켐트로스 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시 장 위험과 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 외환위험회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대해 환위험에 노출되어있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 환율이 10% 변동시 회사의세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	손익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기말	전기말	당분기말	전기말

미국달러/원	상승시	428,617	502,900	428,617	502,900

하락시	(428,617)	(502,900)	(428,617)	(502,900)

2) 가격위험회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정 금융자산은 5,520,433천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 자본 및 세후이익에 미치는 영향은 430,594천원입니다.

3) 이자율위험

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로 인해 회사의 당기순이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기말	전기말	당분기말	전기말

변동이자율 차입금	100bp 상승시	(50,700)	(34,249)	(50,700)	(34,249)

100bp 하락시	50,700	34,249	50,700	34,249

(2) 유동성위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

보고기간말 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

장부금액	1년이하	1-2년	2년초과	합계

매입채무및기타채무	6,451,056	6,451,056	-	-	6,451,056

단기차입금	6,500,000	6,500,000	-	-	6,500,000

유동성장기차입금	1,947,240	1,947,240	-	-	1,947,240

장기차입금	5,642,810	-	3,486,810	2,156,000	5,642,810

기타비유동금융부채	674,742	-	674,742	-	674,742

전환사채 및 파생금융부채	14,998,511	-	-	20,000,000	20,000,000

리스부채	118,181	46,421	39,288	32,472	118,181

합 계	36,332,540	14,944,717	4,200,840	22,188,472	41,334,029

구분	전기말

장부금액	1년이하	1-2년	2년초과	합계

매입채무및기타채무	6,576,822	6,576,822	-	-	6,576,822

단기차입금	6,607,881	6,657,087	-	-	6,657,087

유동성장기차입금	1,947,240	2,050,391	-	-	2,050,391

장기차입금	6,129,620	-	4,029,499	2,233,870	6,263,369

기타비유동금융부채	663,242	-	663,242	-	663,242

전환사채 및 파생금융부채	14,649,694	-	-	20,000,000	20,000,000

리스부채	129,519	46,845	40,290	43,461	130,595

합 계	36,704,018	15,331,145	4,733,031	22,277,331	42,341,506

(3) 자본위험

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	39,907,285	40,262,887

자본	56,255,520	54,973,963

부채비율	70.94%	73.24%

(4) 금융상품의 공정가치 측정

1) 보 고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)	3,155,281	3,155,281	5,285,445	5,285,445

단기금융상품(*)	17,000,000	17,000,000	17,000,000	17,000,000

매출채권및기타채권(*)	10,967,695	10,967,695	9,344,438	9,344,438

당기손익-공정가치측정 금융자산	5,520,433	5,520,433	4,855,408	4,855,408

기타비유동금융자산(*)	85,559	85,559	73,559	73,559

합계	36,728,968	36,728,968	36,558,850	36,558,850

금융부채

매입채무및기타채무(*)	6,451,056	6,451,056	6,576,822	6,576,822

전환사채(*)	11,373,171	11,373,171	11,024,354	11,024,354

파생금융부채	3,625,340	3,625,340	3,625,340	3,625,340

리스부채(*)	118,181	118,181	129,519	129,519

단기차입금(*)	6,500,000	6,500,000	6,607,881	6,607,881

유동성장기차입금(*)	1,947,240	1,947,240	1,947,240	1,947,240

장기차입금(*)	5,642,810	5,642,810	6,129,620	6,129,620

기타비유동금융부채(*)	674,742	674,742	663,242	663,242

합계	36,332,540	36,332,540	36,704,018	36,704,018

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하여 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

2) 금융상품의 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산(MMF)	-	5,020,433	-	5,020,433

당기손익-공정가치측정 금융자산(수익증권)	-	-	500,000	500,000

(단위 : 천원)

구분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	-	-	3,625,340	3,625,340

단위 : 천원)

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산(MMF)	-	4,505,408	-	4,505,408

당기손익-공정가치측정 금융자산(수익증권)	-	-	350,000	350,000

(단위 : 천원)

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	-	-	3,625,340	3,625,340

3) 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당분기말

당기손익-공정가치측정 금융자산(MMF)	5,020,433	2	시장접근법	기초자산 공시가격 등

당기손익-공정가치측정 금융자산(수익증권)	500,000	3	순자산가치접근법	순자산가치

파생상품부채	3,625,340	3	이항옵션모형	무위험이자율, 주가변동성 등

전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산(MMF)	4,505,408	2	시장접근법	기초자산 공시가격 등

당기손익-공정가치측정 금융자산(수익증권)	350,000	3	순자산가치접근법	순자산가치

파생상품부채	3,625,340	3	이항옵션모형	무위험이자율, 주가변동성 등

나. 파 생상품 및 풋백옵션등 거래현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래가 없습니다.