에스디생명공학 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 에스디생명공학(이하 "회사")과 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

(1) 회사의 개요주식회사 에스디생명공학(이하 "회사")은 화장품 개발, 제조 및 판매를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 2008년 9월 19일 설립되었습니다. 서울특별시 강서구 공항대로 61길 29에 본사와 부설연구소를 두고 있습니다. 한편, 회사는 2017년 3월 2일 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.회사의 납입자본금은 설립 후 수차의 유ㆍ무상증자를 거쳐 당기말 현재 9,432백만원이며, 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

박설웅	14,060,000	75.0

SV한·중바이오·헬스케어펀드	533,200	3.0

2011KOFC-KVIC-SV일자리창출펀드2호	266,600	1.0

에스브이인베스트먼트주식회사	266,600	1.0

우리사주조합	9,200	-

기타	3,728,800	20.0

합 계	18,864,400	100.0

(2) 종속기업 현황당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	지분율(%)	결산월	업종

당기말	전기말

SD BIOTECHNOLOGIES(USA) INC.	미국	100.0	100.0	12월	화장품 제조 및 판매

SD COSMETICS (SHANGHAI) CO., LTD	중국	75.0	100.0	12월

WID FINE CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD	중국	80.0	-	12월

SNP COSMETICS(Shanghai) CO., LTD	중국	100.0	-	12월

SNP COSMETICS CO.,LTD(VIETNAM)	베트남	100.0	-	12월

(주)에스디생활과학	한국	100.0	-	12월	이미용품 및 생활용품 개발 및 판매

DALIAN SD ELECTRONIC COMMERCE CO. LTD	중국	100.0	-	12월

(3) 종속기업의 요약 재무정보 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다 (단위: 천원).

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

SD BIOTECHNOLOGIES(USA) INC.	437,025	94,076	342,949	541,416	2,805	13,191

SD COSMETICS (SHANGHAI) CO., LTD	5,405,043	1,533,528	3,871,515	6,711,599	(37,796)	(207,779)

WID FINE CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD	706,484	62,253	644,231	-	(478,602)	(529,769)

SNP COSMETICS(Shanghai) CO., LTD	5,701,425	5,365,490	335,935	638,857	(233,474)	(213,365)

SNP COSMETICS CO.,LTD(VIETNAM)	276,197	64,051	212,146	17,148	(23,935)	(7,575)

(주)에스디생활과학	919,039	35,866	883,173	-	(116,827)	(116,827)

DALIAN SD ELECTRONIC COMMERCE CO. LTD	35,861	18	35,843	-	-	432

(4) 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같으며, 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

회사명	사 유

WID FINE CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD	신규 출자

SNP COSMETICS(Shanghai) CO., LTD

SNP COSMETICS CO.,LTD(VIETNAM)

(주)에스디생활과학

DALIAN SD ELECTRONIC COMMERCE CO. LTD

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기업회계기준서 제1011호 '건설계약' 및 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 기업회계기준 해석서 제2115호 '부동산건설약정' 개정 - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'및 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' - 기준서 제1012호 '법인세' - 기준서 제1102호 '주식기준보상' - 기준서 제1109호 '금융상품' - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류 및 측정연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 외화전환사채와 파생결합증권입니다.금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 1년 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)” 또는 "금융수익(비용)”으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 내재파생상품내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리된 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 원가는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 기타 직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 차입원가는 제외하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용가능한 변동 판매비용을 차감한 금액입니다.

2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수

건물	20년

기계장치	5년

차량운반구	5년

공기구비품	3 ~ 5년

시설장치	3 ~ 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 37백만원입니다.2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수

상표권	5년

산업재산권	10년

소프트웨어	3 ~ 10년

2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결포괄손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다.(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.2.17 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.18 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 화장품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

2.19 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.20 연결재무제표 승인 회사의 연결재무제표는 2017년 3월 16일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

4. 재무위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리프로그램은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 중국위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

세전손익의 증감	258,638	(258,638)	258,217	(258,217)

(2) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

세전손익의 증감	25,543	(25,543)	22,984	(22,984)

