디와이디 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 금융자산 또는 금융부채에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 변동금리부 금융자산ㆍ부채의 감축, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동금리부 금융자산ㆍ부채가 없으므로 이자율변동에 따른 손익 효과는 없습니다.

(2) 환율변동위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 환율변동위험에 노출되는 주요 통화로는 JPY, USD가 있습니다.보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산, 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

외화	원화	외화	원화

현금 및 현금성자산	USD 23,294.12	35,253,322	USD 77,773	111,596,549

기타채권	JPY 370,450	3,507,161	JPY 197,450	1,811,860

합 계	38,760,483	113,408,409

회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

외화단위	당분기말	전기말

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

USD	3,525,332	(3,525,332)	11,159,655	(11,159,655)

JPY	350,715	(350,715)	181,186	(181,186)

합계	3,876,047	(3,876,047)	11,340,841	(11,340,841)

회사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 금융 거래 발생 시 현지 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시킴으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 또한, 회사는 효율적인 환율변동위험 관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

회사는 국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 보증서 확보 및 매출채권 한도설정 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 검토ㆍ분석하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

당분기말 > (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월~1년이하	1년초과~2년이하	2년초과~5년이하

매입채무및기타채무	7,228,838,498	7,228,838,498	7,228,838,498	-

단기차입금

전환사채	3,390,104,159	5,450,000,000	150,000,000	150,000,000	5,150,000,000

신주인수권부사채	5,596,512,013	8,029,232,914	109,625,642	109,625,642	7,809,981,631

리스부채	709,490,351	925,653,960	295,962,060	274,089,770	331,056,180	24,545,950

기타금융부채	1,341,103,189	1,341,103,189	1,341,103,189	-	-	-

합 계	18,266,048,210	22,974,828,561	9,125,529,389	533,715,412	13,291,037,811	24,545,950

전기말 > (단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월~1년이하	1년초과~2년이하	2년초과~5년이하

매입채무및기타채무	5,797,999,361	5,797,999,361	5,797,999,361	-	-	-

유동성장기부채	390,929,816	390,929,816	390,929,816	-	-	-

전환사채	4,099,253,077	5,450,000,000	150,000,000	150,000,000	5,150,000,000	-

신주인수권부사채	5,163,257,844	8,029,232,914	109,625,642	109,625,642	7,809,981,631	-

리스부채	860,882,312	925,653,960	295,962,060	274,089,770	331,056,180	24,545,950

기타금융부채	1,430,247,332	1,430,247,332	1,430,247,332	-	-	-

합 계	17,742,569,742	22,024,063,383	8,174,764,211	533,715,412	13,291,037,811	24,545,950

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

라. 자본관리회사는 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 관리하고 있으며, 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 순부채를 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

총부채	19,505,545,781	19,814,864,752

차감: 현금및현금성자산	(2,659,645,996)	(661,903,681)

순부채	16,855,448,077	19,152,961,071

자기자본	17,582,627,477	10,119,077,991

부채비율	95.86%	189.28%