로보로보 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 (1) 산업의 정의 및 개요

중소기업청이 발간한 2015년~2016년 중소·중견기업 기술로드맵에 따르면, 로봇산업 특수분류에 따라 로봇산업을 제조업용 로봇, 전문서비스용 로봇, 개인서비스용 로봇으로 분류할 수 있습니다.

[로봇의 분류]

주) 2016년 중소중견기업 기술로드맵(중소기업청)

제조용 로봇이란 자동제어에 의한 조작 또는 이동기능을 다양한 작업프로그램에 의해 실행 할 수 있는 로봇으로서 첨단 제조환경이 필요한 자동차, 선박, 반도체, 디스플레이, 그린, 나노, 바이오 산업 등 신산업에 적용할 수 있는 첨단 제조용 로봇을 의미합니다.

또한 개인서비스용 로봇은 개인의 삶의 질 향상을 목적으로 개인일상 활동 공간 또는 주거 공간에서 건강, 가사, 교육, 엔터테인먼트, 안전·보안, 정보제공 등 개인의 삶을 지원하기 위한 서비스 및 컨텐츠를 제공해 주는 로봇을 말합니다.

마지막으로 전문서비스용 로봇이란 비제조용 로봇 중 의료, 국방 등 사람의 복지, 특정한 시설이나 특수목적에 유용한 서비스에 전문화된 서비스를 제공하는 로봇을 말하며 의료, 군사 등의 특수목적로봇으로 미세한 수술에 사용되는 로봇이나, 군사 작전을 위해 설계되는 전투용 로봇 등이 대표적인 예에 속합니다.

당사는 교육용 로봇을 전문적으로 생산하고 있기 때문에 동 분류 상, 개인서비스로봇에 속하며, 개인서비스로봇 중 교육 및 연구용 로봇, 교육 및 연구용 로봇 중 교육용 로봇으로 재분류 될 수 있습니다.

(제품 분류 관점 - 적용기술)

적용되는 기술에 따라 개인 학습지원용, 다자간 학습지원용, 학습도구 용 로봇 등으로 구분함 - 개인학습지원용 로봇은 사용자에게 로봇을 활용하여 개별적인 교육 프로그램 운영 로봇을 의미 - 다자간학습지원용 로봇은 교사의 수업 보조 역할로 다수의 사용자들과 상호 작용을 통해서 교육에 활용되는 로봇을 의미 - 학습도구용 로봇은 교과목으로 편성하여 정해진 커리큘럼을 통해서 수업에 활용하는 로봇을 의미

(제품 분류 관점 - 공급망)

교육용 로봇은 공급망 관점에 따라 교사보조로봇 분야와 교구재 로봇 분야 등 공급망 단계를 구분함 - 교사보조 로봇은 학교, 공공기관 또는 가정에서 학습 콘텐츠를 이용해 교사를 보조 하거나 사용자와의 상호작용을 통해서 창의교육을 가능하게 해주는 로봇을 의미 - 교구재 로봇은 학습목적에 적합한 다양한 교육용 자료를 제공하는 서비스 콘텐츠 분야 그리고 사용자가 직접 로봇을 제작하고 콘텐츠를 구성하여 과학에 대한 관심 과 창의력 향상을 지원해 주는 로봇을 의미

(2) 산업의 연혁

교육용 로봇은 국내뿐 아니라 세계적으로 산업화의 초기단계에 있으며, 향후 각국 교육정책 및 기술발전 경로에 따라 성장세가 크게 달라질 것으로 판단됩니다. 현재 교육용 로봇 시장의 대부분은 당사의 제품과 유사한 교구재 교육용로봇이 차지하고 있습니다. 2006년부터 조지 부시 전 미국 대통령 정부가 제안·추진했던 새로운 교육 아젠다인 STEM(Science, Technology, Engineering and Mathematics) 통합교육 프로그램은 로봇교육을 적극적으로 장려하고 있는데 이와 관련하여 교육용 로봇의 활용과 관련 커리큘럼의 개발필요성이 세계적으로 증가하였습니다.

국내에서는 2009년 11월 지식경제부의 “교구로봇활용 시범사업”이 개시되어 5주간 서울시내 10개 초등학교에서 정규 수업시간에 시범 운영되어 긍정적인 성과를 얻어내었으며, 이에 따라 '방과후학교' 에 로봇교육과 운영이 크게 확대된 바 있습니다.

[교육용로봇의 산업연혁]

교육용로봇 연혁	내용

2000년 이전	동아리 위주의 교육용 로봇 활동 성행

2006년	조지부시 전 미국 대통령 STEM 아젠다에 로봇교육 장려
교육용 로봇, 방과후학교 과목 도입

2009년 11월	교육부, 교구용로봇 활용 시범사업

2008-2015년	지능형 로봇 관련 법, 제도적 기반 강화
- 로봇 특별법 제정 및 후속조치가 시행
- 제1,2차('09, '14) 지능형 로봇 기본계획 수립

2016년	교육용 로봇 KS 인증 실시 (한국로봇산업 진흥원)

[방과후학교 연혁]

연혁	내용

1995.05	5-31 교육개혁 (방과후 학교 도입제안)
각급 학교의 학교 운영위원회는 방과후 학생의 흥미, 취미 및 학교 실정과 지역 특성에 알맞은 교육 활동을 수익자 부담으로 운영 할 수 있음

2000.04	정부의 과외금지 조치 헌법재판소에서 위헌판결

2003.11	사교육비 경감을 위한 특기적성교육 활성화 방안 발표

2004.12	공교육 정상화를 위한 사교육비 경감대책

2006.02	"방과후 학교"라는 용어로 통합

2008.04	"사교육비 경감" 키워드에 따라 학교 자율화 및 시도교육청으로 권한 이양

2011.07	교육부 방과후학교 내실화 방안 발표
민간위탁 확대

2016.02	특별교부금 사업 중단되고 단위학교에서 자율적으로 운영하는 사업으로 변화

(출처: 논문 발췌, 2017년 '방과후학교의 실태와 문제점 및 발전방안’중)

(3) 산업의 특성교육용 로봇은 IT 기술이 근간이 되는 산업이기 때문에 기술적 트렌드에 따라 변화하는 형태를 취하며, 특히 스마트 폰이나 웨어러블 장비, 클라우드 컴퓨팅 등 새로운 새로운 ICT(Information Communication Technology)서비스가 증가함에 따라서 다양한 트렌드가 발생하는 산업 분야 입니다. 때문에 해당 산업 분야의 기업은 제품의 연구 개발 능력 및 기술 노하우를 보유하고 있어야 합니다. 교육용 로봇 분야는 IT 분야인 동시에 교육 산업 분야이기 때문에 교육 사업의 특성도 동시에 지니고 있습니다. 교육 산업은 경제적 / 문화적 특성 뿐만 아니라 교육과 관련한 정책 영향력도 높습니다. 최근 전세계적으로 코딩 의무교육과 ICT 분야의 교육 트렌드 영향으로 인해 해당 산업이 급격하게 성장함에 따라 당사도 해외 진출을 통한 기업 성장을 도모하고 있습니다.

나. 시장의 현황

(1) 시장의 규모 및 성장성세계적으로 전통적인 굴뚝산업에 적합한 인재보다 고도화된 기술력을 갖춘 IT전문인력이 각광을 받으며 교육용 로봇의 시장규모가 커지고 있는 상황입니다.