4.1.2 신용위험신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산(주1)	14,424,790	10,196,944

매출채권	7,817,081	4,047,567

기타금융자산 - 유동	12,510,235	9,802,536

기타금융자산 - 비유동	1,889,859	49,574

합계	36,641,965	24,096,621

(주1) 현금보유액은 제외

4.1.3 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

가. 당기말

계정과목	1년 이하	2년 이하	3년 이하	3년 초과	합계

매입채무	4,813,757	-	-	-	4,813,757

기타유동금융부채	2,466,681	-	-	-	2,466,681

차입금(주1)	754,940	740,347	-	-	1,495,287

기타유동부채	640,602	-	-	-	640,602

기타비유동금융부채	20,000	-	-	286,990	306,990

합계	8,695,980	740,347	-	286,990	9,723,317

(주1) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

나. 전기말

계정과목	1년 이하	2년 이하	3년 이하	3년 초과	합계

매입채무	1,165,164	-	-	-	1,165,164

기타유동금융부채	1,245,666	-	-	-	1,245,666

차입금(주1)	775,384	759,380	740,577	-	2,275,341

기타유동부채	97,609	-	-	-	97,609

기타비유동금융부채	20,000	-	-	-	20,000

합계	3,303,823	759,380	740,577	-	4,803,780

(주1) 관련 이자금액이 포함되어 있습니다.

4.2. 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

부채(A)	14,100,796	11,750,576

자본(B)	54,491,671	30,409,321

부채비율(A/B)	25.9%	38.6%

5. 공정가치 서열체계(1) 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준을 정의하고 있습니다.

구 분	내역

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준1, 수준2, 수준3으로 분류되는 금융상품을 보유하고 있지 아니합니다.(2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 을 보고기간말에 인식합니다. 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

(3) 원가로 측정되는 금융상품

당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

금융상품범주	구분	당기말	전기말

매도가능금융자산	(주)쿠잉비	-	300,000

사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 상기 매도가능금융자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 원가로 측정했습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사가 단일의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있으며, 지역별 매출은 하기와 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

국내매출액	65,478,434	61,216,081

해외매출액	39,213,775	13,417,925

합계	104,692,209	74,634,006

(2) 당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

금액	%	금액	%

A사	-	-	15,969,910	21.4%

B사	-	-	12,248,597	16.4%

C사	-	-	10,051,624	13.5%

7. 범주별 금융상품 (1) 당기말과 전기말 현재의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

금융자산	당기말	전기말

대여금 및수취채권	매도가능금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산

현금및현금성자산	14,455,408	-	10,197,620	-

매출채권	7,817,081	-	4,047,567	-

기타금융자산-유동	12,510,235	-	9,802,536	-

매도가능금융자산	-	-	-	300,000

기타금융자산-비유동	1,889,859	-	49,574	-

합계	36,672,583	-	24,097,297	300,000

금융부채	당기말	전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익인식금융부채

매입채무	4,813,757	-	1,165,164	-

유동성장기차입금	733,320	-	733,360	-

장기차입금	733,320	-	1,466,640	-

기타금융부채-유동	2,466,681	-	1,245,666	-

기타금융부채-비유동	306,990	-	20,000	-

합계	9,054,068	-	4,630,830	-

(2) 당기 및 전기의 금융상품의 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

대여금 및 수취채권

이자수익	317,901	208,520

외화환산손익	240,209	48,846

외환차손익	37,783	199,619

대손상각비	(633,623)	(2,572,244)

금융자산처분손실	-	(11,469)

기타의대손상각비	-	(10,460)

매도가능금융자산

매도가능증권손상차손	(300,000)	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(15,343)	(198,246)

당기손익인식금융부채

파생상품평가손실	-	(2,620,535)

8. 매출채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

매출채권	11,022,628	6,619,811

대손충당금	(3,205,547)	(2,572,244)

매출채권(순액)	7,817,081	4,047,567

매출채권은 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다. 또한 매출채권의신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 매출채권 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	6,174,991	3,490,548

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	1,607,604	3,449

3개월 초과 ~ 1년 이하

손상채권(주1)	48,701	1,765,533

3개월 초과 ~ 6개월 이하	-	1,339,044

6개월 초과 ~ 1년 이하	68,973	9,696

1년 초과	3,122,359	11,541

합계	11,022,628	6,619,811

(주1) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 3,205,547천원(전기말: 2,572,244천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 채권입니다.

