링크제니시스 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

시스템 검증 자동화 사업에는 크게 완성제품의 기능적 동작을 테스트하는 블랙박스 테스트와 소프트웨어의 구조적 결함을 찾아내는 화이트박스 테스트, 이들 두개를 동시에 진행하는 그레이박스 테스트 분야가 있습니다. 현재 국내 테스트 시장은 수동 테스트 및 블랙박스 테스트, 화이트박스테스트, 그레이박스 테스트를 모두 포함하여 2015년도에 대략 3,000~5,000억으로 추정 되고 있습니다. 다만, 정확한 시장 집계는 이루어 진적이 없습니다. 당사는 시스템 검증 자동화 분야에서 주로 블랙박스 테스팅을 중심으로 사업을 진행하고 있습니다.

당사의 생산정보 자동화 산업은 반도체/디스플레이 통신 국제 표준을 지원하는 S.W개발이 주력으로, 반도체 생산장비와 호스트단의 통신을 가능하게 해주는 국제 표준통신 S.W를 개발 판매하는 산업 입니다.

반도체 분야는 대표적인 장치산업으로, 공장 내 라인에는 수만 대의 장비가 설치되어운용되어야하기 때문에 제품 생산의 수율 향상 및 생산계획에 따른 적절한 제품 공급을 위해서는 생산 자동화가 필수적입니다. 이는, 장비의 종류 및 수량이 매우 많기 때문에 서로 다른 장비를 연결하여 자동화를 구축하기 위해서는 장비와 장비간, 장비와 호스트 컴퓨터 간의 설비 통신 표준화 역시 필수적 이기 때문입니다.

해당 사업 영역은 반도체/디스플레이 사업분야의 특수한 환경으로 인하여 정확한 집계가 이루어지지는 않고 국내 반도체 생산장비 시장을 가늠하여 자체 추정이 가능합니다. 국제 반도체 생산장비 협회는 2018년 반도체 생산장비 시장을 13.38억달러로 추정하였으며 당사는 이를 근거로 S/W 비율이 1%라는 가정으로 0.1338억 달러로 추정하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

제품 경쟁력을 위해서는 더 좋은 기능을 지원해야 합니다. 이를 위해서는 사용자에게 더 많은 시스템 검증 자동화 산업은 날로 발전하는 기술로 인하여 검증항목은 꾸준히 증가 하고 있어 검증 수익 또한 비례적으로 증가하는 상황입니다. 이를 검증하는 사업들이 안정적으로 유지 된다면 장기적인 성장을 유지할것으로 보입니다.

생산정보 자동화 산업은 최근 유례없는 반도체 호황으로 인하여 많은 반도체 제조사들의 많은 인프라 투자가 확대 진행되고 있어 시장 성장 전망은 긍정적으로 평가 됩니다.

(3) 경기변동의 특성

시스템 검증 자동화 사업은 국내 자동차 같은 산업 제품의 전번의 내수 및 수출 감소로 인해 제품개발 투자 비용이 절감되거나 증가되어 매출 변동이 발생할수 있으며 제품의 기능이 증가할수록 테스트 검증항목이 증가하여 수익이 증가하는 구조를 가지고 있습니다.

반도체 디스플레이 산업 분야는 수개의 대기업이 세계 시장을 석권하고 있습니다. 이러한 상황에서 해당 기업들의 인프라 및 생산장비에 대한 투자 규모는 관련 시장 전망에 직접적인 영향을 받습니다.

(4) 경쟁요소

시스템 검증 자동화 산업은 검증 업체들간 과다 경쟁과 수요처의 원가 절감으로 인한점유율 경쟁이 있었으나 고객들의 요구에 맞추 신제품 개발 공급 및 다양한 서비스로 타 업체들과 경쟁하고 있으며 기존 업체들간의 경쟁은 더욱 심화 예상 됩니다.

생산정보 자동화 산업은 산업의 특성상 보수적인 환경 탓에 장비의 적용 사례가 적고오랜기간 안정화되지 않은 제품을 채택하기에는 많은 리스크를 부담하게 됩니다. 이런 산업의 폐쇄성으로 인하여 신규 업체가 진입하기 매우 어려운 산업이며 당사는 오랜 기간 다양한 생산장비에 채택되어 운용된 제품의 안정성으로 경쟁우위를 가지고 있습니다.

(5) 자금조달상의 특성

당사는 SW 회사로서 재료 원가 및 재료 수입에 대한 원가 변동 및 환율 변동에 리스크가 존재 하지 않습니다. 다만 매출 대부분이 국내 매출로서 계약금과 잔금으로 나누어진 현금 결제 조건 입니다. 국내 대기업에 한하여 어음매출 또한 존재하나 전자 어음 중 대부분 60일이내 단기어음이 주류 입니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

시스템 검증 사업은 특별한 규제나 관계 법령은 존재 하지 않고, 생산정보 자동화 산업은 제조업의 경쟁력 강화와 밀접하게 관련되는 서비스업으로 산업발전법에 따라 운영되고 지원됩니다.

(7) 기타

스마트 팩토리에 대한 산업 전반에 대한 관심과 이슈로 생산정보 자동화 사업에 대한 시장 확대 및 성장이 이루어 질것으로 전망되며 시스템 검증 자동화 산업은 A.I(인공지능), ADAS(주행 보조 장치) 등과 같은 기존의 기술로 검증이 힘든 신규 제품들의 출시로 인하여 이를 검증할 수 있는 신제품 개발 경쟁이 전망됩니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사가 속한 산업은 소프트웨어 개발 산업으로써, ① 반도체·디스플레이 생산장비 국제표준 규격 통신 SW 개발 및 생산장비 통신기반의 응용 SW 개발 분야, ② 응용 제품 및 시스템 검증 자동화 분야로 분류됩니다. 현재는 인공지능을 적용한 ICT 융복합 사업을 준비하며 사업영역을 다각화를 진행하고 있습니다.

