넵튠 반기보고서 (2017.06)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성- 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

(가) 합병가) 합병결정당사와 대신밸런스제1호기업인수목적(주)는 2016년 5월 3일 이사회 결의 및 2016년 10월 25일 주주총회 합병승인을 통해 2016년 11월 30일자로 합병하였습니다. 합병은 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 당사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 존속하고 당사는 소멸하게 되나, 실질적으로는 당사가 대신밸런스제1호기업인수목적(주)를 흡수 합병하는 형식으로 대신밸런스제1호기업인수목적(주)와 당사의 합병비율은 1: 87.3657568(당사 주식 1주에 대해 대신밸런스제1호기업인수목적(주) 보통주 87.3657568주 부여)로 합병하여 2016년 12월 14일에 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.나) 합병일정

구 분	일 정

최초 이사회 결의일	2016년 05월 03일

합병계약 체결일	2016년 05월 03일

이사회 결의일(합병 변경계약 체결일)	2016년 09월 26일

주주총회일	2016년 10월 25일

합병기일	2016년 11월 29일

합병등기일	2016년 11월 30일

다) 합병 회계처리 방법동 합병은 역취득과 유사하지만, 대신밸런스제1호기업인수목적(주)는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 "사업결합"에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 역취득에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 "주식기준보상"에 의한 회계처리를 적용하였습니다.따라서 경제적 실질에 따라 주식회사 넵튠이 코스닥시장 상장을 위해 대신밸런스제1호기업인수목적(주)의 자산과 부채의 집단을 인수하는 회계처리를 하였습니다. 또한, 당사의 재무제표는 주식회사 넵튠이 지속되는 것으로 하여 작성됐으며, 비교기간의 재무상태표 및 재무성과는 주식회사 넵튠의 재무상태표 및 재무성과를 반영하고 있습니다. 다만, 전기 및 당기의 자본구조는 법률상 취득자인 대신밸런스제1호기업인수목적(주)의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급적으로 조정됐습니다.한편, 상기 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행할 자본의 공정가치와의 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기비용(당사의 경우, 상장 등 별도로 식별되지 않는 무형의 서비스를 제공받기 위하여 지급된 비용 성격)으로 처리됩니다.기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할수 없는 비용을 산정할 수 있습니다. 당사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회 결의일(합병변경계약체결일)을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.라) 2016년 당사가 비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제2기(2016년)

인수한 순자산의 장부가액	9,977,209

인수한 순자산의 공정가치 조정액(주1)	(490,544)

식별가능 순자산의 공정가치	9,486,665

발행주식(보통주자본금)	512,400

발행주식(주식발행초과금)	9,940,560

자기주식	3,893,640

보상원가	966,295

직접비용	-

합병비용	966,295

(주1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액입니다.

마) 인수한 순자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제2기(2016년)

현금및현금성자산	281,202

단기금융상품	9,479,878

매출채권 및 기타채권	17

기타금융자산(유동)	66,021

기타유동자산	656,155

당기법인세자산	26,077

기타유동부채	(715)

전환사채(비유동)	(503,019)

이연법인세부채	(28,407)

인수한 순자산의 장부가액	9,977,209

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 및 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당 사항 없음

나. 대손충당금 설정 현황 ( 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

[연결기준] (단위:천원, %)

구 분	계정과목	채권 금액	대손충당금	대손충당금 설정률

제3기 반기	매출채권	2,235,124	9,711	0.43%

미수금	36,996	0	0.00%

합 계	2,272,120	9,711	0.43%

제2기	매출채권	2,277,830	9,711	0.43%

미수금	102,604	0	0.00%

합 계	2,380,434	9,711	0.41%

제1기	매출채권	3,278,111	7,494	0.23%

미수금	54,202	0	0.00%

합 계	3,332,313	7,494	0.22%

[별도기준] (단위:천원, %)

구 분	계정과목	채권 금액	대손충당금	대손충당금 설정률

제3기 반기	매출채권	1,105,872	0	0.00%

미수금	17,525	0	0.00%

합 계	1,123,397	0	0.00%

제2기	매출채권	1,162,901	0	0.00%

미수금	80,181	0	0.00%

합 계	1,243,082	0	0.00%

제1기	매출채권	2,528,711	0	0.00%

미수금	0	0	0.00%

합 계	2,528,711	0	0.00%

참고: 별도기준으로 대손충당금은 없습니다. (2) 대손충당금 변동 현황

[연결기준] (단위:천원, %)

