넵튠 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 11 기 2025.12.31 현재
제 10 기 2024.12.31 현재
제 9 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 11 기	제 10 기	제 9 기

자산

유동자산	21,655,257,696	35,285,074,518	44,504,447,821

현금및현금성자산 (주7)	6,987,678,038	23,015,521,988	29,273,924,713

단기금융상품 (주7,11)	2,000,000,000	0	0

매출채권및기타채권 (주7,8)	11,251,002,659	10,232,019,591	12,489,816,251

당기법인세자산	259,892,040	227,823,352	605,632,428

기타금융자산 (주7,11)	35,946,849	780,640,389	236,487,636

기타유동자산 (주13)	1,042,115,117	1,029,069,198	1,882,640,877

파생상품자산 (주5,7,12)	78,622,993	0	15,945,916

비유동자산	316,354,313,597	367,061,261,534	364,357,580,073

당기손익-공정가치측정금융자산 (주5,7,9)	146,500,105,699	181,361,559,037	151,840,920,642

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주5,7,10)	209,838,705	175,051,959	1,016,139,911

기타금융자산 (주7,11)	4,620,601,404	7,728,601,110	11,594,212,545

종속기업투자주식 (주14)	50,360,976,293	52,504,624,935	45,596,916,262

관계기업및공동기업투자주식 (주15)	0	2,903,077,126	3,427,609,461

매출채권 및 기타비유동채권	0	0	891,645,318

유형자산 (주16)	839,583,138	1,018,758,509	1,165,944,546

사용권자산 (주18)	2,090,758,044	2,615,066,055	1,703,378,564

무형자산 (주17)	110,117,506,256	118,651,522,257	146,870,267,072

순확정급여자산 (주23)	180,134,834	103,000,546	250,545,752

이연법인세자산 (주24)	1,434,809,224	0	0

자산총계	338,009,571,293	402,346,336,052	408,862,027,894

부채

유동부채	21,500,229,979	11,132,666,436	23,225,420,129

매입채무및기타채무 (주4,7)	9,233,031,139	8,598,338,277	10,121,899,824

단기차입금 (주4,7,21)	10,000,000,000	0	9,500,000,000

리스부채 (주18)	346,962,148	842,155,142	1,213,685,263

충당부채 (주22)	0	55,228,704	0

파생상품부채 (주5,7,12)	0	96,194,026	0

당기법인세부채	0	0	927,030,584

기타금융부채 (주4,20)	481,097,758	320,755,702	697,688,636

기타유동부채 (주19)	1,439,138,934	1,219,994,585	765,115,822

비유동부채	2,034,678,732	9,679,911,075	4,438,427,472

리스부채 (주18)	1,767,008,101	1,887,029,158	2,049,172,326

기타금융부채 (주4,7,20)	235,025,768	257,093,168	0

충당부채 (주22)	32,644,863	31,600,122	92,444,635

이연법인세부채 (주24)	0	7,504,188,627	2,296,810,511

부채총계	23,534,908,711	20,812,577,511	27,663,847,601

자본

자본금 (주1,25)	23,367,821,500	23,338,075,000	23,291,075,000

자본잉여금 (주26)	379,382,365,340	458,664,821,153	458,832,434,354

기타자본구성요소 (주27)	(25,367,767,580)	(25,128,442,630)	(25,163,364,647)

기타포괄손익누계액 (주29)	(2,932,860,066)	(3,001,737,229)	(2,312,540,885)

결손금 (주28)	(59,974,896,612)	(72,338,957,753)	(73,449,423,529)

자본총계	314,474,662,582	381,533,758,541	381,198,180,293

부채와 자본총계	338,009,571,293	402,346,336,052	408,862,027,894

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 11 기	제 10 기	제 9 기

영업수익 (주6,30)	30,182,090,479	25,518,258,147	18,240,631,047

영업비용 (주31)	27,811,579,934	22,542,155,263	14,265,758,311

영업이익	2,370,510,545	2,976,102,884	3,974,872,736

영업외손익	(79,222,713,875)	1,245,664,018	(52,183,848,048)

금융수익 (주32)	1,512,646,524	55,513,159,354	12,911,711,662

금융비용 (주32)	56,745,739,933	27,049,579,760	35,001,927,004

기타수익 (주33)	555,726,502	6,608,013,216	420,931,720

기타비용 (주33)	24,545,346,968	33,825,928,792	30,514,564,426

법인세차감전순이익(손실)	(76,852,203,330)	4,221,766,902	(48,208,975,312)

법인세비용(수익) (주24)	(8,965,314,246)	3,026,109,381	(5,211,396,946)

당기순이익(손실)	(67,886,889,084)	1,195,657,521	(42,997,578,366)

기타포괄이익(손실)	319,827,388	(774,388,089)	(815,156,639)

후속적으로 당기손익 재분류 불가 항목	319,827,388	(774,388,089)	(815,156,639)

순확정급여부채의 재측정요소 (주23)	250,950,225	(85,191,745)	(80,982,387)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 (주7,10,29)	68,877,163	(689,196,344)	(734,174,252)

당기총포괄손익	(67,567,061,696)	421,269,432	(43,812,735,005)

주당손익

기본주당손익 (단위 : 원) (주34)	(1,512)	27	(963)

