디와이디 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 금융자산 또는 금융부채에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 변동금리부 금융자산ㆍ부채의 감축, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동금리부 금융자산ㆍ부채가 없으므로 이자율변동에 따른 손익 효과는 없습니다.

(2) 환율변동위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

외화	원화	외화	원화

현금및현금성자산 등	JPY 197,450	1,849,080	JPY 197,450	1,802,047

현금및현금성자산 등	USD 0.71	1,044	USD 64,096	82,645,280

합계	1,850,124	84,447,327

회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

외화단위	당기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

JPY	184,908	(184,908)	180,205	(180,205)

USD	104	(104)	8,264,528	(8,264,528)

합계	185,012	(185,012)	8,444,733	(8,444,733)

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

회사는 국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 보증서 확보 및 매출채권 한도설정 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다. 이는 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험에 대한 최대 노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	335,709,700	574,680,031

단기금융상품	18,654,560	9,516,600

매출채권및기타채권	2,818,473,068	2,283,700,863

기타유동금융자산	330,542,465	60,000,000

기타비유동금융자산	58,080,000	238,580,000

합 계	3,561,459,793	3,166,477,494

다. 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 - 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 검토ㆍ분석하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

당기말 > (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월~1년이하	1년초과~2년이하	2년초과~5년이하

매입채무및기타채무	2,047,010,782	2,047,010,782	2,047,010,782	-	-	-

유동성장기부채	294,117,652	294,117,652	294,117,652	-	-	-

전환사채	3,607,395,912	5,750,000,000	5,150,000,000	150,000,000	300,000,000	150,000,000

신주인수권부사채	4,870,107,500	4,870,107,500	163,363,912	163,363,912	326,727,824	4,216,651,852

리스부채	265,902,615	279,845,867	138,063,617	96,579,100	41,154,050	4,049,100

기타금융부채 (*1)	6,334,123,838	6,334,123,838	6,334,123,838	-	-	-

합 계	17,418,658,299	19,575,205,639	14,126,679,801	409,943,012	667,881,874	4,370,700,952

(*1) 전환사채의 전환권, 조기상환권, 매도청구권 등 파생상품금융부채 1,030,405,412원과 신주인수권부사채의 전환권, 상환청구권, 매도청구권 등 파생상품금융부채 5,303,718,426원이 포함되어 있으며, 해당 파생상품금융부채는 공정가치 해당액으로 6개월 미만구분에 포함되어 있습니다. 이러한 파생상품에 대해서는 공정가치에 근거하여 관리하고 있으므로 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요하지 않기 때문입니다.

전기말 > (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월~1년이하	1년초과~2년이하	2년초과~5년이하

매입채무및기타채무	3,905,435,489	3,905,435,489	3,905,435,489	-	-	-

단기차입금	11,550,000,000	11,617,491,507	10,567,491,507	1,050,000,000	-	-

사채	10,000,000,000	10,290,958,904	10,290,958,904	-	-	-

유동성장기차입금	705,882,348	732,119,190	372,106,541	360,012,649	-	-

장기차입금	294,117,652	319,441,326	10,133,924	10,245,286	299,062,116	-

전환사채(*1)	7,628,902,822	10,154,560,000	10,154,560,000	-	-	-

리스부채	463,083,207	496,685,267	151,769,100	132,850,700	201,942,717	10,122,750

기타금융부채(*2)	1,810,889,713	1,810,889,713	1,810,889,713	-	-	-

합 계	36,358,311,231	39,327,581,396	37,263,345,178	1,553,108,635	501,004,833	10,122,750

(*1) 조기상환청구권 행사가능일에 조기상환 되었을 경우를 가정하였습니다.(*2) 전환사채의 전환권, 조기상환권, 매도청구권 등 파생상품금융부채 1,810,889,713원이 포함되어 있으며, 해당 파생상품금융부채는 공정가치 해당액으로 6개월 미만구분에 포함되어 있습니다. 이러한 파생상품에 대해서는 공정가치에 근거하여 관리하고 있으므로 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요하지 않기 때문입니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.회사는 경제환경의 변화에 따라 자본구조를 변경할 수 있도록 배당정책 또는 신주발행 등을 주기적으로 검토하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

회사는 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 관리하고 있으며, 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 순부채를 산정하고 있습니다. 회사는 B- 평가등급을 받고 있으며 보고기간종료일 현재 순부채 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

총부채	20,054,769,044	37,304,062,193

차감: 현금및현금성자산	(335,709,700)	(574,680,031)

순부채	19,719,059,344	36,729,382,162

자기자본	10,017,002,892	39,024,595,795

부채비율	196.86%	94.12%