신라젠 분기보고서 (2016.03)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

신라젠 주식회사(이하 '당사')는 유전공학적 기법을 이용한 신기술ㆍ신제품의 연구개발 및 제조판매, 그리고 관련 연구용역사업을 주사업 목적으로 2006년 3월 23일에설립되었으며, 부산광역시 금정구 금정로 252에 본사를 두고 있습니다. 당사는 설립이후 수 차의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 24,627,138천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

문은상 외 6명	10,862,579	22.05

기타	38,391,696	77.95

합 계	49,254,275	100.00

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 분기재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 7에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책당사는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

4. 영업부문당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 부문정보와 관련된 공시사항을연결재무제표에 공시하였습니다.

5. 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금 및 사채 등에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 관리하며, 당사의 경영진은 순차입금비율을 주기적으로 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금 및 사채 등	31,385,830	9,892,776

현금및현금성자산 차감	(55,267,479)	(51,259,343)

순차입금	(23,881,649)	(41,366,567)

자본총계	103,166,310	105,134,760

순차입금비율(*)	-	-

(*) 당분기말과 전기말 현재 순차입금이 부(-)의 금액이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다.

6. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있으며 회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

7. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	공정가치 수준

당기손익인식지정	대여금및수취채권	기타	합계	수준 3

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	-	55,267,479	-	55,267,479	-

매출채권및기타채권	-	7,114,910	-	7,114,910	-

기타금융자산	-	14,259,965	-	14,259,965	-

금융자산 합계	-	76,642,354	-	76,642,354	-

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	19,469,430	-	-	19,469,430	19,469,430

기타채무(조건부대가)	10,263,396	-	-	10,263,396	10,263,396

소 계	29,732,826	-	-	29,732,826	29,732,826

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

기타채무(조건부대가 이외)	-	-	27,510,510	27,510,510	-

전환사채	-	-	31,385,830	31,385,830	-

소 계	-	-	58,896,340	58,896,340	-

금융부채 합계	29,732,826	-	58,896,340	88,629,166	29,732,826

(*) 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 공정가치를 공시하지 않았습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	공정가치 수준

당기손익인식지정	대여금및수취채권	기타	합계	수준 3

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산	-	51,259,343	-	51,259,343	-

매출채권및기타채권	-	4,040,713	-	4,040,713	-

기타금융자산	-	14,889,108	-	14,889,108	-

금융자산 합계	-	70,189,164	-	70,189,164	-

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	14,941,108	-	-	14,941,108	14,941,108

기타채무(조건부대가)	27,669,884	-	-	27,669,884	27,669,884

소 계	42,610,992	-	-	42,610,992	42,610,992

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

기타채무(조건부대가 이외)	-	-	17,945,138	17,945,138	-

전환사채	-	-	9,892,776	9,892,776	-

소 계	-	-	27,837,914	27,837,914	-

금융부채 합계	42,610,992	-	27,837,914	70,448,906	42,610,992

(*) 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 공정가치를 공시하지 않았습니다.

④ 가치평가기법ⅰ) 파생상품부채당분기말 현재 파생상품부채로 분류하고 있는 신주인수권, 전환권 및 조기상환청구권은 보통주 공정가치 변동성 등을 고려하여 이항모형을 적용해 공정가치를 측정하고 있습니다. 당사는 매 결산일마다 외부평가기관으로부터 공정가치 평가를 받고 있습니다.

ⅱ) 조건부대가당분기말 현재 조건부대가는 사업결합 시 맺은 약정에 따라 매 보고기간말 지급이 예상되는 현금흐름을 추정하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 측정하고 있습니다.

⑤ 수준 3 공정가치당분기와 전기 중 수준 3 공정가치로 측정되는 파생상품부채와 조건부대가의 변동은다음과 같습니다.ⅰ) 파생상품부채

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

기초잔액	14,941,108	36,765,108

전환사채의 발행	6,154,236	-

신주인수권부사채 관련 조기상환청구권의 행사	-	(8,039,780)

신주인수권부사채 관련 신주인수권의 행사	-	(3,787,290)

전환사채 관련 전환권의 행사	(782,424)	(16,759,257)

상환전환우선주 관련 전환권의 행사	-	(3,950,214)

당기손익에 포함된 손익(*)	(843,490)	10,712,541

기말잔액	19,469,430	14,941,108

(*) 당분기와 전기 중 파생상품부채의 공정가치 평가와 관련하여 파생상품평가손익을 금융손익으로 인식하였습니다.

