인크로스 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

(1) 산업의 개요 ○ 인크로스 주식회사디지털 광고 미디어렙은 각종 매체기업을 대신하여 광고주들로부터 광고를 수주하고, 광고주와 광고회사에 광고분석, 광고기법 등 과학적인 매체자료를 제공해주는 업체입니다. 미디어(media)와 레프리젠터티브(representative)의 합성어로 각종 매체기업을 대신하여 광고시간이나 지면 등 매체광고를 전문적으로 위탁하고 판매대행 수수료를 받는 회사를 말합니다.국내에서 디지털 광고 미디어렙이 태동한 시기는 인터넷이 확산되고 각 가정에 PC가 보급되기 시작한 1990년대 말로 보는 것이 일반적입니다. 하지만 디지털 광고 미디어렙이 본격적으로 활성화된 것은 국내 주요 포털 사이트인 '다음'과 '네이버'의 서비스가 활성화되고 이들이 미디어렙과 광고 대행을 체결하게 되는 2004년이라고 볼 수 있습니다.이와 같이 주요 인터넷 사이트가 미디어렙사와 광고 영업 대행을 체결하게 되면서 온라인 광고 시장에서의 미디어렙 역할이 점점 커지고, 온라인 매체 역시 광고를 통해 안정적인 수익을 내면서 대형화되는 양상을 보였습니다. 온라인 광고의 성장에 따라 미디어렙의 역할은 단순히 매체 영업을 대행해주는 역할에서 매체 전략을 수립해주는 '미디어 플래닝(Media Planning)'의 영역으로 확장되었습니다. 광고 서버 기술과 광고 분석 솔루션이 발전함에 따라 미디어렙은 특정 광고에 대한 노출 수나 클릭률을 비롯한 다양한 정보를 측정하여 데이터를 확보할 수 있게 되었고, 이 데이터를 분석하여 보다 효과적인 광고 전략을 수립하는 것이 가능해졌기 때문입니다. 미디어렙의 성장에는 온라인 매체뿐 아니라 IPTV나 모바일 등의 디지털 매체들도 큰 기여를 했습니다.또한 2010년 이후부터는 모바일 디스플레이 광고시장이 본격화되기 시작했습니다. 이는 스마트폰의 보급이 늘기 시작하면서 모바일 매체의 영향력이 강화되었기 때문입니다. 모바일 광고 매체들 역시 온라인 매체와 마찬가지로 미디어렙과의 적극적인 제휴를 하는 사업방식을 도입했습니다. 그 이유는 광고주나 광고대행사와 같은 넓은 네트워크를 형성하고 있는 미디어렙을 통해 더 많은 광고를 유치해 시장 지배력을 키우기 위함이었습니다. 현재 모바일 디스플레이 광고는 전체 광고 중에서 가장 높은 성장률을 보이며 시장의 주목을 받고 있습니다.동영상 광고시장 역시 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 국내/외 온라인 콘텐츠 소비 행태를 보면 다양한 스마트 디바이스의 보편화와 네트워크 환경의 진화로 인하여 방송 프로그램, 영화, UCC 등 동영상 콘텐츠의 이용량이 가파르게 증가하고 있는 추세입니다. 특히 전체 모바일 데이터 트래픽 중 모바일 영상 트래픽이 차지하는 비중은 크게 증가하고 있습니다. 동영상 트래픽이 급격히 증가함에 따라 동영상 콘텐츠에 대한 수익모델의 다양화가 시도되었으나 동영상 트래픽에 대한 최적의 수익모델은 역시 광고로 귀결되고 있는 상황입니다.○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사국내에는 원스토어, 구글 플레이, 애플 앱스토어 등 다양한 오픈 마켓이 존재합니다. OMP(Open Market Platform)이란 이러한 오픈 마켓을 가능하게 하는 기반 플랫폼으로서, 개발자가 등록한 다양한 유형의 디지털 콘텐츠를 유통하여 구매자가 안정적이고 편리하게 구매, 이용할 수 있는 인프라를 말합니다.인프라커뮤니케이션즈(주)는 오픈 마켓 중에서도 '원스토어'의 서비스 운영 사업을 수행 중입니다. 원스토어 서비스는 2016년 6월 출시된 원스토어 주식회사의 통합 앱마켓으로 이동통신 3사(SK텔레콤, KT, LG U+)의 앱스토어와 네이버 앱스토어가 통합된 서비스입니다.과거에는 이동통신 3사와 포털 사업자가 각각의 오픈 마켓을 서비스하고 있었습니다. 인프라커뮤니케이션즈(주)는 2009년부터 SK텔레콤의 오픈 마켓인 'T Store'의 서비스 운영대행 사업을 지속적으로 수행해오고 있었으나, 2016년부터 국내 오픈 마켓 사업자들이 플랫폼을 하나로 통합하면서 인프라커뮤니케이션즈(주) 역시 통합 오픈마켓인 '원스토어'의 서비스 운영 대행 사업을 시작하게 되었습니다. ○ 마인드노크 주식회사 최근 디지털 광고시장에서는 비용 대비 광고 효율을 극대화할 수 있는 퍼포먼스 마케팅이 트렌드로 자리잡고 있습니다. 이에 따라 매출 확대, 신규 고객 확보 등을 목적으로 퍼포먼스 마케팅의 수요가 증가하고 있습니다. 검색광고는 소비자의 관심사를 직접적으로 파악할 수 있다는 점에서 광고 효율을 극대화할 수 있다는 특징이 있습니다. 효율적인 운영이 가능한 퍼포먼스 광고 및 검색광고가 지속적으로 각광받는 가운데 디지털 마케팅 기술력과 광고 운영 노하우, 주요 매체와의 파트너쉽을 통해 차별화된 서비스를 제공할 수 있는 회사가 주목받고 있는 상황입니다. ○ 주식회사 솔루티온한국방송광고진흥공사에 따르면 2020년을 기점으로 디지털 광고시장 규모가 전체 광고시장의 절반 이상을 차지하면서 디지털 마케팅의 중요성이 부각되고 있습니다. 이러한 가운데 효율적인 디지털 광고 집행을 위해 디지털 매체 운영 및 광고 효과 분석 능력이 핵심 경쟁력으로 부상하고 있습니다. 이에 (주)솔루티온은 방대한 양의 데이터를 분석하고 단순 반복 업무를 처리할 수 있는 다양한 디지털 마케팅 솔루션을 제공하여 실시간으로 광고주의 전략에 대응할 수 있도록 하였습니다. (2) 시장규모 및 전망 ■ 광고업(공통) 당사의 디지털 광고 미디어렙, 애드 네트워크, 검색광고 대행 사업이 속해 있는 디지털 광고 시장의 시장규모 추이는 다음과 같습니다.

