하이즈항공 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

하이즈항공(주) 이사회는 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제22기 사업연도의 회계 및 업무에 대해 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

항공업계는 2019년말부터 전세계적인 코로나19 팬데믹의 영향 지속과 보잉의 일부 항공기종의 문제발생으로 2022년말까지 급격한 침체가 진행되었습니다. 또한, 글로벌 경기침체, 미·중 패권 경쟁, 러시아-우크라이나 전쟁, 통화긴축, 에너지 대란 등 글로벌 경제의 불확실성이 증대되고 있는 상황입니다.

하지만, 전세계적인 팬데믹 상황의 회복과 중국의 리오프닝 정책변화 등의 영향으로 글로벌 항공운항사들의 실적개선이 가시화되었고, 여기에 보잉기종의 문제가 해결됨에 따라 항공기제작사들의 발주가 팬데믹 이전의 수준으로 빠르게 회복되고 있는 상황입니다.

회사는 이러한 상황에서 2022년 연결매출액 584억원 영업손실 84억원을 기록하였습니다. 주력사업인 항공사업의 매출은 전년대비 121억원 증가(+71%)가 되었고 영업손실은 39억원 축소되었습니다.

2023년의 세계경제는 세계적 경기침체 지속과 불확실성 증대 등 전반적인 상황이 어려울 것으로 예측되나, 항공운송 및 항공기제작 업계는 세계적 여행객수의 증가, LCC업체들의 성장, 항공기 제작 수요 회복 영향으로 전년대비 큰 폭의 성장이 예상됩니다.

2023년 당사는 이러한 항공업계의 업황 회복상황에 맞춰 수주, 매출, 생산과 관련된 제반 사항들을 점검하고 실행함으로써 매출확대, 수익성 회복을 달성하도록 만전을 기하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 2022년말 유동자산은 전년대비 18,003백만원 감소한 57,903백만원이며, 비유동자산은 전년대비 2,617백만원 증가한 78,918백만원입니다. 2022년 말 유동부채는 전년대비 987백만원 감소한 52,009백만원이며, 비유동부채는 12,170백만원 감소한 24,331백만원입니다. 2022년 말 자본총계는 전년대비 2,229백만원 감소한 60,481백만원입니다.

(단위: 백만원)

구분	제22기	제21기	증감	증감율

[유동자산]	57,903	75,906	(18,003)	-23.72%

[비유동자산]	78,918	76,301	2,617	3.43%

자산총계	136,821	152,207	(15,386)	-10.11%

[유동부채]	52,009	52,996	(987)	-1.86%

[비유동부채]	24,331	36,501	(12,170)	-33.34%

부채총계	76,340	89,497	(13,157)	-14.70%

[자본금]	9,350	8,848	502	5.67%

[자본잉여금]	69,962	63,355	6,607	10.43%

[기타자본]	(64)	(3,108)	3,044	97.94%

[기타포괄손익누계]	2,357	2,621	(264)	-10.07%

[이익잉여금]	(23,476)	(11,264)	(12,212)	-108.42%

[비지배지분]	2,352	2,258	94	4.16%

자본 총계	60,481	62,710	(2,229)	-3.55%

부채와 자본총계	136,821	152,207	(15,386)	-10.11%

- 유동비율	111.33%	143.23%	-31.90%	-

- 부채비율	126.22%	142.72%	-16.49%	-

- 자기자본비율	44.20%	41.20%	3.00%	-

① 당기말 현재 계속영업부문별 자산 및 부채의 현황

(단위: 원)

구 분	항공기부품 부문	패션 및 잡화 부문	합 계

자산:

부문자산:

매출채권 및 기타채권	9,713,032,484	801,556,159	10,514,588,643

유형자산	63,060,644,353	35,999,081	63,096,643,434

무형자산	1,955,177,545	91,933,295	2,047,110,840

기타자산	54,430,553,397	6,732,631,165	61,163,184,562

총자산	129,159,407,779	7,662,119,700	136,821,527,479

부채:

유동부채	48,706,838,717	3,302,025,959	52,008,864,676

비유동부채	24,127,856,713	203,166,542	24,331,023,255

총부채	72,834,695,430	3,505,192,501	76,339,887,931

② 전기말 현재 연결기업의 계속영업부문별 자산 및 부채의 현황

(단위: 원)

구 분	항공기부품 부문	패션 및 잡화 부문	합 계

자산:

