골프존 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

(4) 당기 및 전기 중 현재 특수관계자 대여금(현재가치할인차금 및 대손충당금 반영전)의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기초	증가	감소	대체	기말

기타

(주)뉴딘콘텐츠	단기대여금	1,240,000	-	-	-	1,240,000

(주)골프존카운티	-	7,000,000	-	-	7,000,000

임직원(*)	-	-	-	50,000	50,000

소 계	1,240,000	7,000,000	-	50,000	8,290,000

임직원(*)	장기대여금	695,922	40,000	(123,619)	(50,000)	562,303

합 계	1,935,922	7,040,000	(123,619)	-	8,852,303

(*) 해당 대여금은 당사와 우리사주조합원 및 개인간의 금전소비대차계약입니다.

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기초	증가	감소	기말

기타

(주)뉴딘콘텐츠	단기대여금	-	1,360,000	(120,000)	1,240,000

종업원	장기대여금	110,000	639,454	(53,532)	695,922

합 계	110,000	1,999,454	(173,532)	1,935,922

(5) 당기와 전기 중 특수관계자로부터의 차입거래내역은 없습니다.(6) 당기 중 특수관계자인 (주)골프존카운티영천의 차입계약을 위해 (주)골프존유원홀딩스와 당사가 공동으로 제공하고 있던 자금보충약정의 기한이 만료되었습니다.

(7) 당기말 현재 특수관계자에게 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	특수관계자명	담보제공처	담보제공자산	한도금액

유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)골프존유원홀딩스	한국산업은행	대전사옥(*1)	12,000,000

관계기업	(주)골프존카운티	-	신탁재산(*2)	8,400,000

(*1) 인적분할 전 차입금에 대한 담보로 분할 시 분할신설회사인 당사에서 차입금을 인수함에 따라 (주)골프존유원홀딩스는 이에 대하여 대전사옥을 공동책임 담보로 당사에게 제공하고 있습니다.(*2) 당사는 특수관계자인 (주)골프존카운티에게 자금 대여를 하면서 리치먼드사모골프존카운티삼성부동산신탁의 신탁재산을 담보로 제공받았습니다.(8) 당기말 현재 당사는 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 (주)골프존유원홀딩스의 분할 전 기존채무에 대한 연대책임을 지고 있습니다.(9) 당기 중 당사는 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 (주)골프존유원홀딩스에 대하여 배당금 5,090,784천원을 지급하였습니다.

(10) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

단기급여	829,477	524,360

퇴직급여	122,940	110,597

합 계	952,417	634,957

(11) 당기 중 당사는 GOLFZON America Inc. 및 스튜디오에스비 주식회사를 설립하였으며 각각 100%와 52%지분을 보유하고 있습니다.

30. 우발부채 및 약정사항 등(1) 계류 중인 소송사건 당기말 현재 당사를 피고로 하여 계류중인 소송사건 7건(소송금액: 7,754,073 천원)과 당사가 원고가 되어 계류 중인 소송사건 5건(소송금액: 1,972,912 천원), 특수관계자인 (주)골프존유원홀딩스, (주)골프존유통과 공동 원고가 되어 계류 중인 소송사건 3건(소송금액: 241,000 천원)과 (주)골프존유원홀딩스와 공동 피고가 되어 계류 중인 소송사건 2건(소송금액: 2,330,000 천원)이 존재합니다. 당사의 경영진은 상기 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 당기말 현재 국세관련 심판청구 진행사건 1건(청구금액: 47,498,960 천원)이 존재합니다. (2) 제공받은 지급보증 당기말 현재 당사가 특수관계자가 아닌 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자	내용	보증금액

서울보증보험(주)	이행계약	100,970

이행하자	46,321

이행선금급	29,700

이행지급	85,500

공탁	182,800

합 계	445,291

(3) 자금조달약정당기말 금융기관과 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	금융기관	당기말