(3) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

기초	2,572,244	-

대손상각비	633,623	2,572,244

외환차이	(320)	-

기말	3,205,547	2,572,244

9. 기타금융자산 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

유동항목

단기금융상품(주1)	11,600,000	9,550,000

단기대여금(주2)	-	170,000

미수금	875,127	29,883

미수수익	35,108	52,653

소계	12,510,235	9,802,536

비유동항목

보증금	1,889,859	49,574

(주1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 단기금융상품 중 일부는 임직원의 금융기관차입금을 위해 담보로 제공되어 있습니다 ( 주석28참조 ).(주2) 전액 기타 특수관계자인 주요 경영진에 대한 대여금입니다( 주석28참조 ).기타금융 자산 중 손상되거나 연체된 자산은 당기말 10 백만원 (전 기말: 10백만원 )이 며, 전액이 대손충당금으로 설정되어 있습니다.또한 , 보 고기간말 현재 기타금융자산에 대한 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액이며, 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

10. 기타자산 및 기타부채당기말과 전기말 현재 기타자산 및 기타부채의 현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

기타자산-유동항목

선급금	216,514	254,103

선급비용	27,157	372,530

부가세대급금	484,979	-

당기법인세자산	22	-

합계	728,672	626,633

기타부채-유동항목

선수금	473,865	30,746

예수금	133,407	66,863

부가세예수금	33,330	-

합계	640,602	97,609

11. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

제품	3,985,193	1,358,138

상품	3,247,280	-

원재료	979,844	638,316

부재료	1,629,889	1,261,609

재공품	1,949,638	532,020

합계	11,791,844	3,790,083

재고자산 평가충당금	277,173	108,002

당기 중 재고자산 관련하여 인식한 평가손실은 169백만원(전기: 108백만원)이며, 매출원가에 포함되어 있습니다.12. 매도가능금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

회사명	지분율(%)	당기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

시장성 없는 지분증권

(주)쿠잉비	11.4	300,000	-	300,000	300,000

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

기초금액	300,000	-

취득	-	300,000

손상	(300,000)	-

기말금액	-	300,000

13. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	국고보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	4,750,190	-	-	4,750,190	4,750,190	-	4,750,190

건물	3,266,875	(167,377)	-	3,099,498	800,000	(30,000)	770,000

기계장치	1,560,951	(321,403)	(37,377)	1,202,171	802,000	(135,501)	666,499

차량운반구	222,467	(56,966)	-	165,501	121,296	(19,788)	101,508

공구와기구	693,088	(116,163)	-	576,925	327,280	(18,845)	308,435

비품	127,643	(36,211)	-	91,432	50,547	(19,538)	31,009

시설장치	362,069	(44,041)	-	318,028	26,547	(4,056)	22,491

건설중인자산(주1)	7,504,853	-	-	7,504,853	5,721,085	-	5,721,085

합계	18,488,136	(742,161)	(37,377)	17,708,598	12,598,945	(227,728)	12,371,217

(주1) 연결회사는 에스에이치공사와 마곡일반산업단지에 연구시설용지 취득을 위한 분양대금을 건설중인자산에 계상하고 있으며, 동 계약에 기초한 토지분양대금반환청구권이 한국산업은행에 대한 차입금과 관련하여 담보(채권최고액: 6,500,000 천원)로제공되어 있습니다 (주석 16참 조 ).