[2020~2022년 디지털 광고시장 규모 - 인터넷, 모바일, IPTV]

(단위: 억 원)

분류	매출액

2020년	2021년	2022년(F)

인터넷 광고	18,394	19,855	21,168

모바일 광고	56,890	72,991	89,998

IPTV 광고	1,025	1,047	1,182

총계	76,309	93,893	112,348

(출처: 방송통신광고비 조사보고서(한국방송광고진흥공사, 2021년 12월)

최근 스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 기기의 보급률이 증가하면서 모바일 기기를 통한 콘텐츠 소비가 늘고 있습니다. 뉴스 검색, 동영상 시청, 게임, 음악 청취뿐 아니라 모바일 쇼핑이나 간편결제 이용자들이 대폭 증가하는 등 생활에 필요한 모든 것들을 모바일로 해결하려는 '모바일 온리(Mobile Only)' 경향이 심화되고 있는 것입니다.모바일 시대에 특히 두드러지는 현상은 바로 모바일 동영상 시장의 성장이라고 할 수 있습니다. 스마트폰이 보편화되고 데이터 중심 이용제의 도입 등 영상 서비스를 이용할 수 있는 여건이 좋아지면서 하나의 콘텐츠를 다양한 기기로 시청할 수 있는 N-스크린 서비스, 언제 어디서나 방송을 다시 볼 수 있는 VOD 서비스, 실시간으로 동영상 제작자와 소통할 수 있는 1인방송 등 다양한 동영상 서비스가 등장하고 있습니다.모바일 동영상 콘텐츠 소비 증가와 맞물려, 동영상 광고 시장의 규모도 해마다 커지고 있습니다. 현재 동영상 플랫폼 사업자들이 콘텐츠 확보에 주력하는 중요한 이유 역시 흥행성 높은 양질의 콘텐츠를 통해 보다 많은 수의 이용자들을 유입시켜 동영상 광고 수익을 얻고자 함입니다. 근래 급격한 속도로 활성화 되고 있는 국내 모바일 동영상 광고시장은 전체 디지털 광고시장을 견인하면서 가파른 성장세를 이어갈 전망입니다.

