신라젠 사업보고서 (2016.12)
5. 재무제표 주석

제 11 기 2016년 12월 31일 현재
제 10 기 2015년 12월 31일 현재
신라젠 주식회사

1. 회사의 개요

신라젠 주식회사(이하 '당사')는 유전공학적 기법을 이용한 신기술ㆍ신제품의 연구개발 및 제조판매, 그리고 관련 연구용역사업을 주사업 목적으로 2006년 3월 23일에 설립되었으며, 부산광역시 금정구 금정로 252에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2016년 12월 6일자로 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 설립 이후 수 차의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 31,144,856천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

문은상 외 4명	8,352,792	13.41

기타	53,936,920	86.59

합 계	62,289,712	100.00

2. 재무제표 작성기준당사는 주식회사외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 "별도재무제표"에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사의 재무제표 는 2017년 3월 3일 자 이사회 에서 승인되었으며, 2017년 3월 24일 자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품- 공정가치로 측정되는 당기손익인식금융상품- 공정가치로 측정되는 사업결합 시 인수한 조건부대가(2) 기능통화와 표시통화당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 12 : 손상검사 - 손상징후가 존재하는 산업재산권 및 아직 사용할 수 없는 기 타의무형자산의 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정- 주석 29 : 우발채무와 약정사항 - 자원의 유출 가능성에 대한 가정

② 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 7 : 금융상품- 주석 22 : 주식선택권

3. 회계정책의 변경아래에서 설명하고 있는 2016년 1월 1일부터 최초로 적용되는 개정 기준서의 적용을제외하고는 당사는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.(1) 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'동 기준서의 개정사항은 별도재무제표상 종속기업, 관계기업, 공동기업 투자에 대하여 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호에 따른 회계처리 뿐만 아니라 지분법을 선택하여 회계처리할 수 있도록 하고 있습니다.동 기준서는 비교표시된 전기 재무제표에도 소급하여 적용되었으며, 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.4. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 종속기업당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 간주별도실체에 해당되는 특정금전신탁에 대해서는 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법을 선택하여 회계처리하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(3) 비파생금융자산

당사는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.비파생금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. ① 당기손익인식금융자산단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. ③ 대여금 및 수취채권지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 부채의 상계금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. (4) 내재파생상품내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다.

(5) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수 는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감 소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료가 있는 경우

매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는 상기 예시 이외에 추가로 동 지분상품의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우가자산손상의 객관적인 증거로 추가로 판단됩니다.손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입되거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입되지 않습니다.

③ 매도가능금융자산공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입되지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가 에서 감가상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정 내용연수

기계장치	10년

차량운반구	5년

공기구와비품	5년

시설장치	10년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초에 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정 내용연수

소프트웨어	5년

산업재산권	18년

기타의무형자산	5년

당사는 무형자산의 상각기간과 상각방법을 매 보고기간말에 재검토하고, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등과 관련된 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(8) 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하는 경우에는 해당 자산의 장부금액을 계산할 때 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.또한 과제 수행 관련 제 경비의 충당을 위한 정부보조금을 수령하는 경우에는 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.

(9) 비금융자산의 손상이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말에 비금융자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.(10) 운용리스당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 경우 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다운용리스의 인센티브는 총 효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고있습니다.

(11) 비파생금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. ③ 금융부채의 제거

금융부채는 소멸한 경우, 즉 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(12) 종업원급여① 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(단기종업원급여부채)로 인식하고 있습니다. 또한이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.(13) 신주인수권부사채

당사가 발행한 신주인수권부사채는 보유자의 선택에 의해 신주가 발행될 수 있는 분리형 신주인수권부사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 최초 인식 시 신주인수권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 신주인수권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 신주인수권부사채의 공정가치에서 신주인수권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 신주인수권의 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 신주인수권부사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 신주인수권의 공정가치로 결정합니다.

만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 신주인수권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우 또는 신주인수권 행사로 발행될 주식수가 고정되지 않더라도 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 부합하는 경우 신주인수권은 자본으로 재분류됩니다. 다만, 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 따른 회계처리는 한국채택국제회계기준을 적용하는 경우에 한하여 효력이 있습니다.

(14) 전환사채당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채 로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 최초 인식 시 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우 또는 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되지 않더라도 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 부합하는 경우 전환권은 자본으로 재분류됩니다. 다만, 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 따른 회계처리는 한국채택국제회계기준을 적용하는 경우에 한하여 효력이 있습니다. (15) 외화거래당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

(17) 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

(18) 수익① 임상시험대행용역

임상시험대행용역의 제공에 따른 수익은 매 보고기간말 그 거래의 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 진행률은 작업수행 정도에 근거하여 결정하고 있습니다.② 공동 연구개발 수익공동연구협약에 따라 공동협약자로부터 보전받는 연구개발비용은 비용이 발생한 기간에 수익으로 인식하고 있습니다. 연구개발 활동과 관련하여 외주업체 등을 선정할 권리가 당사에 있고, 거래상대방으로부터 수취할 금액에 대하여 거래상대방의 신용위험을 부담하는 등 계약 상 본인으로서 활동을 수행하기 때문에 관련 수익과 비용을총액으로 인식하고 있습니다.

(19) 금융수익과 비용금융수익은 장단기대여금을 포함한 투자로부터의 이자수익, 외화거래로 인한 외환차익화폐성항목에 대한 외화환산이익과 당기손익인식금융자산 및 파생상품의 공정가치의 변동에 따른 평가이익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융비용은 전환사채 등에 대한 이자비용, 외화거래로 인한 외환차손, 화폐성항목에 대한 외화환산손실과 당기손익인식금융자산 및 파생상품의 공정가치의 변동에 따른 평가손실 등을 포함하고 있습니다. 전환사채 등에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서 상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서 상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모든 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(21) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식선택권 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.(22) 미적용 제정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제정 기준서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성 시 다음의 제정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있습니다.기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형 등을 들 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 2017년 3분기까지 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항 별로 당사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.① 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성	사업모형	금융자산의 분류 및 측정

원금과 이자만으로 구성	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

그 외의 경우	계약상 현금흐름 수취 목적	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

매도 목적, 기타

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다.(취소 불가)(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 당사는 2016년 12월 31일 현재 대여금및수취채권 40,861,319천원, 당기손익인식금융자산 171,130,448천원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 당사는 2016년 12월 31일 현재 대여금및수취채권 40,861,319천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다 . 당사는 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 당사는 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품을 보유하고 있지않습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 2016년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 각각 29,773,590천원 및 141,356,858천원 보유하고 있습니다. ② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 당사는 2016년 12월 31일 현재 금융부채 75,932,602천원 중 22,950,549천원을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고, 2016 회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 각각 21,680,690천원 및 1,918,518천원의 공정가치 상승 및 하락을 당기손실 및 당기이익으로 인식하였습니다. ③ 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

1단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않는 경우(*2)	12개월 기대신용손실 : 보고기간말 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

2단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실 : 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

