신라젠 분기보고서 (2017.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요

신라젠 주식회사(이하 '지배기업')는 유전공학적 기법을 이용한 신기술ㆍ신제품의 연구개발 및 제조판매, 그리고 관련 연구용역사업을 주사업 목적으로 2006년 3월 23일에 설립되었으며, 부산광역시 금정구 금정로 252에 본사를 두고 있습니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결실체')에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.지배기업은 2016년 12월 6일자로 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 설립 이후 수 차의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 31,754,266천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

문은상 외 6명	9,138,851	14.39%

기타	54,369,680	85.61%

합 계	63,508,531	100.00%

당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	소재지	주요 영업활동	소유지분율(%)

당분기말	전기말

Sillajen Biotherapeutics, Inc.	미국	생명공학연구업	100.00	100.00

Sillajen USA, Inc.	미국	생명공학연구업	100.00	100.00

특정금전신탁(교보증권)(*)	국내	신탁계정	100.00	100.00

특정금전신탁(엔에이치투자증권)(*)	국내	신탁계정	100.00	100.00

특정금전신탁(신한금융투자)(*)	국내	신탁계정	100.00	100.00

특정금전신탁(신한은행)(*)	국내	신탁계정	-	100.00

(*) 연결실체는 특정금전신탁 계약을 체결함에 따라 특정금전신탁에 대한 지배력을 획득하였습니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 6에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책연결실체는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

4. 영업부문

연결실체는 생명공학 연구업이라는 단일의 영업부문을 가지고 있으며, 경영진에게 보고되는 지역부문별 매출에 한하여 공시하고 있습니다. 경영진은 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.(1) 당분기와 전분기 연결실체의 지역부문별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

홍콩	1,115,598	901,670

프랑스	621,580	560,296

합 계	1,737,178	1,461,966

(2) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결실체 영업수익의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처 및 해당거래처에 대한 영업수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

금액	비율(%)	금액	비율(%)

거래처 A	621,580	35.78	560,296	38.32

거래처 B	1,115,598	64.22	901,670	61.68

합 계	1,737,178	100.00	1,461,966	100.00

5. 자본관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금 및 사채 등에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로관리하며, 연결실체의 경영진은 순차입금비율을 주기적으로 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

전환사채	38,658,460	38,354,041

현금및현금성자산 차감	(15,397,638)	(30,643,736)

순차입금	23,260,822	7,710,305

자본총계	196,192,183	207,971,487

순차입금비율(*)	11.86%	3.71%

6. 위험관리연결실체의 금융위험관리 목적과 정책은 2016년 12월 31일로 종료된 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 것과 동일합니다.

7. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	공정가치 수준

단기매매목적	당기손익인식지정	대여금및수취채권	기타	합계	수준 2	수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산	133,809,753	-	-	-	-	133,809,753	-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	-	-	15,397,638	-	15,397,638	-	-

매출채권및기타채권	-	-	6,211,822	-	6,211,822	-	-

기타금융자산	-	-	30,080,249	-	30,080,249	-	-

소 계	-	-	51,689,709	-	51,689,709	-	-

금융자산 합계	133,809,753	-	51,689,709	-	51,689,709	133,809,753	-

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	-	11,781,072	-	-	11,781,072	-	11,781,072

기타채무(조건부대가)	-	10,849,291	-	-	10,849,291	-	10,849,291

소 계	-	22,630,363	-	-	22,630,363	-	22,630,363

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

기타채무(조건부대가 이외)	-	-	-	3,789,535	3,789,535	-	-

전환사채	-	-	-	38,658,460	38,658,460	-	-

소 계	-	-	-	42,447,995	42,447,995	-	-

금융부채 합계	-	22,630,363	-	42,447,995	65,078,358	-	22,630,363

(*) 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 공정가치를 공시하지 않았습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	공정가치 수준

단기매매목적	당기손익인식지정	대여금및수취채권	기타	합계	수준 2	수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산	152,853,853	-	-	-	152,853,853	152,853,853	-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	-	-	30,643,736	-	30,643,736	-	-

매출채권및기타채권	-	-	6,375,294	-	6,375,294	-	-

기타금융자산	-	-	9,740,722	-	9,740,722	-	-

소 계	-	-	46,759,752	-	46,759,752	-	-

금융자산 합계	152,853,853	-	46,759,752	-	199,613,605	152,853,853	-

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	-	11,539,497	-	-	11,539,497	-	11,539,497

기타채무(조건부대가)	-	11,411,052	-	-	11,411,052	-	11,411,052

소 계	-	22,950,549	-	-	22,950,549	-	22,950,549

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

기타채무(조건부대가 이외)	-	-	-	4,180,231	4,180,231	-	-

전환사채	-	-	-	38,354,041	38,354,041	-	-

소 계	-	-	-	42,534,272	42,534,272	-	-

금융부채 합계	-	22,950,549	-	42,534,272	65,484,821	-	22,950,549

(*) 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 공정가치를 공시하지 않았습니다.

