한울비앤씨 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 업계의 현황1) 산업의 특성① 경기변동에 영향을 적게 받는 산업

영상보안장비산업은 보안장비라는 제품의 특성상 일반적으로 경기변동에 크게 영향을 받지 않습니다. 경기변동보다는 범죄 증가나 테러 발생 등 사회불안 요소에 의해 더 큰 영향을 받습니다. 또한, 법적 의무사항으로 반드시 설치해야 하는 경우가 많아 일정수준 이상의 수요가 꾸준하게 발생합니다.

② 법규에 의해 영향을 많이 받는 산업

2015년 5월 영유아보육법 개정으로 인해 국내 모든 어린이집은 의무적으로 CCTV카메라 및 60일 동안 영상을 저장할 수 있는 장비를 설치하여야 하며, 2015년 12월 주택건설기준등에 관한 규칙 시행으로 신축 아파트 건설시 기존 41만화소 CCTV카메라에서 상향조정된 130만화소 이상의 고화질의 CCTV를 설치해야 합니다. 또한, 2015년 12월 400인 이상 공용주택이나 고시원과 같은 다중이용시설에 대한 CCTV 의무 설치 법안이 시행되었으며, 2016년 5월에는 폐기물 소각, 매립업체의 CCTV 설치 의무화에 대한 내용으로 폐기물관리법 시행규칙이 일부 개정되었습니다. 이와 같이 영상보안장비 산업은 관련 법규 제·개정에 의하여 새로운 신규 시장이 새롭게 생겨나는 등 법규에 의해 영향을 많이 받는 산업입니다.

③ 진입장벽이 높은 산업

영상보안장비 산업은 폐쇄적인 유통구조를 가지고 있는 진입장벽인 높은 산업으로 생산자, 판매자, 설치업자 간에 매우 밀접한 관계를 유지하고 있기 때문에 신규업체의 시장 진입이 어려운 산업입니다. 영상보안장비의 유통은 일반적으로 대형 유통업체들이 ODM/OEM 방식으로 제품을 대량으로 구매한 후에 중소형 유통업체, 지역의 설치업자를 거쳐 최종 소비자에게 판매ㆍ설치되는 구조입니다. 따라서 수요자 니즈에 맞도록 제품을 개발할 수 있는 기술력이 반드시 필요하며 고객과의 지속적인 상생관계를 이어나갈 수 있는 신뢰와 커뮤니케이션이 필요합니다.

2) 산업의 성장성

전세계 전문 조사기관인 IMS Research 자료에 따르면 영상보안산업 내 CCTV와 관련된 제품의 세계 시장규모는 지속적으로 성장하여 2015년 약 12,362백만 달러에서 2020년 약 16,940백만 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 연평균 성장률 6.5%에 이르는 성장률로서 CCTV 관련 산업이 향후에도 지속적으로 성장할 것을 의미합니다. 영상보안산업 중에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 영상보안카메라의 시장규모는 2015년 약 8,566백만 달러에서 2020년 12,706백만 달러로 연평균 약 8.2%의 성장을 이어나갈 것으로 예측하고 있으며, 저장장치는 상대적으로 성장률이 낮아 동 기간 약 2.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 영상보안장비시장 전망]
(단위 : 백만 US$)

구 분	2017	2018	2019	2020	2021	CAGR

CCTV	Analog	255.2	139	84	59.1	33.1	-39.4%

HD-Analog	999.8	1,049.80	1,035.70	968.1	857.3	-0.3%

IP-Camera	7,318.1	7,611.8	7,942.7	8,292.6	8,628.5	4.3%

Thermal	341.2	375.5	410.1	443.4	478.2	9.2%

소 계	8,914.3	9,176.1	9,472.5	9,763.2	10,007.1	2.9%

영상저장장치	4,729.2	5,451.4	6,241.4	7,094.3	8,059.4	13.8%

합 계	13,643.5	14,627.5	15,713.9	16,857.5	18,066.5	6.9%

(출처:IMS research, World Market for CCTV and Video Surveillance Equipment Report 2017)

3) 경 기변동의 특성

보안장비는 그 특성상 경기변동에 크게 영향을 받지 않습니다. 또한, 상대적으로 고가의 시스템 제품이기 때문에 필수품이나 생활용품으로 분류하기가 어렵습니다. 규정 등에 의해 지정된 경우나 보안·안전 등의 사유로 인해 필요한 경우, 특정 장소에 반드시 설치되어야 하기 때문에 일정한 수요는 항상 발생합니다. 즉, 보안장비는 다양한 니즈에 따라 필요에 의한 자발적 수요가 발생하거나, 법적인 의무사항으로 설치해야 하는 경우가 대부분입니다. 예를 들어, 일정규모 이상의 신규 건물이 들어서면 설치되어야 한다거나, 몇 명 이상의 다중 이용시설에는 반드시 설치되어야 하기 때문에 여러 분야와 관련이 있습니다. 또한, 1년 365일, 1일 24시간 작동하고 운영되기 때문에 소모성 제품이며, 사용하면서도 필요한 기능이 요구되면 업그레이드 수요나 기존 장비의 교체도 수시로 발생합니다.

