메가스터디교육 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인인 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관련서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 ▲초ㆍ중학생을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 초중등사업부문 ▲고등학생과 재수생을 대상으로 온ㆍ오프라인 교육서비스를 제공하는 고등사업부문 ▲대학편입학 준비생등을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 대학사업부문 ▲취업 준비생등을 대상으로 온ㆍ오프라인 강의 서비스를 제공하는 취업사업부문 ▲그 외 임대사업 등의 기타사업부문 등으로 구성되어 있습니다.2022년(제8기) 매출실적을 살펴보면, 연결종속 회사 13개사를 포함해 8,360억원의 매출을 달성해 전기대비 18.8% 성장하였습니다. 영업이익은 1,354억원, 당기순이익은 996억원으로 전기 대비 각각 36.7%, 22.1% 성장하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (1) 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제 8(당) 기	제 7(전) 기	증감액	증감률

자 산

Ⅰ. 유동자산	135,469,542,769	261,033,291,236	-125,563,748,467	-48.10%

현금및현금성자산	11,941,671,685	112,225,116,725	-100,283,445,040	-89.36%

매출채권	49,983,957,774	42,554,204,129	7,429,753,645	17.46%

기타채권	1,406,086,483	1,993,996,690	-587,910,207	-29.48%

재고자산	22,318,836,491	13,799,984,799	8,518,851,692	61.73%

기타금융자산	21,009,036,676	69,934,828,931	-48,925,792,255	-69.96%

당기법인세자산	10,130,191	20,769,360	-10,639,169	-51.23%

기타유동자산	28,799,823,469	20,504,390,602	8,295,432,867	40.46%

Ⅱ. 비유동자산	769,241,249,082	463,264,710,298	305,976,538,784	66.05%

기타금융자산	26,990,711,413	22,224,568,485	4,766,142,928	21.45%

관계기업투자	1,411,042,114	2,875,214,567	-1,464,172,453	-50.92%

유형자산	277,101,743,658	187,585,774,522	89,515,969,136	47.72%

사용권자산	97,913,101,917	77,435,410,530	20,477,691,387	26.44%

무형자산	71,348,631,296	70,120,461,071	1,228,170,225	1.75%

투자부동산	2,826,184,929	4,529,129,168	-1,702,944,239	-37.60%

장기매출채권	5,698,229,853	5,664,526,834	33,703,019	0.59%

장기기타채권	81,483,140,203	69,237,023,949	12,246,116,254	17.69%

기타비유동자산	197,529,967,713	22,910,863,023	174,619,104,690	762.17%

확정급여자산	5,931,659,335	-	5,931,659,335	-

이연법인세자산	1,006,836,651	681,738,149	325,098,502	47.69%

자 산 총 계	904,710,791,851	724,298,001,534	180,412,790,317	24.91%

부 채

Ⅰ. 유동부채	405,545,914,243	317,771,377,973	87,774,536,270	27.62%

매입채무	38,517,369,200	36,935,309,306	1,582,059,894	4.28%

기타채무	53,176,467,686	40,663,167,403	12,513,300,283	30.77%

단기차입금	45,446,478,502	6,662,441,559	38,784,036,943	582.13%

유동성장기차입금	199,999,992	199,999,992	0	0.00%

선수수익	157,170,153,457	139,216,276,830	17,953,876,627	12.90%

당기법인세부채	27,363,460,685	23,557,182,701	3,806,277,984	16.16%

단기리스부채	30,198,504,636	26,289,986,353	3,908,518,283	14.87%

기타유동부채	42,118,319,633	35,903,731,675	6,214,587,958	17.31%

충당부채	11,355,160,452	8,343,282,154	3,011,878,298	36.10%

Ⅱ. 비유동부채	65,462,945,509	52,399,813,152	13,063,132,357	24.93%

확정급여부채	1,210,600,300	1,593,147,573	-382,547,273	-24.01%

장기종업원급여채무	359,600,847	388,939,509	-29,338,662	-7.54%

장기리스부채	60,760,710,785	46,787,332,550	13,973,378,235	29.87%

장기기타채무	317,436,894	396,853,317	-79,416,423	-20.01%

장기차입금	83,333,330	283,333,322	-199,999,992	-70.59%

장기금융부채	2,047,682,194	-	2,047,682,194	-

이연법인세부채	683,581,159	2,950,206,881	-2,266,625,722	-76.83%

부 채 총 계	471,008,859,752	370,171,191,125	100,837,668,627	27.24%

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분	420,723,284,394	338,857,300,122	81,865,984,272	24.16%

