넵튠 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

## 1. 일반 사항

(1) 회사의 개요주식회사 넵튠(이하 '회사')은 2012년 1월에 설립되었으며, 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급사업 등을 사업의 목적으로 하고 있으며, 서울특별시 강남구 언주로 428에 본사를 두고 있습니다.주식회사 넵튠(피합병법인)은 대신밸런스제1호기업인수목적㈜(합병법인)과의 합병에 대해 2016년 5월 3일 이사회 결의 이후, 2016년 10월 25일 주주총회를 거쳐, 2016년 11월 30일 합병등기일로 합병하였습니다.합병은 대신밸런스제1호기업인수목적㈜가 회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 대신밸런스제1호기업인수목적㈜가 존속하고 회사는 소멸하게 되나, 실질적으로는 회사가 대신밸런스제1호기업인수목적㈜를 흡수합병하는 형식으로 진행되었습니다. 대신밸런스제1호기업인수목적㈜와 회사의 합병비율은 1: 87.3657568(회사 주식 1주에 대해 대신밸런스제1호기업인수목적㈜ 보통주 87.3657568주 부여)로 합병하여 2016년 12월 14일에 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 신주 상장하였습니다.
보고기간 종료일 현재 납입자본금은 23,368백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

## 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.
중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.
(1) 당사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정
실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.
·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시
- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
·기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침
·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법
-기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며,조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표됐으나 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 당사가 조기 적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.-기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.
(3) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

## 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.중간재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다

## 4. 금융상품의 공정가치

4.1 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.(1) 당분기말
(*1) 연차보상부채 255,173천원및 장기근속포상에 따른 장기종업원미지급비용 249,446천원이 제외되어 있습니다.
(2) 전기말
(*1) 연차보상부채 313,996천원 및 장기근속포상에 따른 장기종업원미지급비용 235,026천원이 제외되어 있습니다.
4.2 공정가치의 추정
활성시장에서 거래되는 금융상품 (당기손익-공정가치금융자산과 기타포괄손익-공정가치금융자산 등)의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품 (예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 기타채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 회사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.
한편, 회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)
(1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.1) 당분기말
2) 전기말
(2) 수준 2 및 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법 및 투입변수는 전기말과 동일합니다.
(3) 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3 간의 대체는 없으며, 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기와 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기
2) 전분기
(4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 이사회에 보고 및 협의되고 있습니다.

## 5. 부문 정보

관리목적상 회사는 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는수준으로 게임사업 부문 및 ADTech 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 회사의 주된부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 중요한 회계정책에 기술된 회계정책과 동일합니다.(1) 당분기와 전분기 중 회사의 보고부문별 매출의 내역은 다음과 같습니다.
(*) 전분기 중 광고사업 부문에서 ADTech부문으로 영업부문 표기 변경되었으며, 이 과정에서 디지털마케팅을 전문으로하는 '리메이크' 사업을 기타매출로 분류 변경하였습니다.(2) 회사의 사업장은 국내에만 위치하고 있으나, 실제 매출이 발생하는 지역을 기준으로 구분한 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.
(3) 당분기와 전분기 중 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

## 6. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

## 7. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
(2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

## 8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

## 9. 기타금융자산

보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 미수수익 42,530 35,947 합 계 42,530 35,947 비유동 장기대여금 12,345,000 12,345,000 손실충당금(장기대여금) (9,386,001) (9,386,001) 보증금 1,779,974 479,767 현재가치할인차금(보증금) (696,156) (55,245) 기타보증금 282,010 4,010 장기미수수익 1,420,845 1,284,225 손실충당금(장기미수수익) (51,155) (51,155) 합 계 5,694,517 4,620,601

## 10. 종속기업투자주식

(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.
(*1) (주)플레이하드의 종속기업투자주식은 보통주 외의 상환전환우선주를 포함하고 있으며, 회사는 해당 상환전환우선주는 법적 형식보다 경제적 실질이 지분상품에 해당한다고 판단하여 종속기업투자주식에 포함하여 표시하고 있습니다.(*2) 전기 이전에 전액 손상되었습니다.(*3) 전기 중 신규 취득하였습니다.(*4) 전기 중 잔여 지분 모두(48.78%)를 16,110백만원에 취득하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기
(*) 자회사 임직원에게 부여한 주식선택권으로 인해 증가하였습니다.
2) 전분기
(*) 자회사 임직원에게 부여한 주식선택권으로 인해 증가하였습니다.

