켐트로스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험과 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1)시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 외환위험회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대해 환위험에 노출되어있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.회사의 경영진은 회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

2) 가격위험회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 금융상품의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정 금융자산은 304,621천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 자본 및 세후이익에 미치는 영향은 24,096천원입니다.

3) 이자율위험보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로 인해 회사의 당기순이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기말	전기말	당분기말	전기말

변동이자율 차입금	100bp 상승시	-	(69,994)	-	(69,994)

100bp 하락시	-	69,994	-	69,994

(2) 유동성위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

보고기간말 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

장부금액	1년이하	1-2년	2년초과	합계

매입채무및기타채무	5,825,044	5,825,044	-	-	5,825,044

단기차입금	6,500,000	6,572,577	-	-	6,572,577

유동성장기차입금	269,780	3,486,810	-	-	3,486,810

장기차입금	1,886,220	-	-	2,156,000	2,156,000

기타비유동금융부채	658,354	-	658,354	-	658,354

전환사채	16,903,521	-	-	20,000,000	20,000,000

리스부채	124,022	50,222	36,692	37,108	124,022

합 계	32,166,941	15,934,653	695,046	22,193,108	38,822,807

(단위 : 천원)

구분	전기말

장부금액	1년이하	1-2년	2년초과	합계

매입채무및기타채무	4,930,252	4,930,252	-	-	4,930,252

단기차입금	6,500,000	6,644,042	-	-	6,644,042

유동성장기차입금	3,973,620	4,011,881	-	-	4,011,881

장기차입금	2,156,000	-	32,429	2,292,714	2,325,143

기타비유동금융부채	840,260	-	840,260	-	840,260

전환사채	16,232,900	-	20,000,000	-	20,000,000

리스부채	83,874	40,290	30,821	15,998	87,109

합 계	34,716,906	15,626,465	20,903,510	2,308,712	38,838,687

(3) 자본위험

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	35,701,395	38,509,205

자본	61,335,229	58,949,571

부채비율	58.21%	65.33%

(4) 금융상품의 공정가치측정

1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)	11,527,201	11,527,201	8,440,482	8,440,482

단기금융상품(*)	4,500,000	4,500,000	18,000,000	18,000,000

매출채권및기타채권(*)	9,406,122	9,406,122	10,884,955	10,884,955

당기손익-공정가치측정 금융자산	304,621	304,621	487,121	487,121

기타비유동금융자산(*)	150,101	150,101	97,559	97,559

파생금융자산	134,540	134,540	134,540	134,540

합계	26,022,585	26,022,585	38,044,657	38,044,657

금융부채

매입채무및기타채무(*)	5,825,044	5,825,044	4,930,252	4,930,252

전환사채(*)	16,903,521	16,903,521	16,232,900	16,232,900

리스부채(*)	124,022	124,022	83,874	83,874

단기차입금(*)	6,500,000	6,500,000	6,500,000	6,500,000

유동성장기차입금(*)	269,780	269,780	3,973,620	3,973,620

장기차입금(*)	1,886,220	1,886,220	2,156,000	2,156,000

기타비유동금융부채(*)	658,354	658,354	840,260	840,260

합계	32,166,941	32,166,941	34,716,906	34,716,906

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하여 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

2) 금융상품의 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(수익증권)	-	-	304,621	304,621

파생금융자산	-	-	134,540	134,540

(단위 : 천원)

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(수익증권)	-	-	487,121	487,121

파생금융자산	-	-	134,540	134,540

나. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래가 없습니다.