켐트로스 분기보고서 (2017.03)
5. 재무제표 주석

1. 일반 사항케이프이에스기업인수목적 주식회사(이하 '회사')는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2015년 5월 14일에 설립되었으며, 2015년 7월 27일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사는 2016년 12월 23일 임시주주총회 결의를 통해 상호를 엘아이지이에스기업인수목적 주식회사에서 케이프이에스기업인수목적 주식회사로 변경하였습니다. 회사의 본점소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 25(여의도동, 한진해운빌딩)입니다. 회사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다.2017년 3월 31일 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율(%)

이에스인베스터(주)	300,000	9.93%

(주)한울파트너스	200,000	6.62%

케이프투자증권(주)	20,000	0.66%

기 타	2,500,000	82.78%

합계	3,020,000	100%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준회사의 2017년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기요약재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는보고기간말인 2017년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 기업회계기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상 항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용 할 수도있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제 2031호 '수익:광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만 새로운 기업회계기준서 제 1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. - 기업회계기준서 제1102호 '주식기준 보상' 개정 - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급, 선수취 대가' 제정2.2 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험: 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.(2) 신용위험회사의 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	827,210,810	836,054,932

단기금융상품	5,069,137,907	5,069,137,907

미수수익	41,129,781	26,336,066

합계	5,937,478,498	5,931,528,905

(3) 유동성 위험회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말	1년 이하	1년 초과~3년 이하	3년 초과

미지급금	6,600,000	-	-

전환사채	-	-	480,000,000

합계	6,600,000	-	480,000,000

(단위: 원)

전기말	1년 이하	1년 초과~3년 이하	3년 초과

전환사채	-	-	480,000,000

합계	-	-	480,000,000

4.2 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말 및 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

총차입금	449,608,523	447,271,560

차감: 현금및현금성자산	(827,210,810)	(836,054,932)

순차입금(A)	(377,602,287)	(388,783,372)

자본총계(B)	5,477,796,856	5,480,102,013

총자본(C=A+B)	5,100,194,569	5,091,318,641

총자본 대비 차입금 비율(A/C)	- (*)	- (*)

(*) 순차입금이 부(-)의 금액이므로 비율을 산정하지 아니하였습니다.

5. 범주별 금융상품 (1) 금융상품의 범주별 분류내역- 당분기말

(단위: 원)

재무상태표 상 자산	대여금 및 수취채권

장부금액	공정가치

현금및현금성자산	827,210,810	827,210,810

단기금융상품	5,069,137,907	5,069,137,907

미수수익	41,129,781	41,129,781

(단위: 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채

장부금액	공정가치

미지급금	6,600,000	6,600,000

전환사채	449,608,523	449,608,523

- 전기말(단위: 원)

재무상태표 상 자산	대여금 및 수취채권

장부금액	공정가치

현금및현금성자산	836,054,932	836,054,932

단기금융상품	5,069,137,907	5,069,137,907

미수수익	26,336,066	26,336,066

(단위: 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채

장부금액	공정가치

전환사채	447,271,560	447,271,560

(2) 금융상품 범주별 순손익- 당분기

(단위: 원)

구분	이자수익	이자비용

금융자산

대여금및수취채권	15,001,809

금융부채

상각후원가측정금융부채	2,336,963

- 전분기(단위: 원)

구분	이자수익	이자비용

금융자산

대여금및수취채권	20,257,231

금융부채

상각후원가측정금융부채	2,313,382

6. 현금및현금성자산(단위: 원)

구 분	예치기관	당분기말	전기말

기업자유예금	우리은행	827,210,810	836,054,932

7. 단기금융상품(단위: 원)

구 분	예치기관	당분기말	전기말

정기예금	한국증권금융	5,069,137,907	5,069,137,907

회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 증권금융회사에 신탁 또는 예치하여야 합니다. 당분기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 한국증권금융주식회사 에 예치하여 정기예금으로 운영하고 있습니다. 상기 정기예금은 합병 성공시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로, 타용도로 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.8. 전환사채(1) 전환사채 장부금액

(단위: 원)

명칭	구분	당분기말	전기말

제1회 무보증사모전환사채	액면금액	480,000,000	480,000,000

전환권조정	(30,391,477)	(32,728,440)

합계	449,608,523	447,271,560

(2) 전환사채의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항

구분	내용

사채의 명칭	제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	480,000,000원

발행일	2015년 5월 20일	만기일	2020년 5월 20일

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2015년 6월 20일부터 2020년 5월 19일까지

인수인	케이프투자증권 주식회사 480,000,000원

9. 법인세비용 및 이연법인세(1) 법인세비용 내역

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

법인세부담액	-	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	2,740,485	3,900,072

세무상 결손금 등으로 인한 이연법인세 변동액	(3,390,658)	(1,299,903)

총법인세효과	(650,173)	2,600,169

자본에 직접 반영된 법인세비용	-	-

법인세비용(수익)	(650,173)	2,600,169

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

법인세비용차감전순손익	(2,955,330)	11,818,949

적용세율에 따른 법인세	(650,173)	2,600,169

조정사항	-	-

법인세비용(수익)	(650,173)	2,600,169

평균유효세율	22%	22%

(3) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	-	-

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	-	-

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(3,295,467)	(7,200,257)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(9,048,552)	(5,793,935)

이연법인세자산(부채) 순액	(12,344,019)	(12,994,192)

(4) 상계전 이연법인세자산(부채) 변동 내역

(단위: 원)