③ 가치평가기법ⅰ) 당기손익인식금융자산당분기말 현재 당기손익인식금융자산은 시장접근법에 따라 공정가치를 측정하고 있습니다.ⅱ) 파생상품부채당분기말 현재 파생상품부채로 분류하고 있는 조기상환청구권은 조기상환청구권 행사가능 시기에 일반사채의 가치와 조기상환청구권의 행사가격의 차이를 당분기말 시점으로 할인하여 공정가치를 측정하고 있습니다. 연결실체는 매 결산일마다 외부평가기관으로부터 공정가치 평가를 받고 있습니다. ⅲ) 조건부대가당분기말 현재 조건부대가는 사업결합 시 맺은 약정에 따라 매 보고기간말 지급이 예상되는 현금흐름을 추정하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 측정하고 있습니다.

④ 수준 3 공정가치당분기와 전기 중 수준 3 공정가치로 측정되는 파생상품부채와 조건부대가의 변동은 다음과 같습니다.ⅰ) 파생상품부채

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

기초잔액	11,539,497	14,941,108

전환사채의 발행	-	9,218,481

신주인수권부사채 관련 신주인수권의 행사	-	(1,568,570)

전환사채 관련 전환권의 행사	(207,852)	(5,016,871)

전환권대가 재분류(*1)	-	(19,094,748)

신주인수권대가 재분류(*1)	-	(5,760,713)

당기손익에 포함된 손익(*2)	449,427	18,820,810

기말잔액	11,781,072	11,539,497

(*1) 연결실체는 전기 중 코스닥시장에 주식을 상장함에 따라 기업공개 시의 공모가가 전환권 및 신주인수권의 행사가격을 하회하는 경우 행사가격을 공모가에 해당하는 금액으로 조정하였습니다. 연결실체는 동 유효한 조건의 변동에 따라 상장시점에 전환권대가 및 신주인수권대가를 파생상품부채에서 기타자본항목으로 재분류하였습니다. 당분기말 현재 전환권 및 신주인수권의 행사가격 조정과 관련된 유효한 계약조항은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 부합하는 행사가격의 조정입니다.(*2) 당분기와 전기 중 파생상품부채의 공정가치 평가와 관련하여 파생상품평가손익을금융손익으로 인식하였습니다.

ⅱ) 조건부대가

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

기초잔액	11,411,052	27,669,884

지급(*1)	-	(17,563,685)

당기손익에 포함된 손익(*2)	310,711	941,362

외화환산	(872,472)	363,491

기말잔액(*3)	10,849,291	11,411,052

(*1) 연결실체는 전기 중 제3상 임상시험 관련 첫환자 등록에 따른 대가를 지급하였습니다.(*2) 당분기 및 전기 중 조건부대가의 공정가치 평가와 관련하여 금융부채평가손실을 금융비용으로 인식하였습니다.(*3) 당분기말 현재 개발 중인 Pexa-Vec(펙사벡)의 미국, 유럽 및 한국에서의 시판 승인 조건 달성 여부에 따라 연결실체가 미래에 지불할 가능성이 있는 할인 전 최대금액 은 USD 27,724천 입니다.

⑤ 수준 3 공정가치의 민감도 분석ⅰ) 파생상품부채조기상환청구권의 공정가치에 대해 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 보고일에 합리적으로 변동하는 경우의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	증 가	감 소

할인율(1%P 변동)	767,934	(801,643)

ⅱ) 조건부대가조건부대가의 공정가치에 대해 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 보고일에 합리적으로 변동하는 경우의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	증 가	감 소

기대현금흐름(10% 변동)	1,084,929	(1,084,929)

위험조정할인율(1%P 변동)	(269,086)	278,505

(2) 신용위험① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산	15,395,295	30,643,736

당기손익인식금융자산	133,809,753	152,853,853

매출채권및기타채권	6,211,822	6,375,294

기타금융자산	30,080,249	9,740,722

합 계	185,497,119	199,613,605

② 손상차손당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연결별로 손상된 금액은 다음과 같습니다. 다만, 당분기말 현재 채권잔액에 대해서는 손상된 금액이 없습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	채권잔액

