핸디소프트 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

당사는 복수의 사업을 영위하는바 소프트웨어(SW) 사업부문 및 네트워크(NW) 사업부문으로 구분하여 기재하였습니다.

[용어의 정의]

용어	내용

EKP
(Enterprise Knowledge Portal)	기업지식포털을 뜻합니다. 기업의 내부·외부 정보를 웹을 기반으로 통합시키는 시스템으로 기업이 필요로 하는 각종 소프트웨어를 통합하여 하나의 창구에서 제공하는 시스템입니다.

BPM
(Business Process Management)	생산, 영업, 재무관리 등 기업업무 프로세스를 효율적으로 관리하기 위한 솔루션을 말합니다. BPM은 기업의 업무흐름을 한눈에 볼 수 있도록 만들어 인력과 시스템을 적절하게 투입하고 통제하는 프로세스 관리가 핵심입니다. 즉 프로세스 관리를 통해 생산성을 향상하고 내부의 역량을 강화하며 궁극적으로 경쟁력을 확보할 수 있다는 관점에서 출발합니다.

PAL
(Process Asset Library)	기업 내의 프로세스를 최하위 레벨까지 분류하여 프로세스 분류체계를 정립하고, 그들의 논리적인 흐름과 특성을 사전에 수립한 모델링 지침에 의거하여 모델링할 수 있도록 지원하는 시스템입니다.

SI
(System Integration)	기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 나아가서는 운영까지의 모든 서비스를 제공하는 것을 말합니다.

SO
(System Operator)	유선방송사업자. 케이블TV를 소유·운영하는 사업자를 말합니다.

MSO
(Multiple System Operator)	복수 종합유선방송사업자로, 두 개 이상의 케이블TV를 소유·운영하는 사업자를 말합니다. 한 개의 케이블TV를 소유한다면 SO(System Operator)에 해당합니다.

스위치
(Switch)	네트워크 장비의 일종으로 전기회로의 개폐나 접속상태를 변경하기 위해서 사용하는 기구로 개폐기라고도 합니다.

FTTH
(Fiber To The Home)	광섬유를 집안까지 연결한다는 뜻의 FTTH는 초고속 인터넷 설비방식의 하나로, 광통신 회선을 일반가입자의 안방까지 지원하여 고품질의 광대역 통신 서비스를 제공할 수 있는 기술이며, FTTP(Fiber To The Premises)라고도 합니다.

SaaS
(Software as a Service)	on-demand software로도 불리며, 소프트웨어 및 관련데이터는 중앙에 호스팅되고 사용자는 웹브라우저 등의 클라이언트를 통해 접속하는 형태의 소프트웨어 전달모델입니다.

플랫폼
(Platform)	다양한 종류의 시스템이나 서비스를 제공하기 위해 공통적이고 반복적으로 사용하는 기반 모듈로서, 어떤 서비스를 가능하게 하는 일종의 ‘토대’라고 할 수 있습니다. 제품·서비스·자산·기술·노하우 등 모든 형태가 가능하며, IT에서는 각종 서비스의 기반이 되는 하드웨어나 소프트웨어 환경을 뜻합니다.

UI
(User Interface)	사용자에게 컴퓨터를 편리하게 사용할 수 있는 환경을 제공하는 설계 내용입니다.

UX
(User eXperience)	사용자가 어떤 시스템, 제품, 서비스를 직간접적으로 이용하면서 느끼고 생각하게 되는 총체적 경험을 말합니다.

백본
(Backbone)	기간(基幹)으로 번역되며, 랜에서 광역통신망으로 연결하기 위한 하나의 회선 또는 여러 회선의 모음을 말합니다. 또는 빌딩 간의 연결처럼 랜 안에서 거리를 효율적으로 늘리기 위한 회선을 뜻하기도 하며, 인터넷이나 다른 광역통신망에서 장거리 접속을 위해 연결되어 있는 근거리 및 지역망 선로들의 모음을 말하기도 합니다. 이때 각 접속점들은 네트워크 노드 또는 전송 데이터 교환스위치라고 부릅니다.

1. 사업의 개요

가. 산 업의 특성

(1) 소프트웨어 산업의 개요 (가) 개요

소프트웨어(SW)란 소프트웨어산업 진흥법 제2조 제1항에 의하면 컴퓨터, 통신, 자동화 등의 장비와 그 주변장치에 대하여 명령·제어·입력·처리·저장·출력·상호작용이 가능하게 하는 지시·명령(음성이나 영상정보 등을 포함한다)의 집합과 이를작성하기 위하여 사용된 기술서나 그 밖의 관련 자료를 말하며, 당사는 소프트웨어산업 진흥법 제2조 제3항에 따른 소프트웨어산업을 영위하고 있습니다.

기능 및 특성에 따른 분류로는 패키지 SW, IT서비스 SW, 임베디드 SW로 구분할 수 있으며, 당사는 패키지 SW에 해당합니다.

