신라젠 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 20 기 2025.12.31 현재
제 19 기 2024.12.31 현재
제 18 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 20 기	제 19 기	제 18 기

자산

유동자산	81,316,719,803	123,979,147,322	50,624,501,001

현금및현금성자산	3,890,011,793	79,276,555,356	22,207,112,943

당기손익-공정가치측정금융자산	22,429,936,000	0	0

매출채권 및 기타채권	1,479,969,414	802,859,002	388,373,397

당기법인세자산	685,988,990	319,316,270	403,292,440

재고자산	1,256,111,628	1,309,521,777	1,212,624,693

기타유동금융자산	51,028,662,036	39,932,137,459	25,678,548,277

기타유동자산	546,039,942	2,338,757,458	734,549,251

비유동자산	33,813,103,540	22,439,748,503	23,880,297,972

종속기업에 대한 투자자산	0	0	0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	0	1,068,637,500	1,923,547,500

유형자산	1,907,494,595	889,827,390	908,194,038

무형자산	29,698,203,749	19,392,818,155	19,409,920,687

사용권자산	1,231,442,610	421,231,558	891,991,011

기타비유동금융자산	376,186,401	225,374,291	651,529,143

기타비유동자산	599,776,185	441,859,609	95,115,593

자산총계	115,129,823,343	146,418,895,825	74,504,798,973

부채

유동부채	4,893,948,697	15,814,451,211	9,472,540,836

매입채무 및 기타유동채무	3,842,353,548	3,705,712,427	2,259,475,692

유동성전환사채	0	9,705,387,309	0

기타 유동부채	596,013,641	714,707,533	936,469,659

유동충당부채	0	1,511,571,952	5,767,532,400

유동 리스부채	455,581,508	177,071,990	509,063,085

비유동부채	1,653,288,864	292,848,298	8,692,811,911

장기미지급금	35,783,185	0	0

전환사채	716,107,901	0	8,135,849,666

비유동 리스부채	838,370,782	260,340,478	374,870,504

비유동충당부채	63,026,996	32,507,820	182,091,741

부채총계	6,547,237,561	16,107,299,509	18,165,352,747

자본

자본금	69,064,918,000	68,683,562,500	51,433,562,500

주식발행초과금	510,013,109,721	508,600,298,125	424,658,604,278

기타포괄손익누계액	0	11,211,766	781,485,675

기타자본구성요소	17,160,577,749	16,394,548,960	15,997,915,978

이익잉여금(결손금)	(487,656,019,688)	(463,378,025,035)	(436,532,122,205)

자본총계	108,582,585,782	130,311,596,316	56,339,446,226

자본과부채총계	115,129,823,343	146,418,895,825	74,504,798,973

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 20 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 19 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 18 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 20 기	제 19 기	제 18 기

영업수익	7,272,755,099	3,926,654,280	3,939,558,696

영업비용	28,640,583,661	25,517,715,104	17,053,811,760

영업이익(손실)	(21,367,828,562)	(21,591,060,824)	(13,114,253,064)

기타수익	725,287,829	699,768,108	403,578,707

기타비용	5,146,605,895	7,057,036,773	5,576,863,031

금융수익	3,475,851,250	3,276,464,826	2,745,311,716

금융비용	1,689,350,277	2,089,402,076	1,761,421,628

법인세비용차감전순이익(손실)	(24,002,645,655)	(26,761,266,739)	(17,303,647,300)

법인세비용(수익)	353,347,341	84,636,091	187,997,654

당기순이익(손실)	(24,355,992,996)	(26,845,902,830)	(17,491,644,954)

기타포괄손익	66,786,577	(770,273,909)	(1,683,305,346)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	66,786,577	(770,273,909)	(1,683,305,346)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(손실)	66,786,577	(770,273,909)	(1,683,305,346)

포괄손익	(24,289,206,419)	(27,616,176,739)	(19,174,950,300)

주당순이익(손실)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(177.00)	(223.00)	(170.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 20 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 19 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 18 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타포괄손익누계액	기타자본항목	결손금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	51,433,562,500	424,658,604,278	2,464,791,021	15,631,991,520	(419,040,477,251)	75,148,472,068

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(17,491,644,954)	(17,491,644,954)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(손실)	0	0	(1,683,305,346)	0	0	(1,683,305,346)

기타포괄손익지분증권처분이익잉여금대체	0	0	0	0	0	0

유상증자	0	0	0	0	0	0

전환사채 발행	0	0	0	0	0	0

주식보상비용	0	0	0	365,924,458	0	365,924,458

동일지배하의 사업결합	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	51,433,562,500	424,658,604,278	781,485,675	15,997,915,978	(436,532,122,205)	56,339,446,226

2024.01.01 (기초자본)	51,433,562,500	424,658,604,278	781,485,675	15,997,915,978	(436,532,122,205)	56,339,446,226

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(26,845,902,830)	(26,845,902,830)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(손실)	0	0	(770,273,909)	0	0	(770,273,909)

기타포괄손익지분증권처분이익잉여금대체	0	0	0	0	0	0

유상증자	17,250,000,000	83,941,693,847	0	0	0	101,191,693,847

전환사채 발행	0	0	0	0	0	0

주식보상비용	0	0	0	396,632,982	0	396,632,982

동일지배하의 사업결합	0	0	0	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	68,683,562,500	508,600,298,125	11,211,766	16,394,548,960	(463,378,025,035)	130,311,596,316