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 당기

구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	건설중인자산	합계

기초장부금액	4,750,190	770,000	666,499	101,508	308,435	31,009	22,491	5,721,085	12,371,217

취득	-	2,466,875	755,517	99,216	365,321	77,416	332,321	1,783,768	5,880,434

감가상각비	-	(137,377)	(183,832)	(36,853)	(97,251)	(17,418)	(39,701)	-	(512,432)

보조금 수령	-	-	(39,344)	-	-	-	-	-	(39,344)

외환차이	-	-	3,331	1,630	420	425	2,917	-	8,723

기말장부금액	4,750,190	3,099,498	1,202,171	165,501	576,925	91,432	318,028	7,504,853	17,708,598

나. 전기

구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	건설중인자산	합계

기초장부금액	-	-	206,999	16,210	-	14,642	131	-	237,982

취득	4,750,190	800,000	586,000	103,551	327,280	23,404	23,743	5,721,085	12,335,253

감가상각비	-	(30,000)	(126,500)	(19,107)	(18,845)	(7,037)	(1,432)	-	(202,921)

기타	-	-	-	854	-	-	49	-	903

기말장부금액	4,750,190	770,000	666,499	101,508	308,435	31,009	22,491	5,721,085	12,371,217

(3) 당기와 전기 중 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

제조원가	273,974	145,345

판매비와관리비	238,458	57,576

합 계	512,432	202,921

(4) 보유토지의 공시지가 당기말 현재 연결회사가 보유중인 토지의 공시지가는 3,004,500천원입니다. 14. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

상표권	82,316	(82,316)	-	82,316	(82,312)	4

산업재산권	190,936	(40,832)	150,104	190,936	(21,738)	169,198

기타무형자산	354,179	(37,734)	316,445	57,143	(2,490)	54,653

합계	627,431	(160,882)	466,549	330,395	(106,540)	223,855

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).가. 당기

구분	상표권	산업재산권	기타무형자산	합계

기초장부금액	4	169,198	54,653	223,855

취득	-	-	298,368	298,368

상각	(4)	(19,094)	(35,657)	(54,755)

외환차이	-	-	(919)	(919)

기말장부금액	-	150,104	316,445	466,549

나. 전기

구분	상표권	산업재산권	기타무형자산	합계

기초장부금액	4	8,375	-	8,379

취득	-	170,044	56,847	226,891

상각	-	(9,238)	(2,194)	(11,432)

외환차이	-	17	-	17

기말장부금액	4	169,198	54,653	223,855

15. 매입채무 및 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

매입채무	4,813,757	1,165,164

기타금융부채-유동

미지급금	1,857,493	1,062,162

미지급비용	609,188	183,504

소계	2,466,681	1,245,666

기타금융부채-비유동

임대보증금	306,990	20,000

합 계	7,587,428	2,430,830

16. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

차입처	내역	만기일	당기말이자율(%)	당기말	전기말

한국산업은행	시설자금대출	2018-11-09	1.99	1,466,640	2,200,000

차감: 유동성장기차입금	(733,320)	(733,360)

장기차입금	733,320	1,466,640

당기말 현재 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 토지 취득과 관련된 토지분양대금반환청구권이 담보로 제공되어 있습니다(주석13참조).

17. 법인세비용 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기	전기

당기법인세 부담액	6,850,431	6,607,781

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액	(473,409)	(692,618)

총법인세효과	6,377,022	5,915,163

자본에서 직접 반영된 이연법인세	-	44,981

법인세비용	6,377,022	5,960,144

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	28,828,733	24,246,715

적용세율에 따른 법인세비용	6,514,554	5,405,705

조정사항:

불공제비용	133,965	606,050

비과세수익	-	(44,981)

세액공제	(537,927)	(202,272)

자본에 직접 반영된 법인세	-	44,981

기타(세율효과 등)	266,430	150,661

법인세비용	6,377,022	5,960,144

(3) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과같습니다(단위 : 천원).

구분	당기	전기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	204,460	(44,981)	159,479

(4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	103,111	48,011

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,183,691	724,268

이연법인세자산 계	1,286,802	772,279

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(566)	(1,662)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(62,014)	(19,804)

이연법인세부채 계	(62,580)	(21,466)

이연법인세자산(부채) 순액	1,224,222	750,813

(5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원). 가. 당기

구분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말

대손충당금	552,749	104,223	-	656,972

미수수익	(9,057)	1,333	-	(7,724)

