넵튠 분기보고서 (2019.09)
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황 가. 공시사항의 진행, 변경상황

신고일자	제 목	신고내용	신고사항의 진행사항

2019년6월 10일	타법인 주식 및 출자증권 양도 결정(주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항)	- 양도목적: 신규법인 주식회사 넥스포츠 설립을 위한 현물출자- 양도예정일자: 2019년 07월 18일- 거래상대방: (주)넥스포츠- 현금출자목적물 및 평가금액: 29,245,219,151원 (주)스틸에잇 보통주 1,473,200주, (주)샌드박스네트워크 보통주 4,255주, (주)망고스틴 보통주 905주 및 전환사채 2,000,000,000원	현물출자 법원인가(2019.07.18) 및(주)넥스포츠 설립등기 완료(2019.07.19)

2019년8월 14일	유상증자결정(주요사항보고서/ 거래소 신고의무사항)	- 신주의 종류와 수: 보통주 1,474,926주- 자금조달의 목적: 운영자금(6,999,998,280원) 타법인증권 취득자금(3,000,000,000원)- 증자방법: 제3자배정 증자(대상자: (주)크래프톤)- 신주발행가액: 6,780원- 납입일: 2019년 8월 30일- 신주상장일: 2019년 9월 18일- 기타: 1년간 보호예수	신주발행 및 상장완료

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자	구 분	안 건	가결여부

2015.03.30	정기	제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 감사 변경의 건제3호 의안 : 이사 변경의 건제4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건(27명에 대해 부여)	가결

2015.10.08	임시	제1호 의안 : 주식교환 계약 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 선임의 건제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건	가결

2016.03.31	정기	제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 변경의 건제3호 의안 : 기타 비상무이사 선임의 건제4호 의안 : 임원퇴직금 지급 규정 승인의 건제5호 의안 : 이사 보수 한도액 결정의 건제6호 의안 : 감사 보수 한도액 결정의 건제7호 의안 : 주식매수 선택권 부여 승인의 건	가결

2016.10.25	임시	제1호 의안 : 합병 승인 결의의 건	가결

제2기2017.03.24	정기	제1호 의안 : 제2기 (2016.1.1~2016.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	가결

제3기2018.03.30	정기	제 1호 의안 : 제3기 (2017.1.1~2017.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호 의안 : 사외이사 선임의 건 제 3-1호: 사외이사 후보 유 준 선임의 건 제 3-2호: 사외이사 후보 정상민 선임의 건 제4호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건 제 4-1호: 감사위원회 위원 후보 권상훈 선임의 건 제 4-2호: 감사위원회 위원 후보 유 준 선임의 건 제 4-3호: 감사위원회 위원 후보 정상민 선임의 건 제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제6호 의안 : 주식매수선택권의 부여 승인의 건	가결

제4기2019.03.29	정기	제1호 의안 : 제4기 (2018.1.1~2018.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제3-1호 사내이사 선임의 건 - 제3-1-1호 정 욱 - 제3-1-2호 권상훈 - 제3-1-3호 조한상제3-2호 기타비상무이사 선임의 건 - 제 3-2-1호 손호준제3-3호 사외이사 선임의 건 - 제3-3-1호 한승훈 - 제3-3-2호 이석훈제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 - 제4-1호 한승훈 - 제4-2호 이석훈제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 주식매수선택권의 부여 승인의 건	가결

주1) 상기 주주총회 중 2016년 10월 25일까지는 합병전 소멸법인인 (주)넵튠의 주주총회 현황입니다. 회계기수는 존속법인인 대신밸런스 제1호 기업인수목적(주)와의 연장선 상에서 기재하였습니다.

[대신밸런스 제1호 기업인수목적(주)의 기준]

개최일자	구 분	안 건	가결여부

제1기2015.03.19	발기인총회	제1호 의안 : 창립사항 보고에 관한 건
제2호 의안 : 정관 승인의 건
제3호 의안 : 이사, 감사 선임의 건제4호 의안 : 본점설치 장소 결정의 건제5호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건	가결

제1기2015.04.06	임시주주총회	제1호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제2호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
제3호 의안 : 임원 보수 규정 제정의 건	가결

제2기2016.03.29	정기주주총회	제1호 의안 : 제1기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	가결

2. 우발채무 가. 우발상황 및 약정상황

(1) 연결회사의 당분기말 현재 일반 자금 대출 한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관	내역	한도액	실행액