3단계	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적 변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 40,861,319천원(대여금및수취채권)을 보유하고 있고, 동 자산에 대하여 손실충당금으로 설정한 금액은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설 약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.2016년 12월 31일 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부 통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 2017년 3분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항 별로 당사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ① 수행의무의 식별당사는 유전공학적 기법을 이용한 신기술ㆍ신제품의 연구개발 및 관련 연구용역사업을 영위하고 있고, 2016회계연도 중 임상시험대행용역의 제공에 따른 수익 560,904천원(4%)과 공동연구협약에 따라 공동협약자로부터 보전받는 연구개발비용 12,143,278천원(96%)을 영업수익으로 인식하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 여러 수행의무가 식별되는 경우 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.② 거래가격의 배분당사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 여러 수행의무가 식별되는 경우 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤가산 접근법'을 사용할 예정입니다. ③ 본인 대 대리인당사는 공동연구협약에 따라 공동협약자로부터 연구개발비용을 보전받고 있습니다. 당사는 동 연구개발 활동 관련 비용의 보전 거래를 할 때 '본인'에 해당하고, 당사 총수익의 96%에 해당하는 12,143,278천원을 2016회계연도 영업수익으로 인식하였습니다.5. 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금 및 사채 등에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 관리하며, 당사의 경영진은 순차입금비율을 주기적으로 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

전환사채	38,354,041	9,892,776

현금및현금성자산 차감	(6,965,772)	(51,259,343)

순차입금	31,388,269	(41,366,567)

자본총계	248,848,436	105,134,760

순차입금비율(*)	12.61%	-

(*) 전기말 현재 순차입금이 부(-)의 금액이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다.

6. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리1) 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며, 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생하고 있습니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실이 개별적으로 유의적인 항목에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

4) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등입니다.

② 이자율위험 당사는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다.

7. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	공정가치 수준

단기매매목적	당기손익인식지정	대여금및수취채권	기타	합계	수준 2	수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익인식금융자산	171,130,448	-	-	-	171,130,448	171,130,448	-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	-	-	6,965,772	-	6,965,772	-	-

매출채권및기타채권	-	-	9,272,148	-	9,272,148	-	-

기타금융자산	-	-	24,623,399	-	24,623,399	-	-

소 계	-	-	40,861,319	-	40,861,319	-	-

금융자산 합계	171,130,448	-	40,861,319	-	211,991,767	171,130,448	-

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	-	11,539,497	-	-	11,539,497	-	11,539,497

기타채무(조건부대가)	-	11,411,052	-	-	11,411,052	-	11,411,052

소 계	-	22,950,549	-	-	22,950,549	-	22,950,549

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

기타채무(조건부대가 이외)	-	-	-	14,628,012	14,628,012	-	-

전환사채	-	-	-	38,354,041	38,354,041	-	-

소 계	-	-	-	52,982,053	52,982,053	-	-

금융부채 합계	-	22,950,549	-	52,982,053	75,932,602	-	22,950,549

(*) 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 공정가치를 공시하지 않았습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	공정가치 수준

당기손익인식지정	대여금및수취채권	기타	합계	수준 3

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	-	51,259,343	-	51,259,343	-

매출채권및기타채권	-	4,040,713	-	4,040,713	-

기타금융자산	-	14,889,108	-	14,889,108	-

금융자산 합계	-	70,189,164	-	70,189,164	-

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	14,941,108	-	-	14,941,108	14,941,108

기타채무(조건부대가)	27,669,884	-	-	27,669,884	27,669,884

소 계	42,610,992	-	-	42,610,992	42,610,992

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

기타채무(조건부대가 이외)	-	-	17,945,138	17,945,138	-

전환사채	-	-	9,892,776	9,892,776	-

소 계	-	-	27,837,914	27,837,914	-

금융부채 합계	42,610,992	-	27,837,914	70,448,906	42,610,992

(*) 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 공정가치를 공시하지 않았습니다.

③ 가치평가기법ⅰ) 당기손익인식금융자산당기말 현재 당기손익인식금융자산은 시장접근법에 따라 공정가치를 측정하고 있습니다.ⅱ) 파생상품부채 당기말 현재 파생상품부채로 분류하고 있는 조기상환청구권은 조기상환청구권 행사 가능 시기에 일반사채의 가치와 조기상환청구권의 행사가격의 차이를 당기말 시점으로 할인하여 공정가치를 측정하고 있습니다. 당사는 매 결산일마다 외부평가기관으로부터 공정가치 평가를 받고 있습니다.ⅲ) 조건부대가당기말 현재 조건부대가는 사업결합 시 맺은 약정에 따라 매 보고기간말 지급이 예상되는 현금흐름을 추정하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 측정하고 있습니다.

④ 수준 3 공정가치당기와 전기 중 수준 3 공정가치로 측정되는 파생상품부채와 조건부대가의 변동은 다음과 같습니다.ⅰ) 파생상품부채

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	14,941,108	36,765,108

전환사채의 발행	9,218,481	-

신주인수권부사채 관련 조기상환청구권의 행사	-	(8,039,780)

신주인수권부사채 관련 신주인수권의 행사	(1,568,570)	(3,787,290)

전환사채 관련 전환권의 행사	(5,016,871)	(16,759,257)

상환전환우선주 관련 전환권의 행사	-	(3,950,214)

전환권대가 재분류(*1)	(19,094,748)	-

신주인수권대가 재분류(*1)	(5,760,713)	-

당기손익에 포함된 손익(*2)	18,820,810	10,712,541

기말잔액	11,539,497	14,941,108

(*1) 당사는 당기 중 코스닥시장에 주식을 상장함에 따라 기업공개 시의 공모가가 전환권 및 신주인수권의 행사가격을 하회하는 경우 행사가격을 공모가에 해당하는금액으로 조정하였습니다. 당사는 동 유효한 조건의 변동에 따라 상장시점에 전환권대가 및 신주인수권대가를 파생상품부채에서 기타자본항목으로 재분류하였습니다. 당기말 현재 전환권 및 신주인수권의 행사가격 조정과 관련된 유효한 계약조항은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 부합하는 행사가격의 조정입니다.(*2) 당기와 전기 중 파생상품부채의 공정가치 평가와 관련하여 파생상품평가손익을금융손익으로 인식하였습니다.

ⅱ) 조건부대가

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	27,669,884	20,255,494

지급(*1)	(17,563,685)	-

당기손익에 포함된 손익(*2)	941,362	5,761,327

외화환산	363,491	1,653,063

기말잔액(*3)	11,411,052	27,669,884

(*1) 당사는 당기 중 제3상 임상시험 관련 첫환자 등록에 따른 대가를 지급하였습니다.(*2) 당기 중 조건부대가의 공정가치 평가와 관련하여 금융부채평가손실을 금융비용으로 인식하였습니다.(*3) 당기말 현재 개발 중인 Pexa-Vec(펙사벡)의 미국, 유럽 및 한국에서의 시판 승인 조건 달성 여부에 따라 당사가 미래에 지불할 가능성이 있는 할인 전 최대금액은 USD 27,724천입니다.⑤ 수준 3 공정가치의 민감도 분석ⅰ) 파생상품부채조기상환청구권의 공정가치에 대해 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 보고일에 합리적으로 변동하는 경우의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	증 가	감 소

할인율(1%P 변동)	728,598	(765,327)

ⅱ) 조건부대가조건부대가의 공정가치에 대해 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 보고일에 합리적으로 변동하는 경우의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	증 가	감 소

기대현금흐름(10% 변동)	1,141,105	(1,141,105)

위험조정할인율(1%P 변동)	(307,640)	319,109

(2) 신용위험① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액과 지분증권의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산	6,965,772	51,259,343

당기손익인식금융자산	29,773,590	-

매출채권및기타채권	9,272,148	4,040,713

기타금융자산	24,623,399	14,889,108

합 계	70,634,909	70,189,164

② 손상차손당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령은 다음과 같으며, 손상된 금액은 없습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	2,100,947	3,140,966