재고자산	29,489	405,539	-	435,028

매도가능금융자산	-	66,000	-	66,000

유형자산	(1,662)	9,319	-	7,657

무형자산	37,011	(8,746)	-	28,265

미지급금	10,949	28,945	-	39,894

기타충당부채	11,000	-	-	11,000

반품충당부채	130,235	(92,233)	-	38,002

기타	(9,901)	(40,971)	-	(50,872)

합계	750,813	473,409	-	1,224,222

나. 전기

구분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말

대손충당금	-	552,749	-	552,749

미수수익	(214)	(8,843)	-	(9,057)

재고자산	-	29,489	-	29,489

유형자산	(1,843)	181	-	(1,662)

무형자산	45,758	(8,747)	-	37,011

미지급금	1,859	9,090	-	10,949

기타충당부채	-	11,000	-	11,000

반품충당부채	-	130,235	-	130,235

기타	12,635	(22,536)	-	(9,901)

합계	58,195	692,618	-	750,813

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말	이연법인세미인식사유

종속기업투자	2,074,679	72,107	처분계획불확실

18. 충 당 부채당기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

반품충당부채	기타충당부채	반품충당부채	기타충당부채

기초	591,978	50,000	-	-

증감	(419,243)	-	591,978	50,000

기말	172,735	50,000	591,978	50,000

연 결회 사는 판 매한 제품에 대해 과거의 경험율 등을 기초로 합리적으로 예상되는 반품액을 추정하여 반품충당부채로 설정하고 있습니다. 한편, 기타충당부채는 당기말 현재 1년 이내에 지출이 예상되어 유동부채로 재분류하였습니다.

19. 자본금 등 (1) 지배기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 50,000,000주(1주당 금액: 500원) 이며, 보고기간 종료일 현재 회사가 발행한 보통주식수는 18,864,400주입니다.

(2) 당기와 전기 중 자본금, 주식발행초과금 및 주식할인발행차금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

일자	내역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금	주식할인발행차금	합계

2015-01-01	전기초	80,000	400,000	-	(987)	399,013

2015-03-04	유상증자(주1)	8,000	40,000	1,958,415	987	1,999,402

2015-07-24	유상증자(주2)	250	1,250	247,658	-	248,908

2015-07-25	무상증자(주3)	353,000	1,765,000	(1,765,000)	-	-

2015-09-21	액면분할(주4)	3,971,250	-	-	-	-

2015-11-18	상환전환우선주의 전환청구(주5)	266,600	133,300	6,681,875	-	6,815,175

2015-12-23	유상증자(주6)	37,000	18,500	771,562	-	790,062

2015-12-31	전기말	4,716,100	2,358,050	7,894,510	-	10,252,560

2016-01-01	당기초	4,716,100	2,358,050	7,894,510	-	10,252,560

2016-01-01	무상증자(주7)	4,716,100	2,358,050	(2,369,410)	-	(11,360)

2016-10-15	무상증자(주8)	9,432,200	4,716,100	(4,738,779)	-	(22,679)

2016-12-31	당기말	18,864,400	9,432,200	786,321	-	10,218,521

(주1) 제3자 배정 유상증자를 실시하였습니다.(주2) 우리사주조합에 250주의 지분상품을 발행하였습니다.(주3) 주식발행초과금을 재원으로 회사의 주식 1주당 4주를 발행하는 무상증자를 실시하였습니다.(주4) 액면가 5,000원의 주식을 액면가 500원으로 액면분할하였습니다.(주5) 상환전환우선주의 전환청구에 따라 보통주를 발행하였습니다.(주6) 우리사주조합에 37,000주의 지분상품을 발행하였습니다.(주7) 주식발행초과금을 재원으로 회사의 주식 1주당 1주를 발행하는 무상증자를 실시하였습니다.(주8) 주식발행초과금을 재원으로 회사의 주식 1주당 1주를 발행하는 무상증자를 실시하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

해외사업환산차이	(123,345)	2,498

주식선택권	626,418	54,911

기타자본(주1)	113,870	-

합계	616,943	57,409

(주1) 종속기업의 지분 추가 취득 및 비지배주주와의 거래로 발생한 금액입니다.

