파마리서치바이오 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 17 기 2025.12.31 현재
제 16 기 2024.12.31 현재
제 15 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 17 기	제 16 기	제 15 기

자산

유동자산	49,824,144,836	49,639,257,921	45,184,552,752

현금및현금성자산	8,678,336,311	34,827,659,105	10,147,784,641

유동파생상품자산	617,432,812	821,756,600	1,254,868,419

단기금융상품	35,000,000,000	10,000,000,000	29,943,917,809

매출채권	500,000,000	485,364,100	366,800,000

기타채권	660,181,895	1,058,267,641	676,404,646

재고자산	4,344,183,136	2,409,901,337	2,529,812,125

기타유동자산	24,010,682	36,309,138	23,377,692

당기법인세자산	241,587,420

비유동자산	54,728,086,147	36,899,002,283	18,740,400,324

비유동기타채권	575,494,556	550,835,394	636,576,386

유형자산	51,052,356,685	33,400,815,192	15,187,684,511

무형자산	1,672,098,195	1,779,034,626	1,800,870,962

이연법인세자산	1,428,136,711	1,168,317,071	1,115,268,465

자산총계	104,552,230,983	86,538,260,204	63,924,953,076

부채

유동부채	45,705,824,232	42,565,569,374	28,398,466,537

매입채무	67,627,670	21,164,220	70,000,975

기타채무	3,194,387,826	2,955,275,669	1,119,948,734

유동 리스부채	197,975,754	190,251,314	179,144,974

기타 유동부채	91,533,740	78,547,820	63,039,990

전환사채(유동)	34,130,867,328	31,173,910,546	21,274,505,715

파생상품부채	6,247,554,102	7,371,292,750	5,691,826,149

당기법인세부채	1,775,877,812	775,127,055

비유동부채	1,224,660,241	1,113,964,757	1,112,236,402

순확정급여부채	1,011,869,469	760,035,658	622,264,638

비유동 리스부채	155,953,345	353,929,099	489,971,764

기타 비유동 부채	56,837,427

부채총계	46,930,484,473	43,679,534,131	29,510,702,939

자본

자본금	2,091,620,000	2,032,195,500	2,032,195,500

자본잉여금	33,949,159,148	31,724,017,463	33,927,341,588

기타자본구성요소	1,906,592,500	1,757,169,760	1,272,949,687

이익잉여금(결손금)	19,674,374,862	7,345,343,350	(2,818,236,638)

자본총계	57,621,746,510	42,858,726,073	34,414,250,137

자본과부채총계	104,552,230,983	86,538,260,204	63,924,953,076

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 17 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 16 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 15 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 17 기	제 16 기	제 15 기

수익(매출액)	31,087,043,000	26,092,160,463	20,030,640,892

매출원가	9,290,384,206	9,293,691,216	7,676,092,004

매출총이익	21,796,658,794	16,798,469,247	12,354,548,888

판매비와관리비	8,063,933,285	8,130,244,569	6,131,273,136

영업이익(손실)	13,732,725,509	8,668,224,678	6,223,275,752

기타수익	3,377,624	124,808	14,020,223

기타비용	29,288	1,000,210,012	142,521,044

금융수익	3,155,703,267	4,891,727,582	1,860,590,229

금융원가	2,581,543,293	3,071,682,476	3,315,045,060

법인세비용차감전순이익(손실)	14,310,233,819	9,488,184,580	4,640,320,100

법인세비용(수익)	1,981,202,307	(675,395,408)	2,331,970,703

당기순이익(손실)	12,329,031,512	10,163,579,988	2,308,349,397

총포괄손익	12,329,031,512	10,163,579,988	2,308,349,397

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	2,989	2,502	569

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	2,174	1,781	569

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 17 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 16 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 15 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	2,024,695,500	23,768,822,615	1,319,578,203	(5,126,586,035)	21,986,510,283

당기순이익(손실)	2,308,349,397	2,308,349,397

신주발행（주식선택권）	7,500,000	509,525,102	(157,790,102)	359,235,000

전환사채 전환청구권 행사

전환사채의 재측정 요소	9,103,055,457	9,103,055,457

주식보상비용	657,100,000	657,100,000

주식선택권의 취소	545,938,414	(545,938,414)