ⅱ) 조건부대가

(단위:천원)

구 분	당분기	전 기

기초잔액	27,669,885	20,255,494

지급	(17,563,686)	-

당기손익에 포함된 손익(*)	316,724	5,761,327

외화환산	(159,527)	1,653,063

기말잔액	10,263,396	27,669,884

(*) 당분기 및 전분기 중 조건부대가의 공정가치 평가와 관련하여 금융부채평가손실을 금융비용으로 인식하였습니다.

⑥ 수준 3 공정가치의 민감도 분석ⅰ) 파생상품부채신주인수권, 전환권 및 조기상환청구권의 공정가치에 대해 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 보고일에 합리적으로 변동하는 경우의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	증 가	감 소

보통주 공정가치(10% 변동)	2,781,876	(2,781,880)

ⅱ) 조건부대가조건부대가의 공정가치에 대해 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 보고일에 합리적으로 변동하는 경우의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	증 가	감 소

기대현금흐름(10% 변동)	1,026,339	(1,026,339)

위험조정할인율(1%P 변동)	(345,336)	360,709

(2) 신용위험① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산	55,267,479	51,259,343

매출채권및기타채권	7,114,910	4,040,713

기타금융자산	14,259,965	14,889,108

합 계	76,642,354	70,189,164

② 손상차손당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령은 다음과 같으며, 손상된 금액은 없습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	2,199,711	3,140,966

연체되었으나 손상되지 않은 채권

만기일 경과 후 3개월 이하	3,474,429	45,447

만기일 경과 후 3개월 초과 6개월 이하	44,729	-

합 계	5,718,869	3,186,413

8. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금	674	-

요구불예금	55,266,805	51,259,343

합 계	55,267,479	51,259,343

9. 매출채권및기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	5,718,869	3,186,413

미수금	644,086	266,553

미수수익	751,955	587,747

합 계	7,114,910	4,040,713

10. 종속기업및관계기업투자

당분기말과 전기말 현재 종속기업및관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

소유지분율(%)	장부금액	소유지분율(%)	장부금액

종속기업:

Sillajen Biotherapeutics, Inc.(*)	미국	생명공학연구업	100.00	74,100,230	100.00	74,097,268

Sillajen USA, Inc.	미국	생명공학연구업	100.00	1,060	100.00	1,060

합 계	74,101,290	74,098,328

11. 유형자산

(1) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기계장치	차량운반구	공구와비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	1,085,839	32,200	264,220	337,735	24,000	1,743,994

취득금액	-	-	32,862	18,240	156,262	207,364

처분금액	-	-	-	-	-	-

대체금액	-	-	-	125,262	(125,262)	-

분기말금액	1,085,839	32,200	297,082	481,237	55,000	1,951,358

감가상각누계액:

기초금액	(323,768)	(12,344)	(108,818)	(134,581)	-	(579,511)

감가상각비	(27,147)	(1,610)	(11,964)	(10,829)	-	(51,550)

처분금액	-	-	-	-	-	-

분기말금액	(350,915)	(13,954)	(120,782)	(145,410)	-	(631,061)

정부보조금누계액 :

기초금액	(106,250)	-	-	-	-	(106,250)

감소	3,900	-	-	-	-	3,900

분기말금액	(102,350)	-	-	-	-	(102,350)

장부금액:

기초금액	655,821	19,856	155,402	203,154	24,000	1,058,233

분기말금액	632,574	18,246	176,300	335,827	55,000	1,217,947

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기계장치	차량운반구	공구와비품	시설장치	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	748,790	81,890	360,912	337,735	24,000	1,553,327

취득금액	337,049	-	89,738	-	2,132,178	2,558,965

처분금액	-	(49,690)	-	-	-	(49,690)

기타증감(*)	-	-	(186,430)	-	(2,132,178)	(2,318,608)

기말금액	1,085,839	32,200	264,220	337,735	24,000	1,743,994

감가상각누계액:

기초금액	(234,845)	(55,593)	(135,267)	(100,808)	-	(526,513)

감가상각비	(88,923)	(6,440)	(37,428)	(33,773)	-	(166,564)

