로보로보 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리정책 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 나. 외환위험 당사는 영업활동 등과 관련하여 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 경영진은 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.(1) 환위험에 대한 노출다음의 외화자산및부채의 장부금액은 환위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

(가) 보고기간 종료일 현재 당사의 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화상당액	외화금액	원화상당액

(외화자산)

현금및현금성자산	USD 314,880.64	415,516	USD 536,769.01	692,110

-	-	CNH 4,639.09	839

단기당기손익-공정가치측정금융자산	USD 6,338.45	8,364	USD 578.06	745

-	-	CNH 2,633,081.16	476,166

장기당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	USD 500,532.64	645,387

매출채권	USD 795,311.20	1,049,493	USD 200,000	257,880

기타비유동금융자산	USD 102,000.00	134,599	-	-

(외화부채)

-	-	-	-	-

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.(나) 당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

USD	1,319.6	1,289.4

CNH	-	180.8

(다) 상기 외화환산과 관련하여 당분기에 외화환산손익 (-)43,950천원을 영업외손익으로 계상하였습니다.(2) 민감도분석보고기간종료일 현재 USD의 환율이 변동했다면, 당사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다.또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

손익효과	160,797	(160,797)	207,313	(207,313)

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다. 가격위험당사는 보유하고 있는 매도가능 지분상품으로부터 지분가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 채무 및 지분 상품의 구성을검토하고 있습니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및매각 결정에는 주요 경영진의 승인이 필요합니다. 당사 투자전략의 주요 목표는 투자수익을 최대화하는 것입니다. 경영진은 이와 관련하여 외부 자문을 받고 있습니다. 이 전략에 따라 특정 투자들은 성과가 공정가치 기준으로 관리되기 때문에 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말(단위:천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

현금및현금성자산	-	-	911,541	911,541

단기당기손익-공정가치측정금융자산	3,768,619	-	-	3,768,619

매출채권	-	-	2,588,501	2,588,501

기타유동금융자산	-	-	162,262	162,262

장기당기손익-공정가치측정금융자산	15,880,634	-	-	15,880,634

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	902,533	-	902,533

기타비유동금융자산	-	-	394,934	394,934

합계	19,649,253	902,533	4,057,238	24,609,024

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.(2) 전기말

(단위:천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	합계

현금및현금성자산	-	-	1,185,711	1,185,711

단기당기손익-공정가치측정금융자산	10,172,937	-	-	10,172,937

매출채권	-	-	1,166,253	1,166,253

기타유동금융자산	-	-	165,180	165,180

장기당기손익-공정가치측정금융자산	11,429,623	-	-	11,429,623

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	902,533	-	902,533

기타비유동금융자산	-	-	99,055	99,055

합계	21,602,560	902,533	2,616,199	25,121,292

(*) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 이자율위험당사는 당분기말과 전기말 현재 변동이자율 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