영국은 영국컴퓨터협회(BCS)를 중심으로 2014년 9월부터 초·중등 컴퓨팅교육 표준 모델을 마련하고 만5세~만16세 학생에게 필수과정으로 컴퓨팅 교육을 실시하고 있으며, 미국 역시 2011년부터 미국컴퓨터학회(ACM), 미국컴퓨터과학교사협회(CSTA)가 컴퓨터 과학교육 표준(National Standards for K-12 Computer Science)라는 권고안을 만들어 교육현장에 적용하고 있습니다. 중소기업청이 발간한 중소중견기업 기술로드맵에 따르면, 국내의 교육용로봇 시장은 2013년부터 2020년까지 CAGR 22.68%로 고성장세를 유지할 것으로 예상되고 있으며, 세계시장의 경우 CAGR 27.63%로 2020년에는 33억 9천2백만 달러의 시장규모를 형성할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 제품인 교육용로봇에 대한 관심도와 수요는 지속적으로 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

[교육용 로봇 시장현황 및 전망]

(단위: 백만달러,억원)

구분	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020

세계시장	893	1,050	1,206	1,387	1,594	1,832	2,106	2,381

국내시장	312	508	610	686	771	867	1,064	1,305

(출처: 중소중견기업 기술로드맵 2015, 2016. Marketsandmarkets Report "Programmable Robots Market by Component (Hardware and Software), Application (Education Research and Hobbyist and Entertainment), and Geography (North America, Europe, Asia-Pacific and RoW) - Global Forecast to 2020")

(가) 로봇, 코딩의 공교육화

영국, 미국 등 전세계 선진 교육을 이끌어가는 국가에서는 컴퓨팅 사고(Computational Thinking)가 필수적이라는 의견을 수렴하여 소프트웨어 교육, 즉 코딩을 통한 ICT교육과정을 도입하고 있습니다. 이에 국내에서도 2018년 중고등학교를 시작으로 2019년 초등학교까지 공교육에 코딩 교육을 반영하고 있습니다.

(나) 고도 기술의 상용화교육용 로봇은 로봇 분야에서도 기초 기술에 해당하는 분야이기 때문에 고도기술에 대한 학습이 원활치 않았으며, 기술의 발전도 더디게 진행되었습니다. 허나 2015년을 기점으로 많은 변화가 생기게 되었습니다. 이세돌과 A.I 알파고의 바둑대결, 클라우드 인공지능 API, 인식기술 및 가상현실 기술 등 기존에 교육용 로봇 분야에 접목되기 어려운 고도화 기술의 상용화가 이뤄지면서 말그대로 교육용 로봇 분야의 기술적 르네상스라고 할 수 있는 시대를 맞이하고 있습니다.(다) 인공지능 기술의 세계화구글, 아마존, 텐센트 등은 인공지능 개발에 그치지 않고 클라우드 환경을 기반으로 한 인공지능 서비스를 상용화하고 있습니다. 시대적인 흐름에 발맞춰 국내의 네이버, 카카오 등의 플랫폼 기업 또한 클라우드 인공지능의 지속적인 투자를 단행하며 세계는 지금 인공지능 서비스의 상용화 시대를 눈앞에 두고 있습니다. 이로인해 인공지능 기술과 인공지능 제어를 위한 로봇 기술은 미래를 대비하는 기술로써 필수적인 흐름이 되고있으며, 이 흐름은 교육용 로봇 분야에도 영향을 주고 있습니다. 인공지능 시대를 맞이하여 대한민국 정부 또한 대대적인 교육 개편을 예고하였습니다. 2019년 12월 범정부 차원의 'AI국가전략'이 발표 된 가운데 과기정통부 주도하에 전국민에 AI와 SW 교육 기회를 제공하는 계획은 2020년을 기점으로 관련 교육 프로그램 및 인프라 구축을 위한 투자를 계획하고 있습니다.

(2) 경기변동의 관계교육관련소비는 전통적으로 경기에 대한 소비변화폭이 낮은 분야 중 하나입니다. 이에 따라 당사의 매출액 추이는 경기상황과는 다소 낮은 상관관계를 보이는 것으로 판단되고 오히려 인구구조의 변화(출산율 감소) 및 교육컨텐츠에 대한 관심도(코딩교육 증가)에 따라 등락하고 있습니다. (3) 계절성 요인교육용 로봇은 교육 시장의 소비 유형을 따르고 있습니다. 당사의 국내 주요 시장인 방과 후 학교 시장의 경우 학교의 계절적 요인을 따르고 있어 봄(3-5월), 가을(8-10월) 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 반면 수출의 경우 국가 별로 학기 시점에 차이가 있어 계절성이 낮습니다. (4) 시장의 안정성 및 향후 전망제4차 산업혁명(The 4th Industrial Revolution)은 세계 경제 포럼의 창립자 겸 집행 위원장인 클라우스 슈왑(Klaus Schwab) 박사가 그의 저서를 통해 주장한 것으로, 2016년 스위스 Davos-Klosters에서 열린 세계 경제 포럼 연례회의(World Economic Forum Annual Meeting 2016)에서 “제4차 산업혁명 마스터하기(The Fourth Industrial Revolution: what it means, how to respond)”란 주제로 논의되면서, 이슈가 되었습니다.

(출처 : 다보스 포럼 인용, 2016)이러한 제4차 산업혁명은 로봇 공학, 인공 지능, 나노 기술, 생명 공학, 3D 프린팅, 자율 주행차 등의 분야에서 IoT(Internet of Things), CPS(Cyber Physical Systems), O2O(Online to Offline) 등의 기술과 결합하여 우리에게 보다 더 풍요로운 미래를 제공해줄 것으로 예견되고 있습니다.

(출처 : 한국언론진흥재단 미디어 연구센터 발췌, 2017)알파고의 인공지능 알고리즘이나 로봇, 자율 주행차 등의 4차 산업혁명의 핵심키워드와 함께 부각 된 것이 코딩입니다. 코딩은 로봇과 소프트웨어를 프로그래밍하는 일련의 과정을 지칭하는 것으로써 4차 산업혁명 화두에 필수적인 사항입니다. 코딩 교육의 필요성은 이미 수많은 오피니언 리더들의 공통된 견해이며, 해외 국가에서는 이미 코딩을 의무화하는 국가가 증가하고 있습니다. 이러한 분위기는 전세계적인 코딩 트렌드를 불러일으켰습니다. 국내에서도 4차 산업혁명을 대비한 국가 공인 자격증의 개편(로봇 및 소프트웨어 포함)과 2018년으로 시작되는 초중고 SW 의무화 교육 등 코딩과 코딩에 연계 된 시장의 부흥기가 될 것으로 되며, 코딩과의 연계성이 높은 교육용 로봇 또한 미래 전망이 높을 것으로 하고 있습니다. 다. 회사의 현황 (1) 사업부문별 현황주식회사 로보로보와 그 종속회사는 서로 다른 사업과 용역을 제공하는 전략적 사업단위 입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 용역 등을 요구하고 있기 때문에 별도로 운영되고 있으며, 각 사업부문별 요약정보 및 요약손익현황은 다음과 같습니다.(가) 사업부문별 요약정보

사업부문	회사명	주요 생산 및 판매제품 및 용역	주요고객

로봇사업부	주식회사 로보로보	로보키트, 로보키즈, 유아로 등	국내 : 각 지역별 총판 등해외 : Beijing Roborobo Education Technology(중국) 등

교육사업부	과학샘 주식회사	생명과학, 융합과학 등	각 지역별 총판 및 학교 등

위탁사업부	주식회사 씨디에이에듀	방과후교육 위탁서비스 등	방과후교육 학교 등

(나) 사업부문별 요약손익현황(단위: 천원)