처분금액	-	49,689	-	-	-	49,689

기타증감(*)	-	-	63,877	-	-	63,877

기말금액	(323,768)	(12,344)	(108,818)	(134,581)	-	(579,511)

정부보조금누계액 :

기초금액	(121,850)	-	-	-	-	(121,850)

감소	15,600	-	-	-	-	15,600

기말금액	(106,250)	-	-	-	-	(106,250)

장부금액:

기초금액	392,095	26,297	225,645	236,927	24,000	904,964

기말금액	655,821	19,856	155,402	203,154	24,000	1,058,233

(*) 당사는 전기 중 양산부산대학교병원과의 공동연구협약을 체결하고 동 협약서에 따라 양산부산대학교병원에 유전자 및 세포치료 센터를 설립하여 양산부산대학교병원와 공동연구를 진행하고 있으며, 당사는 유전자 및 세포치료 센터를 5년간 무상사용할 권리를 가지게 됩니다. 따라서, 전기 중 동 유전자 및 세포치료 센터가 완공되어건설중인자산에서 기타의무형자산으로 대체되었습니다. 또한, 전기 초 공구와비품 중 일부를 소프트웨어로 계정재분류하였습니다.

(3) 당사는 전기 중 기타의무형자산으로 대체된 유전자 및 세포치료 센터 및 상기 기계장치 등과 관련하여 (주)KB손해보험에 화재보험을 가입하고 있으며, 당분기말 현재 부보금액은 5,000,000천원 입니 다. 또한 당사는 동 화재보험 이외에 차량운반구에 대하여 업무용차량보험에 가입하고 있습니다.

12. 무형자산(1) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	개발비	소프트웨어	산업재산권	기타의무형자산	합 계

취득원가:

기초금액	688,585	186,430	377,358	25,394,528	26,646,901

외부구입	-	430	-	11,703,200	11,703,630

분기말금액	688,585	186,860	377,358	37,097,728	38,350,531

상각누계액:

기초금액	-	(100,102)	-	(284,290)	(384,392)

무형자산상각비	-	(8,728)	-	(106,610)	(115,338)

분기말금액	-	(108,830)	-	(390,900)	(499,730)

손상차손누계액:

기초금액	(688,585)	-	-	-	(688,585)

분기말금액	(688,585)	-	-	-	(688,585)

장부금액:

기초금액	-	86,328	377,358	25,110,238	25,573,924

분기말금액	-	78,030	377,358	36,706,828	37,162,216

(2) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	개발비	소프트웨어	산업재산권	기타의무형자산	합 계

취득원가:

기초금액	688,585	-	377,358	5,565,500	6,631,443

외부구입(*1)	-	-	-	17,696,850	17,696,850

기타증감(*2)	-	186,430	-	2,132,178	2,318,608

기말금액	688,585	186,430	377,358	25,394,528	26,646,901

상각누계액:

기초금액	-	-	-	-	-

무형자산상각비	-	(36,225)	-	(284,291)	(320,516)

기타증감(*2)	-	(63,877)	-	-	(63,877)

기말금액	-	(100,102)	-	(284,291)	(384,393)

손상차손누계액:

기초금액	(688,585)	-	-	-	(688,585)

기말금액	(688,585)	-	-	-	(688,585)

장부금액:

기초금액	-	-	377,358	5,565,500	5,942,858

기말금액	-	86,328	377,358	25,110,237	25,573,923

(*1) 당사는 종속기업인 Sillajen Biotherapeutics, Inc.로부터 JX-594 판매와 관련한 로열티수취권(한국, 중국, 홍콩 및 마카오에 한정)과 JX-594, JX-900 및 바이러스 암 치료제 일반에 관한 특허 또는 출원 중인 발명 총 22건을 자산양수도 방식으로 취득하였습니다. (*2) 당사는 전기 중 양산부산대학교병원과의 공동연구협약을 체결하고 동 협약서에따라 양산부산대학교병원에 유전자 및 세포치료 센터를 설립하여 양산부산대학교병원와 공동연구를 진행하고 있으며, 당사는 유전자 및 세포치료 센터를 5년간 무상사용할 권리를 가지게 됩니다. 따라서, 전기 중 동 유전자 및 세포치료 센터가 완공되어건설중인자산에서 기타의무형자산으로 대체되었습니다. 또한, 전기 초 공구와비품 중 일부를 소프트웨어로 계정재분류하였습니다.

