미래생명자원 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 및 종속회사(이하 "연결회사")의 사업 부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 사료부문(한국 및 해외)과 식품 부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

[사업구분 및 주요제품 현황]

사업 구분	분 류	주요 제품	회 사

사료 부문	국내(한국)	특수가공원료(EP)	곡류(옥수수,귀리,쌀),
두류(대두,완두)	㈜미래생명자원

기능성 첨가제	ML-F1(GABA), 유기태미네랄,
감미제, 향미제

기능성 원료	SLP(오징어간장분말),
SPC(농축대두단백),
FiberCell/OptiCell(기능성 섬유소)

해외(싱가폴)	원료	타피오카	MILAE International Pte. Ltd

해외(중국)	기능성 첨가제	IgY(면역단백질), 감미제	MILAE ML(CHINA)
CORPORATION

식품 부문	국내(한국)	기능성 계란	오렌지 에그,
휴란	㈜미래생명자원
퓨어밀

현재 당사의 주요 사업은 원료의 가공을 통해 단미사료(기능성 원료, 특수가공 원료) 및 보조사료(기능성 첨가제) 등을 생산하는 사료부문(동물자원사업부문)을 주력으로 영위하고 있으며, Pet 관련 산업 등을 신규사업으로 육성하고 있습니다.

가. 업계의 현황(1) 사료 부분1) 배합사료 산업의 개요

사료산업은 국민소득이 증가함에 따라 식생활 수준의 향상에 힘입어 육류소비량 증가와 함께 발전을 거듭하였습니다. 기존 가축사육을 함에 있어 식품부산물에 의존하였던 것에서 벗어나 가축의 종류 및 성장단계에 따라 전문적인 사료 시장이 발전하기 시작하였습니다. FTA 체결 등으로 인하여 국제적인 경쟁에서 생존하기 위해 정부 또한 축산업의 한축인 배합사료산업 확립에 주력하고 있습니다. 사료의 정의와 분류는 다음과 같습니다.

[사료의 정의와 분류]

구 분	특 징

사료	「축산법」에 따른 가축이나 그 밖에 농림축산식품부장관이 정하여 고시하는 동물·어류 등(이하 "동물등"이라 한다)에 영양이 되거나 그 건강유지 또는 성장에 필요한 것으로서 단미사료(單味飼料)·배합사료(配合飼料) 및 보조사료(補助飼料)를 말합니다. 다만, 동물용의약으로서 섭취하는 것을 제외합니다.

단미사료	식물성·동물성 또는 광물성 물질로서 사료로 직접 사용되거나 배합사료의 원료로 사용되는 것으로서 종류에는 식물성(보리, 옥수수, 밀 등의 곡물 및 강피류, 박류, 근과류 등), 동물성(어분, 육분, 골분 등의 동물성 단백질류 및 무기물류), 유지류(유지, 돈지, 기타 동물성 지방), 광물성(식염, 탄산칼슘, 나트륨 등)이 있습니다.

배합사료	단미사료·보조사료 등을 적정한 비율로 배합 또는 가공한 것으로서 용도에 따라 양계용(병아리용, 산란용, 육계용), 양돈용, 낙농용, 비육우용 등이 있습니다.

보조사료	사료의 품질저하 방지 또는 사료의 효용을 높이기 위하여 사료에 첨가하는 것으로서 향미제, 요소제, 규산염제 등으로 구분됩니다.

자료 : 사료관리법 제2조2) 배합사료산업의 특성과 시장동향

① 전방산업 관련성

배합사료는 직접수요산업인 축산업을 매개로 하여 육가공, 유가공, 수산가공업 등 다양한 산업과 밀접한 관련성을 가집니다. 특히, 직접수요산업인 국내 축산업과 매우 밀접한 관련성을 가지고 있어 국민소득변화, 시장개방, 가축질병, 축산물가격변동 등 국내축산업의 성쇠에 영향을 미칠 수 있는 대부분의 요인은 배합사료에도 크게 영향을 미치고 있습니다.

② 장치산업적 특성

배합사료업은 제품 제조시 "원료의 반입, 저장, 분쇄, 배합 또는 가공, 포장, 출하" 라는 비교적 단순한 공정에 의해 생산되고 있으나, 사업 초기 원료저장을 위한 사이로(silo), 분쇄기, 배합기 및 포장기계 등 대규모 시설이 소요되는 장치산업적인 특성을 가지고 있습니다.

③ 성숙기 산업

국내 가축사육두수에 의하여 결정되는 배합사료생산량은 1970-1980년대 정부의 축산진흥정책, 국민소득수준 급등에 힘입어 고성장세를 보였으나, 1980년대 후반 이후 전방산업인 유가공, 육가공산업의 성숙기 진입, 축산물 수입개방 진전 등으로 성장률이 현저히 저하되어 산업라이프싸이클상의 성숙기 징후가 뚜렷하게 나타나고 있습니다.

④ 원재료의 높은 해외의존도

배합사료원료는 곡류(옥수수, 소맥, 호밀 등), 강피류(소맥 피, 말분 등), 동물성단백질(어분, 육골분 등), 식물성단백질(대두박, 채종박, 면실박 등) 등입니다. 원재료비 비중이 매출액 대비 70% 내외의 높은 비중을 차지하고 있는 가운데 원재료인 곡류를 거의 전량 수입을 통해 조달하고 있어 국제곡물가격 및 환율에 의하여 업계의 수익성이 영향을 받고 있습니다.

