에스디생명공학 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성(1) 경기 변동성

화장품 산업은 전통적으로 경기에 직접적인 영향을 받으면서 계절 변화에도 민감한 산업이었으나, 2007년 이후 화장품 시장 성장율은 경기변동에 비탄력적인 움직임을 보이고 있으며, 2008년말부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 소비위축에도 불구하고 성장률이 오히려 상승하는 등 필수 소비재의 모습을 보이고 있습니다.

건강식품 산업은 건강기능식품 시장은 2000년대 초반 대한민국이 소비사회로의 전환이 이루어지고, 삶의 질을 추구하는 웰빙(Well-being)라이프 시대로 전환된 이후 건강에 대한 관심의 고조로 인하여 건강 관련한 다양한 상품과 서비스가 출시되며 식품산업에 있어서도 전문화된 기능성 식품에 대한 시대적 요구가 증가하게 되었습니다.

전 연령대에 걸쳐 일상생활에서의 건강기능식품 섭취가 보편화되면서 시장 성장세는안정화되고 소비자 선택권은 넓어지는 긍정적 흐름을 보이고 있습니다.

향후 건강의 중요성이 더욱 부각되는 만큼, 시장의 양적·질적 혁신을 꾸준히 이어나간다면 견조한 성장이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 계절적 요인

전통적인 화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있어서 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 향상되며, 하절기에는 판매가 하락하여 연중 S자형 매출구조를 보입니다.

하지만 최근에는 자외선 차단 제품과 체취 방지용 제품 등 하절기용 기능성 화장품이 다양하게 개발되고 보편화되면서 계절적 변동요인은 점차 축소되고 있는 추세이며, 봄철 황사 및 미세먼지로 부터 피부를 보호하고자 화장품업계에서는 유해환경으로부터 피부를 보호하는 안티폴루션(Anti-Pollution)에 미세먼지 제거와 흡착 방지 기능 등을 담은 화장품을 출시하고 있습니다. 지속적으로 악화되고 있는 황사와 미세먼지 등으로 대기 환경 오염 물질로부터 피부를 보호하고자 하는 관심은 시간이 지날수록 더욱 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

(3) 수요 변동요인① 화장품사업부문

국내에서 화장품의 수요는 필수 소비재의 성격으로 연간 소비량은 매년 꾸준히 증가하고 있으나 경제상황, 계절적인 요소, 국가적 재난 등에 있어서는 수요의 변동요인이 존재합니다. 경기 침체기에는 소비자들의 하향구매 경향이 나타나 중저가 브랜드에 대한 수요가 증가하며, 전통적으로 동절기에 화장품 사용량의 증가로 인하여 판매가 향상되고 상대적으로 하절기에 판매량이 감소하는 계절적 요인이 있습니다. 최근 국내외 경기침체로 인해 뷰티시장에서도 합리적인 가격과 착한 성분을 내세운 화장품들이 크게 주목을 받고 있으며 이러한 가성비, 가심비를 내세운 소비트렌드는 당분간 지속될 것으로 예상 됩니다.

② 건강식품사업부문

우리나라는 세계에서 가장 빠른 속도로 고령화 사회에 진입하고 있으며, 최근 코로나19 등 외부환경 영향으로 인하여 건강에 대한 관심은 증가할 수 밖에 없습니다.

이러한 관점에서 건강식품사업은 고부가가치의 선진국형 성장시장이라 할 수 있으며 그 수요 또한 매년 증가하고 있습니다. 과거 중장년층 세대에서 인기가 있었던 건강식품사업은 온라인과 모바일 유통채널의 발달로 인해 젊은층의 유입이 가속화되는 추세이며, 각각의 소비자 Needs에 부합하는 다양한 원료 기반의 건강기능식품 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다.

나. 시장의 현황 및 전망

(1) 화장품 시장 규모 추이 및 전망

글로벌 화장품 산업은 전 세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 미래 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. 특히 새로운 소비 트렌드 부상과 유통 채널의 다양한 발전가능성으로 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 분야입니다. Euromonitor에 따르면, 2019년 세계 화장품 시장규모는 4,203억 달러로 전년 대비 4.5% 성장할 것으로 전망하였으나, 2020년 COVID-19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품 산업 성장에 큰 제약이 따를 것으로 예측되며, 특히 중국, 한국을 제외한 대부분의 국가에서 시장규모가 둔화되는 양상을 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 향후 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 세계 화장품 시장규모는 재차 반등할 것으로 예상되며, 2024년(5,263억 달러)까지 꾸준한 성장세를 보일 것으로 내다보고 있습니다.