연체되지 않은 채권	4,496,653	4,516,032

연체되었으나 손상되지 않은 채권

만기일 경과 후 3개월 이하	543,170	-

합 계	5,039,823	4,516,032

8. 당기손익인식금융자산

(1) 당분기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같으며, 전기말 현재 당기손익인식금융자산은 없습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

기업어음(CP)	133,589,319	133,809,753	152,808,567	152,853,853

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익인식금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

기초잔액	152,853,853	-

취득	133,589,319	432,605,003

처분(*)	(152,853,852)	(280,241,716)

평가손익	220,433	490,566

기말잔액	133,809,753	152,853,853

(*) 당분기 중 처분으로 인하여 706,669천원의 처분이익을 당기손익으로 인식하였습니다.9. 사용이 제한된 금융자산

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말	사용제한내역

장기금융상품	279,025	302,125	사무실 임차 관련 예금담보 제공

10. 매출채권및기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	3,365,672	1,674,150	2,703,282	1,812,750

미수금	1,172,000	-	1,859,262	-

합 계	4,537,672	1,674,150	4,562,544	1,812,750

11. 유형자산

(1) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기계장치	차량운반구	공구와비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	1,153,375	43,899	1,403,108	1,160,973	295,126	4,056,481

취득금액	-	54,016	46,763	192,474	-	293,253

처분금액	-	-	-	-	-	-

대체금액	-	-	-	295,126	(295,126)	-

환율변동효과	-	(3,356)	(84,080)	(51,973)	-	(139,409)

분기말금액	1,153,375	94,559	1,365,791	1,596,600	-	4,210,325

감가상각누계액:

기초금액	(435,821)	(17,560)	(858,856)	(778,105)	-	(2,090,342)

감가상각비	(28,834)	(2,997)	(47,746)	(30,104)	-	(109,681)

처분금액	-	-	-	-	-	-

환율변동효과	-	1,412	54,577	45,810	-	101,799

분기말금액	(464,655)	(19,145)	(852,025)	(762,399)	-	(2,098,224)

정부보조금누계액 :

기초금액	(90,650)	-	-	-	-	(90,650)

감소	3,900	-	-	-	-	3,900

분기말금액	(86,750)	-	-	-	-	(86,750)

장부금액:

기초금액	626,904	26,339	544,252	382,868	295,126	1,875,489

분기말금액	601,970	75,414	513,766	834,201	-	2,025,351

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기계장치	차량운반구	공구와비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	1,085,839	74,773	1,312,308	996,941	24,000	3,493,861

취득금액	67,536	-	63,368	18,240	451,388	600,532

처분금액	-	(32,200)	(5,716)	-	-	(37,916)

대체금액	-	-	-	125,262	(180,262)	(55,000)

환율변동효과	-	1,326	33,149	20,529	-	55,004

기말금액	1,153,375	43,899	1,403,109	1,160,972	295,126	4,056,481

감가상각누계액:

기초금액	(323,768)	(20,858)	(628,319)	(646,186)	-	(1,619,131)

감가상각비	(112,053)	(13,261)	(211,030)	(113,243)	-	(449,587)

처분금액	-	17,173	5,716	-	-	22,889

환율변동효과	-	(614)	(25,223)	(18,676)	-	(44,513)

기말금액	(435,821)	(17,560)	(858,856)	(778,105)	-	(2,090,342)

정부보조금누계액 :

기초금액	(106,250)	-	-	-	-	(106,250)

감소	15,600	-	-	-	-	15,600

기말금액	(90,650)	-	-	-	-	(90,650)

장부금액:

기초금액	655,821	53,915	683,989	350,755	24,000	1,768,480

기말금액	626,904	26,339	544,253	382,867	295,126	1,875,489

(3) 연결실체는 유전자 및 세포치료 센터 및 상기 기계장치 등과 관련하여 (주)KB손해보험, Federal Insuarance Company 및 Lloyd-'s에 화재보험을 가입하고 있으며, 당기말 현재 부보금액은 17,901,443천원입니다.또한 연결실체는 동 화재보험 이외에 차량운반구에 대하여 업무용차량보험에 가입하고 있습니다.

