강스템바이오텍 분기보고서 (2018.09)
3. 연결재무제표 주석

제9기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지
제8기 3분기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지
회사명 : 주식회사 강스템바이오텍과 그 종속기업

1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 연결재무제표에 의한 지배기업인 주식회사 강스템바이오텍(이하 "당사" 또는 "지배기업")은 제대혈 줄기세포의 연구,개발 및 세포치료제 개발,제조 및 판매를 목적으로 2010년 10월 29일에 설립되었으며, 서울시 강남구 테헤란로 512에 본점 소 재지를 두고 있으며, 서울시 관악구 서울대학교 수의과대학 생명공학 연구동 에 연구소와 경기도 광명시 소하동 광명SK테크노파크에 공장 소재지를 두고 있습니다. 당사는 2 013년 12월 중 주식회사 강스템홀딩스에서 주식회사강스템바이오텍으로 상호를 변경하였으며, 2015년 12월 중 한국증권업협회 중개시장(KOSDAQ)에 등록하였습니다.당분기말 현재 당사의 보통주 자본금은 10,401,469천원이며, 최대주주는 강경선으로 보유 주식은 2,651,445주(12.75%) 입 니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준 당사와 당사의 종속기업(이하"연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호'중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

연결실체는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

당분기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결실체가 보유하고 있는금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 연결실체의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 상각후원가로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석 (6)에 표로 정리되어 있습니다.

이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 연결실체의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii) 리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 연결실체는 그 중 매출채권에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	최초적용일의 신용위험의 특성	인식된 누적 추가 손실충당금

매출채권및기타채권	동 금융자산에 대해 간편법을 적용하였으며, 전체기간 기대신용손실을 인식함.채무자의 유의적인 신용위험이 낮은 것으로 평가됨	-

계약자산

대여금, 임차보증금	채무자의 유의적인 신용위험이 낮은 것으로 평가됨	-

장단기금융상품	모든 장단기금융상품은 신용도가 우수한 금융기관에 예치되어 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 평가됨	-

2018년 1월 1일 현재의 기업회계기준서 제1039호에 따른 대손충당금 및 금융보증계약에 대한 기업회계기준서 제1037호에 따른 충당부채와 기업회계기준서 제1109호에 따른 손실충당금과의 차이는 관련 각 주석에 공시되어 있습니다.

또한 기업회계기준서 제1107호의 개정에 따라 연결실체의 재무제표상 신용위험의 총노출액에 대한 공시 요구사항이 증가하였습니다.

(3) 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

상기사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석 (6)에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에 대해 기술하고 있습니다.

(4) 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 연결실체의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

(5) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	범주	장부금액

기준서
제1039호	기준서
제1109호	기준서
제1039호	기준서 제1109호에 따른추가 손실충당금 인식액	기준서
제1109호

상장주식	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	440,000	-	440,000

기타금융상품	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	4,614,314	-	4,614,314

기타파생결합사채	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	3,003,309	-	3,003,309

파생상품자산	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	1,661,212	-	1,661,212

단기금융상품	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	8,116,000	-	8,116,000

매출채권, 미수금	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	673,507	-	673,507

기타금융자산(주1)	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	3,954,911	-	3,954,911

매입채무 및 미지급금	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	2,139,177	-	2,139,177

미지급비용	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	161,131	-	161,131

차입금 및 사채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	14,250,661	-	14,250,661

파생상품부채	당기손익인식금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	3,498,978	-	3,498,978

(주1) 기타금융자산은 미수수익, 예치보증금, 장기금융상품 및 보증금으로 구성되어 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 각 금융자산과 관련된 손실충당금의 측정 방식의 변경에 따른 것입니다. 기존에 기업회계기준서 제1039호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류 대상은 없으며, 연결실체가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 상장주식, 기타금융상품, 파생금융자산 및 부채에 대하여 당기손익-공정가치측정항목으로 지정하였습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

연결실체는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

새로운 규정의 내용 및 연결실체가 적용한 회계정책의 내용은 다음과 같습니다.

연결실체는 다음의 주요 원천으로부터 수익을 인식합니다.-재화의 판매-수수료수익-용역의 제공

수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 연결실체는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

가. 재화의 판매

연결실체는 줄기세포 배양액 및 배양액이 함유 된 화장품을 대리점 및 홈쇼핑을 통해고객에게 직접 판매하고 있습니다. 재화의 판매와 관련한 보증은 별도로 구매할 수 없으며, 보증은 관련 제품이 합의된 규격에 부합한다는 확신을 제공합니다. 따라서 연결실체는 기존 회계처리와 동일하게 그러한 보증을 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채, 우발자산’에 따라 회계처리합니다.

대리점을 통한 재화판매의 경우, 재화가 대리점의 특정 위치에 운송(인도)되어 재화의 통제가 대리점에게 이전되었을 때 수익을 인식합니다. 재화가 인도된 후에 대리점은 재화를 유통하는 방식과 가격 결정에 완전한 재량권을 보유하며, 재화를 판매할 때 주된 책임을 지고 재화와 관련한 손실이나 진부화에 대한 위험을 부담합니다. 연결실체는 재화가 대리점에게 인도되었을 때 수취채권을 인식합니다.

홈쇼핑을 통한 재화판매의 경우, 고객이 홈쇼핑에서 재화를 구매하여 재화의 통제가 고객에게 이전되었을 때 수익을 인식합니다. 거래가격의 지급은 고객이 재화를 구매하는 시점에 즉시 이루어집니다.

연결실체의 표준적인 계약조건에 따르면 고객은 반품 및 교환을 요청할 권리를 보유합니다. 단, 제조상의 불량품인 경우와 수송 중에 파손된 경우에 한하여 반품 및 교환을 요청할 수 있으므로 그 권리를 행사할 때, 이에 상응하는 매출원가 조정을 인식합니다.

나. 수수료수익

연결실체는 2014년 12월 대웅제약과 줄기세포치료제에 대한 판권 계약을 체결하였으며, 최초 계약시점에 수령한 계약금은 수익을 해당 계약기간으로 정액 안분하여 이연 인식하고 있습니다. 경영진은 선수한 수수료수익에 대하여 계약기간동안 정액 안분하여 인식하는 것이 기업회계기준서 제 1115호 하에서 수익을 인식하는 가장 적절한 방법이라고 평가하였습니다. 다. 용역의 제공 연결실체는 사람에 대해 수행하는 임상시험 실시 전에 동물을 사용하여 안전성과 부작용을 예측하기 위해 수행하는 비임상시험에 대한 평가용역을 시장경쟁을 통해 수주하여 제공하고 있습니다. 연결실체는 해당 수익의 진행율을 측정하여 수익을 인식하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 검토결과 해당 용역계약은 지급청구권이 존재하지 않는 것으로 파악되어 완성기준으로 회계정책을 변경하였습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 최 초적용 방법으로 수정소급법을 적용하였습니다. 변경된 기준에 따라 비임상시험용역과 관련된 수익은 계약이행이 완료 된 시점에 수익으로 인식됩니다. 계약이행 시점에 거래가격은 계약부채로 인식되고 계약이행이 완료 된 시점에 수익으로 전환됩니다. 따라서 발생되는 원가 역시 계약이행 중에는 용역자산으로 분류되다 계약이행이 완료 된 시점에 매출원가로 전환됩니다.