사업부문	회사명	2020년 3분기	2019년 3분기

매출액	영업이익	매출액	영업이익

로봇사업부	주식회사 로보로보	2,567,881	(1,407,206)	7,293,180	192,060

교육사업부	과학샘 주식회사	498,900	(739,815)	2,222,577	(284,730)

위탁사업부	주식회사 씨디에이에듀(*1)	-	(1,470)	-	-

콘텐츠사업부	주식회사 로보로보앤키즈(*2)	58,334	(212,418)	473,221	(46,945)

위탁사업부	주식회사 스쿨케어365(*2)	960	(8,491)	-	(9,076)

소계	3,126,074	(2,369,401)	9,988,978	(148,691)

내부거래	(167,384)	19,810	(824,115)	(51,995)

합계	2,958,690	(2,349,590)	9,164,863	(200,686)

(*1) (주)씨디에이에듀는 당기 중 신설되어 연결대상으로 편입되었습니다.(*2) 당기 중 연결실체에서 제외 된 (주)로보로보앤키즈, (주)스쿨케어365 의 연결실체 제외일 까지의 손익을 포함하고 있습니다.

(2) 사업 개황주식회사 로보로보(이하 "당사")의 목표시장은 교육용 로봇시장이며, 초등학생 및 유아를 위한 교육용 로봇을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 주요 제품은 교육용로봇, 로봇용 학습소프트웨어, 관련 교재 등 교육에 사용되는 로봇 및 부수제품을 연구개발, 제조ㆍ판매하고 있습니다. 교육용로봇이란 '교과목 혹은 응용교육 활용에 목표를 두고 사용되는 로봇’을 말하며 당사의 주요 제품은 로보키트, 로보키즈, 유아로 등이 있습니다.교육용로봇을 활용한 교육 방식은 컴퓨터만을 이용하여 수행되는 코딩교육과 달리, 입력된 코딩을 바탕으로 로봇이 물리적인 동작을 수행하는 것을 사용자가 관찰할 수 있기 때문에 로봇과 연결된 센서, 전자장치, 기계 및 컴퓨터기술 등에 대한 이해 향상 및 논리적인 문제해결 능력을 효과적으로 증진시킬 수 있습니다. 이에 따라 로봇을 이용한 교육에 대한 Needs는 지속적으로 확대되고 있으며, 그 결과 당사는 국내에 지역 총판 20여개, 하위 교육원 60여개, 총 수강생 20,000여 명의 판매망을 갖추고 지속적으로 매출처를 확대 중이며, Beijing Roborobo Education Technology Co., Ltd. 와 2016년에 10년간 장기공급계약을 체결하고 중국 수출 확대를 통한 시장확대 및 기업 외형성장을 이루기 위하여 노력하고 있습니다. 종 속 회사인 과학샘 주식회사는 과학 전분야에 걸친 제품 및 교육 프로그램을 운용하는 기업으로 주요 목표 시장은 국내 교육기관이며, 초.중.고등학생을 대상으로 교육 제품 및 프로그램을 공급하고 있습니다. 과학샘 주식회사는 과학 분야와 관련 된 교육 교구의 직접 개발 및 외부 소싱을 통해서 보급하며, 해당 교구와 관련한 교육 커리큘럼의 개발 및 강의 인력 양성 등을 주도적으로 진행하고 있습니다.종속회사인 주식회사 씨디에이에듀는 방과후교육 위탁서비스업을 영위하는 업체로, 당사 및 종속기업의 기자재 및 교재 공급과 시너지효과를 기대하고 있습니다. 지난 몇년은 국내외 교육용 로봇 시장은 코딩 교육의 트렌드화와 4차산업 혁명 이슈 등 다양한 이슈를 통해서 시장의 성장 모멘텀을 형성하기에 이르렀습니다. 교육 뿐만 아니라 군사, 의료, 생활 서비스 분야에서 지능형 로봇에 대한 관심도 폭발적으로 증가함에 따라 해당 분야 인력을 양성하기 위한 교육 시장도 각광을 받았습니다.

2019년 국내외 교육용 로봇의 이슈는 2가지 정도로 요약할 수 있습니다.

(가) 국내 코딩 교육의 정규과정 시행

2018년 중.고등학생을 시작으로 2019년 초등학생의 코딩 정규과정 편입과 관련한 많은 이슈가 있었습니다. 코딩 과정의 정규과정 시행이 진행됨에 따라 코딩 교육과 가장 밀접한 관련이 있는 교육용 로봇 제품의 수요와 관심도가 급증하면서 국내 교육층 전반에 걸친 수요 증가가 일어날 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 아시아권 코딩과 교육용 로봇 시장의 성장

중국 베이징 교육통계업체인 JMD에듀케이션에 따르면 2020년까지 중국 내 컴퓨터코딩과 로봇을 학습하려는 학생들이 5,000만명 수준으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 국내 뿐만 아니라 기존에 실리콘 밸리 인력의 산지라고 잘 알려져 있는 인도의 경우 코딩 교육이 가능한 고가의 학원이 급증하고 있으며, 베트남 등 동남아 지역의 교육 시장에서도 코딩과 교육용 로봇을 활용한 교육 시장 수요층이 급성장하고 있어 아시아 시장을 긍정적으로 바라보고 있습니다.

(3) 경쟁 현황

국내의 교육용 로봇시장은 다수의 중소기업이 경쟁을 벌이는 완전경쟁의 형태를 보이고 있습니다. 교육용로봇의 특성 상 로봇의 제작에 수반되는 기술적 난이도가 높지 않으며 사업초기에 투자비용이 많이 들지 않습니다. 기술적 특성에 의해 신규 기업 증가율이 상당히 높은 편이지만, 교육서비스의 경쟁 특성도 동시에 갖고있어 교육 영업망의 구축 등이 경쟁요소의 핵심이 됩니다. 당사는 2000년 초반부터 전국의 총판을 바탕으로 초등학교 영업망을 구축해 왔습니다.

최근 1-2년 사이에 코딩 교육과 4차산업 혁명, 로봇이 교육 패러다임의 트렌드화로 각 정부부처 및 교육기관, 관련 기업의 관심도가 상당히 높아지고 있어 신규 기업 진입의 가속화 등 경쟁이 심화되고 있으나 시장이 관심도와 규모가 성장하는 측면도 수반하고 있어 긍정적인 변화로 바라보고 있습니다.

국내 시장의 경우 초등학교 방과 후 학교에서 운용되는 제품이 전체 시장 대비 절대적으로 높은 수준이기 때문에 해당 시장의 진입 경쟁이 상당히 치열하며, 방과 후 ‘학교 점유율=시장점유율’과 같은 평가를 하곤 합니다. 반면에 해외 시장은 국내와 달리 방과 후 학교 공급 비율이 높지 않으며, 전문 교육기관 및 학원을 통해 공급되는 비율이 높아 국내 시장과는 차이가 있으며, 당사는 이와 같은 해외시장의 특성을 고려하여 공급을 진행하고 있습니다. 당사가 자체적으로 조사한 바에 따르면 거래 초등학교 수 기준으로 2018년 전국초등학교 중 방과후학교를 운영하는 6,204개교 중 16.11%인 1,000개교를 거래하고 있으며 코딩 교육 전용 제품군을 통해 점유율을 높이고 있습니다. 당사는 이 업체들 중 국내 교육용로봇 매출로는 업계 점유율 1위에 해당하며, 중국사업의 성공적인 안착으로 추가 성장동력을 확보하였습니다. 당사는 전국에 보유한 총판조직으로 매출안정성을 확보하고, 중국파트너사와의 협력관계로 성장동력을 확보하였기에 국내 방과후학교에만 납품하는 여타 업체들과는 차별화될 수 있는 요소가 존재한다고 판단됩니다.

