우정바이오 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

당사의 자본구조는 부채총계에서 현금 및 현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본 위험관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	2025년 당분기말(제11기)	2024년 전기말(제10기)

부채총계	65,223,022,743	65,326,105,204

차감: 현금및현금성자산	(2,211,493,412)	(4,019,394,393)

차감후 부채총계	63,011,529,331	61,306,710,811

자본총계	24,576,434,384	29,372,956,885

부채비율(%)	256.4	208.7

나. 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융 위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(1) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 화폐성 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(외화단위:USD,EUR,JPY,GBP 원화단위:원)

구 분	외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액

USD	153,648.81	308,043.76	215,446,359	431,938,960

EUR	115,548.24	1,216,456.14	190,019,081	2,000,462,125

JPY	-	338,100.00	-	3,190,751

GBP	-	11,207.75	-	21,112,263

② 전기말

(외화단위:USD,EUR,JPY,GBP 원화단위:원)

구분	외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액

USD	387,143.31	102,938.94	570,268,452	151,320,244

EUR	1,723.75	303,727.08	2,635,147	464,316,701

JPY	-	281,750.00	-	2,638,589

GBP	4,853.42	1,652.00	7,134,526	3,045,743

당사는 내부적으로 환율 변동에 따른 환 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 주요 외화에 대한 원화 환율의 5% 변동 시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	2025년 당분기말(제11기)	2024년 전기말(제10기)

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(10,824,630)	10,824,630	20,947,410	(20,947,410)

EUR	(90,522,152)	90,522,152	(23,084,078)	23,084,078

JPY	(159,538)	159,538	(131,929)	131,929

GBP	(1,055,613)	1,055,613	204,439	(204,439)

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.(2) 이자율위험변동 이자율로 발행된 차입금이 있다면 당사는 이자율 변동에 따른 현금흐름 변동 위험에 노출됩니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율 변동 위험에 노출된 부채의 장부금액은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

변동이자율 적용 차입금	1,000,000,000	1,000,000,000

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을관리하기위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(3) 가격위험당사는 당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 매도 가능금융자산을 보유하고 있지 않아 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(4) 신용위험신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다.당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	2025년 당분기말(제11기)	2024년 전기말(제10기)

현금및현금성자산(주1)	2,211,493,412	4,019,394,393

단기금융상품	240,000,000	428,299,121

매출채권및기타채권	3,871,070,923	6,409,888,696

계약자산	112,405,643	180,650,124

장기금융상품	533,592,423	755,891,059

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	340,028,330	340,028,330

당기손익-공정가치측정금융자산	1,373,097,850	1,454,062,470

합 계	8,681,688,581	13,588,214,193

(주1) 현금 시재액은 제외되어 있습니다.(5) 유동성위험신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용 한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장 포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 당사의 금융부채를 당기말 및 전기말부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년 초과	합 계

당분기말