제테마 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 17 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 16 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 17 기 3분기말	제 16 기말

자산

유동자산	39,044,530,410	51,010,840,379

현금및현금성자산	14,669,900,904	23,096,718,703

단기금융자산	0	803,772,997

매출채권	5,222,601,825	5,293,417,892

기타금융자산	243,770,740	240,892,371

파생상품자산	0	1,405,936,000

기타유동자산	1,763,894,614	1,159,608,997

당기법인세자산	50,498,460	45,114,200

재고자산	17,093,863,867	18,965,379,219

비유동자산	179,251,242,108	171,706,072,980

장기금융자산	0	1,850,000,000

기타금융자산	1,381,364,581	1,491,306,363

당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,775,458,510	1,839,458,510

파생상품자산	2,571,768,285	0

관계기업투자	2,318,046,259	2,915,683,958

유형자산	118,308,443,097	107,359,254,749

사용권자산	833,827,332	766,951,682

무형자산	23,769,986,515	16,570,460,002

투자부동산	11,115,694,841	23,322,334,921

이연법인세자산	16,176,652,688	15,590,622,795

자산총계	218,295,772,518	222,716,913,359

부채

유동부채	95,746,830,748	140,232,133,828

매입채무	2,818,531,526	2,189,640,301

기타금융부채	5,890,091,657	5,746,405,853

단기차입금	17,195,000,000	17,650,000,000

유동성장기차입금	10,000,000,000	60,000,000,000

유동성전환사채	43,541,866,119	39,864,928,901

유동성우선주부채	452,981,434	728,230,277

유동성리스부채	434,295,768	467,543,610

파생상품부채	13,175,518,560	12,909,743,235

기타유동부채	2,238,545,684	675,641,651

비유동부채	60,507,994,026	11,056,856,709

기타금융부채	192,379,000	923,801,000

장기차입금	50,100,000,000	100,000,000

리스부채	430,481,026	298,111,709

기타비유동부채	9,785,134,000	9,734,944,000

부채총계	156,254,824,774	151,288,990,537

자본

지배회사 소유지분	63,227,994,203	72,284,394,084

자본금	17,929,259,000	8,946,129,500

자본잉여금	69,680,019,350	78,361,448,679

기타자본항목	2,117,832,980	2,592,906,709

이익잉여금(결손금)	(26,499,117,127)	(17,616,090,804)

비지배지분	(1,187,046,459)	(856,471,262)

자본총계	62,040,947,744	71,427,922,822

자본과부채총계	218,295,772,518	222,716,913,359

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 17 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 16 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 17 기 3분기	제 16 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	20,118,949,842	56,524,949,514	14,961,980,874	49,494,040,605

매출원가	10,988,724,807	29,561,073,456	6,833,629,470	21,949,429,282

매출총이익	9,130,225,035	26,963,876,058	8,128,351,404	27,544,611,323

판매비와관리비	8,112,133,525	24,317,329,279	7,884,046,594	23,420,150,219

영업이익	1,018,091,510	2,646,546,779	244,304,810	4,124,461,104

금융수익	96,388,698	2,544,854,697	(351,416,870)	2,729,598,221

금융비용	4,604,726,264	14,823,058,254	3,831,708,876	12,341,274,664

기타수익	546,517,327	792,079,135	1,775,745	57,749,399

기타비용	24,438,825	385,039,766	6,396,731	172,354,890

지분법손익	(214,411,074)	(597,637,699)	11,273,659	(383,885,640)

법인세비용차감전순이익(손실)	(3,182,578,628)	(9,822,255,108)	(3,932,168,263)	(5,985,706,470)

법인세비용	(377,948,107)	(457,872,436)	(261,301,926)	(68,828,858)

당기순이익(손실)	(2,804,630,521)	(9,364,382,672)	(3,670,866,337)	(5,916,877,612)

기타포괄손익	269,096,018	(289,913,696)	(161,730,256)	(80,846,910)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익	269,096,018	(289,913,696)	(161,730,256)	(80,846,910)

해외사업환산손익	269,096,018	(289,913,696)	(161,730,256)	(80,846,910)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익	0	0	0	0

관계기업 기타자본항목 중 지분해당액	0	0	0	(281,324,059)

관계기업 이익잉여금변동 중 지분해당액	0	0	0	281,324,059

총포괄이익(손실)	(2,535,534,503)	(9,654,296,368)	(3,832,596,593)	(5,997,724,522)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분손익	(3,075,553,334)	(8,883,026,323)	(3,269,083,423)	(4,707,332,849)