⑤ 저부가가치 산업

배합사료업은 축산물 생산을 위한 기초재 내지는 중간재를 공급하는 후방산업으로 원재료비의 비중이 높은 전형적인 원료의존형 저부가가치 산업입니다.

3) 산업 계통도 및 제조공정

배합사료 시장은 원재료를 대부분 해외(미국, 중국 등)에서 수입하여 가축사육농가 및 사료 도소매상이나 농협 등에 판매하고 있습니다.

clip_image001.jpg 산업통계도

clip_image003.jpg 배합사료 제조공정

(2) 식품 부문[계란 수급 동향]

(단위: 천톤)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년(p)

국내생산	573.1	604.5	604.4	657.4	657.6	700.7	577.1

수입	2.9	2.8	2.5	2.6	2.1	2.3	9.0

1인당 소비량(KG)	11.5	12.1	12.0	13.0	12.9	13.7	11.4

자료 : 농업전망 2018, 한국농촌경제연구원

2017년 2월까지 AI(조류독감) 발생으로 인하여 2016년말 기준 산란계 6,985만수 중 2,141만수(약31%)이 살처분되어 공급부족으로 인한 계란 30개들이 1판이 소비자가 1만원 까지 오르는 시장상황으로 1월 ~ 7월까지 납품단가가 전년대비 인상(90%)되었습니다.또한 2017년 8월 산란계 농가 전수검사에서 1,239농가 중 52개농장(전체 4%)에서 살충제 성분이 검출되고 일부 친환경농장의 계란과 닭에서 DDT성분까지 검출되는 살충제 파동으로 인한 급격한 소비부진으로 또 한번의 큰 위기를 맞이하였습니다. 2017년 산란계 사육 마릿수는 2016년 보다 10.7% 감소한 6,234만으로 전망되며 계란 생산량은 2016년 대비 9.8% 감소한 577.1천톤으로 추정됩니다.

[계란 수급 및 가격 전망]

구 분	단위	2017년	전망

2018년	2022년	2027년

사육 마릿수	만마리	6,234	7,324	7,818	8,007

계란 생산량	천톤	577.1	662.8	735.3	753.2

1인당 소비량	KG	11.4	12.9	14.1	14.3

계란 산지가격	원/특란 10개	1,693	1,249	1,093	1,216

자료 : 농업전망 2018, 한국농촌경제연구원

나. 사업부문별 현황(1) 사료 부문1) 영업의 개황

당사가 영위하는 사업의 전방산업이라 할 수 있는 축산분야는 변동폭이 적고 매우 안정적인 시장으로 축산물, 사료, 동물약품 및 첨가제업계에 미칠 전방산업의 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 따라서 제품 및 신용상의 신뢰를 구축하여 고정 거래선을 확보할 경우 매우 안정적으로 지속적인 사업을 영위할 수 있는 특징이 있으며 또한 계절적 요인에 의한 수요량 변화가 적은 특징이 있습니다. 제품의 수명주기 부문에 있어서는 원료를 다루는 생산재 산업으로서 장기적인 특성을 가지고 있어, 주기가 짧은 소비재 산업에 비해 상대적으로 안정적인 특징이 있습니다.

2) 시장점유율

당사가 현재 판매하고 있는 주요 제품군중 기능성 첨가제, 기능성 원료 부문은 종류가 많고 명확한 분류가 어려운 경우가 많고 일관된 통계 자료가 부재하여 시장점유율을 산정 하기 어렵습니다. 다만, ML-F1(GABA), 유기태 미네랄은 국내 시장에서 가장 많은 점유율을 가지고 있으며, 감미제, 향미제 제품 또한 저가형 제품을 제외한 프리미엄급 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 당사는 현재 B2B 사업을 주로 하고 있으나, 향후 시장 확대를 위해 B2C 사업에도 신규 진출 하였습니다.

특수가공(EP) 원료는 동종 업계 내에서 당사가 유일한 전문회사이며, 현재는 최대 생산량을 넘어서고 있어 고객사의 수요을 맞추기 위해 추가 증설 추진하고 있는 상황입니다. 이에 따라 향후 특수가공(EP) 원료의 매출액은 더욱 증대될 것으로 기대됩니다.