모든 소프트웨어 및 제품들은 시장 출시 전 필수적으로 반복적인 테스트를 통한 신뢰성 입증이 필요합니다. 과거 대부분의 대기업에서는 이 테스트를 수많은 엔지니어들이 직접 수작업으로 진행하였고 제품의 신뢰성 검증에 많은 시간이 소요되었습니다. 당사는 이를 매우 비효율적이라고 판단하여 컴퓨터가 테스트 항목을 제어하면서 자동으로 테스트를 진행하고 결과를 판단할 수 있도록 하는 제품의 필요하다는 판단으로 검증 자동화 프로그램인 ‘MAT’를 자체적으로 개발하여 창업하게 되었습니다.

한편 산업계의 검증 대상 제품들은 기술의 비약적인 발전으로 많은 새로운 기능들이 적용되어 출시되면서 검증해야 하는 항목 또한 비약적으로 증가하였습니다. 이런 상황에서 MAT는 자연적으로 휴대폰을 시작으로 TV, 자동차 전장, 반도체 등 많은 분야로 적용이 확대되었으며 이로 인한 당사의 사업영역 및 매출도 함께 성장하였습니다. 더불어 MAT는 국내 최초 블랙박스 자동화 테스트 도구로 한국정보통신기술협회의 GS(Good Software) 인증 획득 및 2016년 4월 미래창조과학부 장관상 4월상을 수상하는 등 대외적으로 기술력을 인정받았습니다. 이러한 탄탄한 기술력을 기반으로 현재 LG전자, 현대자동차, 삼성전자 등 국내 대기업을 비롯한 다수의 기업, 공공기관, 교육, 국방, 의료기관 등에 도입되어 테스트 자동화의 핵심도구로 활용되고 있으며 이렇게 응용제품 검증 자동화 사업이 안정권에 진입하여 자연스럽게 회사의 더 큰 성장을 위하여 사업영역 확장을 고민하게 되었습니다.

이후 모든 제품에 소비되는 반도체 수요가 증가하고 있어 반도체 관련 사업이 호황을 맞이할 것이라고 예측했으며, 더불어 반도체·디스플레이 장비의 통신 SW 규격인 SECS/GEM 통신을 국내 최초로 상용화한 업체인 (주)아이티이노베이션을 주목하였습니다. 당사는 아이티이노베이션의 기술이 당사의 기존 사업과 시너지를 발휘할 수 있을 것으로 판단하여 2014년 11월 26일(등기일 기준 2014년 12월 01일) 반도체·디스플레이 국제표준 규격 신 SW개발 전문업체 ㈜아이티이노베이션을 인수 합병을 통해 사업영역을 생산정보 자동화 산업 영역까지 확장하였습니다.

합병 이후 (주)아이티이노베이션의 기술을 기반으로 지속적인 연구개발을 통해 반도체. 디스플레이 생산장비 관련 SW 신규제품 라인업을 추가한 결과, 현재 당사의 생산정보 자동화 분야의 주력 제품인 XComPro / XGemPro는 국내외 우수 비즈니스 파트너가 인정한 SECS/GEM 환경구축 솔루션으로 자리 매김 하였습니다.

XCom/XComPro는 2001년 이래 국내외 200여 개 업체, 약 20,000 Copy 이상 판매하였으며, XGem/XGemPro는 2008년 이래 100여 개 업체, 약 4,000 Copy 이상 판매하는 등 시장에서 제품의 안정성과 기술력을 인정받고 있으며, 인수합병 이후 판매량과 매출은 합병 전 보다 50%이상 증가하였으며 현재도 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 단일사업부문으로 구성되어 해당사항이 없습니다.

사업부문	표준산업분류코드	사업내용	주요상품

응용소프트웨어개발 및 공급업	J58222	소프트웨어개발	XComPro, MAT 외

(2) 시장점유율

당사가 영위하는 사업의 특성상 대부분의 제품은 고객의 주문에 의하여 개발, 생산 및 판매되며, 관련 업체별로 구체적인 수주내역 등에 대하여 보안을 유지하고 있습니다. 또한, 공식적으로 발표된 업계의 통계자료가 부재하므로, 시장점유율을 객관적으로 산출하기 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

(가) 반도체·디스플레이 생산장비 국제표준 규격 통신 SW 개발 및 생산장비 통신기반의 응용 SW 개발 분야의 시장의 특성

생산 자동화란 설계에서부터 생산의 제어시스템, 로봇이나 컴퓨터를 이용한 생산설비 등을 조화롭게 사용해 사람이 직접 관여해야 할 필요성을 줄여 기계나 컴퓨터에 의해 자동화한 일괄 생산 시스템을 뜻합니다. 생산 자동화에 필수 전제조건은 장비 간의 통신과 장비와 컴퓨터간의 통신이 구축이 되어야 합니다. 그러나 생산라인의 투입되는 장비들은 각기 제조사들이 상이하여 장비 간의 통신과 장비와 컴퓨터 간의 통신 환경 구축이 매우 어려웠습니다. 그리하여 SECS/GEM 이라는 통신규격을 반도체 생산장비 국제협회인 (SEMI)에서 제정하였고 모든 반도체/디스플레이 생산장비 업체들은 SEMI에서 제정한 SECS/GEM통신 규격을 준수한 장비만이 자동화 생산공정에 투입이 가능하게 되었습니다.

반도체/디스플레이 생산라인은 얼마전까지만 하더라도 전체 생산공정에 자동화는 이루어지지 않아 현재는 전공정에 투입되는 장비에만 SECS/GEM통신을 구축하고 있었으나, 4차산업혁명으로 인한 생산자동화 열풍으로 후공정에도 SECS/GEM통신을 구축 하는 추세로 전환되었습니다. 24시간 연중무휴로 돌아가는 반도체/디스플레이 생산공정은 사소한 결함이나 문제가 엄청난 손실로 발생하게 됩니다. 이러한 이유로 생산라인 구축 시 최우선으로 검토되는 부분은 제품에 대한 안정성과 신뢰성입니다. 안정성과 신뢰성이 검증되고 나면, 생산성 향상을 위한 성능순으로 검증이 이루어집니다.