2013년 한국과학기술정보연구원에서 발간한 “로봇교육 생태계 환경과 시장 진입 전략”의 전세계 주요 로봇업체리스트와 당사 영업팀과의 인터뷰를 통해 추정한 주요 경쟁사 현황은 아래표와 같습니다. 전세계적으로 코딩과 교육용 로봇을 기점으로 해당 시장이 성장하고 있어 국내 시장 뿐 아니라 해외 시장을 목표로 한 경쟁 대응이 필요합니다.

[ 전세계 주요경쟁사 현황 ]

소재지	회사이름	주요제품	설립	영업현황

영국	Robotic Systems Ltd.	BodyLab System, Mimic Robot	-	-

독일	Fischertechnik Gmbh	Fishertechnik construction sets	1960년	-직원수 35명 -Robotics등 강의를 제공하고 있음 -30,000명의 전세계 팬클럽 보유

덴마크	the Lego Group	Mindstorm	1932년	-2016년 기준 직원수 16,836명, 전 세계 사무실 보유 -2016년 대비 6.0% 성장(유럽 수요 증가) 한국 내 매출은 장난감 시장의 하락으로 감소함

미국	Parallax Inc.	Boe-Bot Robot Kit BASIC Stamp 2 Microcontroller	1983년	북미, 남미, 중국, 일본 등 주요 국가에 약 80개의 판매채널 보유

VEX Robotics, Inc.	VEX IQ, Clawbot IQ	2002년 추정	Innovation First International, Inc. 의 자회사 40개국이상, 22,000개 이상의 학교, 1백만명 이상의 학생 수 보유 매년 3만명이 참여하는 VEX Robotics대회를 개최하고 있음

일본	Japan Robotech Ltd.	로보디자이너RDS-X시리즈	-	-

Vstone Co., Ltd	Beauto Racer	2000년 4월	일본, 북미, 남미 및 이탈리아, 호주 등에 판매대행사 보유

중국	JoinMax Digital Technology Co., Ltd	Science Storm	2002년	직원 수 약 100명

UBtech Robotics Corporation	Alpha Series, Jimu Robot	2012년	중국내 첫번째로 휴머노이드 로봇 상업화

Makeblock Co., Ltd.	mbot, mbot Ranger, Ultimate	2011년	- 140개국 600,000명 이상의 고객보유 - 20,000개 학교, 1,600개 판매사 보유 - 한국에 메이크로봇(주). 및 ㈜엘레파츠 등에 판매위탁 2017년 3월 $200m 기업가치에 $36m 투자유치

2. 주 요 제품 등에 관한 사항 가. 주 요 제품 등 의 현황

당사의 주요 제품은 교육용 로봇이며, 판매 제품 중 로보키트 / 로보키즈 / 유아로 3개의 제품이 주력 판매 제품에 속합니다.

주요 제품 등의 매출액(비율)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

품목	주요상표	2020년 3분기 매출액(비율)	2019년 매출액(비율)	2018년 매출액(비율)

교육용 로봇	로보키트, 로보키즈, 유아로, 로맨보, 코딩스토리 등	2,701,731(91.32%)	11,621,742(84.06%)	14,972,944(86.45%)

생명,항공 과학	두근두근생명과학, 융합과학	150,831(5.10%)	1,534,776(11.10%)	1,870,257(10.80%)

용역 매출	유원시설서비스, 임대료 등	106,128(3.59%)	669,221(4.84%)	477,070(2.75%)

매출 합계	-	2,958,690	13,825,738	17,320,271

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준 매출액 입니다.

(1) 로보키트

로보키트는 초등학교부터 대학교까지 코딩부터 과학까지 학습 가능한 교육용 로봇 교구입니다. 로보키트 시리즈는 직접 자신만의 로봇을 만들고 코딩 하는 과정을 통해 논리적 사 고, 문제 해결 능력, 협동정신과 탐구능력, 기초 과학 원리 습득 등 학생의 다양한 능력 발달을 위한 교육 교구입니다.

[로보키트 교구구성]

교구	프로그램	교재

- 총 7단계로 레벨 업 형태의 교구 구성, 초급/중급/고급/심화 구성.
- 무선 통신을 통한 제어 가능
- 센서 / 모터 / 디스플레이 장치를 통한 기술교육 및 과학 체험 교육 구성
- 볼트 / 너트 등 실제 로봇과 유사한 부품을 사용하여 체험적 효과	- GUI (Graphical User Interface) 형태 로봇 전용 프로그램 ‘Rogic’ 제공
- 코딩용 프로그램 스크래치(or 엔트리) 와 호환 가능
- C언어 학습 프로그램 제공	- 전용 교육용 워크북 제공
- 로봇 / 코딩 / 과학 / 창작 과정 등 교육 활동을 위한 다양한 프로그램 삽입

(2) 로보키즈

로보키즈는 레고 블록으로 로봇을 만들고 바코드 리더 방식의 프로그램 수업을 통해 코딩을 학습할 수 있습니다. 제시된 주제를 다양한 접근 방법으로 표현하며 아이들의 창의성과 표현력을 길러 줍니다. 조립/제작-프로그램-동작 과정으로 로봇을 만들고 프로그램하여 동작시키는 놀이 학습 방식의 교구입니다.

[로보키즈 교구구성]

교구	퍼니카드	교재

- 모든 부품 블록화로 조립 용이
- 각종 센서와 기구물 이용 흥미로운 모형 제작
- 협응력 및 공간 지각 능력 향상
- 기구 및 회로물의 구조에 대한 이해와 센서 작동 원리 학습	- 내장 Program 및 카드리더기를 사용하여 컴퓨터 없이도 Program 가능
- 카드를 긁기만 하면 재미있고 다양한 동작 구현
- 여러 가지 카드를 조합하여 다양한 응용 동작 가능	- 단계별 본 교재와 창작과정의 2가지 교재로 구성
- 다양한 캐릭터와 삽화를 통해 체계적으로 효과적인 학습 내용 전달
- 그림 속 상황을 통해 아이들 스스로 모형을 제작하는 동기 부여
- 각 단원 마다 창의력 및 사고력 향상을 주제로 구성

(3) 유아로

"만지는 PROGRAM 로보로보 코딩 로봇 유아로 (UARO)”를 슬로건으로 판매되고 있는 유아로는 4세 이상의 아이들이 만들기부터 프로그램까지 스스로 할 수 있는 신개념 교육 교구입니다. 코딩로봇을 만나는 순간 호기심이 자극되어 자연스럽게 로봇을 만들고 움직이고 싶은 동기가 부여됩니다. 이로 인해 창의적인 사고를 촉진시키고 , 코딩과정을 경험하며 문제 해결능력을 키울 수 있습니다. 당사는 계속하여 유치원 및 유 아 교육 기관 서비스 강화를 통해 매출 증대를 목표로 하고 있습니다.