3) 시장의 특성

사료산업, 동물약품 및 첨가제 시장은 생산재 시장으로 일반적으로 시장의 규모가 경기 변동이나 특정한 사회적 이슈에 크게 영향을 받지 않는 비교적 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 시장에서의 변화요인은 주로 질병 발생, 안전성에 관련된 문제, 곡물시장의 변화, 환율의 변화 등이 있습니다. 이러한 위험 요인들은 당사의 매출과 수익에 직접적으로 영향을 미치게 되나 동종 업계의 타 업체와는 다르게 당사의 제품군은 상대적으로 영향을 덜 받으며 환율 변동을 포함한 원자재 가격 변동에 대해 탄력적이어서 상대적으로 유리한 위치에 있습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 현재 기존 이천 제1공장의 특수가공원료 전문공장화를 위한 증설 및 Pet 관련 신규사업 진출을 위해 이천 제2공장 신설을 추진하고 있습니다. 특수가공원료 라인이 증설된 이천 제1공장은 약 50% 정도 생산능력이 증가되어 라인의 증설에 따른 생산 품목 교체 빈도 감소 등으로 생산효율 및 품질이 더욱 향상될 것입니다. 이와 같은 증설은 기존 거래처에 대한 원활한 제품 공급과 적극적으로 신규 수요를 확보할 수 있는 공급적 기반을 마련할 것으로 예상되며, 이는 2018년 상반기 중 완료될 예정입니다. 또한 주요 원료 매입처도 다변화하여 안정적인 원료공급이 이루어지도록 추진하고 있으며 기존 고급감미제 시장은 물론 좀 더 많은 사료에 적용이 가능한 새로운 감미제를 2/4분기 내에 출시할 예정입니다. 3/4분기에는 유산균을 이용한 사료 기능성 첨가제 출시를 준비 중에 있는데 이는 일반 생균제와는 완전히 다른 작용 기전을 가진 기능성 첨가제로 새로운 시장을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 2018년 3분기중 완공되는 이천 제2공장은 Pet 관련 신규사업을 위해 HACCP 인증 생산시설을 별도로 3분기 내 갖출 예정이며, Premix 전용 라인의 설치를 통해 고객주문형 Premix 제품 공급 확대가 가능하게 됩니다. 현재 일부 거래처에서 주문형 Premix에 대한 공급요청을 이미 신규 수주한 상태입니다. AI, 구제역과 같은 질병 스트레스, 더위 스트레스 및 기타 환경스트레스들을 크게 경감시켜 동물의 폐사율을 줄이고 생산성을 개선시키는 효능을 가지고 있는 당사가 자체 개발한 ML-F1의 주요원료인 GABA를 단일 제품으로 판매를 시작하였으며 점차 증가 추세에 있습니다. ML-F2의 해외 수출은 제품등록이 완료된 중국, 필리핀, 태국과 싱가폴, 방글라데시 등을 중심으로 수출을 진행하고 있습니다.

5) 조직도(2) 식품 부문1) 영업의 개황

당사가 영위하는 계란 유통가공업은 현재 대형 유통사인 이마트, 아워홈과 수도권 지역의 식자재 전문업체 및 이천, 여주, 용인지역의 마트에 납품 중입니다. 2017년 8월 살충제 파동 이후 감소된 계란 소비는 소폭 회복하는데 그쳐, 예상 소비율에 비해 28% 미달한 1인당 260개 정도로 추정되고 있습니다. 한편 2018년 3월 현재 계란을 생산하고 있는 산란용 닭 마릿수는 약 5,500만 마리로 추정되고 있는 데, 현재 소비량을 감안한 적정 산란계 사육수수는 4,700만 마리로 추정됨에 따라 초과공급이 예상되어 유통마진 또한 감소할 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 2019년 4월 25일부터 시행되는 "축산물위생관리법 시행령 및 시행규칙"에 따른 "식용란 선별포장업"을 준비하고 있습니다. 상기 법이 시행되게 될 경우 일반 가정용 계란은 당사와 같이 허가 받은 업체들을 통하여만 유통이 가능하게 되므로 매출이 증대될 것으로 기대하고 있습니다.

2) 신규사업 등의 내용 및 전망

식품의약품안전처의 "축산물위생관리법 시행령 및 시행규칙"은 "식용란 선별포장업"에 대한 영업의 세부범위, 영업자 위생관리기준, 시설기준, 업자의 자가품질검사에 관한 기준을 마련하여 최종 소비가 목적인 가정용으로 유통, 판매하려는 계란의 경우 허가 받은 식용란 선별포장센터에서 위생적으로 선별, 포장하여 유통, 판매하도록 규정하고 있습니다. 이는 2019년 4월 25일부터 시행 예정입니다. 당사는 상기와 관련한 식약처의 기준이 확정되면, 혈란검출기, 자동판란기, 검사장비등 필요설비를 확보할 예정입니다. 상기의 법이 시행되면 일반 가정용 계란을 판매하는 유통상인들은 당사와 같이 허가 받은 업체를 통해 처리된 계란만을 유통할 수 있으므로, 당사는 일일 최대 처리가능 수량 25,000판(750,000알)까지 작업물량이 확보될 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 안정적인 작업물량 확보를 위해 이천,하남,화성,남양주 지역에 있는 식용란 선별포장업자들과 "한국계란 협동조합"을 설립하였으며, 이를 통해 향후 수도권 전역의 상인들에게 공급할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 법 시행 초기에 시행착오 및 기존 유통 상인들의 반발이 있으것으로 예상되나, 정부의 의지가 강하기 때문에 점차 안정화 될 것으로 생각됩니다. 이와 관련하여 당사는 이천시청 및 이천시 지역 양계협회와 유기적으로 교류하고 있습니다.

3) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

당사 및 종속회사의 주요 제품 등의 현황은 아래와 같습니다.