또한, 반도체/디스플레이 제조사들의 폐쇄적인 사업 생태계에서는 성능과 안정성을 입증 시에 제품의 적용 실적 및 성능 실적으로 판단하게 됩니다. 이런 제조사의 폐쇄적인 환경 때문에 신규 반도체·디스플레이 생산장비 국제표준 규격 통신 S.W 회사는 제품 적용실적을 확보하지 못할 경우 진입하기 매우 힘든 구조를 가지고 있습니다. 폐쇄적인 반도체/디스플레이 제조사들은 새로운 제품을 적용하는 것보다 이미 검증이 된 제품을 최우선으로 라인에 적용 하며 기술적인 어려움은 물론이고 폐쇄적인 산업 생태계로 인해 신기술 적용 및 신생 업체의 진입이 더욱 더디게 진행되고 있습니다.

출처: 회사제시

(나) 응용제품 검증자동화 시장의 특성

응용제품 검증 자동화는 시스템이 정해진 요구를 만족하는지, 예상과 실제 결과가 어떤 차이를 보이는지, 수동 또는 자동방법을 동원하여 검사하고 평가하는 일련의 과정을 산업화 하여 제품을 제공하거나 컨설팅 및 테스트 수행을 서비스를 하는 것을 말합니다. 제품 제작에 있어 검증은 매우 높은 비중을 차지하고 있으며 검증의 적합성에 따라 제품의 품질과 신뢰성이 결정되므로 모든 산업에서는 제품 개발만큼 중요한 분야이지만 반복적인 작업과 시간적 제약, 그리고 검증 기법에 대한 전문지식 부재로 인해 검증 자동화 제품을 이용하거나 전문적인 테스트 서비스업체를 이용하고 있는 추세입니다.

자동차, 가전제품, 모바일 등 대부분의 시스템에서 기술의 발전으로 인한 소프트웨어의 규모나 복잡도가 기하급수적으로 증가하고 있고, 향후, 제품의 소프트웨어 결함과 같은 품질문제로 인해 발생하는 사회적/경제적 문제와 비용의 규모도 동시에 늘어나고 있는 상황입니다.

적합하고 전략적인 전문 테스트가 해당 제품의 품질과 신뢰성을 높이며 제품의 판매와 직결되는 중요 요소로 작용할 수 있기 때문에 제품 검증사업의 수요도 증가하고 있습니다. 제품이 올바르게 동작하지 않는 경우, 다양한 문제가 발생하며 이로 인한 피해는 삼성전자의 갤럭시노트8 배터리 불량 이슈 같은 금전적인 손실, 시간 낭비, 기업의 이미지 손상, 나아가 직접적인 상해에 이르기까지 다양하고 심각합니다. 응용제품 검증 자동화 시장은 이러한 제품 시스템의 문제를 최소화하기 위해 반드시 필요한 산업입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 미래 핵심 성장 동력 확보를 위해 인공지능(A.I) 분야에 연구개발을 집중하고 있으며, 2016년 하반기 산업통상자원부로부터 국가 연구개발 사업인 우수기술연구센터(ATC)지원사업에 선정되어 인공지능 기술 연구개발에 박차를 가하고 있습니다. 본 연구과제를 통해 개발된 인공지능 기술은 당사의 생산정보 자동화 및 응용제품 검증 자동화 분야에서 지능형 솔루션 제품 및 서비스에 활용할 예정이며 더불어 향후에는 인공지능 적용이 가능한 ICT 융복합 사업에도 진출할 계획입니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원, %)

제품명	생산(판매)개시일	주요상표	매출액(비율)	제 품 설 명

2018.3분기	2017.3분기	2017년	2016년

개발 SI / CIM	2003년	SW자동화테스트	5,259,625	4,939,380	7,144,833	6,944,022	생산설비의 CIM 개발고객사 요구사항 반영S/W 개발

66.18	60.5%	60.7	68.1

XComPro/XGemPro	2014년	XComPro/XGemPro	2,325,403	2,646,372	3,468,984	2,325,119	SECS,GEM 통신 Driver

29.26	32.4	29.4	22.8

HW제품	2003년	자동화HW Bench	46,377	448,262	878,054	456,568	MAT 솔루션을 통한SW 자동화

0.58	5.5	7.4	4.5

MAT	2003년	MAT	44,500	30,850	170,075	360,801	S/W 자동화 솔루션

0.56	0.4	1.4	3.5

기타	2016년/2018년	EDA/XEI	271,650	103,750	131,750	108,000	-

3.42	1.3	1.1	1.1

합계	7,947,555	8,168,614	11,793,696	10,194,510	-

100.0	100.0	100.0	100.0

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 천원)

구분	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년	2016년

(제16기)	(제15기)	(제15기)	(제14기)

XComPro/XGemPro	1,374	1,208	802	690

HW제품	23,189	44,826	83,158	28,535

MAT	44,500	30,850	42,518	24,995

기타(EDA/XEI)	12,936	11,528	6,934	690

주) 개발SI/CIM은 건 별로 금액이 상이하여 연도별 가격을 기재하지 않았습니다.

다. 제품별 특징

당사는 주력제품인 XComPro, XGemPro/XGem300Pro, MAT (Machine Auto Tester)와 용역을 바탕으로 구성되어 있으며 제품별 세부 내역은 아래와 같습니다.