12. 무형자산(1) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	개발비	소프트웨어	산업재산권	기타의무형자산	영업권	합 계

취득원가:

기초금액	688,585	297,690	44,848,948	43,221,178	3,533,386	92,589,787

외부구입	-	1,191	-	-	-	1,191

환율변동효과	-	-	(3,234,000)	(3,141,600)	(270,157)	(6,645,757)

분기말금액	688,585	298,881	41,614,948	40,079,578	3,263,229	85,945,221

상각누계액:

기초금액	-	(142,086)	(8,060,312)	(710,726)	-	(8,913,124)

무형자산상각비	-	(11,254)	(703,666)	(106,609)	-	(821,529)

환율변동효과	-	-	633,138	-	-	633,138

분기말금액	-	(153,340)	(8,130,840)	(817,335)	-	(9,101,515)

손상차손누계액:

기초금액	(688,585)	-	(632,825)	-	-	(1,321,410)

손상차손	-	-	-	-	-	-

분기말금액	(688,585)	-	(632,825)	-	-	(1,321,410)

장부금액:

기초금액	-	155,604	36,155,811	42,510,452	3,533,386	82,355,253

분기말금액	-	145,541	32,851,283	39,262,243	3,263,229	75,522,296

(2) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	개발비	소프트웨어	산업재산권	기타의무형자산	영업권	합 계

취득원가:

기초금액	688,585	186,430	41,161,279	41,980,178	3,426,669	87,443,141

외부구입	-	56,260	1,090	-	-	57,350

대체금액(*)	-	55,000	2,173,000	-	-	2,228,000

환율변동효과	-	-	1,513,579	1,241,000	106,717	2,861,296

기말금액	688,585	297,690	44,848,948	43,221,178	3,533,386	92,589,787

상각누계액:

기초금액	-	(100,102)	(4,777,477)	(284,291)	-	(5,161,870)

무형자산상각비	-	(41,984)	(2,778,618)	(426,435)	-	(3,247,037)

환율변동효과	-	-	(504,217)	-	-	(504,217)

기말금액	-	(142,086)	(8,060,312)	(710,726)	-	(8,913,124)

손상차손누계액:

기초금액	(688,585)	-	-	-	-	(688,585)

손상차손	-	-	(632,825)	-	-	(632,825)

기말금액	(688,585)	-	(632,825)	-	-	(1,321,410)

장부금액:

기초금액	-	86,328	36,383,802	41,695,887	3,426,669	81,592,686

기말금액	-	155,604	36,155,811	42,510,452	3,533,386	82,355,253

(*) 전기 중 출원 중인 특허권의 등록으로 인하여 장기선급금에서 산업재산권으로 대체되었습니다. 또한 전기 중 전자결재시스템 등 구축이 완료됨에 따라 건설중인자산에서 소프트웨어로 대체되었습니다.

13. 정부보조금

(1) 연결실체는 SLJ496 항암바이러스 현탁세포배양 기반 임상시험용 물질 생산공정 및 제형 개발과 Pexa Vec(펙사벡)의 진행성 간세포암 관리 대상 글로벌 제3상 임상시험 프로세스, 소아환자 신경암세포종 임상시험 등에 대하여 한국연구재단, 한국보건산업진흥원 및 Solving Kids' Cancer, Inc.로부터 정부보조금을 수령하였으며, 수령한 정부보조금을 연구용자산의 취득과 연구비 등의 지출에 사용하였습니다. 동 정부보조금은 해당 자산의 차감항목으로 표시하고 있으며, 상환의무가 존재하는 정부보조금의 경우에는 상환의무가 확정되는 시점에 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 정부보조금과 관련하여 수행 중인 개발과제는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과제명	협약체결일	입금연도	입금액	총지원금	개발기간	정부기관

Pexa-Vec(펙사벡)의 진행성 간세포암 대상 글로벌 제3상 임상시험 프로세스관리	2015.9.24	2015	644,578	5,043,000	2015.11.2~2018.7.31	한국연구재단 및 한국보건산업진흥원

2016	2,276,922

2017	360,750

항암 박시니아 바이러스와 면역관문억제제(ICI 항체)의 병용치료요법 개발	2015	297,022	2,304,000

2016	746,978

2017	210,000

신장암을 포함한 난치성 고형암 치료에 있어 박시니아 바이러스와 면역관문억제제(ICI 항체) 병용 치료를 통한 항암 파이프라인 구축 및 비임상 기전 연구(*)	2015	235,400	1,833,000

2016	754,100

2017	141,750

(*) 연결실체는 동 개발과제와 관련하여 수령한 정부보조금을 참여연구기관인 서울대학교 산학협력단에 지급하고 있습니다.