[글로벌화장품시장 규모]

*자료: Euromonitor International, 2021 Feb

Euromonitor Internatinal에서 2021년 발표한 세계 지역별 화장품 시장규모 변화추이를 보면, 당사의 주요 매출 지역에 해당하는 한국, 중국 등을 포함한 아시아/태평양 지역의 화장품 시장규모 및 성장률은 가장 높은 수치를 기록하고 있습니다. 아시아/태평양 다음 시장으로는 미주 시장으로 3.9%의 성장률을 보이고 있으며, 가장 작은 시장은 중동/아프리카 시장이나, 미주/유럽 시장보다 성장률이 높아 향후 세계시장에서 성장에 기여하는 바가 클 것으로 예상됩니다.

[지역별 화장품 시장규모]
(단위 : 백만달러, %)

지역	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	CAGR('15~'19)

아시아/태평양	122,495	129,169	137,610	147,716	158,707	6.7

미주	118,632	123,790	128,758	134,038	138,074	3.9

유럽	95,159	97,490	100,140	102,599	104,868	2.5

중동/아프리카	15,403	16,286	16,908	17,826	18,668	4.9

합계	351,688	366,735	383,415	402,180	420,317	4.6

(출처: 화장품산업분석보고서, 한국보건산업진흥원)

한편 국내 화장품 시장의 경우, 2019년 국내 화장품 생산 및 수출입 현황 자료를 이용하여 산출한 시장규모(생산-수출+수입)는 전년 대비 4% 증가한 10조5,347억원으로, 연평균 성장률 또한 4%로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 또한 국내 화장품 산업 총 생산규모는 16조2,633억원으로 전년 대비 14.7% 성장하였으며, 최근 5개년 연평균 성장률이 10.9%로 매년 10% 이상 지속 성장하는 것으로 나타났습니다.

[국내 화장품 시장 규모 추이]
(단위 : 백만달러, %)

구분별	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

생산	10,732,853	13,051,262	13,515,507	15,502,849	16,263,316

수출	3,428,769	4,900,311	5,791,641	7,325,924	7,635,909

수입	1,700,995	1,747,775	1,862,127	1,951,951	1,907,328

무역수지	1,727,774	3,152,536	3,929,514	5,373,973	5,728,581

시장규모	9,005,079	9,898,726	9,585,993	10,128,876	10,534,735

(출처: 화장품산업분석보고서, 한국보건산업진흥원)

2020년 화장품 소매판매액은 COVID-19로 인해 전년 대비 17.8% 역성장하는 등 많은 변화가 있었던 한 해였습니다. 통계청 국가통계포털에 따르면, 2020년 화장품 소매판매액은 28조4,726억 규모로 2019년 34조6,704억원 대비 17.9% 감소한 것으로 나타나고 있습니다. 이는 2018년 소매판매액인 29조8,395억원보다도 적은 수치로 코로나로 인해 마스크를 상시 착용하게 되면서 화장품 소비가 감소하였기 때문인 것으로 분석되고 있습니다.다만, 2021년 화장품 소매판매액은 30조8355억으로, COVID-19 팬데믹 첫 해인 2020년 28조4726억원에 비해 8.3% 증가하여 전반적인 화장품 소비가 회복되는 것으로 나타나고 있습니다.

[국내 화장품 소매판매액]
(단위 : 억원, %)

구 분	2021년	2020년	2019년	2018년	2017년	2016년

화장품	308,355	284,726	346,703	298,295	257,459	246,058

(출처: 서비스업동향조사, 통계청 (2022.02))

삼정KPMG 경제연구원의 '2022년 국내 주요 산업 전망' 리포트에 따르면, 2022년 대내외적으로 경기 회복에 대한 기대감이 고조되고, 소비심리 개선세가 이어질 것으로 예측하였습니다. 특히, 2022년 화장품 산업은 전반적으로 소비 회복이 나타날 것으로 전망하였으며, 유통 채널별 성장 속도가 상이하게 나타날 것으로 예상된다며 올해 "일부 긍정적"일 것으로 예측하고 있습니다. 또한, 글로벌 여행 재개 시 면세점 채널 확대로 전반적인 긍정적 흐름을 보일 것으로 예상되나, 중국 시장 소비 둔화가 성장에 걸림돌이 될 것으로 전망했습니다.

[국내 화장품 판매추이]
(단위 : 조, 백만달러, %)

(출처: 2022년 국내 주요 산업 전망, 삼정KPMG(2022.01))

이와 같이 화장품 시장은 COVID-19의 영향을 점차 벗어나 소비회복이 될 것으로 예상되며, 또한 정부에서도 실외 마스크 해제를 실시하고 있어 화장품 시장은 COVID-19 이전 시기로 회복될 것으로 예상되고 있습니다.