20. 주식기준보상(1) 지배기업은 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

부여일	2015년 8월 19일	2015년 11월 5일	2015년 12월 28일

부여방법	주식교부형	주식교부형	주식교부형

행사가능기간	2017.9.1.~2022.8.31	2017.12.1~2022.11.30	2018.1.1~2022.12.31

가득조건	행사가능기간까지 재직한 자	행사가능기간까지 재직한 자	행사가능기간까지 재직한 자(직원인 경우)

행사가격(주1)	주당 7,500원	주당 7,500원	주당 7,500원

부여주식수(주1)	보통주 142,000주	보통주 14,000주	보통주 374,000주

(주1) 부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 반영하였습니다.

(2) 지배기업은 보고기간종료일 현재 부여된 주식선택권의 보상원가를 블랙-숄즈-머튼 모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

부여일	무위험이자율	기대행사기간	예상주가변동성

2015년 08월 19일	1.88%	4.5년	60.8%

2015년 11월 05일	1.82%	4.5년	59.5%

2015년 12월 28일	1.80%	4.5년	58.7%

(3) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 572백만원(전기: 55백만원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

21. 이익잉여금 (1) 지배기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 이사회의 결의에 의하여 결손금의 보전 또는 자본전입이 가능합니다.(2) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말

미처분이익잉여금	42,559,482	20,099,352

22. 판매비와관리비

당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

급여	4,490,560	1,644,598

퇴직급여	466,667	66,904

복리후생비	475,666	156,962

여비교통비	605,295	131,660

접대비	140,802	50,710

통신비	36,300	13,092

수도광열비	47,908	21,845

세금과공과	145,215	50,124

감가상각비	238,458	57,576

임차료	486,056	40,351

수선비	3,762	-

보험료	113,049	47,124

차량유지비	18,117	52,817

경상연구개발비	1,469,865	732,760

운반비	787,982	230,465

교육훈련비	537,308	930

도서인쇄비	14,015	8,679

포장비	75,163	13,200

소모품비	188,967	50,963

수수료비용	19,813,843	10,755,113

광고선전비	5,637,503	764,750

판매촉진비	-	3,963

대손상각비	633,623	2,572,244

건물관리비	56,995	12,633

무형자산상각비	54,755	11,432

주식보상비용	571,507	54,911

잡비	190,260	7,990

합계	37,299,641	17,553,796

23. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

제품, 상품 및 재공품의 증가	(7,291,953)	(1,236,588)

원재료 및 부재료의 투입	18,542,377	16,997,611

종업원급여	4,507,274	1,654,571

퇴직급여	466,667	66,904

감가상각비 및 무형자산상각비	567,187	214,353

외주가공비	22,842,228	14,874,239

운반비	807,636	258,014

광고비	5,637,503	764,750

지급수수료	19,859,819	10,755,113

포장비	75,163	26,330

연구개발비	1,469,865	732,760

기타비용	9,127,396	3,010,302

매출원가 및 판매비와 관리비의 합계	76,611,162	48,118,359

24. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기의 기타수익 및 기타비용 세부현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 기타수익

구분	당기	전기

수입임대료	332,362	45,798

수입수수료	125,070	-

외환차익	280,486	299,374

외화환산이익	246,774	52,686

잡이익	45,959	145,652

합계	1,030,651	543,510

(2) 기타비용

구분	당기	전기

외환차손	242,702	99,754

기부금	14,182	21,072

기타의대손상각비	-	10,460

외화환산손실	6,566	3,840

금융자산처분손실	-	11,469

파생상품평가손실	-	2,620,535

기타충당부채전입액	-	50,000

매도가능증권손상차손	300,000	-

잡손실	22,073	5,586

합계	585,523	2,822,716

25. 금융수익 및 금융비용당기와 전기의 금융수익 및 금융비용 세부현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 금융수익

구분	당기	전기

은행예금에 대한 이자수익	309,186	197,036

대여금에 대한 이자수익	8,715	11,484

합계	317,901	208,520

(2) 금융비용

구분	당기	전기

은행차입금에 대한 이자비용	15,343	2,220

상환전환우선주 현재가치할인차금 상각액	-	196,026

합계	15,343	198,246

26. 주당이익 (1) 당기와 전기의 지배기업소유주지분에 대한 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