2025.01.01 (기초자본)	68,683,562,500	508,600,298,125	11,211,766	16,394,548,960	(463,378,025,035)	130,311,596,316

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(24,355,992,996)	(24,355,992,996)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(손실)	0	0	66,786,577	0	0	66,786,577

기타포괄손익지분증권처분이익잉여금대체	0	0	77,998,343	0	77,998,343	0

유상증자	381,355,500	1,412,811,596	0	0	0	1,794,167,096

전환사채 발행	0	0	0	321,836,694	0	321,836,694

주식보상비용	0	0	0	288,938,252	0	288,938,252

동일지배하의 사업결합	0	0	0	155,253,843	0	155,253,843

2025.12.31 (기말자본)	69,064,918,000	510,013,109,721	0	17,160,577,749	(487,656,019,688)	108,582,585,782

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 20 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 19 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 18 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 20 기	제 19 기	제 18 기

영업활동현금흐름	(17,719,047,627)	(12,969,788,098)	(12,505,873,532)

당기순이익(손실)	(24,355,992,996)	(26,845,902,830)	(17,491,644,954)

당기순이익조정을 위한 가감	3,521,882,993	7,098,463,696	2,120,337,211

주식보상비용(환입) 조정	142,208,654	235,924,261	199,845,245

대손상각비(환입) 조정	(3,513,340)	(15,059,560)	(3,585,042,719)

감가상각비에 대한 조정	581,019,873	686,438,844	750,778,560

무형자산상각비에 대한 조정	27,135,616	28,778,932	37,047,880

유형자산처분손실 조정	577,568	186,440	39,944,650

무형자산처분손실 조정	0	0	168,317

무형자산손상차손 조정	0	1,329,240	1,871,360

재고자산평가손실(환입) 조정	(404,560,200)	526,342,542	(26,030,670)

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손	4,355,129,597	5,570,588,952	5,391,859,015

기타의 대손상각비(환입)	(13,603,869)	(66,550,000)	125,119,739

손해배상비용	537,358,307	1,355,992,827	0

리스변경손실	0	570,313	0

이자비용 조정	823,690,115	1,693,572,123	1,594,688,865

외화환산손실 조정	2,350,057	151,285,545	102,711,337

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	654,928,000	0	0

이자수익에 대한 조정	(3,256,494,811)	(3,264,757,497)	(2,687,302,587)

외화환산이익	(27,982,305)	(301,031)	(9,415,779)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(106,157,150)	0	0

리스변경이익	(382,154)	(3,521,103)	(3,903,656)

법인세비용 조정	353,347,341	84,636,091	187,997,654

기타 현금의 유출 없는 비용(수익)	(143,168,306)	113,006,777	0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	262,817,915	3,831,041,078	388,091,880

매출채권 및 기타채권의 감소(증가) 조정	(349,199,108)	3,986,711	856,330,893

재고자산의 감소(증가)	1,269,799,354	(623,239,626)	(407,050,246)

기타유동자산의 감소(증가) 조정	1,686,330,373	4,645,977,022	(705,700,934)

기타비유동자산의 감소(증가)	90,000	0	0

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	(302,065,706)	1,294,961,497	485,848,320

기타유동부채의 증가(감소)	(140,507,864)	(1,490,644,526)	198,463,847

장기미지급금의 증가(감소)	1,152,000	0	0

충당부채의 증가(감소)	(1,902,781,134)	0	(39,800,000)

이자수취	3,420,850,552	2,980,673,064	2,715,728,035

이자지급	(177,774,274)	(118,039,276)	(149,008,214)

법인세환급(납부)	(390,831,817)	83,976,170	(89,377,490)

투자활동현금흐름	(49,952,927,238)	(30,726,452,939)	31,020,272,436

단기금융상품의 처분	52,997,190,243	21,024,013,699	52,830,986,302

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	8,062,093,150	0	0

대여금의 감소	27,015,638	0	0

보증금의 감소	484,719,500	46,221,000	96,565,440

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분	1,130,790,208	0	0

사업결합으로 인한 현금유입	3,559,148,018	0	0

단기금융상품의 취득	(64,309,601,201)	(45,711,602,741)	(16,120,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(31,040,800,000)	0	0

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(16,708,399,999)	(5,409,880,231)	(5,225,779,802)

유형자산의 취득	(244,589,469)	(215,455,010)	(351,434,664)

무형자산의 취득	(3,473,811,148)	(13,005,640)	(9,416,564)

보증금의 증가	(240,779,400)	(100,000,000)	(138,400,000)

무형자산 취득관련 선급금의 증가	(195,902,778)	(346,744,016)	(62,248,276)

재무활동현금흐름	(7,714,568,698)	100,765,669,103	(8,109,472,376)

전환사채의 발행	1,000,000,000	0	0

주식의 발행	1,799,997,960	103,155,000,000	0

금융리스부채의 지급	(237,185,794)	(426,024,744)	(395,051,376)

전환사채의 감소	(10,255,050,000)	0	(7,714,421,000)

신주발행비 지급	(5,830,864)	(1,963,306,153)	0

전환사채발행비용	(16,500,000)	0	0

현금및현금성자산의순증가(감소)	(75,386,543,563)	57,069,428,066	10,404,926,528

기초현금및현금성자산	79,276,555,356	22,207,112,943	11,802,190,664

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	0	14,347	(4,249)

기말현금및현금성자산	3,890,011,793	79,276,555,356	22,207,112,943