구분	정의	비고

패키지 SW	완제품으로 주로 개인용 컴퓨터(PC), 서버 등에 설치하여 사용하는 SW, 사무용SW, 보안, 백신 등	당사 해당 분야

IT서비스 SW	수요자의 요구사항에 맞춰 각종 기능을 서비스할 수 있는 커스터마이징이 된 SW, 전자정부, 교통카드 시스템, 금융통합시스템	-

임베디드 SW	각종 특정 기기(HW)에 내장되어 특정(전문) 기능을 수행하는 SW로 (자동차)차량전장용 통합제어시스템, (국방) 헬기 등 고성능 모니터시스템 등	-

패키지SW를 더 세분류하면 시스템SW, 개발용SW, 응용SW 등 3가지로 구분할 수 있으며, 당사는 그룹웨어, XEP(포탈) 등을 취급하고 있기 때문에 응용 SW에 해당하는 분야에 속해 있습니다.

구분	정의	비고

시스템 SW	OS와 같이 시스템을 운영 관리하는 소프트웨어	-

개발용 SW	프로그램 개발설계를 담당하는 소프트웨어	-

응용 SW	임의 특정분야에서 특정목적을 수행하는 소프트웨어	당사 해당 분야

당사는 공공기관 및 금융/일반기업을 대상으로 협업과 커뮤니케이션, 프로세스 관리등을 지원하는 B2B 소프트웨어를 개발, 구축 및 서비스하고 있습니다. 당사의 솔루션은 그룹웨어, 포털, 모바일 등 협업 업무환경 지원을 위한 제품과 BPM, PAL 등 프로세스 자동화를 지원하는 제품 등으로 구분됩니다. 당사는 EKP/BPM 시장에 대한 기술력 및 브랜드 인지도 를 보유한 SW 기업으로 공 공 , 금융, 대기업 및 중견, 중소기업 등 산업부문별로 많은 고객사 레퍼런스를 보유하고 있습니다. 당사는 축적된 경험과 기술력을 바탕으로 지속적인 제품개발을 진행하고, 고객사에 최적화된 구축 능력 및 최상의 유지보수 능력을 바탕으로 국내 EKP/BPM 시장에서 강자의 위치를 유지하고 있습니다.

(나) 소프트웨어 산업의 특성1) 고부가가치사업

소프트웨어 산업은 대표적인 지식산업이면서 동시에 기업 및 정부에 이르는 각 경제주체의 지식창출과 활용 그리고 파급력이 있어서 핵심적 역할을 하는 21세기 지식정보화 시대의 기간산업으로 다른 산업과 비교할 때 연구개발 및 지적노동 투입이 월등히 높은 지식집약적인 고부가가치사업입니다.

2) 신 패러다임 주역으로 등장

상상력과 창의력 실현의 도구인 소프트웨어가 창조경제의 핵심방향으로 부상하는 가운데 소프트웨어는 창의력, 상상력 기반의 창조지식 창출도구인 동시에, 제품 고도화와 서비스 혁신의 핵심가치로 新패러다임 견인의 주역으로 등장하였습니다. 특히 C-P-N-D[콘텐츠(Content), 플랫폼(Platform), 네트워크(Network), 디바이스(Device)로연계되는 가치사슬]의 가치사슬 간 연계가 강화되면서 소프트웨어는 그 한가운데있으며, 소프트웨어 경쟁력을 갖춘 기업이 IT시장을 주도하는 추세로 변화하고 있습니다.

3) 지식정보화 사회

소프트웨어 산업은 지식정보화 사회의 핵심 플랫폼으로 선진국형 지식서비스 중심 경제구조로의 전환에 필수적인 핵심 산업으로 급부상하고 있습니다. 정보와 지식이 중요한 분야로 등장하게 되었으며 정보를 창출하는 지식산업이 주축을 이루면서 고도산업사회로 발전하게 되었습니다.

(다) 소프트웨어 중심의 경제로의 환경변화

무형재 중심 사회가 도래함에 따라 소프트웨어의 중요성이 점점 더 부각되고 있습니다. 특히 하드웨어와 제조업 중심의 경제성장을 이룩한 우리나라는 소프트웨어에 대한 발전적 대응이 더욱 크게 요구되고 있습니다. 소프트웨어는 하드웨어를 제어하여 그 기능을 원활하게 만들어주는 역할을 뛰어 넘어 창의력과 상상력을 발휘하여 새로운 서비스를 만들어 낼 수 있고, 제품을 고도화하고 서비스 형태를 혁신시킴으로써 기존 산업의 패러다임까지도 바꾸어 소프트웨어 중심의 경제로의 전환을 맞이하고 있습니다.

(2) 네트워크 산업의 개요 (가) 개요

인터넷 통신 시장은 2000년대 초반까지 컴퓨터와 초고속 인터넷 보급률의 급증으로 폭발적으로 성장한 이후 정체기에 접어들었다가 2007년 이후 IP-TV의 보급과 초고속인터넷 속도 경쟁이 점화되며 다시 투자에 활기를 띄기 시작했습니다. 또한 2010년부터는 아이폰 등 스마트폰 사용 증가로 무선랜 및 모바일망 투자가 크게 증가하기시작해 2011년부터 4G LTE서비스를 위한 투자가 진행되어 왔습니다. 최근에는 ALL IP라는 기술 트렌드 및 기가 인터넷, 사물인터넷(IoT) 시대에 맞춰 새로운 솔루션이 요구되고 있으며, 당사도 이에 대응해 기술 개발에 매진하고 있습니다. NW 산업은 통신사업자들의 서비스 방향 및 투자 시기 등에 많은 영향을 받는 특성을 갖고 있으며, 경기 변동에도 민감함에 따라 국내외 매출처 다변화를 통한 안정적 매출 기반 확보가 중요합니다. 경쟁 요소는 기술력과 품질, 가격 경쟁력 및 망 경험 등으로, 국내외 모두 소수의 상위 기업들이 시장을 과점하는 양상을 갖고 있습니다.