계약이행이 완료되는 기준은 최종보고서 승인이며, 이 보고서는 사전에 고객의 검토 및 확인 후 발행되고 있습니다. 해당서류는 대부분 식약처 및 환경부와 같은 규제기관에 제출되는 자료이므로 향후 변경이나 수정이 적습니다.하지만, 표준 계약조건에 따라 연결실체의 귀책사유가 명백한 경우 계약된 용역 범위내에서 보안을 실시하고 있으며, 해당금액은 과거 경험율에 비추어 산정하고 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

연결실체는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

연결실체는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결실체는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(연결재무상태표) (단위 : 원)

구분	2018년 01월 01일

변경전	조정사항	변경후

자산

I. 유동자산	25,246,011,811	905,438,408	26,151,450,219

1. 현금및현금성자산	3,913,815,075	-	3,913,815,075

2. 단기금융상품	8,116,000,000	-	8,116,000,000

3. 당기손익인식금융자산	7,061,758,235	(7,061,758,235)	-

4. 당기손익-공정가치측정금융자산	-	7,061,758,235	7,061,758,235

5. 매출채권및기타채권	3,996,839,840	-	3,996,839,840

6. 당기법인세자산	50,535,960	-	50,535,960

7. 재고자산	1,725,224,948	-	1,725,224,948

8. 계약이행원가	-	905,438,408	905,438,408

9. 기타자산	381,837,753	-	381,837,753

II. 비유동자산	21,952,966,802	-	21,952,966,802

1. 장기금융상품	440,000,000	-	440,000,000

2. 당기손익인식금융자산	995,865,000	(995,865,000)	-

3. 매도가능금융자산	25,160,153	-	25,160,153

4. 공동기업투자	882,261,463	-	882,261,463

5. 파생금융자산	1,661,212,000	(1,661,212,000)	-

6. 당기손익-공정가치측정금융자산	-	2,657,077,000	2,657,077,000

7. 장기기타채권	191,578,000	-	191,578,000

8. 유형자산	13,229,478,285	-	13,229,478,285

9. 무형자산	1,977,682,190	-	1,977,682,190

10. 영업권	2,222,871,679	-	2,222,871,679

11. 기타자산	326,858,032	-	326,858,032

자산총계	47,198,978,613	905,438,408	48,104,417,021

부채

I. 유동부채	6,368,373,558	856,480,543	7,224,854,101

1. 매입채무및기타채무	2,300,307,794	-	2,300,307,794

2. 차입부채	1,910,000,000	-	1,910,000,000

3. 기타유동부채	2,158,065,764	-	2,158,065,764

4. 계약부채	-	856,480,543	856,480,543

II. 비유동부채	16,348,442,369	-	16,348,442,369

1. 차입부채	4,260,000,000	-	4,260,000,000

2. 전환사채	8,080,660,886	-	8,080,660,886

3. 파생금융부채	3,498,978,000	(3,498,978,000)	-

4. 당기손익-공정가치측정금융부채	-	3,498,978,000	3,498,978,000

5. 확정급여부채	508,803,483	-	508,803,483

부채총계	22,716,815,927	856,480,543	23,573,296,470

자본

I. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	24,550,389,407	31,391,218	24,581,780,625

1. 자본금	8,125,856,000	-	8,125,856,000

2. 자본잉여금	46,894,306,233	-	46,894,306,233

3. 기타자본항목	5,324,349,509	-	5,324,349,509

4. 결손금	(35,794,122,335)	31,391,218	(35,762,731,117)

II. 비지배지분	(68,226,721)	17,566,647	(50,660,074)

자본총계	24,482,162,686	48,957,865	24,531,120,551

부채및자본총계	47,198,978,613	905,438,408	48,104,417,021

한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	자본금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	비지배지분	합계

이익잉여금	기타자본구성요소

2017년 12월 31일(보고금액)	8,125,856,000	(35,794,122,335)	52,218,655,742	(68,226,721)	24,482,162,686

기업회계기준서 제1115호 최초적용으로 인한 효과	-	31,391,218	-	17,566,647	48,957,865

2018년 1월 1일(최초적용일)	8,125,856,000	(35,762,731,117)	52,218,655,742	(50,660,074)	24,531,120,551

2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

연결실체는 1) 연결실체가 리스이용자인 금융리스 및 2) 연결실체가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보 (1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형

부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 사업의 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다.

사업부문	주요 재화 및 용역

줄기세포 사업부	줄기세포배양액 및 배양배지

화장품 사업부	줄기세포 화장품

비임상 시험 사업부	비임상 연구용역

(2) 당분기 중 연결실체의 부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	줄기세포 사업부	화장품 사업부	비임상시험 사업부	합 계

총부문수익	466,634	4,060,562	2,288,983	6,816,179

부문간수익	(78,445)	(78,445)

외부고객으로부터의 수익	466,634	4,060,562	2,210,538	6,737,734

부문별 매출총이익	339,781	1,340,248	(1,037,288)	642,741

부문별 영업손익	(6,901,632)	485,927	(1,901,034)	(8,316,739)

(3) 주요고객에 대한 정보줄기세포 사업부의 수익에는 기능성 화장품의 원료 공급으로 인해 발생하는 수익 360,835천원(전분기 637,000천원)이 포함되어 있습니다. 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객은 1개사로 이에 대한 매출액은 3,809,651천원 입니다.

5. 사용이 제한된 금융자산당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	기관명	사용제한의 내용	당분기말	전기말

현금및현금성자산	신한은행	국책연구과제	907,543	1,121,903

현금및현금성자산	신한은행	공동연구과제	14,631	-

단기금융상품(주1)	우리은행	차입금에대한질권설정	-	116,000

단기금융상품(주2)	신한은행	차입금에대한질권설정	300,000	-

장기금융상품(주1)	우리은행	차입금에대한질권설정	280,000	440,000

합 계	1,502,174	1,677,903

(주1) 우리은행 차입금 260,000천원에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16 참고).

(주2) 신한은행 차입금 300,000천원에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16 참고).

6. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익인식금융자산당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

유동

시장성이 있는 지분증권	392,400	440,000

기타파생결합사채	1,004,283	2,007,444

기타금융상품	24,160,300	4,614,314

소 계	25,556,983	7,061,758

비유동

기타파생결합사채	1,994,208	995,865

파생금융자산	13,448,653	1,661,212

소 계	15,442,861	2,657,077

합 계	40,999,844	9,718,835

7. 매출채권 및 기타채권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	3,015,824	-	440,984	-

미수금	288,332	-	232,523	-

미수수익	30,047	-	36,913	-

보증금	3,326,449	506,186	3,288,049	191,578

차감: 현재가치할인차금	-	-	(1,629)	-

보증금(순액)	3,326,449	506,186	3,286,420	191,578

합 계	6,660,652	506,186	3,996,840	191,578

(2) 신용위험 및 손실충당금

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다.