지배기업소유주지분 순이익	22,460,129,449	18,286,571,137

가중평균유통보통주식수	18,864,400	17,482,476

지배기업소유주지분 기본주당이익	1,191	1,046

(2) 가중평균유통보통주식수 가. 당기

내역	주식수(주)(주1)	가중치(일)	적수

기초	18,864,400	366	6,904,370,400

합계	18,864,400	6,904,370,400

(주1) 보고기간 종료일 후에 발생한 무상증자의 효과를 반영하였습니다.당기 가중평균유통보통주식수 : 6,904,370,400주 ÷ 366일 = 18,864,400주

나. 전기

내역	주식수(주)(주1)	가중치(일)	적수

기초	16,000,000	365	5,840,000,000

유상증자	1,600,000	303	484,800,000

유상증자	50,000	161	8,050,000

전환상환우선주의 전환청구	1,066,400	44	46,921,600

유상증자	148,000	9	1,332,000

합계	18,864,400	6,381,103,600

(주1) 보고기간 종료일 후에 발생한 무상증자의 효과를 반영하였습니다.전기 가중평균유통보통주식수: 6,381,103,600주 ÷ 365일 = 17,482,476주

(3) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기의 경우 회사가 보유하고 있는 잠재적보통주로는 주식선택권이 있으며, 전기의 경우 회사가 보유하고 있는 잠재적보통주로는 상환전환우선주와 주식선택권이 있습니다.

구 분	당기	전기

지배기업소유주지분 순이익	22,460,129,449 원	18,286,571,137 원

상환전환우선주에 대한 이자비용(법인세효과 차감후)	- 원	152,900,260 원

주식선택권에 대한 주식보상비용(법인세효과 차감후)	12,138,352 원	- 원

희석주당이익 산정을 위한 순이익	22,472,267,801 원	18,439,471,397 원

발행된 가중평균유통보통주식수	18,864,400 주	17,482,476 주

조정내역

상환전환우선주의 전환가정(주1)	- 주	654,448 주

주식선택권(주1)	132,393 주	- 주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수	18,996,793 주	18,136,924 주

희석주당이익	1,183 원	1,017 원

(주1) 전기의 경우 보고기간 종료일 후에 발생한 무상증자의 효과를 반영하였습니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

1. 당기순이익	22,451,711	18,286,571

2. 조정항목:

법인세비용	6,377,022	5,960,144

이자비용	15,343	198,246

이자수익	(317,901)	(208,520)

감가상각비	512,432	202,921

무형자산상각비	54,755	11,432

급여	-	59,569

퇴직급여	-	66,904

대손상각비	633,623	2,572,244

기타의대손상각비	-	10,460

주식보상비용	571,507	54,911

금융자산처분손실	-	11,469

파생상품평가손실	-	2,620,535

기타충당부채전입액	-	50,000

외화환산손실	6,566	3,840

외화환산이익	(246,774)	(52,686)

매도가능증권손상차손	300,000	-

잡이익	-	(854)

소계	7,906,573	11,560,615

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)	(4,155,519)	(5,334,186)

기타수취채권의 감소(증가)	-	(38,397)

기타자산의 감소(증가)	-	(242,660)

기타금융자산의 감소(증가)	(851,494)	-

기타유동자산의 감소(증가)	(100,324)	-

재고자산의 감소(증가)	(7,874,762)	(2,554,741)

매입채무의 증가(감소)	3,500,574	5,073

기타지급채무의 증가(감소)	-	1,001,281

기타금융부채의 증가(감소)	1,169,669	-

기타유동부채의 증가(감소)	555,343	(230,180)

퇴직급여의 지급	-	(317,878)

반품충당부채의 증가(감소)	(419,244)	591,978

소계	(8,175,757)	(7,119,710)