13. 정부보조금

(1) 당사는 SLJ496 항암바이러스 현탁세포배양 기반 임상시험용 물질 생산공정 및 제형 개발과 Pexa Vec(펙사벡)의 진행성 간세포암 관리대상 글로벌 제3상 임상시험 프로세스 등에 대하여 한국연구재단 및 한국보건산업진흥원으로부터 정부보조금을 수령하였으며, 수령한 정부보조금을 연구용자산의 취득과 연구비 등의 지출에 사용하였습니다. 동 정부보조금은 해당 자산의 차감항목으로 표시하고 있으며, 상환의무가 존재하는 정부보조금의 경우에는 상환의무가 확정되는 시점에 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 정부보조금과 관련하여 수행 중인 개발과제는 다음과 같습니다.

(단위:원)

과제명	협약체결일	입금연도	입금액	총지원금	개발기간	정부기관

Pexa-Vec(펙사벡)의 진행성 간세포암대상 글로벌 제3상 임상시험 프로세스관리	2015.9.24	2015~2016	1,467,082	5,000,000	2015.11.02~2018.7.31	한국연구재단 및 한국보건산업진흥원

항암 박시니아 바이러스와 면역관문억제제(ICI 항체)의 병용치료요법 개발	416,118	2,304,000

신장암을 포함한 난치성 고형압 치료에 있어 박시니아 바이러스와 면역관문억제제(ICI 항체) 병용치료를 통한 항암 파이프라인 구축 및 비임상 기전 연구	470,800	1,826,000

(3) 당분기와 전기 중 정부보조금의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

구 분	내 역	기초	증가	감소	기타증감(*)	당분기말

이연수익	정부보조금 수령 및 사용	426,830	1,177,000	-	(729,841)	873,989

유형자산	연구용자산등 취득	106,250	-	(3,900)	-	102,350

합 계	533,080	1,177,000	(3,900)	(729,841)	976,339

(*) 정부보조금의 기타증감액은 경상연구개발비로 계정대체한 내역입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분	내 역	기초	증가	감소	기타증감(*)	전기말

이연수익	정부보조금 수령 및 사용	-	1,177,000	-	(750,170)	426,830

유형자산	연구용자산등 취득	121,850	-	(15,600)	-	106,250

합 계	121,850	1,177,000	(15,600)	(750,170)	533,080

(*) 정부보조금의 기타증감액은 경상연구개발비로 계정대체한 내역입니다.

14. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기대여금	13,916,977	-	14,140,180	-

보증금	보증금	-	349,044	-	761,724

현재가치할인차금	-	(6,056)	-	(12,796)

소계	-	342,988	-	748,928

합 계	13,916,977	342,988	14,140,180	748,928

15. 기타자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	1,532,207	2,220,656	2,428,295	2,220,656

선급비용	23,082	-	16,885	-

부가세대급금	222,782	-	222,049	-

합 계	1,778,071	2,220,656	2,667,229	2,220,656

16. 기타채무당분기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	18,074,148	19,613,533	25,719,185	19,430,581

미지급비용	86,224	-	465,256	-

합 계	18,160,373	19,613,533	26,184,441	19,430,581

17. 차입금 및 사채

(1) 신주인수권부사채 당사는 전기 중 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 신주인수권부사채를 전액조기상환하였습니다. 이와 관련하여 전기 중 사채상환손실 3,304,656천원 을 당기손익으로 인식하였습니다.

(2) 당분기말 현재 신주인수권에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

신주인수권 행사기간	2015년 3월 4일부터 2017년 2월 4일까지

당분기말 현재 행사가격	3,500원(당사가 본 신주인수권부사채의 행사 전에 그 당시의 본 신주인수권부사채의 행사가격을 하회하는 발행가격으로 주식 관련 사채를 발행할 경우에는 행사가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정함)

당분기말 현재 신주인수권 행사로 발행될 주식수(*)	1,428,572주 ( 신주인수권부사채 발행금액을 행사가격으로 나눈 주식수)

신주인수권행사에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

(*) 전기 중 2회에 걸친 신주인수권 행사로 인하여 8,571,428주 의 보통주를 발행하였습니다.당사는 당분기말 현재 상기 신주인수권과 관련하여 3,315,710천원의 파생상품부채를 계상하고 있으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 관련 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기에 파생상품평가이 익 185,715천원 을 당기손익으로 인식하였습니다.