부문자산:

매출채권 및 기타채권	9,093,869,017	4,850,618,181	13,944,487,198

유형자산	62,746,243,648	130,461,141	62,876,704,789

무형자산	846,513,500	91,933,295	938,446,795

기타자산	67,999,892,111	6,447,917,266	74,447,809,377

총자산	140,686,518,276	11,520,929,883	152,207,448,159

부채:

유동부채	44,689,838,371	8,306,077,850	52,995,916,221

비유동부채	36,242,776,284	258,885,908	36,501,662,192

총부채	80,932,614,655	8,564,963,758	89,497,578,413

나. 영업실적 매출액은 전기대비 6.08% 감소한 58,776백만원 이며, 당기순손실은 12,314백만원으로 전기대비 27.93% 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	제22기	제21기	증감	증감율

I.매출액	58,776	62,580	(3,804)	-6.08%

II.매출원가	57,971	67,251	(9,280)	-13.80%

III.매출총이익	805	(4,671)	5,476	117.23%

IV.판매비와관리비	9,254	7,425	1,829	24.63%

V.영업이익(손실)	(8,449)	(12,096)	3,647	30.15%

VI.기타수익	2,824	5,610	(2,786)	-49.66%

VII.기타비용	2,349	11,188	(8,839)	-79.00%

VIII.금융수익	1,422	1,831	(409)	-22.34%

IX.금융비용	5,630	2,204	3,426	155.44%

X.법인세비용차감전순이익	(12,183)	(18,048)	5,865	32.50%

XI.법인세비용	131	(150)	281	187.33%

XII.계속영업이익	(12,314)	(17,898)	5,584	31.20%

XIII.중단영업이익	-	811	(811)	-100.00%

XIV.당기순이익(손실)	(12,314)	(17,087)	4,773	27.93%

- 하이즈항공(별도기준) 매출액은 전년대비 14,303백만 증가되었으나 종속기업 매출액이 감소됨에 따라 연결기준 매출액은 6.08%감소하였습니다.- 하이즈항공(별도기준) 매출액 상승에 따른 고정비용 상쇄, 전기 유무형자산 손상반영으로 인해 당기 손익구조가 전년대비 개선되었습니다.① 당기 연결기업의 계속영업부문에 대한 주요 손익

(단위: 원)

구 분	항공기부품 조립	패션, 잡화 판매	합 계

매출액	42,652,712,402	16,123,603,880	58,776,316,282

영업이익	(10,153,393,344)	1,704,458,593	(8,448,934,751)

금융수익	1,414,931,678	6,989,646	1,421,921,324

금융원가	5,544,061,020	85,907,066	5,629,968,086

법인세비용차감전순이익(주1)	(13,890,760,757)	1,707,975,439	(12,182,785,318)

감가상각비	3,260,024,978	94,462,060	3,354,487,038

무형자산상각비	336,019,880	-	336,019,880

② 전기 연결기업의 계속영업부문에 대한 주요 손익

(단위: 원)

구 분	항공기부품 조립	패션, 잡화 판매	합 계

매출액	27,689,378,772	34,890,811,164	62,580,189,936

영업이익	(13,108,062,964)	1,011,906,312	(12,096,156,652)

금융수익	1,827,288,594	4,154,416	1,831,443,010

금융원가	2,094,189,554	109,787,859	2,203,977,413

법인세비용차감전순이익	(18,942,753,085)	894,994,061	(18,047,759,024)

