싸이토젠 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.주식회사 싸이토젠은 바이오와 엔지니어링 기술의 융합으로 희소세포의 검출, 분석,배양 기술 등을 개발하여 인류 최대의 적인 암 치료의 새로운 미래를 열어 나가고자 2010년에 설립되었습니다.

암의 진단 및 치료에 혁신을 가져올 수 있는 희소세포를 살아있는 상태로 포획할 수 있는 독창적인 Chip을 개발하였고, 세계 최초로 상용화 수준의 희소세포 배양에도 성공하였습니다.

또한 일련의 공정을 자동화할 수 있는 시스템을 개발 완료하여 국내뿐만 아니라 해외에도 진출하고 있습니다.

또한 국내 대형병원들과의 긴밀한 네트웍을 통해 다수의 임상 시험을 진행하고 있으며, 해당 키트 및 자동화 시스템의 적법한 제조/판매를 위해 GMP인증 및 인허가를 취득하였습니다.

더불어 글로벌 제약사와의 공동연구 계약을 체결하여 신약 개발을 위한 바이오마커 발굴 및 검증, 약물 적합환자 선별 항암제 효능 검증 등의 비즈니스 모델을 확립하였고, 이를 기반으로 해외 시장 개척 및 확대에 매진하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위: 백만원)

과 목	제12(당)기	제11(전)기	증감액	증감율

자산

1.유동자산	43,589	22,400	21,189	94.59%

2.비유동자산	11,939	5,910	6,029	102.01%

자산총계	55,528	28,311	27,217	96.14%

부채

1.유동부채	6,791	1,170	5,621	480.43%

2.비유동부채	25,728	8,803	16,925	192.26%

부채총계	32,519	9,974	22,545	226.04%

자본

1.자본금	2,947	2,817	130	4.61%

2.주식발행초과금	39,700	32,434	7,266	22.40%

3.기타자본항목	13,893	5,747	8,146	141.74%

4.결손금	-33,531	-22,661	-10,870	47.97%

자본총계	23,009	18,337	4,672	25.48%

자본및부채총계	55,528	28,311	27,217	96.14%

주1) 2021년 말 자산총계는 55,528백만원으로 2020년 말 대비 약 96.14% 증가하였으며, 부채총계는 2021년 말 32,519백만원으로 2020년 말 대비 약 226.04% 증가하였습니다. 또한, 2021년 말 자본총계는 23,009백만원으로 2020년 말 대비 25.48% 증가하였습니다.주2) 웰마커바이오(주)와의 MOU체결에 따른 공동 연구 개발을 목적으로 전환상환우선주에 30억원 투자하였고 (주)지아이바이옴과의 상호협력 협약에 따른 전환우선주에 10억원 투자하였으며 TSD생명과학과의 전략적 제휴를 위하여 전환상환우선주 30억원을 투자하여 추후 연구결과에 따른 시너지가 발생 할 것으로 예측됩니다.

나. 영업실적(단위: 백만원)

과 목	제12(당)기	제11(전)기	증감액	증감율

1.매출액	348	414	-66	-15.95%

2.매출원가	291	543	-253	-46.54%

3.매출총이익	57	-130	187	-144.19%

4.판매비와일반관리비	12,918	6,457	6,461	100.06%

5.영업이익(손실)	-12,861	-6,587	-6,274	95.25%

6.금융수익	4,977	2,433	2,544	104.59%

7.금융비용	-5,551	-865	-4,686	541.66%

8.기타수익	112	148	-36	-24.14%

9.기타비용	-1	-139	138	-99.39%

10.법인세비용차감전순이익(손실)	-13,323	-5,010	-8,313	165.93%

11.당기순이익(손실)	-10,871	-4,889	-5,982	122.36%

주1) 당기 매출액은 348백만원으로 전기 대비 66백만원 감소 하였으며, 영업이익은 6,274백만원 감소 하였고, 당기순이익은 5,982백만원 감소 하였습니다. 주2) 21년 CB 3회차 매도청구권 행사, 4차 주식보상비용 추가인식으로 비용이 증가 하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달 현황당기말 및 전기말 유동성 및 자금 조달 현황은 다음과 같습니다.

가. 유동성 현황

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	30,287,910,650	11,075,533,921

단기금융상품	5,455,600,000	2,274,400,406

당기손익-공정가치 측정 금융자산	7,321,106,958	2,999,988,960

상각후원가측정금융자산	-	3,000,000,000

매출채권및미청구공사	88,895,000	562,594,319

파생상품자산	7,309,498,026	4,991,907,893

기타유동금융자산	196,571,345	374,098,716

기타비유동금융자산	286,523,254	353,800,313

금융보증계약	455,600,000	455,600,000

나. 자금조달 현황

구 분	제3회 무보증사모전환사채	제4회 무보증사모전환사채

발행금액(*)	5,350,000,000원	30,000,000,000원

액면금액	5,350,000,000원	30,000,000,000원

발행일	2020.09.25	2021.05.20

만기일	2025.09.25	2024.05.20

액면이자율	0.00%	0.00%

만기보장수익율	0.00%	0.00%

전환권 행사기간	2021.09.25 ~ 2025.08.25	2022.05.20 ~ 2024.04.20

전환시 발행주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식

전환권 행사가격	20,200원/주	61,705원/주

전환비율	사채권면 금액의 100%	사채권면 금액의 100%

사채의 상환방법	만기일시상환	만기일시상환

조기상환청구권	사채권자는 발행일로부터 2년이 경과한 시점부터 매 3개월마다 조기상환일에 권면금액의 100%를 충족하는 금액으로 조기상환 청구 가능	사채권자는 발행일로부터 2년이 경과한 시점부터 매 3개월마다 조기상환일에 권면금액의 100%를 충족하는 금액으로 조기상환 청구 가능

조기상환청구권 행사기간	2022.09.25 ~ 2025.06.25	2023.05.20 ~ 2024.02.20

매도청구권	회사 또는 회사가 지정하는 자는 발행일로부터 1년이 경과한 시점부터 매 3개월마다 권면금액( 최대 20억원 )에 조기상환율(연복리 1.00%)을 가산한 금액으로 매도청구 가능	회사 또는 회사가 지정하는 자는 발행일로부터 1년이 경과한 시점부터 매 3개월마다 권면금액(최대 90억원)에 조기상환율( 연복리 1.00%)을 가산한 금액으로 매도청구 가능

매도청구권 행사기간	2021.09.25 ~ 2022.09.25	2022.05.20 ~ 2023.05.20

(*) 최초 발행금액은 10,000백만원이었으나, 당기 중 4,650백만원이 보통주로 전환되었습니다.5. 위험요인-. 자세한 사항은 첨부된 감사보고서상의 주석 '4. 금융위험관리'를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 부외거래에 관한 사항가. 우발채무와 약정사항

당사의 우발채무와 약정사항은 본문 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'에 기재하였으니 참조하여 주시기 바랍니다.

7. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 사업보고서의 'III. 재무에 관한 사항' 및 동 공시 서류의 첨부서류인 감사보고서 상의 주석을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항-. 해당사항 없음

다. 법규상 규제에 관한 사항-. 해당사항 없음

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 등은 동 사업보고서의 'III. 재무에 관한 사항'및 동 공시 서류의 첨부서류인 감사보고서 상의 주석을 참고하시기 바랍니다.