희석주당손익 (단위 : 원) (주34)	(1,512)	27	(963)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	결손금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	23,211,415,000	456,256,461,302	(23,237,372,579)	(1,578,366,633)	(30,370,862,776)	424,281,274,314

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(42,997,578,366)	(42,997,578,366)

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(80,982,387)	(80,982,387)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익	0	0	0	(734,174,252)	0	(734,174,252)

주식기준보상거래	79,660,000	929,216,190	218,234,446	0	0	1,227,110,636

자기주식의 취득	0	0	(2,229,300)	0	0	(2,229,300)

사업결합	0	(495,240,352)	0	0	0	(495,240,352)

기타거래	0	2,141,997,214	(2,141,997,214)	0	0	0

결손보전	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	23,291,075,000	458,832,434,354	(25,163,364,647)	(2,312,540,885)	(73,449,423,529)	381,198,180,293

2024.01.01 (기초자본)	23,291,075,000	458,832,434,354	(25,163,364,647)	(2,312,540,885)	(73,449,423,529)	381,198,180,293

당기순이익(손실)	0	0	0	0	1,195,657,521	1,195,657,521

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(85,191,745)	(85,191,745)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익	0	0	0	(689,196,344)	0	(689,196,344)

주식기준보상거래	47,000,000	391,831,596	35,457,049	0	0	474,288,645

자기주식의 취득	0	0	(535,032)	0	0	(535,032)

사업결합	0	(559,444,797)	0	0	0	(559,444,797)

기타거래	0	0	0	0	0	0

결손보전	0	0	0	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	23,338,075,000	458,664,821,153	(25,128,442,630)	(3,001,737,229)	(72,338,957,753)	381,533,758,541

2025.01.01 (기초자본)	23,338,075,000	458,664,821,153	(25,128,442,630)	(3,001,737,229)	(72,338,957,753)	381,533,758,541

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(67,886,889,084)	(67,886,889,084)

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	250,950,225	250,950,225

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익	0	0	0	68,877,163	0	68,877,163

주식기준보상거래	29,746,500	754,488,325	(239,324,950)	0	0	544,909,875

자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0

사업결합	0	(36,944,138)	0	0	0	(36,944,138)

기타거래	0	0	0	0	0	0

결손보전	0	(80,000,000,000)	0	0	80,000,000,000	0

2025.12.31 (기말자본)	23,367,821,500	379,382,365,340	(25,367,767,580)	(2,932,860,066)	(59,974,896,612)	314,474,662,582

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 11 기	제 10 기	제 9 기

영업활동 현금흐름 (주36)	5,947,557,390	10,604,648,155	3,814,371,809

영업에서창출된현금흐름	5,838,875,997	8,602,667,813	4,527,089,804

당기순이익(손실)	(67,886,889,084)	1,195,657,521	(42,997,578,366)

당기순이익(손실) 조정을 위한 가감	74,628,461,555	7,165,378,423	50,783,028,168

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(902,696,474)	241,631,869	(3,258,359,998)

이자의 수취	320,682,921	437,143,945	491,260,101

이자의 지급	(176,014,840)	(246,341,989)	(248,755,620)

배당금의 수취	0	0	4,294,660

법인세의 환급(납부)	(35,986,688)	1,811,178,386	(959,517,136)

투자활동 현금흐름	(31,724,179,341)	(6,528,817,499)	9,624,610,548

단기금융상품의 감소	0	50,000,000	5,100,000,000

단기금융상품의 증가	(2,000,000,000)	0	(5,000,000,000)

보증금의 감소	762,610,800	95,280,000	0

보증금의 증가	(5,916,000)	(66,300,000)	(69,850,000)

종속기업투자주식의 처분	0	3,372,120,612	0

종속기업투자주식의 취득	(28,942,968,586)	(10,018,931,420)	(7,194,243,981)

관계기업및공동기업투자주식의 처분	65,835,000	0	57,540,743

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	3,499,086	0	11,141,981,887

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(1,150,000,000)	(899,666,167)	(11,529,956,278)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분	0	19,800,000	5,000,658

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	(39,600,000)	(658,150,158)

유형자산의 처분	61,672,419	50,000	10,000

유형자산의 취득	(189,465,068)	(69,965,081)	(19,872,682)

무형자산의 처분	0	0	1,636,363,636

무형자산의 취득	(645,724,400)	0	(5,199,356)

대여금의 감소	62,520,830	125,318,730	2,979,182,480

대여금의 증가	0	0	(3,260,000,000)

리스채권의 회수	93,569,029	444,164,156	576,420,892

사업결합으로 인한 현금 유입액	160,187,549	458,911,671	15,865,382,707

재무활동 현금흐름	9,702,601,689	(10,643,867,652)	8,978,390,012

차입금의 차입	10,000,000,000	0	9,500,000,000

차입금의 상환	0	(9,500,000,000)	(500,000,000)

주식선택권의 행사	395,974,796	265,970,000	973,959,904

자기주식의 취득	0	(535,032)	(2,229,300)

리스부채의 상환	(693,373,107)	(1,409,302,620)	(993,340,592)

현금및현금성자산의 증감	(16,074,020,262)	(6,568,036,996)	22,417,372,369

기초 현금및현금성자산	23,015,521,988	29,273,924,713	6,660,528,502

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	46,176,312	309,634,271	196,023,842

기말 현금및현금성자산	6,987,678,038	23,015,521,988	29,273,924,713