강스템바이오텍 분기보고서 (2016.09)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요주식회사 강스템바이오텍(이하 "당사")은 제대혈 줄기세포의 연구,개발 및 세포치료제 개발, 제조 및 판매를 목적으로 2010년 10월 29일에 설립되었으며, 서울시 강남구 테헤란로 512에 본점 소 재지를 두고 있으며, 서울시 관악구 서울대학교 수의과대학 생명공학 연구동 에 연구소와 경기도 광명시 소하동 광명SK테크노파크에 공장 소재지를 두고 있습니다. 당사는 2 013년 12월 중 주식회사 강스템홀딩스에서 주식회사 강스템바이오텍으로 상호를 변경하였습니다. 당분기말 현재 당사의 보통주 자본금은 7,089,575천원이며, 최대주주는 강경선 대표이사로 보유주식은 2,520,000주(17.77%)입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2015년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 등을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정)

동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1038호 무형자산(개정)

동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정)

동 개정사항은 공동영업의 활동이 기업회계기준서 제 1103호 '사업결합'에서 정의하는 사업을 구성하고, 공동영업자가 해당 공동영업의 지분을 취득하거나 사업이 공동영업에 출자되어 공동영업이 설립되면서 해당 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 기업회계기준서 제1103호와 다른 기준서에서 규정하고 있는 사업결합 회계처리와 관련된 원칙을 적용하여 회계처리 할 것과 해당 기준서들이 요구하는 관련 정보를공시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle

기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때 이는 처분이나 분배계획의 변경이 아니므로 계획의 변경으로 회계처리하지 않음을 명확히 하는개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재하며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1027호 별도재무제표(개정)

동 개정사항은 별도재무제표에서 종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업에 대한 투자의 회계처리에 원가법, 기업회계기준서제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 방법뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따른 지분법도 선택하여 적용할 수 있는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 - 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식 - 를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 사용이 제한된 금융자산당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	기관명	당분기말	전기말	사용제한의 내용

현금및현금성자산	신한은행	1,347,126	1,129,743	국책연구과제

장기금융상품	우리은행	568,817	568,817	차입금에 대한 질권설정

5. 당기손익인식금융자산당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

유동

주가연계파생결합사채	1,025,059	1,008,603

기타파생결합사채	7,005,425	-

기타금융상품	3,035,023	-

소계	11,065,507	1,008,603

비유동

주가연계파생결합사채	-	1,016,282

합 계	11,065,507	2,024,885

6. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	233,123	-	298,840	-

미수금	202,628	-	77,451	-

미수수익	40,427	-	95,685	-

보증금	-	3,400,723	-	103,059

차감: 현재가치할인차금	-	(76,050)	-	-

보증금(순액)	-	3,324,673	-	103,059

합 계	476,178	3,324,673	471,976	103,059

(2) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 연령분석의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권

매출채권	233,123	298,840

미수금	202,628	77,451

미수수익	40,427	95,685

보증금	3,400,723	103,059

합 계	3,876,901	575,035

7. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제품	48,411	-	48,411	3,471	-	3,471

재공품	33,119	-	33,119	52,035	-	52,035

원재료	246,172	-	246,172	279,407	-	279,407

저장품	4,848	-	4,848	-	-	-

합 계	332,550	-	332,550	334,913	-	334,913

8. 유형자산(1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	국고보조금취득	처분	감가상각	국고보조금 상계	분기말

토지	642,598	-	-	-	-	-	642,598

건물	1,075,725	-	-	-	(22,107)	-	1,053,618

시설장치	504,148	218,010	-	-	(168,127)	-	554,031

연구시험용자산	619,272	496,120	(217,464)	-	(335,340)	112,219	674,807

비품	138,262	64,781	-	-	(46,285)	-	156,757

건설중인자산	-	749,259	-	-	-	749,259

기타자산	-	10,000	-	-	-	10,000

합 계	2,980,005	1,538,170	(217,464)	-	(571,859)	112,219	3,841,070

(전기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	국고보조금취득	처분	감가상각	국고보조금 상계	전기말

토지	642,598	-	-	-	-	-	642,598

건물	1,105,202	-	-	-	(29,477)	-	1,075,725

시설장치	263,741	420,385	-	(8,085)	(171,893)	-	504,148

연구시험용자산	490,653	555,236	(182,212)	(3,914)	(349,225)	108,734	619,272

비품	125,600	66,046	-	-	(53,384)	-	138,262

합 계	2,627,794	1,041,667	(182,212)	(11,999)	(603,979)	108,734	2,980,005

(2) 당분기말 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	372,410	960,000	차입금 (주석 12 참조)	780,000	우리은행