(3) 전환사채당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

제3-1회 전환사채	2014.3.10	2019.3.10	-	2,075,560	2,075,560

제5-1회 전환사채(*1)	2014.3.12	2019.3.12	500,000	700,000

제5-3회 전환사채	2014.3.12	2019.3.12	703,980	703,980

제6회 전환사채	2014.3.13	2019.3.13	500,000	500,000

제10회 전환사채	2014.7.11	2019.7.11	2,100,000	2,100,000

제11회 전환사채	2014.7.17	2019.7.17	1,000,000	1,000,000

제12회 전환사채(*1)	2014.7.21	2019.7.21	1,770,411	2,150,400

제14회 전환사채	2014.7.25	2019.7. 25	2,184,000	2,184,000

제16회 전환사채	2014.8.4	2019.8. 4	420,000	420,000

제17회 전환사채(*1)	2014.8.7	2019.8. 7	624,082	840,042

제18회 전환사채(*1)	2014.8. 13	2019.8. 13	1,213,190	1,298,770

제19회 전환사채(*1)	2014.8. 14	2019.8. 14	264,182	474,602

제23회 전환사채	2014.8.28	2019.8. 28	460,000	460,000

제24회 전환사채	2014.8.29	2019.8. 29	420,000	420,000

제25회 전환사채	2014.8.29	2019.8. 29	369,600	369,600

제27회 전환사채	2016.1.28	2020.7.28	22,500,000	-

제28회 전환사채	2016.2.3	2020.8.3	4,900,000	-

액면가액 합계	42,005,005	15,696,954

상환할증금	13,154,295	5,309,111

사채할인발행차금	(11,958,336)	(6,853,247)

전환권조정	(11,815,134)	(4,260,042)

장부금액 합계	31,385,830	9,892,776

유동성대체액(제12회 전환사채):

액면가액	(5,549,951)	(2,150,400)

상환할증금	(1,877,135)	(727,320)

사채할인발행차금	2,625,433	797,541

전환권조정	1,418,606	580,240

유동성대체액 합계	(3,383,047)	(1,499,939)

장기해당분	28,002,783	8,392,837

(*1) 당분기 중 동 전환사채 액면금액 일부에 대하여 사채권자의 전환권 행사로 인하여 269,504주 의 보통주로 전환하였습니다. (4) 상기 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

용도	운영자금

만기보장수익률	연단위 복리 6%

원금상환방법	만기일에 사채원금에 대하여 발행일로부터 만기보장수익률을 연단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 일시 상환함

전환권 행사기간	1) 사채발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기일 전일까지(제3-1회, 제5-1회, 제5-3회, 제6회)2) 사채발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기일의 1개월 전일까지(제10회 - 제20회, 제23회 - 제25회, 제27회 - 제28회)

당분기말 현재 전환가격	1) 3,500원(제3-1회, 제5-1회, 제5-3회, 제6회)2) 4,200원(제10회 - 제12회, 제14회, 제16회 - 제19회, 제23회 - 제25회)3) 20,187원(제27회 - 제28회)(당사가 본 전환사채의 전환 전에 그 당시의 본 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행가격으로 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정함)

당분기말 현재 전환권 행사로 발행될 주식수	5,014,668주 ( 전환사채 발행금액을 전환가격으로 나눈 주식수)

조기상환청구권(put option)	행사기간	1) 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 만기일의 1개월 전일까지(제12회)2) 발행일로부터 3년이 되는 전날 및 4년이 되는 전날(제3-1회)3) 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 1년에 해당되는 날(제5-1회, 제5-3회, 제6회)4) 발행일로부터 3년이 되는 날로부터 만기일의 1개월 전일까지(제10회 - 제11회, 제14회, 제16회 - 제19회, 제23회 - 제25회)5) 발행일로부터 1.5년이 되는 날로부터 만기일의 1개월 전일까지(제27회 - 제28회)

조기상환금액	조기상환청구권의 행사기간에 사채권자의 요청이 있을 경우 사채원금에 조기상환수익률(연단위 복리 6%)을 가산한 금액을 상환함

전환권행사에 따라 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

(5) 상기 전환사채에 부여된 전환권 및 조기상환청구권은 그 경제적 특성이 주계약의경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하여 내재파생상품으로 분류하고 있습니다. 따라서 당사는 당분기말 현재 전환권 및 조기상환청구권가치에 해당하는 금액으로 16,811,496천원의 파생상품부채를 계상하고 있으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 관련 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기에 파생상품평가이익 657,776천원을 당기손익으로 인식하였습니다.