## 11. 관계기업및공동기업투자주식

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.
(*1) 전기 이전에 전액 손상되었습니다.(*2) 보유지분율이 20% 미만이나 잠재적 의결권 등을 고려하였을 때 유의적인 영향력을 보유하고 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.(*3) 전기 중 당사와 합병한 종속기업인 (주)넥스포츠의 관계기업입니다.(*4) 전기 중 (주)컬러버스의 파산선고로 인하여 동사를 공동기업에서 제외하였습니다. 한편, 당사는 동사의 대표이사가 보유한 (주)뮤직카우 보통주 13,092주에 대하여 근질권을 설정하고 있습니다.
(2) 당분기 중 관계기업 및 공동기업투자주식의 변동은 없으며, 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 전분기

## 12. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기
2) 전분기

## 13. 리스

(1) 보고기간 종료일 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
(3) 당분기 중 리스의 총 현금유출은 195,018천원(전분기:353,005천원)입니다.

## 14. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기
(*1) 애드엑스와 에이치앤씨게임즈 등의 흡수합병에서 발생한 영업권입니다.(*2) 사업결합에서 취득한 개발된 기술, 고객관계 등 입니다.2) 전분기
(2) 보고기간 종료일 현재 가상자산의 내역은 다음과 같습니다.
(*1) 당분기 중 무형자산손상차손 302,746천원을 인식하였습니다.
(3) 당분기와 전분기 중 가상자산의 취득 및 보유현황은 다음과 같습니다. 1) 당분기
(*1) 스테이킹에 따른 이자보상으로 수령한 내역입니다. 2) 전분기
(*1) 스테이킹에 따른 이자보상으로 수령한 내역입니다. (4) 가상자산 보유위험회사가 보고기간 종료일 현재 보유하고 있는 가상자산의 공정가치가 보고기간 이후 유의적으로 변동할 수 있으나, 보고기간 종료일 현재 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다. 회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다.

## 15. 차입금

당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
(*) 3개월 주기의 변동금리입니다.

## 16. 충당부채

회사는 보고기간 종료일 현재 임차건물의 임차기간 완료시점에 원상복구 의무에 따라 발생할 복구비용에 대하여 최선의 추정치를 산정하여 복구충당부채로 계상하고있습니다.보고기간 종료일 현재 충당부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

## 17. 퇴직급여제도

(1) 확정급여형퇴직급여제도
1) 보고기간 종료일 현재 순확정급여부채와 관련하여 인식된 금액은 다음과 같습니다.
2) 당분기와 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.
(*) 모두 영업비용에 포함되었습니다.

## 18. 납입자본

당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

## 19. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

## 20. 영업비용

당분기와 전분기 중 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

## 21. 주당손익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당손익과 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.
(2) 기본주당손익당분기와 전분기의 보통주 1주에 대한 기본주당손익은 다음과 같습니다.
(3) 가중평균 유통 보통주식수
당분기와 전분기의 가중평균 유통 보통주식수의 산출 근거는 다음과 같습니다.1) 당분기
2) 전분기
(4) 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.당분기와 전분기의 보통주 1주에 대한 희석주당손익은 다음과 같습니다.
희석주당손익의 계산에 사용된 순손익은 다음과 같습니다.
희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

## 22. 특수관계자 거래

2025년 7월 9일자로 당사의 최대주주가 ㈜카카오게임즈에서 ㈜크래프톤으로 변경되었습니다. 이에 따라 비교표시된 2025년 중 특수관계자와의 거래내역 및 자금거래, 분기말 잔액 등은 거래 발생 시점 또는 보고기간 말일 현재의 특수관계자 여부에 따라 구분하여 공시하였습니다. (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.
(*1) 전분기 중 신규 취득하였습니다.(*2) 전기 중 당사와 합병으로 소멸하였습니다.(*3) 전기 중 당사와 합병한 종속기업인 (주)넥스포츠의 관계기업입니다.(*4) 전기 중 (주)컬러버스의 파산선고로 인하여 동사를 공동기업에서 제외하였습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기
(*) 거래 총액을 기재하였으며 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 연결실체가 특수관계자의 대리인 역할을 수행하는 것으로 판단한 일부 거래에 대해 포괄손계산서 상에는 영업수익에서 지급수수료를 차감한 순액을 영업수익으로 인식하였습니다.
2) 전분기
(*) 거래 총액을 기재하였으며 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 연결실체가 특수관계자의 대리인 역할을 수행하는 것으로 판단한 일부 거래에 대해 포괄손계산서 상에는 영업수익에서 지급수수료를 차감한 순액을 영업수익으로 인식하였습니다.
(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말
(*1) 해당 대여금에 대하여 9,086,001천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.(*2) 해당 대여금에 대하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.
2) 전기말
(*1) 해당 대여금에 대하여 9,086,001천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.(*2) 해당 미수수익, 대여금에 대하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.
(4) 당분기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 없으며, 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.1) 전분기
(*1) 회사가 특수관계자와의 전대차 계약에 따라 수취한 리스 채권 관련 금액입니다.
(5) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에게 제공한 보증내역은 없습니다.
(6) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.
상기 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