(나) 네트워크 산업의 특성1) 국가 기간산업

네트워크 산업은 직접적으로는 통신, 방송, 인터넷 및 다양한 융합 미디어 서비스 제공은 물론, 간접적으로는 전산업과의 융합을 촉진하는 기반 조성을 위해 필요한 장비시스템을 공급하는 산업입니다. 산업 전반에 걸쳐 산업 발전의 근간이 되는 산업이기때문에, 국가 기간산업으로 인식되고 있습니다. 이에 따라 국가 단위에서 네트워크 산업에 대한 육성 및 관리가 진행되고 있으며, 높은 수준의 기술력 및 경험력이 요구되는 산업으로 범국가적인 지원이 요구되는 경우가 많아 국가 정책의 영향을 많이 받는 산업입니다.

2) 높은 신뢰성이 요구되는 산업

네트워크 장비가 설치 및 운용을 시작하게 되면 짧게는 5년에서 길게는 10년 동안 무중단 서비스로 운용되게 됩니다. 장비가 중단될 경우 네트워크가 모두 단절되기 때문에 제품에 대한 높은 신뢰성이 요구되는 산업이며, 이에 따라 하나의 장비가 활용되기 위해서는 여러가지 다양한 시험을 다방면에서 거치게 됩니다. 네트워크의 안전성이 중요한 일부 대기업 또는 공공기관의 경우 별도의 자체적인 테스트 기준을 마련하여 추가적인 테스트를 통과한 제품에 한해서 공급을 하기도 하며, 당사의 경우 이러한 테스트를 무사히 통과할 수 있도록 제품 개발 시 심도있는 테스트를 진행하고 있습니다.

3) 고객에 대한 기술 서비스 제공이 중요한 산업

네트워크 장비는 국제 표준 방식을 사용하기 때문에 장비의 상호 연동에 대한 보장과호환성을 요구받는 것이 일반적입니다. 고객인 일반기업 및 공공기관의 네트워크 사용 환경에 따라 고객이 원활하게 네트워크를 사용할 수 있는 환경을 구현해주어야 하며, 이를 위해서는 장비 활용에 대한 검증이 중요한 요소로 작용합니다.

4) 진입장벽이 높은 산업

네트워크 장비가 시장에서 인정받기까지 많은 검증 및 자원이 투입되게 됩니다. 고객의 제품을 선택하기 위해서는 스펙이나 브랜드인지도, 제조사의 규모 및 기술지원 여부 등 여러 가지를 고려하기 때문에, 해당 기술에 대한 기술력 및 경험력이 부족할 경우 시장에 진입하기 어렵습니다.

나. 산업의 성장성(1) 국내 시장 규모

(가) 소프트웨어 산업

국내 SW 시장은 제4차 산업혁명의 핵심 요소 기술인 인공지능(AI), Big Data, 사물인터넷(IoT) 등 신기술 융합에 대한 논의가 본격화되었으며, 산업 전반에서 디지털트랜스포메이션을 위한 SW 인프라 고도화가 집중적으로 추진되고 있습니다.이에 따라 산업 전반에 걸쳐 Cloud, Big Data, 인공지능, 블록체인, IoT 등의 신기술 도입이 확산되고 있으며, 이를 실증하기 위한 프로젝트 추진이 활발하게 진행되고 있습니다. 소프트웨어정책연구소(SPRi)에 따르면 국내 SW산업은 지속적인 성장세를 유지하고 있으나 2018년 시장 성장률은 전년보다 낮아졌습니다. 2018년은 전년 대비 4.2% 성장한 24조원 시장을 형성했으며 부문별 시장 규모는 패키지SW가 3.7% 성장한 4조8000억원, IT서비스는 3.5% 성장한 8조 7000억원, 게임SW가 5.0% 성장한 10조 5000억원으로 집계되었습니다. SW 생산은 2.2% 성장한 53조 8000억 원 규모에 그쳤으며, 수출 성장률도 6.2%로 2017년의 15.8% 대비 크게 줄어들었 습 니다.

2019년 국내 SW시장은 패키지SW, IT서비스 모두 성장세에 힘입어 전체적으로는 전년대비 3.3% 성장한 13조 9000억원의 시장을 형성할 전망입니다.

패키지SW 시장은 응용SW가 5.5%의 성장률로 이 시장의 성장을 주도하며, IT서비스 시장은 아웃소싱 서비스의 높은 성장세(4.2%)에도 불구하고 전체 시장은 2017년 4.8%, 2018년 3.5%에서 2019년에는 2.8% 성장에 그칠 것으로 보입니다.

