한국비티비 사업보고서 (2021.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사에 대한 전반적인 내용을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한내용을 진단 하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다

3. 재무상태 및 영업실적

주식회사 지티지웰니스와 그 종속기업 (단위 : 원)

구분	제23기	제22기	제21기

[유동자산]	26,539,917,443	26,326,610,318	19,671,045,834

[비유동자산]	20,471,338,547	24,700,539,905	20,729,416,010

자산총계	47,011,255,990	51,027,150,223	40,400,461,844

[유동부채]	24,716,229,354	29,221,731,493	17,305,321,442

[비유동부채]	7,931,381,916	11,545,527,397	8,546,741,932

부채총계	32,647,611,270	40,767,258,890	25,852,063,374

자본총계	14,363,644,720	10,259,891,333	14,548,398,470

나. 영업실적

주식회사 지티지웰니스와 그 종속기업 단위 : 원)

과 목	당기	전기	전전기

매출액	15,680,461,524	19,978,916,012	30,274,163,732

영업이익(손실)	(11,316,800,759)	(9,877,514,539)	(4,589,380,519)

법인세비용차감전순이익(손실)	(9,738,139,291)	(16,723,151,229)	(4,785,505,379)

법인세비용	3,960,117	107,082,001	356,615,684

당기순이익(손실)	(9,742,099,408)	(16,830,233,230)	(5,142,121,063)

총포괄이익(손실)	(9,276,364,574)	(14,176,924,290)	(5,138,013,555)

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

주식회사 지티지웰니스와 그 종속기업 단위 : 원)

구 분	제23기	제22기	제21기

1.영업활동으로 인한 현금흐름	(14,823,657,460)	(9,366,496,666)	(4,337,110,878)

2.투자활동으로 인한 현금흐름	366,011,069	(4,615,506,266)	(12,085,193,309)

3.재무활동으로 인한현금흐름	7,511,311,469	20,349,078,358	15,353,569,958

4.현금의 증가 (1+2+3)	(6,946,334,922)	6,367,075,426	(1,068,734,229)

5.기초의 현금	7,198,154,511	989,888,104	2,054,476,675

6.기말의 현금	294,780,130	7,198,154,511	989,888,104

나. 자금조달

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

((단위: 천원)

내역	차입처 등	연이자율	당기말	전기말

운전자금대출	하나은행	2.86%	1,530,000	1,750,000

나노캠텍(주)	12.5%	4,600,000	-

무역금융	국민은행	-	-	700,000

기술창조기업	국민은행	4.92%	301,000	430,000

합 계	6,431,000	2,880,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	차입처 등	연이자율	당기말	전기말

시설자금	하나은행	1.77~2.32%	6,860,000	7,040,000

국민은행	2.16~4.92%	735,000	735,000

일반차입금	하나은행	3.01%	800,000	1,000,000

국민은행	2.49~2.86%	1,025,000	1,050,000

임직원	-	74,503	-

법인리스	4.37~4.69%	77,254	-

소 계	9,571,757	9,825,000

차감: 유동성 대체	(2,757,323)	(205,000)

합 계	6,814,434	9,620,000

3) 전환사채

① 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

발행가액	10,164,383	20,400,000

상환할증금	5,935,617	-

전환권조정	(3,992,079)	(6,566,153)

주계약인 부채요소의 장부금액	12,107,921	13,833,847

파생상품부채	4,429,143	18,360,942

이연거래일손익	(4,318,146)	(8,728,625)

전환사채의 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권, 조기상환권 및 발행회사의 매도청구권으로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 전환사채로 계상되어 있으며, 전환권, 조기상환권 및 발행회사의 매도청구권은 파생상품부채로 계상되어 있습니다.주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하며 유효이자율에 따라 이자비용을 인식하였습니다.

전환사채에 내재된 전환권, 조기상환권 및 발행회사의 매도청구권은 자본요소에 해당하지 않으므로 전환사채 전체를 금융부채로 분류하였으며, 전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다.한편, 당기 중 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채가 전액 전환되었으며, 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 일부가 기명식 보통주로 전환되었습니다. 또한 연결실체는 당기 중 제5,6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 일부를 조기상환하였습니다.

