넵튠 분기보고서 (2019.03)
3. 연결재무제표 주석

주석

제 5 기 분기 2019년 03월 31일 현재
제 4 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 넵튠과 그 종속기업

1. 일반 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 넵튠(이하 '회사')은 주식회사 에이치앤씨게임즈 외 10개 법인(이하 '종속기업')(이하 주식회사 넵튠과 그 종속기업을 일괄하여 '연결회사')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성했습니다.회사는 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급사업 등을 목적으로 2012년 1월에 설립되었으며 경기도 성남시 분당구 성남대로 331번길 8에 본사를 두고 있습니다. 주식회사 넵튠(피합병법인)은 대신밸런스제1호기업인수목적(주)(합병법인)과의 합병에 대해 2016년 5월 3일 이사회 결의 이후, 2016년 10월 25일 주주총회를 거쳐, 2016년 11월 30일 합병등기일로 합병하였습니다.합병은 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 존속하고 회사는 소멸하게 되나, 실질적으로는 회사가 대신밸런스제1호기업인수목적(주)를 흡수합병하는 형식으로 진행됩니다.대신밸런스제1호기업인수목적(주)와 회사의 합병비율은 1: 87.3657568(회사 주식 1주에 대해 대신밸런스제1호기업인수목적(주) 보통주 87.3657568주 부여)로 합병하여 2016년 12월 14일에 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 신주 상장하였습니다. 1.1 종속기업의 현황

종속기업	소재지	지배지분율(%)	결산월	업종

당분기말	전기말

(주)에이치앤씨게임즈	대한민국	100.00	100.00	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)오올블루	대한민국	63.54	63.54	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)펠릭스랩	대한민국	100.00	100.00	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)마그넷	대한민국	66.67	66.67	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)불혹소프트	대한민국	70.60	70.60	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)지우게임즈	대한민국	60.00	60.00	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)플라잉터틀	대한민국	49.04	60.00	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)에픽스튜디오	대한민국	51.22	51.22	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)엔프렌즈게임즈	대한민국	60.00	60.00	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)넵튠마스터(*1)	대한민국	100.00	-	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)넵튠레전드(*2)	대한민국	100.00	-	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(*1) 당분기 중 연결회사는 (주)넵튠마스터의 지분 100%를 신규 취득하였습니다.
(*1) 당분기 중 연결회사는 (주)넵튠레전드의 지분 100%를 신규 취득하였습니다.

1.2 연결대상범위의 변동 당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.(1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유

(주)넵튠마스터	신규 출자하였습니다.

(주)넵튠레전드	신규 출자하였습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 회계정책

분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 아래에서 설명하는 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험 (1) 외환위험

연결회사는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 외환 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구 분	통 화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

외화현금	USD	12,499	14,221	44,610	49,878

매출채권	USD	525,807	598,263	529,472	592,002

금융부채

미지급금	USD	287,119	326,684	254,278	284,309

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기말	전분기말

미국 달러/원	상승시	2,515	5,777	2,515	5,777

하락시	(2,515)	(5,777)	(2,515)	(5,777)

(2) 가격위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있어, 주가변동위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 상장주식을 보유하고 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기말	전분기말

상승 시	29,040	153,120	29,040	153,120

하락 시	(29,040)	(153,120)	(29,040)	(153,120)

4.1.2 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 또한 당분기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 같습니다. 4.1.3 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말	3개월 미만	3개월 ~1년 미만	1년~ 5년 미만	합 계

기타지급채무	3,020,706	-	-	3,020,706

단기차입금	615,280	1,508,960	-	2,124,240

기타유동금융부채	28,901	608,968	-	637,869

전환사채	533	37,658,293	3,113,417	40,772,243

전환상환우선주	-	-	2,453,533	2,453,533

합 계	3,665,420	39,776,221	5,566,950	49,008,591

(단위 : 천원)