복합금융상품 상환

자본 증가(감소) 합계	7,500,000	10,158,518,973	(46,628,516)	2,308,349,397	12,427,739,854

2023.12.31 (기말자본)	2,032,195,500	33,927,341,588	1,272,949,687	(2,818,236,638)	34,414,250,137

2024.01.01 (기초자본)	2,032,195,500	33,927,341,588	1,272,949,687	(2,818,236,638)	34,414,250,137

당기순이익(손실)	10,163,579,988	10,163,579,988

신주발행（주식선택권）

전환사채 전환청구권 행사

전환사채의 재측정 요소	(1,902,538,591)	(1,902,538,591)

주식보상비용	658,900,274	658,900,274

주식선택권의 취소	174,680,201	(174,680,201)

복합금융상품 상환	(475,465,735)	(475,465,735)

자본 증가(감소) 합계	(2,203,324,125)	484,220,073	10,163,579,988	8,444,475,936

2024.12.31 (기말자본)	2,032,195,500	31,724,017,463	1,757,169,760	7,345,343,350	42,858,726,073

2025.01.01 (기초자본)	2,032,195,500	31,724,017,463	1,757,169,760	7,345,343,350	42,858,726,073

당기순이익(손실)	12,329,031,512	12,329,031,512

신주발행（주식선택권）	2,284,566,185

전환사채 전환청구권 행사	59,424,500	2,225,141,685

전환사채의 재측정 요소

주식보상비용	149,422,740	149,422,740

주식선택권의 취소

복합금융상품 상환

자본 증가(감소) 합계	59,424,500	2,225,141,685	149,422,740	12,329,031,512	14,763,020,437

2025.12.31 (기말자본)	2,091,620,000	33,949,159,148	1,906,592,500	19,674,374,862	57,621,746,510

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 17 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 16 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 15 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 17 기	제 16 기	제 15 기

영업활동현금흐름	13,426,892,820	11,640,598,804	8,836,302,204

당기순이익(손실)	12,329,031,512	10,163,579,988	2,308,349,397

당기순이익조정을 위한 가감	3,537,306,358	245,687,553	5,854,510,559

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(2,200,715,159)	(401,728,546)	(738,106,048)

이자수취	1,019,580,705	1,796,046,599	1,568,799,888

이자지급(영업)	(18,039,406)	(25,138,223)	(30,213,232)

법인세환급(납부)	(1,240,271,190)	(137,848,567)	(127,038,360)

투자활동현금흐름	(39,385,964,300)	4,264,988,384	(6,573,052,838)

당기손익인식금융자산의 처분

보증금의 감소	442,764,000

단기금융상품의 처분	50,000,000,000	75,943,917,809	78,924,821,920

정부보조금의 수취	179,767,000	3,201,000,000

상각후원가의 취득	(75,000,000,000)	(56,000,000,000)	(79,943,917,809)

당기손익인식금융자산의 취득

유형자산의 취득	(14,156,923,300)	(18,608,213,425)	(5,232,916,533)

무형자산의 취득	(408,808,000)	(340,900,000)	(321,040,416)

보증금의 증가	(373,580,000)

재무활동현금흐름	(190,251,314)	8,774,287,276	(1,334,125,666)

스톡옵션 행사	359,235,000

전환사채의 증가	10,000,000,000

리스부채의 감소	190,251,314	195,408,724	192,630,314

장기차입금의 상환

전환사채의 감소	(1,030,304,000)	(1,500,730,352)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(26,149,322,794)	24,679,874,464	929,123,700

기초현금및현금성자산	34,827,659,105	10,147,784,641	9,218,660,941

기말현금및현금성자산	8,678,336,311	34,827,659,105	10,147,784,641

이익잉여금 처분계산서

제17기 2025년 01월 01일 부터 제16기 2024년 01월 01일 부터
2025년 12월 31일 까지 2024년 12월 31일 까지
처분예정일 2026년 03월 27일 처분확정일 2025년 03월 25일
주식회사 파마리서치바이오 (단위: 원)

과목	제 17(당)기	제 16(전)기

Ⅰ. 미처분이익잉여금	19,674,374,862	7,345,343,350

전기이월미처분이익잉여금	7,345,343,350	(2,818,236,638)

당기순이익	12,329,031,512	10,163,579,988

Ⅱ. 이익잉여금처분액	-	-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금	19,674,374,862	7,345,343,350