18. 상환전환우선주

전기 중 상환전환우선주의 전환권 행사로 인하여 당분기말 현재 상환전환우선주는 존재하지 않습니다.

당사가 발행한 상환전환우선주에 부여된 전환권 및 조기상환청구권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하여 내재파생상품으로 분류하고 있었습니다. 따라서 당사는 전환권 행사 시점에 동 전환권 및 조기상환청구권을 공정가치로 평가하여 전기에 파생상품평가이익 389,643천원 을 당기손익으로 인식하였습니다.

19. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

단기종업원급여부채	418,350	79,290

예수금	42,090	51,159

이연수익	873,989	426,830

합 계	1,334,429	557,279

20. 자본금(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	100,000,000	100,000,000

주당금액	500	500

보통주발행주식수	49,254,275	48,984,771

보통주자본금	24,627,137,500	24,492,385,500

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 보통주 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	당분기	전분기

발행주식수	유통주식수	발행주식수	유통주식수

기초 발행주식수	48,984,771	48,984,771	22,902,742	22,902,742

전환사채 관련 전환권 행사	269,504	269,504	13,739,173	13,739,173

주식선택권 행사	-	-	200,000	200,000

상환전환우선주 관련 전환권 행사	-	-	3,571,428	3,571,428

신주인수권 행사	-	-	8,571,428	8,571,428

분기말 발행주식수	49,254,275	49,254,275	48,984,771	48,984,771

21. 기타자본항목당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식처분이익	566,930	566,930

기타자본잉여금	746,328	475,613

주식선택권	147,586	394,334

합 계	1,460,844	1,436,877

22. 주식선택권(1) 당사는 설립 또는 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원등을 대상으로 이사회의 결의를 거쳐 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요내역은 다음과 같습니다.

구 분	1차 부여분	2차 부여분	3차 부여분	4차 부여분	5차 부여분

부여일	2012년 3월 21일	2013년 3월 20일	2014년 2월 22일	2015년 3월 25일	2016년 03월 23일

부여주식수	790,000주	100,000주	900,000주	1,373,000주	2,890,000주

부여방법	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부

행사가격	2,000원	3,000원	2,000원	3,500원	4,500원

가득조건	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년	용역제공조건 : 2년

행사가능기간	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 5년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 5년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 5년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 7년 이내	부여일로부터 2년 이상 경과한 날로부터 7년 이내

(2) 당사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

구 분	1차 부여분	2차 부여분	3차 부여분	4차 부여분	5차 부여분

보통주 공정가치	2,605원	3,203원	4,458원	3,231원	5,857원

행사가격	2,000원	3,000원	2,000원	3,500원	4,500원

보통주 공정가치 변동성	14.50%	7.40%	10.80%	8.10%	14.95%

무위험수익률	3.92%	2.83%	3.38%	2.17%	1.87%

할인율	21.02%	19.56%	20.22%	19.15%	19.02%

주식선택권의 공정가치	541.43원	324.83원	1,772.51원	153.39원	1,105.91원

(3) 당 분기와 전기 중 주식선택권 부여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:주)

구 분	기초	부여	행사	취소	분기말

1차 부여분	530,000	-	-	(500,000)	30,000

2차 부여분	100,000	-	-	-	100,000

4차 부여분	1,302,000	-	-	(98,000)	1,204,000

5차 부여분	-	2,890,000	-	-	2,890,000

합 계	1,932,000	2,890,000	-	(598,000)	4,224,000

② 전기

(단위:주)

구 분	기초	부여	행사	취소	기말

1차 부여분	730,000	-	(200,000)	-	530,000

2차 부여분	100,000	-	-	-	100,000

3차 부여분	900,000	-	-	(900,000)	-

4차 부여분	-	1,373,000	-	(71,000)	1,302,000

합 계	1,730,000	1,373,000	(200,000)	(971,000)	1,932,000

(4) 당분 기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분	기초	주식보상비용(환입)(*2)(*3)	행사	취소(*1)	분기말

