제테마 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 18 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 17 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 18 기 1분기말	제 17 기말

자산

유동자산	30,711,760,916	29,339,297,034

현금및현금성자산	4,383,371,236	3,968,478,362

단기금융자산	70,500,000	50,000,000

유동매출채권	5,472,810,454	5,233,738,106

매출채권 외의 유동채권	131,135,988	283,179,644

유동 파생상품 금융자산	1,499,976,307	1,499,976,307

기타유동자산	2,253,690,651	1,599,374,625

당기법인세자산	53,802,520	53,048,610

유동재고자산	16,846,473,760	16,651,501,380

비유동자산	185,484,882,434	182,943,922,713

매출채권 외의 비유동채권	13,850,729,668	12,298,276,147

비유동 당기손익인식금융자산	2,931,458,510	2,931,458,510

종속기업 및 관계기업투자	16,045,339,292	16,045,339,292

유형자산	116,311,158,912	118,126,758,515

사용권자산	467,373,207	457,612,089

무형자산	5,596,450,824	5,805,531,654

투자부동산	14,094,784,691	11,091,359,176

순이연법인세자산	16,187,587,330	16,187,587,330

자산총계	216,196,643,350	212,283,219,747

부채

유동부채	73,458,784,973	80,962,589,336

유동매입채무	631,546,551	1,749,602,625

매입채무 외의 유동채무	5,149,716,785	5,761,441,764

단기차입금	20,000,000,000	19,150,000,000

유동성장기차입금	10,000,000,000	10,000,000,000

유동성전환사채	29,979,059,488	36,369,285,691

유동 리스부채	312,584,216	308,177,758

유동 파생상품 금융부채	6,575,079,702	7,127,294,353

기타 유동부채	810,798,231	496,787,145

비유동부채	64,039,124,592	60,031,536,080

매입채무 외의 비유동채무	85,862,000	84,766,000

장기차입금	54,000,000,000	50,000,000,000

비유동 리스부채	168,128,592	161,636,080

기타 비유동 부채	9,785,134,000	9,785,134,000

부채총계	137,497,909,565	140,994,125,416

자본

자본금	18,604,549,500	18,003,759,000

자본잉여금	38,779,703,470	70,626,095,376

기타자본구성요소	1,796,100,199	1,796,100,199

이익잉여금(결손금)	19,518,380,616	(19,136,860,244)

자본총계	78,698,733,785	71,289,094,331

자본과부채총계	216,196,643,350	212,283,219,747

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 18 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 17 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기 1분기	제 17 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	15,110,232,487	15,110,232,487	14,876,946,226	14,876,946,226

매출원가	7,134,009,553	7,134,009,553	7,552,833,059	7,552,833,059

매출총이익	7,976,222,934	7,976,222,934	7,324,113,167	7,324,113,167

판매비와관리비	7,751,638,961	7,751,638,961	6,054,005,213	6,054,005,213

영업이익	224,583,973	224,583,973	1,270,107,954	1,270,107,954

금융수익	1,164,641,998	1,164,641,998	351,134,582	351,134,582

금융비용	2,722,255,323	2,722,255,323	4,037,941,570	4,037,941,570

기타이익	25,320,421	25,320,421	240,994,222	240,994,222

기타손실	37,050,209	37,050,209	143,567,125	143,567,125

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,344,759,140)	(1,344,759,140)	(2,319,271,937)	(2,319,271,937)

법인세비용(수익)	0	0	0	0

당기순이익(손실)	(1,344,759,140)	(1,344,759,140)	(2,319,271,937)	(2,319,271,937)

기타포괄손익	0	0	0	0

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익	0	0	0	0

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익	0	0	0	0

총포괄손익 계	(1,344,759,140)	(1,344,759,140)	(2,319,271,937)	(2,319,271,937)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(37)	(37)	(65)	(65)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(37)	(37)	(65)	(65)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 18 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 17 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	8,946,129,500	78,343,444,393	2,107,870,592	(12,897,451,739)	76,499,992,746

당기순이익(손실)	0	0	0	(2,319,271,937)	(2,319,271,937)

총포괄손익 계	0	0	0	(2,319,271,937)	(2,319,271,937)

무상증자	8,946,129,500	(9,004,408,110)	0	0	(58,278,610)

주식기준보상거래에 따른 증감	30,000,000	371,528,800	(157,748,000)	0	243,780,800

복합금융상품 전환

법정적립금의 이전으로 인한 증가(감소), 자본

소유주와의 거래 계	8,976,129,500	(8,632,879,310)	(157,748,000)	0	185,502,190

2025.03.31 (기말자본)	17,922,259,000	69,710,565,083	1,950,122,592	(15,216,723,676)	74,366,222,999

2026.01.01 (기초자본)	18,003,759,000	70,626,095,376	1,796,100,199	(19,136,860,244)	71,289,094,331

당기순이익(손실)	0	0	0	(1,344,759,140)	(1,344,759,140)

총포괄손익 계	0	0	0	(1,344,759,140)	(1,344,759,140)

무상증자

주식기준보상거래에 따른 증감

복합금융상품 전환	600,790,500	8,153,608,094	0	0	8,754,398,594

법정적립금의 이전으로 인한 증가(감소), 자본	(40,000,000,000)	0	40,000,000,000	0

소유주와의 거래 계	600,790,500	(31,846,391,906)	0	40,000,000,000	8,754,398,594

2026.03.31 (기말자본)	18,604,549,500	38,779,703,470	1,796,100,199	19,518,380,616	78,698,733,785

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 18 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 17 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기 1분기	제 17 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름	(812,913,929)	1,107,034,536

영업에서 창출된 현금흐름	57,314,441	1,962,023,944

이자의 수취	4,903,277	59,144,970

이자의 지급	(874,377,737)	(905,026,218)

법인세의 환급(납부)	(753,910)	(9,108,160)

투자활동현금흐름	(3,615,717,050)	(4,690,715,235)

단기금융자산의 처분	0	203,772,997

기타금융자산의 처분	50,000,000	60,000,000

유형자산의 처분	20,000,000	0

무형자산의 처분	0	50,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	(516,000,000)

단기금융자산의 취득	(20,500,000)	0

기타금융자산의 취득	(734,500,000)	(4,282,000,000)

유형자산의 취득	(2,905,817,050)	(105,850,000)

무형자산의 취득	(24,900,000)	(100,638,232)

재무활동현금흐름	4,736,363,761	(256,163,090)

단기차입금(사채 제외)의 증가	1,000,000,000	0

장기차입금(사채 제외)의 증가	4,000,000,000	0

주식선택권행사로 인한 현금유입	0	244,500,000

신주발행비의 지급	(8,172,120)	(58,997,810)

단기차입금(사채 제외)의 상환	(150,000,000)	(310,000,000)

재무활동으로 분류된 리스부채의 지급	(105,464,119)	(131,665,280)

현금및현금성자산의 순증감	307,732,782	(3,839,843,789)

기초현금및현금성자산	3,968,478,362	21,276,284,835

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	107,160,092	53,728,749

기말현금및현금성자산	4,383,371,236	17,490,169,795