(1) XComPro(가) 제품배경

오늘날 수많은 반도체 제조 업체에서는 반도체 장비와 호스트 사이의 통신을 위해 SEMI에서 제안된 표준 SECS(SEMI Equipment Communications Standard)를 사용합니다. 주요 반도체, LCD, LED, 태양광 발전 생산에서는 SEMI 표준이 이미 많은 부분 반영 되어있으며, PCB 및 기타 생산공정 장비에서도 SEMI 표준이 확산되고 있습니다. XComPro는 수많은 제조공정 장비 양산 업체의 생산 장비에 적용하여 장비간 표준 통신 프로토콜인 SECS를 보다 쉽고 간편하게 사용할 수 있도록 제품화 되었습니다. 특히, 동 제품은 RS-232C를 이용한 SECS-1과 TCP/IP를 이용한 HSMS 방식을 모두 지원하며 동일한 Control과 사용법으로 작업 환경 변화에 효과적으로 대응할 수 있습니다.

(나) 제품적용

XComPro는 반도체 장비, 디스플레이 장비, 물류 자동화 장비 외 다수의 생산장비에 적용되고 있습니다.

(다) 주요기능

주요기능	세부설명

SECS-1	- 단일 Control내에서 RS-232C 통신 - 멀티 Block 메시지 사용 - System Bytes 자동관리 - 동일한 헤더를 갖는 메시지를 수신한 경우 Duplicate Block Detection 지원 - 송수신 메시지에 대해서 인터리빙 기능 지원

SECS-2	- SECS 메시지 트랜잭션 자동관리 - 응답 메시지가 필요하지 않는 No Reply 메시지 설정 런타임시 변경 가능 - List 아이템과 단순 아이템 데이터 형식 지원

HSMS	- HSMS-SS 지원 - HSMS통신 파라미터 설정 런타임시 변경가능 (T3, T5,T6) - Connection State 지원

(라) 기대효과

기대효과	세부설명

공정 관리 수월	장비와 호스트간의 통신지원으로 생산관리에 용이

생산공정 에러 대응	생산 장비간의 통신을 통해 모니터링 기능을 활용하여 에러대응 및 기타 생산 장비 대응이 즉시 이루어져 생산관리에 용이

(2) XGemPro/XGem300Pro

(가) 제품배경

GEM(Generic Equipment Model) 표준은 반도체 장비 제조업자들의 제조 공정을 자동화할 수 있는 프로그램을 지원하기 위해 레시피(기능성이나 융통성을 제공하는 일반적인 형태의 장비 동작이나 통신 수용능력을 정의)를 지원합니다. 반도체 라인이 200mm 에서 300mm 라인으로 전환되면서 반도체 장비 또한 300mm 라인의 물류 및 공정 자동화를 위해 300mm 소프트웨어 표준이 추가로 요구됩니다.

(나) 제품적용

XGemPro는 반도체 장비, 디스플레이 장비, 물류 자동화 장비 외 다수의 생산장비에 적용되고 있습니다. XGemro는 주로 200mm 라인 이하의 장비의 개발에 필요한 표준 기능을 제공합니다. 300mm 라인의 장비 개발을 위해서는 GEM 이외에도 재료 관리 및 작업 관리를 위한 표준이 필요하며, XGem300Pro는 300mm 장비를 개발하기위한 표준 소프트웨어 기능등을 제공합니다.

(다) 주요기능

주요기능	세부설명

State Model 지원	Communications State Model, Control State Model 지원

Event Report	간편한 Dymanic(Fixed) Event Report 등록 및 설정

Message 자동처리	사용자의 실시간 데이터를 Trace 메시지로 자동 처리

Message 관리 및 전송	Spooling State에 따른 메시지 관리 및 전송

300mm 관리 지원(XGem300에 한함)	CMS, Substrate Management, Control Job, Process Job 등의 관리 및 처리

(라) 기대효과

기대효과	세부설명

공정 관리 수월	장비와 호스트간의 통신지원으로 생산관리에 용이

생산공정 에러 대응	생산 장비간의 통신을 통해 모니터링 기능을 활용하여에러대응 및 기타 생산 장비 대응이 즉시 이루어져 생산이 수월

출처: 회사제시

(3) MAT(Machine Auto Tester)

(가) 제품배경

IT 기술 발달과 함께 테스트 분야에서는 다양한 기능 추가와 그 구성의 복잡성에 대응할 수 있도록 넓은 커버리지와 높은 효율성이 요구되고 있습니다. MAT는 블랙박스 테스트 자동화 도구로써 임베디드 시스템의 입력을 제어하고 출력값을 확인하여 제품이 다양한 기능 동작을 정확하게 수행하는지 자동으로 검증할 수 있는 기능을 제공합니다.

(나) 제품적용

Mobile, Embedded, Digital Home Appliance S/W, 자동차 전장 외 다수 소프트웨어에 대한 테스트 자동화에 사용됩니다. 전통적인 키보드 및 터치 등의 화면 입력, 화면 출력 이외에도 계측기, 또는 다양한 통신인터페이스를 통해 입출력을 제어 할 수 있는 대부분의 임베디드 시스템 또는 장치의 기능 검증에 적용할 수 있습니다.

(다) 주요기능

주요기능	세부설명

사용자 기반 Test 자동화 수행	- 개발 소스의 수정이나 추가 없이, 사용자 화면에 직접 이벤트 발생 및 평가 수행- 완전 자동화 테스트가 어려운 평가 항목에 대한 반자동화 (Semi-Auto) 기법 제공

타겟 단말, 플렛폼 제한 없음	- 윈도우, 모바일, 자동차 가전에 이르는 다양한 소프트웨어 지원- 터치로봇, 비전 카메라등을 이용, 신규/독자 IS 플랫폼에 대한 적용

손쉬운 스크립트 작성	- C-Style의 스크립트 언어로 Learning Curve가 낮고 디버깅이 용이- 키로깅과 Script Easy Creator를 이용한 손쉬운 스크립트 개발 환경 제공

화면이미지/Object 정보이용, 정확한 테스트 진행	- 독자적인 이미지 알고리즘을 적용, 신속한 이미지 식별/ 비교 가능- 이미지 비교와 Object 개념을 함께 적용하여 테스트 할 수 있으므로 보다 빠르고 정확한 테스트 수행