1차 부여분	286,958	-	-	(270,715)	16,243

2차 부여분	32,483	-	-	-	32,483

3차 부여분	-	-	-	-	-

4차 부여분	74,893	23,967	-	-	98,860

합 계	394,334	23,967	-	(270,715)	147,586

(*1) 당기 중 2016년 1월 6일 이사회 결의를 통하여 당사 임직원에게 부여한 1차 부여분 주식선택권 중 500,000주가 부여 취소됨에 따라 주식선택권을 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.(*2) 당기 중 2016년 2월 24일 이사회 결의를 통하여 당사 임직원에게 부여한 4차 부여분 주식선택권 중 13,000주의 경우 가득조건이 충족되지 못해 기 인식한 주식보상비용을 환입하였습니다.(*3) 4차 부여분 주식선택권 중 163,500주는 종속기업 임직원에게 부여한 것으로 관련 주식보상비용 3,135천원을 종속기업투자주식으로 계상하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분	기초	주식보상비용(환입)(*2)(*3)	행사	취소(*1)	기말

1차 부여분	395,244	-	(108,286)	-	286,958

2차 부여분	28,423	4,060	-	-	32,483

3차 부여분	664,691	(221,564)	-	(443,127)	-

4차 부여분	-	74,893	-	-	74,893

합 계	1,088,358	(142,611)	(108,286)	(443,127)	394,334

(*1) 전기 중 2015년 3월 9일 이사회 결의를 통하여 당사 임직원에게 부여한 3차 부여분 주식선택권 중 250,000주가 부여 취소됨에 따라 주식선택권을 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.(*2) 전기 중 2015년 9월 23일 이사회 결의를 통하여 당사 임직원에게 부여한 3차 부여분 주식선택권 중 650,000주 및 4차 부여분 주식선택권 중 71,000주의 경우 가득조건이 충족되지 못해 기 인식한 주식보상비용을 환입하였습니다.(*3) 4차 부여분 주식선택권 중 166,500주는 종속기업 임직원에게 부여한 것으로 관련 주식보상비용 9,577천원을 종속기업투자주식으로 계상하였습니다.

23. 영업비용의 성격별 공시

당분기와 전분기의 영업비용의 성격 별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

종업원급여	1,262,733	838,600

주식보상비용	21,005	406,568

복리후생비	73,991	95,902

여비교통비	63,670	49,075

감가상각비와 무형자산상각비	162,988	149,958

지급임차료와 건물관리비	109,261	87,762

지급수수료와 외부용역비	3,691,050	625,884

기타	240,170	88,744

합 계	5,624,868	2,342,493

24. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

유급휴가에 대한 부채	67,974	48,301

급여에 대한 부채	1,439	-

퇴직급여에 대한 부채	348,937	30,989

합 계	418,350	79,290

(2) 당사는 퇴직급여제도로 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당분기와 전분기에 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 319,777천원 및 81,385천원입니다.25. 기타수익 및 기타비용 당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익:

유형자산처분이익	-	8,181

잡이익	855	37,269

기타수익 합계	855	45,450

기타비용:

잡손실	38	95

기타비용 합계	38	95

26. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익

- 대여금및수취채권	235,305	441,246

외환차익

- 대여금및수취채권	-	-

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	6,304	444

외화환산이익

- 대여금및수취채권	619,621	74,775

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	-	-

파생상품평가이익

- 파생상품부채	843,491	-

금융수익 소계	1,704,721	516,465

금융비용:

이자비용

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	946,644	3,076,122

- 조건부대가	180,127	-

외환차손

- 대여금및수취채권	-	-

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	363,253	2,573

외화환산손실

- 대여금및수취채권	-	-

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	(1,220,357)	136,036

- 조건부대가	1,653,063	-

파생상품평가손실

- 파생상품부채	-	1,919,821

금융부채평가손실

- 조건부대가	316,724	-

사채상환손실

- 상각후원가로 측정되는 금융부채	-	3,304,656

금융비용 소계	2,239,454	8,439,208

순금융손익	(534,733)	(7,922,743)

기타포괄손익	-	-

순금융포괄손익	(534,733)	(7,922,743)

27. 법인세비용 당분기와 전분기의 법인세비용은 없으며, 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세도 없습니다.

