력저장용 이차전지 수요의 급성장에 따라 중대형 이차전지시장에 기존 소형전지 전극제조장비 제조업체의 시장진입이 활발해질 것으로 전망합니다.

(3) 전고체전지 산업1) 연구개발 중심의 업계 특성

아직 시장이 개화하기 이전의 단계이고, 전세계적으로는 토요타 자동차와 파나소닉이 시장을 주도하고 있으며, 2022년 전고체전지를 탑재한 자동차 신모델이 출시된다는 언론 보도가 있습니다. 그 이외의 업체들은 미국을 중심으로한 벤처기업으로 Quantumscape, Solid Power, Solid Energy System 등의 연구개발 중심의 업체들이 개발 및 생산을 준비하고 있습니다.

또한 업계의 분석에 따르면 2025년 이후 배터리팩의 에너지 밀도 요구가 급격하게 요구되며 시장이 초기 개화할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2030년에는 전고체 LIB가 크게 시장을 점유할 것으로 예상되는데 이는 안정성뿐만 아니라 배터리 팩의 안전을 담당하는 부품과 패키징 부분의 요구들이 완화되며 얻을 수 있는 에너지 밀도 향상 및 원가 절감에 대한 기대치에 의한 예측이라고 판단됩니다.

2) 표준화 선점이 중요한 산업현재까지 연구개발이 우선된 기술 현황이므로 생산 공정 및 공정 장비에 대해서도 자체 규격으로 구성되고 있으나, 현대자동차, 삼성 SDI, LG엔솔 등 리튬이차전지의 주요한 업체들이 생산 계획을 발표하며 업계 표준을 주도하고 있는 상황입니다. 당사도 빠르게 변화하는 시장 흐름과 기술 요구를 파악하여 빠르게 표준화에 발맞춰 시장 확대에 준비해 나갈 것입니다.3) 다양한 기술 요구전고체전지로의 시장 흐름의 변화가 감지되는 상황에서 전지 자체로의 장점을 살펴보면 리튬이온전지에 비해서 고전압 전지를 만드는데 들어가는 노력과 비용이 현저히 낮아지는 특성이 있습니다. 이는 극판하나에 양음극 물질을 앞뒷면으로 코팅하여 적층하는 bipolar 구조가 가능하다는 기술적인 차별화 포인트가 있습니다.

기존 리튬이온전지의 액체 전해질 시스템에서는 양극과 그 다음 음극을 외부에서 연결하고 시스템 자체는 분리된 구조를 갖춰야 전지가 작동하게 되지만 전고체 전지에서는 그림 오른쪽의 도면과 같이 연속되는 전지 스택에서 손쉽게 고전압 셀을 만들 수 있어서, 팩제조시 외부 단자의 숫자 및 연결 길이를 현저히 낮출 수 있게 됩니다. 이에 따른 팩의 제조 비용 및 공정 단순화가 가능하게 되는 장점이 있습니다.4) 고성장 산업앞서 설명한 전고체전지의 장점에 따른 시장의 요구가 증대되고 있으며, 이에 따른 공정 장비 공급 및 핵심 재료인 황화물계 고체전해질의 수요는 지속적으로 늘어나고 있는 상황입니다. 당사는 이에 맞춰 황화물계 고체전해질의 생산 능력을 확대하고 있으며, 전체 공정 장비의 공급 능력을 증대하기 위하여 노력하고 있습니다.

(4) 증착장비 산업 1) 산업의 특성

증착장비 산업은 반도체, 디스플레이, 이차전지 등 첨단 전자소자 제조 공정에서 웨이퍼나 유리ㆍ실리콘 기판 위에 금속, 절연체, 유기물 등의 박막을 형성하는 장비를 개발ㆍ제조하는 고부가가치 산업입니다. 주요 공정 기술로는 PVD(물리적 기상 증착), CVD(화학적 기상 증착), ALD(원자층 증착) 등이 있으며, 최근에는 초정밀 저온 증착, 유기ㆍ무기 혼합 박막 형성, 고균일도 막 두께 제어 등 고난이도 공정 대응 기술의 중요성이 커지고 있습니다.

특히, OLED 증착 분야에서는 Micro OLED(OLED on Silicon, OLEDos) 기술이 차세대 성장 동력으로 부상하고 있으며, 이 기술은 실리콘 기반 CMOS 웨이퍼 위에 초미세 픽셀을 정밀하게 증착해야 하므로 보다 고도화된 증착 기술이 요구됩니다.