마. 보고기간종료일 현재 당사의 파생상품거래현황보고기간종료일 현재 당사는 1건의 파생상품을 거래하고 있고, 다른 1건은 당기 중, 처분하였습니다. 파생상품에 대한 자세한 사항은 다음과 같습니다.(1) DLT 금융상품당사가 보유하고 있는 DLT(삼성증권)는 DLS를 신탁으로 운영하는 금융상품으로, KS KOREA CREDIT FUND - 1 IC (Class W), 미래에셋대우 및 한국투자증권의 신용을 기초자산으로 하고 있고, 신용사건이 발생하거나 임의상환조건 충족 시 조기상환이 가능하며, 만기일은 최초 2020년 8월 28일이었으나 현재 연장되어 2025년 8월 28일 입니다.이 금융상품은 젠투파트너스(GEN2 PARTNERS, 이하'젠투')가 운용하는 펀드로 만기가 도래한 1,088백만원은 COVID-19의 영향으로 환매가 일시중단되었습니다. 당사는 2020년 부터 2022년 까지 취득가액 1,088백만원의 100%에 해당하는 1,088백만원을 전액 평가손실로 반영하였으며, 현재 투자자 피해구제를 위한 분쟁조정이 예정 중이나 현재로서는 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편 당사는 DLT금융상품과 관련하여 판매기관으로부터 선지급받은 투자원금의 40%를 기타유동부채로 인식하였으며, DLT계좌는 질권설정이 되어 있습니다.(2) 파생결합증권당사가 당기 처분한 파생결합증권은 발행회사와 주식회사 비케이알이 체결한 대출약정서 등에 따라 발행회사가 보유하는 대출원리금 지급청구채권을 기초자산으로 하고 있고, 신용사건이 발생하거나 임의상환조건 충족 시 조기상환이 가능합니다. 당사는 상기 파생결합증권 500백만원을 2023년 2월 20일 취득하고, 2023년 11월 14일 31백만원 처분 및 2024년 4월 11일 469백만원 처분 하였습니다. 바. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실(1) 공정가액 및 공정가액 평가주체(가) 공정가액1) DLT 금융상품당사는 파생상품 거래에 대하여 이를 공정가액으로 평가하여 평가손익으로 당기손익 인식하고 있습니다. 당사는 2020년 부터 2022년 까지 취득가액 1,088백만원의 100%에 해당하는 1,088백만원을 전액 평가손실로 반영하여 보고기간종료일 기준 당사의 DLT금융상품 공정가액은 0원 입니다.2) 파생결합증권당사는 파생상품 거래에 대하여 당기 중, 공정가액으로 처분하여 당기손익 인식하였으며, 취득부터 처분까지 당기손익으로 인식한 금액은 (+)49백만원 입니다.(나) 공정가액 평가주체1) DLT 금융상품DLT금융상품은 KS KOREA CREDIT FUND - 1 IC (Class W), 미래에셋대우 및 한국투자증권의 신용을 기초자산으로 하고 있습니다.2) 파생결합증권발행회사와 주식회사 비케이알이 체결한 대출약정서 등에 따라 발행회사가 보유하는 대출원리금 지급청구채권을 기초자산으로 하고 있습니다.(2) 파생상품계약에서 발생한 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용당사는 파생상품의 경우 당기손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 이에 따른 평가 및 처분손익을 당기손익에 직접 반영하고 있습니다. 공시대상기간중, 파생상품이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제10기 3분기(2024년 3분기)	제9기(2023년)	제8기(2022년)

파생금융상품 처분손익	처분이익	-	-	-

처분손실	4,894	-	-

파생금융상품 평가손익	평가이익	-	11,297	-

평가손실	-	-	217,600

배당금수익	10,845	32,076	-

(*1) 상기의 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.(*2) 당사가 투자한 DLT 금융상품은 젠투가 운용하는 펀드로 환매지연이 발생하였습니다. 당사는 2020년~2022년 중, 취득가액 1,088백만원의 100%에 해당하는 1,088백만원을 전액 평가손실로 반영하였으며, 현재 투자자 피해구제를 위한 분쟁조정이 예정 중이나 현재로서는 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편 당사는 DLT금융상품과 관련하여 판매기관으로부터 선지급받은 투자원금의 40%를 기타유동부채로 인식하였으며, DLT계좌는 질권설정이 되어 있습니다. 사. 파생상품 계약과 관련하여 계약기간 만료일(계약기간중 행사가능한 옵션의 경우 그 행사일)에 예상되는 손익구조(1) DLT 금융상품(가) 조기상환1) 신용사건이 발생한 경우 조기상환이 가능하며, 이 경우 원금 전액 손실 위험이 있습니다.2) 신용사건이 발생하지 않는 경우라도 다음의 임의상환조건 충족시, 발행회사의 재량으로 잔존액면가액의 일부 또는 전부를 임의상환 할 수 있습니다.- KS KOREA CREDIT FUND -1 IC (Class W)가 임의상환 되거나 청산되는 경우- 기타 사유로 KS KOREA CREDIT FUND -1 IC (Class W)가 만기일까지 존속하지 못하게 되는 경우(나) 만기상환신용사건이 발생하지 않고 임의상환하지 않는 경우 다음의 금액이 만기상환 됩니다.: [액면가액 x min{(1+2.80% x 경과일수/365), (SF/S0) - RC(%)}]- 경과일수 : 납입일(불포함)부터 만기상환금액 지급일(포함)까지 기간 동안의 총 날짜(calendar day) 수- SF : 만기일에 계산대리인이 산출하는 기초자산의 순자산가치- S0 : 거래일에 계산대리인이 산출하는 기초자산의 순자산가치- RC : 계산대리인이 결정하는 기타 자금조달 및 헤지 비용 등

(2) 파생결합증권당사는 파생상품 거래에 대하여 당기 중, 공정가액으로 처분하여 당기손익 인식하였으며, 취득부터 처분까지 당기손익으로 인식한 금액은 (+)49백만원 입니다.