자본금	1,186,188,000	1,186,188,000	0	0.00%

기타불입자본	168,715,482,720	169,570,097,430	-854,614,710	-0.50%

이익잉여금	250,821,613,674	168,101,014,692	82,720,598,982	49.21%

Ⅱ. 비지배지분	12,978,647,705	15,269,510,287	-2,290,862,582	-15.00%

자 본 총 계	433,701,932,099	354,126,810,409	79,575,121,690	22.47%

부 채 및 자 본 총 계	904,710,791,851	724,298,001,534	180,412,790,317	24.91%

2022년말(제8기) 현재 당사의 자산은 전년대비 1,804억원(24.9%) 증가한 9,047억원입니다.자산 증가의 계정별 세부내역을 보면 유동자산은 에스티 유니타스 인수자금 1,718억원이 감소하면서 총 1,256억원 감소(-48.1%)하였습니다. 비유동자산은 에스티 유니타스 인수자금이 최종 인수전까지 장기선급금으로 귀속됨과 더불어 금융상품 투자 및 유형자산의 증가(기숙학원 신축공사 진행) 등으로 3,060억원 증가(66.1%)하였습니다.부채는 전년대비 1,008억원(27.2%) 증가한 4,710억원입니다. 에스티유니타스 인수를 위한 단기차입금이 발생하였고, 고등 온라인부문 메가패스판매 호조로 인한 선수수익 등이 증가함에 따라 유동부채는 878억원 증가(27.6%)하였습니다. 고등 학원사업부, 러셀사업부의 확장에 따른 임대계약 증가로 장기리스부채가 증가함에 따라 비유동부채는 1,306억원 증가(24.9%)하였습니다.자본은 전년대비 796억원(22.5%) 증가한 4,337억원입니다.

(2) 영업실적(단위 : 원)

과 목	제 8(당) 기	제 7(전) 기	증감액	증감률

Ⅰ. 매출액	835,952,852,633	703,869,131,483	132,083,721,150	18.77%

Ⅱ. 매출원가	362,330,931,756	316,408,395,870	45,922,535,886	14.51%

Ⅲ. 매출총이익	473,621,920,877	387,460,735,613	86,161,185,264	22.24%

판매비와관리비	338,213,066,558	288,427,738,544	49,785,328,014	17.26%

매출채권손상차손	19,218,013	25,740,510	-6,522,497	-25.34%

Ⅳ. 영업이익	135,389,636,306	99,007,256,559	36,382,379,747	36.75%

금융수익	5,989,031,775	12,482,444,996	-6,493,413,221	-52.02%

금융비용	5,019,764,471	3,115,846,984	1,903,917,487	61.10%

관계기업손익	-696,368,652	-128,557,693	-567,810,959	441.68%

기타수익	3,766,209,961	4,302,780,770	-536,570,809	-12.47%

기타비용	5,120,354,461	3,339,982,274	1,780,372,187	53.30%

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	134,308,390,458	109,208,095,374	25,100,295,084	22.98%

법인세비용	34,750,955,808	27,663,261,151	7,087,694,657	25.62%

Ⅵ. 당기순이익	99,557,434,650	81,544,834,223	18,012,600,427	22.09%

Ⅶ. 법인세비용차감후기타포괄손익	3,465,928,427	-105,243,780	3,571,172,207	-3393.24%

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:	3,484,528,013	-105,243,780	3,589,771,793	-3410.91%

확정급여제도의 재측정요소	3,296,262,848	-210,899,758	3,507,162,606	-1662.95%

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품 공정가치 변동	188,265,165	105,655,978	82,609,187	78.19%

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익:	-18,599,586	0	-18,599,586	-

해외사업환산손익	-18,599,586	0	-18,599,586	-

Ⅷ. 총포괄이익	103,023,363,077	81,439,590,443	21,583,772,634	26.50%

Ⅸ. 당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분	103,597,601,813	81,162,124,786	22,435,477,027	27.64%

비지배지분	-4,040,167,163	382,709,437	-4,422,876,600	-1155.67%

Ⅹ. 총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분	106,409,069,903	80,980,848,655	25,428,221,248	31.40%