당사는 OLEDos 공정에 최적화된 리니어 소스 기반 증착 장비를 자체 기술로 개발ㆍ납품하였으며, 균일도 확보 기술을 바탕으로 차세대 ARㆍVR 디스플레이 장비 시장에 적극 대응하고 있습니다. 또한, 초정밀 Aligner 개발을 진행 중에 있으며, 이는 차세대 디스플레이 공정의 핵심 기술로 활용될 전망입니다.

글로벌 증착장비 시장은 약 7조 원 규모로, Micro OLED와 같은 신시장 영역은 기술 내재화와 시장 선점 기회가 공존하는 분야로 평가받고 있습니다. 당사는 국내외 유수업체로의 납품과 협업을 통해 장비의 국산화와 시장 입지를 확고히 다져가고 있습니다.

2) 성장성

증착장비 산업은 고성능 반도체 및 초고해상도 디스플레이 수요 증가에 따라 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 OLEDos 기반의 Micro OLED 시장은 2024년 이후 Apple, Meta, 삼성전자 등 글로벌 IT 기업들의 ARㆍMR 기기 양산 계획에 맞춰 급성장이 예상되며, 이에 대응한 고정밀 증착 장비 수요도 동반 확대되고 있습니다.

시장조사에 따르면 전 세계 OLED 증착장비 시장은 연평균 8~10% 성장률을 기록하고 있으며, 특히 Micro OLED용 소형 정밀 증착 장비 부문은 연평균 15% 이상 성장이 예상됩니다. 또한, 차세대 디스플레이 소자의 구조가 복잡해지고 다층화됨에 따라, 박막 적층 수의 증가 및 공정 난이도 상승은 장비 단가 상승으로도 이어져 산업 전반의 수익성 향상에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

당사는 이러한 수요 증가에 대응하기 위해, OLEDos 장비의 양산 능력 증대와 핵심 기술인 Aligner와 Source 기술 확보를 목표로 R 지속적으로 강화하고 있으며, 글로벌 고객사들과의 선행 개발 프로젝트 및 데모 장비 공급을 통해 시장 진입 장벽을 선제적으로 극복하고 있습니다.

3) 경기변동 및 전방산업 의존도

증착장비 산업은 설비투자 중심의 산업으로, 반도체 및 디스플레이 제조사의 투자 사이클에 따라 수요가 크게 변동하는 경기 민감형 구조를 띱니다. 특히 Micro OLED 시장은 아직 초기 형성 단계에 있으나, 전방 산업인 ARㆍVRㆍMR 기기 및 웨어러블 디스플레이의 중장기 성장이 확실시됨에 따라 안정적인 수요 기반을 형성하고 있습니다.

또한, 일반 반도체 장비 대비 생산라인 규모가 작고, 장비 커스터마이징 요소가 강해 경기 충격에 대한 상대적 탄력성이 존재합니다. 이에 따라 당사는 공급망 다변화, 고객 맞춤형 기술 적용, 협력사와의 동반 진출 전략 등을 통해 글로벌 정책 환경 변화에 유연하게 대응하고 있으며, 중장기적으로는 자체 기술 확보와 국내외 협업 기반의 기술 자립 생태계 형성을 주요 전략으로 추진하고 있습니다.

4) 경쟁요소

OLED 증착 장비 시장은 기술력, 장비 성능 및 신뢰성, 비용 경쟁력, 고객 밀착 지원을 중심으로 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다. 특히, 최근에는 Micro OLED(OLED on Silicon, OLEDos) 기술이 ARㆍVRㆍMR 등 차세대 디스플레이의 핵심 기술로 주목받으며, 이를 위한 초미세 정밀 증착 기술이 새로운 경쟁 요소로 부상하고 있습니다.

당사는 OLED 증착 공정에 최적화된 리니어 소스(Linear Source) 기반의 진공 증착 기술을 독자적으로 개발ㆍ고도화하고 있으며, 초정밀 Aligner 개발, 고균일도 박막 형성, 고효율 재료 활용 등 특화된 기술을 확보함으로써 OLED 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.