[국내(한국)] (단위 : 백만원)

매출
유형	제 품 명	2016년
(제2기)	2017년
(제3기)	2018년 1분기(제4기 1분기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	EP	8,708	29.79%	9,604	34.34%	1,980	38.02%

첨가제	2,557	8.75%	2,297	8.21%	540	10.37%

기타	1,270	4.34%	583	2.08%	100	1.92%

소계	12,536	42.88%	12,484	44.64%	2,620	50.31%

상품	첨가제	4,165	14.25%	3,845	13.75%	886	17.01%

기능성원료	5,748	19.66%	5,520	19.74%	733	14.07%

기타	1,811	6.19%	685	2.45%	214	4.11%

식품(계란)	4,471	15.29%	5,361	19.16%	725	13.92%

소계	16,197	55.40%	15,412	55.10%	2,558	49.12%

기타매출	77	0.27%	73	0.26%	30	0.58%

용역매출	425	1.46%	-	0.00%	-	0.00%

매 출 총 계	29,237	100%	27,969	100.00%	5,208	100.00%

업 종 코 드	동물용 사료 및 조제식품 제조업(C10800)

[해외(싱가폴)] (단위:백만원)

매출유형	제 품 명	2016년	2017년	2018년 1분기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

상품매출	기타	12,600	100%	13,651	100%	3,224	100%

[해외(중국)] (단위:백만원)

매출유형	제 품 명	2016년	2017년	2018년 1분기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

상품매출	첨가제	276	100%	362	100%	107	100%

나. 제품 등의 가격변동추이

(1) 사료부 문 : 국 제 원재료 가 격에 따라 연동됨. [동물약품 및 첨가제 판매현황] (단위:억원)

연도	2017년	2016년	2015년	2014년	2013년

판매액	7,464	7,080	6,661	5,961	5,589

성장율(동기대비)	5.42%	6.29%	11.78%	6.66%	-6.65%

자료 : (사)한국동물약품협회 분류별 판매동향

(주1) 사료첨가제는 종류와 가격이 너무 다양하여 시장 가격변동 추이를 산정하기 어렵기에 동물약품 및 첨가제를 동일 품목으로 분류한 판매동향을 첨부합니다.또한, 제품 가격은 생산시 투입되는 원재료의 국제시세에 따라 연동하여 변동됩니다.

(2) 식품부문 : 시장유통시세에 따라 인상, 인하 변동이 심함.

구 분	단위	2017년	전망

2018년	2022년	2027년

계란 산지가격	원/특란 10개	1,693	1,249	1,093	1,216

자료 : 농업전망 2018, 한국농촌경제연구원

다. 주요 원재료 등의 현황

당사 및 주요종속회사의 주요 원재료 등의 현황은 아래와 같습니다.

[국내(한국)] (단위:백만원)

매입유형	품 목	구 분	2016년
(제2기)	2017년
(제3기)	2018년 1분기(제4기 1분기)

원재료	첨가제	국 내	749	639	246

수 입	202	179	12

소 계	951	818	258

기능성원료	국 내	11	11	26

수 입	60	66	-

소 계	72	77	26

기타	국 내	7,735	6,706	1,154

수 입	24	1,398	24

소 계	7,760	8,104	1,178

원재료합계	국 내	8,496	7,356	1,426

수 입	287	1,643	36

소 계	8,783	8,999	1,462

상품	첨가제	국 내	202	169	53

수 입	2,612	2,111	861

소 계	2,814	2,280	914

기능성원료	국 내	2,822	2,835	402

수 입	2,302	1,831	213

소 계	5,125	4,666	615

기타	국 내	855	-

수 입	539	27	44

소 계	1,395	27	44

식품(계란)	국 내	3,301	4,431	484

수 입	-	-	-

소 계	3,301	4,431	484

상품
합계	국 내	7,182	7,435	940

수 입	5,454	3,969	1,117

소 계	12,636	11,404	2,057

총 합 계	국 내	15,678	14,791	2,365

수 입	5,742	5,612	1,154

합 계	21,420	20,403	3,519

[해외(싱가폴)] (단위:백만원)

매입유형	품 목	2016년	2017년	2018년도 1분기

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

상품	기타	12,152	100%	13,606	100%	3,215	100%

[해외(중국)] (단위:백만원)

매입유형	품 목	2016년	2017년	2018년도 1분기

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

상품	첨가제	155	100%	245	100%	75	100%

라. 원재료 등의 가격변동 추이

(1) 사료 부문아르헨티나 콩과 미국 밀의 작황 부진 등으로 2018년 세계 주요곡물 수급 상황은 소폭 악화되고 있는 상황입니다. 이로인해 2018년 1분기 기준으로 국제곡물 선물가격은 전분기 대비 4.5% 상승, 곡물 수입단가는 0.5% 상승이 전망되고 있습니다. 이는 국내 사료 가격에도 소폭 반영될 수 있을 것으로 예상됩니다.

(2) 식품 부문2017년 8월 살충제 파동 이후 감소된 계란 소비는 소폭 회복하는데 그쳐, 예상 소비율에 비해 28% 미달한 1인당 260개 정도로 추정되고 있다. 한편 2018년 3월 현재 계란을 생산하고 있는 산란용 닭 마릿수는 약 5,500만 마리로 추정되고 있는 데, 현재 소비량을 감안한 적정 산란계 사육수수는 4,700만 마리로 추정됨에 따라 초과공급이 예상되어 산지 계란 가격 크게 하락할 것으로 전망되고 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤)

품목명	2016년	2017년	2018년

특수가공원료(EP)	24,000	24,000	33,000

(주1) 이천 제1공장 내 특수가공원료 라인 증설이 완료될 경우 연간 생산능력은 42,000톤으로 증가될 예정입니다.(18년 상반기 중 완료 예정)