최근 몇 년간 전체 광고시장에서 전통 매체가 차지하는 비중이 줄어들고 있는 반면에 디지털 매체의 비중은 점점 늘어나고 있습니다. 디지털 기기 사용이 익숙한 '디지털 네이티브(Digital Native)' 세대가 주요 소비층으로 부상하면서 디지털 광고가 기업의 마케팅 활동에서 필수적인 요소로 자리잡았기 때문입니다. 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 전망되며, 이에 따라 당사의 주요 사업인 미디어렙 역시 안정적인 성장세가 유지될 것으로 예상됩니다.SK텔레콤과 함께 개발한 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 '티딜(T deal)' 사업이 속한 온라인 쇼핑 시장 규모 역시 비대면 쇼핑 수요가 증가하면서 매년 성장하고 있습니다. 통계청이 발표한 '온라인 쇼핑 동향 조사’에 따르면 2021년 연간 온라인쇼핑 총 거래액은 2020년 대비 20.1% 증가한 192조 8,946억 원을 기록했으며 이 중에서도 모바일 거래액은 138조 1,951억원으로 전체 온라인 거래액의 71.6%를 차지했습니다. 온라인 쇼핑에서 모바일 거래의 비중은 2020년 67.9% 대비 3.7%p 증가하였으며, 모바일 중심의 쇼핑 거래액 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

자회사 마인드노크에서 영위하고 있는 검색광고 대행 사업이 속한 시장 규모 역시 지속적인 성장세가 예상됩니다. 2021년 기준 검색광고 시장은 전체 디지털 광고시장의 약 48.8%를 차지하고 있으며, 검색광고 수요가 증가함에 따라 점차 비중이 확대될 것으로 전망됩니다. 디스플레이 및 검색광고 시장규모 추이는 다음과 같습니다.

[2020~2022년 디지털 광고시장 규모 - DA, SA]

(단위: 억 원)

분류	매출액

2020년	2021년	2022년(F)

디스플레이 광고 (DA)	39,631	47,549	56,900

검색광고 (SA)	35,652	45,296	54,265

총계	75,283	92,845	111,165

(출처: 방송통신광고비 조사보고서(한국방송광고진흥공사, 2021년 12월)

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사앱결제안심터에 따르면 2021년 국내 앱마켓 시장 규모는 약 9조 1,077억원입니다. 글로벌 사업자인 구글플레이가 66.9%, 애플 앱스토어는 21.2%의 점유율을 차지하고, 국내 사업자인 원스토어는 11.8%를 차지합니다. 안드로이드 기기의 보급률이 높아지면서, 국내 앱 시장에서 안드로이드 OS를 기반으로 하는 오픈 마켓의 영향력이 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. ○ 주식회사 솔루티온디지털 광고 시장이 성장함에 따라 디지털 마케팅 운영 및 분석 솔루션에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. (주)솔루티온은 디지털 마케팅 솔루션에 특화되어 있으며 독자적인 기술을 바탕으로 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 (주)솔루티온의 주요 사업인 디지털 마케팅 통합 솔루션 역시 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

