지구홀딩스 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 이사회는 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 제11기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

3.재무상태 및 영업실적

가. 재무상태 당사의 지난 2사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	2019년도(제11기)	2018년도(제10기)	증감액	증감률

[유동자산]	18,986,969,819	15,669,674,979	3,317,294,840	21.17%

[비유동자산]	2,989,564,726	2,356,234,414	633,330,312	26.88%

자산 총계	21,976,534,545	18,025,909,393	3,950,625,152	21.92%

[유동부채]	7,181,680,482	8,493,676,640	(1,311,996,158)	(15.45)%

[비유동부채]	7,459,433,164	2,052,072,845	5,407,360,319	263.51%

부채 총계	14,641,113,646	10,545,749,485	4,095,364,161	38.83%

[자본금]	950,255,000	950,255,000	-	0.00%

[자본잉여금]	6,707,690,134	6,705,793,134	1,897,000	0.03%

[기타자본항목]	(8,655,062)	2,547,727	(11,202,789)	(439.72)%

[이익잉여금]	(313,869,173)	(178,435,953)	(135,433,220)	75.90%

자본 총계	7,335,420,899	7,480,159,908	(144,739,009)	(1.93)%

(*) 자기자본비율	33.38%	41.50%	-	(19.56)%

(*) 부채비율	199.59%	140.98%	-	41.57%

주1) 당 사는 2019년말 자산규모는 220 억원으로 전년대비 약 21.92 %가 증가하였으며 부채는 146 억원으로 38.83 % 증가, 자본은 73 억원으로 1.93 % 감소하였습 니다. 나. 영업실적 당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목	2019년도(제11기)	2018년도(제10기)	증감액	증감률

매출액	18,672,792,021	17,803,206,315	869,585,706	4.88%

매출원가	16,065,571,654	15,649,744,402	415,827,252	2.66%

매출총이익	2,607,220,367	2,153,461,913	453,758,454	21.07%

판매비와관리비	3,428,257,393	3,068,930,929	359,326,464	11.71%

영업이익	(821,037,026)	(915,469,016)	94,431,990	(10.32)%

금융수익	1,687,555,913	24,678,268	1,662,877,645	6738.23%

금융비용	776,845,989	343,103,675	433,742,314	126.42%

기타수익	24,403,135	8,636,947	15,766,188	182.54%

기타비용	8,182,022	292,205,465	(284,023,443)	(97.20)%

법인세비용차감전이익	105,894,011	(1,517,462,941)	1,623,356,952	(106.98)%

당기순이익	(8,200,364)	(1,143,560,188)	1,135,359,824	(99.28)%

총포괄손익	(146,636,009)	(1,199,597,294)	1,052,961,285	(87.78)%

주1) 당 사는 2019년말 매출액은 약 187 억원으로 전년대비 약 4.88 %가 증가하였으며 영업이익은 (821) 백만원으로 10.32 % 증가 , 당기순이익은 (820) 백만원으로 99.28 % 로 증가 하였습니다 .

4.유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항 가. 유동성 현황

(단위 : 원)

과목	2019년도(제11기)	2018년도(제10기)	증감률

영업활동으로 인한 현금흐름	(767,351,469)	470,876,387	(162.96)%

투자활동으로 인한 현금흐름	(2,233,523,779)	(389,174,569)	573.91%

재무활동으로 인한 현금흐름	4,509,325,900	700,000,000	644.19%

현금의 증가(감소)	1,508,450,652	781,701,818	192.97%

기초의 현금	828,955,770	47,253,952	1754.26%

기말의 현금	2,337,406,422	828,955,770	281.97%

나. 자금의 조달과 지출에 관한 사항 (1) 단기차입금

(단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	2019년도(제11기)	2018년도(제10기)

국민은행	운전자금	6.62	700,000	700,000

운전자금	6.62	-	250,000

KEB하나은행	운전자금	4.72	-	500,000

합 계	700,000	1,450,000

(2) 장기차입금(단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	2019년도(제11기)	2018년도(제10기)

2017 신용보증기금 제 1차 P-CBO	일반사채	4.64	1,000,000	1,000,000

합 계	1,000,000	1,000,000

(2) 전환사채당사의 전환사채 발행 내용은 다음과 같습니다.

종 류
구 분	제7회
전환사채

발 행 일 자	2019.04.18

권 면 총 액	7,000,000,000원

만기보장수익률	3%

전환사채 배정방법	무보증사모

전환청구기간	2021.04.18~2022.03.18

전환비율 및 가액	100% / 11,200원

전환대상주식의 종류	보통주식

전환사채별 주요 보유자	(주)엔디에스

전환주식수 및 전환기간	625,000주/전환사채 발행 후 2년 경과한 이후부터 상환기일 1개월 전까지

비 고	-

주1) 제6회 무보증사모 전환사채가 2016년 8월 10일 발행되었으며, 이를 통한 조달자금은 총 15억입니다. 주2) 제5회 무보증사모전환사채는 2017년 4월 21일 전환권행사시 보통주로 전환되었습니다.주3) 제1회, 제2회, 제3회, 제4회 무보증사모전환사채는 2016년 6월 23일 전환권행사시 보통주로 전환되었습니다. 주4) 제6회 무보증사모 전환사채는 2019년 8월 9일 만기 도래 시 원리금 전액 상환하였습니다.

(3) 우발채무와 주요 약정사항1) 견질어음과 수표당사가 당기말 현재 견질로 제공한 어음 등은 없습니다.

2) 주요 약정사항 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'에 있는 '주석 34. 우발부채 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

다. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.