메가스터디교육 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 11 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 10 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 11 기 3분기말	제 10 기말

자산

유동자산	154,737,807,631	181,980,219,694

현금및현금성자산	23,346,265,018	40,564,177,367

매출채권	41,314,435,141	48,517,281,317

기타채권	22,991,774,953	16,141,594,214

재고자산	51,766,598,897	62,371,199,890

기타금융자산	111,194,447	637,826,449

기타유동자산	15,207,539,175	13,748,140,457

비유동자산	589,388,944,952	591,040,342,991

기타금융자산	76,827,628,845	33,562,859,248

종속기업및관계기업투자	26,959,303,789	23,408,788,758

유형자산	260,453,111,847	268,763,350,109

사용권자산	54,320,946,970	46,502,843,138

무형자산	71,586,432,905	52,332,811,675

투자부동산	2,775,654,735	2,789,435,697

장기매출채권	6,355,342,633	6,106,296,587

장기기타채권	55,103,757,199	73,741,813,583

기타비유동자산	12,237,326,509	61,906,442,553

확정급여자산	2,545,624,246	3,157,086,953

이연법인세자산	20,223,815,274	18,768,614,690

자산총계	744,126,752,583	773,020,562,685

부채

유동부채	236,720,448,337	316,231,350,103

매입채무	57,995,542,327	71,095,521,688

기타채무	26,642,455,536	37,545,143,044

선수수익	80,785,189,146	125,487,362,760

당기법인세부채	18,804,508,002	13,789,989,504

단기리스부채	18,006,637,514	18,481,725,939

기타 유동부채	31,367,355,223	45,730,422,925

충당부채	3,118,760,589	4,101,184,243

비유동부채	39,588,188,661	31,754,027,710

장기종업원급여채무	969,948,968	862,454,594

장기리스부채	33,353,689,371	26,664,887,449

장기기타채무	445,965,477	414,384,184

장기충당부채	4,818,584,845	3,812,301,483

부채총계	276,308,636,998	347,985,377,813

자본

자본금	1,186,188,000	1,186,188,000

기타불입자본	132,840,305,557	123,003,888,023

이익잉여금	333,791,622,028	300,845,108,849

자본총계	467,818,115,585	425,035,184,872

자본과부채총계	744,126,752,583	773,020,562,685

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 11 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 10 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 11 기 3분기	제 10 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	212,534,794,150	597,737,135,807	221,914,221,616	637,121,014,323

매출원가	99,271,676,436	272,525,757,569	99,263,298,417	285,929,571,492

매출총이익	113,263,117,714	325,211,378,238	122,650,923,199	351,191,442,831

판매비와관리비	69,634,364,401	224,485,867,657	76,431,563,048	251,634,855,244

영업이익	43,628,753,313	100,725,510,581	46,219,360,151	99,556,587,587

금융수익	1,573,875,500	5,771,557,190	1,453,492,307	5,728,784,622

금융비용	681,929,950	1,988,977,176	700,612,025	2,251,178,853

기타수익	26,459,401	1,079,081,686	125,670,687	683,486,368

기타비용	284,117,825	1,094,854,586	380,362,272	1,600,924,011

법인세차감전순이익	44,263,040,439	104,492,317,695	46,717,548,848	102,116,755,713

법인세비용	10,228,230,451	23,601,105,956	9,679,859,860	22,196,293,672

분기순이익	34,034,809,988	80,891,211,739	37,037,688,988	79,920,462,041

기타포괄손익	(59,279,495)	(157,912,625)	(8,844,543)	(139,465,245)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익	(59,279,495)	(157,912,625)	(8,844,543)	(139,465,245)

확정급여제도의 재측정요소	(59,279,495)	(157,912,625)	(8,844,543)	(139,465,245)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익	0	0	0	0

총포괄손익	33,975,530,493	80,733,299,114	37,028,844,445	79,780,996,796

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	3,201.0	7,607.0	3,344.0	7,215.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	3,201.0	7,607.0	3,344.0	7,215.0

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 11 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 10 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	기타불입자본	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	1,186,188,000	158,518,197,892	295,756,693,628	455,461,079,520

분기순이익	0	0	79,920,462,041	79,920,462,041

확정급여제도의 재측정요소	0	0	(139,465,245)	(139,465,245)

양수도로 인한 변동	0	0	0	0

합병으로 인한 변동	943,173,958	943,173,958

주식기준보상	0	27,476,738	0	27,476,738

자기주식의 취득	0	(48,813,515,300)	0	(48,813,515,300)

자기주식의 소각	0	12,383,437,786	(12,383,437,786)	0

자본준비금의 이익잉여금 전입	0	0	0	0

배당금의 지급	0	0	(23,190,140,000)	(23,190,140,000)

자본 증가(감소) 합계	0	(35,459,426,818)	44,207,419,010	8,747,992,192

2024.09.30 (기말자본)	1,186,188,000	123,058,771,074	339,964,112,638	464,209,071,712

2025.01.01 (기초자본)	1,186,188,000	123,003,888,023	300,845,108,849	425,035,184,872

분기순이익	0	0	80,891,211,739	80,891,211,739

확정급여제도의 재측정요소	0	0	(157,912,625)	(157,912,625)

양수도로 인한 변동	0	(1,852,383,312)	0	(1,852,383,312)

합병으로 인한 변동	0

주식기준보상	0	40,363,711	0	40,363,711

자기주식의 취득	0	(19,999,958,300)	0	(19,999,958,300)