연체되었으나 손상되지 않은 채권

만기일 경과 후 3개월 이하	3,541,160	45,447

만기일 경과 후 3개월 초과 6개월 이하	202,747	-

만기일 경과 후 6개월 초과 1년 이하	244,829	-

만기일 경과 후 1년 초과	46,863	-

소 계	4,035,599	45,447

합 계	6,136,546	3,186,413

(3) 유동성위험 당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기와 금액은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만

기타채무	26,039,064	48,791,633	9,525,053	39,266,580

전환사채	38,354,041	59,745,140	59,745,140	-

합 계	64,393,105	108,536,773	69,270,193	39,266,580

당기말 현재 파생상품부채는 현금 유출이 없는 조기상환청구권과 관련된 금액으로 유동성위험에 노출되어 있지 않습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만

기타채무	45,615,022	69,306,262	26,184,441	43,121,821

전환사채	9,892,776	21,006,066	2,877,720	18,128,346

합 계	55,507,798	90,312,328	29,062,161	61,250,167

전기말 현재 파생상품부채는 현금 유출이 없는 신주인수권, 전환권 및 조기상환청구권과 관련된 금액으로 유동성위험에 노출되어 있지 않습니다. 당사는 위의 현금흐름이 만기보다 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출 당기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구 분	당기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

I. 외화자산

현금및현금성자산	USD	3,278,191	1,208.50	3,961,693	USD	7,347,871	1,172.00	8,611,704

GBP	811,167	1,480.17	1,200,664	-	-	-	-

당기손익인식금융자산	USD	3,000,000	1,208.50	3,625,500	-	-	-	-

매출채권및기타채권	USD	6,310,111	1,208.50	7,625,770	USD	3,424,604	1,172.00	4,013,879

기타금융자산	USD	12,565,000	1,208.50	15,184,803	USD	12,065,000	1,172.00	14,140,180

합 계	USD	25,153,302	1,208.50	30,397,766	USD	22,837,475	1,172.00	26,765,763

GBP	811,167	1,480.17	1,200,664	-	-	-	-

II. 외화부채

기타채무	USD	19,575,177	1,208.50	23,656,601	USD	37,964,106	1,172.00	44,493,932

EUR	943,414	1,267.60	1,195,872	EUR	293,400	1,280.53	375,708

-	-	-	-	AUD	9,383	853.10	8,005

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	337,058	(337,058)	(886,421)	886,421

GBP	60,033	(60,033)	-	-

EUR	(59,794)	59,794	(18,785)	18,785

AUD	-	-	(400)	400

상기 분석은 당사가 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것이며, 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

(5) 이자율위험① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	30,633,661	25,424,379

금융부채	10,301,158	14,053,047

변동이자율

금융자산	30,052,729	39,975,144

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이0.5%P 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

이자수익	150,264	(150,264)	199,876	(199,876)

8. 당기손익인식금융자산

(1) 당기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같으며, 전기말 현재 당기손익인식금융자산은 없습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말

취득원가	장부금액

특정금전신탁(MMT)(*)	141,157,850	141,356,858

기업어음(CP)	29,751,473	29,773,590

합 계	170,909,323	171,130,448

(*) 당기말 현재 당사는 특정금전신탁에 대하여 지배력을 보유하고 있으며, 단기간내에 매각할 목적으로 취득함에 따라 당기손익인식금융자산으로 분류하고 공정가치로 평가하고 있습니다.

(2) 당기 중 당기손익인식금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기

기초잔액	-

취득	450,705,759

처분(*)	(280,284,429)

외화환산	298,880

평가손익	410,238

기말잔액	171,130,448

(*) 당기 중 처분을 인하여 각각 284,352천원 및 149,991천원의 당기손익인식금융자산처분이익 및 당기손익인식금융자산처분손실을 금융수익 및 금융비용으로 인식하였습니다.

9. 매출채권및기타채권당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동

매출채권	6,136,546	-	3,186,413

미수금	1,779,240	-	266,553

미수수익	-	1,356,362	587,747

합 계	7,915,786	1,356,362	4,040,713

10. 종속기업투자

당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	소재지	주요 영업활동	당기말	전기말

소유지분율(%)	장부금액	소유지분율(%)	장부금액

Sillajen Biotherapeutics, Inc.	미국	생명공학연구업	100.00	74,190,505	100.00	74,097,268

Sillajen USA, Inc.	미국	생명공학연구업	100.00	1,060	100.00	1,060

특정금전신탁(교보증권)(*)	국내	신탁계정	100.00	-	-	-

특정금전신탁(신한은행)(*)	국내	신탁계정	100.00	-	-	-

특정금전신탁(엔에이치투자증권)(*)	국내	신탁계정	100.00	-	-	-

특정금전신탁(신한금융투자)(*)	국내	신탁계정	100.00	-	-	-

합 계	74,191,565	74,098,328

(*) 당사는 당기 중 특정금전신탁 계약을 체결함에 따라 특정금전신탁에 대한 지배력을 획득하였습니다. 한편, 당사는 동 특정금전신탁을 당기손익인식금융자산으로 분류함에 따라 종속기업투자의 장부금액에서 제외하였습니다.

11. 유형자산

(1) 당기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기계장치	차량운반구	공구와비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	1,085,839	32,200	264,220	337,735	24,000	1,743,994

취득금액	67,536	-	45,388	18,240	451,388	582,552

처분금액	-	(32,200)	-	-	-	(32,200)

기타증감(*)	-	-	-	125,262	(180,262)	(55,000)

기말금액	1,153,375	-	309,608	481,237	295,126	2,239,346

감가상각누계액:

기초금액	(323,768)	(12,344)	(108,818)	(134,581)	-	(579,511)

감가상각비	(112,053)	(4,829)	(50,632)	(46,922)	-	(214,436)

처분금액	-	17,173	-	-	-	17,173

기말금액	(435,821)	-	(159,450)	(181,503)	-	(776,774)

정부보조금누계액 :

기초금액	(106,250)	-	-	-	-	(106,250)

감소	15,600	-	-	-	-	15,600

분기말금액	(90,650)	-	-	-	-	(90,650)

장부금액:

기초금액	655,821	19,856	155,402	203,154	24,000	1,058,233

기말금액	626,904	-	150,158	299,734	295,126	1,371,922

(*) 당기 중 본사 이전에 따른 사무실 인테리어공사가 완료됨에 따라 건설중인자산에서 시설장치로 대체되었습니다. 또한 당기 중 전자결재시스템 등의 구축이 완료됨에 따라 건설중인자산에서 소프트웨어로 대체되었습니다.