(3) 수요변동요인 ■ 광고업(공통) 일반적으로 광고업은 다른 산업군에 비해 높은 탄력성을 보이는 편입니다. 경기 호황시에는 광고주들이 마케팅 예산을 확대함으로써 광고시장이 더욱 크게 성장하지만, 반면에 불황일 때는 마케팅 예산을 우선적으로 축소하는 경향을 보이기 때문입니다. 그렇기 때문에 광고업은 전체 상황을 한눈에 보여주는 '바로미터'의 역할을 하기도 합니다. 디지털 광고 사업 역시 경기 변동에 의해 어느 정도 영향을 받기는 합니다만, 온라인과 모바일, IPTV 같은 디지털 광고 상품들은 TV, 신문, 라디오, 잡지 같은 전통매체에 비해 상대적으로 경기 변동에 따른 영향력이 적으며, 민감도 또한 낮게 나타납니다. 디지털 광고는 TV광고에 비해 저렴한 예산으로 집행 가능한 데다 경기 변동 상황에 따라 변화하는 광고주의 니즈에 맞춰 전략적인 광고 집행이 가능하기 때문입니다.온라인 및 모바일 디스플레이 광고는 기본적으로 상호작용이 가능한 매체여서 매출에 직접적인 효과를 즉각적으로 나타낼 수 있을 뿐 아니라, 광고효과도 데이터에 근거해 리포팅되기에, 광고예산의 집행 효율성을 높이기 위한 광고주들의 선택이 유지되면서 안정적인 광고 집행이 가능합니다.○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사인프라커뮤니케이션즈(주)는 2009년부터 'T Store', '원스토어'를 운영해온 만큼 고객사와 오랜 기간 파트너쉽을 유지해오고 있어 변동성이 적습니다. 다만 '원스토어' 서비스의 활성화 여부에 따라 인프라커뮤니케이션즈(주)의 OMP 서비스 운영 대행 사업의 수요가 변동될 가능성이 일부 있습니다. ○ 주식회사 솔루티온한국방송광고진흥공사에 따르면, 2022년 디지털 광고비는 전년대비 19.7% 성장한 약 11.1조 원으로 온라인 광고 시장규모가 10조 원을 돌파할 것으로 예상됩니다. 디지털 광고는 전통 매체와 달리 광고 노출 및 정밀한 고객 타겟팅이 가능하기 때문에 광고의 효율을 높이기 위한 솔루션의 수요도 증가하고 있습니다. 이처럼 디지털 광고 시장이 성장함에 따라 (주)솔루티온의 디지털 마케팅 분석 및 운영 솔루션에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다. (4) 경쟁 요소○ 인크로스 주식회사디지털 광고 미디어렙 사업 및 동영상 애드 네트워크 사업을 영위해 나가기 위해서는 몇 가지 필수적인 경쟁요소가 필요합니다.첫 번째 조건은 사업에 필요한 솔루션과 기술력의 보유입니다. 미디어렙 사업을 영위하는 데 기본이 되는 솔루션은 광고의 집행과 효과 측정에 필요한 솔루션입니다. 디지털 매체가 다양해지고 상호 연동의 기회가 많아짐에 따라 미디어렙이 제공 가능한 상품 구성 역시 다양해지고 있습니다. 예를 들어, 동영상을 시청 완료한 사용자를 대상으로 배너 광고를 재노출하는 당사의 'd2' 상품은 별도의 매체인 동영상 매체와 배너 광고 매체를 연동해 광고를 집행하는 기술이 필요하게 됩니다. 해당 기술을 보유한 미디어렙은 광고주의 니즈를 충족할 수 있는 상품을 제공할 수 있는 반면 그렇지 못한 미디어렙은 취급할 수 있는 광고상품이 제한될 수밖에 없습니다. 기존의 미디어렙 사이에서도 이러한 기술력에 적지 않은 차이가 존재하는 것으로 볼 때, 후발주자가 기술 경쟁력을 보유하기 위해서는 상당한 시간과 비용을 투자해야 합니다.두 번째 조건은 영업 네트워크입니다. 다양한 매체와의 제휴로 넓은 매체 네트워크를 확보한 미디어렙이 광고주를 위한 매체 전략도 더욱 효율적으로 수립할 수 있습니다. 광고 지면을 구매하는 입장에서는 많은 매체와 계약돼 있는 미디어렙사를 선호하기 마련입니다. 또한 매체 네트워크 외에 광고주 및 광고대행사와의 네트워크도 중요합니다. 이는 영업력을 바탕으로 미디어렙사의 광고 집행 노하우, 매체 네트워크, 상품 구성력 등 다양한 요소가 더해지면서 만들어지는 것입니다.SK텔레콤의 티딜 운영 대행 사업을 영위하기 위해 필요한 경쟁 요소는 다음과 같습니다. 고객이 원하는 상품을 소싱하고 합리적인 가격에 제공할 수 있는 MD 역량, 판매에서 구매, 정산에 이르는 전 과정이 원활히 이루어질 수 있도록 하는 서비스 운영 능력, 티딜 플랫폼에 필요한 기능을 개발하고 최적의 UI와 UX를 구현할 수 있는 시스템 개발 능력 등이 티딜 운영 대행 사업에 필수적인 요소입니다.○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사타사 오픈 마켓 사업자의 경우 어떠한 방식으로도 서비스 운영이 진행되는지 알려진 바 없습니다. 다만 운영 용역 사업의 특징을 생각해볼 때, 안정적으로 서비스를 지속해온 업력, 고객 서비스 응대력, 원가 경쟁력 등이 중요한 경쟁요소일 것이라 추정됩니다. ○ 마인드노크 주식회사 검색광고 역시 사업에 필요한 솔루션과 기술력의 보유가 필수적입니다. 마인드노크(주)는 계열회사 솔루티온을 통해 디지털 검색광고 및 퍼포먼스 광고 운영에 필요한 솔루션을 공급받고 있습니다. 자회사 솔루티온이 보유한 솔루션 및 기술력을 통해 다양한 광고 채널의 소재를 효율적으로 관리하여 최적의 광고 퍼포먼스를 만들어 내고 있습니다. ○ 주식회사 솔루티온 디지털 매체의 다양화와 통합 마케팅에 대한 니즈가 증가함에 따라 보유한 데이터를 분석할 수 있는 솔루션 개발 역량이 디지털 마케팅에 핵심 요소로 자리 잡고 있습니다. (주)솔루티온은 디지털 광고시장에 대한 높은 이해도 및 분석 능력을 바탕으로 디지털 광고 분석에 특화된 솔루션을 각 광고주의 요구에 따라 커스터마이징해 제공하고 있습니다. 또한 다수의 디지털 광고 전문 솔루션 개발 경험을 보유한 개발자를 보유하고 있습니다. 전문 인력, 다양한 성공사례, 높은 솔루션 경쟁력을 기반으로 고객사의 요구에 유연한 대처를 통해 차별화된 솔루션 공급을 확대해가고 있습니다. 나. 회사의 현황(1) 사업 개황(가) 회사 설립 배경 및 연혁○ 인크로스 주식회사당사는 2007년 8월 티노솔루션즈(주)라는 사명으로 설립되었습니다. 2008년 9월 티노커뮤니케이션즈(주)로 사명을 변경하였고, 2009년 6월에는 인크로스(주)로 사명을 변경하였습니다. 설립 당시의 주요 사업은 모바일 메시징 사업과 모바일 광고 네트워크 사업이었으며 모바일 광고 사업에 비전을 가지고 2009년 6월, 크로스엠인사이트(주)의 미디어렙 사업부문을 인수하여 현재 회사의 핵심 사업영역인 디지털 광고 미디어렙 사업을 시작하였습니다. 전신인 크로스엠인사이트(주)(舊 (주)에어크로스)는 2001년 설립된 국내 최초의 모바일 광고 미디어렙 회사입니다.당사는 2013년 4월, '다윈(Dawin)'을 출시하면서 본격적으로 동영상 애드 네트워크 사업을 시작하였습니다. 다윈은 국내 최초의 동영상 애드 네트워크로, 동영상 광고 시장을 선점하며 국내 1위 사업자로 자리매김하고 있습니다.2016년 10월에는 코스닥 시장에 상장하였으며, 2019년 6월 28일자로 최대주주가 SK텔레콤으로 변경되었습니다. 2020년 4월에는 SK텔레콤의 AI 기술과 통신인프라를 활용한 큐레이션 커머스 '티딜(T deal)'의 운영대행 사업을 시작하였습니다. 2021년 11월에는 SK텔레콤이 인적분할됨에 따라 11월 2일자로 최대주주가 SK스퀘어로 변경되었습니다. [회사 주요 연혁]