자기주식의 소각	0	39,999,778,600	(39,999,778,600)	0

자본준비금의 이익잉여금 전입	0	(8,351,383,165)	8,351,383,165	0

배당금의 지급	0	0	(16,138,390,500)	(16,138,390,500)

자본 증가(감소) 합계	0	9,836,417,534	32,946,513,179	42,782,930,713

2025.09.30 (기말자본)	1,186,188,000	132,840,305,557	333,791,622,028	467,818,115,585

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 11 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 10 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 11 기 3분기	제 10 기 3분기

영업활동현금흐름	60,796,032,203	90,122,948,084

분기순이익	80,891,211,739	79,920,462,041

당기순이익조정을 위한 가감	68,246,535,891	74,631,859,119

법인세비용	23,601,105,956	22,196,293,672

이자비용	1,951,497,832	2,232,635,813

이자수익	(3,804,553,700)	(4,184,272,909)

배당금수익	(1,136,935,356)	(607,745,610)

감가상각비	32,630,948,928	37,099,495,016

무형자산상각비	11,338,307,567	13,400,739,740

퇴직급여	4,551,142,990	4,285,586,449

기타채권손상차손환입	(150,000,000)

기타자산손상차손환입	(383,008,352)

잡손실 조정	20,192,984

주식기준보상	40,363,711	27,476,738

기타장기종업원급여	188,194,374	97,357,194

리스변경이익	(153,468,207)	0

리스변경손실	167,599,508

유형자산처분이익	(10,599,000)	(26,050,727)

유형자산처분손실	574,678,415	1,235,121,228

기타금융자산평가이익	(830,068,134)	(936,766,103)

기타금융자산평가손실	37,479,344	18,543,040

자산수증이익	0	(124,462,884)

재고자산평가손실환입	(368,743,461)	(99,691,046)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(69,671,581,138)	(43,242,241,831)

매출채권의 감소(증가)	6,953,800,130	10,414,547,251

미수금의 감소(증가)	253,941,371	1,426,939,209

미수수익의 감소(증가)	(306,464,464)	(259,518,907)

재고자산의 감소(증가)	10,959,721,307	(40,174,753,793)

선급금의 감소(증가)	(734,816,432)	377,820,643

선급비용의 감소 (증가)	(327,214,805)	73,093,951

장기선급금의 감소(증가)	15,242,542	774,574,325

매입채무의 증가(감소)	(13,260,447,891)	36,980,815,116

미지급비용의 증가(감소)	901,310,346	2,186,542,061

미지급금의 증가(감소)	(10,508,346,166)	(10,813,572,028)

예수금의 증가(감소)	(462,102,669)	(398,984,064)

선수금의 증가(감소)	(9,553,821,494)	(8,383,736,066)

선수수익의 증가(감소)	(44,702,173,614)	(42,121,034,742)

계약부채의 증가(감소)	(4,918,009,442)	1,293,693,825

충당부채의 증가(감소)	(85,893,494)	(174,689,670)

예수보증금의 증가(감소)	1,500,000	25,000,000

환불부채의 증가(감소)	335,833,657	5,619,564,268

퇴직금의 지급	(152,940,020)	(14,743,210)

사외적립자산의 감소(증가)	(4,000,000,000)

장기종업원급여의 증가(감소)	(80,700,000)	(73,800,000)

이자의 수취	2,011,027,718	2,182,206,835

이자의 지급	(1,823,744,713)	(2,037,235,050)

배당금의 수취	1,136,935,356	607,745,610

법인세의 지급	(19,994,352,650)	(21,939,848,640)

투자활동현금흐름	(24,484,851,836)	41,240,782,423

단기대여금의 감소	7,376,060,840	99,935,747

장기대여금의 감소	636,333,499	780,442,598

보증금의 감소	5,406,558,880	3,111,947,518

유형자산의 처분	111,144,881	537,458,363

기타금융자산의 감소	53,580,163,065	42,751,843,278

리스채권의 회수	862,595,556	288,916,651

기타금융자산의 증가	(65,225,711,870)	(41,265,803,396)

유동선급금의 회수	15,000,000,000	73,584,013,800

단기대여금의 증가	(600,000,000)	(1,100,000,000)

장기대여금의 증가	(1,196,500,000)	(3,247,000,000)

보증금의 증가	(1,830,110,000)	(3,806,982,459)

종속기업투자의 증가	(1,157,936,804)	0

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(100,000,000)	(7,000,000,000)

유형자산의 취득	(7,363,727,521)	(8,488,719,293)

무형자산의 취득	(26,483,722,362)	(15,151,454,840)

사업양수으로 인한 순현금흐름	(3,500,000,000)	0

합병으로 인한 증가	0	146,184,456

재무활동현금흐름	(53,529,092,716)	(133,527,590,465)

단기차입금의 감소	(107,550,000,000)	(124,894,188,739)

단기차입금의 증가	107,550,000,000	82,706,188,739

임대보증금의 감소	(109,259,808)	0

임대보증금의 증가	16,717,101	9,259,808

리스부채의 지급	(17,298,201,209)	(19,345,194,973)

자기주식의 취득	(19,999,958,300)	(48,813,515,300)

배당금의 지급	(16,138,390,500)	(23,190,140,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(17,217,912,349)	(2,163,859,958)

기초현금및현금성자산	40,564,177,367	8,253,118,040

기말현금및현금성자산	23,346,265,018	6,089,258,082