연결실체는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다. 연결실체는 과거 경험상 6개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 6개월이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당분기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

1) 당분기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 연결실체의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.

(단위: 천원)

구 분	연체된 일수

미연체	3개월미만	6개월미만	6개월초과	계

채무불이행률	-	-	-	-	-

총장부금액	2,824,456	191,368	-	-	3,015,824

전체기간
기대신용손실	-	-	-	-	-

순장부금액	2,824,456	191,368	-	-	3,015,824

2) 당분기 및 전분기에 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)이 설정되지 않았으며, 기준서 변경에 따른 조정금액도 없습니다.

8. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	343,653	(30,006)	313,647	1,069,892	(58,710)	1,011,182

제품	528,972	-	528,972	124,163	-	124,163

재공품	118,978	-	118,978	99,042	-	99,042

원재료	374,776	-	374,776	477,247	-	477,247

저장품	31,186	-	31,186	13,591	-	13,591

합 계	1,397,565	(30,006)	1,367,559	1,783,935	(58,710)	1,725,225

9. 유형자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	1,243,166	-	-	1,243,166

건물	2,761,957	(231,180)	-	2,530,777

시설장치	2,690,004	(1,914,018)	-	775,986

연구시험용자산	4,495,298	(3,258,671)	(357,184)	879,443

비품	512,116	(372,413)	-	139,703

차량운반구	48,115	(48,113)	-	2

건설중인자산	7,837,217	-	-	7,837,217

합 계	19,587,873	(5,824,395)	(357,184)	13,406,294

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	1,243,166	-	-	1,243,166

건물	2,761,957	(179,393)	-	2,582,564

시설장치	2,570,896	(1,685,359)	-	885,537

연구시험용자산	4,300,379	(2,824,626)	(444,998)	1,030,755

비품	483,938	(323,546)	-	160,392

차량운반구	48,115	(48,113)	-	2

건설중인자산	7,327,062	-	-	7,327,062

합 계	18,735,513	(5,061,037)	(444,998)	13,229,478

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	감가상각	기타증감(주1)	기말

토지	1,243,166	-	-	-	1,243,166

건물	2,582,564	-	(51,787)	-	2,530,777

시설장치	885,537	119,108	(228,659)	-	775,986

연구시험용자산	1,030,755	158,588	(309,900)	-	879,443

비품	160,392	28,178	(48,867)	-	139,703

차량운반구	2	-	-	-	2

건설중인자산	7,327,062	31,300	-	478,855	7,837,217

합 계	13,229,478	337,174	(639,213)	478,855	13,406,294

(주1) 당분기 중 차입원가 자본화 478,855천원을 포함하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	감가상각	사업결합	기타증감	분기말

토지	643,766	599,400	-	-	1,243,166

건물	1,078,236	1,550,784	(29,192)	-	2,599,828

시설장치	496,613	480,390	(165,182)	157,911	-	969,732

연구시험용자산	605,268	367,202	(391,649)	547,503	-	1,128,324

비품	147,152	58,119	(45,888)	16,069	-	175,452

차량운반구	-	-	-	2	-	2

건설중인자산	1,068,262	5,184,744	-	-	826,547	7,079,553

합 계	4,039,297	8,240,639	(631,911)	721,485	826,547	13,196,057

(*1) 전분기 중 차입원가 자본화 826,547천원을 포함하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	599,400	4,800,000	차입금(주석16 참조)	4,000,000	기업은행

건물	1,516,925

건설중인자산	7,837,218

10. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

소프트웨어	237,406	(89,305)	-	148,101

산업재산권	1,563,564	(1,067,756)	(47)	495,761

개발비	1,248,322	-	-	1,248,322

회원권	455,952	-	-	455,952

고객관계	870,000	(163,125)	-	706,875

합 계	4,375,244	(1,320,186)	(47)	3,055,011

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

소프트웨어	207,549	(53,250)	-	154,299

산업재산권	1,484,204	(905,141)	(70)	578,993

회원권	455,952	-	-	455,952

고객관계	870,000	(81,563)	-	788,437

합 계	3,017,705	(1,039,954)	(70)	1,977,682

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분및폐기	상각	대체(주1)	기말

소프트웨어	154,299	29,857	-	(36,055)	-	148,101

산업재산권	578,993	89,716	(6,652)	(166,296)	-	495,761

개발비	-	-	-	-	1,248,322	1,248,322

회원권	455,952	-	-	-	-	455,952

고객관계	788,438	-	-	(81,563)	-	706,875

합 계	1,977,682	119,573	(6,652)	(283,914)	1,248,322	3,055,011

(주1) 당분기에 신규 취득한 개발비는 내부개발로 취득하였습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	상각	사업결합	분기말

소프트웨어	98,284	70,975	(23,784)	14,000	159,475

산업재산권	702,955	44,553	(164,695)	30,833	613,646

회원권	149,352	306,600	-	-	455,952

개발비	-	-	(16,215)	118,909	102,694

합 계	950,591	422,128	(204,694)	163,742	1,331,767

(3) 당분기말 현재 개발프로젝트별 장부금액 및 잔여 상각기간은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	진행상황	장부금액	잔여상각기간(주1)

줄기세포치료제	퓨어스템-에이디주(주2)	개발 중	1,248,322	-

(주1) 상각을 시작한 경우 잔여 상각기간을 기재하고, 시작하지 않은 경우 '-'로만 표시합니다.(주2) 퓨어스템-에이디주는 중등도 이상의 만성 아토피 피부염 치료제로, 2017년 12월 국내 3상 임상시험 승인을 득하였습니다.(4) 당사가 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

판매관리비	4,073,808	5,322,375

11. 영업권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

취득원가	3,422,715	3,422,715

손상차손누계액	(1,545,998)	(1,199,843)

장부금액	1,876,717	2,222,872

(2) 당분기 및 전분기 중 영업권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기	전분기

기초금액	2,222,872	-

사업결합으로 인한 추가 인식액	-	3,300,706

손상차손	(346,155)	-

장부금액	1,876,717	3,300,706

(3) 비임상시험 사업부에 배부된 영업권은 손상검사를 위한 현금창출단위의 회수가능액을 경영진이 승인한 향후 5 년간의 재무예산에 근거하여 추정한 현금흐름에 연 16.23%의 할인율을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하고 있습니다.

