제테마 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 18 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 17 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 18 기 1분기말	제 17 기말

자산

유동자산	32,435,256,414	31,298,271,254

현금및현금성자산	5,487,766,235	4,888,614,003

단기금융자산	70,500,000	50,000,000

유동매출채권	4,925,512,828	5,214,398,679

매출채권 외의 유동채권	207,537,035	354,756,413

유동 파생상품 금융자산	1,499,976,307	1,499,976,307

기타유동자산	2,874,112,479	2,156,399,218

당기법인세자산	53,851,300	53,089,730

유동재고자산	17,316,000,230	17,081,036,904

비유동자산	179,799,206,828	177,837,722,227

매출채권 외의 비유동채권	1,388,132,978	1,336,945,954

비유동 당기손익인식금융자산	2,931,458,510	2,931,458,510

관계기업투자	2,046,788,249	2,346,891,825

유형자산	116,908,349,323	118,775,422,920

사용권자산	734,762,273	752,391,468

무형자산	25,799,900,939	24,630,707,180

투자부동산	14,094,784,691	11,091,359,176

순이연법인세자산	15,895,029,865	15,972,545,194

자산총계	212,234,463,242	209,135,993,481

부채

유동부채	76,108,786,825	83,757,350,741

유동매입채무	785,672,724	2,334,978,655

매입채무 외의 유동채무	5,617,915,776	6,470,118,677

단기차입금	21,337,400,000	19,935,000,000

유동성장기차입금	10,000,000,000	10,000,000,000

유동성전환사채	29,979,059,488	36,369,285,691

유동성우선주부채	640,375,225	615,645,382

유동 리스부채	391,621,077	381,139,202

유동 파생상품 금융부채	6,495,894,380	7,048,109,031

기타 유동부채	860,848,155	603,074,103

비유동부채	64,362,358,376	60,376,335,600

매입채무 외의 비유동채무	85,862,000	84,766,000

장기차입금	54,100,000,000	50,100,000,000

비유동 리스부채	355,362,376	370,435,600

기타 비유동 부채	9,785,134,000	9,785,134,000

충당부채	36,000,000	36,000,000

부채총계	140,471,145,201	144,133,686,341

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	72,458,459,336	65,458,608,218

자본금	18,604,549,500	18,003,759,000

자본잉여금	37,676,260,818	69,522,652,724

기타자본구성요소	2,528,431,774	2,151,029,003

이익잉여금(결손금)	13,649,217,244	(24,218,832,509)

비지배지분	(695,141,295)	(456,301,078)

자본총계	71,763,318,041	65,002,307,140

자본과부채총계	212,234,463,242	209,135,993,481

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 18 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 17 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기 1분기	제 17 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	16,003,577,296	16,003,577,296	15,833,071,688	15,833,071,688

매출원가	7,853,925,512	7,853,925,512	8,699,320,236	8,699,320,236

매출총이익	8,149,651,784	8,149,651,784	7,133,751,452	7,133,751,452

판매비와관리비	8,814,974,142	8,814,974,142	7,277,438,383	7,277,438,383

영업이익	(665,322,358)	(665,322,358)	(143,686,931)	(143,686,931)

금융수익	992,964,511	992,964,511	331,456,822	331,456,822

금융비용	2,361,111,299	2,361,111,299	4,092,925,750	4,092,925,750

기타이익	26,553,829	26,553,829	241,985,104	241,985,104

기타손실	18,164,680	18,164,680	256,892,468	256,892,468

지분법손익	(300,103,576)	(300,103,576)	(170,571,141)	(170,571,141)

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,325,183,573)	(2,325,183,573)	(4,090,634,364)	(4,090,634,364)

법인세비용(수익)	77,515,329	77,515,329	(2,182,676)	(2,182,676)

당기순이익(손실)	(2,402,698,902)	(2,402,698,902)	(4,088,451,688)	(4,088,451,688)

기타포괄손익	409,311,209	409,311,209	15,717,548	15,717,548

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익	409,311,209	409,311,209	15,717,548	15,717,548

해외사업환산손익	409,311,209	409,311,209	15,717,548	15,717,548

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익	0	0	0	0

총포괄손익 계	(1,993,387,693)	(1,993,387,693)	(4,072,734,140)	(4,072,734,140)

당기순이익의 귀속

지배기업소유주지분순이익	(2,131,950,247)	(2,131,950,247)	(3,662,922,516)	(3,662,922,516)