특히, Micro OLED의 경우, 실리콘 웨이퍼 위에 직접 픽셀을 증착해야 하기 때문에, 픽셀 크기(수 마이크로미터 이하)와 막 두께 균일도, 공정의 정밀도가 극히 높은 수준으로 요구됩니다. 당사는 이러한 고도화된 요구에 대응하기 위해, 초정밀 진공 제어, 고해상도 마스크 기술 등을 충족시키는 맞춤형 장비 솔루션을 다수 확보하고 있습니다.

당사는 소형 고해상도 디스플레이 특화 장비 시장에서 초기부터 기술 내재화를 추진해왔으며, 현재 복수의 글로벌 고객사와 시제품 공급 및 평가를 진행 중입니다. 이를 통해 고객사의 요구 조건을 반영한 최적의 솔루션을 제공하며, Micro OLED 시장에서 선도적인 위치를 확립하고 있습니다.

① 기술 경쟁력 및 기술 대응 능력당사는 고객의 공정 목적에 최적화된 고정밀 Aligner 및 Source 기술, 그리고 파티클 최소화 설계 및 제어 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력은 다양한 고객 공정 조건에 대한 유연한 기술 대응을 가능하게 하며, 안정적인 공정 구현과 수율 향상을 동시에 달성할 수 있도록 지원합니다. 특히, 공정 안정성 확보에 중점을 둔 설계를 통해 차별화된 기술 경쟁력을 확보하고 있으며, Micro OLED 증착 공정에서도 높은 신뢰성을 보장하고 있습니다.

② 고객 편의성OLED 공정에 최적화된 자동화 기능과 정밀 제어 인터페이스를 제공하여 사용자의 작업 편의성을 극대화하였습니다. 또한, 현장 운영자 및 엔지니어의 실사용 피드백을 반영한 맞춤형 소프트웨어(S/W)와 제어 알고리즘을 개발하여, 고객의 공정 운영 효율성과 장비 활용도를 최적화하고 있습니다.

당사의 장비는 단순한 장비 공급을 넘어, 고객사의 운영 환경에 실질적으로 기여하는 방향으로 설계되었습니다. 이를 통해 고객의 현장 요구에 빠르게 대응하며, 운영 효율성 향상과 불량 최소화를 지원하고 있습니다.

③ 가격 경쟁력 및 납기 단축

당사는 자체 생산 인프라를 기반으로 핵심 부품 및 주요 시스템을 내재화하여 생산 비용 최적화를 실현하고 있습니다. 또한, 모듈형 하드웨어 및 소프트웨어 설계를 통해 고객의 요청에 따라 유연한 커스터마이징이 가능하며, 조립 및 테스트 공정의 표준화를 통해 전체 리드타임을 대폭 단축하였습니다.

이러한 전략은 경쟁사 대비 우수한 가격 경쟁력과 빠른 납기 대응력을 확보하는 데 중요한 역할을 하고 있으며, 고객사의 대량 생산 라인에 안정적으로 대응할 수 있는 경쟁 우위를 제공합니다.

④ 고객 만족당사는 고객과의 긴밀한 기술 협업을 통해 신뢰 기반의 파트너십을 구축하고 있으며, 이를 바탕으로 실질적인 문제 해결 및 기술적 가치 창출에 기여하고 있습니다.

프로젝트 초기 단계부터 사양 협의, 기술 검토, 공정 최적화 지원까지 전 과정에 걸쳐 적극적인 기술 피드백 시스템을 운영하며, 이를 통해 고객 만족도를 지속적으로 향상시키고 있습니다.

특히, 고객의 요구 사항 변화에도 민첩하게 대응할 수 있는 조직 체계를 갖추고 있어, 장기적인 고객 만족과 신뢰 확보에 주력하고 있습니다. 또한, 현지 기술 지원 네트워크를 확립하여 A/S 서비스와 현장 피드백을 신속하게 처리함으로써 고객사의 생산 안정성을 극대화하고 있습니다.

5) 자금조달 및 정책ㆍ규제

OLED 증착 장비 개발에는 고도의 기술 역량과 대규모 설비 투자가 필수적이며, 이에 따른 자금조달 및 정책 지원은 산업 성장의 핵심 요인으로 작용하고 있습니다.