[유아로 교구구성]

교구	코딩보드	교재

- 다양한 형태 조립과 스마트한 전자 부품 제공
- 유아도 손쉬운 조립용 부품
- (로보로보 특허 획득 :
10-2015-0113976,
10-2015-0119544)
- 각종 안전 인증 통과	- 물리형 코딩프로그램
- 근거리무선통신(NFC) 기술 도입
- 명령어 블록 이용한 프로그래밍
- (로보로보 특허 획득 : 10-2015-0136369)
- 전후좌우 등 다양한 명령어를 사용하여 코딩 기초 학습	- 사용자 눈높이 맞춘 삽화 위주의 구성
- 특별활동 재료 교재 삽입 - 스티커 / 오려 붙이기 등
- 유아교육학 전문가 집필 참여

(4) 기타 당사에서는 상기의 제품 외에도 신규 교육용 로봇 제품 라인을 지속적으로 개발하고 있으며, 2017년 신규 상품화 한 제품으로 프리미엄 제품 라인에 속하는 휴머노이드 로봇 '로맨보'와 페이퍼토이 조립 방식을 접목한 코딩 전용 교구 '코딩스토리'가 있습니다. 현재 로맨보는 중국 시장에 공급중이며 중국 외 해외 시장 진출도 목표로 하고 있습니다. 또한 코딩스토리는 국내 방과후 학교 시장에서 400개교 납품 성과를 달성하였으며, 해외 수출을 위한 준비 작업도 착수 중에 있습니다.

휴머노이드 로봇 '로맨보'	코딩 교육 전용 '코딩스토리'	코딩용 일체형 로봇 'RO-E'

로맨보.jpg 로맨보	코딩스토리.jpg 코딩스토리	그림1.jpg RO-E

- 로맨보는 핵심부품인 스마트액츄에이터(Smart Actuator)를 제어모듈을 통해 이족보행 등 다양한 활용이 가능한 제품이며, 중국과 국내 등지에서 필드테스트와 판매를 진행하고 있습니다.
- 로맨보의 고객층은 초등학교부터 중·고·대학생까지 다양하며, 이에 따라 제어소프트웨어가 GUI기반 프로그래밍부터 C언어까지 적용이 가능하도록 개발되어 있습니다.	- 코딩스토리는 당사의 기존 교육용 로봇과는 구별되게 하드웨어조립 등에 필요한 시간을 최소한으로 하고 로봇의 동작을 구현할 수 있는 소프트웨어중심 제품입니다.- 기존 로봇형 하드웨어 제품보다 보급화 된 가격 구조와 페이퍼 토이 방식을 응용한 조립 구조를 통해 로봇 교구에 어려움을 느끼는 학생에게 쉬운 접근성을 갖고 있습니다.	- 코딩용 일체형 로봇 RO-E는 기존의 조립식 코딩 로봇의 틀에서 벗어나 코딩을 통해서 자유롭게 동작이 가능한 일체형 로봇 제품입니다.- 실시간 통신과 색상 인식을 통한 코딩 알고리즘 학습을 통해 다양한 코딩 콘텐츠를 쉽게 학습할 수 있습니다.

3. 매입에 관한 사항 가. 주 요 원재료 현 황 (1) 매입현황

(단위: 천원)

매입유형	품 목	2020년도 3분기	2019년도	2018년도

(제6기 3분기)	(제5기)	(제4기)

원재료	회로부품	1,169,739	3,362,259	3,670,216

구동장치	245,931	744,586	1,392,377

기구사출물	466,541	1,418,798	1,819,740

실험기구	95,067	854,752	1,090,321

기타	77,172	463,869	273,725

원재료 합계	2,054,449	6,844,264	8,246,379

외주가공비	외주가공비	201,841	747,215	674,923

총 합 계	2,256,290	7,591,478	8,921,302

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. (2) 가격변동추이 당사가 주로 취급하는 원재료는 CPU, 육각드라이버, DC모터, 블루투스 보드 등 다양한 산업에 쓰이는 기초 제품들이기 때문에 수급에 어려움이 없으며, 당사가 설계하는 원재료의 경우에도 제조가 어렵지 않기 때문에 언제든지 매입처를 전환할 수 있는 장점이 있습니다. 당사는 다품종 소량으로 매입을 하고 있으며, 대부분 높은 기술력을 통해 생산하기 보다는 기존 다른 산업에 쓰이는 부품들을 매입하기 때문에 원재료의 가격 변화가 크지 않고 개별 원재료의 단가 상승이 당사 영업에 미치는 영향이 매우 미미합니다.(3) 공급의 안정성 당사는 주요 제품의 구성품이 전자소자 등의 완성품을 사용하며, 기존 타 산업에 사용되는 부품을 매입하기 때문에 가격 변동율이 낮고 공급이 안정적 입니다. 나. 주 요 외주처 현황 당사 제품의 대부분은 주요 외주업체를 통해 생산하고 있으나 제조공정이 단순 포장 형태로 공급된 원재료를 포장하고 QC를 거침으로서 완료되기 때문에 외주업체의 교체 시 영향력이 미비하며, 당사 내부에도 소규모의 생산 공장을 보유하고 있어, 외주처와의 갈등 발생 시 대체 생산이 가능합니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 당사는 본 보고서 기준일 현재 주문자위탁생산방식으로 주요 제품을 조달하며 생산설비 등을 보유하고 있지 아니합니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위: 천원)

매출 유형	품목	20연도(제6기) 3분기	19연도(제5기)	18연도(제4기)

금액	금액	금액

제품매출	교육용 로봇	수 출	1,706,741	7,081,563	9,838,884

내 수	652,860	3,111,870	4,005,700

소 계	2,359,601	10,193,434	13,844,584

생명,항공 과학	내 수	150,831	1,534,776	1,870,257

소 계	150,831	1,534,776	1,870,257

상품매출	교육용 로봇	수 출	3,768	354	-

내 수	338,362	1,427,954	1,128,360

소 계	342,130	1,428,308	1,128,360

용역매출	유원시설 서비스	내 수	58,006	594,100	426,994

소 계	58,006	594,100	426,994

임대료수입 등	내 수	48,122	75,120	50,075

소 계	48,122	75,120	50,075

합 계	수 출	1,710,509	7,081,918	9,838,884

내 수	1,248,181	6,743,821	7,481,387

합 계	2,958,690	13,825,738	17,320,271

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 나. 판매경로 주요 제품 등의 판매경로는 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

매출유형	품 목	구분	판매경로	판매경로별 매출액(2020년 3분기)	비중

제품매출	교육용 로봇	수출	직접판매	1,706,741	57.69%

국내	총판	451,239	15.25%

기타	201,621	6.81%

소계	2,359,601	79.75%

생명,항공 과학	국내	총판	58,975	1.99%

기타	91,855	3.10%

소계	150,831	5.10%

상품매출	교육용 로봇	수출	직접판매	3,768	0.13%

국내	총판	28,855	0.98%

기타	309,506	10.46%

소계	342,130	11.56%

용역매출	유원시설 서비스	국내	기타	58,006	1.96%

소계	58,006	1.96%

임대료 수입 등	국내	기타	48,122	1.63%

소계	48,122	1.63%

합계	수출	직접판매	1,710,509	57.81%

국내	총판	539,070	18.22%

기타	709,111	23.97%

합계	2,958,690	100.00%

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 판매전략

(1) 국내 전략국내 판매의 경우 두 가지의 전략을 구상하고 있습니다. 직영 영업 조직의 강화 및 영업권 재편 / 신규 제품 및 제품 강화를 통한 시장 입지 강화 전략으로 운영 될 예정입니다.(가) 영업 조직 개편

직영 영업 조직의 강화 및 영업권 재편의 경우는 당사가 2016년부터 준비해온 전략으로써 성장성 약화 및 일부 지역에 편중되어 있는 매출 구조의 강화에 목적이 있습니다. 조직적인 강화 뿐만 아니라 조직 강화를 지원하는 측면으로 강사 양성을 위한 연수 교육 시설 증설 및 관련 프로그램 강화 등의 사업 지원을 지속적으로 진행하고 있습니다.