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출 가정 - 1일 작업시간 : 24시간 - 1일 최대 생산능력 : 80톤(2018년 증설 완료시 140톤) - 월 평균 작업일수 : 25일2) 산출 계산식 - 연간 생산능력 : 80톤 * 25일 * 12월 = 24,000톤 - 연간 생산능력 : 140톤 * 25일 * 12월 = 42,000톤(2018년 증설 완료시)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤)

품목명	2015년	2016년	2017년	2018년 1분기

특수가공원료(EP)	17,762	20,993	24,379	5,130

(2) 가동률

품목명	2015년	2016년	2017년	2018년 1분기

특수가공원료(EP)	82%	97%	103%	85%

(3) 가동률의 산출근거1) 2016년 가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 23시간 - 월 평균 가동시간 : 583시간 - 총 가동시간 : 6,997시간2) 2017년 가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 24시간 - 월 평균 가동시간 : 615시간 - 총 가동시간 : 7,387시간3) 2018년 1분기 가동시간 - 1일 평균 가동시간 : 20시간 - 월 평균 가동시간 : 513시간 - 총 가동시간 : 1,710시간(*) 2018년 1분기는 이천 제1공장 라인 증설을 위해 거래처와의 협의를 통해 제한 생산을 실시 하였으며 상반기 내 완공이후 기존 거래처 공급을 정상화 하고 신규 거래처에 대한 공급을 할 예정입니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목:유형자산] (단위: 원)

사업소	구분	기초
장부가액	취득	처분	대체	감가상각비	기말
장부가액

본사 및 이천공장	토지	1,173,138,901	9,542,500	-	1,605,360,740	-	2,788,042,141

건물	1,995,232,390	-	-	-	(19,860,565)	1,975,371,825

기계장치	188,617,201	-	-	-	(15,261,076)	173,356,125

차량운반구	24,419,123	-	-	-	(2,515,302)	21,903,821

비품	63,599,089	-	-	-	(4,234,878)	59,364,211

시설장치	169,310,501	-	-	-	(11,346,500)	157,964,001

건설중인자산	1,811,018,251	1,554,249,740	-	(1,605,360,740)	-	1,759,907,251

계	5,425,335,456	1,563,792,240	-	-	(53,218,321)	6,935,909,375

(2) 설비의 신설.매입 계획 등1) 진행중인 투자

- 이천 제1공장 내 특수가공원료 라인 증설 추진(18년 상반기 중 완료 예정)- Pet 관련 신규사업 진출을 위한 HACCP 인증 생산시설을 갖춘 이천 제2공장 신설 추진(18년 3분기 완료 예정)

2) 향후 투자계획- 식용란 선별포장업에 필요한 식약처 기준 확정시 관련 설비 구매 예정

- 오송바이오폴리스 지구 내 GABA, 기능성 식품소재, 건강기능식품 등 생산을 목적으로하는 오송공장 신설 추진(19년 완공 예정)

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적[국내(한국)] (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2016년
(제2기)	2017년(제3기)	2018년도(4기 1분기)

제품	EP	내수	8,708	9,604	1,980

첨가제	내수	2,557	2,281	534

수출	-	16	6

소계	2,557	2,297	540

기타	내수	1,270	583	100

제품합계	내수	12,536	12,468	2,614

수출	-	16	6

소계	12,536	12,484	2,620

상품	첨가제	내수	4,161	3,842	886

수출	4	3	-

소계	4,165	3,845	886

기능성원료	내수	5,748	5,520	733

기타	내수	1,811	685	214

식품(계란)	내수	4,471	5,361	725

상품합계	내수	16,193	15,409	2,558

수출	4	3	-

소계	16,197	15,412	2,558

기타매출	내수	77	73	30

용역매출	내수	425	-	-

합 계	내수	29,233	27,950	5,202

수출	4	19	6

총계	29,237	27,969	5,208

[해외(싱가폴)] (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2016년(제2기)	2017년(제3기)	2018년도(제4기 1분기)

상품매출	기타원료	수출	12,600	13,651	3,224

[해외(중국)] (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2016년(제2기)	2017년(제3기)	2018년도(제4기 1분기)

상품매출	첨가제	내수,수출	276	362	108

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 사료부문

1) 판매조직

김성진 대표이사를 중심으로 고객만족사업부 내 영업총괄본부가 마련되어 있으며, 김형준 상무의 총괄하에 동물자원에 대한 영업은 B2B와 B2C 가 구분되어 운영되고 있습니다. 생명자원소재와 해외영업(동물, 생명 포함)은 김한용 본부장이 영업을 맡고 있습니다.

2) 판매경로

- 제품 매출 : 입고 -> 생산 -> 출고

- 상품 매출 : 입고 -> 출고3) 판매전략

① 사료생산업체 판매 전략

당사의 경우 사료생산업체에 대한 판매는 본사 직접 판매를 우선적으로 실시하고 있기 때문에 영업익익을 보전할 수 있고 좀 더 경쟁력있는 가격으로 제품들을 고객들에게 공급할 수 있는 것이 장점입니다. 이러한 판매전략을 위하여 다음과 같은 차별화된 영업 전략과 서비스들을 고객들에게 제공하고 있습니다.