정부는 'K-반도체 전략'의 일환으로 디스플레이ㆍ장비 산업에 대한 전략적 지원을 확대하고 있으며, 산업은행, 기술보증기금 등을 통한 저리 자금 조달, 기술개발 보조금, 설비투자 세액공제 등을 통해 기업들의 기술 내재화를 촉진하고 있습니다. 특히 소형 디스플레이 및 차세대 장비 분야를 전략 산업으로 지정하여, OLED 장비와 같은 고난이도 장비에 대한 R 지원을 지속적으로 확대하고 있습니다.

한편, 미국의 중국 수출 통제 강화에 따른 장비 수출 제약 가능성을 고려하여, 당사는 선제적인 대응 전략을 수립하고 있으며, 해외 고객사와의 협업을 통해 잠재적인 리스크를 최소화하는 전략을 병행하고 있습니다.

또한, 당사는 해외 거점 확보 및 국내외 협업 프로젝트 참여를 통해 글로벌 시장에서의 입지 강화를 추진하고 있으며, 이를 통해 글로벌 공급망 안정성 확보와 수출 확대를 도모하고 있습니다.

(5) 검사/측정장비 산업1) 산업의 특성

검사ㆍ측정장비 산업은 반도체 및 디스플레이 제조공정에서 제품의 품질과 성능을 보증하기 위해 결함 검사ㆍ계측ㆍ테스트를 수행하는 장비를 개발ㆍ공급하는 분야입니다. 주요 장비로는 웨이퍼 표면 결함ㆍ패턴 오정렬을 검출하는 광학 검사장비와 전자빔 검사장비, 박막 두께와 소재조성을 측정하는 반도체 계측장비(CD-SEM, XRD, Ellipsometer 등), 그리고 완성 칩의 기능ㆍ성능을 검증하는 테스트 장비(칩 테스터, 패키지/모듈 테스트 시스템) 등이 포함됩니다. 이들 장비는 양산 중 발생할 수 있는 미세결함을 초기에 발견하고 제조공정의 품질 관리를 가능하게 함으로써, 반도체 및 디스플레이 제조사들이 생산 수율을 극대화하고 수율편차를 최소화하는 데 필수적인 역할을 합니다. 글로벌 검사장비 시장은 전자제품의 고밀도ㆍ고집적화 추세 속에 급성장하고 있으며, 소수의 글로벌 업체들이 시장을 주도하고 있습니다.

2) 성장성

검사ㆍ측정장비 산업은 전자제품의 복잡도 증가와 첨단기술 도입으로 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 반도체 회로의 미세화로 결함 크기 기준이 더욱 엄격해짐에 따라 초고해상도 검사와 나노계측 기술의 중요성이 커지고 있습니다. 글로벌 시장조사에 따르면 전자산업용 검사장비 시장은 2024년 약 17억 달러 규모였으며, 2025~2035년 연평균 약 4.1% 성장하여 2035년에는 약 27억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 스마트폰, 5Gㆍ6G 통신, 전기차, IoT 기기 등 고성능 전자기기의 보급 확대가 고정밀 검사ㆍ테스트 장비 수요를 견인하고 있습니다. 또한 업계는 제조공정 자동화와 AI 기반 품질관리의 확산으로 AOI(자동광학검사), 3D X-ray 검사, 머신비전 계측장비 등 첨단 기술을 장비에 결합해 효율성을 높이고 있습니다. 이처럼 제조업 전반의 디지털 전환(Industry 4.0) 추세와 제품 신뢰성 요구 증가는 검사ㆍ측정장비의 성장잠재력을 더욱 부각시키고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 또는 전방산업 의존도

검사ㆍ측정장비는 반도체 및 전자산업의 생산 규모와 직결된 산업으로, 전방산업인 반도체ㆍ디스플레이ㆍIT 기기 시장의 투자와 수요 변화에 민감하게 반응합니다. 반도체 제조사들이 설비 투자에 나서면 검사ㆍ테스트 장비 도입도 증가하며, 반대로 전방 수요가 위축되면 장비 수요도 감소합니다. 예를 들어 글로벌 경기침체로 스마트폰ㆍPC 시장이 부진해지면 반도체 팹이 가동률을 조정하게 되고 이로 인해 검사장비 주문도 줄어듭니다. 설비투자는 장비 운용에 따른 운영주기와 밀접하게 연계되는데, 생산량이 늘면 검사장비 운영 빈도가 증가하고 신규 라인 도입 시 테스트 장비 확대가 요구됩니다. 반도체 업계에서는 메모리 가격 급락기마다 반도체 장비 주문이 급감한 사례가 있었으며, 이와 비슷하게 검사ㆍ측정장비 업계 역시 전방 산업의 수요 변동에 따라 수혜와 부침을 경험해왔습니다. 따라서 검사ㆍ측정장비 업체들은 제품 다각화와 신규 응용처 발굴(예: 자동차ㆍ바이오센서 검사) 등을 통해 특정 시장의 경기 변동 리스크를 분산하려는 노력을 지속하고 있습니다.