(나) 신규 제품 및 제품 강화를 통한 시장 입지 강화

당사는 유아로(UARO), 코딩스토리(스크래치), 로맨보 3가지의 제품 출시에 이어 자체 개발한 코딩용 일체형 로봇 RO-E와 협력사인 로보링크의 코딩 드론 코드론 미니 그리고 자율주행자동차 AI 키트 주미를 국내와 해외시장에 출시 진행 중에 있습니다. 기존 제품군의 안정적인 매출과 더불어 신규 제품 및 카테고리를 추가하면서 시장규모 성장의 정체 및 경쟁 심화 등을 타개하려 하고 있습니다.위의 제품은 단순히 신제품의 개념보다는 기존의 사업 범위를 확대하는 매개 역할과 동시에 글로벌 시장 진출 경쟁력을 높이기 위해 전략적으로 운용 될 계획입니다.

그림1.jpg 코딩용로봇 RO-E	코드론 미니.jpg 코드론 미니	쥬미.jpg 주미

(2) 해외 전략해외 판매의 경우 총 2가지의 전략이 진행 될 예정입니다. 교육 인프라 구축 / 현지화 세분화 전략으로 진행되며 해외 판매의 경우 교육 특수성에 대한 부분을 반영하여 판매 전략을 구축하고 있습니다. (가) 교육 인프라 강화 해외 교육 기관 및 교육 단체 등과 사업 협력을 통해 현지 강사를 양성할 수 있는 시스템을 구축하여 해당 강사에게 당사의 제품을 제공하는 모델을 주 목표로 잡고 있습니다. 이미 중국 시장을 통해 성공 모델을 이룩한바 있으며, 중국 교육 시장을 대상으로 한 사업 모델도 현지 파트너와 함께 다변화하고 있습니다. 특히 중국 파트너사의 온오프라인 동시 교육 시스템 투자가 진행중에 있어 온라인 시장망이 확대 될 것으로 예상되고 있습니다. 중국 파트너사 측에서 투자한 온라인 교육망이 단기간 내 매출 성장을 이끌순 없으나 온라인 교육 시장 진출에 대한 가교 역할을 맡을 것으로 기대하고 있습니다. 성공적으로 사업을 구축한 중국 외에 신규 시장에 공격적인 마케팅을 계획하고 있습니다. 특히 2020년은 신남방 국가 시장을 중심으로 진출을 목표로 하고 있습니다. 중국이라는 성공적인 사업 모델이 있기 때문에 다른 국가, 그 중에서도 신남방 시장에서 긍정적인 반응을 이끌어 내고 있습니다. 특히 태국에서 전국적으로 500개 이상의 학교에 교육 기자재를 납품하고 있는 업체와 최근 MOU 계약을 체결하고 태국 제2의 도시인 치앙마이에서 도지사 및 교육계 귀빈, 언론사 등 100여명을 초빙하여 대규모 세미나 및 쇼 케이스를 시작으로 방콕, 파타야, 농카이 등 태국 전 지역으로 전방위 영업활동을 하고 있습니다. 그리고 태국 유수 대학과 협력하여 전문적인 로봇교사 양성을 위한 교사교육도 함께 병행중입니다. 1차적으로 유치원 및 초등학교 등에 체험교실을 운영하여 공교육 시장을 공략하고 있으며 최근 정부차원에서 IT 사업 및 STEM교육의 필요성이 대두되고 있는 시점이라 시장 전망은 매우 밝고 추후 사교육으로까지 판로를 확장할 계획입니다.당사는 태국 시장 공략을 위한 태국인증 (TISI) 심사를 진행중이며, 2020년 내 획득이 완료 될 것으로 예상되고 있습니다. (나) 현지화 교육 세분화기존에 구성되어 있는 커리큘럼 전반에 대해 전세계 어디에서나 사용할 수 있도록 revision을 진행 중에 있습니다. 국가 별로 문화, 예절 등의 차이가 있기 때문에 해당 특성을 고려하여야 하며 특히 당사의 제품은 교육 분야에 해당하기 때문에 본 전략은 상당히 중요한 맥락에 속합니다. 다만 당사가 교육 커리큘럼 개발 능력을 보유하였다는 점에서 환경은 긍정적으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다. 이미 당사에서는 해외 교육기관과의 연계를 통한 교육 커리큘럼 개발 경험이 있으며, 교육 인프라의 확충이 해당 전략과 시너지를 발휘할 것으로 예상되고 있습니다. 향후 전세계 공통사항을 위주로 베이스화 하는 동시에 대상 고객이 중점적으로 포지션이 되어 있는 북미와 아태 지역은 해당 지역에 맞는 콘텐츠를 추가 구성 계획하고 있습니다.

(3) 기술 연구를 통한 기업 가치 향상 2018년까지 당사가 제품 개발에 치중을 하여 안정화를 도모하였다면, 2019년 부터는 첨단기술의 연구 개발 및 투자를 통해 기업 가치 향상과 시장 확대를 목표로 하고 있습니다. 특히 인공지능 분야와 인식 기술과 관련 연구 개발 투자를 지속적으로 진행 중에 있습니다. 인공지능 분야는 4차 산업혁명 트렌드에서도 핵심 카테고리로 손꼽힐만큼 로봇 기술과는 가장 밀접한 연관성을 갖고 있기 때문에 교육용 로봇 분야에도 해당 기술의 접목은 미래지향적 관점에서 필수적인 상황이라고 판단하여, 현재 인공지능 기술 축적의 모델로써 경증 치매 환자를 위한 라이프 케어 로봇 연구에 투자와 사업화와 이와 관련한 로봇 기술 연구를 진행 중에 있습니다. 인공지능 서비스 로봇 모델 외에도 중점 사업인 교육용 로봇 부문의 사업성 강화를 위한 일환으로 기업 간 협력 사업 및 기술 가치 향상에 중점을 두고 있습니다. 교육용 로봇 기술 보유 기업인 로보링크와 전략적 협력 관계 구축 등을 필두로 향후 교육용 로봇 기술 가치 향상을 위한 기업 간 CO-Work 환경을 확대하여 인공지능 교육 트렌드의 적극적 대응을 통해 글로벌 시장 경쟁력을 향상 시킬 계획입니다.

라. 주요매출처 연결재무제표기준, 당사 단일 외부고객으로부터의 수익이 10% 이상인 주요매출처, 매출비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

매출처명	2020년 3분기 매출액	2020년 3분기매출대비 비율

Beijing Roborobo Education Technology(중국)	1,235,956	41.77%

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

6. 수주상황 당사가 영위하는 사업은 수주산업에 해당하지 않는 바, 해당사항이 없습니다. 7. 시장 위험과 위험 관리 가. 위험관리정책 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 나. 외환위험 당사는 영업활동 등과 관련하여 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 경영진은 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.( 1) 환위험에 대한 노출다음의 외화자산및부채의 장부금액 은 환위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. (가) 보고기간 종료일 현재 당사의 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화상당액	외화금액	원화상당액

(외화자산)

현금및현금성자산	USD 86,096.33	101,034	USD 42,817.80	49,574

EUR 17,846.20	24,439	-	-

단기금융상품	USD 2,493,617.15	2,926,260	USD 3,135,655.73	3,630,462

장기금융상품	USD 1,050,175.00	1,232,380	USD 1,050,175.00	1,215,893

매출채권	USD 2,169,749.76	2,546,201	USD 1,615,227.86	1,870,111

(외화부채)

-	-	-	-	-

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(나) 당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

USD	1,173.5	1,157.8

EUR	1,369.4	-

(다) 상기 외화환산과 관련하여 당분기에 외화환산손익 25,582천원을 영업외손익으로 계상하였습 니다.