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기계장치	차량운반구	공구와비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	748,790	81,890	360,912	337,735	24,000	1,553,327

취득금액	337,049	-	89,738	-	2,132,178	2,558,965

처분금액	-	(49,690)	-	-	-	(49,690)

기타증감(*)	-	-	(186,430)	-	(2,132,178)	(2,318,608)

기말금액	1,085,839	32,200	264,220	337,735	24,000	1,743,994

감가상각누계액:

기초금액	(234,845)	(55,593)	(135,267)	(100,808)	-	(526,513)

감가상각비	(88,923)	(6,440)	(37,428)	(33,773)	-	(166,564)

처분금액	-	49,689	-	-	-	49,689

기타증감(*)	-	-	63,877	-	-	63,877

기말금액	(323,768)	(12,344)	(108,818)	(134,581)	-	(579,511)

정부보조금누계액 :

기초금액	(121,850)	-	-	-	-	(121,850)

감소	15,600	-	-	-	-	15,600

기말금액	(106,250)	-	-	-	-	(106,250)

장부금액:

기초금액	392,095	26,297	225,645	236,927	24,000	904,964

기말금액	655,821	19,856	155,402	203,154	24,000	1,058,233

(*) 당사는 전기 중 양산부산대학교병원과의 공동연구협약을 체결하고 동 협약서에 따라 양산부산대학교병원에 유전자 및 세포치료 센터를 설립하여 양산부산대학교병원와 공동연구를 진행하고 있으며, 당사는 유전자 및 세포치료 센터를 5년간 무상사용할 권리를 가지게 됩니다. 따라서, 전기 중 동 유전자 및 세포치료 센터가 완공되어건설중인자산에서 기타의무형자산으로 대체되었습니다. 또한, 전기 초 공구와비품 중 일부를 소프트웨어로 계정재분류하였습니다. (3) 당사는 전기 중 기타의무형자산으로 대체된 유전자 및 세포치료 센터 및 상기 기계장치 등과 관련하여 (주)KB손해보험에 화재보험을 가입하고 있으며, 당기말 현재 부보금액은 5,150,000천원입니다. 또한 당사는 동 화재보험 이외에 차량운반구에 대하여 업무용차량보험에 가입하고 있습니다.

12. 무형자산(1) 당기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	개발비	소프트웨어	산업재산권	기타의무형자산	합 계

취득원가:

기초금액	688,585	186,430	377,358	25,394,528	26,646,901

외부구입(*1)	-	56,260	1,090	11,703,200	11,760,550

기타증감(*2)	-	55,000	2,173,000	-	2,228,000

기말금액	688,585	297,690	2,551,448	37,097,728	40,635,451

상각누계액:

기초금액	-	(100,102)	-	(284,291)	(384,393)

무형자산상각비	-	(41,984)	(70,785)	(426,435)	(539,204)

기말금액	-	(142,086)	(70,785)	(710,726)	(923,597)

손상차손누계액:

기초금액	(688,585)	-	-	-	(688,585)

손상차손	-	-	(632,825)	-	(632,825)

기말금액	(688,585)	-	(632,825)	-	(1,321,410)

장부금액:

기초금액	-	86,328	377,358	25,110,237	25,573,923

기말금액	-	155,604	1,847,838	36,387,002	38,390,444

(*1) 당사는 당기 중 2014년 체결한 Sillajen Biotherapeutics, Inc.와의 라이선스 취득 계약에 따라 제3상 임상시험 관련 첫환자 등록에 따른 대가를 지급하고, 이를 기타의무형자산으로 계상하였습니다. (*2) 당기 중 출원 중인 특허권의 등록으로 인하여 장기선급금에서 산업재산권으로 대체되었습니다. 또한 당기 중 전자결재시스템 등 구축이 완료됨에 따라 건설중인자산에서 소프트웨어로 대체되었습니다.

(2) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	개발비	소프트웨어	산업재산권	기타의무형자산	합 계

취득원가:

기초금액	688,585	-	377,358	5,565,500	6,631,443

외부구입(*1)	-	-	-	17,696,850	17,696,850

기타증감(*2)	-	186,430	-	2,132,178	2,318,608

기말금액	688,585	186,430	377,358	25,394,528	26,646,901

상각누계액:

기초금액	-	-	-	-	-

무형자산상각비	-	(36,225)	-	(284,291)	(320,516)

기타증감(*2)	-	(63,877)	-	-	(63,877)

기말금액	-	(100,102)	-	(284,291)	(384,393)

손상차손누계액:

기초금액	(688,585)	-	-	-	(688,585)

기말금액	(688,585)	-	-	-	(688,585)

장부금액:

기초금액	-	-	377,358	5,565,500	5,942,858

기말금액	-	86,328	377,358	25,110,237	25,573,923

(*1) 당사는 전기 중 종속기업인 Sillajen Biotherapeutics, Inc.로부터 Pexa-Vec(펙사벡) 판매와 관련한 로열티수취권(한국, 중국, 홍콩 및 마카오에 한정)과 Pexa-Vec(펙사벡), JX-900 및 바이러스 암 치료제 일반 에 관한 특허 또는 출원 중인 발명 총 22건을 자산양수도 방식으로 취득하였습니다. (*2) 당사는 전기 중 양산부산대학교병원과의 공동연구협약을 체결하고 동 협약서에따라 양산부산대학교병원에 유전자 및 세포치료 센터를 설립하여 양산부산대학교병원와 공동연구를 진행하고 있으며, 당사는 유전자 및 세포치료 센터를 5년간 무상사용할 권리를 가지게 됩니다. 따라서, 전기 중 동 유전자 및 세포치료 센터가 완공되어건설중인자산에서 기타의무형자산으로 대체되었습니다. 또한, 전기 초 공구와비품 중 일부를 소프트웨어로 계정재분류하였습니다.

(3) 손상검사

① 산업재산권(SJ-815 관련 특허권)당사는 당기말 현재 자산손상을 시사하는 징후가 있는 동 산업재산권에 대하여 손상검사를 수행하였습니다.사용가치는 해당 자산에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다. 사용가치의 계산은 다음의 주요한 가정에 근거하고 있습니다. - 현금흐름 : SJ-815의 개발 계획 및 상용화 이후 당사의 중장기 사업계획에 근거하여 2025년부터 10개년 현금흐름을 추정하였습니다.

- 수익 : 수익은 향후 계약 전망에 근거하여 추정하고 있습니다. - 할인율 : 세전할인율 15.14%를 사용하여 회수가능가액을 결정하였습니다. 할인율은 산업평균 가중평균자본비용에 근거하여 예측하였으며, 9.28%의 시장이자율에서 채무레버리지는 없는 것으로 가정하였습니다.동 산업재산권의 사용가치 평가 결과 회수가능액이 장부금액에 미달하여 당기에 무형자산손상차 손 632,825천원 을 당기손익으로 인식하였습니다.

② 기타의무형자산(JX-594 관련 로열티수취권 및 IP와 판권)당사는 당기말 현재 아직 사용할 수 없는 동 기타의무형자산에 대하여 손상검사를 수행하였습니다.사용가치는 해당 자산에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다. 사용가치의 계산은 다음의 주요한 가정에 근거하고 있습니다. - 현금흐름 : JX-594의 개발 계획 및 상용화 이후 당사의 중장기 사업계획에 근거하여 2020년부터 11개년 현금흐 름을 추정하였습니다. - 수익 : 수익은 향후 계약 전망에 근거하여 추정하고 있습니다. - 할인율 : 세전할인율 15.14%를 사용하여 회수가능액을 결정하였습니다. 할인율은 산업평균 가중평균자본비용에 근거하여 예측하였으며, 9.28%의 시장이자율에서 채무레버리지는 없는 것으로 가정하였습니다.

아직 사용할 수 없는 동 기타의무형자산의 사용가치 평가 결과 회수가능액이 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 아니하였습니다.