4) 경쟁요소

검사ㆍ측정장비 시장에서는 기술적 정밀도와 처리 속도, 분석 소프트웨어의 성능이 핵심 경쟁요소입니다. 글로벌 시장은 KLA, ASML(전패턴 검사), Tokyo Electron, Nikon 등 소수의 선도기업 중심으로 과점되어 있으며, 이들 기업은 최첨단 공정 대응력이 높은 장비를 공급하고 있습니다. 국내 기업들은 첨단 공정에 특화된 검사장비(예: 파크시스템스의 나노계측 AFM, 오로스의 노광 패턴 계측) 개발에 집중하며 틈새시장 공략에 나서고 있습니다. 특히 검사장비의 경우, 수율 확보를 위해 검사 시간이 짧고 결함 검출률이 높은 고속ㆍ고정밀 장비가 요구되기 때문에 하드웨어뿐만 아니라 AIㆍ빅데이터 기반 소프트웨어 기능의 경쟁력도 중요해지고 있습니다. 그 외에도 검사ㆍ테스트 장비의 경우 고객사 데이터 분석ㆍ클린룸 설치ㆍ운영 서비스 지원 등 고객 맞춤형 서비스 경쟁도 치열합니다. 전반적으로 검사ㆍ측정장비 시장은 글로벌 시장의 기술 진입 장벽이 높아 신생 기업의 진입이 어렵지만, 국내 장비업체들은 삼성ㆍSK의 제조현장과 협력해 검증을 거쳐 기술 수준을 높이며 점진적으로 경쟁력을 확보하고 있습니다.

① 기술 경쟁력 및 기술 대응 능력

당사의 대표적인 3D 간섭계(WSI) 기술은 백색광 간섭계(White Light Interferometer)를 활용하여 대상 물체의 표면 높낮이 차이를 나노미터(nm) 단위로 정밀하게 측정합니다. 이 방식은 기존의 광 삼각법이나 모아레(Moire) 방식과 달리 수직 입사광을 사용하기 때문에 음영 없이 미세 구조물의 정확한 측정이 가능합니다.

당사는 오랜 연구와 기술 축적을 바탕으로 개발한 3D 간섭계 측정기를 통해 디스플레이 공정에서 70% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 특히 양산에 최적화된 고속 대량 측정을 위해 Multi-head 설계와 자체 개발한 Motion Stage를 도입하여 정밀 측정에 필요한 위치 정밀도와 빠른 이송 속도를 구현하였습니다.

최근에는 이러한 기술력을 디스플레이 시장뿐만 아니라 반도체 패키징(Semiconductor Packaging) 및 PCB 공정으로 확대 적용하여, 다양한 제조 공정에서 요구하는 고정밀 검사 솔루션을 제공하며 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

3D 간섭계 기술 외에도, AI 기반의 이차 전지 외관 검사, 수소 연료전지 분리판 검사, 원통형 전지 외관 검사 장비 등을 개발하여, 디스플레이를 넘어 다양한 산업 현장에서 필요한 자동 검사기 수요에 대응하고 있습니다. 이를 통해 당사는 검사 장비 포트폴리오의 다각화와 함께 신시장 개척에도 적극적으로 나서고 있습니다.

② 고객 편의성

당사는 다양한 고객의 공정 및 제품 특성에 맞춘 맞춤형 설계와 모듈형 구조를 통해 유연한 적용이 가능하도록 장비를 설계하고 있습니다. 또한, 직관적인 사용자 인터페이스와 다국어 지원을 통해 장비 사용 편의성을 극대화하고 있으며, MES(Manufacturing Execution System)등 고객사의 시스템과 연동되는 데이터 호환성도 제공하고 있습니다.

최근에는 AI 기반의 자동 검사 기능에 대한 수요가 증가함에 따라, 불량 검출 정확도를 향상시키고 공정 변화에 유연하게 대응할 수 있도록 현장에서 실시간으로 Data를 수집하고, 이를 기반으로 AI 기능을 고도화하고 있습니다.

