지구홀딩스 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태

당사의 지난 2사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	2025년도(제17기)	2024년도(제16기)	증감액	증감률

[유동자산]	41,037,335,346	42,332,073,457	(1,294,738,111)	(3.06%)

[비유동자산]	11,473,479,981	2,650,797,891	8,822,682,090	332.83%

자산 총계	52,510,815,327	44,982,871,348	7,527,943,979	16.74%

[유동부채]	6,422,173,481	6,613,867,469	(191,693,988)	(2.90%)

[비유동부채]	3,786,425,959	3,941,538,413	(155,112,454)	(3.94%)

부채 총계	10,208,599,440	10,555,405,882	(346,806,442)	(3.29%)

[자본금]	6,772,098,000	5,643,598,000	1,128,500,000	20.00%

[자본잉여금]	21,696,999,430	13,934,571,030	7,762,428,400	55.71%

[기타자본항목]	6,910,458	(8,655,062)	15,565,520	179.84%

[이익잉여금]	13,826,207,999	14,857,951,498	(1,031,743,499)	(6.94%)

자본 총계	42,302,215,887	34,427,465,466	7,874,750,421	22.87%

(*) 자기자본비율	80.56%	76.53%	-	4.02%

(*) 부채비율	24.13%	30.66%	-	(6.53%)

주1) 2025년 말 기준 자산총계는 525.1억으로 전년 대비 75.3억 증가하였습니다. 유동자산은 410.4억으로 전년 대비 소폭 감소하였으나, 비유동자산은 114.7억으로 크게 증가하여 자산구조의 다변화가 이루어졌습니다.부채총계는 102.1억으로 전년 대비 감소하였으며, 차입금 의존도가 낮은 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 자본총계는 423.0억으로 전년 대비 78.7억 증가하였으며, 이는 유상증자에 따른 자본금 및 자본잉여금 증가가 주요 요인입니다. 다만, 당기순손실 발생에 따라 이익잉여금은 감소하였습니다.이에 따라 자기자본비율은 80.56%로 상승하고 부채비율은 24.13%로 감소하여 전반적인 재무건전성은 전년 대비 개선된 것으로 판단됩니다.

나. 영업실적 당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목	2025년도(제17기)	2024년도(제16기)	증감액	증감률

매출액	25,593,121,755	25,040,388,758	552,732,997	2.21%

매출원가	20,198,705,676	20,001,016,580	197,689,096	0.99%

매출총이익	5,394,416,079	5,039,372,178	355,043,901	7.05%

판매비와관리비	7,752,398,693	8,166,008,693	(413,610,000)	(5.07%)

영업이익	(2,357,982,614)	(3,126,636,515)	768,653,901	24.58%

금융수익	1,122,613,336	1,362,719,541	(240,106,205)	(17.62%)

금융비용	130,398,282	68,267,313	62,130,969	91.01%

기타수익	210,226,928	267,925,741	(57,698,813)	(21.54%)

기타비용	167,615,174	56,000,999	111,614,175	199.31%

법인세비용차감전이익	(1,323,155,806)	(1,620,259,545)	297,103,739	18.34%

당기순이익	(1,642,048,771)	(2,840,499,099)	1,198,450,328	42.19%

총포괄손익	(1,016,177,979)	(3,225,328,863)	2,209,150,884	68.49%

주1) 2025년 매출액은 255.9억으로 전년 대비 2.21% 증가하였습니다. 이는 기존 진단서비스 매출의 안정적 유지와 일부 신규사업 매출 기여에 따른 것입니다.매출원가는 전년 대비 제한적으로 증가하여 매출총이익은 53.9억으로 증가하였으며, 원가구조는 안정적으로 유지되고 있습니다.판매비와관리비는 비용 효율화 노력에 따라 감소하였으며, 이에 따라 영업손실은 23.6억으로 전년 대비 손실폭이 축소되었습니다.금융수익은 시장금리 하락 영향으로 감소하였으며, 당기순손실은 16.4억으로 전년 대비 개선되었습니다. 총포괄손익 또한 개선되는 흐름을 보였습니다.전반적으로 당사는 매출의 안정적 유지와 비용 통제를 통해 손익 구조 개선의 기반을 마련하였으며, 향후 신규사업 확대 및 수익구조 다변화를 통해 지속적인 실적 개선이 기대됩니다. 다. 신규사업 및 중단사업 당사는 본 보고서 제출일 현재 이사회 또는 주주총회 결의 등을 통해 추진하고 있는 신규사업 및 중단사업은 없습니다. 라. 경영합리화에 관한 사항 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 환율변동의 영향

당사는 글로벌 영업 활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로 일부 거래를 하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD가 있습니다. 경영진은 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 통화별자산과 부채규모를 적절하게 유지하여 환율변동의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

USD	USD

매출채권	382,712	395,133

기타금융자산	106,968	98,506

합 계	489,679	493,638

보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

USD	10,697	(10,697)	-	-

합 계	10,697	(10,697)	-	-

상기와 같이 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적인 수준으로 판단됩니다.