건물	595,011

9. 무형자산당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분및폐기	상각	분기말

소프트웨어	33,890	78,899	-	(8,681)	104,108

산업재산권	819,652	87,855	-	(151,150)	756,357

골프회원권	-	149,352	-	-	149,352

합 계	853,542	316,106	-	(159,831)	1,009,817

(전기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분및폐기	상각	전기말

소프트웨어	29,554	36,429	(25,547)	(6,546)	33,890

산업재산권	737,557	265,948	-	(183,853)	819,652

합 계	767,111	302,377	(25,547)	(190,399)	853,542

10. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	65,747	214,713	54,214	223,062

선급비용	286,036	269,313	110,737	341,270

기타	14,628	-	30,637	-

합 계	366,411	484,026	195,588	564,332

11. 매입채무 및 기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무	195,789	125,107

미지급금	891,933	728,163

미지급비용	206,014	84,939

합 계	1,293,736	938,209

12. 차입금 등

(1) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	금 액

당분기말	전기말

중소기업개발대출	중소기업진흥공단	2.04%	-	27,750

중소기업개발대출	우리은행	2.57%	780,000	1,040,000

소계	780,000	1,067,750

유동성대체	(260,000)	(287,750)

계	520,000	780,000

(2) 전환사채 1) 당분기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	장부금액

제1회 사모전환사채	2016년 09월 08일	2021년 09월 08일	0.0%	18,296,067

합 계	18,296,067

2) 당분기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 세부내용은 다음과 같습니다.

사채의 명칭	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2016년 09월 08일

만기일	2021년 09월 08일

액면금액	30,000,000,000원

발행가액	30,000,000,000원

이자지급조건	해당사항 없음

보장수익률	연 1.0%(3개월 복리)

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 105.1206%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의종류 및 주식수	기명식 보통주 2,076,123주(액면가액 500원)

전환가격	14,450원(사채발행후 6개월이 되는 날인 2017년 3월 8일부터 매 1개월마다 전환가격은 조정될 수 있음)

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환을 청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 간주

조기상환청구권	사채의 발행일로부터 3년이 되는 2019년 9월 8일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날

전환청구기간	사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2017년 9월 8일)로부터 원금상환기일 전 1개월이 되는 날(2021년 8월 8일)까지

3) 전환사채의 발행일 및 당분기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	당분기말	전기말

발행가액	30,000,000	30,000,000	-

전환사채의 부채요소	18,162,534	18,296,067	-

전환사채의 자본요소	11,835,030	11,835,030	-

13. 기타부채당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선수수익	1,730,576	1,714,847

예수금	287,588	24,784

합 계	2,018,164	1,739,631

14. 자본금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

①발행할 주식의 총수	100,000,000 주	100,000,000 주

②1주당 액면금액	500 원	500 원

③발행한 주식의 수	14,179,150주	13,817,150 주

④보통주자본금	7,089,575,000원	6,908,575,000 원

(2) 당분기와 전기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전기

기초	13,817,150	7,300,000

상환전환우선주의 전환	-	4,457,150

유상증자	-	2,060,000

주식선택권 행사	362,000	-

분기말	14,179,150	13,817,150

15. 기타불입자본

(1) 보고기간 말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	30,368,257	29,886,652

전환권대가	11,835,030

기타자본(주1)	484,448	484,448

주식선택권	145,989	63,242

합 계	42,833,724	30,434,342

(주1) 전기 중 상환전환우선주가 보통주로 전환되었으며, 상환전환우선주 관련 금융부채의 전환일기준 장부금액이 최초 발행금액을 초과하는 금액을 기타자본으로 분류하였습니다. 16. 미처리결손금당분기 및 전기 중 미처리결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초금액	(16,105,881)	(10,351,740)

당기순손실	(6,795,773)	(5,754,141)

기말금액	(22,901,654)	(16,105,881)

17. 주식기준보상당사는 설립, 경영 및 기술에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원에게 발행주식수의 100분의 15 범위 내에서 주주총회 특별결의에 의하여 주식선택권을 부여할 수 있도록하고 있으며, 당분기말 현재 부여된 주식선택권은 다음과 같습니다. (1) 주식선택권의 구성내역