자동화 스크립트의 높은 재사용성 보장	- 모듈 단위 스크립트 개발지원- Resource(Reference) Editor 제공으로 단순화면 UI나 이미지 디자인 등이 변경된 경우 스크립트의 손쉬운 업데이트 가능

외부기기 연동을 통한 폭넓은 자동화 커버리지 확보	- DLL Manager를 통한 계측기, Simulator(CAM,Noise), Power Supply, 무선AP, Test Bench, Jig 등 다양한 외부기기를 손쉽게 연동

인식기능을 포함한 고급 테스트 지원	- 문자, 소리, 영상 등에 대한 인식기능을 통한 복잡한 테스트 시나리오 지원- 테스트 자동화 커버리지 및 효율 증대 가능

(라) 기대효과

기대효과	세부설명

안정성 및 신뢰성 확보	다양한 외부기기 연동으로 각 검증 시나리오에 최적화된 환경 구축 및 테스트 가능

고객사 및 Field Issue 최소화

복합적이고 다양한 방식의 검증 테스트를 통한 테스트 커버리지 확대

장기적 비용절감	효율적인 리소스(인적, 설비 등) 관리 / 운영

안정성 확보로 인한 Lifetime QA 발생 비용 축소

테스트 기간 단축으로 인한 신속한 릴리즈 및 시장변화 대응능력 확보

(4) 용역사업(가) 용역사업의 정의

당사의 용역사업은 고객사 측의 요구사항을 반영하여 계약을 통한 인적/물적/기술적 노무를 제공하는 사업영역으로 당사에서는 테스팅SI, 개발SI, 제품용역의 3가지 사업을 위주로 진행하고 있습니다.

(나) 용역사업 용어 정의

항목	내용

테스팅SI	1. 정의
- S/W 테스트에 대한 SI(System Integration, 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 나아가 운영까지의 모든 서비스를 제공하는 업무) 사업으로 고객의 요구사항에 맞추어 당사가 보유한 수동테스트 전문 인력을 계약을 통해 제공하여 테스트를 대행해주는 사업
2. 주요내용
- 테스트 프로세스 수립 및 관리
- 테스트 수행 및 관련 문서 작성
3. 주요 산출물
- 테스트 결과 리포트(주/월/년 단위)
- 테스트 케이스
- 체크리스트
- 버그리포트
4. 기대효과
- SW 품질 향상
- 고객불만 최소화

3. 매입에 관한 사항 가. 매입 현황

(단위: 천원)

매입유형	품 목	구 분	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년도	2016년도

(제16기)	(제15기)	(제15기)	(제14기)

원재료	XComPro/XGemPro	국 내	51,464	129,769	132,101	151,076

수 입	-	-	-	-

소 계	51,464	129,769	132,101	151,076

MAT	국 내	2,969	-	-	340

수 입	-	-	-	-

소 계	2,969	-	-	340

기타	국 내	592,478	936,182	1,322,098	2,010,361

수 입	155,977	85,861	111,542	-

소 계	748,455	1,022,043	1,433,640	2,010,361

외주비	외주용역	국 내	272,438	331,803	468,702	832,172

소 계	-	-	-	-

총 합 계	국 내	272,438	331,803	468,702	832,172

수 입	919,349	1,397,754	1,922,901	2,993,949

합 계	155,977	85,861	111,542	-

1,075,326	1,483,615	2,034,443	2,993,949

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

나. 원재료의 제품별 비중(단위: 원, %)

사업년도	주요 제품명	원재료명	원재료 단가	원재료 비중

2018년도 3분기(제16기)	XComPro/XGemPro	KEY	18,123	97.00

KEY RACK	67	0.36

제품박스	308	1.65

기타	186	0.99

MAT	KEY	31,500	47.16

KEY RACK	25,100	37.58

제품박스	9,896	14.82

기타	300	0.45

2017년도 3분기(제15기)	XComPro/XGemPro	KEY	27,571	81.39

KEY RACK	5,094	15.04

제품박스	1,000	2.95

기타	209	0.62

MAT	KEY	31,500	54.59

KEY RACK	25,100	43.50

제품박스	800	1.39

기타	300	0.52

2017년도(제15기)	XComPro/XGemPro	KEY	23,924	79.32

KEY RACK	5,135	17.03

제품박스	876	2.90

기타	225	0.75

MAT	KEY	31,500	54.59

KEY RACK	25,100	43.50

제품박스	800	1.39

기타	300	0.52

2016년도(제14기)	XComPro/XGemPro	KEY	31,500	79.94

KEY RACK	5,000	12.69

제품박스	1,000	2.54

기타	1,905	4.83

MAT	KEY	31,500	54.59

KEY RACK	25,100	43.50

제품박스	800	1.39

기타	300	0.52

주) 상기 가격은 품목 단위당 평균가격으로서 제품사양등에 따라 가격 변동추이의 편차가 날 수 있습니다.

다. 원재료 가격변동추이(단위: 원)

구분	2018년도 3분기(제16기)	2017년도 3분기(제15기)	2017년도(제15기)	2016년도(제14기)

XComPro	국 내	18,684	33,874	30,159	39,405

수 입	-	-	-	-

XGemPro	국 내	18,684	33,874	30,159	39,405

수 입	-	-	-	-

MAT	국 내	66,796	57,700	57,700	57,700

수 입	-	-	-	-

주) 상기 가격은 품목 단위당 평균가격으로서 제품사양 등에 따라 가격 변동추이의 편차가 날 수 있습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 당사는 인적자원을 활용한 소프트웨어 공급 사업을 영위하고 있으므로, 생산능력과 생산실적에는 해당사항이 없습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 당사는 인적자원을 활용한 소프트웨어 공급 사업을 영위하고 있으므로, 생산능력과 생산실적에는 해당사항이 없습니다. 다. 제품별 생산공정도 당사는 인적자원을 활용한 소프트웨어 공급 사업을 영위하고 있으므로, 생산공정과는 해당사항이 없습니다. 라. 외주생산에 관한 사항 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위: 천원, 달러)