산업 전반의 스마트화를 추진하기 위한 기반 SW 인프라(DBMS, 정보보안,ERP, CRM, SCM 등)의 고도화ㆍ지능화와 함께 인공지능, Big Data, Cloud, 블록체인,가상현실, IoT 관련 SW 도입과 활용이 늘어나고, 신규 서비스와 비즈니스 추진을 위한 수요가 더해지면서 기업용 SW 시장의 성장은 지속될 전망입니다.

(나) 네트워크 산업

2017년 정치적 영향으로 위축 되었던 기업 및 정부 공공기관이 비교적 안정적인 정치적 상황으로 점차 활성화되는 기조로 전환됨에 따라 네트워크 장비 시장도 그간 미루었거나, 계획했던 신규 사업이 진행됨으로써 조금씩 활력을 찾고 있습니다. 또한 지속적인 보안 이슈가 꾸준히 부각되기 시작하면서 네트워크 보안 장비 시장 역시 증가세를 보이고 있습니다. 외산이 독점했던 종합 솔루션 및 하이앤드 기술력을 가진 제조사가 선점했던 네트워크 장비 시장에서 국산 제조사들이 점차 종합 솔루션을 구비하고 기술 개발에 노력하여 대응하고 있으며, 유선 부분에서는 SDN, 가상화등 신규 기술 적용 장비, 무선 부분은 Giga WIFI 802.1ac에서 10Giga WIFI 802.1ax속도 향상이 이루어져 해당 기술 적용 장비에 대한 수요 증가가 예상 됩니다. 역시나, 스마트 개인(초고화질 미디어), 스마트 기업(스마트워크), 스마트 사물(클라우드, 빅데이터) 서비스 등 다양한 융복합형 인터넷 서비스가 등장함에 따라 스마트 인터넷 플랫폼및 무선에 대한 수요는 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망되기 때문에 해당 산업의 성장은 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성(가) 소프트웨어 산업

일반적으로 기업들의 IT 투자는 시스템의 진부화 및 노후화, 또는 업그레이드 시기에 따라 일정한 교체주기를 가지기도 하지만, 소프트웨어 산업도 국내/외 경기 변동 및 공공 정책의 영향을 받습니다. 일반적인 경우 기업은 설비 투자를 집행한 후 IT투자를 집행하기 때문에 SW산업은 경기의 후행적인 성격을 가지게 됩니다. 공공 시장의 경우는 경기 변동에 의한 영향 보다는 정부의 IT투자 계획이나 해당 년도 예산 편성에 영향을 받습니다.

(나) 네트워크 산업

네트워크 산업의 특성상 공공기관, 통신사 및 기업의 투자 변동에 따라 단기적으로는경기 변동과 직접적인 연관 관계가 있을 수 있습니다. 하지만 사회 전반에 걸쳐 구축되어 있는 통신 인프라 이용의 양적/질적 팽창은 첨단 ICT 기술 진보와 맞물려 장비 교체, 증설, 이중화, 고도화 등의 수요로 나타나고 있기 때문에 장기적으로는 경기변동과 관련 없이 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

(3) 계절성(가) 소프트웨어 산업

당사의 주요 고객사는 크게 공공기관과 일반 기업, 금융기관으로 구분되며, 공공기관의 경우 계절성이 있어 4분기에 매출이 집중되는 특성이 있습니다. 일반기업과 금융기관은 공공기관에 비해 계절적인 변동영향이 적은 편 입니다.

(나) 네트워크 산업

네트워크 산업은 계절적 요인에 따른 변동성은 적은 편입니다. 공공기관 시장의 영향력이 컸던 과거에는 사업공고가 많은 4분기에 본 장비의 매출이 집중되는 경향이 있었으나, 건설사 및 복수종합유선방송사업자(MSO, Multiple System Operator) 등과 같은 일반기업체 시장이 커지면서 계절과 상관없이 꾸준히 제품에 대한 수요가 발생하고 있기 때문에 계절적 변동성은 줄어들고 있는 추세입니다.

다. 국내 시장여건

(1) 시장의 안정성 (가) 소프트웨어 산업

수요에 영향을 주는 요인으로 정책적 요인과 기술적 요인으로 나누어 볼 수 있습니다. 정책적 요인은 공공사업의 경우에는 국가정책에 따라 가장 큰 변수로 작용합니다. 예를 들어 2015년도 3월 1일 행정자치부의 원문공개 사업 추진으로 공사·공단을 대상으로 원문공개 연계를 위한 고도화 사업을 추진하였으며, 이를 위해 당사의 그룹웨어고객사를 대상으로 원문공개연계 사업 또는 고도화 사업을 추진한 바 있습니다. 일반기업의 경우에도 금융감독원의 정책을 수용해야 하는 금융기업 또는 개인정보보호법등 국가정책에 영향이 미치는 경우 수요 변동에 영향을 줄 수 있습니다.

기술적 요인으로는 최근 MS사의 IE(Internet Explorer) 웹브라우저 서비스 중단, 호환성 문제 및 보안상의 이유로 PC에 설치되는 ActiveX 제거 등 IE에 종속적인 기술들이이슈가 되어 표준 웹기술을 적용한 크로스 브라우징 지원 환경 구축을 위한 시스템 도입 수요가 급증하고 있습니다.