2022	-2022년 구글 프리미어 파트너 선정 -애드테크 기업 '솔루티온' 인수 -유튜브 웍스 어워즈 2022 '브랜드 인지도', '앱 성장’부문 수상-구글 프리미어 파트너 어워즈 2022 '베스트 유튜브 앱 성장 캠페인’부문 수상

2021	-2021년 11월 SK스퀘어로 최대주주 변경-메타 파트너 어워즈 2021 이노베이션 히어로 부문 수상-유튜브 웍스 어워즈 2021 '베스트브랜딩’부문 수상-구글 프리미어 파트너 어워즈 2021 '온라인 판매’부문 수상

2020	-2020년 3월 SK스토아 광고매체대행 및 광고대행 사업부문 영업양수-2020년 4월 SK텔레콤의 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 '티딜(T deal)' 출시

2019	-2019년 6월 SK텔레콤으로 최대주주 변경

2018	-디지털 광고 트렌드 리포트 '마켓 인사이트' 발간-브랜딩 광고를 위한 동영상 광고상품 '다윈 임팩트' 출시

2017	-NHN엔터테인먼트로 최대주주 변경-글로벌 동영상 방송 플랫폼 '트위치TV'와 광고 영업 대행 독점 계약-동영상 애드 네트워크 '다윈' 플랫폼 확장
-서비스운영 사업부문 '인프라커뮤니케이션즈(주)'로 물적분할
-모바일 애드 네트워크 플랫폼 '시럽애드(Syrup AD)' 영업양수

2016	-코스닥 시장 상장-국내 최초 동영상 리타겟팅 광고상품 'd2' 출시

2015	-모바일 게임 사업 영업양도
-정보보호관리체계(ISMS) 획득

2014	-서비스 플랫폼(SP) 사업부문 인적분할
-토종 동영상 애드 네트워크 '다윈', 종편 3사 제휴
-인크로스-닐슨코리아, 스마트미디어 동영상 광고 효과 산정을 위한 업무협력 체결
-'제9회 대한민국 인터넷대상' 비즈니스 부문 조선일보 사장상 수상
-'2014 스마트미디어대상' 이노베이션 부문 우수상 수상