안전을 확보하거나 범죄, 재산손실을 예방하기 위하여 설치되기 때문에 사회생활을 위협하는 흉악한 범죄가 발생하거나 테러와 같은 불특정 다수를 대상으로 하는 위협이 사회적 이슈가 되면 수요가 급격하게 증가하기도 합니다. 경기가 위축되더라도 사회적 요구, 법적 의무사항 등으로 최소한의 수요가 존재합니다.

4) 경쟁요소

국내 영상보안 장비시장의 경쟁 형태는 특정기업의 시장 주도하에 중소업체들이 완전경쟁을 하고 있는 혼합의 형태라고 표현할 수 있습니다. 대기업인 H사가 전체 시장의 약 30% 이상을 차지하며 시장을 주도하고 있는 형태를 보이고 있습니다. 대기업 특성상 제품에 대한 오버헤드(생산비용과 관리비용)가 높아 모든 제품군을 다 커버하지는 못하고 있으며, 가격에 민감한 제품군에 있어서는 진입의 한계를 보이고 있어 이 시장에서는 중소기업들이 완전 경쟁을 하고 있습니다. 그렇다 보니 일부 중소기업 중에서 대기업 수준의 품질 관리와 다양한 제품 라인업을 보유하고 있는 업체들의 경우에는 시장에서 일정한 지위를 확보하고 있으며 점차 그 영역을 확대하고 있습니다.

보안제품은 제품 특성상 하루 24시간을 계속 사용하다 보니 문제 발생 시 즉각적인 해결책을 제공받을 수 있는 회사의 제품을 선호합니다. 이런 점으로 볼 때 현재의 영상보안시장에서 일부 중소기업들은 시장 내 점유율을 키워나갈 수 있는 기회를 잡고 있다고 할 수 있습니다.

당사 역시 오랜 기간 동안 시장에서 타 중소기업들과 차별화된 제품을 통해 국내 시장에서 브랜드 인지도를 높여 왔으며, 이미 국내 보안 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 대형 무인전자 경비업체(S사, K사)에 제품을 공급하면서 차별화된 제품군과 품질관리로 안정적인 매출을 확보하고 있습니다. 향후에도 체계적이고 계획적인 마케팅과 사후 관리 서비스를 보완하고 영상 보안 시장에서 필요로 하는 제품을 꾸준히 개발한다면 국내 메이저 업체로서 시장을 선도할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

한편, 현재 국내 영상 보안시장에서 저가의 중국산 제품들이 빠른 추세로 시장 점유율을 높여나가고 있습니다. Global Brand인 HIKVISION, DAHUA 제품의 경우 국내 유통 업체들이 해당 제품을 우후죽순으로 들여와 판매하고 있으며, 상대적으로 낮은 판매 가격으로 인해 시장 교란에 대한 우려가 커져가고 있습니다. 거대 중국기업의 자금력을 기반으로 제조원가를 낮춰 국내 제조업체들의 가격보다 저가의 제품으로 국내 시장을 무차별적으로 공격을 하고 있습니다. 그러나 이런 저가의 중국제품들의 단점은 AS서비스의 부족, 낮은 품질, 한정된 제품 라인업으로 결국에는 시장 점유율을 높이는 데는 한계가 있습니다. 무엇보다 국내 시장에 성공적으로 안착하기 위해서는 시장을 주도하고 있는 무인전자 경비업체를 대상으로 제품을 공급하고, 이에 따른 매출이 발생해야 하는데 사실상 주요 업체들에게는 접근 자체가 불가능한 상황입니다. 무인전자 경비업체의 경우 제품의 판매보다는 판매 이후 상황에 맞도록 모든 장비를 수시로 업그레이드 하는 등 사후관리가 필수적인데 중국 업체의 경우 이에 대한 인식자체가 부족한 상태입니다. 또 필요에 따라서는 고객의 니즈를 사전에 파악하고 맞춤형 프로그램을 개발하여 선제적으로 제안을 하기도 하여야 하는데 중국 업체와 무인전자 경비업체와 상호간 커뮤니케이션을 할 수 있는 상태가 아니기 때문에 고객 니즈에 대한 파악 자체가 어려운 상황입니다. 2. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