전기말	3개월 미만	3개월 ~1년 미만	1년~ 5년 미만	합 계

기타지급채무	2,982,120	-	-	2,982,120

단기차입금	616,161	1,511,122	-	2,127,283

기타유동금융부채	4,854	675,557	-	680,411

전환사채	600	37,657,288	3,144,982	40,802,870

전환상환우선주	-	-	546,360	546,360

합 계	3,603,735	39,843,967	3,691,342	47,139,044

4.2. 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	61,669,184	60,801,263

자본	65,066,632	68,806,574

부채비율	94.78%	88.37%

5. 공정가치

당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 5.1. 금융상품 종류별 공정가치 연결회사의 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

5.2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산	-	-	61,180,344	61,180,344

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	2,068,595	2,068,595

(단위: 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산	-	-	61,180,344	61,180,344

파생상품자산	-	-	2,068,595	2,068,595

5.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연 결 회 사 는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을, 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜 에 인식합니 다. 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역 당분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. (2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

당분기	금융자산

당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산

기초금액 (*1)	61,180,344	2,068,595

총손익

당기손익인식액	-	-

기타포괄손익인식액	-	-

취득	-	-

처분	-	-

분기말금액	61,180,344	2,068,595

(단위: 천원)

전분기	금융자산

당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산

기초금액 (*1)	58,187,647	2,600,928

총손익

당기손익인식액	-	-

기타포괄손익인식액	-	-

취득	4,999,756	-

처분	-	(100,000)

기타 (*2)	300,000	1,000

분기말금액	63,487,403	2,501,928

(*1) 전기 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다. (*2) 원가법으로 분류되었으나 기준서 제1109호의 도입으로 전분기부터 수준3으로 분류되어 증가하였습니다.

5.4. 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융자산

상환전환우선주	53,467,339	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 할인율, 변동성

보통주	3,752,403	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율

전환사채	3,960,602	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 할인율, 변동성

합 계	61,180,344

기타포괄손익-공정가치금융자산

보통주	2,068,595	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율

(단위: 천원)

구분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융자산

상환전환우선주	53,467,339	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 할인율, 변동성

보통주	3,752,403	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율

전환사채	3,960,602	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 할인율, 변동성

합 계	61,180,344

기타포괄손익-공정가치금융자산

보통주	2,068,595	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율

5.5. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 이사회에 보고 및 협의되고 있습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 단일의 영업부문으로 구성되며, 최고영업의사결정자에게도 하나의 영업부문으로 재무제 표와 동일한 금액으로 보고하고 있습니다. (2) 연결회사의 사업장은 국내에만 위치하고 있으나, 실제 매출이 발생하는 지역을 기준으로 구분한 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

국내	765,661	19.1%	768,306	15.2%

해외	3,239,015	80.9%	4,301,253	84.8%

합 계	4,004,676	100.0%	5,069,559	100.0%

(3) 당분기와 전분기 중 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

A사	1,233,521	30.8%	1,358,534	26.8%

B사	578,202	14.4%	554,380	10.9%

7. 범주별 금융상품7.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당분기말(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가금융자산	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	합 계

현금및현금성자산	4,207,780	-	-	4,207,780

단기금융상품	4,998,634	-	-	4,998,634

매출채권 및 기타채권	2,718,672	-	-	2,718,672

상각후원가금융자산	28,784	-	-	28,784

당기손익-공정가치금융자산	-	61,180,344	-	61,180,344

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	2,068,595	2,068,595

장기금융상품	950,000	-	-	950,000

기타비유동금융자산	871,511	-	-	871,511

합 계	13,775,381	61,180,344	2,068,595	77,024,320

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 금융부채

기타지급채무	3,020,706

단기차입금	2,100,000

기타유동금융부채	637,870

전환사채	38,573,576

전환상환우선주	2,399,426

합 계	46,731,578

(2) 전기말(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가금융자산	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	합 계