② 전환사채 발행내역

사채의 명칭	제5회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채(주1)	제6회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채(주2)(주3)(주4)(주5)	제7회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채(주6)(주7)

발행일	2020년 06월 19일	2020년 09월 15일	2021년 01월 28일

만기일	2023년 06월 18일	2023년 09월 14일	2024년 01월 27일

액면금액	5,400,000,000원	10,000,000,000원	6,500,000,000원

발행가액	5,400,000,000원	10,000,000,000원	6,500,000,000원

미전환사채 잔액	600,000,000원	9,000,000,000원	6,500,000,000원

이자지급조건	연 2.0%	연 2.0%	연 2.0%

보장수익률	사채만기일까지 연 2.0%	사채만기일까지 연 2.0%	사채만기일까지 연 2.0%

전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주	기명식 보통주	기명식 보통주

전환청구기간	2021.6.19~2023.5.18	2021.9.15~2023.8.14	2022.1.28~2023.12.27

전환가격	2,394원	2,562원	2,394원

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

조기상환청구권	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2021년 6월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환 대금을 청구할 수 있음	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2021년 9월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환 대금을 청구할 수 있음	사채권자는 본 사채의 발행일로부터12개월이 되는 2022년 1월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환 대금을 청구할 수 있음

발행회사 매도청구권	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

주1) 2022년 03월 21일 당사는 채권자와의 협의를 통하여 제5회차 전환사채 중 1억을 조기상환 하였습니다.주2) 2022년 01월 19일 당사는 전환가액을 조정가액 한도(발행가액 70%)를 2,394원을 정정한 바 있습니다.주3 2022년 02월 16일 제 6회차 전환사채 중 40억원에 대하여 전환권 청구 되었으며, 발행한 주식수는 1,670,843주 입니다.주4) 2022년 03월 17일 당사는 채권자와의 협의를 통하여 제6회차 전환사채 중 26억을 조기상환 하였습니다.주5) 2022년 03월 21일 당사는 채권자와의 협의를 통하여 제6회차 전환사채 중 1억을 조기상환 하였습니다.주6) 2022년 03월 17일 당사는 채권자와의 협의를 통하여 제7회차 전환사채 중 5억을 조기상환 하였습니다.주7) 2022년 03월 21일 당사는 채권자와의 협의를 통하여 제7회차 전환사채 중 5억을 조기상환 하였습니다.

③ 당기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

5회	6회	7회	합계	4회	5회	6회	합계

전환사채의 내재파생부채	139,562	2,210,985	2,078,596	4,429,143	3,366,338	5,150,876	9,843,728	18,360,942

전환사채의 거래일손익조정	-	(98,458)	(4,219,688)	(4,318,146)	(310,467)	(1,653,720)	(6,764,438)	(8,728,625)

합 계	139,562	2,112,527	(2,141,092)	110,997	3,055,871	3,497,156	3,079,290	9,632,317

이사회 결의일과 전환사채 발행일이 일치하지 아니하였고 연결실체는 전환사채 발행일에 전환사채 최초 인식하였습니다. 전환가격('증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정'에 따라 전환사채의 전환가격은 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여그 기산일로부터 소급하여 산정한 가중평균주가를 활용하여 결정)과 전환사채 발행시점 연결실체의 주식가격 차이로 인하여 전환사채 최초 인식시점의 공정가치와 거래가격이 일치하지 않습니다.④ 당기 및 전기 중 파생상품부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	4회	5회	6회	7회	합 계

내재파생부채	거래일손익조정	내재파생부채	거래일손익조정	내재파생부채	거래일손익조정	내재파생부채	거래일손익조정	내재파생부채	거래일손익조정

기초	3,366,338	(310,467)	5,150,876	(1,653,720)	9,843,728	(6,764,438)	-	-	18,360,942	(8,728,625)

증가(이연)	-	-	-	-	-	-	16,353,773	(14,204,301)	16,353,773	(14,204,301)

평가	7,036,752	-	(1,650,127)	-	(6,947,927)	-	(14,275,177)	-	(15,836,478)	-

상각	-	310,467	-	1,653,720	-	6,665,980	-	9,984,613	-	18,614,780

전환	(10,403,090)	-	(3,017,401)	-	-	-	-	-	(13,420,491)	-

상환	-	-	(343,787)	-	(684,816)	-	-	-	(1,028,603)	-

기말	-	-	139,561	-	2,210,985	(98,458)	2,078,596	(4,219,688)	4,429,143	(4,318,146)