재무예산기간동안 각 현금창출단위에서 발생할 것으로 예상되는 현금흐름은 해당기간동안 예상 수주량에 근거하여 추정하고 있습니다. 5년을 초과하는 기간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름의 성장률은 0%로 가정하여 추정하고 있습니다. 경영진은회수가능액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 총 장부금액이 총 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

12. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	217,278	196,163	82,253	183,776

선급비용	225,999	72,060	190,993	143,082

기타	49,548	-	108,592	-

합 계	492,825	268,223	381,838	326,858

13. 종속기업

(1) 당분기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	소재지	지분율(%)	결산월

(주)크로엔	비임상 시험용역	대한민국	64.12	12월

라보셀(주)(주1)	더마코스메틱	대한민국	62.50	12월

(주1) 당분기 중 신규 설립하여 연결실체에 편입되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배기업소유주지분	비지배지분

(주)크로엔	2,283,343	3,400,802	5,199,411	597,792	600,896	(713,954)

라보셀(주)	3,607,929	759,465	1,773,990	459,722	1,384,835	748,846

(*1) 상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배기업소유주지분	비지배지분

(주)크로엔	929,395	3,979,546	2,367,412	508,804	2,100,952	(68,227)

(*1) 상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

(주)크로엔	2,288,983	(1,826,456)	(1,848,586)	-	(1,848,586)

라보셀(주)	3,189,508	660,844	533,681	-	533,681

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	영업활동	투자활동	재무활동	순증감	기초현금성자산	기말현금성자산

(주)크로엔	139,484	(88,646)	(7,045)	43,793	628,458	672,250

라보셀(주)	(799,727)	(1,068,651)	2,143,056	274,677	-	274,677

(*1) 상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	(주)크로엔	라보셀(주)

비지배지분이 보유한 소유지분율	35.88%	37.50%

누적 비지배지분	(713,954)	748,846

비지배지분에 귀속되는 당기순손익	(663,294)	148,846

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	(663,294)	148,846

당기 중 비지배지분에게 지급된 배당금	-	-

14. 관계기업 및 공동기업(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 세부현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	구분	주요영업활동	소재지	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	취득 원가	장부 금액	지분율(%)	취득 원가	장부 금액

디앤케이코퍼레이션(주1)	공동기업	화장품 판매	대한민국	12월	50.0%	1,000,000	707,172	50.0%	1,000,000	882,261

(주)블루진(주2)	관계기업	화장품 판매	대한민국	12월	20.0%	300,000	163,242	-	-	-

합 계	1,300,000	870,414	1,000,000	882,261

(주1) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않습니다. 따라서 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다. 또한 연결실체는 공동기업에 대한 지분을 지분법으로 회계처리 하고 있습니다.
(주2) 당분기중 20%의 지분을 취득하여 연결실체입장에서 관계회사로 편입되었습니다. 또한 연결실체는 해당 관계기업에 대한 지분을 지분법으로 회계처리 하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중의 관계기업 및 공동기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

기업명	기초	취득	지분법손익	분기말

디앤케이코퍼레이션	882,261	-	(175,090)	707,171

(주)블루진	-	300,000	(136,758)	163,242

합 계	882,261	300,000	(311,848)	870,413

(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본

디앤케이코퍼레이션	1,112,391	409,493	60,748	3,425	1,457,711

(주)블루진	4,994,199	13,339	4,404,415	-	603,123

(전기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본

디앤케이코퍼레이션	1,806,591	63,304	60,936	-	1,808,959

(4) 당분기 중 관계기업 및 공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

디앤케이코퍼레이션	145,444	(409,809)	(356,514)	-	(356,514)

(주)블루진	3,248,695	5,015	4,042	-	4,042

(5) 당분기말 현재 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

디엔케이코퍼레이션	(주)블루진	디엔케이코퍼레이션	(주)블루진

공동기업 기말 순자산(A)	1,457,711	603,123	1,808,959	-

연결실체 지분율(B)	50%	20%	50%

순자산 지분금액(AXB)	728,855	120,625	904,479	-

영업권	-	-	-	-

내부거래제거	21,684	319,256	22,218	-

기말 장부금액	707,171	163,242	882,261	-

15. 매입채무및기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무	1,603,015	1,239,629

미지급금	1,167,576	899,548

미지급비용	198,491	161,131

합 계	2,969,082	2,300,308

16. 차입부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동

단기차입금	1,420,000	1,350,000

유동성장기차입금	343,333	560,000

소 계	1,763,333	1,910,000

비유동

장기차입금	4,459,722	4,260,000

전환사채	7,822,162	8,080,661

소 계	12,281,884	12,340,661

합 계	14,045,217	14,250,661

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

산업운영자금대출	신한은행 외 1개은행	3.02~3.63	1,420,000	1,350,000

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	금 액

당분기말	전기말

중소기업개발대출	우리은행(주1)	2.10	260,000	520,000

중소기업시설자금	기업은행(주2)	3.36	4,000,000	4,000,000

산업운영자금대출	하나은행	3.33	-	300,000

운영자금대출	신한은행	4.13	243,055	-

운영자금대출	신한은행(주3)	3.83	300,000	-

소 계	4,803,055	4,820,000

유동성대체	(343,333)	(560,000)

합 계	4,459,722	4,260,000

(주1) 우리은행 차입금과 관련하여 장단기금융상품(장부금액:280,000천원)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 5 참고).
(주2) 기업은행 차입금과 관련하여 유형자산(장부금액:9,953,543천원)이 담보(담보설정금액:4,800,000천원)로 제공되어 있습니다(주석9 참고).
(주3) 신한은행 차입금과 관련하여장단기금융상품(장부금액:300,000천원)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 5 참고).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

제 1회 전환사채	2016.09.08	2021.09.08	-	12,000,000	14,000,000

상환할증금	614,472	716,884

사채할인발행차금	(665)	(921)

전환권조정	(4,791,645)	(6,635,302)

합 계	7,822,162	8,080,661

(5) 당분기말 현재 지배기업이 발행한 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내용

액면금액	12,000,000,000원

발행가액	12,000,000,000원

보장수익률	연 1.0%(3개월 복리)

상환방법	만기일에 액면가액의 105.1206%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 1,236,347주(액면가액 500원)

전환청구기간	2017년 9월 8일부터 2021년 8월 8일까지

전환가격	9,706원 (2017년 3월 8일부터 매 1개월마다 전환가격은 조정될 수 있음)

투자자의 조기상환청구권(풋옵션)	2019년 9월 8일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날

매도청구권(콜옵션)	2017년 9월 8일부터 2021년 8월 8일까지 매 3개월에 해당되는 날

(6) 전환사채의 당분기말 및 전기말 현재 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당분기말

발행가액	30,000,000	12,000,000

전환권대가(자본)(주1)	11,835,030	4,734,012

파생상품자산(콜옵션)	1,161,030	13,448,652

파생상품부채(풋옵션)	5,335,830	2,148,036

(주1) 전환권대가는 법인세효과(1,041,483천원) 반영 전 금액입니다.