㉠ 기술자문 연계 판매 증진

당사에는 사료 축산분야 전문인력 4명(석박사급)과 식품분야 전문인력(박사급) 3인을 보유하고 있어서 다른 동종의 경쟁업체와는 다르게 주요 고객사들인 사료생산업체들에게 사료 설계기술, 사료 원가 효율화 배합비 작성 기술, 사료가공기술, 원료평가기술, 당사 사양실험시설을 활용한 신제품 연구개발 공동 참여, 농장 자문 등의 활동을 상호호혜적 관계에서 실시해 오고 있어서 안정적인 성장을 유지할 수 있습니다. 실례로 서울우유조합, 코휘드 중국, 농협사료, 씨제이 제일제당, 팜스코, 지역축협사료공장들 등과 사료기술자문을 통하여 당사의 제품들을 판매하는 형태의 사업 을 운영하여 왔습니다. 이러한 상호호혜적인 사업방향에 대한 요구도가 증가하면서 향후 판매 증진에 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

㉡ 차별화된 제품 연구 개발을 통한 신규 판매 증진

당사 연구소에서 개발되고 있는 차별화된 신제품들을 이용하여 신규 시장 개척을 하고 있습니다. 최근 ML-F1과 슈자임이라는 신제품으로 기존 사료 첨가물들로 해결하지 못한 가축에서의 문제점들을 해결하고 생산성을 높여 주는, 과학적으로 입증된 효능으로 새로운 시장을 개척하고 있습니다. 예를 들자면 ML-F1은 구제역과 같은 질병 스트레스, 더위 스트레스 및 기타 환경스트레스들을 크게 경감시켜 동물의 폐사율을 줄이고 생산성을 개선시켜 사료의 효능을 개선하는 면들을 고객들로부터 인정을 받아 판매량이 크게 신장하고 있습니다. 또한 슈자임의 경우 최신 연구 결과들을 토대로 사료의 소화율과 영양소 흡수효율을 크게 개선시켜 사료의 이용성을 높이는 것이 입증되어 고객들로부터 큰 호응을 받고 있습니다. 이 두 제품 모두 당사의 연구개발로 이루어 낸 성과들입니다.

㉢ 차별화된 기술 판매 활동

당사는 해외 제품 공급처와 협력하여 축산사료업체들에게 최신 기술개발 현황들에 대한 초청강연회를 연간 4회 이상 개최함으로써 최신 기술 정보 교류를 고객들과 지속적으로 실시하고 고객들이 필요로 하는 기술이나 소재들을 직접적으로 파악하여 공급할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 이와는 별도로 국내 축산사료산업의 저명한 교수진들과 컨설팅 전문가 자문위원단을 운용하여 적시적소에 고객들의 요구에 응할 수 있는 체계도 갖추고 있습니다. 이러한 판매 활동 지원은 당사만의 장점으로 고객들로부터 큰 호응을 얻고 있으며 판매 증진에 기여하는 것으로 나타나고 있습니다.

㉣ 전문화된 영업인력 확보를 통한 판매 증진

당사의 영업 인력은 총 5명으로 동종 업계 경력 5년 이상의 전문가 집단입니다. 영업 인력들은 동물영양학은 물론 사료 생산학 등에 상당한 전문적 지식을 지니고 있어서 고객들이 필요로 하는 전문적 서비스를 제공할 수 있고 이를 통한 고객만족을 성취하여 매출 증대에 기여하고 있습니다.

㉤ 광고 홍보 판촉 전략

당사는 상기 초청강연과 같은 기술교류회는 물론 각 종 축산사료학술대회 및 관련 행사에 후원을 하고 있으며 전문잡지 광고를 통하여 회사 및 제품들을 판촉 및 홍보하고 있습니다. 향후에는 신문광고, 대중매체 광고를 동시에 실시하여 기업의 가치를 제고 하고 제품 판매 신장을 목표로 하고 있으며 이에 대한 홍보자료들을 제작하고 있는 단계입니다. 최근 당사는 제품 판매영역 확대를 위하여 B2C 사업과 섬유질가공사료(TMR) 시장에 대한 판매활동을 강화하고 있습니다.

② 해외국가 판매전략

당사 개발 신제품들에 대한 해외 판매 증진을 위하여 중국법인, 싱가포르법인을 통하여 해외 시장 개척을 시도하고 있습니다. 중국의 경우 북경 소재 중국법인을 통하여 제품 등록을 실시하고 있으며 제품 등록후 당사 중국법인이 직접 중국 고객들에게 판매하는 방향으로 추진 중입니다. 다만, 필요에 의하여 중국 권역별로 판매대행사를 결정하여 판매를 하는 방향도 고려하고 있습니다. 반면, 당사에서 관리가 어려운 남미의 경우 브라질 현지 진출 한국판매대행사와 판매 대행 계약을 추진 중에 있습니다. 기타 동남아 국가와 유럽, 미주지역은 판매 대행사를 섭외하고 있는 중입니다.

이와는 별도로 현재 해외 물품 공급협력업체들(예를 들자면 Linked Asia사)과 전략적 제휴를 통하여 대륙별 판권을 부여하고 판매를 촉진하는 방안도 함께 고려하고 있으며 협의를 진행 중에 있습니다.