2013	-토종 멀티스크린 동영상 애드 네트워크 '다윈' 런칭
-'다윈-브라이트코브' 미디어 초청 세미나 개최
-'다윈' 2013 온라인 광고마케팅 대상 수상
-'다윈' 미래창조과학부 주관 '모바일광고플랫폼(MAdP)' 인증 획득

2012	-IPTV 활성화 유공 방통위원장 표창 수상

2011	-구글 애드몹과 '모바일 마케팅 세미나' 개최

2010	-'이노에이스' 흡수합병
-AD Network 'I'm AD' 개발
-Digital View 미디어렙 계약
-C Digital Cable TV 미디어렙 계약

2009	-모바일 퀵 청구서 서비스 오픈
-'크로스엠인사이트' 미디어렙 사업 영업 양수

2008	-모바일 위젯 솔루션 '아이토핑' 런칭

2007	-인크로스 설립

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사인프라커뮤니케이션즈(주)는 인크로스 주식회사의 서비스운영 사업부문이 물적분할되어 2017년 8월 1일 설립된 회사입니다. 인크로스는 서비스운영 사업부문을 분리함으로써 주력 사업인 광고사업에 집중함과 동시에, 서비스운영 사업부문의 전문성을 강화하고자 물적분할을 결정하고 인프라커뮤니케이션즈(주)를 설립하게 되었습니다. ○ 마인드노크 주식회사마인드노크(주)는 2018년 설립된 회사로, 2019년 인크로스 주식회사가 마인드노크(주) 지분을 추가 취득하여 100% 인크로스 자회사로 편입되었습니다. 디지털 광고 시장에서 브랜딩, 검색광고, 퍼포먼스를 아우르는 전 영역의 디지털 광고를 효율적으로 집행하고자 하는 수요가 증가함에 따라, 2022년 3분기부터 본격적으로 검색광고 대행업을 시작하게 되었습니다. ○ 주식회사 솔루티온(주)솔루티온은 2020년 설립된 회사로 다양한 매체의 배너 및 검색광고를 대량으로 관리하고 운영하는 디지털 마케팅 자동화 솔루션을 개발하였으며 2022년 7월 인크로스 자회사로 편입되었습니다.(나) 주요 사업 영역○ 인크로스 주식회사인크로스가 현재 영위하고 있는 사업군은 다음과 같습니다. 디지털 광고 미디어렙 사업 - 광고주와 광고대행사를 대신해 매체 전략을 수립하고 광고를 집행하며, 매체의 광고 영업 및 운영업무를 대행하여 얻는 수수료를 수익모델로 하는 디지털 광고 미디어렙 사업을 수행하고 있습니다. 디지털 미디어 광고 기획, 개발, 운영, 영업 전문인력을 보유하고 있으며, 이에 연관된 경쟁력 있는 광고솔루션도 보유하고 있습니다. 디지털 매체간의 크로스미디어 진행, 애드 네트워크 서비스를 통한 세일즈부터 사후 리포팅까지의 통합 솔루션을 제공하고 있으며, 매체대행 범위 확대, 상품/기술력 증진, 지속적인 영업역량 강화를 통해 안정적인 성장을 해오고 있습니다. 애드 네트워크 사업 - 당사는 2013년 '다윈'이라는 CPCV(Cost Per Click or View) 단가 방식으로 진행되는 동영상 애드 네트워크 사업을 시작해 아프리카TV, 네이버TV, 웨이브 등 국내 주요 동영상 매체들과의 제휴로 월 순방문자수(UV) 3,730만 명을 확보하며 성공적으로 사업기반을 확장해나가고 있습니다. 2015년에는 국내 최대 포털 네이버와 제휴를 맺으며 매체 네트워크를 더욱 강화하였습니다. 2016년에는 다윈과 연관된 모바일 동영상 리타겟팅 광고상품인 'd2'를 국내 최초로 출시하였고, 2017년에는 1,000회 노출당 과금하는 CPM(Cost Per Mille) 방식의 노출형 동영상 광고상품 'who', 2018년 2분기에는 다윈 매체 중에서도 엄선된 프리미엄 매체에 광고를 송출할 수 있도록 브랜딩을 위한 동영상 광고상품 '다윈 임팩트'를 출시, 2018년 4분기부터는 국내 유수의 데이터 사업자의 DMP를 활용한 오디언스 타겟팅 광고상품을 출시하는 등 동영상 애드 네트워크 분야에서의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. SK텔레콤 '티딜(T deal)' 운영 사업 - 당사는 2020년 4월 SK텔레콤의 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 '티딜(T deal)' 사업을 시작했습니다. 티딜은 SK텔레콤 고객을 대상으로 개인 맞춤화된 추천 상품과 URL이 포함된 광고 메시지를 발송하고, 상품 정보 확인부터 구매까지 가능한 온라인 페이지로 연결시켜주는 커머스 서비스입니다. 빅데이터와 AI 기술을 활용해 고객이 선호할 것으로 예상되는 상품을 선정하여 문자를 발송하며, 별도의 회원 가입 절차가 없어 원하는 상품을 편리하게 구매할 수 있다는 것이 티딜의 특징입니다. 현재 티딜은 안정적인 사업 기반과 레퍼런스를 확보하며 사업 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