(7) 당분기말 현재 장기차입금과 전환사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장기차입금	전환사채	합계

2018.10.01 ~ 2019.09.30	343,333	-	343,333

2019.10.01 ~ 2020.09.30	83,333	-	83,333

2020.10.01 ~ 2021.09.30	376,389	12,000,000	12,376,389

2021.10.01 ~ 2022.09.30	-	-	-

2022.10.01 이후	4,000,000	-	4,000,000

합 계	4,803,055	12,000,000	16,803,055

17. 당기손익-공정가치측정금융부채 및 파생금융부채

당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채 및 전기말 현재 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

파생금융부채	2,148,036	3,498,978

18. 충당부채당분기 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	기초금액	전입	사용	당분기말

하자보수충당부채(주1)	-	174,743	-	174,743

용역계약충당부채(주2)	39,130	2,847	(39,130)	2,847

합 계	39,130	177,590	(39,130)	177,590

(주1) 연결실체는 고객에게 제공완료한 용역계약에 대한 보완작업을 위해 소비할 것으로 예상되는 지출을 충당부채로 설정하고 있습니다.
(주2) 용역계약과 관련한 충당부채는 미래손실이 예상되는 용역에 대하여 최선의 추정치를 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다. 이러한 추정은 변동될 수 있습니다. 전기말 현재 재무상태표 상 기타부채에 포함되어 있습니다.

19. 계약이행원가와 계약부채(1) 당분기말 현재 계약이행원가의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

계약이행원가	1,809,557

계약이행원가(차감)	(321,586)

합 계	1,487,971

(2) 당분기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말

계약부채	2,248,862

20. 기타부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선수금	-	445,397

선수수익	1,140,171	1,515,176

예수금	81,088	155,919

반품충당부채	-	2,443

합 계	1,221,259	2,118,935

(*1) 전기말 기타부채에 포함되었던 용역계약충당부채 39,130천원은 당분기 충당부채 항목으로 분류가 변경되었습니다.

21. 자본금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분	당분기말	전기말

①발행할 주식의 총수	100,000,000 주	100,000,000 주

②1주당 액면금액	500 원	500 원

③발행한 주식의 수	20,802,937	16,251,712

④보통주자본금	10,401,468,500	8,125,856,000

(2) 당분기와 전분기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

기초	16,251,712	14,213,650

유상증자	4,200,000	137,255

주식선택권 행사	153,500	153,200

전환사채의 전환	197,725	-

분기말	20,802,937	14,504,105

22. 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	82,638,584	46,894,306

주식선택권	80,519	117,665

전환권대가	3,692,529	4,307,951

기타자본	898,734	898,734

합 계	87,310,366	52,218,656

(2) 당분기 및 전분기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	46,894,306	30,400,518

유상증자	33,358,555	1,331,374

주식선택권 행사	492,886	314,927

전환권 행사	1,892,837	-

기말금액	82,638,584	32,046,819

(3) 당분기 및 전분기 중 전환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	4,307,951	9,231,323

전환청구	(789,002)	-

법인세효과	173,580	-

기말금액	3,692,529	9,231,323

(4) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	117,665	160,053

주식기준보상의 발생	19,700	81,620

행사	(56,846)	(73,768)

기말금액	80,519	167,905

23. 결손금당분기 및 전분기 현재 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	(35,794,122)	(24,406,256)

회계정책 변경효과	31,391	-

지배기업 귀속 순이익	4,039,890	(10,818,039)

분기말금액	(31,722,841)	(35,224,295)

24. 주식기준보상지배기업은 설립, 경영 및 기술에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원에게 발행주식수의 100분의 15 범위 내에서 주주총회 특별결의에 의하여 주식선택권을 부여할 수 있도록하고 있으며, 당분기말 현재 부여된 주식선택권은 다음과 같습니다.

(1) 주식선택권의 구성내역

결제방식	주식결제형

약정유형	2차	3차	4차	5차	6차	7차	8차

부 여 일	2011.05.11	2013.03.07	2014.03.28	2015.03.31	2015.08.27	2016.03.30	2018.03.23

부여수량	510,000 주	675,000 주	172,000 주	80,000 주	69,500 주	40,000 주	10,000 주

전기말 행사가능주식수	85,000 주	232,000 주	65,000 주	70,000 주	5,500 주	-	-

당분기말 행사가능주식수	-	172,000 주	58,000 주	60,000 주	4,000 주	20,000 주	-

부여일주식가격	69 원	273 원	480 원	3,654 원	8,000 원	13,400 원	13,000 원

행사가격	1,020 원	1,500 원	3,500 원	5,000 원	5,000 원	13,722 원	14,448 원

행사가능기간	부여일로부터 2년후 5년동안

가득조건	용역제공조건: 2년

(2) 주식선택권 변동내역(단위: 주,원)

구 분	당분기	전분기

주식선택권수량	가중평균 행사가격	주식선택권수량	가중평균 행사가격

기 초	497,500	3,259	818,500	2,729

부 여	10,000	14,838	-	-

소 멸(주1)	(30,000)	-	(2,000)	5,000

행 사	(153,500)	3,366	(153,200)	2,104

기 말	324,000	3,868	663,300	2,867

(주1) 퇴직으로 인한 주식선택권의 가득기간 미충족 및 권리행사 만기일 초과로 인해 소멸하였습니다.

(3) 당분기 중 인식한 주식보상 비 용은 19,700천원 (전분기 : 81,620천원)입니다 .

(4) 연결실체는 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 블랙숄즈모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	2차	3차	4차	5차	6차	7차	8차

부여된 선택권의 가중평균 공정가치	8원	41원	33원	41원	2,971원	2,442원	2,995원

부여일 주식가격	69원	273원	480원	3,654원	8,000원	13,400원	13,000원

주가변동성(주1)	72.80%	67.10%	59.30%	8.25%	13.5%	32.6%	20.45%

기대만기	5년	4년	4년	7년	7년	7년	7년

무위험수익률	3.82%	3.07%	3.57%	1.98%	2.12%	1.70%	2.57%

(주1) 주가변동성은 유사업종 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

25. 매출

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출액의 주요 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재화의 판매	3,300,513	4,467,080	1,262,417	4,706,116

수수료 수익	18,750	56,250	50,391	150,417

용역의 제공	377,598	2,214,404	1,248,244	2,602,677

합 계	3,696,861	6,737,734	2,561,052	7,459,210

(2) 당 분기말과 당기초 현재 계약자산 및 부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약자산(주1)	계약부채(주2)

당분기말	당기초	당분기말	당기초

임상실험용역	1,487,971	905,438	2,248,862	856,481

(주1) 임상실험용역에 따른 비용인식액으로 용역계약완료시 매출원가로 산입될 자산입니다.
(주2) 임상실험용역 계약금 및 중도금에 해당하는 금액이며, 완성기준으로 매출을 인식하고 있는 연결실체의 특성에 따라 계약의 완료시점에 매출로 전환될 예정입니다.

26. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	791,110	2,164,513	1,092,807	2,590,365

퇴직급여	182,742	350,314	108,797	340,123

복리후생비	106,908	292,704	153,637	396,980

경상연구개발비	1,493,222	4,073,808	2,227,343	5,322,374

주식보상비용	3,043	16,011	19,981	66,191

지급수수료	136,536	711,643	764,232	2,747,171

광고선전비	80,829	320,194	45,826	358,465

감가상각비	30,024	76,382	117,781	250,574

무형자산상각비	46,643	134,367	23,113	48,708

기타	305,131	819,544	782,251	1,784,710

합계	3,176,188	8,959,480	5,335,768	13,905,661

27. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	65,470	134,633	67,748	232,189

배당금수익	-	9,600	-	-

파생상품평가이익	-	-	(360,990)	-

외환차익	649	832	-	-

외화환산이익	1,907	1,907	63	80

당기손익금융인식금융자산평가이익	-	-	18,075	79,609

당기손익금융인식금융자산처분이익	-	-	14,216	73,901

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	11,528,978	12,332,128	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산거래이익	-	948,344	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	22,006	69,018	-	-

합 계	11,619,010	13,496,462	(260,888)	385,779

( 2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	213,207	623,949	395,837	1,120,497

파생상품평가손실	-	-	407,160	1,221,990

외환차손	1,872	5,072	-	21

외화환산손실	69	69	-	-

당기손익인식금융자산평가손실	-	-	119,254	209,005

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	15,682	83,682	-	-

합 계	230,830	712,772	922,251	2,551,513

28. 기타수익 및 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타영업외수익:

수입임대료	1,048	10,048	7,500	12,500

무형자산처분이익	-	3,710	-	-

투자자산처분이익	-	24,840	-	-

잡이익	15	622	593	851

기타수익 합 계	1,063	39,220	8,093	13,351

기타영업외비용:

기부금	6,000	16,000	-	-

영업권손상차손	-	346,155	-	-

잡손실	151	986	289	393

기타비용 합 계	6,151	363,141	289	393

29. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	(163,809)	(749,825)	(117,419)	(1,051,316)

원재료의 매입	274,000	840,390	666,046	3,216,832

종업원급여	2,098,531	5,759,609	1,836,010	4,777,782

복리후생비	254,091	727,774	233,200	660,581

여비교통비	61,056	154,916	42,947	190,542

광고선전비	80,829	320,194	45,826	358,465

지급수수료	304,575	1,037,558	823,915	2,912,056

감가상각비	222,266	639,213	217,457	504,367

무형자산상각비	102,821	283,914	75,515	204,694

외주용역비	1,932,726	2,386,191	-	-

경상연구개발비	267,500	843,799	1,072,415	2,062,958

기타	472,195	2,810,741	984,209	2,203,883

합 계	5,906,781	15,054,474	5,880,121	16,040,844

30. 법인세

(1) 당분기와 전분기의 법인세 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기

당기법인세부담액	131,477

일시적차이의 발생 및 소멸 등으로 인한 금액 (주)	683

자본에 직접 가감된 법인세	173,580

법인세비용	305,740

(주) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산	683

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	683

(2) 당분기의 법인세비용차감전순손실과 법인세비용(수익)과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

법인세비용차감전순손실	3,831,182

가중평균세율(22%)로 계산된 법인세	842,860

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익	(174,910)

- 세무상 과세되지 않는 비용	42,521

- 미인식한 이연법인세효과	(364,541)

- 기타	(40,190)

법인세비용	305,740

31. 퇴직급여제도(1) 확정기여형 퇴직급여제도

연결실체는 확정기여형퇴직급여제도를 시행하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금 형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결실체가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

포괄손익계산서에 인식된 퇴직급여 중 481,273천원(전분기: 427,683천원)은 확정기여형 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결실체가 퇴직급여제도에 납입할기여금을 나타내고 있습니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역 기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불 급여를 수령받고 있습니다.이러한 확정급여형 퇴직급여제도는 종업원에게 기여금을 요구하고 있으며, 이러한 기여금은 종업원의 근무연수에 따라 결정되거나 종업원 임금의 고정비율로 결정되는두 가지 방식이 존재합니다.

1) 당분기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분	당분기말	전기말

할인율	2.98%	2.98%

기대임금상승률	5.00%	5.00%

2) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	597,792	508,803

사외적립자산의 공정가치	-	-

확정급여채무에서 발생한 순부채	597,792	508,803

3) 당분기와 전분기의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초잔액	508,803	-

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가	163,457	75,969

이자원가	7,760	3,164

소 계	171,217	79,133

퇴직금 지급액	(82,228)	(9,423)

사업결합으로 인한 효과	-	328,890

기말잔액	597,792	398,600

32. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기 중 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기본주당손익 계산에 사용된 순손익	8,819,202,708	4,039,889,725	(4,541,764,803)	(10,818,038,245)

기본주당손익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수	19,565,643	17,488,863	14,456,593	14,348,808

기본주당손익	451	231	(314)	(754)

(2) 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	일 자	변동내역	발행주식수	자기주식수	유통보통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수

3개월	2018-07-01	기초	16,594,937	-	16,594,937	92	16,594,937

2018-07-28	유상증자	4,200,000	-	4,200,000	63	2,967,391

2018-08-13	주식선택권행사	5,000	-	5,000	52	2,663

2018-09-11	주식선택권행사	3,000	-	3,000	21	652

20,802,937	20,802,937	19,565,643

누 적	2018-01-01	기초	16,251,712	-	16,251,712	273	16,251,712

2018-01-11	주식선택권행사	25,000	-	25,000	264	24,084

2018-02-02	전환사채전환	19,772	-	19,772	241	17,454

2018-02-13	주식선택권행사	10,000	-	10,000	231	8,425

2018-02-13	주식선택권행사	15,000	-	15,000	231	12,637

2018-02-13	주식선택권행사	3,000	-	3,000	231	2,527

2018-02-13	주식선택권행사	5,000	-	5,000	231	4,212

2018-04-11	주식선택권행사	20,000	-	20,000	174	12,674

2018-04-11	주식선택권행사	40,000	-	40,000	174	25,348

2018-04-11	주식선택권행사	4,000	-	4,000	174	2,535

2018-04-11	주식선택권행사	1,500	-	1,500	174	951

2018-04-11	주식선택권행사	20,000	-	20,000	174	12,674

2018-04-13	전환사채전환	177,953	-	177,953	171	111,465

2018-05-11	주식선택권행사	2,000	-	2,000	144	1,048

2018-07-28	유상증자	4,200,000	-	4,200,000	63	1,000,000

2018-08-13	주식선택권행사	5,000	-	5,000	52	897

2018-09-11	주식선택권행사	3,000	-	3,000	21	220

20,802,937	-	20,802,937	3,023	17,488,863

(전분기) (단위: 천원)