매출유형	품 목	2018년도 3분기	2017년도 3분기	2017년도	2016년도

(제16기)	(제15기)	(제15기)	(제14기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

용역	개발 SI/ CIM	수 출	-	168,519	-	8,253	-	355,343	-	212,390

$157,580	$7,160	($325,640)	($176,875)

내 수	-	4,873,280	-	4,549,796	-	6,789,490	-	6,731,632

소 계	-	5,041,800	-	4,558,049	-	7,144,833	-	6,944,022

HW제품(제품용역)	수 출	-	8,587	-	-	1	13,045	-	-

$8,000	-	($12,000)

내 수	-	209,238	9	810,293	10	831,580	16	456,568

소 계	-	217,825	9	810,293	11	844,625	16	456,568

소계	수 출	-	177,106	-	8,253	1	368,388	-	212,390

$165,580	$7,160	($337,640)	($176,875)

내 수	-	5,082,519	9	5,360,088	10	7,621,070	16	7,188,200

소 계	-	5,259,625	9	5,368,342	11	7,989,458	16	7,400,590

제품	XComPro/XGemPro	수 출	67	79,517	42	45,854	70	78,082	80	102,213

$73,300	$40,605	($69,745)	($87,220)

내 수	2,398	2,245,887	3,408	2,600,518	4,254	3,390,902	3,393	2,222,906

소 계	2,465	2,325,403	3,405	2,646,372	4,324	3,468,984	3,473	2,325,119

MAT	수 출	-	-	-	-	-	-	2	63,589

-	($54,396)

내 수	3	44,500	1	30,850	4	170,075	31	297,212

소 계	3	44,500	1	30,850	4	170,075	33	360,801

기타(EDA,H/W, XEI)	수 출	-	-	-	-	1	33,429	-	-

($30,000)

내 수	41	318,027	14	123,050	19	131,750	13	108,000

소 계	41	318,027	14	123,050	20	161,179	13	108,000

소계	수 출	67	79,517	42	45,854	71	111,511	82	165,802

$73,300	$40,605	($99,745)	($141,616)

내 수	2,442	2,608,414	3,423	2,754,418	4,277	3,692,727	3,437	2,628,118

소 계	2,509	2,687,930	3,465	2,800,272	4,348	3,804,238	3,519	2,793,920

합 계	수 출	67	256,623	42	54,108	72	479,899	82	378,192

$238,880	$47,765	($437,385)	($318,491)

내 수	2,442	7,690,932	3,432	8,114,506	4,287	11,313,797	3,453	9,816,318

합 계	2,509	7,947,555	3,474	8,168,614	4,359	11,793,696	3,535	10,194,510

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준이며, 제15기(전기) 및 제14기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 수출현황(단위: 천원, 달러)

매출유형	품목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년	2016년도

(제16기)	(제15기)	(제15기)	(제14기)

수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액

용역	개발 SI/ CIM	미국	156,179	-	-	미국	341,309	미국	89,131

$146,180	-	$313,280	$74,900

대만	12,341	싱가폴	8,253	싱가폴	14,034	싱가폴	123,259

$11,400	$7,160	$12,360	$101,975

소계	168,519	소계	8,253	소계	355,343	소계	212,390

$157,580	$7,160	$325,640	$176,875

HW제품	인도	8,587	-	-	인도	13,045	-	-

$8,000	-	$12,000	-

소계	8,587	소계	-	소계	46,474	소계	-

$8,000	-	$42,000	-

제품	XComPro/XGemPro	대만	58,176	대만	35,185	대만	60,051	대만	100,357

$53,700	$31,140	$53,680	$85,620

중국外	21,341	중국外	10,669	중국外	18,031	중국	1,856

$19,600	$9,465	$16,065	$1,600

소계	79,517	소계	45,854	소계	78,082	소계	102,213

$73,300	$40,605	$69,745	$87,220

MAT	-	-	-	-	-	-	미국	63,589

-	-	-	$54,396

소계	-	소계	-	소계	-	소계	63,589

-	-	-	$54,396

기타	-	-	-	-	인도	33,429	-	-

-	-	$30,000	-

소계	-	소계	-	소계	33,429	소계	-

-	-	$30,000	-

계	-	256,623	-	54,108	-	479,899	-	378,192

$238,880	$47,765	$437,385	$318,491

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준이며, 제15기(전기) 및 제14기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

다. 주요 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

㈜엘아이지시스템용역	2016.12.02	2016.12.02~2019.09.30	-	782	-	534	-	248

국방과학연구소용역	2017.12.15	2017.12.15~2022.12.10	-	1,047	-	115	-	932

LG전자PO용역	2018.03.26	2018.01.01~2018.12.30	-	2,579	-	1,892	-	687

합 계	-	4,408	-	2,541	-	1,867

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

라. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

주요변수	내용	매출에 미치는 영향

해외시장	- SECS/GEM: 해외 시장 공장 신설등으로 인해 본격 영업 추진(해외 지사, 해외 Agent, Distributor)
- CIM: 중국 정부의 대규모 Display 업체 투자(BOE, Tianma, B10등)로 인해 중국 라인 증설에 따른 중국 Fab 시장 진출 추진
- MAT: SSIC(삼성 캘리포니아), 현대모비스 북미연구소를 교두보 삼아 해외 진출 추진	- 현재까지 SECS/GEM 및 MAT의 매출이 대부분 국내 매출에 머물렀으나, 해외 시장으로 확대로 인해 매출 상승에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상 됨