결제방식	주식결제형

약정유형	2차	3차	4차	5차	6차	7차

부 여 일	2011.05.11	2013.03.07	2014.03.28	2015.03.31	2015.08.27	2016.03.30

부여수량	510,000주	675,000주	172,000주	80,000주	69,500주	40,000주

전기말 행사가능주식수	300,000주	605,000주	-	-	-	-

당분기말 행사가능주식수	217,000주	400,000주	65,000주	-	-	-

행사가격	1,020원	1,500원	3,500원	5,000원	5,000원	14,710원

행사가능기간	부여일로부터 2년후 5년동안	부여일로부터 2년후 5년동안	부여일로부터 2년후 5년동안	부여일로부터2년후 5년동안	부여일로부터 2년후 5년동안	부여일로부터2년후 5년동안

가득조건	용역제공조건: 2년

(2) 주식선택권 변동내역(단위: 주,원)

구 분	당분기	전기

주식선택권수량	가중평균 행사가격(원)	주식선택권수량	가중평균 행사가격(원)

기 초	1,185,000	2,024	1,147,000	1,649

부 여	40,000	14,710	149,500	5,000

소 멸(주1)	(26,000)	5,000	(111,500)	2,154

행사	(362,000)	1,799	-	-

기 말	837,000	2,636	1,185,000	2,024

분기말 현재 행사가능	682,000	1,538	905,000	1,341

(주1) 퇴직으로 인한 주식선택권의 가득기간 미충족으로 인해 소멸하였습니다.(3) 당분기 중 인식한 주식보상비용은 94,192천원( 전기 : 35,177천원 )입니다

(4) 당사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 블랙숄즈모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	7차	6차	5차	4차	3차	2차

부여된 선택권의 가중평균 공정가치	2,442원	2,971원	41원	33원	41원	8원

부여일의 가중평균 주가	13,400원	8,000원	3,654원	480원	273원	69원

주가변동성(주1)	32.6%	13.5%	8.25%	59.30%	67.10%	72.80%

기대만기	2년	2년	2년	2년	2년	2년

무위험수익률	1.70%	2.12%	1.98%	3.57%	3.07%	3.82%

(주1) 주가변동성은 유사업종 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

18. 매출당분기와 전분기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	37,546	556,892	788,917	1,097,192

상품매출	-	-	-	2,295

기타매출	58,412	158,412	30,000	240,909

합 계	95,958	715,304	818,917	1,340,396

19. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	478,832	1,291,297	204,584	559,174

퇴직급여	39,236	358,116	25,911	78,074

복리후생비	71,551	215,747	47,896	164,564

경상연구개발비	1,435,070	4,188,539	715,345	2,243,721

주식보상비용	29,374	73,491	10,022	11,939

지급수수료	118,242	336,500	169,940	349,514

기타	161,916	1,093,087	630,959	916,682

합 계	2,334,221	7,556,777	1,804,657	4,323,668

20. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	57,960	169,077	31,708	96,648

파생상품평가이익	-	-	-	331,954

당기손익인식금융자산평가이익	16,436	52,216	1,760	14,341

당기손익인식금융자산처분이익	7,593	17,068	-	-

합 계	81,989	238,361	33,468	442,943

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	139,093	151,751	8,346	940,863

파생상품평가손실	-	-	-	122,598

합 계	139,093	151,751	8,346	1,063,461

21. 기타수익 및 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

잡이익	1	25	4	17

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

유형자산처분손실	-	-	-	11,799

무형자산폐기손실	-	-	-	20,468

잡손실	-	73	-	-

외환차손	-	13	-	-

합 계	-	86	-	32,267

22. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	(81,366)	2,362	(17,690)	(135,591)

원재료의 매입	93,823	38,487	48,651	338,194

종업원급여	518,068	1,649,413	284,013	704,029

복리후생비	71,551	215,747	51,341	168,009

여비교통비	27,794	119,341	15,104	64,847

지급수수료	118,242	336,500	171,963	351,537

감가상각비	160,393	459,640	132,189	351,996

무형자산상각비	56,444	159,831	48,266	139,482

경상연구개발비	1,159,968	3,660,922	991,946	2,243,721

기타	221,760	955,383	164,516	300,047

합 계	2,346,677	7,597,626	1,890,299	4,526,271

23. 법인세당사는 세무상 결손으로 인하여 당분기 및 전분기 중 법인세부담액이 없으며, 미래에발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제에대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.24. 퇴직급여제도당사는 확정기여형퇴직급여제도를 시행하고 있습니다. 확정기여형 퇴직급여제도의 시행에 따른 퇴직금부담금은 당기 비용으로 인식하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 퇴직급여로 계상한 금액은 각각 515,207천원 및 173,947천원입니다.