인프라커뮤니케이션즈(주)는 국내 이동통신 3사와 네이버의 통합 앱마켓인 '원스토어'의 서비스 운영대행을 맡고 있습니다. 사이트 운영관리와 정산/통계 Back Office 운영 관리, 각 플랫폼별 기술환경 지원, 서비스 품질 관리 및 모니터링, VOC 대응 및 기술 지원 관리 등이 인프라커뮤니케이션즈(주)의 OMP(Open Market Platform) 운영 용역 사업의 업무 영역입니다.

○ 마인드노크 주식회사최근 디지털 광고의 효율적인 집행을 통해 최적의 성과를 달성하고자 하는 광고주 수요가 증가함에 따라 마인드노크(주)는 검색광고 대행 및 퍼포먼스 광고 사업에 주력하고 있습니다. 광고주의 비즈니스와 각 매체별 특성을 고려하여 최적의 광고 효과를 도출할 수 있는 전략을 수립하고, 실시간 성과 측정을 바탕으로 효율적인 광고 운영을 수행하고 있습니다. 또한 다양한 솔루션을 활용하여 검색광고 운영, 분석 리포트 서비스를 제공하고 있으며, 이외에도 타겟 설정 및 컨셉 도출을 통해 효과적인 크리에이티브를 제작하고 있습니다. ○ 주식회사 솔루티온(주)솔루티온은 고도화된 광고 운영 및 분석이 가능한 독자적인 디지털 마케팅 통합 솔루션을 개발하고 있습니다. (2) 신규사업의 내용 및 전망 ■ 광고업(공통)(가) 데이터 유통 역량 강화최근 디지털 광고시장에서는 빅데이터를 접목하여 정확하고 효율적으로 광고를 집행하는 기법이 크게 주목받고 있습니다. 따라서 추후에는 광고에 활용할 수 있는 양질의 데이터를 확보하고, 이를 적재적소에 활용할 수 있는 사업자가 시장에서 우위를 점할 것으로 전망됩니다.당사는 자체적으로 보유하고 있는 동영상 애드 네트워크 '다윈'에 DMP(Data Management Platform)을 연동한 신규 광고 상품을 출시한 바 있습니다. 빅데이터를 애드 네트워크에 접목시키면 보다 정교한 타겟팅 광고 기법을 구현할 수 있습니다. 당사는 SK텔레콤을 비롯한 관계사들과의 밀접한 협업을 통해 디지털 광고 지면과 데이터를 함께 유통하여 디지털 광고의 가치를 극대화해 나갈 예정입니다.(나) 통합 동영상 광고 플랫폼 사업

온라인, 모바일을 중심으로 수많은 디지털 매체들이 생겨나기 시작하면서 디지털 광고 시장에서는 다양한 디바이스와 플랫폼에서 광고 효과를 정확하게 측정하고 효율적으로 광고를 집행하기 위한 기술인 '애드 테크(AD Tech)'가 주목받고 있습니다. 디지털 광고와 관련된 다양한 기술과 플랫폼들이 새롭게 등장하고 있는 가운데, 국내에서는 다수의 디지털 매체 지면을 하나의 네트워크로 묶어 광고주에게 판매하는 애드 네트워크(AD Network) 시장이 크게 성장하고 있습니다.