③ 농장 직판 및 섬유질기공사료업체 대상 판매 전략

당사뿐만 아니라 동종 경쟁업체들도 한정된 사료생산업체들에 대한 판매가 점점 어려워 지는 형국이어서 새로운 시장으로의 진입이 요구되고 있습니다. 한편으로는 농장의 대형화에 따른 사료원료 및 사료가공원료, 다기능성 사료 첨가물 프리믹스 수요가 점진적으로 증가하고 있는 추세이므로 이런 시장에 대한 진입이 필요한 시점이라고 판단하고 있습니다. 그리고 주요한 축산사료 시장 변화 중 하나가 축우부문에서 섬유질배합사료(TMR) 시장의 급속한 성장을 꼽을 수가 있습니다. TMR시장은 매년 10% 수준의 성장세를 보이고 있으며 상대적으로 축우사료 시장을 잠식하여 가고 있습니다. 이 시장에 대한 판매 역량 강화가 향후 당사의 매출 신장에 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

㉠ 기술자문 연계 상호호혜적 협력 강화

당사는 TMR 자문 경력 18년 이상의 박사급 전문가를 확보하고 있고, 이 사업분야에 대한 성장성이 크다고 판단하고 있습니다. TMR 설계 및 가공 기술, 목장 경영진단 및 문제해결 기술, TMR 신제품 설계 기술등을 고객사에게 제공하고 당사의 제품들을 제품에 적용하는 방식으로 판매를 활성화하는 전략을 활용하고 있습니다. 현재 서울우유협동조합, 농협사료 등등에 기술자문연계 제품 판매를 실시하고 있으며, 당사에서는 박사급 전문인력 추가 확보를 위하여 직원 1인에 대해 박사과정을 지원하고 있습니다. 향후 TMR 시장에서의 당사 제품 판매 신장이 크게 기대되고 있습니다.

㉡ 지역 판매점 발굴을 통한 농가 판매(B2C)

당사의 인력 투입을 통한 농장직접 판매 방식은 효율성이 문제가 되어, 지역 판매자를 선정하여 당사 제품들을 농장에 공급하는 판매 전략을 실시하고 있습니다. 현재 10여개 협력업체들을 확보하고 있으며, 이러한 3자 판매를 통하여 연간 약 22억 수준의 매출액을 달성하고 있지만 향후 연간 약 40억 수준으로 매출액을 신장시킬 계획입니다.

㉢ 당사 직판 광고 홍보

당사 자체 개발 고부가가치 주력 제품군들은 당사가 농장이나 TMR업체에 직접 판매하는 방안입니다. 이를 위하여 전문 잡지에 광고 홍보를 실시하고 있습니다. 그 결과로써 농장에서 직접 주문 형태로 판매가 되고 있지만, 향후 축산 박람회등 제품 전시회에 홍보관을 운영하여 적극적이고 공격적인 B2C 사업을 전개해 나갈 방침입니다.

5. 시장위험과 위험관리

당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 환리스크를 최소화하고 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 위험관리에 만전을 기하고 있습니다.

자세한 내용은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표의 '주석 28.'위험관리"를 참조하시기 바랍니다.

6. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

해당사항 없습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항해당사항 없습니다..

다. 경영상의 주요계약 등

(1) 2014년 11월 바이오제닉스 코리아㈜와 업무협약 체결

(2) 2016년 7월 KGC예본과 업무협약 체결

7. 연구개발활동가. 연구개발조직(1) 연구개발 조직 개요

㈜미래생명자원 신소재연구소는 동물분야에 적용할 수 있는 기능성 신소재를 개발하기 위하여 2005년 설립되었으며, 한국산업기술협회의 기업부설 연구소 를 인정받아 운영하고 있다. 현재 8명의 연구인력을 보유하고 있으며, 박사 3명(상근 자문 교수 1명 포함), 석사 4명, 학사 1명으로 구성되어 있다. 기능적으로 소재 개발과 관련되는 소재의 효능을 평가하는 평가 기능과 소재를 개발하는 공정 기능으로 운영하고 있으며, 공장 생산 제품의 품질관리를 위한 QC 기능을 포함하고 있다.
소재 개발과 관련한 공정 기능은 추출기능, 미생물(유산균) 선별 및 개량 기능, 발효 공정 개발 기능 및 제형 기능을 보유하고 있어 기능성 소재의 개발과 관련한 대부분의 기능을 보유하고 있는 것으로 판단된다. 유산균과 관련해서 발효를 통하여 천연약재의 독성을 감소시키는 특허기술을 보유하고 있으며, 면역력 증강 및 항바이러스 효능을 갖는 특허 유산균을 보유하고 있고, 유산균이 생산하는 대사물질(GABA, gamma-aminobutyric acid) 생산 등 다양한 응용 기술을 보유하고 있으며 상용화하고 있다. 또한 코팅 장비(유동층건조기)를 보유하고 있어 각종 코팅 제제를 제작할 수 있으며 관련되는 특허도 보유하고 있다.
효능 평가 기능은 타사와의 차별성을 확보하기 위하여 소규모의 자체 동물 농장을 보유하고 있고, 개발된 소재의 효능을 가금류 및 설치류 등의 동물(in vivo) 수준에서 직접 평가함으로써 기능성 소재의 개발 성공율을 높이고, 개발 기간 단축 및 현장 적용 기간 단축 등의 효율성을 추구하고 있다. 이외에도 돼지, 소 등의 경제 동물 평가를 위해 협력 농장을 운영하고 있으며 내부적으로 임상병리, 동물 영양 등 관련 전공 보유 인력을 다수 확보하고 있다. 기존의 많은 회사들이 in vitro 효능 평가(시험관 및 세포 수준)를 거쳐 동물 시험을 수행함으로써 개발 기간 및 비용이 늘어나고 동물실험의 장벽을 넘지 못하여 소재 개발의 성공 확률이 떨어지는 것이 현실이다.