현금및현금성자산	5,518,353	-	-	5,518,353

단기금융상품	4,591,000	-	-	4,591,000

매출채권 및 기타채권	2,170,176	-	-	2,170,176

상각후원가금융자산	32,000	-	-	32,000

당기손익-공정가치금융자산	-	61,180,344	-	61,180,344

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	2,068,595	2,068,595

장기금융상품	950,000	-	-	950,000

기타비유동금융자산	1,129,567	-	-	1,129,567

합 계	14,391,096	61,180,344	2,068,595	77,640,035

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 금융부채

기타지급채무	2,982,120

단기차입금	2,100,000

기타유동금융부채	680,411

전환사채	39,518,761

전환상환우선주	499,997

합 계	45,781,289

7.2 금융상품 범주별 순손익(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가 금융자산

이자수익	42,641	54,752

상각후원가 금융부채

이자비용	125,128	77,627

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	2,355,013	2,088,678

대손충당금	(5,690)	(5,690)

미수금	369,348	87,188

합 계	2,718,671	2,170,176

2) 매출채권의 대손충당금 변동 내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	5,690	8,920

대손상각비	-	-

보고기간말 금액	5,690	8,920

손상된 채권에 대한 충당금 환입액은 영업외비용에 포함되어 있습니다.

9. 당기손익-공정가치금융자산

(1) 당기손익-공정가치금융자산의 상세 내역

(단위: 천원)

회사명	당분기말	전기말

지분율	취득원가	장부금액	장부금액

지분증권(보통주)

(주)핀콘	5.88%	4,999,756	2,965,504	2,965,504

(주)나부스튜디오	4.74%	249,999	249,999	249,999

한국콘텐츠공제조합	1.85%	287,000	287,000	287,000

(주)노드브릭	5.55%	249,900	249,900	249,900

소 계	5,786,655	3,752,403	3,752,403

채무증권(상환전환우선주 및 전환사채)

(주)크래프톤	-	4,999,980	53,174,787	53,174,787

(주)어썸피그	-	499,997	292,552	292,552

(주)룽투코리아	-	2,000,000	1,960,602	1,960,602

(주)망고스틴	-	2,000,000	2,000,000	2,000,000

소 계	9,499,977	57,427,941	57,427,941

합 계	15,286,632	61,180,344	61,180,344

(2) 당기손익-공정가치금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액 (*)	61,180,344	58,187,602

취득	-	4,999,756

보고기간말 금액	61,180,344	63,187,358

10. 기타포괄손익-공정가치금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치금융자산의 상세 내역

(단위: 천원)

회사명	당분기말	전기말

지분율	취득원가	장부금액	장부금액

지분증권(보통주)

밥게임즈(주)	14.29%	2,001,000	573,648	573,648

(주)핀업게임즈	10.00%	499,928	-	-

(주)웨이투빗	14.95%	1,494,947	1,494,947	1,494,947

합 계	3,995,875	2,068,595	2,068,595

(2) 기타포괄손익-공정가치금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	2,068,595	2,901,973

취득	-	-

처분(*)	-	(100,000)

보고기간말 금액	2,068,595	2,801,973

(*) 전분기 중 지분을 추가 취득함에 따라 (주)에픽스튜디오에 대한 기타포괄손익-공정가치금융자산을 관계기업투자주식으로 계정재분류 하였습니다.

11. 관계기업투자주식 (1) 관계기업투자주식의 내역

(단위: 천원)

회사명	소재지	지분율(%)	장부금액	결산월	업종

당분기말	전기말	당분기말	전기말

China Lab Company Limited	홍콩	20.0	20.0	176,682	181,505	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(주)샌드박스네트워크(*)	대한민국	19.1	23.9	7,255,296	11,759,149	12월	광고 영화 및 비디오물 제작업