시장전망	- SECS/GEM CIM : 현재 국내 FAB의 신규 증설(삼성 평택라인, 2017년)로 인해 SECS/GEM 매출이 증가할 것으로 예상
- EDA : 삼성 평택라인의 EDA 신규 사양 추가로 인해 기존 매출이 없었던 EDA 매출 대폭 증가 예상
- 현재는 Wafer 생산 공정(전공정)의 SECS/GEM을 통신 사양이었으나, Wafer 생산 후 공정(후공정)과 SMT라인등으로 점차 SECS/GEM 통신 사양을 표준으로 도입되는 추세여서 매출 대폭 증가 예상
- MAT : 국내외 블랙박스 테스트의 성장률이 10% 이상으로 자동화률 또한 증가하는 추세(IDC 보고서)로써 MAT 및 관련된 SI 과제가 증가할 것으로 예상	- 기존 국내 시장을 넘어 해외 시장으로 확대되고, 국내외 신규 라인 건설 및 신규 라인으로의 확대로 인해 매출이 확대 될 것으로 추정

정부정책	- 정부, 공장자동화 및 스마트 팩토리에 대한 지속적 관심 및 정책 추진
- 방위사업청: 기존 SW의 화이트 박스 테스트 뿐 아니라 블랙 박스 테스트에 대한 요구사항이 확대되는 상황	- 생산 자동화 관련 정부 과제 매출 확대
- 블랙박스의 방위사업청 과제 관련 매출 확대

공공발주	- 정부 과제 관련 주관, 참여 업체로 참여 진행	- 공공부분 매출 확대 예상

신규제품	- SECS Driver의 Linux Ver 개발
- Lab View용 SECS Driver
- RTMS(Real Time Monitoring System) 개발	- 신규제품 레퍼런스 확대 및 신규 성장 동력 확보

6. 판매경로 등 가. 판매조직

당사의 판매조직은 본사의 기술영업관리자에 의해 관리되고 있습니다. 국내 및 중국 등 해외시장의 매출을 총괄할 뿐만 아니라, 전사 영업전략에 대한 방향을 제시하고 있습니다.

나. 판매경로(단위: 천원, %)

매출유형	구 분	판매경로	판매경로별 매출액

2018.3분기	비중	2017.3분기	비중	2017년도	비중

제품	수출	직판	79,517	2.96	45,854	1.64	78,082	2.07

국내	직판	2,608,414	97.04	2,754,418	98.36	3,692,727	97.93

소계	2,687,930	33.82	2,800,272	34.28	3,770,810	31.97

용역	수출	직판	177,106	3.37	8,253	0.15	401,817	5.01

국내	직판	5,082,519	96.63	5,360,088	99.85	7,621,069	94.99

소계	5,259,625	66.18	5,368,342	65.72	8,022,887	68.03

합계	7,947,555	100.0	8,168,614	100.0	11,793,696	100.00

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준이며, 제15기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

다. 판매전략

내용	세부사항

해외시장 활성화	해외 전시회 참가를 통해 신규 고객사 확보해외Agent,Distributor발굴및해외시장공동개척추진

국내시장 제품 다변화
및 신규 고객사 확대	국내 전시회 참가를 통해 신규 고객사 확보
기존고객사에 대한 지속적신규사업홍보

제품 라인업 확대로 고객사 및 매출 확대

7 . 시장위험과 재무관리 당사가 노출된 주요 시장 위험에는 위환위험, 금리위험 등이 있으며, 이러한 내용은 첨부된 공시서류인 연결감사보고서의 주석사항 중 "재무위험관리" 에 상세하게 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 가. 비경상적인 중요 계약

(단위: 원)

해당법인	계약상대방	계약의 목적 및 내용	계약체결시기	계약금액 및 대금수수방법(기준) 등

(주)링크제니시스	인터베스트제4차산업혁명투자조합	신주발행(제3자배정유상증자)전환우선주	2018.9.10	9,999,998,250

(주)링크제니시스	(주)칸델라체인	신주인수(제3자배정유상증자)	2018.9.17	1,500,325,500

주1) 보고서 제출기준일 이후 - 당사는 2018년 10월 19일 NH투자증권(주)와 자기주식취득 신탁계약을 1년간(2018.10.19~2019.10.18) 2,000,000,000원 규모로 체결하였습니다(당일자 공시 참조해 주시기 바랍니다). - 당사는 2018년 11월 15일 중국소재 WellinTech 사와 중국내 합자회사 설립을 위한 협약을 체결하고 초기 자본금 중 당사는 USD300,000(60%)을 출자하기로 하였습니다.주2) 회사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약을 기재하였습니다. 다만, 일부 계약건은 언론과의 인터뷰, 공시 등 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 반드시 해당 내용을 기재하도록 하는 보고서 작성 기준에 따라 금액적으로 중요도가 낮음에도 불구하고 기재하였습니다.

10. 연구개발 현황가. 연구개발 조직

연구개발 조직은 기술연구소 산하에 총 5개 팀이 있으며, 2004년도에 한국산업기술진흥협회의 기업부설 기술연구소로 등록되었습니다.

팀 명	연구개발 내용

반도체 자동화제품 개발팀	- 반도체산업의 표준으로 제정된 기술 관련된 제품 개발

장비 소프트웨어 플랫폼팀	- 장비개발의 기반이 되는 소프트웨어 Framework 개발

지능형 솔루션 개발팀	- 인공 지능과 관련된 기술 연구

테스트 솔루션 개발팀	- 테스트 자동화 기술과 관련된 제품과 기술 연구

신뢰성 검증팀	- 소프트웨어 신뢰성 검증 및 개발

나. 연구개발비용(단위: 천원)

구 분	2018.3분기	2017.3분기	2017년	2016년

제16기	제15기	제15기	제14기

비용
처리	제조원가	175,230	380,431	544,199	319,724

용역원가	930,579	459,654	659,084	406,879

소계	1,105,809	840,085	1,203,283	726,603

연구개발비용 계 (주1)	1,105,809	840,085	1,203,283	726,603

정부보조금	(303,246)	(376,931)	(537,126)	(141,587)

정부보조금 차감후 연구개발비용	802,563	463,154	666,157	585,016

매출액 대비 비율 (주2)	10.10%	5.67%	5.65%	5.74%

주1) 연구개발비용은 전액 비용처리함으로써 경상연구개발비로 계상되고 있으며, '연구개발비용 계' 금액은 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 총액입니다.주2) 정부보조금 차감 후의 연구개발비용이 매출액 대비하여 차지하는 비율입니다.