이와 같은 수요 변경에 영향을 줄 수 있는 국가정책 및 기술적 트렌드에 발을 맞추어 당사는 지속적인 패치 및 기능 업그레이드를 통해 고객의 니즈에 부합하는 소프트웨어 사업을 추진하고 있습니다.

(나) 네트워크 산업

네트워크 산업에 있어서 가장 큰 수요 시장은 공공기관 분야이며, 수요변동의 주요 요인으로는 공공기관의 정책적인 요인이 가장 영향력이 크다고 할 수 있습니다. 국내네트워크 산업에 있어서 가장 큰 비중을 차지하는 공공기관 시장은 현재 자금력과 경험력을 두루 갖춘 글로벌 기업의 공격적인 마케팅으로 장악되고 있습니다. 특히 국내 ICT 관련 공공기관 구매 담당자들의 막연한 국산제품에 대한 우려와 외산 제품 선호로 공공부문 ICT 장비 중 국산 제품은 20% 미만이었으 나, 근래에는 국가간의 보안 및 백도어(Backdoor) 이슈로 인하여 공공기관 분야에 대한 국산제품 사용자 증가가 예상되고 있습니다.

공공기관 구매 담당자의 외산제품 선호 현상을 개선하기 위해 미래창조과학부 포함 정부 공공기관 및 단체에서는 국산장비 도입 우수 기관 사례를 벤치마킹하는 등 국내 ICT 중소기업의 경쟁력을 키울 수 있는 환경을 조성하기 위해 수년 전부터 여러 가지 관련 정책을 마련하고 있으며, 이에 따라 공공기관의 국산장비 적용사례가 많아지고 있습니다.

[네트워크 산업 상생발전 3대 분야, 12대 중점 실천과제]

3개 분야	12대 중점 실천과제

국내외 시장 확대	공공부문 구매제도 개선
국정과제와 연계한 검증 장비 보급 확대
선단형 해외진출 체계 구축
연구시험망 기반 해외진출 지원(KOREN, TEIN 등)

요소별 역량 강화	품질인증제 시행
네트워크 핵심장비 국산화
네트워크장비 표준화를 통한 시장개방 확대
전략사업 선도로 글로벌 신시장 창출
네트워크산업 전문인력 양성

건전한 생태계 조성	네트워크산업 종합지원센터 구축 및 운영
상생발전협의체 운영

출처 : 네트워크산업 상생발전 3대 분야, 12대 중점 실천과제, 미래창조과학부

특히 미래창조과학부 주관으로 국내 통신사업자, SI/NI 업체 및 네트워크 장비 산업계 대표들과 국내 네트워크산업 경쟁력 장화를 위해 마련한 '네트워크산업 상생발전 실천방안'의 주요 골자로 공공기관 시장과 정부 국정과제에 국산 장비 사용을 크게 확대하고, 해외 의존도가 심했던 핵심 네트워크 기술·장비의 국산화를 추진키로 하였습니다. 해외 수출에서도 실질적인 성과를 낼 수 있도록 선단형 해외진출체계도 구축할 방침이며, 정부정책에 부합하여 공공기관에 대한 매출을 더욱 확대하고, 나아가서 해외시장에 진출할 수 있도록 지속적인 기술개발과 함께 제품 라인업 구축을 추진하고 있습니다.

(2) 경쟁 상황 (가) 소프트웨어 산업

당사의 주요 경쟁업체로는 당사가 주력하는 EKP 부문에서 JAVA 계열, Microsoft 계열, IBM Notes 계열로 서비스하는 여러 경쟁업체들이 있습니다. Microsoft 또는 IBM Notes 계열 업체들은 글로벌 비즈니스를 통한 규모 있는 실적을 보유하고 있으나, 국내 정부공공 및 기업의 한국적인 전자결재 프로세스 및 유연한 타 시스템과의 연계/연동 지원의 한계로 당사의 우수성과 기술력이 입증되었으며, 구축 후 유지보수 비용의 부담이 글로벌 벤더의 유지보수 지원정책에 따라 비용부담 및 기술지원에 불만이 늘어나 JAVA 계열로 국내 기술력을 기반으로 개발된 솔루션으로 재구축하는 사례가 늘어나고 있습니다.

당사는 최근 경쟁업체 대비 최신의 IT 트렌드를 반영한 기능 추가 및 UI/UX를 개선하였으며, 크로스브라우징 사용자 환경을 완벽하게 지원하여 공공부문과 기업부문의 요구에 모두 부합하는 솔루션을 출시하였습니다. 이러한 솔루션의 우수성과 구축 후 안정적인 시스템 운영지원을 통한 차별화 전략으로 공공시장과 기업시장에서의 시장점유율을 높여 나갈 계획 입니다.