(2) 건강식품 시장 규모 추이 및 전망

2021년 국내 건강식품 시장은 5조원 규모로 형성되며 매년 성장을 거듭하고 있습니다.

2019년 초 정부의 건강기능식품 혁신과제 발표로(대형마트와 백화점 등에서는 건강기능식품의 자유판매를 허용하는 등 신고 절차를 생략한다는 시장진출입 활성화, 건강기능식품 원료 범위를 안전성이 확보된 일부 의약품 원료로까지 확대하는 신제품 개발 촉진 등)규제 완화가 이루어짐에 따라 성장세는 더욱 가속화되었으며, 최근에는 외부환경으로 인한 자가 건강 관리의 확산 등 건강기능식품 필요성에 대한 소비자 인식 제고로 전 연령대에 걸쳐 일상생활에서의 건강기능식품 섭취가 보편화되고 저출산과 인구 노령화로 새로운 먹거리를 창출하기 위한 각 기업들의 노력으로 소비자 선택권이 높아지면서 향후 건강식품사업은 안정적이며 지속 성장이 예상되고 있습니다.

최근 건강기능식품 시장규모 추이는 다음과 같습니다.

구분	2019년	2020년	2021년

규모(조원)	4.6	4.9	5.1

성장률	5.5%	5.5%	2.4%

*출처: 한국건강기능식품협회, 2021년 건강기능식품 시장 구조 및 현황 데이터 자료(3) 중국 시장 현황 및 전망① 화장품 시장

기존에는 현대인들의 빠른 생활 리듬과 환경오염에 따른 노화 현상 가속화 등에 따라사용법이 간단하고 사용시간이 짦으며 다른 화장품 유형에 비해 가격이 저렴하고 효과가 비교적 빠르게 나타나는 시트마스크가 뷰티시장에서 중요한 위치를 차지하는 제품군이었습니다. 현재 중국에서는 MZ세대를 타겟으로 하는 수면시장이 주목받고 있습니다. 이는 중국 수면 장애 인구는 약 3억명으로 중국수면연구회가 발표한 '중국 수면지수 보고서'에 따르면 성인 중국인 3명 중 1명이 불면증을 앓고 있다는 연구결과를 토대로 최근 5년간 연 평균 11.2%씩 성장하고 있으며, 올해시장 규모는 약 4000억 위안으로 확대되는 추세입니다. 이에 중국 젊은 세대들은 휴대가 간편하고 위생적인 1회용의 스틱 파우치 타입의 슬리핑팩의 구매가 증가하고 있으며, 특히 한국산 제품의 경우 가성비와 성분을 모두 갖추고 있어 꾸준히 판매가 증가하고 있습니다.

자료: 징동 빅데이터 연구원, 2021년 5월② 건강식품 시장

중국 소비자의 생활 수준이 전반적으로 제고됨에 따라 건강기능식품은 선택적으로 섭취하는 식품이라기보다 일상에서 자주 찾는 제품으로 위상이 변화했습니다. 특히 코로나19 방역기간을 거치면서 건강, 면역력에 대한 관심도가 높아졌으며, 이는 소비의 변화로도 이어집니다. 2021년 중국 중앙방송국, 국가통계국, 우정그룹이 연합해 진행한 설문조사에 따르면 올해 어느 부분에서 소비 지출을 늘리겠냐는 질문에 건강이라고 응답한 비율은 31.3%로 여행(32.3%) 다음으로 높았습니다.

중국 기업정보 검색 플랫폼인 톈옌차(天眼)에 따르면 현재 중국에는 건강기능식품을 업종으로 등록한 기업이 총 362만 개가 있으며, 그중 75%가 최근 5년 내 설립된 기업입니다. 코로나19로 인해 건강에 대한 소비자의 관심이 최고조에 달하던 2020년에는 건강기능식품 관련 기업이 89만 개가 설립돼 신규 설립 기업수 최대치를 기록했으며, 올해도 관련 기업이 지속적으로 신규 설립되고 있는데 상반기까지 등록된 기업은 49만 개입니다. 소비자의 수요가 늘어남에 따라 관련 기업 수, 시장 규모는 지속적으로 늘어날 것으로 전망됩니다.

중국의 건강식품 시장은 성장을 거듭해왔는데, 특히 2017년을 기점으로 그 규모가 빠르게 성장하였으며, 2021년 시장 규모는 전년대비 11.2% 증가한 2708억 위안 규모를 보일 것으로 예상됩니다.

