제너셈 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 27 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 26 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기 1분기말	제 26 기말

자산

유동자산	46,707,345,076	44,319,864,163

현금및현금성자산	8,422,051,701	16,022,544,186

매출채권 및 기타유동채권	10,172,568,426	11,995,585,018

재고자산	24,819,110,016	15,211,104,851

당기법인세자산	27,742,827	15,374,817

기타유동자산	3,265,372,106	1,074,755,291

기타금융자산	500,000	500,000

비유동자산	40,593,789,504	41,193,028,536

장기금융상품	14,687,250	509,536,757

장기투자증권	1,000,000	1,000,000

공동기업투자	1,327,702,186	1,384,856,030

유형자산	35,968,265,698	35,812,857,464

무형자산	2,000,929,459	2,033,357,404

임차보증금	130,000	387,214,458

기타비유동금융자산	2,300,000	102,300,000

이연법인세자산	1,278,774,911	961,906,423

자산총계	87,301,134,580	85,512,892,699

부채

유동부채	33,692,308,627	29,568,947,022

매입채무 및 기타유동채무	11,471,580,447	7,250,552,129

단기차입금	14,300,000,000	14,300,000,000

유동성장기부채	1,345,440,000	1,345,440,000

당기법인세부채	13,289,205	7,616,755

기타유동부채	5,442,543,174	5,548,068,404

기타금융부채	203,562,738	174,442,404

유동충당부채	915,893,063	942,827,330

비유동부채	5,600,931,110	5,736,415,739

장기차입금	1,681,800,000	2,018,160,000

퇴직급여부채	3,641,745,896	3,446,281,246

기타비유동금융부채	277,385,214	271,974,493

부채총계	39,293,239,737	35,305,362,761

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	48,121,893,952	50,321,057,147

자본금	6,576,880,500	6,576,880,500

기타불입자본	8,452,975,710	8,452,975,710

기타자본구성요소	13,319,148,380	13,183,578,590

이익잉여금(결손금)	19,772,889,362	22,107,622,347

비지배지분	(113,999,109)	(113,527,209)

자본총계	48,007,894,843	50,207,529,938

자본과부채총계	87,301,134,580	85,512,892,699

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 27 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기 1분기	제 26 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	6,731,551,116	6,731,551,116	8,433,468,018	8,433,468,018

매출원가	4,075,287,155	4,075,287,155	4,796,831,065	4,796,831,065

매출총이익	2,656,263,961	2,656,263,961	3,636,636,953	3,636,636,953

판매비와관리비	5,128,059,590	5,128,059,590	4,952,485,324	4,952,485,324

영업이익(손실)	(2,471,795,629)	(2,471,795,629)	(1,315,848,371)	(1,315,848,371)

기타수익	39,253,021	39,253,021	42,778,315	42,778,315

기타비용	29,214,810	29,214,810	59,332,933	59,332,933

금융수익	861,091,652	861,091,652	114,572,226	114,572,226

금융비용	221,922,051	221,922,051	288,705,848	288,705,848

지분법손실	150,819,206	150,819,206	0	0

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,973,407,023)	(1,973,407,023)	(1,506,536,611)	(1,506,536,611)

법인세비용(수익)	(295,848,688)	(295,848,688)	(251,020,851)	(251,020,851)

당기순이익(손실)	(1,677,558,335)	(1,677,558,335)	(1,255,515,760)	(1,255,515,760)

기타포괄손익	135,569,790	135,569,790	(6,257,030)	(6,257,030)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	135,569,790	135,569,790	(6,257,030)	(6,257,030)

해외사업환산손익	41,904,428	41,904,428	(6,257,030)	(6,257,030)

지분법기타포괄손익	93,665,362	93,665,362	0	0

총포괄손익	(1,541,988,545)	(1,541,988,545)	(1,261,772,790)	(1,261,772,790)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(1,677,086,435)	(1,677,086,435)	(1,228,128,011)	(1,228,128,011)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(471,900)	(471,900)	(27,387,749)	(27,387,749)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(1,541,516,645)	(1,541,516,645)	(1,234,385,041)	(1,234,385,041)

포괄손익, 비지배지분	(471,900)	(471,900)	(27,387,749)	(27,387,749)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(127.00)	(127)	(93)	(93.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 27 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	기타불입자본	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	4,384,587,000	10,660,480,210	13,294,461,553	21,649,635,132	49,989,163,895	(125,759,023)	49,863,404,872

당기순이익(손실)	0	0	0	(1,228,128,011)	(1,228,128,011)	(27,387,749)	(1,255,515,760)

배당금지급	0	0	0	(657,688,050)	(657,688,050)	0	(657,688,050)

지분법기타포괄손익	0	0	0	0	0	0	0

해외사업환산손익	0	0	(6,257,030)	0	(6,257,030)	0	(6,257,030)

2025.03.31 (기말자본)	4,384,587,000	10,660,480,210	13,288,204,523	19,763,819,071	48,097,090,804	(153,146,772)	47,943,944,032

2026.01.01 (기초자본)	6,576,880,500	8,452,975,710	13,183,578,590	22,107,622,347	50,321,057,147	(113,527,209)	50,207,529,938

당기순이익(손실)	0	0	0	(1,677,086,435)	(1,677,086,435)	(471,900)	(1,677,558,335)

배당금지급	0	0	0	(657,646,550)	(657,646,550)	0	(657,646,550)

지분법기타포괄손익	0	0	93,665,362	0	93,665,362	0	93,665,362

해외사업환산손익	0	0	41,904,428	0	41,904,428	0	41,904,428

2026.03.31 (기말자본)	6,576,880,500	8,452,975,710	13,319,148,380	19,772,889,362	48,121,893,952	(113,999,109)	48,007,894,843

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 27 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기 1분기	제 26 기 1분기

영업활동현금흐름	(7,722,033,119)	(4,787,320,260)

영업에서창출된현금흐름	(7,642,929,548)	(4,663,306,523)

법인세환급(납부)	(30,676,810)	(14,290,400)

이자지급	(145,906,154)	(202,961,617)

이자수취	97,479,393	93,238,280

투자활동현금흐름	666,701,419	(445,483,007)

단기금융상품의 처분	0	3,000,000,000

단기대여금의 회수	43,769,641	12,900,000

장기금융상품의 처분	495,028,580	0

보증금의 감소	500,000,000	4,000,000

기계장치의 처분	1,500,000	1,524,650

단기금융상품의 증가	0	(3,000,000,000)

장기금융상품의 증가	0	(19,931,454)

선급금의 증가	(31,196,802)	(6,983,400)

기계장치의 취득	(294,000,000)	0

차량운반구의 취득	(14,700,000)	0

사무용비품의 취득	(5,400,000)	(107,461,237)

시설장치의 취득	(28,300,000)	0

건설중인자산의 취득	0	(305,454,545)

무형자산의 취득	0	(24,077,021)

재무활동현금흐름	(1,045,444,018)	(380,716,493)

단기차입금의 증가	4,800,000,000	2,800,000,000

단기차입금의 상환	(4,800,000,000)	(2,800,000,000)

유동성장기부채의 상환	(336,360,000)	(336,360,000)

유동성리스부채의 상환	(51,437,468)	(44,356,493)

배당금 지급	(657,646,550)	0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	500,283,233	(41,888,204)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(7,600,492,485)	(5,655,407,964)

기초현금및현금성자산	16,022,544,186	20,038,898,663

기말현금및현금성자산	8,422,051,701	14,383,490,699