비지배지분손익	(270,748,655)	(270,748,655)	(425,529,172)	(425,529,172)

총포괄이익의 귀속

지배회사소유주지분손익	(1,754,547,476)	(1,754,547,476)	(3,647,204,968)	(3,647,204,968)

비지배지분손익	(238,840,217)	(238,840,217)	(425,529,172)	(425,529,172)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(58)	(58)	(102)	(102)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(58)	(58)	(102)	(102)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 18 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 17 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	8,946,129,500	78,361,448,679	2,592,906,709	(17,616,090,804)	72,284,394,084	(856,471,262)	71,427,922,822

당기순이익(손실)	0	0	0	(3,662,922,516)	(3,662,922,516)	(425,529,172)	(4,088,451,688)

해외사업환산손익	0	0	15,717,548	0	15,717,548	0	15,717,548

총포괄손익 계	0	0	15,717,548	(3,662,922,516)	(3,647,204,968)	(425,529,172)	(4,072,734,140)

무상증자	8,946,129,500	(9,004,408,110)	0	0	(58,278,610)	0	(58,278,610)

주식기준보상거래에 따른 증감	30,000,000	371,528,800	(157,748,000)	0	243,780,800	0	243,780,800

복합금융상품 전환

법정적립금의 이전으로 인한 증가(감소), 자본

소유주와의 거래 계	8,976,129,500	(8,632,879,310)	(157,748,000)	0	185,502,190	0	185,502,190

2025.03.31 (기말자본)	17,922,259,000	69,728,569,369	2,450,876,257	(21,279,013,320)	68,822,691,306	(1,282,000,434)	67,540,690,872

2026.01.01 (기초자본)	18,003,759,000	69,522,652,724	2,151,029,003	(24,218,832,509)	65,458,608,218	(456,301,078)	65,002,307,140

당기순이익(손실)	0	0	0	(2,131,950,247)	(2,131,950,247)	(270,748,655)	(2,402,698,902)

해외사업환산손익	0	0	377,402,771	0	377,402,771	31,908,438	409,311,209

총포괄손익 계	0	0	377,402,771	(2,131,950,247)	(1,754,547,476)	(238,840,217)	(1,993,387,693)

무상증자

주식기준보상거래에 따른 증감

복합금융상품 전환	600,790,500	8,153,608,094	0	0	8,754,398,594	0	8,754,398,594

법정적립금의 이전으로 인한 증가(감소), 자본	0	(40,000,000,000)	0	40,000,000,000	0	0	0

소유주와의 거래 계	600,790,500	(31,846,391,906)	0	40,000,000,000	8,754,398,594	0	8,754,398,594

2026.03.31 (기말자본)	18,604,549,500	37,676,260,818	2,528,431,774	13,649,217,244	72,458,459,336	(695,141,295)	71,763,318,041

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 18 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 17 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기 1분기	제 17 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름	(1,583,991,050)	301,982,321

영업으로부터 창출된 현금흐름	(708,723,422)	1,159,169,406

이자의 수취	7,270,663	69,969,232

이자의 지급	(881,776,721)	(918,044,017)

법인세의 환급(납부)	(761,570)	(9,112,300)

투자활동현금흐름	(3,211,572,746)	(4,159,025,100)

단기금융자산의 처분	0	203,772,997

기타금융자산의 처분	52,610,000	0

유형자산의 처분	20,150,000	0

무형자산의 처분	0	50,000,000

단기금융자산의 취득	(20,500,000)	0

기타금융자산의 취득	0	(44,405,000)

당기손익-공정가치 금융자산의 취득	0	(516,000,000)

유형자산의 취득	(2,895,874,323)	(105,850,000)

무형자산의 취득	(367,958,423)	(3,746,543,097)

재무활동현금흐름	5,254,320,561	(271,671,890)

단기차입금(사채 제외)의 증가	1,538,220,000	50,000,000

장기차입금(사채 제외)의 증가	4,000,000,000	0

주식선택권행사로 인한 현금유입	0	244,500,000

단기차입금(사채 제외)의 상환	(150,000,000)	(360,000,000)

신주발행비의 지급	(8,172,120)	(58,997,810)

재무활동으로 분류된 리스부채의 지급	(125,727,319)	(147,174,080)

현금및현금성자산의 순증감	458,756,765	(4,128,714,669)

기초현금및현금성자산	4,888,614,003	23,096,718,703

현금및현금성자산의 환율변동효과	140,395,467	46,686,460

기말현금및현금성자산	5,487,766,235	19,014,690,494