다. 연구개발 실적 등 (1) 연구개발 실적

과제명	개발기간	개발내용

RTMS 개발	2016.01~
2018.02	- 장비의 가동 정보를 실시간 수집하고, 사용자에게 가시화하는 기술 및 제품 개발

HTMS 개발	2017.08~
2018.12	- 장비 동작을 분석하여 장비의 이상 동작을 탐지 및 보고하는 기능 개발

SmartConnect 개발	2018.04~ 2018.12	- 복수의 장비를 직접 연결하여 SECS/GEM 통신 서비스를 제공할 수 있는 소프트웨어 제품 개발

XGemDS
개발	2017.07~
2018.03	- 복수의 호스트를 대상으로 데이터 수집 서비스를 제공하는 SECS/GEM 통신 확장 개발

XGemEx
기능 보완	2016.01~
2018.02	- SECS/GEM 또는 EDA와 자동 연동기능을 제공하는 XGem 300 확장 제품

PLCGem
개발	201610~
2017.09	- PLC와 직접 연동하여 SECS/GEM 통신 서비스를 제공하는 제품

SECS/GEM 시뮬레이터 개발	2018.10~2019.03	- 장비개발에 필요한 SECS/GEM 메시지 송수신 시뮬레이터 개발

XCom 제품
업데이트 서버 개발	2017.07~
2018.03	- XCom 설치 현황 정보를 관리하고 자동으로 제품 배포를 위한 준비 지원 및 장비 내 특정 SECS 메시지 보안 관리 기능 제공하는 웹 서버 제품 개발

XECF 개발	2017.09~
2020.12	- 장비 소프트웨어 개발에 필요한 소프트웨어프레임워크 개발 (모듈 간 이벤트 및 데이터 공유, 장비의 소프트웨어태스크 관리, 로그 관리 기능 제공)

Smart SECS
인터페이스 개발	2017.03~
2017.12	- PCS 설비를 위한 데이터 수집 및 모바일 모니터링 지원하는 소프트웨어 제품 개발

VDL 개발	2018.03~2019.03	- 딥러닝 기반의 영상내 오브젝트 탐지 엔진 및 학습 도구 개발

(2) 국책 연구 개발 실적

연구과제명	주관부서	연구기간	정부출연금	관련제품	비고

테스트 스크립트 최소화를 위한 머신러닝 기반의 SW 테스트 분석 자동화 솔루션 개발	산업
통상
자원부	2016.09.01
~
2021.09.30	2,420 백만원	인공지능 자동화 검증 도구	수행중

카메라모듈 부품 제조용 재구성 모듈러 생산시스템 기술 개발	산업
통상
자원부	2016.05.01
~
2019.04.30	488 백만원	XRTM	수행중

(3) 외부기관의 기술평가 내역

평가기관	평가대상기술명	발급일	평가결과

기술보증기금	① 반도체/디스플레이 장비 국제 표준 소프트웨어 기술
② 응용 제품 및 시스템 검증 자동화 기술	2017.07.27	AA

정보통신
기술진흥센터	2017.07.27	A

(4) 보유 기술의 경쟁력

구분	당사의 보유 기술

반도체·디스플레이 장비 국제 표준 통신 SW 기술	- SEMI 반도체 장비 표준 메시지 통신 기술 (SEMI E4/E5/E37)
- SEMI 반도체 장비 표준 시나리오 기술 (SEMI E30)
- SEMI 300mm 장비 표준 기술 (SEMI E40, E87, E90, E94)

응용 제품 및 시스템 검증 자동화 기술	- 운영체제(Operating System: OS) 제어 기술
- 이미지, 문자인식, 사운드 판정 처리 기술
- 검증 시나리오 스크립트 처리 및 시험 장비 제어 기술
- UX(User eXperience)를 이용한 리소스 처리 기술

11. 그밖에 투자자 의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허 제10-1488815호	메뉴 테스트용 스트립트 생성 장치, 이를 포함하는 메뉴 테스트 자동화 시스템, 및 그 방법	㈜링크제니시스	2009.
02.16	2015.
01.27	MAT	특허청

2	특허 제10-1505438호	재활용도를 높일 수 있는 GUI 테스트 자동화 시스템 및 그 방법	㈜링크제니시스	2009.
02.16	2015.
03.18	MAT	특허청

3	출원 10-2016-0107838	멀티미디어 시스템 자동화 테스트 장치 및 그 방법 (공동특허출원)	㈜링크제니시스, 현대모비스㈜	2016.
08.24	-	MAT	특허청

4	출원10-2018-0023391	인공지능을 이용한 전자기기의 화면 및 메뉴 획득방법	㈜링크제니시스	2018.02.27	-	기타	특허청

5	출원10-2018-0023395	인공지능 신경망의 학습 데이터로 사용되는 객체의 추출 및 저장방법	㈜링크제니시스	2018.02.27	-	기타	특허청

6	상표 제0962487호	XComm (합병: 2017.7.11 등록 이전)	㈜링크제니시스	2012.
04.23	2013.
03.14	XCom	특허청

7	상표 제0962486호	XSock (합병: 2017.7.11 등록 이전)	㈜링크제니시스	2012.
04.23	2013.
03.14	기타	특허청

주) 3. 멀티미디어 시스템 자동화 테스트 장치 및 그 방법(공동특허출원)은 2016년 8월 24일 특허 출원 후 18개월이 지나 특허등록 미심사청구인 상태로 변경되어 2018년 3월 6일자 공개되었습니다. 나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항 당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다. 12. 기업인수목적회사의 합병추진

당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.