넵튠	기업은행	한도 대출	2,000,000	-

에이치앤씨게임즈	신한은행	한도 대출	1,000,000	-

합 계	3,000,000	-

(2) 연결회사의 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증기관	보증내역	보증금액

기술보증기금	우리은행 차입금	510,000

기업은행 차입한도	1,700,000

신한은행 차입한도	900,000

신한은행 차입금	300,000

기업은행 차입금	950,000

기업은행 차입금	100,000

대표이사((주)넵튠)	우리은행 차입금	108,000

기업은행 차입한도	360,000

서울보증보험	이행지급보증	87,102

대표이사((주)님블뉴런(구. 오올블루))	이행지급보증	574,000

(3) 당분기말 현재 연결회사의 단기금융상품 중 100백만원은 종속기업의 법인카드 한도 담보와 관련하여 질권이 설정되어 있습니다. 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 가. 제재현황 - 해당사항 없음 나. 중소기업기준

다. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2019.09.30 ) (단위 : 천원)

구 분	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

기업공개(코스닥상장)	2015.06.11	표1) 참조	10,000,000	표1) 참조	-	-

상기 공모자금은 (주)넵튠와 합병전 법인인 대신밸런스제1호기업인수목적의 공모자금입니다. 총 납입금액 100억원은 모두 한국증권금융에 100% 예치되어 있었으며, 합병일인 2016년 11월 30일 합병 비용을 제외한 자금이 (주)넵튠으로 귀속되었습니다.

[표1: 합병 유입자금의 사용계획 및 현황]

(단위: 천원)

구분	2016	2017	2018	총계

계획	실제	상세내용	계획	실제	상세내용	계획	실제	상세내용	계획

1. 운영자금	인건비, 복리후생비	935,690	935,690	-	1,300,000	1,300,000	급여 등	1,600,000	1,600,000	급여 등	3,835,690

2. 투자자금	외부게임인수 및 취득(주1)	3,500,000	3,500,000	- 오올블루 인수대금 약 15억49백만원- 마그넷 7억5천만원, 불혹소프트 7억59백만원 러시모 총투자금액 17억 5천만원 중 일부	-	-	-	2,500,000	2,500,000	핀콘 인수대금: 25억원(총투자금액 약 50억원)	6,000,000

주1) 출처: 상기 계획은 2016년 9월 27일자 증권신고서 기준입니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2019.09.30 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

제3자배정유상증자	2017.02.07	운영자금 및 타법인증권취득자금	10,000	운영자금 및 타법인증권취득자금	10,000	-

제2회차사모전환사채발행	2018.03.05	운영자금 및 타법인증권취득자금	24,000	운영자금 및 타법인증권취득자금	24,000	-

제3회차사모전환사채발행	2018.04.02	운영자금	6,000	운영자금	6,000	-

제3자배정유상증자	2018.06.01	운영자금	4,343	운영자금	4,343	-

제3자배정유상증자	2018.08.10	운영자금 및 타법인증권취득자금	19,000	운영자금 및 타법인증권취득자금	19,000	-

제4회차사모전환사채발행	2019.05.17	운영자금 및 타법인증권취득자금	10,000	운영자금 및 타법인증권취득자금	-	동 사모자금은 인건비, 자회사 대여등 운영자금으로 일부 집행되었으며, 미사용자금은 금융기관의 MMT등으로 운용중에 있습니다.

제3자배정유상증자	2019.08.30	운영자금 및 타법인증권취득자금	10,000	운영자금 및 타법인증권취득자금	-	동 사모자금은 인건비, 자회사 대여등 운영자금으로 일부 집행되었으며, 미사용자금은 금융기관의 MMT등으로 운용중에 있습니다.

마. 합병등의 사후정보

(1) 합병의 개요당사와 대신밸런스제1호기업인수목적(주)는 2016년 5월 3일 이사회 결의 및 2016년10월 25일 주주총회 합병승인을 통해 2016년 11월 30일자로 합병하였습니다. 합병은 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 당사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 존속하고 당사는 소멸하게 되나, 실질적으로는 당사가 대신밸런스제1호기업인수목적(주)를 흡수 합병하는 형식으로 대신밸런스제1호기업인수목적(주)와 당사의합병비율은 1: 87.3657568(당사 주식 1주에 대해 대신밸런스제1호기업인수목적(주) 보통주 87.3657568주 부여)로 합병하여 2016년 12월 14일에 한국거래소 코스닥시장에 회사의보통주식을 상장하였습니다.