(나) 네트워크 산업

네트워크 장비 시장은 자금력과 브랜드 인지도 측면에서 강점을 가진 외산 장비 업체의 비중이 크기 때문에 국산 장비 업체의 수가 많지 않으며, 국산 장비 중에서는 다산네트웍스를 비롯한 국내 소수 업체가 시장에서 큰 입지를 점하고 있 습니다 . 당사가 취급하는 다산네트웍스 제품군과 국내 업체들의 제품군은 경쟁 구도를 보이고 있으나, 최근 다산네트웍스에서 기존 FTTH 시장(MSO or SO) 및 L2/ L3 스위치 시장 외에 IoT 시장을 공략하기 위해 무선 제품군을 출시하고 있어 기존 시장에만 집중하고 있는 경쟁업체보다 더 다양한 시장에 접근하고 있으며, 당사 역시 해당 제품군을 활용하여 시장의 확대를 도모하고 있습니다.

라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 (1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

(가) 소프트웨어 산업

당사가 영위 중인 EKP 및 BPM 솔루션 시장은 기술적인 진입장벽보다 시장에 대한 전문지식 보유, 컨설팅 능력, 구축 실무경험 그리고 20여년간의 시장 활동을 통해 형성된 브랜드 충성도가 경쟁력을 좌우하는 주요 요인입니다.

EKP 및 BPM솔루션 시장은 공공과 기업시장으로 구분할 수 있으며, 공공시장의 경우 정부의 IT관련 각종 규제 준수를 위한 초기투자비용(GS인증, SP인증, 정부프레임워크 준수, 웹 접근성, 전자문서유통, 기록물관련법, 원문정보공개법, 개인정보보호법 등)과 브랜드충성도가 중요하여 20여년간 형성된 브랜드 충성도와 전문지식으로 당사 EKP는 공공시장에서 독보적 위치를 확보하고 있는 상황입니다. 기업시장의 경우 일반기업과 금융기관의 업무특성에 대응되는 제품이 요구되고 있으며, 일반기업에서 요구되는 차세대 포털 및 협업솔루션, 프로세스 자산화 시스템 등의 부문에서 독보적인 경쟁력을 갖고 있습니다. 금융기관은 BPM엔진기반 BPR시스템 등 업무자동화 구성요소가 주요한 경쟁력이 되고 있으며, 개인정보보호 및 한층 강화된 시스템 보안성 기준을 준수하는 제품을 확보하여 시장요구에 적극 대응하고 있습니다.

(나) 네트워크 산업

네트워크 산업은 브랜드 인지도와 Full Line-Up을 갖추는 것이 주요 경쟁력 입니다.

당사는 브랜드 인지도가 높은 국내 통신장비 업체 1위 기업인 다산네트웍스의 제품을 국내 엔터프라이즈 시장에 독점 공급하고 있으며, 다산네트웍스의 제품군은 스위치 제품 외 백본, 무선 제품군 등을 포함한 Full Line-UP을 갖추고 있어, 단일 제조사 토탈 솔루션 제안으로 망 구성에 있어서 운영 및 관리에 대한 강점을 지니고 있습니다. 또 한 당사는 공공시장에서의 오랜 영업력을 바탕으로 현 정부의 네트워크 장비 국산화 정책으로 확장되는 공공시장에서 활발하게 영업을 하고 있습니다.

(2) 회사의 경쟁상의 강점(가) 소프트웨어 산업

1) 브랜드 인지도 및 검증된 솔루션

당사의 제품은 1,200여 개의 공공/일반기업 및 190만 고객을 통해 검증된 제품이며, 이미 그룹웨어 부문에서는 솔루션 인지도를 확고하게 자리 잡고 있습니다. 객관적인 평가에서도 제품에 대한 정부용 표준 전자문서시스템 인증 , GS(Good Software) 품질인증을 받았으며, 제품 인증뿐 아니라 품질관리를 위한 ISO9001인증을 획득하였습니다.

주요 사업수행 실적으로는 정부, 공공, 군, 지자체, 제조, 서비스, 교육, 금융 등 다양한 분야별 레퍼런스 및 경험/노하우를 축적하였으며, 대규모 사용자를 대상으로 안정적으로 서비스 제공하고 있는 검증된 솔루션입니다.

2) 뛰어난 기술력당사는 전문 R 조직을 보유하고 있으며, 그룹웨어 Core Engine의 자체 개발을 통해 원천기술력을 보유하고 있습니다. 지속적인 고객 요구사항 대응과 IT트렌드에 맞는 지속적인 제품 개발을 통해 제품 확장, 융합 등 다양한 제품 라인업을 확장하고 있습니다.또한, 제품의 품질보증 및 풍부한 사업경험과 기술력을 갖춘 전문 인력을 보유하고 있으며, 해당 조직으로 PS 센터/TS 센터/PMO조직을 보유하고 있습니다.

3) 안정적인 유지보수 지원체계

고객지원 전문 조 직을 통해 안정적인 지원체계를 운영하고 있습니다. 체계적인 유지보수 지원 프로세스, 자동화된 시스템을 바탕으로 고객만족을 위한 최상의 지원 서비스를 제공하기 위해 고객사별 전담인력 배치 및 유지보수 정책에 따라 월별/분기별 사전점검 및 예방활동과 연 단위 유지보수 계약을 통한 안정적인 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. 다양한 산업의 고객군을 응대하였던 경험력과 당사의 제품과 서비스를 지속적으로 사용하며 변치 않는 신뢰관계를 쌓아가고 있으며, EKP 부문 600개가 넘는 고객사를 운영 지원하고 있습니다.