2000년대에 들어서서 공공분야에서 꾸준하게 성장해온 CCTV카메라 시장은 각종 강력 범죄 등으로 주택가에 CCTV카메라를 설치하면서 대중화의 길이 열리기 시작하였으며, 또한 학교에서 각종 강력범죄가 발생하자 CCTV를 비롯한 다양한 보안 시스템이 학교에 구축되기 시작하였습니다. 최근 어린이집 사건으로 CCTV 의무화 법안이 통과되고, 신규아파트 분양시 고화소의 CCTV카메라로 설치해야 되는 법의 개정안이 통과되면서 무인경비 사업과 점목 되어 CCTV카메라 시장은 더욱더 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

(2) 시장점유율국내 영상보안 장비시장은 최근 시장이 급변하고 있는 이유로 시장점유율을 추정할 통계자료가 없는 상황이라 자세한 내용은 파악이 어렵습니다. 현재 시장의 경쟁 형태는 특정기업의 시장 주도하에 중소업체들이 완전경쟁을 하고 있는 혼합의 형태라고 표현할 수 있습니다. 하지만 자체 개발한 영상저장장치와 카메라를 판매하면서 어느 정도 사업기반을 구축한 회사로서 당사의 국내 경쟁업체로 볼 수 있는 회사는 현재 1~2개사 정도밖에 없습니다. 당사는 오랜 기간 시장에서 타 중소기업들과 차별화된 제품을 통해 국내 시장에서 브랜드 인지도를 높여 왔기 때문에 향후에도 체계적이고 계획적인 마케팅과 사후 관리 서비스를 보완하고 영상 보안 시장에서 필요로 하는 제품을 꾸준히 개발한다면 국내 메이저 업체로서 시장을 주도할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장국내시장에서 당사는 HD급 아날로그카메라와 IP카메라(네트워크카메라)를 중심으로 Vertical Market(B-to-B 시장으로서 영상보안시장에서는 무인전자 경비업체향 시장을 의미)에 대한 영업에 주력하고 있습니다. 그 결과 무인전자 경비서비스 업체인 S사 및 K사의 공급을 통해 은행, 보험사 같은 금융기관과 학교, 병원 등 정부 공공기관 및 일반 소매매장에 설치되어 당사의 기술력이 홍보되어지고 있습니다. 국내 대표적인 무인전자 경비서비스업체인 K사와 S사는 점차 아날로그카메라에서 IP카메라로의 전환 중에 있으며 당사는 이 중에서 K사의 주요 공급처로서 영상보안카메라와 저장장치를 납품하고 있습니다. 향후 시장 내 2위 업체인 A사가 경쟁사들처럼 본격적으로 아날로그카메라에서 IP카메라 전환 시 당사에게는 다시 한번 좋은 기회가 주어질 것으로 판단하고 있습니다.해외는 국내와는 다르게 직접적인 유통채널 바이어들에게 영업을 지향하고 있으며, 주요 수출 지역은 미국, EU, 아시아 권역을 포함한 약 60여 개국에 이르고 있습니다. 당사의 제품 라인업은 1000TVL 이하 VGA급 화질의 저 부가가치 시장(Mid/Low-End급)과 1000TVL 이상의 Full HD, 아날로그-HD 카메라와 IP카메라(네트워크카메라) 등의 고부가가치(High-End급)의 전문시장에 맞는 제품군을 보유하고 있습니다. 당사는 Mid/Low-End급을 비롯하여 High-End급의 Dome Type, Hood Type Camera 등 세계 최고 수준의 제품 라인업으로 미국, 영국, 독일 등 세계 각국의 Global 유통 네트워크의 거래선을 통해 공격적인 마케팅을 전개하고 있습니다.(나) 수요의 변동요인영상보안장비 사장은 크게 교체 및 신규시장으로 나눠서 볼 수 있습니다. 교체시장은 보편화된 기술 제품에서 첨단의 기술이 적용되는 새로운 제품이 시장에 출시 되면서 많은 수량의 교체 수량이 발생합니다. 이 시장은 주로 기술발전 및 신제품개발, 디지털/네트워크화, 무인화 등의 기술융합 및 고도화의 영향을 받습니다. HD급 아날로그카메라의 개발이나 IP카메라의 개발 등이 여기에 속합니다.신규시장은 인력으로 보안감시에 활용하던 시장에 영상보안장비를 적용하면서 확대되거나 또한 이번 어린이집, 유치원에 의무적인 영상보안장비 설치같이 법적으로 의무화하는 법안의 제정 등으로 새로운 수료가 발생됩니다. 또한, 국가적으로 올림픽, 월드컵 등 대현 이벤트를 개최함으로써 신규 건설 인프라가 대규모로 발생하면서 신규 시장이 발생합니다. 영상보안 사업은 건설 특수와도 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한 대형 사전과 사고가 벌어지게 되면 안전은 국가적 관심사로 떠오르게 됩니다. 