우리산업 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 자본구조를 유지또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장단기차입금	107,473,241	105,934,826

현금및현금성자산	3,189,601	2,918,389

순부채	104,283,640	103,016,437

자본	102,631,945	100,891,689

총자본	206,915,585	203,908,126

자본조달비율	50.40%	50.52%

나. 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결실체의 경영진은 위험관리 정책및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험관리연결실체는 원자재 수입 및 제품 수출 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR, CNY 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

통 화	외 화	원화환산액	외 화	원화환산액

[외화자산]

현금및현금성자산	USD	1,648,137.90	2,219,712	1,247,851.49	1,608,980

EUR	28,873.35	41,951	200,611.74	286,191

JPY	19,408,725.00	172,637	-	-

CNY	306,853.13	56,998	997,031.76	180,303

장단기대여금	USD	1,000,000.00	1,346,800	2,000,000.00	2,578,800

EUR	1,500,000.00	2,179,395	1,500,000.00	2,139,885

매출채권및기타채권(*1)	USD	40,895,444.87	55,077,985	46,680,284.69	60,189,559

EUR	29,759,920.36	43,239,081	24,507,814.87	34,962,604

JPY	120,000.00	1,067	1,421,960.00	12,978

CNY	44,381,234.56	8,243,814	50,299,809.34	9,096,217

합 계	USD	43,543,582.77	58,644,497	49,928,136.18	64,377,339

EUR	31,288,793.71	45,460,427	26,208,426.61	37,388,680

JPY	19,528,725.00	173,704	1,421,960.00	12,978

CNY	44,688,087.69	8,300,812	51,296,841.10	9,276,520

[외화부채]

매입채무및기타채무	USD	15,481,043.55	20,849,869	23,713,268.32	30,575,888

EUR	114,001.99	165,637	115,030.91	164,102

JPY	36,409,289.18	323,853	31,789,584.86	290,131

CNY	29,301,366.22	5,442,729	30,051,203.38	5,434,460

단기차입금	EUR	12,500,000.00	18,161,625	12,500,000.00	17,832,375

합 계	USD	15,481,043.55	20,849,869	23,713,268.32	30,575,888

EUR	12,614,001.99	18,327,262	12,615,030.91	17,996,477

JPY	36,409,289.18	323,853	31,789,584.86	290,131

CNY	29,301,366.22	5,442,729	30,051,203.38	5,434,460

(*1) 상기 매출채권및기타채권의 통화별 구성내역은 대손충당금이 차감되기 전 총액기준입니다.

당분기와 전기의 외화에 대한 원화 환율 1% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	당분기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

USD	377,946	(377,946)	338,015	(338,015)

EUR	271,332	(271,332)	193,922	(193,922)

JPY	(1,501)	1,501	(2,772)	2,772

CNY	28,581	(28,581)	38,421	(38,421)

상기 민감도 분석은 재무상태표일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험관리이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/이자비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율변동위험은 주로 금리변동부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 차입금 감축, 장.단기차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기와 전기 중 이자율이 0.1% 변동 시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전 기

0.1% 상승시	0.1% 하락시	0.1% 상승시	0.1% 하락시

이자비용	19,382	(19,382)	75,993	(75,993)

2) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 신중한 유동성 위험관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결재할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 하나은행과 상업어음할인약정을 체결하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을하지 않은 금액입니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 이하	3개월 초과~1년 이하	1년초과 ~ 2년 이하	2년 초과	합 계

매입채무	67,648,857	-	-	-	67,648,857

미지급금	25,344,668	-	-	-	25,344,668

미지급비용	1,401,485	-	-	-	1,401,485

유동성리스부채	106,577	234,232	-	-	340,809

파생상품부채	7,386	36,928	-	-	44,314

단기차입금	-	61,161,625	-	-	61,161,625

유동성장기차입금	4,087,100	5,528,222	-	-	9,615,322

장기차입금	-	-	5,166,663	1,583,333	6,749,996

비유동성리스부채	-	-	241,249	96,281	337,530

금융보증부채	94,841	216,130	123,692	125,737	560,400

사채	-	-	-	30,000,000	30,000,000

합 계	98,690,914	67,177,137	5,531,604	31,805,351	203,205,006

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 이하	3개월 초과~1년 이하	1년초과 ~ 2년 이하	2년 초과	합 계

매입채무	63,234,704	-	-	-	63,234,704

미지급금	25,715,737	-	-	-	25,715,737

미지급비용	1,379,701	-	-	-	1,379,701

유동성리스부채	106,579	259,534	-	-	366,113

파생상품부채	8,775	52,633	-	-	61,408

단기차입금	-	55,332,375	-	-	55,332,375

유동성장기차입금	4,087,100	7,906,994	-	-	11,994,094

장기차입금	-	-	6,416,661	2,250,000	8,666,661

비유동성리스부채	-	-	284,675	119,170	403,845

금융보증부채	94,841	184,046	123,692	-	402,579

사채	-	-	-	30,000,000	30,000,000

합 계	94,627,437	63,735,582	6,825,028	32,369,170	197,557,217

3) 신용위험관리연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결실체는 신규 거래처와 계약시 거래처의 재무분석을통해 재경팀에서 최종 거래처 등록을 승인 합니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	3,189,601	2,918,389

단기금융상품	6,400,000	4,600,000

매출채권	138,541,942	128,996,862

기타금융자산(유동)	15,987,587	18,025,065

기타투자자산	1,820	1,820

장기금융상품	3,500	3,500

기타금융자산(비유동)	9,323,010	9,265,610

합 계	173,447,460	163,811,246

다. 파생상품 등 거래 현황

당사는 금리변동의 위험을 회피하기 위하여 우리은행과 1건의 금리스왑계약(계약금액 : 10,000,000천원)을 체결하고 있습니다. 금리스왑계약에 대하여 특정 위험회피대상항목을 지정하고 있지 않으므로 매매목적으로 회계처리하여 해당 파생상품에서 발생하는 손익은 전액 당기손익으로 인식합니다.

(1) 당분기와 전분기 중 파생상품의 평가이익 및 거래이익의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

평가이익	거래이익	평가이익	거래이익

금리스왑계약	8,319	40	-	-

(2) 당분기와 전분기 중 파생상품의 평가손실 및 거래손실 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

평가손실	거래손실	평가손실	거래손실

금리스왑계약	-	815	-	-

(3) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

유동성 :

금리스왑계약	-	44,314	-	61,408