(2) 민감도분석보고기간종료일 현재 USD의 환율이 변동했다면, 당사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다.또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

손익효과	683,031	(683,031)	676,604	(676,604)

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다. 가격위험 당사는 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및매각 결정에는 주요 경영진의 승인이 필요합니다. 당사 투자전략의 주요 목표는 투자수익을 최대화하는 것입니다. 경영진은 이와 관련하여 외부 자문을 받고 있습니다. 이 전략에 따라 특정 투자들은 성과가 공정가치 기준으로 관리되기 때문에 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말(단위:천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

현금및현금성자산	-	-	616,011	616,011

단기금융상품	5,526,968	-	4,500,000	10,026,968

매출채권	-	-	2,917,456	2,917,456

기타유동금융자산	-	-	171,438	171,438

장기금융상품	3,984,201	-	-	3,984,201

매도가능금융자산	-	562,398	-	562,398

기타비유동금융자산	-	-	140,378	140,378

합계	9,511,170	562,398	8,345,283	18,418,850

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 전기말(단위:천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

현금및현금성자산	-	-	580,900	580,900

단기금융상품	7,721,356	-	2,300,000	10,021,356

매출채권	-	-	2,317,806	2,317,806

기타유동금융자산	-	-	405,710	405,710

장기금융상품	6,934,795	-	-	6,934,795

기타비유동금융자산	-	-	261,457	261,457

합계	14,656,151	-	5,865,873	20,522,024

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 이자율위험

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	4,500,000	2,300,000

금융부채	-	-

변동이자율

금융자산	-	-

금융부채	-	-

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.(2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면 자본과 손익은 증가(감소)하였을것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.구체적인 순자산가액의 변동금액은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구분	100bp 상승시	100bp 하락시

당분기말	변동금액	-	-

전기말	변동금액	-	-

(*) 당사는 당분기말과 전기말 현재 변동이자율 금융상품을 보유하고 있지 아니합니다.

8. 파생상품 등에 관한 사항

가. 보고기간종료일 현재 당사의 파생상품거래현황 보고기간종료일 현재 당사는 1건의 파생상품을 거래하고 있습니다. 파생상품에 대한 자세한 사항은 다음과 같습니다. (1) DLT 금융상품당사가 보유하고 있는 DLT(삼성증권)는 DLS를 신탁으로 운영하는 금융상품으로, KS KOREA CREDIT FUND - 1 IC (Class W), 미래에셋대우 및 한국투자증권의 신용을 기초자산으로 하고 있고, 신용사건이 발생하거나 임의상환조건 충족 시 조기상환이 가능하며, 만기일은 2021년 8월 28일 입니다. 나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실 (1) 공정가액 및 공정가액 평가주체(가) 공정가액당사는 파생상품 거래에 대하여 이를 공정가액으로 평가하여 평가손익으로 당기손익 인식하고 있습니다. 보고기간종료일 기준 당사의 DLT금융상품 공정가액은 1,190,635천원 입니다.(나) 공정가액 평가주체 DLT금융상품은 KS KOREA CREDIT FUND - 1 IC (Class W), 미래에셋대우 및 한국투자증권의 신용을 기초자산으로 하고 있습니다. (2) 파생상품계약에서 발생한 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용당사는 ELT, DLT 파생상품의 경우 당기손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 이에 따른 평가 및 처분손익을 당기손익에 직접 반영하고 있습니다. 공시대상기간중, 파생상품이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제6기 3분기(2020년 3분기)	제5기 3분기(2019년 3분기)	제5기(2019년)	제4기(2018년)

파생금융상품 처분손익	처분이익	-	-	-	-

처분손실	-	-	-	-

파생금융상품 평가손익	평가이익	17,135	78,724	183,621	3,580

평가손실	-	1,718	-	128,671

배당금수익	16,067	19,574	19,574	-

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다. 파생상품 계약과 관련하여 계약기간 만료일(계약기간중 행사가능한 옵션의 경우 그 행사일)에 예상되는 손익구조 (1) 자동조기상환 (가) DLT 금융상품1) 신용사건이 발생한 경우 조기상환이 가능하며, 이 경우 원금 전액 손실 위험이 있습니다.2) 신용사건이 발생하지 않는 경우라도 다음의 임의상환조건 충족시, 발행회사의 재량으로 잔존액면가액의 일부 또는 전부를 임의상환 할 수 있습니다.가) KS KOREA CREDIT FUND -1 IC (Class W)가 임의상환 되거나 청산되는 경우나) 기타 사유로 KS KOREA CREDIT FUND -1 IC (Class W)가 만기일까지 존속하지 못하게 되는 경우(2) 만기상환(가) DLT금융상품신용사건이 발생하지 않고 임의상환하지 않는 경우 다음의 금액이 만기상환 됩니다.: [액면가액 x min{(1+2.80% x 경과일수/365), (SF/S0) - RC(%)}]- 경과일수 : 납입일(불포함)부터 만기상환금액 지급일(포함)까지 기간 동안의 총 날짜(calendar day) 수- SF : 만기일에 계산대리인이 산출하는 기초자산의 순자산가치- S0 : 거래일에 계산대리인이 산출하는 기초자산의 순자산가치- RC : 계산대리인이 결정하는 기타 자금조달 및 헤지 비용 등 9. 경영상의 주요계약 등 해 당사항 없습니다. 10. 연구개발 활동 가. 조직도

나. 운영현황 (1) 연구개발실적 (가 ) 자체 연구개발

연구과제	연구결과	기대효과

유아로봇 개발
/UARO
1호-4호
(자체연구개발 및 정부지원과제)	1)수행기간: 2017.07.20-2017.12.15
2)연구결과
2-a)개발 목표
유아 교육 기관 및 유치원에 사용 용이한 패키지 개발
2-b) 개발 내용
유아 코딩 교육에 접합한 프로그램 블록 추가 개발양축 기어와 스태핑 타입의 모터 개발유아 교육 기관 전용 교육 커리큘럼 개발	3)기대효과
3-a) 파급효과
유아 교육 기관 적용성 증가
3-b) 기대효과
개발한 구동 모터와 시스템 알고리즘 등을 상위 단계 제품 접목 가능

대회용 로봇/BLACK LINE PRO
Upgade
(자체연구개발)	1)수행기간: 2016.11.14-2017.02.24
2)연구결과
2-a) 개발목표
매년 4월21일 과학의 날 행사를 맞이하여 지역 중, 고등학교에서 각종 로봇대회 개최하고 미래창조과학부에서 실시하는 결선 대회 등에서 사용되는 프로그램형 로봇을 개발하고, 각종 대회 미션 수행이 가능한 관련 부품 개발 진행
2-b) 개발 내용
미션수행에 필요한 다양한 RPM의 모터 개발
다양한 미션 수행에 필요한 CPU 보드 개선 개발 및 위치 감지용 적외선 센서 개발과
C언어를 사용하여 쉽게 프로그램 할 수 있도록 다양한 함수 개발	3)기대효과
3-a) 파급효과
·국내 및 해외의 다양한 로봇 대회에 참가하는 초등학교 및 중,고등학생들이 활용할 것으로 예상
3-b) 기대효과
·개발한 회로, 기구부품, 프로그램 함수,교재 등은 차기 제품 개발에 활용 가능 기대