구 분	제3기 반기	제2기	제1기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	9,711	7,494	-

2. 순대손처리액(①－②±③)	-	-	-

① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	-	2,217	7,494

4. 기말 대손충당금 잔액합계	9,711	9,711	7,494

[별도기준]

상기 매출채권 및 기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 당반기말과 전기말 현재 연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권은 없습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

1) 대손충당금 설정 방침

재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손 경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정

2) 대손경험률과 대손예상액 산정 근거

- 대손경험률 : 매월 채권에 대한 회수율을 근거로 대손 경험률을 산정

- 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불가능할 경우 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 결정

3) 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생 시 실대손처리

- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우

- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

- 채권에 대한 권리 발생으로부터 3년 이상 경과된 경우

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황[연결기준]

(단위 : 천원, %)

구 분	(행) 경과기간(열) 대상	6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

금 액	일반	2,235,124	-	-	-	2,235,124

특수관계자	-	-	-	-	-

계	2,235,124	-	-	-	2,235,124

구성비율	100.0%	-	-	-	100.0%

[별도기준]

(단위 : 천원, %)

구 분	(행) 경과기간(열) 대상	6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

금 액	일반	1,105,872	-	-	-	1,105,872

특수관계자	-	-	-	-	-

계	1,105,872	-	-	-	1,105,872

구성비율	100.0%	-	-	-	100.0%

다. 공정가치평가 내역

당반기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 금융상품 종류별 공정가치연결회사의 금융상품 중 대여금 및 수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 원가로 측정되는 금융상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

매도가능금융자산

(주)타이곤모바일 등	400,900	301,000

상기 매도가능금융자산은 비상장 주식이며 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산	-	-	3,298,317	3,298,317

파생상품자산	-	-	1,701,663	1,701,663

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을, 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. 1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역 당분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. 2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

당반기	금융자산

매도가능금융자산	파생상품자산

기초금액	-	-

총손익

당기손익인식액	-	-

기타포괄손익인식액	-	-

취득	3,298,317	1,701,663

분기말금액	3,298,317	1,701,663

(5) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

매도가능금융자산

전환상환우선주	3,298,317	3	DCF	추정현금흐름, 할인율

파생상품자산

전환상환우선주 관련 전환권	1,701,663	3	이항모형	할인율, 배당률, 상승하락비율

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 이사회에 보고 및 협의되고 있습니다.

라. 채무증권 발행실적 현황

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2017년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)넵튠	회사채	사모	2015년 03월 26일	575	0.00%	-	2020년 03월 26일	미상환	-

(주)오올블루	회사채	사모	2013년 11월 28일	300	1.00%	-	2020년 11월 27일	미상환	-

(주)아크베어즈	회사채	사모	2016년 08월 10일	499	0.00%	-	2018년 08월 09일	미상황	-

(주)아크베어즈	회사채	사모	2016년 09월 21일	300	0.00%	-	2018년 09월 20일	미상환	-

합 계	-	-	-	1,674	-	-	-	-	-

(주1) (주)넵튠의 사채 종류는 무기명식 무보증사모전환사채로 합병이전 '대신밸런스제1호기업인수목적(주)' 가 발행한 사채로, 인수자는 대신증권(주), 김강호이며, 전환가격은 6,250원입니다. 전환시 발행할 주식의 종류는 보통주입니다.
(주2) 종속회사인 (주)오올블루가 발행한 전환사채는 '기명식 사모 전환사채'로 인수자는 중소기업진흥공단이며, 전환가격은 15,000원입니다. 전환시 발행할 주식의 종류는 전환상환우선주입니다.
(주3) 종속회사인 (주)아크베어즈가 발행한 전환사채는 '기명식 전환사채'로 인수자는 각각 4:33 United-캡스톤 청년창업투자조합과 주식회사 케이밸류앤파트너스로 전환가는 각각 6,231원, 15,000원입니다. 전환시 발행할 주식의 종류는 보통주입니다.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : - ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : - ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

[연결기준]

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	300	499	575	300	-	-	-	1,674

합계	300	499	575	300	-	-	-	1,674

[별도기준]

회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	575	-	-	-	-	-

합계	-	-	575	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : - ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : - ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-