제테마 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의

동 사업보고서의 예측정보는 자본시장통합법 제125조 제2항 각호에서 정한 기준을 준수하여 기재되었습니다.당사가 동 사업보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영 등 내부환경에 관련된요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 당사가 예상한 결과가실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위:백만원,%)

구 분	제16(당)기말	제15(전)기말	증감	증감율(%)

Ⅰ.유 동 자 산	51,011	69,222	(18,211)	(26.31)

Ⅱ.비 유 동 자 산	171,706	167,546	4,160	2.48

자 산 총 계	222,717	236,768	(14,051)	(5.93)

Ⅰ.유 동 부 채	140,232	92,811	47,421	51.09

Ⅱ.비 유 동 부 채	11,057	70,900	(59,843)	(84.40)

부 채 총 계	151,289	163,711	(12,422)	(7.59)

Ⅰ.지배기업 소유주지분	72,284	71,512	772	1.08

Ⅱ.비지배지분	(856)	1,544	(2,400)	(155.44)

자 본 총 계	71,428	73,056	(1,628)	(2.23)

자산은 전년대비 14,051백만원 감소한 222,717백만원으로 유동자산은 18,211백만원 감소하였고 비유동자산은 4,160백만원 증가하였습니다.부채는 전년대비 12,422백만원 감소한 151,289백만원으로 유동부채는 47,421백만원 증가하였고 비유동부채는 59,843백만원 감소하였습니다. 부채의 감소는 전환사채 10,203백만원 감소 및 파생상품부채 8,189백만원 감소 등이 주요 원인입니다.자본은 전년대비 1,628백만원 감소한 71,428백만원으로 당기순손실 2,605백만원 등으로 인해 자본이 감소하였습니다. 나. 영업실적

(단위:백만원,%)

구 분	제16(당)기	제15(전)기	증감	증감율(%)

매출액	68,520	58,716	9,804	16.70

매출원가	35,116	30,418	4,698	15.44

매출총이익	33,404	28,298	5,106	18.04

판매비와관리비	29,294	25,664	3,630	14.14

영업이익(손실)	4,111	2,634	1,477	56.07

법인세차감전이익(손실)	(5,674)	1,055	(6,729)	(637.82)

당기순이익(손실)	(2,605)	13,604	(16,209)	(119.15)

ㆍ지배기업 소유주지분	(188)	13,966	(14,154)	(101.35)

ㆍ비지배지분	(2,417)	(362)	(2,055)	567.68

총포괄이익(손실)	(1,996)	13,735	(15,731)	(114.53)

ㆍ지배기업 소유주지분	421	14,066	(13,645)	(97.01)

ㆍ비지배지분	(2,417)	(331)	(2,086)	630.21

주당순이익(손실)(단위:원)	(5)	392	(397)	(101.28)

지속적인 매출 성장으로 인해 매출액은 전기대비 16.7% 증가한 68,520백만원, 영업이익은 전기대비 56.07% 증가한 4,111백만원을 기록하였습니다.당기순손실은 2,605백만원으로 적자 전환되었으나 이는 영업성과 악화가 아닌 회계적 요인에 따른 결과로 전기대비 전환사채 관련 파생상품부채 평가이익 감소 등이 주된 요인입니다. 4. 유동성 및 자금조달(연결기준) 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성위험 관련 정책은 주요 통화별 필요현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 가. 유동성에 관한 사항

(단위:%)

구 분	제16(당)기	제15(전)기	증감

유동비율	36.38	74.58	(38.21)

부채비율	211.81	224.09	(12.28)

자기자본비율	32.07	30.86	1.22

나. 자금조달에 관한 사항(1) 차입금 현황

1) 단기차입금보고기간 말 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	차입종류	연 이자율(%)	당기말	전기말

기업은행	운영자금	3.89~6.83	6,000,000	5,500,000

하나은행	운영자금	4.67~5.17	7,450,000	5,400,000

시설자금	4.65	1,700,000	-

무역금융	4.11	2,500,000	-

합계	17,650,000	10,900,000

2) 장기차입금보고기간 말 장기차입금의내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	차입종류	연 이자율(%)	당기말	전기말

기업은행	시설자금	4.29~5.00	35,100,000	35,000,000

산업은행	시설자금	5.04	25,000,000	25,000,000

합계	60,100,000	60,000,000

차감: 유동성장기차입금	(60,000,000)	-

차감 후 장기차입금	100,000	60,000,000

연결회사의 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며 대표이사로부터 지급보증을 받고 있습니다.(2) 전환사채 및 상환전환우선주부채

1) 전환사채 보고기간 말 전환사채의내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

제테마 제8회 전환사채(*1)	-	18,996,057

제테마 제9회 전환사채	39,864,929	29,072,577

페로카 제1회 전환사채(*2)	-	948,355

페로카 제2회 전환사채(*2)	-	1,050,900

합계	39,864,929	50,067,889

차감: 유동성전환사채	(39,864,929)	(50,067,889)

차감후 전환사채	-	-

(*1) 연결회사는 당기 중 사채권자의 조기상환청구에 따라 (주)제테마 제8회 전환사채 19,532,000천원(발행금액)을 만기 전 취득하였으며 1,400,000천원(발행금액)은 만기상환하였습니다.(*2) 연결회사는 당기 중 사채권자의 조기상환청구에 따라 (주)페로카 제1회 및 제2회 전환사채 1,999,982천원(발행금액)을 만기 전 취득하였습니다.

2) 상환전환우선주부채보고기간 말 상환전환우선주부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

페로카 제1회 상환전환우선주	53,561	46,616

페로카 제4회 상환전환우선주(*1)	-	514,868

페로카 제5회 상환전환우선주	674,669	556,576

합계	728,230	1,118,060

차감: 유동성상환전환우선주부채	(728,230)	(1,118,060)

차감후 상환전환우선주부채	-	-

(*1) 연결회사는 당기 중 우선주주의 상환청구에 따라 (주)페로카 제4회 상환전환우선주 1,000,021천원(발행금액)을 상환하였습니다.

5. 부외 부채에 관한 사항동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 34.약정사항과 우발부채>를 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.나. 법규상의 규제에 관한 사항당사가 영위하는 업종에서 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다.