코딩용 일체형 로봇/RO-E(자체연구개발)	1)수행기간: 2019.04.01-2019.10.30
2)연구결과
2-a)개발 목표
오픈소스 코딩 프로그램인 스크래치에서 실시간으로 연동 제어가 가능한 일체형 로봇 시스템의 구축 개발
2-b) 개발 내용
·스크래치 프로그램 연동 실시간 제어 모듈 개발
·색상 코딩 연계 애니메이션 프로그램 개발
·일체형 로봇 시스템 개발
·게이미피케이션 교육 컨텐츠 개발	3)기대효과
3-a) 파급효과
·국내의 초등학교 및 스마트토이 방식의 쉬운 코딩 로봇 소비자들에게 손쉽게 접근 가능한 교육제품으로 인식 예상
3-b) 기대효과
·개발한 회로, 기구부품, 응용 프로그램, 워크북들은 차기 제품 개발에 활용 가능 기대

(나 ) 정부지원과제

연구과제명	주관부서	연구기간	관련제품	비고

교육용로봇 ROBO KIDS AR Seires 및 교육 콘텐츠 개발	중소기업기술정보진흥원	'17.11~'19.10	로보키즈	성공

교육용 로봇 시스템 영상인식 접목	서울시산업진흥원	'17.11~'20.11	-	진행중

유아용놀이 학습시스템 및 교육콘텐츠개발	중소기업청	'16.05~'18.05	유아로	성공

창의융합교육용 자가제조로봇키트의 개발	중소기업청	'16.05~'17.04	로보키트,
로맨보	성공

(2) 연구개발비용(단위: 천원)

과목	2020년 3분기	2019년	2018년

원재료비	579,449	746,138	1,115,566

인건비	847,798	1,169,395	1,101,020

외주용역비	67,071	118,146	53,402

연구개발비용 계(*1)	1,494,318	2,033,679	2,269,988

(정부보조금)	(418,218)	(490,472)	(792,338)

회계처리	판매비와 관리비	921,301	1,236,334	1,237,246

제조경비	154,799	306,874	240,403

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비/매출액 비율 (연구개발비용 계 / 당기매출액 x 100%)	36.37%	11.16%	13.11%

(*1) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.(*2) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.(*3) 연구개발활동은 계속 진행 중이나, 2020년 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)으로 인한 매출 급감으로 인하여 매출액 대비 연구개발비 비율이 높게 산정되었습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허	검도로봇 및 그 제어방법	㈜로보로보	2007.05.15	2008.10.27	ROBOKIT	대한민국

2	특허	로봇조립 서비스 시스템 및 그방법	㈜로보로보	2008.06.18	2011.03.10	공통	대한민국

3	특허	로봇정보제공 시스템 및 방법	㈜로보로보	2010.01.15	2011.05.18	공통	대한민국

4	특허	모터장치, 모터 시스템 및 이를 이용한 모터 구동방법	㈜로보로보	2010.03.16	2012.03.29	HUMANOID	대한민국

5	특허	교육용 로봇조립 서비스 시스템 및 방법	㈜로보로보	2011.11.22	2013.07.11	공통	대한민국

6	특허	8채널 감지센서를 갖는 라인트레이서	㈜로보로보	2012.02.08	2013.12.11	대회용 제품	대한민국

7	특허	교육용또는 완구용 음성인식 기반 로봇 제어시스템 및 이를 이용한 로봇제어방법	㈜로보로보	2014.01.01	2015.02.12	ROBOKIT	대한민국

8	특허	완구용 서보 모터모듈	㈜로보로보	2014.11.11	2016.08.11	HUMANOID	대한민국

9	특허	완구용 로봇제어 시스템	㈜로보로보	2015.09.25	2017.01.12	유아로봇	대한민국

10	특허	체결이 간편한 완구용 결합유닛	㈜로보로보	2015.08.12	2017.02.16	유아로봇	대한민국

11	중국특허	체결이 간편한 완구용 결합유닛	㈜로보로보	2016.10.27	2019.05.03	유아로봇	중국

12	실용신안	교육용 배틀 로봇	㈜로보로보	2011.04.08	2013.04.04	ROBOKIT	대한민국

13	실용신안	직립이 가능한 교욱용배틀로봇	㈜로보로보	2013.04.24	2014.07.31	ROBOKIT	대한민국

14	실용신안	완구용 로켓 글러브	㈜로보로보	2014.01.15	2014.10.08	항공과학	대한민국

15	실용신안	완구용 비행기	㈜로보로보	2014.08.27	2015.09.09	항공과학	대한민국

16	실용신안	학생용 센서로봇	㈜로보로보	2014.09.02	2016.06.30	실과로봇	대한민국

17	프로그램등록	ROGIC3.4.6.4
(로직 3.4.6.4)	㈜로보로보	-	2016.10.04	로보키트	한국저작권위원

18	프로그램등록	스마트로직	㈜로보로보	-	2014.03.18	로보키트	한국저작권위원회

19	프로그램등록	SmartRogic_iOS
(스마트로직_아이오에스)	㈜로보로보	-	2016.10.04	로보키트	한국저작권위원회

20	프로그램등록	Romanbo(로맨보)	㈜로보로보	-	2017.01.17	Romanbo	한국저작권위원회

21	프로그램등록	UARO(유아로)	㈜로보로보	-	2017.01.17	UARO	한국저작권위원회

22	미국 프로그램등록	ROBOKIT Rogic v3.0	㈜로보로보	-	2010.01.14	로보키트	미국

23	중국 저작권 등록	ROBOKIT Rogic 3.4.6.4	(주)로보로보	2016.04.06	2018.03.07	로보키트	중국

24	중국 저작권 등록	Smart Rogic(Android)10.2.2	(주)로보로보	2014.03.19	2018.05.02	로보키트	중국

25	중국 저작권 등록	Smart Rogic(iOS)0.0.5	(주)로보로보	2014.11.19	2018.05.02	로보키트	중국

나. 기업 및 안전인증

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	ISO9001	ISO9001:2015	(주)로보로보	-	2016.08.05	로보키트	G-CERTI

2	CCC	ROBO KIT	(주)로보로보	-	2016.02.17	로보키트	중국CQC

3	CCC	ROBO KIDS	(주)로보로보	-	2016.02.17	로보키즈	중국CQC

4	CCC	BLACK LINE	(주)로보로보	-	2016.11.08	대회용로봇	중국CQC

5	CCC	UARO	(주)로보로보	-	2016.08.05	유아로봇	중국CQC

6	CCC	코딩스토리	(주)로보로보	-	2017.05	코딩키트	중국CQC

7	CCC	RO-E	(주)로보로보	-	2019.09	일체형로봇	중국CQC

8	CCC	ROBO KIT R/S Series	(주)로보로보	-	2019.11	로보키트	중국CQC

9	CE	UARO Series	(주)로보로보	-	2017.02.22	유아로봇	미국 R

10	CE DOC	ROBO KIT Series	(주)로보로보	-	2016.05.02	로보키트	한국NTREE

11	GS인증	로보키트 ROGIC v3.0	(주)로보로보	-	2009.12.15	로보키트	한국TTA

12	CCC	ROMANBO	(주)로보로보	-	2018.03.22	로맨보	중국CQC