(나) 네트워크 산업

1) 다산네트웍스 제품의 독점 판매권 보유

당사는 국내 모든 통신사와 대부분의 건설사, 공공 및 일반기업 등 검증된 다산네트웍스 제품에 대한 국내 네트워크 장비 시장의 독점판매권 보유하고 있습니다.

2) 다양하고 안정적인 유통 채널 보유

네트워크 장비를 전문적으로 취급하는 유통파트너를 통한 안정적인 유통시스템과 고객지원 체계를 확보하여 하드웨어 업계 최고 수준의 서비스를 지원하고 있습니다.

3) 종합적인 제품 라인업 구성

국내 네트워크 제조사 1위인 다산네트웍스의 제품을 독점 판매함으로써 브랜드 인지도에 대한 비교 우위뿐만 아니라, 백본 장비(L2/L3 스위치 등)부터 사용자 단말(모뎀 등)까지 제품라인업을 구성하고 있습니다. 또한 국내 업체 중 유일하게 유무선 네트워크 장비와 관리 솔루션을 확보함으로써 종합적인 솔루션을 공급 할 수 있는 체계를 구축하여 우수한 경쟁력을 가지고 있습니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등에 관한 사항

(기준일 : 2019년 9월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

품 목	생산(판매)
개 시 일	주요상표	매출액
(비율)	제 품 설 명

SW부문	용역매출	HANDY GroupwareBizFlowSW 관련 개발용역 등	12,508	- 전자결재, 메일, 게시판, 일정관리, 기록관등 기업/기관의 의사결정과 소통, 업무효율화를 위해 필요한 여러 가지 기능을 패키지로 제공하는 협업지원 시스템- 기업 내부의 업무 프로세스를 가시화하고업무규칙, 사람, 조직, 시스템을 프로세스 중심으로 실행하도록 통합하고 지휘하며, 업무프로세스를 지속적, 점진적 개선을 통해 최적화할 수 있도록 지원하는 시스템

용역매출	유지보수	5,508	구매(납품)한 소프트웨어를 최적의 상태에서활용ㆍ유지하기 위해 제공되는 제품지원, 기술지원, 사용자지원 등의 서비스를 의미

NW부문	상품/용역매출	DASAN	9,741	NW제품은 인터넷 서비스를 위한 네트워크 구성 시 필요한 장비로서, 주요 제품으로Ethernet스위치, 보안스위치, 무선랜 제품으로 구성되어 있음

※. 연결 손익 기준으로 작성하였습니다. 나. 주요 원재료 등의 현황 당사가 영위하는 사업의 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않고 있으므로 해당사항 없습니다.

다. 원재료 가격변동 추이 당사가 영위하는 사업의 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않고 있으므로 해당사항 없습니다.

라. 원재료의 제품별 비중

당사가 영위하는 사업의 특성상 별도의 원재료가 투입되지 않고 있으므로 해당사항 없습니다.

3. 생산 및 설비 에 관 한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 그리고 가동률 당사는 소프트웨어를 개발 및 공급하는 기업으로 해당사항 없습니다.

나. 생산설비 의 현황 등(1) 최근 3년간 변동사항

당사는 소프트웨어를 개발 및 공급하는 기업으로 해당사항 없습니다.

(2) 설비의 신설, 매입계획

당사는 소프트웨어를 개발 및 공급하는 기업으로 해당사항 없습니다. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제11기	제10기	제9기

SW부문	용역매출	HANDY Groupware BizFlow SW 관련 개발용역 등	수 출	-	296	17

내 수	12,508	16,322	18,696

합 계	12,508	16,618	18,713

용역매출	유지보수	수 출	-	55	114

내 수	5,508	7,571	6,744

합 계	5,508	7,626	6,858

NW부문	상품/용역매출	네트워크장비	수 출	-	-	-

내 수	9,741	17,800	14,577

합 계	9,741	17,800	14,577

합 계	수 출	-	351	131

내 수	27,757	41,693	40,017

합 계	27,757	42,044	40,148

나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직

구분	주요업무

공공사업본부	공공/채널 SW부문 영업

기업금융사업본부	기업, 금융 SW부문 영업

NW사업팀	공공 및 금융/기업 NW부문 영업

(2) 판매경로 (가) 소프트웨어(SW) 사업부문 판매조직은 크게 본사와 협력사로 구분할 수 있습니다. 본사의 경우 대규모 사이트 및 주요 고객에 대한 판매와 지역 협력사의 영업활동을 지원하며, 지역협력사는 각 지역별 지방이전 기관 및 기존 중소규모 고객을 대상으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 또한, 지방에 위치하고 있는 기업, 은행, 중소규모 기관 등의 수주 확도를 높일 수 있도록 본사에서 영업전략 및 공동제안작업을 지원하고 있습니다.차세대 협업솔루션 출시 및 Cloud 기반의 협업솔루션 출시, 부가솔루션 판매 촉진을 위한 신규협력사는 올 하반기 제품 출시 이후에 신규계약 또는 모집을 통해 판매채널을 확장할 계획입니다.(나) 네트워크(NW) 사업부문 네트워크 사업부문은 직접 영업 및 채널사를 활용한 영업을 기본 판매 전략으로 취하고 있습니다. - 파트너사들이 솔루션 기반 비즈니스로 전환할 수 있도록 지원- 파트너사들의 기술 교육을 통한 역량 강화- 파트너사들의 서비스 역량을 강화해 핸디소프트와 파트너가 함께 성장하는 모델- 주요 파트너 지원정책은 새로운 소비 모델 지원과 비즈니스 솔루션 중심, 파트너 역량 강화이와 같은 파트너 지원 정책을 국내 엔터프라이즈 시장 환경에 맞게 적용시켜 새로운채널전략을 마련하여 세일즈 역량 강화와 파트너 수익 증대, 정기적인 파트너 커뮤니케이션, 전략적인 파트너 관계 형성, 파트너 역량 강화 프로그램 등을 운영하고 있습니다.