(2) 합병 회계처리 방법본 합병은 역취득과 유사하지만, 대신밸런스제1호기업인수목적(주)는 기업의 인수를목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 "사업결합"에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 역취득에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 "주식기준보상"에 의한 회계처리를 적용하였습니다.따라서 경제적 실질에 따라 주식회사 넵튠이 코스닥시장 상장을 위해 대신밸런스제1호기업인수목적(주)의 자산과 부채의 집단을 인수하는 회계처리를 하였습니다. 또한,당사의 재무제표는 주식회사 넵튠이 지속되는 것으로 하여 작성됐으며, 비교기간의 재무상태표 및 재무성과는 주식회사 넵튠의 재무상태표 및 재무성과를 반영하고 있습니다. 다만, 전기및 당기의 자본구조는 법률상 취득자인 대신밸런스제1호기업인수목적(주)의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급적으로 조정됐습니다.한편, 상기 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행할 자본의 공정가치와의 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기비용(당사의 경우, 상장 등 별도로 식별되지 않는 무형의 서비스를 제공받기 위하여 지급된 비용 성격)으로 처리됩니다.기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할수 없는 비용을 산정할 수 있습니다. 당사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회 결의일(합병변경계약체결일)을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.

(3) 2016년 중 비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2016년

인수한 순자산의 장부가액	9,977,209

인수한 순자산의 공정가치 조정액(주1)	(490,544)

식별가능 순자산의 공정가치	9,486,665

발행주식(보통주자본금)	512,400

발행주식(주식발행초과금)	9,940,560

자기주식	3,893,640

보상원가	966,295

직접비용	-

합병비용	966,295

주1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액입니다.

(4) 인수한 순자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2016년

현금및현금성자산	281,202

단기금융상품	9,479,878

매출채권 및 기타채권	17

기타금융자산(유동)	66,021

기타유동자산	656,155

당기법인세자산	26,077

기타유동부채	(715)

전환사채(비유동)	(503,019)

이연법인세부채	(28,407)

인수한 순자산의 장부가액	9,977,209

(5) 합병등 전후의 재무사항비교표2016년 하반기 출시한 '프렌즈사천성 for Kakao'와 '일본 프로야구(가칭)'의 예상치보다 낮은 성과로 매출이 예측치 보다 하회하였으며, 영업적자는 매출의 예상치 대비하회와 합병으로 인한 우리사주조합 해산으로 인한 주식보상비용의 일시적 인식으로인한 것입니다.당기순손실은 영업적자와 합병으로 인한 일시적 비용 영향입니다.2017년 당사의 주요 게임 'T프로젝트', 'R프로젝트'의 출시 지연과 신작 출시를 위한인건비 증가로 계획대비 부진하였으나, 당기순이익은 (주)블루홀(現 (주)크래프톤) 지분에 대한 파생상품평가이익 인식으로 계획대비 높은 수준을 기록하였습니다.

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측	실적	비고

1차연도	2차연도	1차연도	2차연도

실적	괴리율	실적	괴리율

(주)넵튠	매출액	12,375	33,341	7,345	59.36%	7,112	21.3%	-

영업이익	5,035	22,878	-1,042	적자전환	-1,928	적자전환	-

당기순이익	3,929	17,804	-2,146	적자전환	38,707	217.4%	-

주1) 상기 예측 및 실적은 (주)넵튠의 본사기준이며, 1차 연도는 2016년, 2차 연도는 2017년 기준입니다.

바. 보호예수 현황

(기준일 : 2019.09.30 ) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

보통주	368,088	2018.06.14	2019.06.14	2018.06.14~ 2019.06.13	한국거래소 상장규정에 따른 보호예수-모집(전매제한)	23,370,146

보통주	1,759,259	2018.08.24	2019.08.24	2018.08.24~ 2019.08.23	한국거래소 상장규정에 따른 보호예수-모집(전매제한)	23,370,146

보통주	1,474,926	2019.09.18	2020.09.18	2019.09.18~ 2020.09.17	한국거래소 상장규정에 따른 보호예수-모집(전매제한)	23,370,146

주1) 상기 보호예수 사실은 한국예탁결제원의 증권정보포털(SEIBro)에서 확인이 가능합니다. 주2) 상기 총발행주식수는 본 보고서 작성기준일인 2019.09.30 현재 기준입니다. 사. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항 없음