비지배지분	-3,385,706,826	458,741,788	-3,844,448,614	-838.04%

총자산순이익률 (ROA)	11.00%	11.26%	-0.25%p	-

자기자본순이익률 (ROE)	22.96%	23.03%	-0.07%p	-

주) ROA = (당기순이익/총자산) * 100%

ROE = (당기순이익/자기자본) * 100%

2022년 매출액은 전년 대비 18.8% 증가한 8,360억원이며, 영업이익 및 당기순이익은 1,354억원, 996억원으로 전년 대비 각각 36.8%, 22.1% 성장하였습니다.2022년 매출액 증가에 따라 매출원가 또한 전년대비 14.5% 증가하였습니다. 판매비와관리비는 급여(인원 증가 및 자연증가분), 광고선전비(엘리하이, 엠베스트 브랜드 마케팅 비용 상승), 외주용역비(초중등부문 매출 상승에 따른 관리교사 비용 상승), 감가상각비(학원 신규 개원 및 확장), 지급수수료, 건물관리비 등의 상승으로 전년 대비 17.3% 증가하였습니다.금융수익은 에스티 유니타스 인수대금의 지출 등으로 전년대비 52.0% 감소하였습니다. 매출액은 초중등사업부문, 고등사업부문, 대학사업부문, 취업사업부문, 기타사업부문으로 구성되어 있습니다.1) 부문별 영업실적

(단위 : 원)

사업부문	구 분	제 8(당) 기	제 7(전) 기	증감액	증감률

초중등사업부문	매출액	206,750,749,233	165,544,284,786	41,206,464,447	24.89%

영업이익	43,153,692,715	30,738,823,353	12,414,869,362	40.39%

고등사업부문	매출액	507,791,105,190	430,506,764,902	77,284,340,288	17.95%

영업이익	104,506,520,343	75,140,477,893	29,366,042,450	39.08%

대학사업부문	매출액	60,883,381,502	55,800,845,928	5,082,535,574	9.11%

영업이익	12,733,221,484	14,773,310,243	-2,040,088,759	-13.81%

취업사업부문	매출액	59,865,021,254	51,340,423,157	8,524,598,097	16.60%

영업이익	-24,966,239,862	-21,824,722,489	-3,141,517,373	14.39%

기타사업부문	매출액	662,595,454	676,812,710	-14,217,256	-2.10%

영업이익	-37,558,374	179,367,559	-216,925,933	-120.94%

합계	매출액	835,952,852,633	703,869,131,483	132,083,721,150	18.77%

영업이익	135,389,636,306	99,007,256,559	36,382,379,747	36.75%

2) 부문별 주요 사업별 영업실적(단위 : 원)