당사는 2013년 국내 최초로 동영상 애드 네트워크 '다윈(dawin)'을 출시한 이후 국내 동영상 애드 네트워크 1위 사업자로 자리매김해왔습니다. 당사는 리타겟팅 기술, 오디언스 타겟팅 기술 등 다양한 광고 기법들을 다윈에 적용하면서 플랫폼을 고도화해 왔습니다. 다윈은 최근 광고시장에서 가장 각광받고 있는 동영상 분야의 플랫폼으로서 무궁무진한 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 당사는 국내 동영상 매체와의 전략적인 제휴를 통해 향후 다윈을 통합 동영상 광고 플랫폼으로 진화시킬 계획입니다.(다) 사업 포트폴리오 강화

최근 비대면 쇼핑과 디지털 콘텐츠 소비가 일상에 깊이 침투하면서 디지털 환경에서 마케팅 성과를 극대화하려는 광고주들을 중심으로 퍼포먼스 광고가 각광받고 있습니다. 퍼포먼스 광고란 고객이 상품을 구매하기까지의 다양한 여정을 분석하고, ICT 기술과 빅데이터를 활용해 성과를 극대화하는 마케팅 기법을 의미합니다.

디지털 광고시장에서 전반적으로 증가하고 있는 퍼포먼스 마케팅 및 검색광고에 대한 수요를 충족하기 위해서는 전문 인력 보유와 관련 솔루션의 개발이 관건입니다. 당사는 미디어렙 사업의 포트폴리오를 강화하기 위해 2021년 퍼포먼스 마케팅 전담 조직을 신설하였으며, 풍부한 경험과 노하우를 가진 전문가들이 퍼포먼스 마케팅에 필요한 전 과정을 원스톱(One-Stop)으로 제공하고 있습니다. 2022년 7월에는 퍼포먼스 광고 사업을 본격화하기 위해 애드테크 기업인 솔루티온을 인수하여 디지털 마케팅에 특화된 솔루션과 기술을 확보했습니다. 이를 활용해 자회사 마인드노크를 퍼포먼스 및 검색 광고 전문 기업으로 육성할 계획입니다. 앞으로 인크로스는 디스플레이 광고-퍼포먼스 광고-검색 광고에 이르는 통합 디지털 광고 서비스를 제공할 계획입니다.

당사는 디지털 마케팅 시장의 흐름과 변화에 발빠르게 대응하고, 광고주들의 니즈에 부합하는 디지털 광고 서비스를 올인원(All-in-one)으로 제공하기 위해 향후에도 지속적으로 광고 사업의 포트폴리오를 개발해 나가겠습니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사인프라커뮤니케이션즈(주)는 '원스토어'가 원활하게 서비스될 수 있도록 서비스 운영 대행에 필요한 역량을 향상시켜 나갈 예정입니다. ○ 주식회사 솔루티온(주)솔루티온은 광고 운영 솔루션 개발 노하우를 바탕으로 고객들에게 차별화된 서비스를 제공하고자 고도화된 솔루션을 개발할 예정입니다. 다. 지적재산권 현황

구 분	명칭 / 등록번호	등록일

특허권	이동 통신 단말기를 이용한 무선 광고 시스템 및 방법	2007-05-23

가입자기반 서비스 환경에서의 소셜그래프 구축이 가능한 소셜 네트워크 관계 정보 제공 서버를 구비한 소셜 네트워크 콘텐츠 제공 플랫폼 시스템 및 그 정보 제공 방법	2015-04-21

어플리케이션 배포 중계 서버 및 통신망을 이용한 어플리케이션 배포 중계 방법	2015-07-13

가입자기반 서비스 환경에서의 소셜그래프 구축을 위해 마켓 플랫폼과 콘텐츠 플랫폼에서 수신된 데이터로부터소셜 네트워크 관계를 추적하여 제공하는 소셜 네트워크 관계 정보 제공 서버 및 그 정보 제공 방법	2015-07-10

정보수집서버	2016-11-01

상표권	41-0089772 (35류)	2010-04-21

41-0089773 (42류)	2010-08-03

41-0090754 (35류)	2003-09-19

41-0090755 (42류)	2003-09-19

41-0313011 (35류)	2015-02-13

41-0287628 (35류)	2014-05-07

41-0287656 (35류)	2014-05-07

41-0287649 (35류)	2014-05-07

41-0376790 (35류)	2016-11-04

41-0376791 (35류)	2016-11-04

41-0376792 (35류)	2016-11-04

41-0376793 (35류)	2016-11-04

45-0038221 (9류, 35류 42류)	2012-02-03

45-0038920 (9류, 35류 42류)	2012-03-09

45-0043937 (9류, 35류)	2013-03-11

제18393533호 (중국)	2016-12-28