또한, 중국, 미국, 폴란드 등 해외에 납품된 장비들은 현지 기술 지원 및 원격 진단 시스템을 통해 신속한 A/S를 제공하고 있으며, 정기적인 교육과 세미나를 통해 고객사의 장비 활용도를 극대화할 수 있도록 지원하고 있습니다. 이를 통해 당사는 고객의 공정 효율성을 높이고, 현장 맞춤형 기술지원을 강화하고 있습니다.

③ 가격 경쟁력 및 납기 단축

당사는 광학계, 제어보드, 정밀 모션 시스템 등 주요 부품의 자체 설계를 통해 외주 개발 비용과 마진을 최소화하여 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 설계 표준화와 협력업체 다변화를 통해 원가 절감을 실현하고 있습니다.

특히, 3D 측정기의 경우 범용 모델군을 기본적으로 보유하고, 고객의 특성에 따른 추가 기능이 있을 때에만 모듈식으로 확장할 수 있도록 설계하여 설계 및 제작 기간을 단축하였습니다. 이를 통해 유연한 커스터마이징이 가능하며, 조립 및 테스트 공정의 표준화를 통해 전체 리드타임을 획기적으로 단축하였습니다.

이러한 전략은 경쟁사 대비 우수한 가격 경쟁력과 빠른 납기 대응력을 보장하며, 고객사의 대량 생산 라인에 안정적으로 대응할 수 있는 핵심 경쟁력으로 자리잡고 있습니다.

④ 고객 만족당사는 고객과의 긴밀한 기술 협업을 바탕으로 신뢰 기반의 파트너십을 구축하고 있으며, 이를 통해 실질적인 문제 해결과 기술적 가치 창출에 기여하고 있습니다.

프로젝트 초기 단계부터 사양 협의, 기술 검토, 공정 최적화 지원까지 전 과정에 걸쳐 적극적인 기술 피드백 시스템을 운영하고 있으며, 이를 통해 고객 만족도를 지속적으로 향상시키고 있습니다.

특히, 고객의 요구 사항 변화에도 민첩하게 대응할 수 있는 조직 체계를 갖추고 있어, 장기적인 고객 만족과 신뢰 확보에 주력하고 있습니다.

중국 고객사의 비중이 높은 특성을 고려하여, 현지 인력으로 구성된 A/S 조직을 운영함으로써 원활한 의사소통과 신속한 대응이 가능하도록 하였으며, 장비 납품 후 양산 지원을 통해 지속적인 피드백을 수집하고 이를 제품 개선에 반영함으로써, 고객과의 장기적 신뢰 관계를 유지하고 있습니다.

5) 자금조달상의 특성 또는 주요 정책ㆍ규제 환경

검사ㆍ측정장비 산업도 설비투자형 산업으로, 개발과 생산에 고가의 자본이 필요합니다. 국내에서는 반도체ㆍ장비 산업 활성화를 위한 정책적 금융 지원이 이뤄지고 있어, 설비투자를 위한 저금리 대출이나 보조금, R 자금 지원 등을 받을 수 있습니다. 예를 들어 정부는 반도체ㆍ장비 분야에 대한 산업은행 출자 저리융자와 첨단장비 펀드 조성을 통해 기업들의 자금 조달 부담을 완화하고 있습니다. 반면 글로벌 규제환경 변화도 중요한 변수입니다. 앞서 언급한 미국의 첨단장비 수출통제 강화 조치는 검사ㆍ측정장비에도 적용되며, 장비업체들은 수출허가 절차 강화에 대비해야 합니다. 또한 유럽연합과 미국의 반도체 지원 정책(Chips Act, Chips법)으로 지역 내 생산장려가 강화되면, 검사ㆍ측정장비 업체들도 해당 지역 정책을 활용한 사업 기회를 모색하고 있습니다. 종합하면, 검사ㆍ측정장비 산업은 정부의 자금 지원과 세제 혜택 등이 뒷받침되고 있으나 한편으로는 첨단 기술 장비에 대한 수출 규제 강화와 같은 외부 리스크에도 대응해야 하는 특성이 있습니다

나. 지적재산권의 보유현황

(기준일 : 2025년 03월 31일) (단위 : 건)

구 분	국내등록	해외등록	합계

등록 특허	41	10	51