합계	22,182,527	22,727,476

(2) 당기와 전기의 현금의 유입 및 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

장기차입금의 유동성대체	733,320	733,360

기타충당부채의 유동성대체	50,000	-

무상증자	7,074,150	1,765,000

상환전환우선주의 보통주 전환	-	6,815,561

주식할인발행차금과 상계	-	987

임대보증금의 승계	-	118,153

28. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구분	당기	전기

기타특수관계자	이태후생명과학(주)	이태후생명과학(주)

에스브이인베스트먼트(주)(주1)

KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호(주1)

SV 한ㆍ중 바이오헬스케어 펀드(주1)

(주1) 기존 상환전환우선주 투자자로서 회사에 유의적 영향력을 행사하는 기타특수관계자에 해당되었으나, 전기 중 상환전환우선주의 전환권이 모두 행사됨에 따라 당기말 현재 특수관계자에 해당되지 않습니다 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역 및 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 기중거래내역

구분	특수관계자명	당기	전기

이자수익	이자비용	파생상품평가손실	무형자산 취득	경상연구개발비	이자수익

기타특수관계자	에스브이인베스트먼트(주)	-	49,006	655,134	-	-	-

KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	-	49,006	655,134	-	-	-

SV 한ㆍ중 바이오헬스케어 펀드	-	98,014	1,310,267	-	-	-

이태후생명과학(주)	-	-	-	170,000	14,000	-

주요 경영진	8,715	-	-	-	-	11,484

합 계	8,715	196,026	2,620,535	170,000	14,000	11,484

나. 채권ㆍ채무내역

구분	전기말

대여금	기타채무

주요 경영진	170,000	6,709

한편, 당기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무는 없습니다.

( 3) 당 기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 하기와 같습니다(단위: 천원).

가. 당기

구분	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환

주요 경영진	231,000	401,000	-	-

나. 전기

구분	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환

주요 경영진	425,000	351,763	-	-

(4) 당기말 현재 연결회사는 특수관계자의 자금조달을 위해 지급보증 및 담보를 제공하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

특수관계구분	담보제공자산	담보설정액	제공처

임직원	정기예금	216,150	KEB하나은행

(5) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당기와 전기의 주요 경영진에 대한 보상의 현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기	전기

급여	1,193,775	334,020

상여	434,000	389,000

주식기준보상	540,840	54,831

퇴직급여	309,934	51,269

29. 우발부채 및 약정사항 (1) 연결회 사 는 당기말 현재 서울보증보험으로부터 계약이행보증 등과 관련하여 619,021 천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사는 한국산업은행과 5,000,000천원을 한도로 산업시설자금대출약정을 맺고 있습니다(당기말 차입액: 1,466,640천원).(3) 연결회사는 (주)구구상무에 상표권 등록 말소 및 미수금 반환 소송(소송가액: 3,205백만원)을 제기하여 2016년 10월 7일 1심에서 전부 승소하였습니다. 한편, (주)구구상무는 연결회사의 상표권 등록말소 및 미수금 반환소송에 대한 반소로 2016년 8월 11일 손해배상을 청구(소송가액: 100백만원)하였으나 1심 결과 법원은 (주)구구상무의 반소 청구를 인정하지 아니하였습니다. 상기 소송건은 (주)구구상무의 항소에 따라 특허법원에 항소심 계류중입니다. (4) 연결회사는 외주가공처 중 한 곳에 연결회사의 기계장치를 제공하고 5년간 독점적으로 연결회사 제품을 공급하는 계약을 체결하였습니다.(5) 보고기간말 현재 회사는 자동차종합보험, 생산물배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

31. 보고기간 후 사건(1) 유상증자 및 신규상장

회사는 2017년 2월 20일 ~ 21일 공모 등을 통한 유상증자(보통주 3,200,000주)를 실시하여 회사의 자본금과 주식발행초과금은 각각 1,600백만원 및 36,800백만원이 증가하였으며, 2017년 3월 2일 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.(2) 타법인주식 취득 및 출자회사는 2017년 2월 27일 색조화장품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 (주)셀레뷰의 지분 100%를 100백만원에 취득하였으며, 2017년 3월 2일 5,900백만원을 출자하였습니다. 동 거래에 따라 회사의 (주)셀레뷰에 대한 총 지분투자금액은 6,000백만원입니다.