13. 정부보조금

(1) 당사는 SLJ496 항암바이러스 현탁세포배양 기반 임상시험용 물질 생산공정 및 제형 개발과 Pexa-Vec(펙사벡)의 진행성 간세포암 관리대상 글로벌 제3상 임상시험프로세스 등에 대하여 한국연구재단 및 한국보건산업진흥원으로부터 정부보조금을 수령하였으며, 수령한 정부보조금을 연구용자산의 취득과 연구비 등의 지출에 사용하였습니다. 동 정부보조금은 해당 자산의 차감항목으로 표시하고 있으며, 상환의무가 존재하는 정부보조금의 경우에는 상환의무가 확정되는 시점에 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. (2) 당기말 현재 정부보조금과 관련하여 수행 중인 개발과제는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과제명	협약체결일	입금연도	입금액	총지원금	개발기간	정부기관

Pexa-Vec(펙사벡)의 진행성 간세포암 대상 글로벌 제3상 임상시험 프로세스관리	2015.9.24	2015	644,578	5,043,000	2015.11.2~2018.7.31	한국연구재단 및 한국보건산업진흥원

2016	2,276,922

항암 박시니아 바이러스와 면역관문억제제(ICI 항체)의 병용치료요법 개발	2015	297,022	2,304,000

2016	746,978

신장암을 포함한 난치성 고형암 치료에 있어 박시니아 바이러스와 면역관문억제제(ICI 항체) 병용 치료를 통한 항암 파이프라인 구축 및 비임상 기전 연구(*)	2015	235,400	1,833,000

2016	754,100

(*) 당사는 동 개발과제와 관련하여 수령한 정부보조금을 참여연구기관인 서울대학교 산학협력단에 지급하고 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 정부보조금의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분	내 역	기초	증가	감소	기타증감(*)	당기말

이연수익	정부보조금 수령 및 사용	426,830	3,778,000	-	(3,312,393)	892,437

유형자산	연구용자산등 취득	106,250	-	(15,600)	-	90,650

합 계	533,080	3,778,000	(15,600)	(3,312,393)	983,087

(*) 정부보조금의 기타증감액은 경상연구개발비로 계정대체한 내역과 정부보조금 반납 관련 미지급금으로 계정대체한 내역입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분	내 역	기초	증가	감소	기타증감(*)	당기말

이연수익	정부보조금 수령 및 사용	-	1,177,000	-	(750,170)	426,830

유형자산	연구용자산등 취득	121,850	-	(15,600)	-	106,250

합 계	121,850	1,177,000	(15,600)	(750,170)	533,080

(*) 정부보조금의 기타증감액은 경상연구개발비로 계정대체한 내역입니다.

14. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

비유동	유동	비유동

장단기대여금(*)	23,947,027	14,140,180	-

보증금	보증금	707,523	-	761,724

현재가치할인차금	(31,151)	-	(12,796)

소계	676,372	-	748,928

합 계	24,623,399	14,140,180	748,928

(*) 당기말 현재 장기대여금에는 우리사주조합대여금 8,762,225천원이 포함되어 있습니다.15. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	-	52,708	2,428,295	2,220,656

선급비용	35,512	-	16,885	-

부가세대급금	-	-	222,049	-

합 계	35,512	52,708	2,667,229	2,220,656

16. 기타채무당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	9,425,644	16,514,011	25,719,185	19,430,581

미지급비용	99,409	-	465,256	-

합 계	9,525,053	16,514,011	26,184,441	19,430,581

17. 사채

(1) 신주인수권부사채당사는 전기 중 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 신주인수권부사채를 전액조기상환하였습니다. 이와 관련하여 전기 중 사채상환손실 3,304,656천원을 금융비용으로 인식하였습니다. (2) 당기말 현재 신주인수권에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

신주인수권 행사기간	2015년 3월 4일부터 2017년 2월 4일까지

당기말 현재 행사가격	3,500원(당사가 본 신주인수권부사채의 행사 전에 그 당시의 본 신주인수권부사채의 행사가격을 하회하는 발행가격으로 주식 관련 사채를 발행할 경우에는 행사가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정함)

당기말 현재 신주인수권 행사로 발행될 주식수(*)	714,285주( 신주인수권부사채 발행금액을 행사가격으로 나눈 주식수)

신주인수권행사에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

(*) 당기와 전기 중 신주인수권 행사로 인하여 단주를 제외하고 각각 714,285주 및 8,571,428주의 보통주를 발행하였습니다. 당사는 당기 중 코스닥시장에 주식을 상장함에 따라 관련된 신주인수권의 행사가격 조정에 대한 계약조항이 더 이상 유효하지 않게 되었습니다. 이에 따라 상장시점의 신주인수권 관련 파생상품부채를 공정가치로 평가하여 기타자본항목으로 재분류하였으며, 당기말 현재 신주인수권의 행사가격 조정과 관련된 유효한 계약조항은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 부합하는 행사가격의 조정입니다.

당기말 현재 상기 신주인수권과 관련하여 5,760,713천원의 기타자본항목을 계상하고 있으며, 상장시점까지 파생상품부채의 공정가치 평가로 인하여 파생상품평가이익및 파생상품평가손실 각각 364,285천원 및 4,192,143천원을 금융수익 및 금융비용으로 인식하였습니다.(3) 전환사채당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

제3-1회 전환사채(*1)	2014.3.10	2019.3.10	-	182,500	2,075,560

제5-1회 전환사채(*2)	2014.3.12	2019.3.12	-	700,000

제5-3회 전환사채(*1)	2014.3.12	2019.3.12	683,880	703,980

제6회 전환사채(*1)	2014.3.13	2019.3.13	255,000	500,000

제10회 전환사채(*1)	2014.7.11	2019.7.11	1,008,000	2,100,000

제11회 전환사채	2014.7.17	2019.7.17	1,000,000	1,000,000

제12회 전환사채(*1)	2014.7.21	2019.7.21	228,100	2,150,400

제14회 전환사채(*1)	2014.7.25	2019.7. 25	1,986,600	2,184,000

제16회 전환사채(*2)	2014.8.4	2019.8. 4	-	420,000

제17회 전환사채(*1)	2014.8.7	2019.8. 7	134,960	840,042

제18회 전환사채(*1)	2014.8. 13	2019.8. 13	41,990	1,298,770

제19회 전환사채(*1)	2014.8. 14	2019.8. 14	62,580	474,602

제23회 전환사채(*2)	2014.8.28	2019.8. 28	-	460,000

제24회 전환사채 (*1)	2014.8.29	2019.8. 29	210,000	420,000

제25회 전환사채(*2)	2014.8.29	2019.8. 29	-	369,600

제27회 전환사채	2016.1.28	2020.7.28	22,500,000	-

제28회 전환사채	2016.2.3	2020.8.3	4,900,000	-

제29회 전환사채	2016.4.1	2020.10.1	12,600,000	-

액면가액 합계	45,793,610	15,696,954

상환할증금	13,951,530	5,309,111

사채할인발행차금	(10,018,466)	(6,853,247)

전환권조정	(11,372,633)	(4,260,042)

장부금액 합계	38,354,041	9,892,776

유동성대체액:

액면가액	(45,793,610)	(2,150,400)

상환할증금	(13,951,530)	(727,320)

사채할인발행차금	10,018,466	797,541

전환권조정	11,372,633	580,240

유동성대체액 합계	(38,354,041)	(1,499,939)

장기해당분	-	8,392,837

(*1) 당기 중 동 전환사채 액면금액 일부에 대하여 사채권자의 전환권 행사로 인하여 1,996,478주의 보통주로 전환하였습니다.