구 분	일 자	변동내역	발행주식수	자기주식수	유통보통주식수	가중치	가중평균유통보통주식수

3개월	2017-07-01	기초	14,423,905	-	14,423,905	92	14,423,905

2017-07-11	주식선택권 행사	20,500	-	20,500	82	18,272

2017-08-11	주식선택권 행사	6,000	-	6,000	51	3,326

2017-09-12	주식선택권 행사	53,700	-	53,700	19	11,090

합 계	14,504,105	14,504,105	14,456,593

누 적	2017-01-01	기초	14,213,650	-	14,213,650	273	14,213,650

2017-01-11	주식선택권 행사	3,000	-	3,000	263	2,890

2017-02-13	주식선택권 행사	20,000	-	20,000	230	16,850

2017-04-11	주식선택권행사	20,000	-	20,000	173	12,674

2017-04-28	유상증자	137,255	-	137,255	156	78,431

2017-05-11	주식선택권 행사	10,000	-	10,000	143	5,238

2017-06-13	주식선택권 행사	20,000	-	20,000	110	8,059

2017-07-11	주식선택권 행사	20,500	-	20,500	82	6,158

2017-08-11	주식선택권 행사	6,000	-	6,000	51	1,121

2017-09-12	주식선택권 행사	53,700	-	53,700	19	3,737

합 계	14,504,105	-	14,504,105	1,500	14,348,808

(3) 당분기 희석주당이익은 231원이며, 전분기는 발행된 잠재적 보통주식이 있으나,전분기순손실 상태이므로 희석주당손익을 산정하지 않았습니다.

33. 영업으로부터 창출된 현금흐름

당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

분기순손익	3,525,442	(10,820,098)

조정:

이자수익	(134,634)	(232,189)

이자비용	623,949	1,120,497

배당금수익	(9,600)	-

법인세비용	305,740	-

외화환산이익	(1,907)	(80)

당기손익인식금융자산평가이익	-	(79,609)

당기손익인식금융자산처분이익	-	(73,901)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(12,332,128)	-

당기손익-공정가치측정금융자산거래이익	(948,344)	-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(69,018)	-

영업권 손상차손	346,155	-

퇴직급여	171,217	79,134

외화환산손실	69	-

당기손익인식금융자산평가손실	-	209,005

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	83,682	-

파생상품평가손실	-	1,221,990

지분법손실	311,848	85,687

상품평가손실	(28,704)	-

무형자산처분이익	(3,710)	-

투자자산처분이익	(24,840)	-

주식보상비용	19,700	81,620

감가상각비	639,213	504,367

무형자산상각비	283,914	204,693

하자보수비	174,743	-

순운전자본의 증감:

매출채권의 증가	(2,574,841)	(1,202,497)

기타금융자산의 증가	-	49,885

기타유동자산의 증가	(91,742)	-

계약이행원가의 증가	(582,533)	-

기타자산의 증가	(19,754)	63,975

재고자산의 감소(증가)	386,371	(559,031)

매입채무의 증가(감소)	363,385	445,306

기타금융부채의 증가	-	(361,169)

충당부채의 증가	(36,283)	-

계약부채의 증가	1,520,999	-

기타부채의 증가(감소)	(527,740)	258,290

순확정급여부채의 순증감	(82,228)	(9,423)

영업으로부터 창출된 현금	(8,711,579)	(9,013,548)

(2) 당분기 및 전분기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정금융자산의 유동성대체	995,865	-

차입원가 자본화	478,855	826,547

장기차입금의 유동성 대체	643,333	260,000

장기기타채권의 유동성 대체	-	3,302,374

전환사채의 전환권 행사로 인한 납입자본 증가	1,204,829	-

기타채무의 비유동 대체	415,062	-

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	재무활동현금흐름에서발생한 변동	비현금 변동	분기말

전환사채의전환권 행사	전환권조정상각 이자비용

전환사채	8,080,661	-	(1,204,829)	946,330	7,822,162

금융기관 차입금	6,170,000	53,056	-	-	6,223,056

재무활동으로부터의 총부채	14,250,661	53,056	(1,204,829)	946,330	14,045,218

34. 금융상품(1) 자본위험관리

연결실체의 자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.연결실체의 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	23,954,174	22,716,816

자본	66,023,886	24,482,163

부채비율	36.28%	92.79%

(2) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소,제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 시장위험에 대한 연결실체의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 연결실체는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금	(62,231)	62,231

한편, 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

나. 환율변동위험

당분기말 및 전기말 현재 외화 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	통 화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

자산:

현금및현금성자산	USD	13,260.00	14,754	181,692.67	194,666

부채:

미지급금	USD	-	-	34,893.25	37,385

EUR	109,336.00	141,543	29,536.65	37,785

보고기간 중 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	10% 상승시	10% 하락시

환율변동효과	(12,679)	12,679

2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 은행, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 한편, 보고기간 말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 채권의 각 분류별 공정가치입니다.

② 금융자산 손상차손 당분기와 전분기 중 금융자산과 관련하여 발생한 손상차손은 없습니다.

3) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석하고 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당 분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 비파생 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원금 및이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있으며, 현재가치로 할인하지 아니한 금액입니다.

(당분기말)가. 금융자산(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

현금및현금성자산	7,775,092	-	-	7,775,092

장/단기금융상품	10,900,000	280,000	-	11,180,000

당기손익-공정가치측정금융자산	25,556,983	-	-	25,556,983

매출채권및기타채권	6,660,652	-	-	6,660,652

장기기타채권	-	440,948	65,238	506,186

합 계	50,892,727	720,948	65,238	51,678,913

나. 금융부채(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

차입금(주1)	1,930,787	594,122	4,134,400	6,659,309

전환사채	-	-	12,614,472	12,614,472

매입채무및기타채무	2,969,082	-	-	2,969,082

합 계	4,899,869	594,122	16,748,872	22,242,863

(주1) 차입금에는 원금과 미래에 예상되는 이자금액이 포함된 금액입니다.

(전기말)

가. 금융자산(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

현금및현금성자산	3,913,815	-	-	3,913,815

장/단기금융상품	8,116,000	440,000	-	8,556,000

당기손익인식금융자산	7,061,758	995,865	-	8,057,623

매도가능금융자산	-	-	25,160	25,160

매출채권및기타채권	3,996,840	-	-	3,996,840

장기기타채권	-	155,008	36,570	191,578

합 계	23,088,413	1,590,873	61,730	24,741,016

나. 금융부채(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

차입금	2,080,601	389,664	4,122,800	6,593,065

전환사채	-	-	14,716,884	14,716,884

매입채무및기타채무	2,300,308	-	-	2,300,308

합 계	4,380,909	389,664	18,839,684	23,610,257

한편, 상기 분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(3) 범주별 금융상품1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	당분기말	전기말