사업부문	구체적 용도	제 8(당) 기	제 7(전) 기	증감액	증감률

초중등사업부문	온라인강의,학원강의	159,713,292,613	120,373,343,890	39,339,948,723	32.68%

가맹 등	3,104,582,154	2,590,828,293	513,753,861	19.83%

교재	5,935,114,980	5,856,941,492	78,173,488	1.33%

학습기기 등	37,997,759,486	36,723,171,111	1,274,588,375	3.47%

고등사업부문	온라인강의,학원강의	298,460,470,269	244,258,191,654	54,202,278,615	22.19%

모의고사, 기숙, 독서실 등	62,797,411,515	52,445,621,860	10,351,789,655	19.74%

교재	142,656,755,521	130,795,756,224	11,860,999,297	9.07%

학습기기 등	3,876,467,885	3,007,195,164	869,272,721	28.91%

대학사업부문	온라인강의,학원강의	56,072,264,676	51,851,968,330	4,220,296,346	8.14%

기타매출	1,445,977,426	1,009,855,208	436,122,218	43.19%

교재	3,365,139,400	2,939,022,390	426,117,010	14.50%

취업사업부문	온라인강의,학원강의	44,364,385,673	37,825,018,811	6,539,366,862	17.29%

기타매출	4,510,751,995	4,436,058,131	74,693,864	1.68%

교재	10,307,092,571	8,689,129,957	1,617,962,614	18.62%

학습기기등	682,791,015	390,216,258	292,574,757	74.98%

기타사업부문	임대	441,622,631	583,873,094	(142,250,463)	-24.36%

식음료판매	220,972,823	92,939,616	128,033,207	137.76%

합계	835,952,852,633	703,869,131,483	132,083,721,150	18.77%

(1) 초중등사업부문초중등 사업부문의 매출액은 전기대비 24.89% 상승하였습니다. 이는 온라인교육의 중요성 증대 및 초등 교육시장의 비대면 교육 확대에 기인합니다. 2023년 3월 통계청이 발표한 2022년 초ㆍ중ㆍ고등학생의 온라인 학습 침투율(일반교과 사교육 중 유료인터넷 및 통신강좌)은 각각 초등부문 13.0%, 중등부문 9.1%, 2021년 초등 11.6%, 중등 8.4%, 로 전년 대비 초등 1.4%, 중등 0.7% 증가하였습니다. 온라인 학습 침투율의 증가는 지속적으로 늘어나고 있으며, 향후 당사 사업에 긍정적인 영향을 줄 것이라 생각합니다.(2) 고등사업부문고등사업부문의 매출액은 전기대비 17.95% 상승하였습니다. 매출 상승은 온라인 부분의 우수한 강사진 육성과 신규 강사 발굴, 토탈 입시서비스 및 학사관리시스템 개선 등을 통해 당사 경쟁력을 강화한 것과 더불어 코로나 19로인해 축소되었던 오프라인 학원 시장이 2022년도부터 차츰 정상화되어간 것에 기인합니다. 강사 수급 체계 확립, 토탈 입시서비스, 학사관리 시스템, 계열별 전문학원 분리 등을 통한 당사의 시장 경쟁력 강화 노력은 지속적으로 이루어 지고있으며, 이는 향후에도 당사의 실적에 긍정적인 영향을 줄 것이라 생각합니다.(3) 대학사업부문대학사업부문의 매출액은 전기대비 9.11% 상승하였으며 이는 2022년도 실시한 2023학년도 대학편입학 선발인원이(전국 주요 50개 대학 기준) 2022학년도 대비 6.6% 증가한 것에 기인합니다. 대학 사업의 경우 편입학 시장이 상위권 대학 선호현상 및 대학 양극화의 심화로 인해 지속적인 수요가 발생할 것으로 예상합니다.(4) 취업사업부문취업사업부문의 매출액은 전기대비 16.60% 상승하였으며, 취업사업부문 중 공무원 사업부문의 성장에 기인합니다. 공무원 시험의 변화로 인해 직렬 전문성의 중요성이 강화되었으며, 직렬 전문성 강화를 위해 당사는 강사진 육성, 신규 강사 발굴을 통해 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다.취업사업 부문에 있어서 시스템적으로 메가스터디교육의 성공 운영 노하우를 적극 반영하고 지속적인 투자를 진행하고 있는 만큼, 당사의 주요한 도약 사업부문으로 육성시킬 계획입니다.(5) 기타사업부문기타사업부문의 매출액은 전기대비 -2.10% 하락하였지만, 당사 매출 대비 비중이 미미한 수준입니다. 4. 신규 사업 및 중단사업해당사항 없습니다. 5. 자산손상 및 감액손실

당사의 당기 중 유형자산의 변동내역 및 손상차손 인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	토지(*3)	건물(*3)	기계장치	시설장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	77,125,577	73,550,626	2,891,591	94,732,875	944,521	26,410,595	14,740,387	290,396,172

취득액	-	-	66,532	6,778,998	-	3,858,432	89,792,888	100,496,850

처분액	-	-	-	(1,523,811)	(7,980)	(2,592,765)	-	(4,124,556)

투자부동산에서 대체	1,337,265	435,263	-	-	-	-	-	1,772,528

사업결합으로 인한 변동	2,264,897	6,175,459	-	664,264	39,600	550,512	206,266	9,900,998

기타증감액(*1)	6,829,438	72,546,797	-	10,709,061	112,943	3,438,010	(94,054,706)	(418,455)

기말금액	87,557,177	152,708,145	2,958,123	111,361,387	1,089,084	31,664,784	10,684,835	398,023,537

감가상각누계액:

기초금액	-	(15,559,360)	(2,599,212)	(68,081,816)	(665,944)	(15,605,361)	-	(102,511,693)

처분액	-	-	-	641,629	3,325	2,381,107	-	3,026,061

감가상각비	-	(1,996,321)	(131,185)	(11,513,148)	(138,626)	(3,713,365)	-	(17,492,645)

투자부동산에서 대체	-	(92,493)	-	-	-	-	-	(92,493)

사업결합으로 인한 변동	-	(1,795,366)	-	(476,410)	(39,598)	(401,301)	-	(2,712,675)