한도액	사용금액

시설자금대출	(주)하나은행	18,000,000	15,000,000

시설자금대출	(주)신한은행	5,000,000	5,000,000

시설자금대출	한국산업은행	17,000,000	15,000,000

(4) 분할 전 기존채무에 대한 연대책임당기말 현재 당사는 분할존속회사인 (주)골프존유원홀딩스의 분할 전 기존채무 (분할기준일 전의 원인행위로 발생하는 우발채무 포함)에 대하여 연대하여 변제할 의무를 부담하고 있습니다. 31. 위험관리(1) 자본위험관리당사의 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채 총계	61,749,251	66,566,259

자본 총계	115,886,579	105,063,093

부채 비율	53.28%	63.36%

( 2) 금융위험관리 1) 환위험당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채로 표시된 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기말	전기말

구 분	자산	부채	자산	부채

USD	3,863,989	106,199	3,248,043	23,817

JPY	13,022	-	11,829	-

CNY	171,537	-	176,705	-

CAD	42,572	-	45,934	-

AUD	1,146	-	1,681	-

EUR	1,087	-	11,898	-

GBP	21,934	-	53,436	-

MYR	183	-	344	-

SGD	366	-	907	-

THB	608	-	702	-

IDR	858	-	-	-

합 계	4,117,302	106,199	3,551,479	23,817

당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익	자본	당기손익	자본

USD	375,779	375,779	322,423	322,423

JPY	1,302	1,302	1,183	1,183

CNY	17,154	17,154	17,670	17,670

CAD	4,257	4,257	4,593	4,593

AUD	115	115	168	168

EUR	109	109	1,190	1,190

GBP	2,193	2,193	5,344	5,344

MYR	18	18	34	34

SGD	37	37	91	91

THB	61	61	70	70

IDR	86	86	-	-

2) 가격위험 당사는 당기손익인식금융자산에 포함된 금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 가격변동위험에 노출된 금융상품은 5,064,932천원이며, 가격이 10% 변동할 경우 순자산에 미치는 영향은 506,493천원 입니다.

3) 이자율위험

당사는 이자율위험에 노출되어 있는 금융상품이 없습니다. 4) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 은행, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

5) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석하고 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과	합 계

금융자산

현금및현금성자산	20,815,699	-	-	20,815,699

장단기금융자산	17,930,593	5,064,932	78,771	23,074,296

장단기대여금(*)	8,449,010	200,000	1,384,590	10,033,600

매출채권(*)	12,714,215	1,392,000	1,041,300	15,147,515

장단기미수금(*)	1,650,912	-	10,965	1,661,877

미수수익	1,983,762	-	-	1,983,762

보증금(*)	80,200	100,000	303,736	483,936

합 계	63,624,391	6,756,932	2,819,362	73,200,685

금융부채

매입채무	2,581,843	-	-	2,581,843

미지급금	7,334,295	-	-	7,334,295

미지급비용	2,011,985	-	809,635	2,821,620

장단기차입금	27,500,030	-	7,499,970	35,000,000

보증금(*)	440,525	-	23,720	464,245

합 계	39,868,678	-	8,333,325	48,202,003

(*) 현재가치할인차금 및 대손충당금 차감 전의 금액입니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과	합 계

금융자산

현금및현금성자산	46,502,433	-	-	46,502,433

장단기금융상품	20,000	-	26,000	46,000

장단기대여금(*)	1,444,992	30,000	1,462,267	2,937,259

매출채권(*)	16,912,747	-	-	16,912,747

미수금(*)	1,942,262	-	-	1,942,262

미수수익	25,183	-	-	25,183

보증금(자산)(*)	989,204	832,759	700,000	2,521,963

합 계	67,836,821	862,759	2,188,267	70,887,847

금융부채

매입채무	2,629,604	-	-	2,629,604

미지급금	7,048,883	-	-	7,048,883

미지급비용	2,466,752	-	644,394	3,111,146

금융보증부채	113,507	-	-	113,507

차입금	20,000,000	-	15,000,000	35,000,000

보증금(부채)(*)	273,625	216,900	23,720	514,245

합 계	32,532,371	216,900	15,668,114	48,417,385

(*) 현재가치할인차금 및 대손충당금 차감 전의 금액입니다.