(3) 당분기와 전기 중 정부보조금의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

구 분	내 역	기초	증가	감소	기타증감(*)	당분기말

이연수익	정부보조금 수령 및 사용	892,437	-	-	(549,279)	343,158

유형자산	연구용자산등 취득	90,650	-	(3,900)	-	86,750

합 계	983,087	-	(3,900)	(549,279)	429,908

(*) 정부보조금의 기타증감액은 경상연구개발비로 계정대체한 내역입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분	내 역	기초	증가	감소	기타증감(*)	전기말

이연수익	정부보조금 수령 및 사용	426,830	3,778,000	-	(3,312,393)	892,437

유형자산	연구용자산등 취득	106,250	-	(15,600)	-	90,650

합 계	533,080	3,778,000	(15,600)	(3,312,393)	983,087

(*) 정부보조금의 기타증감액은 경상연구개발비로 계정대체한 내역과 정부보조금 반납 관련 미지급금으로 계정대체한 내역입니다.

14. 기타비유동금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	비유동

장기금융상품	20,000,000	279,025	302,125

장단기대여금(*)	489,544	8,729,225	8,762,225

보증금	보증금	-	611,462	707,523

현재가치할인차금	-	(29,007)	(31,151)

소계	-	582,455	676,372

합 계	20,489,544	9,590,705	9,740,722

(*) 당분기말 현재 장기대여금은 전액 우리사주조합대여금 입니다.15. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	5,051,437	52,708	-	52,708

선급비용	153,527	-	124,312	-

부가세대급금	1,039,014	-	-	-

합 계	6,243,978	52,708	124,312	52,708

16. 기타채무당분기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	3,393,632	11,131,105	3,668,230	11,692,866

미지급비용	114,089	-	230,187	-

합 계	3,507,721	11,131,105	3,898,417	11,692,866

17. 사채

(1) 신주인수권 당분기 중 신주인수권 행사로 인하여 714,285주의 보통주를 발행하였습니다. 당분기말 현재 잔여 신주인수권은 없습니다.

(2) 전환사채당분기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

제3-1회 전환사채(*1)	2014.3.10	2019.3.10	-	122,500	182,500

제5-3회 전환사채	2014.3.12	2019.3.12	683,880	683,880

제6회 전환사채(*2)	2014.3.13	2019.3.13	-	255,000

제10회 전환사채(*1)	2014.7.11	2019.7.11	882,000	1,008,000

제11회 전환사채	2014.7.17	2019.7.17	1,000,000	1,000,000

제12회 전환사채(*1)	2014.7.21	2019.7.21	144,100	228,100

제14회 전환사채(*1)	2014.7.25	2019.7. 25	1,680,000	1,986,600

제17회 전환사채(*1)	2014.8.7	2019.8. 7	62,990	134,960

제18회 전환사채	2014.8. 13	2019.8. 13	41,990	41,990

제19회 전환사채(*1)	2014.8. 14	2019.8. 14	21,000	62,580

제24회 전환사채(*2)	2014.8.29	2019.8. 29	-	210,000

제27회 전환사채	2016.1.28	2020.7.28	22,500,000	22,500,000

제28회 전환사채	2016.2.3	2020.8.3	4,900,000	4,900,000

제29회 전환사채	2016.4.1	2020.10.1	12,600,000	12,600,000

액면가액 합계	44,638,460	45,793,610

상환할증금	13,560,829	13,951,530

사채할인발행차금	(9,050,419)	(10,018,466)

전환권조정	(10,490,410)	(11,372,633)

장부금액 합계	38,658,460	38,354,041

유동성대체액:

액면가액	(44,638,460)	(45,793,610)

상환할증금	(13,560,829)	(13,951,530)

사채할인발행차금	9,050,419	10,018,466

전환권조정	10,490,410	11,372,633

유동성대체액 합계	(38,658,460)	(38,354,041)

장기해당분	-	-

(*1) 당분기 중 동 전환사채 액면금액 일부에 대하여 사채권자의 전환권 행사로 인하여 167,177주의 보통주로 전환하였습니다.

(*2) 당분기 중 동 전환사채 액면금액 전부에 대하여 사채권자의 전환권 행사로 인하여 122,857주의 보통주로 전환하였습니다.