## 23. 우발상황 및 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 타인에게 제공한 보증내역은 없습니다.
(2) 보고기간 종료일 현재 서울보증보험으로부터 계약이행 등과 관련하여 약 10,177천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.
(3) 보고기간 종료일 현재 계류중인 소송사건은 없습니다.
(4) 당사가 주요 종속회사 인수시 기존 주주들과 체결한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.1) 당사는 2019년 10월 7일에 종속기업인 (주)엔크로키의 보통주 인수 계약과 관련하여 기존 주주와 주주간 계약을 체결하였습니다. 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 당사는 당기말 현재 동약정으로 인한 부채의 발생가능성이 높지 않다고 판단하여 이를 부채 측정에 고려하였습니다.
2) 당사는 2024년 1월 15일에 종속기업인 (주)이케이게임즈의 보통주 인수 계약과 관련하여 기존 주주와 주주간 계약을 체결하였습니다. 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 당사는 당분기말 현재 동약정으로 인한 부채의 발생가능성이 높지 않다고 판단하여 이를 부채 측정에 고려하였습니다.
3) 당사는 2025년 1월 15일에 종속기업인 (주)팬텀의 보통주 인수 계약과 관련하여 기존 주주와 주주간 계약을 체결하였습니다. 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 당사는 당분기말 현재 동약정으로 인한 부채의 발생가능성이 높지 않다고 판단하여 이를 부채 측정에 고려하였습니다.
(5) 당사는 당사가 취득한 일부 지분증권과 관련하여 계약 또는 법률 위반 등으로 인하여 당사에 부정적 영향이 발생하는 경우, 매도자에게 주식매수청구권(Put option)을 행사하여 당사가 보유한 주식 전부 또는 일부를 매각할 수 있습니다.
(6) 채무이행합의 및 담보 설정
당사는 전기 이전에 공동기업이었던 (주)컬러버스의 전환사채와 관련하여 지급보증을 제공받았습니다. 전기 중 동사는 파산선고와 동시에 파산관재인이 선임되었으며, 파산관재인이 인정한 동사에 대한 당사의 채권액 1,702백만원에 대하여 동사의 대표이사 이용수(이하 '이용수')와 채무이행합의서를 체결하였습니다. 동 합의에 따르면 채무상환기일은 2028년 7월 11일이며, 만기일에 일시 상환 또는 대물변제의 방식으로 회수할 예정입니다.채무이행의 담보로 이용수가 보유한 주식회사 뮤직카우의 보통주 13,092주에 대하여 당사를 질권자로 하는 질권이 설정되어 있습니다. 다만, 보고기간말 현재 이용수의 채무이행능력이 충분히 확인되지 아니하였으며, 담보로 제공된 뮤직카우 주식의 공정가치를 신뢰성 있게 측정하기 어려운 상황입니다. 이에 따라 당사는 상기 채권액에 대하여 당분기말 현재 자산으로 인식하지 아니하였습니다.

## 24. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당분기 전분기 분기순이익(손실) 4,102,666 6,203,533 분기순이익 조정을 위한 가감 (2,256,370) (4,611,380) 법인세비용 1,200,377 3,901,385 급여 - 17,972 퇴직급여 168,606 204,928 주식보상비용 28,423 49,605 복리후생비 22,421 - 감가상각비 70,056 51,355 무형자산상각비 523,478 770,029 사용권자산상각비 322,253 221,524 유형자산처분손실 - 1,549 유형자산폐기손실 - 13,490 무형자산손상차손 302,746 - 외화환산손실(금융) 72,991 4,678 외화환산손실(비금융) 57,329 321 파생상품평가손실 113,507 39,444 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (3,899,970) (9,533,260) 이자비용 254,332 51,025 리스해지손실 - 9,755 리스조정손실 - 23 유형자산처분이익 (321) (10,890) 리스처분이익 (592) - 외화환산이익(금융) (174,619) (81,528) 외화환산이익(비금융) (143,331) (102,908) 파생상품평가이익 (4,268) - 이자수익 (191,908) (204,785) 배당금수익 (970,659) - 잡이익 (7,222) (15,094) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (1,667,557) (914,852) 매출채권의 감소(증가) (1,740,232) (991,798) 미수금의 감소(증가) 106,029 (432,923) 선급금의 감소(증가) (556,839) (85,036) 선급비용의 감소(증가) 55,431 (67,294) 파생상품자산의 감소(증가) 78,623 - 미지급금의 증가(감소) 1,123,807 1,038,381 미지급비용의 증가(감소) 99,935 15,996 선수금의 증가(감소) (101,005) 743 선수수익의 증가(감소) 44,755 (154,794) 예수금의 증가(감소) (256,714) (243,439) 부가세예수금의 증가(감소) - 7,401 장기미지급비용의 증가(감소) (8,000) - 사외적립자산의 감소(증가) (306,406) 63,222 퇴직금의 지급 (206,940) (65,309) 합 계 178,739 677,301