25. 주당손실

(1) 당분기 및 전분기 중 기본주당손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기본주당손익 계산에 사용된 순이익	(2,307,821,568)	(6,795,772,521)	(1,046,254,900)	(3,838,642,428)

기본주당손익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수	14,068,520	13,935,818	11,757,150	9,046,942

기본주당이익	(164)	(488)	(89)	(424)

(2) 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	일 자	변동내역	발행주식수	자기주식수	유통보통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수

3개월	2016-07-01	기초	13,974,150	-	13,974,150	92	13,974,150

2016-07-13	주식선택권행사	44,000	-	44,000	80	38,261

2016-08-12	주식선택권행사	85,000	-	85,000	50	46,196

2016-09-19	주식선택권행사	76,000	-	76,000	12	9,913

합 계	14,179,150	-	14,179,150	14,068,520

누 적	2016-01-01	기초	13,817,150	-	13,817,150	274	13,817,150

2016-04-14	주식선택권행사	75,000	-	75,000	170	46,533

2016-05-12	주식선택권행사	65,000	-	65,000	142	33,686

2016-06-14	주식선택권행사	17,000	-	17,000	109	6,763

2016-07-13	주식선택권행사	44,000	-	44,000	80	12,847

2016-08-12	주식선택권행사	85,000	-	85,000	50	15,511

2016-09-19	주식선택권행사	76,000	-	76,000	12	3,328

합 계	14,179,150	-	14,179,150	13,935,818

(전분기) (단위: 천원)

구 분	일 자	변동내역	발행주식수	자기주식수	유통보통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수

3개월	2015-07-01	기초	11,757,150	-	11,757,150	92	11,757,150

합 계	11,757,150	-	11,757,150	11,757,150

누 적	2015-01-01	기초	7,300,000	-	7,300,000	273	7,300,000

2015-06-16	신주발행	4,457,150	-	4,457,150	107	1,746,942

합 계	11,757,150	-	11,757,150	9,046,942

(3) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며 당사가 보유하고 있는 희석성잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다. 다만, 당분기 및 전분기에는 당사의 잠재적 보통주로 인한 희석효과가 없어 희석주당순이익과 기본주당순이익이 동일합니다.

26. 영업으로부터 창출된 현금흐름

당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

법인세비용차감전순손실	(6,795,773)	(3,838,642)

조정:

이자수익	(169,077)	(96,648)

이자비용	151,751	940,863

파생상품평가이익	-	(331,954)

당기손익인식금융자산평가이익	(52,216)	(14,341)

당기손익인식금융자산처분이익	(17,068)	-

무형자산폐기손실	-	20,468

유형자산처분손실	-	11,799

주식보상비용	94,192	11,939

파생상품평가손실	-	122,598

감가상각비	459,640	351,996

무형자산상각비	159,830	139,482

순운전자본의 증감:

매출채권의 증가	65,717	(1,021,527)

기타금융자산의 감소(증가)	(125,177)	97,767

기타자산의 감소(증가)	(14,468)	(325,831)

재고자산의 감소(증가)	2,362	(144,489)

매입채무의 감소	70,682	(191,244)

기타금융부채의 증가	419,009	236,688

기타부채의 증가	1,237	470,485

퇴직금의 지급	-	(24,057)

영업으로부터 창출된 현금	(5,749,359)	(3,584,648)

27. 금융상품(1) 자본위험관리

당사의 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다. 당사의 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	22,387,967	3,745,591

자본	27,021,645	21,237,036

부채비율	82.85%	17.64%

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소,제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 시장위험에 대한 당사의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 이자율위험

당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 당사는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금	(7,800)	7,800

한편, 당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 나. 환율변동위험

당사는 보고기간종료일 현재 외화 자산 및 부채가 없으므로 환율변동에 따른 위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 은행, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.한편, 보고기간 말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 채권의 각 분류별 공정가치입니다.