(3) 판매전략(가) 소프트웨어 사업

당사의 SW 판매전략은 타겟 시장을 공공부문과 기업부문으로 구분하여 2-Track 전략을 기본으로 하고 있습니다.

공공부문의 경우 정부 및 공공기업에서 요구하는 전자정부 프레임워크와 시큐어코딩등 표준 보안을 지키는 등 정부 및 공공기업에서 요구하는 사양을 맞추는 데 초점을 두고 있습니다. 또한 고객이 본 시스템을 원활하게 사용할 수 있도록 고객의 요구 및 니즈를 오랜 기간 관계를 통한 소통을 통하여 정부 3.0을 표방한 원문정보공개시스템연계를 통해 표준기록관시스템 등으로 기록물 이관과 기타 여러 사업에 적극 참여하고 있습니다. 또한 클라우드 환경기반으로 구축 중인 온-나라시스템 사업에도 적극적으로 참여하는 전략을 세우고 있습니다. 금년에는 특히 특정 고객사의 요청으로 구축한 기능 중에서 일반적으로 다른 고객사에도 도움이 될 만한 기능을 단품화 하여 기존 1,200여개의 고객사에 판매하는 단품 기능 사업에도 역량을 집중하고자 합니다.

기업부문의 경우 당사의 강점인 제품 기술력, 사업수행경험(노하우), 유지보수지원 체계를 바탕으로 기업 및 금융권 고객의 요구에 대응하고 있습니다. 특히, 당사의 전문분야인 전자결재 기능과 ERP 등 기간계 시스템과의 업무연동, 고객 친화적 커스터마이징 지원역량 등을 강조하며 고객의 업무효율성 증대에 효용성이 있음을 차별화 요소로 활용하고 있습니다. 또한, 최근의 기업환경에서 활용도가 높은 협업도구 등 특화 기능과 모바일 기기를 통한 업무서비스 제공 등을 통해 고객이 원하는 다양한 서비스를 구현하는 제품을 만들고 홍보하는 전략을 세우고 있습니다.

(나) 네트워크 사업

네트워크 사업부문에서는 국방 및 공공기관 국산 장비 납품을 위해 CC인증 및 보안적합성 검증에 충족할 수 있는 무선 장비, 보안스위치를 높은 수준의 기술력을 보유한 다산네트웍스에 발주 요청하여 네트워크 장비 시장에서 기술적으로 우수한 제품을 고객에게 적시에 판매하는 전략을 도모하고 있습니다.

또한 MSO, 건설사 등 연간 일정 물량을 발주하고 있는 사업자의 서비스 모델 체인지에 긴밀하게 대응하기 위해 서비스 설계 단계부터 사업자와 협업 BMT, 단가계약, 납품 등의 일련의 과정을 주도해 나가며 꾸준히 매출이 발생할 수 있도록 노력하고 있습니다. 5. 수주현황 네트워크 사업부문은 발주가 들어오는 경우 납품하는 형태를 가지고 있어 수주현황에서 제외하였으며, 소프트웨어 사업부문의 수주현황은 다음과 같습니다

[기준일 : 2019년 9월 말 현재] (단위 :건, 백만원)

품목	2019년 수주총액	2019년 9월말 현재 수주잔고

수주 건수	금액	수주 건수	금액

프로젝트	274	11,758	26	9,541

유지보수	130	4,883	137	2,717

합 계	404	16,641	163	12,258

※ 납기는 각 계약건별 모두 상이하여 당분기말 현재 기준의 수주잔고를 포괄적으로 작성하였습니다.

6. 시장위험과 위험관리가 . 재 무위험 관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

나. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019년	2018년

현금및현금성자산	3,137,557	6,411,980

단기금융상품	18,372,618	1,662,330

매출채권	5,891,257	11,129,681

기타수취채권	12,889,678	14,051,276

장기금융상품	2,000	2,000

장기기타수취채권	2,395,130	903,370

당기손익공정가치측정금융자산	4,320,977	2,899,669

파생상품자산_유동	-	1,303,020

합 계	47,009,217	38,363,326

(1) 위험관리

당사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 담보설정 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 당기손익 공정가치로 측정하는 채무상품

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

가) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실율은 각 월별로 매출과 관련된 채권회수정도 및 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다 . 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

매출채권 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각하며, 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 보증금, 선급금, 기타 미수금 및 미수수익 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없으며, 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 다. 유동성위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 자금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)