28. 주당이익(1) 기본주당이익

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

보통주당기순이익(손실)	(3,470,195,800)	(10,139,585,519)

가중평균유통보통주식수(주)	49,154,108	23,538,998

기본주당이익(손실)	(71)	(431)

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정① 당분기

구 분	유통보통주식수	가중치	적 수

기초	48,984,771	91	4,457,614,161

전환사채 관련 전환권 행사(*)	269,504	-	15,409,667

합 계	49,254,275	4,473,023,828

가중평균유통보통주식수 : 4,473,023,828 ÷ 91일 = 49,154,108주(*) 당기 중 전환사채 관련 전환권 행사거래가 빈번하게 이루어져, 개별 거래를 별도로 표시하지 않고 통합하여 표시하였습니다.

② 전분기

구 분	유통보통주식수	가중치	적 수

기초	22,902,742	91	2,084,149,522

전환사채 관련 전환권 행사(*)	3,249,895	-	57,899,296

합 계	26,152,637	2,142,048,818

가중평균유통보통주식수 : 2,142,048,818 ÷ 91일 = 23,538,998주

(3) 희석주당이익당분기 및 전분기 당기순손실이 발생함에 따라 잠재적 보통주의 희석화 효과가 없으므로 당사는 희석주당손실을 계산하지 않았습니다.

29. 우발채무와 약정사항당분기말 및 전기말 현재 당사가 금융기관에 체결하고 있는 약정사항이나 타인으로부터 제공받은 보증내역은 없습니다.

30. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

종속기업	Sillajen Biotherapeutics, Inc.

Sillajen USA, Inc.

기타(*)	문은상 등 주요경영진 및 그 특수관계자

(*) (주)크레스트파트너는 전기 중 폐업함에 따라 당분기말 현재 당사의 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

특수관계 구분	회사명	매출	이자수익	지급수수료	이자비용	무형자산의 취득

종속기업	Sillajen Biotherapeutics, Inc.	1,877,091	180,696	24,708	180,127	11,703,200

② 전분기

단위:천원)

특수관계 구분	회사명	매출	이자수익

종속기업	Sillajen Biotherapeutics, Inc.	46,920	135,875

기타	(주)크레스트파트너	-	178,356

합 계	46,920	314,231

(3) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없으며, 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계 구분	회사명	자금 대여	자금 회수	자금 상환(*)

종속기업	Sillajen Biotherapeutics, Inc.	2,304,260	-	-

기타	(주)크레스트파트너	-	35,000,000	-

조경래	-	-	5,125,000

문은상	-	-	16,400,000

이용한	-	-	7,175,000

곽병학	-	-	7,175,000

합 계	2,304,260	35,000,000	35,875,000

(*) 전기 중 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 신주인수권부사채 권면금액 전부를 조기상환하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 당사와 특수관계자간 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다 .① 당분기말ⅰ) 채권

(단위:천원)

특수관계 구분	회사명	매출채권	대여금	미수금	미수수익

종속기업	Sillajen Biotherapeutics,Inc.	3,636,210	13,916,978	126,815	751,955

ⅱ) 채무

(단위:천원)

특수관계 구분	회사명	장단기미지급금	전환사채(*)

종속기업	Sillajen Biotherapeutics,Inc.	26,489,639	-

기타	조경래	-	264,182

임수정	-	369,600

합 계	26,489,639	633,782

(*) 당분기말 현재 전환사채의 발행금액입니다.

② 전기말ⅰ) 채권

(단위:천원)

특수관계 구분	회사명	매출채권	대여금	미수금	미수수익

종속기업	Sillajen Biotherapeutics,Inc.	1,877,371	14,140,180	128,849	587,747

ⅱ) 채무

(단위:천원)

특수관계 구분	회사명	장단기미지급금	전환사채(*)

종속기업	Sillajen Biotherapeutics,Inc.	14,908,103	-

기타	조경래	-	474,602

임수정	-	369,600

합 계	14,908,103	844,202

(*) 전기말 현재 전환사채의 발행금액입니다.

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증내역과 당사가특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증내역은 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	237,667	232,500

퇴직급여	287,468	53,801

합 계	525,135	286,301

상기의 주요 경영진에는 당사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

31. 보고기간 후 사건 (1) 전환사채 발행당사는 2016년 4월 1일에 발행금액 12,600,000천원의 전환사채를 발행하였습니다. (2) 전환권 행사당사의 제12회 및 제19회 전환사채 관련 전환권이 2016년 5월 4일과 2016년 5월 11일 2회에 걸쳐 행사됨에 따라 당사는 72,000주의 보통주를 발행하였습니다.