(3) 당분기말 현재 상기 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

용도	운영자금

만기보장수익률	연단위 복리 6%

원금상환방법	만기일에 사채원금에 대하여 발행일로부터 만기보장수익률을 연단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 일시 상환함

전환권 행사기간	1) 사채발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기일 전일까지 (제3-1회, 제5-3회) 2) 사채발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기일의 1개월 전일까지 (제10회 - 제12회, 제14회, 제17회 - 제19회, 제27회 - 제29회)

당분기말 현재 행사가격	1) 3,500원 (제3-1회, 제5-3회) 2) 4,200원 (제10회 - 제12회, 제14회, 제17회 - 제19회) 3) 11,694원 (제27회 - 제29회) (연결실체가 본 전환사채의 전환 전에 그 당시의 본 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정함)

당분기말 현재 전환권 행사로 발행될 주식수	4,563,317주 (전환사채 발행금액을 전환가격으로 나눈 주식수)

조기상환청구권(put option)	행사기간	1) 발행일로부터 3년이 되는 전날 및 4년이 되는 전날 (제3-1회) 2) 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 1년에 해당되는 날 (제5-3회) 3) 발행일로부터 3년이 되는 날로부터 만기일의 1개월 전일까지 (제10회 - 제12회, 제14회, 제17회 - 제19회) 4) 발행일로부터 1.5년이 되는 날로부터 만기일의 1개월 전일까지 (제27회 - 제29회)

조기상환금액	조기상환청구권의 행사기간에 사채권자의 요청이 있을 경우 사채원금에 조기상환수익률(연단위 복리 6%)을 가산한 금액을 상환함

전환권행사에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

(4) 연결실체는 전기 중 코스닥시장에 주식을 상장함에 따라 기업공개 시의 공모가가행사가격을 하회하는 전환권의 경우에는 행사가격을 공모가에 해당하는 금액으로 조정하였으며, 그렇지 않은 전환권의 경우에는 관련된 전환권의 행사가격 조정에 대한 계약조항이 더 이상 유효하지 않게 되었습니다. 이에 따라 상장시점의 전환권 관련 파생상품부채를 공정가치로 평가하여 기타자본항목으로 재분류하였으며, 당분기말 현재 전환권의 행사가격 조정과 관련된 유효한 계약조항은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 부합하는 행사가격의 조정입니다.

당분기말 현재 상기 전환권과 관련하여 11,219,319천원의 기타자본항목을 계상하고있습니다. (5) 상기 전환사채에 부여된 조기상환청구권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하여 내재파생상품으로 분류하고 있습니다. 따라서 연결실체는 당분기말 현재 조기상환청구권가치에해당하는 금액 으로 11,781,072천원 의 파생상품부채를 계상하고 있으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 관련 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기에 파생상품평가손실 449,427천원 을 금융비 용으로 인식하였습니다.

18. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기종업원급여부채	774,462	-	1,770,852	-

선수수익	1,030,966	5,928,315	1,116,318	6,698,189

예수금	32,459	-	125,881	-

이연수익	343,158	-	892,437	-

기타	-	64,638	-	67,933

합 계	2,181,045	5,992,953	3,905,488	6,766,122

19. 자본금(1) 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	200,000,000	200,000,000

주당금액	500	500

보통주발행주식수	63,508,531	62,289,712

보통주자본금	31,754,265,500	31,144,856,000

(2) 당분기와 전기 중 지배기업의 보통주 발행주식수(유통주식수) 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	당분기	전 기

기초 발행주식수	62,289,712	48,984,771

유상증자	-	10,066,666

전환사채 관련 전환권 행사	290,034	2,493,990

주식선택권 행사	214,500	30,000

상환전환우선주 관련 전환권 행사	-	-

신주인수권 행사	714,285	714,285

기말 발행주식수	63,508,531	62,289,712

20. 기타자본항목당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식처분이익	566,930	566,930

기타자본잉여금	1,213,236	759,367

주식선택권	1,458,842	1,355,345

신주인수권대가	-	5,760,713

전환권대가	11,219,319	13,683,173

합 계	14,458,327	22,125,528

21. 주식선택권

(1) 연결실체는 설립 또는 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원등을 대상으로 이사회의 결의를 거쳐 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요내역은 다음과 같습니다.