(주)스틸에잇	대한민국	33.7	33.7	14,017,772	14,269,688	12월	광고대행업

(주)메모리	대한민국	25.5	25.5	456,726	475,511	12월	응용소프트웨어 개발 및 공급업

(주)망고스틴	대한민국	22.6	22.6	685,489	727,508	12월	응용소프트웨어 개발 및 공급업

(*) (주)샌드박스네트워크에 대한 지분율이 20%미만이나, 의사결정기구 참여를 통해 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단했습니다. (2) 관계기업투자주식의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	27,413,360	1,417,835

취득(*1)	-	200,000

기타(*2)	-	84,070

손실 중 지분	(4,889,848)	(91,883)

기타포괄손익 중 지분	68,453	-

보고기간말 금액	22,591,965	1,610,022

(*1) 전분기 대한민국에 소재한 (주)에픽스튜디오의 주식 160,000주를 주당 1,250원에 추가로 취득하였습니다.(*2) 전분기 (주)에픽스튜디오 보통주의 기존 보유분을 기타포괄손익-공정가치금융자산에서관계기업투자주식으로 계정재분류 하였습니다. 12. 유형자산

(단위: 천원)

당분기	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초금액	23,516	556,677	239,341	819,534

취득	-	87,347	29,758	117,105

처분/폐기	-	(64,424)	(11,417)	(75,841)

감가상각	(3,688)	(59,336)	(31,745)	(94,769)

보고기간말 금액	19,828	520,264	225,937	766,029

(단위: 천원)

전분기	차량운반구	비품	시설장치	합 계

기초금액	38,269	478,677	335,150	852,096

취득	-	70,891	7,000	77,891

감가상각	(3,688)	(43,010)	(33,553)	(80,251)

보고기간말 금액	34,581	506,558	308,597	849,736

13. 무형자산(단위: 천원)

당분기	특허권	상표권	개발비	영업권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초금액	4,503	17,611	8	16,852,893	96,120	4,684,914	21,656,049

취득	-	-	-	-	-	-	-

상각	(253)	(89)	-	-	(9,342)	(435,389)	(445,073)

보고기간말 금액	4,250	17,522	8	16,852,893	86,778	4,249,525	21,210,976

(단위: 천원)

전분기	특허권	상표권	개발비	영업권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초금액	-	15,564	8	26,846,715	91,049	6,109,784	33,063,120

취득	-	-	-	-	25,016	-	25,016

상각	-	(142)	-	-	(8,451)	(471,940)	(480,533)

보고기간말 금액	-	15,422	8	26,846,715	107,614	5,637,844	32,607,603

14. 차입금(1) 단기차입금의 내역(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	금 액

당분기말	당분기말	전기말

원화단기차입금

일반대출(*)	우리은행	2.81	600,000	600,000

일반대출(*)	기업은행	4.33	500,000	500,000

일반대출(*)	기업은행	4.33	500,000	500,000

일반대출(*)	신한은행	3.99	300,000	300,000

일반대출(*)	기업은행	3.56	100,000	100,000

소 계	2,000,000	2,000,000

박종흠	종속기업 주주	4.60	60,000	60,000

최영민	종속기업 주주	4.60	40,000	40,000

소 계	100,000	100,000

합 계	2,100,000	2,100,000

(*) 상기차입금과 관련하여 대표이사와 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니 다 (주석 19 참고). 15. 전환사채(1) 전환사채의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

액면금액	38,705,444	39,730,444

상환할증금	1,016,294	1,067,779

전환권조정 및 현재가치할인차금	(1,028,337)	(1,142,105)

사채할인발행차금	(119,782)	(137,357)

합 계	38,573,619	39,518,761

(2) 전환사채의 세부내역

구 분	내 용

발행회사	(주)넵튠	(주)오올블루	(주)에이치앤씨게임즈

사채종류	무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(*3)	기명식 사모전환사채	기명식 무보증 사모 전환사채	기명식 사모전환사채(*3)