(2) 연구개발인력증감표

구분	직위	기초	증가	감소	기말

2016년도	연구소장	1	-	-	1

선임연구원	4	-	-	4

연구원	1	-	-	1

기타	2	-	-	2

계	8	-	-	8

2017년도	연구소장	1	-	-	1

선임연구원	4	-	-	4

연구원	1	-	-	1

기타	2	-	-	2

계	8	-	-	8

2018년도1분기	연구소장	1	-	-	1

선임연구원	4	-	-	4

연구원	1	-	-	1

기타	2	-	-	2

계	8	-	-	8

(주1) 기타 인력은 연구원(학사인력, 분석 담당) 1명 및 상근 자문교수 1명임

(3) 연구개발 인력구성

학력	박사	석사	학사	기타

인원수	3	4	1	-

(4) 주요 연구개발 인력현황

직위	성명	담당업무	주요경력	주요연구실적	기타실적

연구소장	한종권	총괄
기술 Outsourcing	(97.02) 한국과학기술원 생물공학 이학박사
(87.02~07.12) CJ(주)식품연구소 수석연구원
(08.02~10.04) ㈜진켐 기술이사
(10.04~현재) 미래생명자원 연구소장	- GABA 기반 사료첨가제 개발 및 상용화
- 오렌지에그 개발	- 고생산성 핵산생산 기술 개발
- 기능성식품소재개발

기술자문
(상근)	지규만	기술자문, 실험 디자인, 해석	(78) 미시간주립대 동물영양학 박사
(~08) 고려대학교 생명과학대학 교수	-	-

선임연구원	오미향	동물실험(가금류)	(16.02) 동물영양학 박사	- GABA 기반 사료첨가제 개발 및 상용화
- 오렌지에그 개발	- 아스타잔틴 계란 연구

선임연구원	박근태	동물실험(설치류)
세포실험	(08.01~09.03) ㈜네오딘(11.02) 임상병리학 석사(16.03~) 이학 박사 과정	- GABA 기반 사료첨가제 개발 및 상용화
- 오렌지에그 개발	- 기능성 유산균 소재개발

선임연구원	김이준	생물공정	(07.02) 생물공학 석사
㈜인섹트바이오텍
㈜동부팜PFI	- 식품용 GABA 생산
- 제형기술개발	- arazyme 생산공정개발

선임연구원	남정옥	생물공정	(07.02) 축산식품학 석사
(07.01~11.05) 해태제과	- 오렌지에그 개발
- 기능성 음료 개발	- 식품가공공정 개발

연구원	주영혜	동물실험(필드)	(13.02) 동물자원영양학 석사
(16.03~) 돋물자원영약학 박사 과정	- GABA 기반 사료첨가제 개발 및 상용화	-

연구원	지기쁨	분석, QC	(12.02) 동물자원학 학사	- GABA 기반 사료첨가제 개발 및 상용화
- 오렌지에그 개발	-

(5) 연구개발 비용(단위: 원)

사업년도	2016년
(제2기)	2017년(제3기)	2018년(제4기 1분기)

경상연구개발비	345,601,087	470,679,374	137,337,096

경상연구개발비 / 매출액 비율	0.84%	1.15%	2.64%

나. 기술경쟁력(1) 특허 출원

번호	구분	출원번호	발명 명칭(내용)	출원일자	적용제품	출원국

1	특허	제10-2015-52113호	난좌용 온도감지 무선통신 태그 및 이를 이용한 계란 품질관리 시스템 (2016년 확산사업을 통해서 제품화, IOT사물인터넷 사업진입예정)	2015.04.14	IOT사물인터넷	한국

(2) 특허 등록

번호	구분	등록번호	발명 명칭(내용)	등록일자	적용 제품	출원국

1	특허	제10-0909452호	신규 유산균 및 이를 함유하는 조성물	2009.07.20	유산균나노 사균체	한국

2	특허	제10-1493466호	감귤박과 어류부산물의 발효 혼합물을 유효성분으로 포함하는 가금류의 복부지방 축적 억제용 사료 첨가제	2015.02.09	-

3	특허	제10-01507744호	항균성을 갖는 락토바실러스 파라카제인 ML-7 균주 및 이의 용도	2015.03.26	유산균나노 사균체

4	특허	제10-1621332호	감태 및 생균제를 유효성분으로 함유하는 사료첨가제 및 이의 용도	2016.05.10

5	특허	제10-1635444호	코팅된 유산균 분말 및 생강 분말을 함유하는 육계용 사료의 제조방법	2016.06.27

6	특허	제10-1740890호	스트레스 저감 및 산란율 감소 억제용 산란계 사료 조성물	2017.05.23	사료첨가제 (ML-F1)

7	특허	제10-1810879호	GABA를 이용한 에리스로포이에틴 증진 방법	2017.12.14

(3) 기술이전 수혜 또는 기술이전해당사항 없습니다.