비지배지분손익	270,922,813	(481,356,349)	(401,782,914)	(1,209,544,763)

총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분손익	(2,822,181,417)	(9,188,664,120)	(3,430,813,679)	(4,788,179,759)

비지배지분손익	286,646,914	(465,632,248)	(401,782,914)	(1,209,544,763)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(86)	(248)	(92)	(132)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(86)	(248)	(92)	(132)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 17 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 16 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본잉여금	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	8,929,379,500	77,966,377,477	2,423,863,142	(17,807,391,639)	71,512,228,480	1,543,706,393	73,055,934,873

당기순이익(손실)	0	0	0	(4,707,332,849)	(4,707,332,849)	(1,209,544,763)	(5,916,877,612)

해외사업환산손익	0	0	(80,846,910)	0	(80,846,910)	0	(80,846,910)

무상증자	0	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권의 행사	0	0	0	0	0	0	0

종속기업 지분변동	0	18,004,286	0	0	18,004,286	16,995,714	35,000,000

관계기업 기타포괄손익	0	0	(281,324,059)	0	(281,324,059)	0	(281,324,059)

관계기업 이익잉여금	0	0	0	281,324,059	281,324,059	0	281,324,059

2024.09.30 (기말자본)	8,929,379,500	77,984,381,763	2,061,692,173	(22,233,400,429)	66,742,053,007	351,157,344	67,093,210,351

2025.01.01 (기초자본)	8,946,129,500	78,361,448,679	2,592,906,709	(17,616,090,804)	72,284,394,084	(856,471,262)	71,427,922,822

당기순이익(손실)	0	0	0	(8,883,026,323)	(8,883,026,323)	(481,356,349)	(9,364,382,672)

해외사업환산손익	0	0	(305,637,797)	0	(305,637,797)	15,724,101	(289,913,696)

무상증자	8,946,129,500	(9,004,408,110)	0	0	(58,278,610)	0	(58,278,610)

주식매수선택권의 행사	37,000,000	449,020,332	(169,435,932)	0	316,584,400	0	316,584,400

종속기업 지분변동	0	(126,041,551)	0	0	(126,041,551)	135,057,051	9,015,500

관계기업 기타포괄손익	0	0	0	0	0	0	0

관계기업 이익잉여금	0	0	0	0	0	0	0

2025.09.30 (기말자본)	17,929,259,000	69,680,019,350	2,117,832,980	(26,499,117,127)	63,227,994,203	(1,187,046,459)	62,040,947,744

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 17 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 16 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 17 기 3분기	제 16 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름	10,927,294,854	(2,281,935,534)

영업활동에서 창출된 현금흐름	13,175,988,638	397,145,155

이자의 수취	344,954,281	282,871,264

이자의 지급	(2,588,255,333)	(3,003,169,963)

법인세의 환급(납부)	(5,392,732)	41,218,010

투자활동으로 인한 현금흐름	(11,409,966,026)	(2,475,926,953)

단기금융자산의 감소	803,772,997	0

장기금융자산의 감소	1,850,000,000	0

기타금융자산의 감소	30,000,000	226,000,000

종속기업투자주식의 처분	9,015,500	0

유형자산의 처분	2,060,000	17,136,364

무형자산의 처분	50,000,000	0

단기금융자산의 증가	0	(600,000,000)

기타금융자산의 증가	(66,849,624)	(37,910,023)

당기손익-공정가치 금융자산의 취득	(936,000,000)	(420,000,000)

유형자산의 취득	(3,483,585,060)	(1,185,443,945)

무형자산의 취득	(9,668,379,839)	(475,709,349)

재무활동으로 인한 현금흐름	(7,334,634,489)	(15,236,272,857)

단기차입금의 차입	1,205,000,000	7,800,000,000

종속기업의 유상증자	0	35,000,000

전환사채의 증가	12,000,000,000	0

주식매수선택권의 행사	318,000,000	0

단기차입금의 상환	(1,660,000,000)	(600,000,000)

신주발행비 지급	(59,694,210)	0

전환사채의 상환	(17,477,771,738)	(20,932,000,000)

상환전환우선주식의 상환	(1,196,896,104)	(1,092,749,840)

리스부채의 감소	(463,272,437)	(446,523,017)

현금및현금성자산의 순증감	(7,817,305,661)	(19,994,135,344)

기초의 현금및현금성자산	23,096,718,703	46,218,442,070

현금및현금성자산의 환율변동효과	(609,512,138)	372,336,060

기말의 현금및현금성자산	14,669,900,904	26,596,642,786