인수자	카카오게임즈 등	SNK Corporation 등	중소기업진흥공단	4:33 United-코나 청년창업투자조합 (*4)	유니온시네투자조합	엔브이씨 게임-컨텐츠 1호 투자조합 등	아주세컨더리플러스 투자조합 등(*1)(*2)	카카오성장나눔게임펀드 등(*2)	(주)케이앤투자파트너스(*2)

사채 발행일	2018년 3월 5일	2018년 4월 2일	2013년 11월 28일	2016년 8월 10일	2018년 12월 19일	2018년 12월 26일	2017년 9월 28일	2017년 9월 28일	2017년 11월 3일

사채 만기일	2021년 3월 5일	2021년 4월 2일	2020년 11월 27일	2019년 8월 9일	2023년 12월 19일	2023년 12월 26일	2020년 9월 28일	2020년 9월 28일	2020년 11월 3일

액면가액	23,500,000,000원	6,000,000,000원	175,000,000 원	499,994,133원	1,000,000,000원	1,500,000,000원	3,500,000,000원	2,000,000,000원	500,000,000원

표면이율	0.00%	0.00%	1.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

전환청구기간	2019년 3월 5일 ~2021년 2월 5일	2019년 4월 2일 ~ 2021년 3월 2일	2013년 11월 29일 ~ 2020년 11월 26일	2017년 8월 10일 ~ 2019년 8월 8일	2019년 12월 19일 ~ 2023년 12월 18일	2019년 12월 26일 ~ 2023년 12월 25일	2018년 9월 28일 ~ 2020년 08월 28일	2018년 9월 28일 ~ 2020년 8월 28일	2018년 11월 3일 ~ 2020년 10월 3일

전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식	전환상환우선주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식

행사가격의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우4) 본 사채 발행일로부터 3개월이 되는 날부터 매3개월이 되는 날마다 전환가격 조정일 전일을 기산일로하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 본건 전환사채의 전환가격보다 낮은 경우5) 위 1번과 4번에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없음.	1) 전환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자, 주식배당, 무상증자 등에 의하여 주식을 발행하는 경우2) 전환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 전환사채, 신주인사권부사채를 포함한 주식관련사채를 발행한 경우 3) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우4) 1~3까지에서 정한 전환가격에도 불구하고, 유가증권시장 또는 코스닥 시장에 상장시 공모가격이 전환가격 미만일 경우	1) 전환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자, 주식배당, 무상증자 등에 의하여 주식을 발행하는 경우2) 전환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 전환사채, 신주인사권부사채를 포함한 주식관련사채를 발행한 경우 3) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우4) 후행 투자자의 전환가격 조정이 본건보다 유리한 경우	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우4) 투자기업이 공개시장에 상장한 후에는 상장 후 최초 도래하는 이자지급기일로부터 만기 3개월 전까지 매 3개월이 경과한 날마다 전환가격 조정일 전일을 기산일로하여 기산일로부터 소급한 1개월 거래량 가중평균가격, 1주일 거래량 가중평균가격, 기산일 종가를 산술평균한 가격과 기산일 종가 중 높은 가격이 전환가격 조정일 당시의 본건 전환사채의 전환가격보다 낮은 경우

보장수익률	0.00%	0.00%	4.00%	3.00%	3.00%	3.00%	3.00%	3.00%	3.00%

전환가격	10,755원	10,755원	5,307원	10,726원	19,897원	19,897원	138,970원	138,970원	138,970원

(*1) 해당 전환사채는 보유자의 조기상환권이 부여되어 있으며, (주)넵튠이 지급보증을 하고 있고, 액면의 30%까지 발행자의 조기상환 옵션이 부여되어 있습니다.
(*2) 해당 전환사채는 (주)에이치앤씨게임즈의 대표이사가 지급보증을 하고 있습니다.
(*3) 연결회사가 발행한 전환사채 전환권의 경우 자본의 정의를 충족하나, 조건부결제조항으로 인하여 조건부 의무의 전체금액을 금융부채로 인식하였습니다.(*4) 해당 전환사채는 (주)넵튠이 지급보증을 하고 있습니다.