구분	당기초	손익반영	자본반영	당분기말

이연법인세부채	전환권대가	(10,510,809)	-	-	(10,510,809)

전환권조정	3,310,552	514,132	-	3,824,684

미수수익	(5,793,935)	(3,254,617)	-	(9,048,552)

소계	(12,994,192)	(2,740,485)	-	(15,734,677)

이연법인세자산	세무상결손금	-	3,390,658	-	3,390,658

소계	-	3,390,658	-	3,390,658

합계	(12,994,192)	650,173	-	(12,344,019)

10. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금과 자본잉여금 내역

(단위:주, 원)

구분	당분기말	전기말

발행할 주식수	100,000,000	100,000,000

발행한 주식수(보통주식)	3,020,000	3,020,000

1주당 액면금액	100	100

보통주 자본금	302,000,000	302,000,000

자본잉여금(주식발행초과금)	5,100,658,200	5,100,658,200

(2) 당분기중 자본금의 변동은 없습니다.

11. 영업비용(단위: 원)

계정과목	당분기	전분기

급여	3,000,000	4,000,000

세금과공과	811,240	127,000

통신비	491,210	3,200

도서인쇄비	400,000	-

지급수수료	10,917,726	1,994,700

합 계	15,620,176	6,124,900

12. 금융수익과 금융원가(단위: 원)

계정과목	당분기	전분기

금융수익

예금 이자수익	15,001,809	20,257,231

금융원가

전환사채 이자비용	2,336,963	2,313,382

13. 주당순이익(1) 기본주당기순이익기본주당순이익은 회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원)

계정과목	당분기	전분기

보통주 당기순이익(손실)	(2,305,157)	9,218,780

가중평균유통보통주식수(*)	3,020,000	3,020,000

기본주당순이익(손실)	(1)	3

(*) 당분기의 가중평균유통주식수의 산정내역

구분	주식수(단위: 주)	가중치(단위: 일)	적수

기말	3,020,000	90	271,800,000

일수	90 일

가중평균유통주식수	3,020,000

(2) 희석주당순이익회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

보통주 당기순이익(손실)	(2,305,157)	9,218,780

이자비용	2,336,963	2,313,382

희석 보통주 당기순이익	31,806	11,532,162

가중평균유통주식수	3,020,000	3,020,000

희석증권주식수(*)	480,000	480,000

희석가중평균유통주식수	3,500,000	3,500,000

희석주당순이익	0.0	3.3

(*) 당분기 희석증권 주식수 산정내역

구분	산정내역

기간	2017.1.1~2017.3.31

전환사채 권면액	480,000,000 원

전환가격	1,000 원

전환가능주식수	480,000 주

가중치(일)	90 일

희석증권주식 적수	43,200,000 주

누적일수	90 일

희석증권주식수	480,000 주

당분기 희석화여부에 대한 판단은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구분	당기순이익	보통주식수	주당손익	희석화여부

보통주	(2,305,157)	3,020,000	(0.8)	희석효과 없음

전환사채 효과	2,336,963	480,000	4.9

합계	31,806	3,500,000	0.0

당분기말 현재의 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.14. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

특수관계자 구분	회사명

기타특수관계자	이에스인베스터(주)

(주)한울파트너스

케이프투자증권(주)

(2) 특수관계자 중요 거래내역(단위: 원)

특수관계자 구분	회사명	이자비용

당분기	전분기

기타특수관계자	케이프투자증권(주)	2,336,963	2,313,382

합계	2,336,963	2,313,382

(3) 특수관계자 채권ㆍ채무의 주요 내역

(단위: 원)

특수관계자 구분	회사명	채무 : 전환사채(*)

당분기말	전기말

기타특수관계자	케이프투자증권(주)	480,000,000	480,000,000

합계	480,000,000	480,000,000

(*) 할인되지 않은 액면가액입니다.(4) 주요 경영진보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당분기 중 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 3백만원(전분기 : 4백만원)입니다. 15. 기업인수목적회사로서의 특칙 (1) 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 회사가 예치한 금액의 100분의 80 이상이어야 하고, 회사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없는 등의 제한이 있습니다.(2) 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 또는 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 또는 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 회사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다. (3) 회사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.16. 보고기간후 사건회사는 보고기간종료일 이후인 2017년 4월 10일 이사회 결의에 의거하여 주권비상장법인인 (주)켐트로스를 흡수합병하기로 하였습니다. 동 합병의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 합병목적 - 안정적인 자금조달- 기업의 재무 체질 개선- 경영합리화 도모- 기업홍보 효과(2) 합병효과회사와 (주)켐트로스의 합병이 완료되면 형식적으로는 회사가 존속법인이 되고 (주)켐트로스는 소멸법인이 되나, 실질적으로는 (주)켐트로스가 사업의 계속성을 유지한 채 코스닥시장에 상장하는 효과를 가지게 됩니다. (3) 합병비율 합병당사회사간 예상 합병비율은 1:4.7050021 입니다.(4) 예상 합병기일 : 2017년 9월 1일(5) 합병상대회사의 주요 내용

구분	내용

회사명	(주)켐트로스

주요 사업	의약용 화합물 및 항생물질제조업

최근 사업연도 주요 재무정보(단위: 원)	자산총계	40,772,648,427	자본금	2,183,331,500

부채총계	20,293,752,044	매출액	35,654,363,901

자본총계	20,478,896,383	당기순이익	2,933,142,554