기타증감액	-	-	-	10,252	-	(10,252)	-	-

손상차손(*2)	-	-	-	(595,224)	-	(230,054)	-	(825,278)

기말금액	-	(19,443,540)	(2,730,397)	(80,014,717)	(840,843)	(17,579,226)	-	(120,608,723)

정부보조금:

기초금액	-	-	-	(252,467)	(16,783)	(29,454)	-	(298,704)

취득액	-	-	-	(65,000)	-	(20,000)	-	(85,000)

감가상각비	-	-	-	57,083	7,746	7,201	-	72,030

사업결합으로 인한 변동	-	-	-	-	-	(2,835)	-	(2,835)

기말금액	-	-	-	(260,385)	(9,037)	(45,088)	-	(314,509)

외화환산조정	-	-	-	1,266	-	173	-	1,439

장부금액:

기초금액	77,125,577	57,991,266	292,379	26,398,592	261,794	10,775,780	14,740,387	187,585,775

기말금액	87,557,177	133,264,605	227,726	31,087,554	239,204	14,040,643	10,684,835	277,101,744

(*1) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 418,455천원입니다.(*2) 현금창출단위의 손상검토 결과, 당기 중 장부금액이 회수가능금액이 장부금액에 미달하여 유형자산 825,278천원에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

당사의 당기 중 무형자산의 변동내역 및 손상차손 인식액은 다음과 같습니다. .

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	브랜드가치	전속계약금	문항개발비	소프트웨어	영업권	회원권	기타무형자산	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	443,967	3,735,504	122,620,017	482,469	11,558,214	24,025,614	228,594	1,522,142	-	164,616,521

취득액	17,119	-	3,249,545	-	2,382,853	-	270,430	-	2,946,326	8,866,273

사업결합으로 인한 변동	263,518	-	4,708,648	-	315,780	7,409,588	-	-	-	12,697,534

기타증감액(*1)	-	-	5,834,643	-	1,747,392	-	31,060	-	(1,333,297)	6,279,798

기말금액	724,604	3,735,504	136,412,853	482,469	16,004,239	31,435,202	530,084	1,522,142	1,613,029	192,460,126

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	(390,805)	(1,111,770)	(80,071,636)	(482,462)	(7,399,735)	(4,782,051)	(27,216)	(230,385)	-	(94,496,060)

손상차손(*2)	-	-	-	-	(27,209)	(1,560,622)	-	-	(1,587,831)

무형자산상각비	(42,855)	-	(18,152,149)	-	(1,740,378)	-	-	(298,827)	-	(20,234,209)

사업결합으로 인한 변동	(1,538)	(4,703,648)	-	(26,214)	-	-	-	-	(4,731,400)

기말금액	(435,198)	(1,111,770)	(102,927,433)	(482,462)	(9,193,536)	(6,342,673)	(27,216)	(529,212)	(121,049,500)

정부보조금 :

기초금액	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

취득액	-	-	-	-	(40,000)	-	-	-	-	(40,000)

사업결합으로 인한 변동	(4,371)	-	-	-	(21,533)	-	-	-	-	(25,904)

감가상각비	210	-	-	-	3,700	-	-	-	-	3,910

기말금액	(4,161)	-	-	-	(57,833)	-	-	-	-	(61,994)

장부금액:

기초금액	53,162	2,623,734	42,548,381	7	4,158,479	19,243,563	201,378	1,291,757	-	70,120,461

기말금액	285,245	2,623,734	33,485,420	7	6,752,870	25,092,528	502,868	992,930	1,613,029	71,348,631

(*1) 유형자산과 장기선급금에서 무형자산으로 대체된 금액은 6,279,798천원입니다.(*2) 당기 중 회수가능액이 장부금액에 미달하여 영업권 1,560,622천원및 소프트웨어 27,209천원에 대하여 손상차손을 인식하였습니다. 6. 부외거래당기말 현재 종속법인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는자	내용	보증한도	보증제공액	실행금액	금융기관

새이솔㈜	일반자금대출	240,000	200,000	200,000	중소기업은행

새이솔㈜	일반자금대출	1,800,000	1,500,000	1,500,000	중소기업은행

새이솔㈜	일반자금대출	2,400,000	2,000,000	2,000,000	㈜우리은행

상기의 지급보증과 관련하여 당사는 당기말 현재 금융보증부채로 219,961천원을 인식하고 있습니다. 7. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 유동성 현황당사의 당기말 및 전기말 현재 유동성 관련 지표는 다음과 같습니다.