(*2) 당기 중 동 전환사채 액면금액 전부에 대하여 사채권자의 전환권 행사로 인하여 497,512주의 보통주로 전환하였습니다.

(4) 당기말 현재 상기 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

용도	운영자금

만기보장수익률	연단위 복리 6%

원금상환방법	만기일에 사채원금에 대하여 발행일로부터 만기보장수익률을 연단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 일시 상환함

전환권 행사기간	1) 사채발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기일 전일까지 (제3-1회, 제5-3회, 제6회) 2) 사채발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기일의 1개월 전일까지 (제10회 - 제12회, 제14회, 제17회 - 제19회, 제24회, 제27회 - 제29회)

당기말 현재 행사가격	1) 3,500원 (제3-1회, 제5-3회, 제6회) 2) 4,200원 (제10회 - 제12회, 제14회, 제17회 - 제19회, 제24회) 3) 15,000원 (제27회 - 제29회) (당사가 본 전환사채의 전환 전에 그 당시의 본 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정함)

당기말 현재 전환권 행사로 발행될 주식수	4,099,467주 (전환사채 발행금액을 전환가격으로 나눈 주식수)

조기상환청구권(put option)	행사기간	1) 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 만기일의 1개월 전일까지 (제12회) 2) 발행일로부터 3년이 되는 전날 및 4년이 되는 전날 (제3-1회) 3) 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 1년에 해당되는 날 (제5-3회, 제6회) 4) 발행일로부터 3년이 되는 날로부터 만기일의 1개월 전일까지 (제10회 - 제11회, 제14회, 제17회 - 제19회, 제24회) 5) 발행일로부터 1.5년이 되는 날로부터 만기일의 1개월 전일까지 (제27회 - 제29회)

조기상환금액	조기상환청구권의 행사기간에 사채권자의 요청이 있을 경우 사채원금에 조기상환수익률(연단위 복리 6%)을 가산한 금액을 상환함

전환권행사에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

(5) 당사는 당기 중 코스닥시장에 주식을 상장함에 따라 기업공개 시의 공모가가 행사가격을 하회하는 전환권의 경우에는 행사가격을 공모가에 해당하는 금액으로 조정하였으며, 그렇지 않은 전환권의 경우에는 관련된 전환권의 행사가격 조정에 대한 계약조항이 더 이상 유효하지 않게 되었습니다. 이에 따라 상장시점의 전환권 관련 파생상품부채를 공정가치로 평가하여 기타자본항목으로 재분류하였으며, 당기말 현재 전환권의 행사가격 조정과 관련된 유효한 계약조항은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 부합하는 행사가격의 조정입니다.

당기말 현재 상기 전환권과 관련하여 13,683,173천원의 기타자본항목을 계상하고 있으며, 상장시점까지 관련 파생상품부채의 공정가치 평가로 인하여 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실 각각 1,554,233천원 및 16,494,264천원을 금융수익 및 금융비용으로 인식하였습니다. (6) 상기 전환사채에 부여된 조기상환청구권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하여 내재파생상품으로 분류하고 있습니다. 따라서 당사는 당기말 현재 조기상환청구권가치에해당하는 금액 으로 11,539,497천원 의 파생상품부채를 계상하고 있으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 관련 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이와 관련하여 당기에 파생상품평가손실 52,951천원 을 금융비 용으로 인식하였습니다.

18. 기타유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

단기종업원급여부채	341,114	79,290

예수금	125,881	51,159

이연수익	892,437	426,830

합 계	1,359,432	557,279

19. 자본금(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구 분	당기말	전기말

수권주식수	200,000,000	100,000,000

주당금액	500	500

보통주발행주식수	62,289,712	48,984,771

보통주자본금	31,144,856,000	24,492,385,500

(2) 당기와 전기 중 당사의 보통주 발행주식수(유통주식수) 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	당 기	전 기

기초 발행주식수	48,984,771	22,902,742

유상증자	10,066,666	-

전환사채 관련 전환권 행사	2,493,990	13,739,173

주식선택권 행사	30,000	200,000

상환전환우선주 관련 전환권 행사	-	3,571,428

신주인수권 행사	714,285	8,571,428

기말 발행주식수	62,289,712	48,984,771

20. 기타자본항목당기말와 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식처분이익	566,930	566,930

기타자본잉여금	759,367	475,613

주식선택권	1,355,345	394,334

신주인수권대가	5,760,713	-

전환권대가	13,683,173	-

합 계	22,125,528	1,436,877

21. 결손금

(1) 당기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	(9,069,677)	4,823,026

당기순손실	(49,528,297)	(41,521,547)

결손보전	-	27,628,844

기말금액	(58,597,974)	(9,069,677)

(2) 당기와 전기 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

처리예정일 : 2017년 3월 24일	처리확정일 : 2016년 3월 23일

I. 미처리결손금	(58,597,974)	(9,069,677)

전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	(9,069,677)	32,451,870

당기순손실	(49,528,297)	(41,521,547)

II. 결손금처리액	-	-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금	(58,597,974)	(9,069,677)

22. 주식선택권(1) 당사는 설립 또는 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원등을 대상으로 이사회의 결의를 거쳐 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요내역은 다음과 같습니다.

구 분	1차 부여분	2차 부여분	3차 부여분	4차 부여분	5차 부여분

부여일	2012년 3월 21일	2013년 3월 20일	2014년 2월 22일	2015년 3월 25일	2016년 3월 23일

부여주식수	790,000주	100,000주	900,000주	1,373,000주	2,890,000주

부여방법	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부

행사가격	2,000원	3,000원	2,000원	3,500원	4,500원

가득조건	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년

행사가능기간	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 5년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 5년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 5년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 7년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 7년 이내

(2) 당사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

구 분	1차 부여분	2차 부여분	3차 부여분	4차 부여분	5차 부여분

보통주 공정가치	2,605원	3,203원	4,458원	3,231원	5,857원

행사가격	2,000원	3,000원	2,000원	3,500원	4,500원

보통주 공정가치 변동성	14.50%	7.40%	10.80%	8.10%	14.95%

무위험수익률	3.92%	2.83%	3.38%	2.17%	1.87%

할인율	21.02%	19.56%	20.22%	19.15%	19.02%

주식선택권의 공정가치	541.43원	324.83원	1,772.51원	153.39원	1,105.91원

(3) 당 기와 전기 중 주식선택권 부여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:주)

구 분	기초	부여	행사	취소	기말

1차 부여분	530,000	-	(30,000)	(500,000)	-

2차 부여분	100,000	-	-	-	100,000

4차 부여분	1,302,000	-	-	(113,000)	1,189,000

5차 부여분	-	2,890,000	-	(85,000)	2,805,000

합 계	1,932,000	2,890,000	(30,000)	(698,000)	4,094,000

② 전기

(단위:주)

구 분	기초	부여	행사	취소	기말

1차 부여분	730,000	-	(200,000)	-	530,000

2차 부여분	100,000	-	-	-	100,000

3차 부여분	900,000	-	-	(900,000)	-

4차 부여분	-	1,373,000	-	(71,000)	1,302,000

합 계	1,730,000	1,373,000	(200,000)	(971,000)	1,932,000

(4) 당 기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구 분	기초	주식보상비용(*2)(*3)	행사	취소(*1)	기말

1차 부여분	286,958	-	(16,243)	(270,715)	-

2차 부여분	32,483	-	-	-	32,483

4차 부여분	74,893	97,728	-	(13,038)	159,583

5차 부여분	-	1,163,279	-	-	1,163,279

합 계	394,334	1,261,007	(16,243)	(283,753)	1,355,345

(*1) 당기 중 2016년 1월 6일 이사회 결의를 통하여 당사 임직원에게 부여한 1차 부여분 주식선택권 중 500,000주 가 부여 취소됨에 따라 주식선택권을 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.

