넵튠 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험관리

(1)시장위험연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. ① 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, 천원)

구 분	통 화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	5,125,345	6,902,815	4,101,776	5,288,830

JPY	40,838,541	363,251	19,120,839	174,508

단기금융상품	USD	1,150,557	1,549,570	2,070,000	2,669,058

매출채권및기타채권	USD	4,149,470	5,588,506	8,931,238	11,515,938

JPY	14,028,155	124,689	25,668,397	234,265

금융부채

매입채무및기타채무	USD	890,091	1,198,774	1,197,759	1,544,390

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 1% 변동시 환율변동이세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기말	전분기말

미국 달러/원	상승 시	89,324	93,711	89,324	93,711

하락 시	(89,324)	(93,711)	(89,324)	(93,711)

일본 엔화/원	상승 시	3,860	3,455	3,860	3,455

하락 시	(3,860)	(3,455)	(3,860)	(3,455)

태국 바트화/원	상승 시	-	244	-	244

하락 시	-	(244)	-	(244)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다.② 이자율 위험

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기말	전분기말

상승 시	230,258	296,143	230,258	296,143

하락 시	(230,258)	(296,143)	(230,258)	(296,143)

③ 가격위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 지분상품(상장주식)의 주가가 1% 변동할 경우 세후이익 및 자본에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기말	전분기말

유리한 변동	846,627	628,177	848,866	630,399

불리한 변동	(846,627)	(628,177)	(848,866)	(630,399)

(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

(3) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 이상 1년 미만	1년 이상 5년 미만	합 계

매입채무및기타채무	14,144,310	-	-	14,144,310

기타금융부채(*1)	596,665	526,430	-	1,123,095

전환사채	-	639,649	1,650,000	2,289,649

상환전환우선주	-	499,997	-	499,997

리스부채	480,945	1,131,310	1,988,191	3,600,446

합 계	15,221,920	2,797,386	3,638,191	21,657,498

(*1) 연차보상부채 876,451원이 포함되어 있습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 이상 1년 미만	1년 이상 5년 미만	합 계

매입채무및기타채무	14,140,861	-	-	14,140,861

단기차입금	112,038	9,834,744	-	9,946,782

기타금융부채(*1)	876,363	260,082	-	1,136,445

전환사채	-	639,649	1,650,000	2,289,649

상환전환우선주	50,005	499,997	-	550,003

리스부채	358,083	902,974	2,086,748	3,347,805

합 계	15,537,351	12,137,446	3,736,748	31,411,546

(*1) 연차보상부채 797,408천원이 포함되어 있습니다.

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

본 보고서 작성 기준일 현재 회사가 노출된 주요 시장위험에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 4. 위험관리' 항목을 참고해 주시기 바랍니다.

2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황회사는 외화거래에 수반되어 있는 환율위험을 회피하기 위해서 금융기관과 통화선도 거래를 체결하였습니다. 동 거래에 대하여 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.(1) 파생상품 내역

(기준일: 2024.03.31) (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

통화선도	-	34,387	15,946	-

(2) 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2024.03.31) (단위: 천원)

거래목적	파생상품	계약내용	계약일	만기일	거래금액	평가손익

외화매도	원화매입

매매목적	통화선도 6건	결제 시점에 달러를 매도하고 원화를 매입	2024.02.28 ~ 2024.03.28	2024.04.05 ~ 2024.05.03	USD 2,390,000	3,180,585	(34,387)

(기준일: 2024.03.31) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

파생상품부채

선물환거래 파생상품부채	34,387	2	현금흐름 할인모형	할인율, 환율

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)