(3) 연결회사는 회계기간 중 전환권이 행사되었을 경우 이익이나 이자의 배당에 관하여는 전환을 청구한 때의 직전 영업연도말에 전환되는 것으로 간주합니다.

16. 순확정급여부채(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	271,727	278,951

순이자원가	19,657	16,541

과거근무원가 및 정산손익	225,597	314

종업원급여에 포함된 총비용	516,981	295,806

총 비용은 모두 영업비용에 포함되었습니다.(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	4,096,293	3,872,322

사외적립자산의 공정가치	(304,334)	-

재무상태표상 부채	3,791,959	3,872,322

17. 납입자본의 변동내역(단위: 천원)

구 분	주식수(주)	자본금	주식발행초과금	합 계

2018.1.1(전기초)	19,040,402	9,520,201	45,037,194	54,557,395

2018.3.31(전분기말)	19,040,402	9,520,201	45,037,194	54,557,395

2019.1.1(당기초)	21,377,405	10,688,702	67,962,195	78,650,897

전환사채의 전환	46,490	23,245	474,706	497,951

2019.3.31(당분기말)	21,423,895	10,711,947	68,436,901	79,148,848

(*1) 2019년 3월 6일에 전환사채의 전환에 따라 신주 46,490주가 발행되었습니다.

18 . 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 19. 우발상황 및 약정사항

(1) 연결회사의 당분기말 현재 일반 자금 대출 한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관	내역	한도액	실행액

넵튠	기업은행	한도 대출	2,000,000	-

에이치앤씨게임즈	신한은행	한도 대출	1,000,000	-

합 계	3,000,000	-

(2) 연결회사의 당분기말 현재 타인으로 부터 제공 받은 보증금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증기관	보증내역	보증금액

기술보증기금	우리은행 차입금	510,000

기업은행 차입한도	1,700,000

신한은행 차입한도	900,000

신한은행 대출보증	300,000

기업은행 대출보증	950,000

기업은행 대출보증	100,000

대표이사(넵튠)	우리은행 차입금	108,000

기업은행 차입한도	360,000

서울보증보험	이행지급보증	54,741

대표이사(에이치앤씨게임즈)	전환사채	6,000,000

대표이사(오올블루)	이행지급보증	574,000

(3) 당분기말 현재 연결회사의 단기금융상품 중 90백만원은 종속기업의 법인카드 한도 담보와 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

20. 특수관계자 거래

(1) 회사는 외부공표용 연결재무제표를 작성하는 최상위 지배기업이며 종속기업 외 회사의 주요 특수관계자는 관계기업인 China Lab Company Limited, (주)샌드박스네트워크, (주)스틸에잇, (주)메모리, (주)망고스틴 입니다.

(2) 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

당분기	특수관계자명	자금 거래

기초 금액	차입	상환	분기말 금액

기타특수관계자	종속기업 주주	60,000	-	-	60,000

기타특수관계자	종속기업 주주	40,000	-	-	40,000

합 계	100,000	-	-	100,000

(단위: 천원)

전분기	특수관계자명	자금 거래

기초 금액	차입	상환	분기말 금액

기타특수관계자	종속기업 대표이사	-	38,000	8,000	30,000

(3) 제공받은 지급보증(단위 : 천원)

특수관계 구분	보증내역	보증금액

대표이사(넵튠)	우리은행 차입금	108,000

기업은행 차입한도	360,000

대표이사(에이치앤씨게임즈)	전환사채	6,000,000

대표이사(오올블루)	이행지급보증	574,000

(4) 주요 경영진 보상(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	319,650	550,325

퇴직급여	83,130	40,138

합 계	402,780	590,463

상기의 주요 경영진에는 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 감사가 포함되어 있습니다. 21. 보고기간 후 사건(1) 회사는 2019년 5월 9일자 이사회결의에 의거한 제 4차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 100억원을 2019년 5월 17일자로 발행할 예정입니다.