(*2) 당기 중 2016년 2월 24일, 2016년 8월 25일 및 2016년 8월 31일 3회에 걸친 이사회 결의를 통하여 당사 임직원에게 부여한 4차 부여분 주식선택권 중 28,000주 및 5차 부여분 주식선택권 중 85,000주의 경우 가득조건이 충족되지 못해 기 인식한 주식보상비용을 환입하였습니다.

(*3) 4차 및 5차 부여분 주식선택권 중 163,500 주 및 195,000주 는 종속기업 임직원에게 부여한 것으로 관련 주식보상비용 93,237천원 을 종속기업투자주식으로 계상하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분	기초	주식보상비용(환입)(*2)(*3)	행사	취소(*1)	기말

1차 부여분	395,244	-	(108,286)	-	286,958

2차 부여분	28,423	4,060	-	-	32,483

3차 부여분	664,691	(221,564)	-	(443,127)	-

4차 부여분	-	74,893	-	-	74,893

합 계	1,088,358	(142,611)	(108,286)	(443,127)	394,334

(*1) 전기 중 2015년 3월 9일 이사회 결의를 통하여 당사 임직원에게 부여한 3차 부여분 주식선택권 중 250,000주가 부여 취소됨에 따라 주식선택권을 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.

(*2) 전기 중 2015년 9월 23일 이사회 결의를 통하여 당사 임직원에게 부여한 3차 부여분 주식선택권 중 650,000주 및 4차 부여분 주식선택권 중 71,000주의 경우 가득조건이 충족되지 못해 기 인식한 주식보상비용을 환입하였습니다.(*3) 4차 부여분 주식선택권 중 166,500주는 종속기업 임직원에게 부여한 것으로 관련 주식보상비용 9,577천원을 종속기업투자주식으로 계상하였습니다.

23. 영업비용의 성격별 공시

당기와 전기의 영업비용의 성격 별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

종업원급여	4,306,271	3,963,365

주식보상비용(환입)	1,167,770	(152,188)

복리후생비	285,897	318,705

여비교통비	343,467	307,391

감가상각비와 무형자산상각비	738,040	471,480

지급임차료와 건물관리비	420,418	347,938

지급수수료와 외부용역비	28,979,541	6,863,503

기타	1,529,410	2,583,656

합 계	37,770,814	14,703,850

24. 종업원급여

(1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유급휴가에 대한 부채	112,814	48,301

급여에 대한 부채	40	-

퇴직급여에 대한 부채	228,260	30,989

합 계	341,114	79,290

(2) 당사는 퇴직급여제도로 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당기와 전기에 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 633,526천원 및 831,036천원입니다.

25. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기타수익:

유형자산처분이익	-	8,181

잡이익	2,795	1,417

기타수익 합계	2,795	9,598

기타비용:

유형자산처분손실	1,391	-

무형자산손상차손	632,825	-

기타의손상차손	-	827,000

기부금	11,500	6,000

잡손실	44	358,551

기타비용 합계	645,760	1,191,551

26. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

금융수익:

이자수익

- 대여금및수취채권	800,323	1,257,593

외환차익

- 대여금및수취채권	-	295,377

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	618,389	131,454

외화환산이익

- 당기손익인식금융자산	298,880	-

- 대여금및수취채권	967,675	885,217

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	8,810	38,639

- 조건부대가	64,579	-

당기손익인식금융자산평가이익

- 당기손익인식금융자산	545,252	-

당기손익인식금융자산처분이익

- 당기손익인식금융자산	284,352	-

파생상품평가이익

- 파생상품부채	1,918,518	389,643

금융수익 소계	5,506,778	2,997,923

금융비용:

이자비용

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	5,771,810	8,564,545

외환차손

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	760,792	557,798

외화환산손실

- 대여금및수취채권	3,001	11,684

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	396,111	1,257,841

- 조건부대가	428,070	1,653,063

당기손익인식금융자산평가손실

- 당기손익인식금융자산	135,014	-

당기손익인식금융자산처분손실

- 당기손익인식금융자산	149,991	-

파생상품평가손실

- 파생상품부채	20,739,328	11,102,184

금융부채평가손실

- 조건부대가	941,362	5,761,327

사채상환손실

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	-	3,304,656

금융비용 소계	29,325,479	32,213,098

순금융손익	(23,818,701)	(29,215,175)

기타포괄손익	-	-

순금융포괄손익	(23,818,701)	(29,215,175)

27. 법인세비용 (1) 당기와 전기의 법인세비용은 없으며, 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세도 없습니다.

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손실	(49,528,297)	(41,521,547)

적용세율	22.00%	22.00%

적용세율에 따른 세부담액	(10,896,225)	(9,134,740)

조정사항:

세무상 공제(과세)되지 않는 비용(수익)의 법인세 효과	6,764,843	1,817,843

이연법인세자산이 인식되지 않은 당기 결손금	5,117,600	1,714,444

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세 효과	(986,218)	5,602,453

법인세비용	-	-

평균유효세율	-	-

(3) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율의 평균세율을 적용하여 계산하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 아니한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

일시적차이	법인세효과	일시적차이	법인세효과

종속기업에 대한 투자지분	709,567	156,104	18,180,016	3,999,603

당사는 부채의 발생을 통제할 수 있으며, 경영진은 예측가능한 미래에 부채가 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

일시적차이	법인세효과	일시적차이	법인세효과

차감할 일시적차이	17,478,875	3,845,353	39,432,132	8,675,069

세무상결손금	43,837,834	9,644,324	20,574,816	4,526,460

이월세액공제	3,810,272	3,804,987	1,216,193	1,212,327

합 계	65,126,981	17,294,664	61,223,141	14,413,856

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 당사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당기말 현재 일시적차이 순액, 세무상결손금 및 이월세액공제로 인한 이연법인세자산에 대하여 그 실현가능성이 확실하지 아니하므로 이연법인세자산으로 인식하지 않았습니다.

당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 이월세액공제의 발생연도 및 소멸연도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생연도	소멸연도	금 액

미사용세무상결손금:

2011년	2021년	39,194

2012년	2022년	119,795

2013년	2023년	3,022,498

2014년	2024년	9,600,402

2015년	2025년	7,794,125

2016년	2026년	23,261,820

소 계	43,837,834

이월세액공제:

2012년	2017년	172,996

2013년	2018년	94,694

2015년	2020년	946,536

2016년	2021년	2,596,046

소 계	3,810,272

합 계	47,648,106

28. 주당손실(1) 기본주당손실

(단위:원)

구 분	당 기	전 기

보통주당기순손실	(49,528,297,168)	(41,521,546,878)

가중평균유통보통주식수(주)	50,980,366	29,530,294

기본주당손실	(972)	(1,406)

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정① 당기

구 분	유통보통주식수(주)	가중치(일)	적 수

기초	48,984,771	366	17,928,426,186

전환권 행사(*)	2,493,990	-	344,546,445

신주인수권 행사	714,285	117	83,571,345

유상증자	10,066,666	30	301,999,980

주식선택권 행사	30,000	9	270,000

합 계	62,289,712	18,658,813,956

가중평균유통보통주식수 : 18,658,813,956 ÷ 366일 = 50,980,366주

(*) 당기 중 전환권 행사거래가 빈번하게 이루어져, 개별 거래를 별도로 표시하지 않고 통합하여 표시하였습니다.