(3) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

장부가액	공정가치	장부가액	공정가치

금융자산

대여금 및 수취채권(*)	71,564,214	71,564,214	69,428,697	69,428,697

금융부채

상각후원가측정금융부채	48,200,065	48,200,065	48,410,346	48,410,346

(*) 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 장단기대여금, 매출채권, 미수수익, 미수금, 보증금 등으로 구성됩니다.

2) 당기 및 전기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분	이자수익	당기손익인식금융자산평가이익	금융보증수익	이자비용

[금융자산]

대여금 및 수취채권	1,030,189	-	-	-

당기손익인식금융자산	-	64,932	-	-

합 계	1,030,189	64,932	-	-

[금융부채]

상각후원가측정금융부채	-	-	113,507	745,423

② 전기

(단위: 천원)

구 분	이자수익	이자비용

[금융자산]

대여금 및 수취채권	601,355	-

[금융부채]

상각후원가측정금융부채	-	711,133

3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권, 미수금 및 매입채무의 경우 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

4) 금융상품의 공정가치 서열금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 나누고 있으며 각각의 금융상품을 어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로 (예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측 가능하지 않은 투입변수)

당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3

당기손익인식금융자산	-	5,064,932	-

공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내용 및관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	내 용	당기말	전기말

매도가능금융자산	비상장 지분증권	28,771	-

5) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다.

6) 다음은 수준 2로 분류되는 금융상품의 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과투입변수에 대한 설명입니다.

당기손익인식금융자산은 주가연계증권으로 구성되어 있습니다. 주가연계증권의 공정가치는 미래의 주가 시나리오를 생성하고, 시나리오별 주가연계증권의 미래현금흐름과 기초자산인 주식의 기대수익률, 주가변동성을 이용하여 산출하였고, 당사는 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

7) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

32. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 영업에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기순이익	35,913,366	33,262,807

손익항목의 조정:

법인세비용	6,798,625	8,995,163

감가상각비	3,311,899	3,733,782

무형자산상각비	3,339,500	2,379,794

충당부채전입액	8,066,288	5,515,897

대손상각비	441,133	231,744

기타의 대손상각비	49,116	146,457

외화환산손실	5,485	13,523

종속기업투자손상차손	-	1,596,958

유형자산처분손실	438,424	231,906

무형자산처분손실	-	902,500

기타비용	2,007	-

이자비용	745,423	711,133

이자수익	(1,030,189)	(601,355)

금융보증수익	(113,507)	(442,624)

당기손익인식금융자산평가이익	(64,932)	-

외화환산이익	(152,812)	(50,600)

유형자산처분이익	(316,684)	(464,614)

무형자산처분이익	(19,916)	(28,969)

수입임대료	(5,102)	(6,964)

소 계	21,494,758	22,863,731

자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)	1,885,567	(7,969,625)

미수금의 감소(증가)	260,376	(562,315)

미수수익의 감소(증가)	(1,925,188)	1,416,343

선급금의 감소(증가)	136,863	822,041

선급비용의 감소(증가)	(384,057)	(2,603,668)

재고자산의 감소(증가)	(5,168,594)	(32,055)

장기선급비용의 감소(증가)	312,382	960,300

매입채무의 증가(감소)	(47,761)	28,310

미지급금의 증가(감소)	(468,661)	1,132,476

미지급비용의 증가(감소)	(289,673)	1,677,382

예수금의 증가(감소)	27,550	92,803

부가세예수금의 증가(감소)	(722,133)	2,351,104

선수수익의 증가(감소)	15,226	(860,000)

선수금의 증가(감소)	(2,741,099)	(214,767)

충당부채의 증가(감소)	(9,129,875)	(5,168,655)

임대보증금의 증가(감소)	(50,000)	296,077

소 계	(18,289,077)	(8,634,249)

합 계	39,119,047	47,492,289

(2) 당기 및 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

건설중인자산 본계정대체	707,399	180,556

투자부동산대체	-	1,948,480

유형자산 취득 관련 미지급금	535,699	-

무형자산 취득 관련 미지급금	218,056	-

처분고정자산 관련 복구충당부채 제각	(116,189)	-

복구충당부채 설정에 따른 임차개량자산 증가	(80,619)	(151,219)