과 목	제 8(당) 기	제 7(전) 기	증감

유동비율	33.40%	82.14%	-48.74%p

부채비율	108.60%	104.53%	+4.07%p

주) 유동비율 = (유동자산/유동부채) * 100%

부채비율 = (부채총계/자기자본) * 100%

2022년말(제8기) 현재 당사의 유동비율은 33.4%로 전년대비 -48.74%p 감소하였습니다. 유동비율의 감소는 에스티 유니타스 인수와 관련하여 인수자금 1,718억원이 유동자산에서 비유동자산으로 대체된 것과 더불어 인수를 위한 단기차입금 발생, 고등 온라인 부문 선수수익 증가에 기인하였습니다. 부채비율은 108.6%로 전년대비 4.07%p 증가하였으며, 에스티 유니타스 인수를 위한 단기차입금 발생, 고등 온라인부문 메가패스판매 호조로 인한 선수수익 등의 증가로 증가하였습니다. (2) 자금조달내역당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요약정사항 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	구 분	한도금액	실행금액

중소기업은행	운전자금대출	200,000	200,000

운전자금대출	1,500,000	1,500,000

(주)신한은행	시설대출	15,000,000	15,000,000

운전자금대출	10,000,000	7,944,000

운전자금대출	1,440,000	1,093,009

운전자금대출	360,000	300,000

예금담보대출	1,100,000	1,000,000

예금담보대출	1,100,000	572,869

운전자금대출	600,000	283,333

(주)우리은행	시설대출	8,000,000	8,000,000

운전자금대출	2,000,000	2,000,000

(주)하나은행	운전자금대출	100,000	100,000

운전자금대출	10,000,000	-

(주)에스티유니타스	운전자금대출	7,736,601	7,736,601

합 계	59,136,601	45,729,812

당기말 현재 당사가 장,단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련계정과목	관련 금액	담보권자

토지	1,569,782,507	7,000,000,000	단기차입금 (근저당권 설정)	7,736,600,547	㈜에스티유니타스

건물	4,071,811,232

(3) 지출 당사의 당기말 및 전기말 현재 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 8(당) 기	제 7(전) 기	증감액	증감률

기초의 현금및현금성자산	112,225,116,725	58,750,720,773	53,474,395,952	91.02%

영업활동현금흐름	164,964,063,308	192,402,654,159	(27,438,590,851)	-14.26%

투자활동현금흐름	(242,482,365,853)	(107,329,924,282)	(135,152,441,571)	125.92%

재무활동현금흐름	(22,745,103,542)	(31,598,333,925)	8,853,230,383	-28.02%

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(20,038,953)	-	(20,038,953)	-

현금및현금성자산의 증가(감소)	(100,283,445,040)	53,474,395,952	(153,757,840,992)	-287.54%

기말 현금및현금성자산	11,941,671,685	112,225,116,725	(100,283,445,040)	-89.36%

당사는 공무원 사업부문의 시장경쟁력 강화 및 시너지 확대를 통한 기업가치 증대를 목적으로 에스티유니타스 인수를 결정하였습니다. 자세한 사항은 '2022년 11월 4일 공시된 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수도결정)' 공시내용을 참고 바랍니다.에스티유니타스 인수 결정으로 당기 중 투자활동현금흐름이 큰 폭으로 증가하였습니다. 일회성 투자 발생에 의해 전기 기말 현금및현금성자산 대비 당기말 현금및현금성자산의 금액이 1,003억원 가량 축소되었으나, 회사를 운영함에 있어 유동성에 대한 어려움은 예상되지 않습니다. 당사는 매월 결제가 이루어지는 온라인, 오프라인 강의 매출 등으로 현금 유입은 지속되고 있으며, 리스크 관리를 통하여 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다.

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항공시대상기간 중 신규로 채택ㆍ변경한 회계정책 또는 회계추정사항은 없습니다. 연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 관한 사항>을 참조하여 주시기 바랍니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 법률 등에 따라 회사가 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용, 손해배상등의 책임은 보고서 작성일 현재 발생사항 없으며, 환경관련 문제로 정부나 지방자치단체 등으로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 사항은 보고서 작성일 현재 없습니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

(3) 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.

(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 본 보고서 작성기준일 현재 영업과 관련하여 보유한 파생상품 및 풋백옵션 등은 없습니다당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.