② 전기

구 분	유통보통주식수(주)	가중치(일)	적 수

기초	22,902,742	365	8,359,500,830

전환사채 관련 전환권 행사(*)	13,739,173	-	2,108,027,935

주식선택권 행사	200,000	248	49,600,000

상환전환우선주 관련 전환권 행사	3,571,428	46	164,285,688

신주인수권 행사	2,000,000	42	84,000,000

신주인수권 행사	6,571,428	2	13,142,856

합 계	48,984,771	10,778,557,309

가중평균유통보통주식수 : 10,778,557,309 ÷ 365일 = 29,530,294주

(*) 전기 중 전환사채 관련 전환권 행사거래가 빈번하게 이루어져, 개별 거래를 별도로 표시하지 않고 통합하여 표시하였습니다.

(3) 희석주당손실당기와 전기 당기순손실이 발생함에 따라 잠재적 보통주의 희석화 효과가 없으므로 당사는 희석주당손실을 계산하지 않았습니다.

29. 우발채무와 약정사항(1) 당사는 메리츠화재해상보험(주)에 임직원배상책임보험을 가입하고 있으며, 당기말 현재 부보금액은 10,000,000천원입니다.(2) 당기말과 전기말 현재 당사가 금융기관에 체결하고 있는 약정사항이나 타인으로부터 제공받은 보증내역은 없습니다.

(3) 당기말 현재 당사가 피고로서 계류중인 소송사건은 당사의 전 임원이 제기한 주식인도청구의 소 1건으로 소송가액은 250,000천원(액면가 500원의 보통주 500,000주)입니다. 당기말 현재 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

30. 특수관계자

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	특수관계자명

종속기업	Sillajen Biotherapeutics, Inc.

Sillajen USA, Inc.

특정금전신탁(교보증권)

특정금전신탁(신한은행)

특정금전신탁(엔에이치투자증권)

특정금전신탁(신한금융투자)

기타	문은상 등 주요경영진 및 그 특수관계자

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	수 익	비 용	무형자산의 취득(*)

매출	이자수익	이자비용

종속기업	Sillajen Biotherapeutics, Inc.	9,224,373	720,510	668,554	11,703,200

(*) 당사는 당기 중 2014년 체결한 Sillajen Biotherapeutics, Inc.와의 라이선스 취득 계약에 따라 제3상 임상시험 관련 첫환자 등록에 따른 대가를 지급하고, 이를 기타의무형자산으로 계상하였습니다. 다만, 동 무형자산의 취득대금 중 5,710,755천원은 채권ㆍ채무 상계약정에 따라 관련 매출채권과 상계하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	매출	이자수익	이자비용	무형자산의 취득(*)

종속기업	Sillajen Biotherapeutics, Inc.	2,276,377	763,729	692,698	17,696,850

기타	(주)크레스트파트너	-	178,356	-	-

합 계	2,276,377	942,085	692,698	17,696,850

(*) 당사는 종속기업인 Sillajen Biotherapeutics, Inc.로부터 JX-594 판매와 관련한 로열티수취권(한국, 중국, 홍콩 및 마카오에 한정)과 JX-594, JX-900 및 바이러스 암 치료제 일반에 관한 특허 또는 출원 중인 발명 총 22건을 자산양수도 방식으로 취득하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 중요한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	자금 대여

종속기업	Sillajen Biotherapeutics, Inc.	574,114

② 전기

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	자금 대여	자금 회수	자금 상환(*)

종속기업	Sillajen Biotherapeutics, Inc.	9,961,336	6,485,280	-

기타	(주)크레스트파트너	-	35,000,000	-

조경래	-	-	5,125,000

문은상	-	-	16,400,000

이용한	-	-	7,175,000

곽병학	-	-	7,175,000

합 계	9,961,336	41,485,280	35,875,000

(*) 전기 중 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 신주인수권부사채 권면금액 전부를 조기상환하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계자간 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다 .① 당기말ⅰ) 채권

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	매출채권	대여금	미수금	미수수익

종속기업	Sillajen Biotherapeutics,Inc.	5,609,199	15,184,803	132,862	1,356,362

ⅱ) 채무

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	장단기미지급금	전환사채(*)

종속기업	Sillajen Biotherapeutics,Inc.	10,814,434	-

기타	조경래	-	38,500

합 계	10,814,434	38,500

(*) 당기말 현재 전환사채의 발행금액입니다.

② 전기말ⅰ) 채권

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	매출채권	대여금	미수금	미수수익

종속기업	Sillajen Biotherapeutics,Inc.	1,877,371	14,140,180	128,849	587,747

ⅱ) 채무

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	장단기미지급금	전환사채(*)

종속기업	Sillajen Biotherapeutics,Inc.	14,908,103	-

기타	조경래	-	42,002

조현명	-	175,000

안무경	-	82,310

합 계	14,908,103	299,312

(*) 전기말 현재 전환사채의 발행금액입니다.

(5) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증내역과 당사가특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증내역은 없습니다.

(6) 당사가 종속기업인 Sillajen Biotherapeutics, Inc.와 2014년 체결한 라이선스 취득 계약과 관련하여 당기말 현재 개발 중인 Pexa-Vec(펙사벡)의 미국 의약품 허가신청, 미국 시판 승인 및 상용화 조건 달성 여부에 따라 당사가 미래에 지불할 가능성이있는 할인 전 최대금액은 USD 40,000천 입니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

단기급여	869,889	790,000

퇴직급여	400,911	400,952

주식기준보상(*)	608,251	23,009

합 계	1,879,051	1,213,961

(*) 해당 기간에 부여한 주식선택권의 공정가치입니다.

상기의 주요 경영진에는 당사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

31. 비현금거래 정보당기와 전기의 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 없으며, 투자활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 변동(*1)	287,765	7,361

무형자산 취득으로 인한 장단기미지급금의 변동(*2)	(4,856,057)	7,275,292

무형자산 취득으로 인한 매출채권의 변동(*3)	5,710,755	-

종속기업투자주식 취득으로 인한 미지급금의 변동(*2)	(10,898,743)	-

(*1) 당기 이전에 발생한 비현금거래와 관련하여 당기 중 7,361천원의 투자활동으로 인한 현금의 유출이 발생한 내역을 포함하였습니다.(*2) 당기 이전에 발생한 비현금거래와 관련하여 당기 중 투자활동으로 인한 현금의 유출이 발생한 내역입니다.

(*3) 당기 중 취득한 무형자산의 취득대금 중 일부를 채권ㆍ채무 상계약정에 따라 관련 매출채권과 상계하였습니다.

32. 보고기간 후 사건(1) 전환권 행사당사의 전환사채 관련 전환권이 2017년 1월 및 2월 중 20회에 걸쳐 행사됨에 따라 당사는 242,892주의 보통주를 발행하였습니다. (2) 신주인수권 행사당사의 신주인수권이 2017년 2월 중 전량 행사됨에 따라 당사는 714,285주의 보통주를 발행하였습니다.