당기 손익인식금융자산	시장성있는 지분증권	-	440,000

기타파생결합사채	-	3,003,309

기타금융상품	-	4,614,314

파생금융자산	파생금융자산	-	1,661,212

당기손익-공정가치측정금융자산	시장성있는 지분증권	392,400	-

기타파생결합사채	2,998,492	-

기타금융상품	24,160,300	-

파생금융자산	13,448,652	-

대여금및수취채권	현금및현금성자산	7,775,092	3,913,815

단기금융상품	10,900,000	8,116,000

장기금융상품	280,000	440,000

매출채권및기타채권	6,660,653	3,996,840

장기기타채권	506,186	191,578

매도가능금융자산	매도가능금융자산	-	25,160

합 계	67,121,775	26,402,228

2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융부채 범주	계정과목	당분기말	전기말

파생금융부채	파생금융부채	-	3,498,978

당기손익-공정가치측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	2,148,036	-

상각후원가로 측정하는금융부채	차입금	6,223,055	6,170,000

전환사채	7,822,162	8,080,661

매입채무및기타채무	3,384,144	2,300,308

합 계	19,577,397	20,049,947

3) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익	금융비용	금융손익	금융수익	금융비용	금융손익

당기손익인식금융자산	-	-	-	153,510	(209,005)	(55,495)

파생금융자산	-	-	-	-	(11,670)	(11,670)

당기손익-공정가치측정금융자산	13,359,090	(83,682)	13,275,408	-	-	-

대여금및수취채권	137,372	(5,141)	132,231	232,269	-	232,269

파생금융부채	-	-	-	-	(1,210,320)	(1,210,320)

상각후원가로 측정하는 금융부채	-	(623,949)	(623,948)	-	(1,120,497)	(1,120,497)

합 계	13,496,462	(712,772)	12,783,691	385,779	(2,551,492)	(2,165,713)

(4) 금융상품의 공정가치연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
(수준2) 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
(수준3) 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

수준1	수준2	수준3	수준1	수준2	수준3

금융자산:

당기손익인식금융자산	-	-	-	440,000	7,617,623	-

파생금융자산	-	-	-	-	1,661,212

당기손익-공정가치측정금융자산	392,400	40,607,444	-	-	-	-

합 계	392,400	40,607,444	-	440,000	9,278,835	-

금융부채:

파생금융부채	-	-	-	-	3,498,978	-

당기손익-공정가치측정금융부채	-	2,148,036	-	-	-	-

합 계	-	2,148,036	-	-	3,498,978	-

(5) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있으 며, 당분기 중 유의적인 이동은 없습니다.

(6) 다음은 수준 2로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

반복적인 공정가치의 측정치

금융자산

기타파생결합사채	2,998,491	2	시장가치법	N/A

기타금융상품	24,160,300	2	시장가치법	N/A

파생금융자산	13,448,652	2	이항모형	할인율등

합 계	40,607,443

금융부채

파생금융부채	2,148,036	2	이항모형	할인율등

(전기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

반복적인 공정가치의 측정치

금융자산

기타파생결합사채	3,003,309	2	시장가치법	N/A

기타금융상품	4,614,314	2	시장가치법	N/A

파생금융자산	1,661,212	2	이항모형	할인율등

합 계	9,278,835

금융부채

파생금융부채	3,498,978	2	이항모형	할인율등

(7) 금융자산의 재분류 및 양도당분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없으며, 당분기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 금융자산은 없습니다.

35. 특수관계자 등 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계	당분기말

공동기업 및 관계기업	(주)디앤케이코퍼레이션

(주)블루진(주1)

기타 특수관계자	(주)강스템더마랩

(주)코스온(주2)

주요경영진

(주1) 라보셀(주)의 관계기업입니다.
(주2) 라보셀(주)에 유의적인 영향력을 행사하는 회사입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	당분기	전분기

수익 등	비용 등	수익 등	비용 등

(주)디앤케이코퍼레이션	17,901	-	92	-

(주)강스템더마랩	3,821,972	89,335	-	-

(주)코스온	-	2,059,480	-	-

합 계	3,839,873	2,148,815	92	-

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 간 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 명칭	당분기말	전기말

매출채권 및 기타채권	채무	매출채권 및 기타채권	채무

(주)디앤케이코퍼레이션	-	-	725	-

(주)강스템더마랩	2,932,391	8,917	-	-

(주)코스온	-	1,422,658	-	-

합 계	2,932,391	1,431,575	725	-

(4) 당분기 중 특수관계자에 대한 자금거래내역은 없습니다. 전 분기 중 특수관계자와의 주요 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 명칭	구 분	금 액

기타특수관계자	유상증자	1,400,001

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	지급보증내역	지급보증처	보증금액

기타 특수관계자	금융기관 차입 관련	신한은행	1,044,000

하나은행	236,000

(6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	1,277,469	1,103,696

퇴직급여	299,792	218,299

합 계	1,577,261	1,321,995

36. 우발부채 및 약정사항 (1) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관	약정금액	실행금액

운전자본 대출약정	우리은행	520,000	260,000

시설자본 대출약정	기업은행	4,000,000	4,000,000

운전자본 대출약정	신한은행	1,150,000	1,150,000

운전자본 대출약정	하나은행	500,000	270,000

(2 ) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은자	보증자	보증일	보증금액	보증내용

(주)지에스홈쇼핑	서울보증보험	2016.12.06 ~ 2018.12.05	20,000	거래기본계약

(주)씨제이오쇼핑	서울보증보험	2017.10.19 ~ 2019.10.18	10,000	거래기본계약

(주)홈앤쇼핑	서울보증보험	2017.10.13 ~ 2018.10.12	10,000	거래기본계약

㈜엔에스쇼핑	서울보증보험	2018.03.05 ~ 2019.03.04	40,000	거래기본계약

신한은행	신용보증기금	2017.10.13 ~ 2018.10.11	280,000	차입금 연대보증

하나은행	신용보증기금	2018.03.03 ~ 2019.02.28	243,000	차입금 연대보증

(3) 당분기말 현재 연결실체는 주식회사 대웅제약과 세포치료제에 대한 판권 및 공동개발계약을 체결하고 있습니다. 상기 거래와 관련하여 수령한 계약 금은 수익을 이연하여 인식합니다.

37. 사업결합

전분기 중 연결실체는 (주)크로엔의 지분 71.48%를 인수하여 지배력을 획득하였습니다.전분기 사업결합시 지급한 이전대가와 취득자산 및 인수부채의 공정가치의 차액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

이전대가:

현금및현금성자산	2,698,740

취득한 자산 및 부채:

유동자산	643,927

비유동자산	920,986

추가 식별된 무형자산	870,000

유동부채	(3,118,856)

비유동부채	(328,890)

식별가능한 순자산 공정가치	(1,012,833)

취득지분의 지배기업 지분율	71.48%

순자산 공정가치의 지배기업지분	(723,975)

순자산 공정가치 초과지급액(세전 영업권)	3,422,715

38. 보고기간후 사건당사는 GMP 제조소 신축을 목적으로 2018년 10월 15일 이사회에서 신규시설 투자를 결의하였습니다. 투자금액은 8,756,334천원이며, 재원은 기발행한 전환사채 및 자체자금으로 사용될 예정입니다.