자료 : KOTRA, 2021년 7월다. 경쟁 현황

(1) 화장품 시장

화장품 시장은 정밀화학기술이 요구되는 기술집약적 산업으로서, 브랜드 파워를 보유한 대규모 기업들이 시장을 주도하고 있으나, 자본력이 부족한 중소기업들도 시장참여가 용이한 산업 입니다. 화장품산업은 경기위축에도 불구하고 지속적인 성장이 이루어지고 있으며, 최근에는 전통적 유통채널인 원브랜드샵, 방문판매, 백화점의 매출 비중이 감소하는 반면 올리브영, 롭스 등의 드럭스토어 온라인, 모바일 기반의 유통채널이 지속적으로 성장하고 있습니다.

또한 국내 화장품 시장의 주요 특징인 소셜네트워크서비스(SNS)를 사업의 핵심도구로 활용하고 있으며, 단순히 제품 홍보 차원에서 끝나는 것이 아니라 제품의 개발 단계부터 판매까지 SNS를 중심으로 운영해 실제 매출과 고객 유입률에도 긍정적 효과를 보고 있습니다. 이러한 온라인, 특히 모바일의 발달로 인하여 진입장벽은 지속적으로 낮아지고 경쟁은 심화될 것으로 전망됩니다. 정부의 허가와 같은 제도적 진입장벽 또한 낮은 편입니다. 하지만 화장품은 미적욕구를 충족시키는 신체적, 정신적 활력소로서 제품에 대한 경험과 만족도에 의해 브랜드 충성도가 생겨 기존 기업들의 시장지배력이 존재하여 과점적 경쟁시장의 모습을 보이고 있습니다.

화장품은 기타 소비재와 달리 제품 품질이 매우 중요한 요소입니다. 화장품은 피부에직접적으로 사용되고 흡수되는 제품이기 때문에 의류 또는 잡화 등의 소비재와 달리 기술력에 기반한 품질 경쟁력이 선제적으로 요구됩니다. 따라서 화장품 산업은 기본적으로 화학 기술이 고도화되어 정밀 화학 산업이 성숙한 국가를 중심으로 발달할 수밖에 없습니다. 하지만 기술에 대한 신뢰도가 높더라도 컨텐츠에 대한 검증이 쉽지 않고 기회비용이 큽니다. 특히 스킨케어 제품은 일정 기간의 지속적인 사용 이력이 검증되지 않으면 성능에 대해 실질적으로 파악하기 힘듭니다. 따라서 소비자들의 의사결정에 있어 제조사와 생산국의 국제적 입지와 이미지에 대한 의존도가 매우 높습니다. 직접 검증하기 어렵기 때문에 대다수의 소비자들은 장기간의 업력과 다수의 경험에 근거한 신뢰가 누적된 업체와 선진국 생산 제품에 대해 높은 구매 충성도를 보입니다.

결론적으로 국내외 소비자들의 구매 욕구를 유발하기 위해서는 기술력과 국력, 브랜드 경쟁력과 상당기간의 제조 역사가 복합적으로 요구되며 이는 산업에 대한 진입장벽으로 작용하여 신규 업체의 진입을 다소 힘들게 만들고 있습니다.(2) 건강식품 시장 건강식품 시장은 잠재성이 높은 시장으로 코로나19 사태 이후 건강에 대한 관심이 높아지면서 매년 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 소비자들은 대형마트, 백화점은 물론 옴니채널(온-오프라인 채널 통합관리)에서도 일반 식품과 마찬가지로 보다 손쉽게 건강기능식품을 구매할 수 있습니다. 따라서 강력한 브랜드 보유기업, 원료 경쟁력을 보유하고 있는 기업, 시장 성장에 대응할 수 있는 제조설비 보유 기업의 차별화된 성장으로 이어질 것으로 전망됩니다. 특히 H 편의점을 통해 2030 젊은 세대를 공략하고 있는 이너뷰티 아이템들의 품목수가 더욱 확대되며 시장을 이끌것이라고 예상됩니다. 이러한 높은 성장세에 식품, 제약, 화장품을 포함한 다양한 이조업계에서는 앞다퉈 시장에 뛰어들고 있습니다. 여기에 건기식 OEM, ODM 제조업체도 증가하여 쉽게 브랜드를 만들 수 있는 환경이 만들어지면서 브랜드 간 경쟁도 심화되고 있습니다. 하지만 개별인정형 건기식은 기능성과 기준 및 규격 등의 연구자료 제출과 장기간의 R 투자가 필요하기 때문에 진입장벽이 높은 편입니다. 이에 R 투자를 통해 새로운 차별화된 원료를 개발하는 것이 향후 핵심 성장동력이 될 것이라고 전망됩니다.