넵튠 반기보고서 (2025.06)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 2025년 4월 29일 체결된 최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약이 2025년 7월 9일 완료됨에 따라 회사의 최대주주는 (주)크래프톤으로 변경되었습니다. 또한 (주)크래프톤은 2025년 8월 11일 (주)넵튠의 전현직 임원으로부터 (주)넵튠 주식 1,200,000주를 추가 취득하였습니다.- 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약① 계약체결일 : 2025년 4년 29일② 계약내용 및 당사자 - 양도인:(주)카카오게임즈 - 양수인:(주)크래프톤 - 매매주식수 : 18,387,039주③ 양수도대금 : 총 164,968,513,908원 ④ 대금지급 및 거래종결일 : 2025년 7월 9일- 주식 추가 취득① 계약체결일 : 2025년 7년 4일② 계약내용 및 당사자 - 양도인: 정욱, 강율빈 - 양수인:(주)크래프톤 - 매매주식수 : 1,200,000주③ 양수도대금 : 총 10,766,400,000원 ④ 대금지급 및 거래종결일 : 2025년 8월 11일 2) 합병등의 사후정보

(1) 합병

① (주)넵튠은 (주)엔플라이스튜디오를 2023년 03월 17일을 합병기일로 흡수합병하였습니다. 합병법인인 (주)넵튠과 피합병법인인 (주)엔플라이스튜디오의 합병비율은 1 : 0 입니다.

구분	합병법인	피합병법인

법인명	주식회사 넵튠	주식회사 엔플라이스튜디오

합병 후 존속여부	존속	소멸

대표이사	강율빈, 유태웅	강율빈

발행주식의 종류 및 수	보통주 33,008,224주(액면 500원)	보통주 1,000주(액면 10,000원)

구분	날짜

합병 계약 체결 이사회결의일	2023-01-16

합병계약일	2023-01-17

주주확정기준일*(주1)	2023-01-31

소규모합병 공고일	2023-01-31

합병 반대의사 통지 접수기간	시작일	2023-01-31

종료일	2023-02-14

합병승인 주주총회 갈음 이사회 결의일*(주2)	2023-02-15

채권자 이의제출 공고일	2023-02-15

채권자 이의제출기간	시작일	2023-02-15

종료일	2023-03-16

합병기일	2023-03-17

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의 및 공고*(주3)	2023-03-17

합병 등기 예정일자	2023-03-20

② (주)넵튠은 (주)애드엑스플러스, 리메이크디지털(주), (주)마그넷을 2023년 11월 1일을 합병기일로 합병 완료하였습니다. 합병법인인 (주)넵튠과 피합병법인의 합병비율은 1 : 0 입니다.

구분	합병법인	피합병법인

법인명	(주)넵튠	(주)애드엑스플러스	리메이크디지털(주)	(주)마그넷

합병 후 존속여부	존속	소멸	소멸	소멸

대표이사	강율빈, 유태웅	강율빈	남산성	유태웅

발행주식의 종류 및 수	보통주 46,548,039주 (액면 500원)	보통주 100,000주 (액면 500원)	보통주 132,032주 (액면 100원)	보통주 54,064주 (액면 5,000원)

구분	㈜애드엑스플러스	리메이크디지털㈜	㈜마그넷

주주확정기준일 공시/공고	2023년 08월 23일	2023년 08월 25일	2023년 08월 25일

합병계약 체결일	2023년 08월 25일	2023년 08월 25일	2023년 08월 25일

주주확정 기준일	2023년 09월 08일	2023년 09월 11일	2023년 09월 12일

소규모합병 공고일	2023년 09월 08일	2023년 09월 11일	2023년 09월 12일

소규모합병반대의사통지	시작일	2023년 09월 08일	2023년 09월 11일	2023년 09월 12일

종료일	2023년 09월 22일	2023년 09월 25일	2023년 09월 26일

합병승인 이사회 결의일	2023년 09월 27일	2023년 09월 27일	2023년 09월 27일

채권자 이의제출
기간	시작일	2023년 09월 27일	2023년 09월 27일	2023년 09월 27일

종료일	2023년 10월 31일	2023년 10월 31일	2023년 10월 31일

합병기일	2023년 11월 01일
(오전 00시 00분)	2023년 11월 01일
(오전 00시 00분)	2023년 11월 01일
(오전 00시 00분)

합병종료보고 갈음 이사회결의일	2023년 11월 01일	2023년 11월 01일	2023년 11월 01일

합병 등기일	2023년 11월 02일	2023년 11월 02일	2023년 11월 02일

③ 보고서 제출일 현재 (주)넵튠은 (주)에이치앤씨게임즈를 2024년 3월 18일을 합병기일로 합병 절차를 완료하였습니다. 합병법인인 (주)넵튠과 피합병법인의 합병비율은 1 : 0 입니다.