3) 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석하고 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

현금및현금성자산	3,512,618	-	-	3,512,618

장단기금융상품	24,400,000	-	568,817	24,968,817

당기손익인식금융자산	11,065,507	-	-	11,065,507

매출채권	233,123	-	-	233,123

미수금	202,628	-	-	202,628

미수수익	40,427	-	-	40,427

보증금	-	3,356,404	44,319	3,400,723

합 계	39,454,303	3,356,404	613,136	43,423,843

나. 금융부채(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

매입채무	195,789	-	-	195,789

미지급금	891,933	-	-	891,933

미지급비용	206,014	-	-	206,014

차입금	260,000	260,000	260,000	780,000

전환사채	-	-	18,296,067	18,296,067

합 계	1,553,736	260,000	18,556,067	20,369,803

한편, 상기 분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

(3) 범주별 금융상품1) 보고기간 말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	당분기말	전기말

당기손익인식금융자산	당기손익인식금융자산	11,065,507	2,024,885

대여금및수취채권	현금및현금성자산	3,512,618	6,276,859

단기금융상품	24,400,000	10,600,000

장기금융상품	568,817	568,817

매출채권	233,123	298,840

미수금	202,628	77,451

미수수익	40,427	95,685

보증금	3,324,673	103,059

합 계	43,347,793	20,045,596

2) 보고기간 말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	당분기말	전기말

상각후원가로 측정하는금융부채	매입채무	195,789	125,107

차입금	780,000	1,067,750

전환사채	18,296,067	-

미지급금	891,933	728,163

미지급비용	206,014	84,939

합 계	20,369,803	2,005,959

(4) 금융상품의 공정가치당사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
(수준2) 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
(수준3) 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

당분기말 현재 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

수준1	수준2	수준3

금융자산:

당기손익인식금융자산	-	11,065,507	-

전기말 현재 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	전기말

수준1	수준2	수준3

금융자산:

당기손익인식금융자산	-	2,024,885	-

(5) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으 며, 당분기 중 유의적인 이동은 없습니다.

(6) 다음은 수준 2로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

반복적인 공정가치의 측정치

당기손익인식금융자산

주가연계파생결합사채	1,025,059	2	시장가치법	N/A

기타파생결합사채	7,005,425	2	시장가치법	N/A

기타금융상품	3,035,023	2	시장가치법	N/A

합 계	11,065,507

(전기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

반복적인 공정가치의 측정치

당기손익인식금융자산

주가연계파생결합사채	2,024,885	2	시장가치법	N/A

(7) 금융자산의 재분류 및 양도당분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없으며, 당분기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 금융자산은 없습니다.

28. 특수관계자 등 거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계	당분기말	전기말

회사에 유의적인 영향력을 미치는 회사	-	(주)루트로닉(주1), Lutronic, INC(주2), Lutronic Japan Co.,LTD(주2), BioVision Technologies, LLC(주2), 서울시 글로벌바이오메디컬 신성장동력 투자펀드(주3), 키움성장12호 일자리창출투자조합(주3), KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호 투자조합(주3), KoFC-LBPioneer Champ 2011-4호 투자조합(주3), 에이티넘고성장기업투자조합(주3)

(주1) 지분율의 감소로 당분기 특수관계자에서 제외되었습니다.(주2) (주)루트로닉의 종속회사입니다.(주3) 전기말 투자 약정에 따른 이사선임권한이 존재하였으나, 당분기 중 약정기간이종료되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 명칭	당분기	전분기

파생상품평가손익	이자비용	파생상품평가손익	이자비용

서울시 글로벌바이오메디컬 신성장동력 투자펀드	-	-	(61,652)	341,646

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호 투자조합	-	-	4,179	132,745

키움성장12호 일자리창출투자조합	-	-	4,179	132,745

KoFC-LBPioneer Champ 2011-4호 투자조합	-	-	16,714	192,829

에이티넘고성장기업투자조합	-	-	245,937	114,418

합 계	-	-	209,357	914,383

(3) 보고기간 말 현재 주요 채권ㆍ채무잔액은 없으며, 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 지분거래내역은 없습니다. 또한, 당분기말 현재 특수관계자에게 제공하고 있는 담보내역은 없습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	296,268	172,539

퇴직급여	203,806	36,250

합 계	500,074	208,789

29. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 당사는 우리은행과 차입잔액 780,000천원의 운전자본 대출약정을체결하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 당사는 주식회사 대웅제약과 세포치료제에 대한 판권 및 공동개발계약을 체결하고 있습니다. 상기 거래와 관련하여 수령한 계약금은 수익을 이연하여 인식합니다.