(전기) (단위: 천원)

구 분	4회	5회	6회	합 계

내재파생부채	거래일손익조정	내재파생부채	거래일손익조정	내재파생부채	거래일손익조정	내재파생부채	거래일손익조정

기초	-	-	-	-	-	-	-	-

증가(이연)	2,443,904	(1,107,487)	4,918,993	(2,793,209)	12,655,432	(8,715,368)	20,018,329	(12,616,064)

평가	922,434	-	231,883	-	(2,811,704)	-	(1,657,387)	-

상각	-	797,020	-	1,139,489	-	1,950,930	-	3,887,439

기말	3,366,338	(310,467)	5,150,876	(1,653,720)	9,843,728	(6,764,438)	18,360,942	(8,728,625)

⑤ 당기 중 발행한 전환사채의 발행시점의 공정가치와 거래가격차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	7회

거래가격	6,500,000

사채공정가치	4,350,528

파생공정가치	16,353,773

공정가치 합계	20,704,301

거래일손익조정	(14,204,301)

연결실체의 전환사채의 발행시점 인수자 및 중간인수자, 당기말 현재 전환사채 보유자는 연결실체 및 지배회사의 최대주주, 지배기업의 주요 경영진(등기임원)과 기업회계기준서 제1024호와 상법 제542조의9 및 상법 시행령 제34조 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제11조(특수관계인의 범위)의 특수관계에 해당하지 않습니다. 또한 전환사채의 인수자 또는 보유자가 민법상 조합에 해당하는 경우 각 조합의 조합원은 연결실체 및 지배회사의 최대주주, 지배기업의 주요 경영진(등기임원)과 기업회계기준서 제1024호와 상법 제542조의9 및 상법 시행령 제34조 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제11조(특수관계인의 범위)의 특수관계에 해당하지 않습니다.또한 연결실체는 거래가격과 공정가치와의 차이에 대가성으로 받은 비금융요소가 없어 이에 최초인식 공정가치와 거래가격의 차이를 금융요소로 판단하여 회계처리하였습니다.연결실체의 전환사채 평가시 고려한 투입변수 중 이자율은 연결실체의 관측가능한 신용등급이 존재하지 않아 외부 신용평가홈페이지에서 조회되고 있는 '모형등급'을 참고하여 신용등급을 고려하였으며, 해당 신용등급의 이자율이 관측가능하지 않아 관측가능한 신용등급의 등급별 차이를 고려하여 보간법으로 이자율을 추정하였습니다.

연결실체는 위의 이자율이 활성시장의 공시가격(수준1 투입변수)에 따라 입증되거나관측가능한 시장의 자료에 해당하지 않는다고 판단하고 있으며, 이에 따라 파생상품부채에 대한 금융상품 수준별 공시에 수준3으로 표시하였습니다(주석 4참조).따라서 기업회계기준서 제1109호 문단 B5.1.2A (2)에 근거하여 최초 인식시점의 공정가치와 거래가격 간의 차이를 전환사채의 기대 만기일까지 이연하여 정액법으로 비용인식하고 있습니다. 연결실체는 전환사채의 기대 만기일을 2020년 중 전환가능한 전환사채를 대상으로 전환되거나 상환된 기간을 가중평균하여 1.3년으로 추정했습니다. ⑥ 당기 및 전기 중 발행한 전환사채의 전환가격 및 발행시주가를 기준으로 발행가능주식수는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	5회	6회	7회

발행가액	5,400,000,000	10,000,000,000	6,500,000,000

이사회결의일	2020-04-20	2020-04-20	2020-04-20

전환가격	3,419	3,419	3,419

전환가능주식수	1,579,409	2,924,831	1,901,124

발행일	2020-06-19	2020-09-15	2021-01-28

발행일 주가	5,100	6,110	10,700

발행일 주가기준 전환가능주식수	1,058,823	1,636,661	607,476

전환가능주식수차이	520,586	1,288,170	1,293,648

5. 우발채무 및 주요 약정사항(부외거래 포함)

- 사업보고서 XI.그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사 운영 사업관련 특별한 규제사항은 없습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

- 본 보고서 작성 대상 기간 중 특이사항은 없으며, 위험관리 정책 등 관련 사항에 대한 상세 내용은 당사의 별도 감사보고서 주석 '23. 위험관리' 참조하시기 바랍니다.