바. 자산손상 및 감액손실 당기말 및 전기말 현재 비품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 처분손실 장부금액 취득원가 처분손실 장부금액 차량운반구 53,461 - 53,461 72,330 - 72,330 비품 450,713 - 450,713 651,909 - 651,909 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 처분 손상차손 장부금액 취득원가 처분 손상차손 장부금액 개발비 645,403 - (64,180) 581,224 656,755 - - 656,755 기타의무형자산 412,394 - 27,273 439,667 350,103 - 13,636 363,739 유형자산 및 무형자산을 처분하거나 또는 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산 및 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산 및 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산 및 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말과 전기말 현재 당사의 금융자산의 범주분류는 다음과 같습니다. (단위:천원) 과 목 명 당기말 전기말 기타포괄손익공정가치측정 상각후원가측정 상각후원가측정 현금및현금성자산 - 1,342,464 16,489,197 단기투자자산 - 30,424,338 17,501,478 매출채권 - 7,901,144 6,944,292 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 8,926,826 - -- 기타금융자산 - 1,016,290 977,123 합 계 8,926,826 40,684,236 41,912,090 당사의 현금및현금성자산은 전기말 대비 감소하였으며, 이는 단기금융상품 및 투자자산 운용 확대에 따른 자금 이동이 기인합니다. 당사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과목 2025년도(제17기) 2024년도(제16기) 증감률 영업활동으로 인한 현금흐름 (1,562,284,353) (1,731,213,227) 9.56% 투자활동으로 인한 현금흐름 (13,148,215,476) (16,332,828,670) 19.52% 재무활동으로 인한 현금흐름 (436,233,485) (737,256,255) 40.83% 현금의 증가(감소) (15,146,733,314) (18,801,298,152) 19.44% 기초의 현금 16,489,196,911 35,290,495,063 (53.28%) 기말의 현금 1,342,463,597 16,489,196,911 (91.86%) 주1) 당사의 현금및현금성자산은 전기말 164.9억에서 92% 감소한 13.4억으로 감소하였습니다. 이는 단기금융상품의 취득 및 처분에 따른 129억의 현금및현금성자산 유출이 주요 요인입니다. 투자활동의 현금흐름의 변화도 동일한 요인에서 기인하였습니다.당사의 유동성비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과목 산식 2025년도(제17기) 2024년도(제16기) 증감 유동비율 유동자산 41,037,335,346 42,332,073,457 (1,294,738,111) 유동부채 6,422,173,481 6,613,867,469 (191,693,988) 유동비율(유동자산/유동부채*100) 639% 640% -1% 부채비율 부채총계 10,208,599,440 10,555,405,882 (346,806,442) 자기자본 42,302,215,887 34,427,465,466 7,874,750,421 부채비율(부채총계/자기자본*100) 24% 31% -7% 2025년말 유동자산은 전년 대비 12.9억 감소하고 유동부채는 전년 대비 1.9억 감소함에 따라 유동비율은 639%로 전년과 유사합니다. 2025년말 부채총계는 전년 대비 3.5억 감소하고 자기자본은 78.7억이 증가함에 따라 부채비율도 24%로 감소하였습니다. 이에 따라 높은 유동성을 확보 유지하고 있으며, 단기 지급능력은 매우 양호한 수준입니다. 나. 자금의 조달과 지출에 관한 사항 (1) 단기차입금 당기말 현재 단기차입금이 없습니다. (2) 장기차입금 당기말 현재 장기차입금이 없습니다.(3) 전환사채당사의 전환사채 발행 내용은 다음과 같습니다. 종 류 구 분 제7회 전환사채 발 행 일 자 2019.04.18 권 면 총 액 7,000,000,000원 만기보장수익률 3% 전환사채 배정방법 무보증사모 전환청구기간 2021.04.18~2022.03.18 전환비율 및 가액 100% / 11,200원 전환대상주식의 종류 보통주식 전환사채별 주요 보유자 (주)엔디에스 전환주식수 및 전환기간 625,000주/전환사채 발행 후 2년 경과한 이후부터 상환기일 1개월 전까지 비 고 - 주1) 제6회 무보증사모 전환사채가 2016년 8월 10일 발행되었으며, 이를 통한 조달자금은 총 15억입니다. 주2) 제5회 무보증사모전환사채는 2017년 4월 21일 전환권행사시 보통주로 전환되었습니다.주3) 제1회, 제2회, 제3회, 제4회 무보증사모전환사채는 2016년 6월 23일 전환권행사시 보통주로 전환되었습니다. 주4) 제6회 무보증사모 전환사채는 2019년 8월 9일 만기 도래 시 원리금 전액 상환하였습니다.주5) 제7회 무보증사모전환사채는 2021년 7월 29일 전환권행사시 보통주로 전환되었습니다.주6) 전환사채는 전환 또는 상환이 완료되어 당기말 현재 잔액은 없습니다. (4) 유상증자 (기준일 : 2025년 12월 31일 ) 구분 납입일 주식수 주당 발행가액 금액 비고 기업공개(코스닥시장상장) 2023년 10월 26일 1,185,156 4,400원 5,214,686,400원 일반공모 유상증자(제3자배정) 2025년 11월 06일 2,257,000 4,000원 9,028,001,600원 - 주1) 당사는 2026년 01월 12일 당사의 보통주식 2,388,278주를 신주 발행하는 현물출자 방식의 제3자배정 유상증자에 대한 결정을 하여 본 보고서 제출일 현재 완료되었습니다. 증자후 발행주식총수는 15,932,474주입니다(기존 13,544,196주). 현물출자 재산은 (주)대웅 자사주 564,745주(0.97%) 입니다.※ 관련 공시 : 2026년 01월 12일 주요사항보고서(유상증자결정) 2026년 01월 12일 주요사항보고서(타법인주식및출자증권 양수결정) 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'에 있는 '주석 35. 우발채무와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈와 당사 인력의 중요한 변동은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 마. 기타우발채무와 주요 약정사항1) 견질어음과 수표당사가 당기말 현재 견질로 제공한 어음 등은 없습니다. 2) 주요 약정사항 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'에 있는 '주석 35. 우발채무와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.이외에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.