감가상각비	4,423,261,925	98,257,807	4,521,519,732

무형자산상각비	638,811,092	-	638,811,092

다. 신규사업 내용 - 해당사항 없음 라. 중단사업 내용 - 전기(2021년 10월 1일) 이사회는 하이즈에셋자산운용(주)(매각 이전 80.56%의 지분을 보유)의 매각을 승인하였습니다. 연결기업은 2021년 8월 20일 김준기에게 지분을 양도하는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 하이즈에셋 자산운용 사업부문의 영업(자산운용사업)을 중단영업으로 분류하였습니다.자세한 내용은 본 보고서 '8. 기타 재무에 관한 사항 - 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 - 1)중단영업'을 참고하여 주시기 바랍니다. 마. 환율변동 영향 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험 등), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.환율변동에 따른 위험은 본 보고서 5. 위험관리 및 파생거래 - 1) 시장의 위험과 위험관리 - ② 환위험'울 참고하여 주시기 바랍니다. 바. 자산손상 - 당기 회사는 전기 평가한 현금창출단위에서 발생가능한 추가손상의 징후가 제한적이라고 판단하였습니다. 다만 당기에 설정된 개발비의 경우 당기말 현재 개별자산으로서의 자산손상의 징후가 있다고 판단하였으며 해당 자산이 다른 자산의 현금흐름과 독립적인 현금흐름을 창출한다고 판단하여 해당 개발비의 자산손상 검토를 추가 수행하였고 무형자산(개발비)에 대한 손상 390,378,781원을 인식하였습니다.- 전기 당사의 경영진은 회사가 단일의 현금창출단위에 해당하며, 현금창출단위의 회수가능액은 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 재무예산상의 미래현금흐름을 근거로 계산한 사용가치에 기초하여 결정, 손상평가를 수행하였습니다. 유형자산(기계장치)에 대한 손상 7,468,412,781원, 무형자산(개발비)에 대한 손상 2,273,374,726원(총 9,741,787,507원)을 인식하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 현금흐름내역 요약

(단위: 원)

구 분	제22기	제21기	차이

기초현금	10,829,323,869	23,118,794,616	-12,289,470,747

영업활동으로 인한 현금흐름	-7,656,062,585	-6,806,859,398	-849,203,187

투자활동으로 인한 현금흐름	9,259,083,120	-21,468,023,085	30,727,106,205

재무활동으로 인한 현금흐름	-3,353,932,027	15,982,350,145	-19,336,282,172

현금 및 현금성자산 환변동효과	-122,649,588	3,061,591	-125,711,179

현금증감	-1,750,911,492	-12,292,532,338	10,541,620,846

기말의 현금	8,955,762,789	10,829,323,869	-1,873,561,080

나. 장단기 차입금 내역(단위: 원)

차입금 종류	차입처	당기말 연이자율(%)	당 기 말	전 기 말

운전자금대출	산업은행	6.03	5,000,000,000	5,000,000,000

우리은행	6.09	3,690,000,000

우리은행	6.23	4,300,000,000	4,300,000,000

우리은행	400,000,000

우리은행	5.97	839,510,688

하상헌대표이사	500,000,000

경남은행	5.92	3,000,000,000	3,000,000,000

우리은행	5.82	5,000,000,000	5,000,000,000

우리은행	3,825,000,000

신한은행	4.42	1,500,000,000	1,500,000,000

경남은행	3.25	1,000,000,000	1,000,000,000

시설자금대출	경남은행	333,332,000

경남은행	1.58	541,665,000	974,997,000

경남은행	1.58	291,665,000	524,997,000

우리은행	5.54	1,950,000,000	2,185,000,000

경남은행	4.62	8,800,000,000	8,800,000,000

산업은행	2.62-5.71	10,879,550,000	12,396,750,000

산업은행	4.51	560,000,000

정책자금대출	국민은행	5.13	2,200,000,000	2,200,000,000

중소기업자금대출	기업은행	3	950,000,000	950,000,000

수입금융	국민은행	4.92-5.42	1,499,794,777

하나은행	5.04-5.16	285,290,698	273,631,444

기업은행	1,920,185,564

합계	52,287,476,163	55,083,893,008

다. 전환사채 발행 내역

구 분	당 기 말

발행일	2021년 4월 30일

만기일	2024년 4월 30일

액면금액	12,000,000,000원

발행가액	12,000,000,000원

미전환사채 잔액	7,200,000,000원

이자지급조건	연 0%

보장수익률	연 0%

전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

전환청구기간	2022년 4월 30일 ~ 2024년 3월 30일

전환가격	4,531원

조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2022년 04월 30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있음

발행회사 매도청구권	'발행회사 및 발행회사가 지정하는 자'는 본 사채의 발행일인 2021 년 4월 30일로부터 18개월이 되는 날까지 매 3개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함(한도 20%)

(주1) 당기말 현재 조기상환청구권이 있는 전환사채 금액은 72억원입니다.

5. 부외거래 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항별도, 연결 재무제표 주석 - '2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책', '3. 중요한 회계적 판단, 추정과 가정'을 참조해 주시기 바랍니다.

2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항

- 환경관련 법률 등에 따른 이슈는 없습니다.

- 종업원과 관련된 이슈는 없습니다.3) 법규상의 규제에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용 - '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.