구 분	1차 부여분	2차 부여분	3차 부여분	4차 부여분	5차 부여분	6차 부여분

부여일	2012년 3월 21일	2013년 3월 20일	2014년 2월 22일	2015년 3월 25일	2016년 3월 23일	2017년 03월 03일

부여주식수	790,000주	100,000주	900,000주	1,373,000주	2,890,000주	200,000주

부여방법	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부

행사가격	2,000원	3,000원	2,000원	3,500원	4,500원	11,000원

가득조건	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년

행사가능기간	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 5년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터5년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 5년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 7년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 7년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 7년 이내

(2) 연결실체는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

구 분	1차 부여분	2차 부여분	3차 부여분	4차 부여분	5차 부여분	6차 부여분

보통주 공정가치(주가)	2,605원	3,203원	4,458원	3,231원	5,857원	10,650원

행사가격	2,000원	3,000원	2,000원	3,500원	4,500원	11,000원

보통주 공정가치 변동성	14.50%	7.40%	10.80%	8.10%	14.95%	21.25%

무위험수익률	3.92%	2.83%	3.38%	2.17%	1.87%	2.26%

할인율	21.02%	19.56%	20.22%	19.15%	19.02%	2.26%

주식선택권의 공정가치	541.43원	324.83원	1,772.51원	153.39원	1,105.91원	3,371.00원

(3) 당분 기와 전기 중 주식선택권 부여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:주)

구 분	기초	부여	행사	취소	분기말

2차 부여분	100,000	-	-	-	100,000

4차 부여분	1,189,000	-	(214,500)	(75,000)	899,500

5차 부여분	2,805,000	-	-	(475,000)	2,330,000

6차 부여분	-	200,000	-	-	200,000

합 계	4,094,000	200,000	(214,500)	(550,000)	3,529,500

② 전기

(단위:주)

구 분	기초	부여	행사	취소	기말

1차 부여분	530,000	-	(30,000)	(500,000)	-

2차 부여분	100,000	-	-	-	100,000

4차 부여분	1,302,000	-	-	(113,000)	1,189,000

5차 부여분	-	2,890,000	-	(85,000)	2,805,000

합 계	1,932,000	2,890,000	(30,000)	(698,000)	4,094,000

(4) 당 분기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분	기초	주식보상비용	행사	취소(*1)	분기말

2차 부여분	32,483	-	-	-	32,483

4차 부여분	159,583	22,798	(32,902)	(11,504)	137,975

5차 부여분	1,163,279	567,469	-	(442,364)	1,288,384

합 계	192,066	590,267	(32,902)	(453,868)	1,458,842

(*1) 당기 중 2017년 3월 3일 이사회 결의를 통하여 연결실체 임직원에게 부여한 4차 및 5차 부여분 주식선택권 중 550,000주가 부여 취소되었습니다. 그에 따라 가득기간이충족되지 못한 주식선택권 75,000주는 기 인식한 주식보상비용을 환입하였고, 주식선택권 475,000주는 잔여 가득기간에 대하여 일시에 비용 인식 후 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분	기초	주식보상비용(*2)	행사	취소(*1)	기말

1차 부여분	286,958	-	(16,243)	(270,715)	-

2차 부여분	32,483	-	-	-	32,483

4차 부여분	74,893	97,728	-	(13,038)	159,583

5차 부여분	-	1,163,279	-	-	1,163,279

합 계	394,334	1,261,007	(16,243)	(283,753)	1,355,345

(*1) 전기 중 2016년 1월 6일 이사회 결의를 통하여 연결실체 임직원에게 부여한 1차 부여분 주식선택권 중 500,000주 가 부여 취소됨에 따라 주식선택권을 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.

(*2) 전기 중 2016년 2월 24일, 2016년 8월 25일 및 2016년 8월 31일 3회에 걸친 이사회 결의를 통하여 연결실체 임직원에게 부여한 4차 부여분 주식선택권 중 28,000주 및 5차 부여분 주식선택권 중 85,000주의 경우 가득조건이 충족되지 못해 기 인식한 주식보상비용을 환입하였습니다.

22. 영업비용의 성격별 공시

당분기와 전분기의 영업비용의 성격 별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

종업원급여	3,320,218	2,789,162

주식보상비용(환입)	590,268	23,967

복리후생비	183,017	177,295

여비교통비	168,492	183,919

감가상각비와 무형자산상각비	927,310	941,755

지급임차료와 건물관리비	333,063	250,251

지급수수료와 외부용역비	5,988,998	4,475,537

기타	453,609	564,649

합 계	11,964,975	9,406,535

23. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유급휴가에 대한 부채	368,980	338,040

급여에 대한 부채	3,115	17,022

성과급에 대한 부채	280,215	1,187,530

퇴직급여에 대한 부채	122,152	228,260

합 계	774,462	1,770,852

(2) 연결실체는 퇴직급여제도로 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당기와 전기에 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 123,606천원 및 319,777천원입니다.