구분	합병법인	피합병법인

법인명	주식회사 넵튠	주식회사 에이치앤씨게임즈

합병 후 존속여부	존속	소멸

대표이사	강율빈, 유태웅	손호준

발행주식의 종류 및 수	보통주 33,008,224주(액면 500원)	보통주 485,222주(액면 500원)

구분	일자

주주확정기준일 공시/공고	2024년 01월 11일

합병계약 체결일	2024년 01월 12일

주주확정 기준일	2024년 01월 26일

소규모합병 공고일	2024년 01월 26일

소규모합병반대의사통지	시작일	2024년 01월 26일

종료일	2024년 02월 13일

합병승인 이사회 결의일	2024년 02월 14일

채권자 이의제출 기간	시작일	2024년 02월 15일부터

종료일	2024년 03월 17일까지

합병기일	2024년 03월 18일 (오전 00시 00분)

합병종료보고 갈음 이사회결의일	2024년 03월 18일

합병 등기일	2024년 03월 19일

④ 과거 합병 건별 현황 및 합병 전후 재무사항 비교표

(단위 : 백만원, %)

대상회사	합병등기일	외부평가기관	매출액	영업이익	최초추정연도

1차연도	2차연도	1차연도	2차연도

예측치	실적치	괴리율	예측치	실적치	괴리율	예측치	실적치	괴리율	예측치	실적치	괴리율

(주)애드엑스	2022.11.03	안진회계법인	38,687	18,240	-52.9	48,758	25,518	-47.7	26,853	2,976	-88.9	33,805	3,974	-88.2	2022

주1) 상기 합병은 2022년 11월 1일을 합병기일로 합병하였습니다. 1차연도는 2023년, 2차연도는 2024년에 대한 추정입니다.주2) (주)넵튠과 (주)애드엑스의 합병 시 합병비율의 적정성에 대한 안진회계법인의 분석기관평가의견서 영업현금흐름가치 산정 세부내역을 기준으로 작성하였습니다.주3) 피합병법인 주식회사 애드엑스는 분할신설회사 (주)애드엑스플러스(광고사업부문) 종속기업투자주식과 분할신설회사 외 종속기업투자주식 (주)엔플라이스튜디오, (주)코드독으로 구성하였습니다. (주)엔플라이스튜디오는 2023년 3월 17일 (주)넵튠에 흡수합병 되었으며, (주)애드엑스플러스는 2023년 11월 1일을 합병기일로 (주)넵튠에 흡수합병되었습니다. (주)코드독은 2024년 09년 25일 유상감자에 따른 지배력 상실로 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다.주4) (주)엔플라이스튜디오, (주)애드엑스플러스, 리메이크디지털(주), (주)마그넷, (주)에이치앤씨게임즈의 합병은 100% 지분을 보유한 법인으로, 합병법인인 (주)넵튠과 피합병법인의 합병비율은 1 : 0 입니다. 이들 합병은 외부평가 해당이 없습니다.

- 피합병법인 수익 추정

구분	2023년	2024년

분할신설회사	종속기업투자	합계	분할신설회사	종속기업투자	합계

매출액	25,734	12,953	38,687	36,221	12,537	48,758

세전영업손익	18,195	8,658	26,853	25,759	8,046	33,805

세후영업이익	14,214	6,798	21,012	19,987	6,320	26,307

주) 분석기관평가의견서의 피합병법인의 수익가치 산정에 대한 부분을 기준으로 추정치를 작성하였습니다. (세전영업손익(EBIT), 세후영업이익(NOPLAT))

(2)자산양수도

① 당사는 2023년 3월 29일자로 리메이크디지털(주) 보통주 111,666주, RCPS 20,366주를 ㈜디렉터스컴퍼니에게 총 5,500백만원에 양수하였습니다.

구분	양도인

회사명(성명)	㈜디렉터스컴퍼니

주식의 종류 및 거래주식수(주)	보통주 111,666주RCPS 20,366주

② 당사는 2024년 1월 15일자로 (주)이케이게임즈 보통주 43,630주를 주주7인에게 총 10,018백만원에 양수하였습니다.

구분	양도인

회사명(성명)	㈜이케이게임즈 주주 7인 (조은기 외 6인)

주식의 종류 및 거래주식수(주)	보통주 43,630주

③ 회사는 2024년 9월 25일자로 (주)코드독의 불균등 유상감자를 통하여 보통주 9,996주를 ㈜코드독에게 총 3,372백만원에 매각하였습니다.

구분	양수인

회사명(성명)	㈜코드독

주식의 종류 및 거래주식수(주)	보통주 9,996주

④ 회사는 2025년 1월 15일자로 (주)팬텀 보통주 54,146주를 주주5인에게 총 12,843백만원에 양수하였습니다.

구분	양도인

회사명(성명)	㈜팬텀 주주 5인 (김상헌 외 4인)

주식의 종류 및 거래주식수(주)	보통주 54,146주

(3) 보호예수 현황보고서 작성 기준일 현재 보호예수가 적용되는 주식은 없습니다.