24. 기타수익 및 기타비용 당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익:

잡이익	940	975

기타비용:

기부금	-	120

잡손실	549	38

기타비용 합계	549	158

25. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익

- 대여금및수취채권	3,131	54,685

외환차익

- 대여금및수취채권	153	-

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	12,683	6,304

외화환산이익

- 대여금및수취채권	-	451,421

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	882,486	-

- 조건부대가	1,035,952	-

당기손익인식금융자산평가이익

- 당기손익인식금융자산	220,433	-

당기손익인식금융자산처분이익

- 당기손익인식금융자산	708,669	-

파생상품평가이익

- 파생상품부채	-	843,491

금융수익 소계	2,863,507	1,355,901

금융비용:

이자비용

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	1,218,239	948,246

외환차손

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	42,872	363,253

외화환산손실

- 대여금및수취채권	2,121,431	11,110

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	434	399,974

- 조건부대가	163,481	32,732

당기손익인식금융자산처분손실

- 당기손익인식금융자산	45,286	-

파생상품평가손실

- 파생상품부채	449,426	-

금융부채평가손실

- 조건부대가	310,711	316,724

금융비용 소계	4,351,880	2,072,039

순금융손익	(1,488,373)	(716,138)

기타포괄손익	-	-

순금융포괄손익	(1,488,373)	(716,138)

26. 법인세비용 당분기와 전분기의 법인세비용은 전액 당기법인세부담액으로 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세는 없습니다. 당분기와 전분기에 각각 953천원 및 1,806천원 의 법인세비용을 인식 하였습니다.

27. 주당손실 (1) 기본주당손실

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

보통주분기순손실	(11,716,731,754)	(8,661,697,352)

가중평균유통보통주식수(주)	62,943,911	49,154,108

기본주당손실	(186)	(176)

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정① 당분기

구 분	유통보통주식수(주)	가중치(일)	적 수

기초	62,289,712	90	5,606,074,080

전환권 행사(*)	290,034	-	16,220,595

신주인수권 행사	714,285	59	42,142,815

주식선택권 행사	214,500	-	514,500

합 계	63,508,531	5,664,951,990

가중평균유통보통주식수 : 5,664,951,900 ÷ 90일 = 62,943,911주(*) 당분기 중 전환권 행사거래가 빈번하게 이루어져, 개별 거래를 별도로 표시하지 않고 통합하여 표시하였습니다.

② 전분기

구 분	유통보통주식수(주)	가중치(일)	적 수

기초	48,984,771	91	4,457,614,161

전환권 행사(*)	269,504	-	15,409,667

합 계	49,254,275	4,473,023,828

가중평균유통보통주식수 : 4,473,023,828 ÷ 91일 = 49,154,108주(*) 전분기 중 전환권 행사거래가 빈번하게 이루어져, 개별 거래를 별도로 표시하지 않고 통합하여 표시하였습니다.

(3) 희석주당손실당분기와 전분기 분기순손실이 발생함에 따라 잠재적 보통주의 희석화 효과가 없으므로 연결실체는 희석주당손실을 계산하지 않았습니다.

28. 우발부채와 약정사항(1) 연결실체는 메리츠화재해상보험(주)에 임직원배상책임보험을 가입하고 있으며, 당분기말 현재 부보금액은 10,000,000천원입니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 금융기관에 체결하고 있는 약정사항이나 타인으로부터 제공받은 보증내역은 없습니다. (3) 당분기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 연결실체의 전 임원이 제기한 주식인도청구의 소 1건으로 소송가액은 250,000천원(액면가 500원의 보통주 500,000주)입니다. 당분기말 현재 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

29. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	특수관계자명

기타	문은상 등 주요경영진 및 그 특수관계자

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 없습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 중요한 자금거래내역은 없습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결실체와 특수관계자간 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	채 무

전환사채(*)

당분기말	전기말

기타	조경래	38,500	38,500

송명석	21,000	-

합계	59,500	38,500

(*) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 발행금액입니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증내역과 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증내역은 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	223,737	237,667

퇴직급여	84,685	287,468

주식기준보상(*)	674,200	608,251

합 계	982,622	1,133,386

(*) 해당 기간에 부여한 주식선택권의 공정가치입니다.

상기의 주요 경영진에는 연결실체 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

30. 보고기간 후 사건 (1) 전환권 행사연결실체의 전환사채 관련 전환권이 2017년 4월 중 행사됨에 따라 12,714주의 보통주를 발행하였습니다.(2) 주식매수선택권 행사연결실체가 임직원 등에게 부여한 주식매수선택권이 2017년 4월 중 행사됨에 따라 608,500주의 보통주를 발행하였습니다.