이에 국가는 재난재해에서부터 개인안전까지 국민안전을 보호하기 위한 다양한 사업을 시행하게 되고, 이러한 사업은 CCTV는 물론 다양한 영상보안장비를 활용하는 경우가 많아 신규수요가 증가하게 됩니다.다른 수요 변동요인으로는 중국, 중남미, 러시아, 동유럽과 같은 아직 서유럽 및 미국 등에 비해 상대적으로 사회 인프라 구조가 약한 후발국가들의 신흥 시장으로의 편입을 들 수 있습니다. 이미 시스템을 갖춘 미국과 유럽보다는 신규시장인 아시아와 중동 아프리카, 중남미 등에서 도난 및 강도사고, 각종 테러와 대형 재난재해로 수많은 인명피해와 재산손실을 입은 국가들이 보안의 필요성을 느끼면서 이러한 국가들의 보안시장이 크게 발전하고 있습니다. 산업화가 진행 중인 개발도상국들의 잠재 수요가 무한하다고 할 수 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) SOHO(Small Office Home Office)용 시큐리티(Security) CCTV 시스템 개발 및 사업계획요즘 사물 인터넷(IoT)과 관련하여 관심을 받고 있는 곳이 홈 시큐리티 분야입니다. 2014년 Google의 투자사인 Nest Labs에서 홈씨큐리티 용 IP camera를 판매하고 있는 Dropcam사를 6천억원에 인수하였습니다. Dropcam은 쉬운 사용자 인터페이스와 Wi-Fi 기능이 제공되는 IP Camera로 스마트 폰을 이용하여 영상을 보거나, 클라우드에 영상을 저장하는 서비스를 제공하는 회사입니다.국내 인터넷 공급사에도 이와 유사한 서비스를 선보이고 있습니다. S사의 '스마트 리얼아이', L사의 '홈CCTV'가 대표적인 상품으로 IoT의 영상 단말기 역할을 하고 있습니다.홈시큐리티에 사용되는 IP카메라는 실내에서만 사용할 수 있는 제품으로 SOHO용 시큐리티에 사용하기에는 부족한 부분이 많이 있습니다. 또한 홈 시큐리티 카메라가 네트워크에 항상 연결되어 있다는 보장이 없기 때문에 보다 안정적인 서비스를 위해서는 저가 저장장치(NVR)가 함께 공급이 되어야 합니다.당사에서는 SOHO용 IP카메라를 국내 2위 인터넷 공급 업체인 K사에 공급하기 시작하였습니다. 본 제품은 야외에서도 사용할 수 있도록 알루미늄 케이스에 IP66 인증(먼지 및 일반적인 물에 대한 방수기능)을 받은 제품으로 움직임이 발생한 경우에 고객의 휴대폰으로 메세지가 전달되어 고객이 바로 영상을 확인할 수 있는 기능을 제공합니다. 또한 움직임이 발생한 경우에 SD메모리에 저장함으로써 향후 증거자료로서 활용이 가능합니다. IP카메라에 장애가 발생하는 경우에는 KT사의 원격 장비 관리 시스템인 RMS를 통하여 네트워크 단선, SD메모리 불량 등의 문제점을 사전에 감지하여 선 대응 할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다.SOHO용 NVR은 현재 개발 중이며, SOHO에서 불필요한 기능을 삭제한 보급형 제품으로 SD메모리 혹은 노트북용 하드 디스크에 녹화할 수 있으며 초보자도 쉽게 사용할 수 있는 인터페이스와 설치 기능이 추가된 제품입니다.(나) 열화상 카메라 개발 및 사업계획열화상 카메라는 사람 혹은 사물에서 방사되는 열에너지를 전자파의 일종인 적외선 파장의 형태로 검출하여 각각 다른 색상으로 영상화 해주는 특수 카메라로서, 단순한 온도측정에서 전기, 전력설비, 원자력, 에너지, 산불/화재감시, 문화재 보존용 온도 감시, 식품검사, 조류 인플루엔자 검사 등을 위해 다양한 어플리케이션에 적용됩니다.대표적인 열화상 카메라 제조사는 FLIR이라는 회사이며 2013년 Security 부문 매출이 8천억 정도입니다. 특히 최근에는 메르스 감염자가 발생함에 따라 사람들이 많이 모이는 곳에 열화상 카메라를 많이 설치하고 있습니다.FLIR사 제품은 가격이 비싸기 때문에 열화상 카메라를 적용할 수 있는 분야는 한정되어 있습니다. 이에 당사에서는 마이크로 볼로미터 적외선 센서를 이용한 보급형 열화상을 개발할 예정입니다. 본 보급형 열화상 카메라는 기본 감시 카메라와 함께 어두운 밤에 침입하는 사람들을 효과적으로 발견할 수 있기 때문에 기존 감시 시스템과 연동하여 활용 될 것입니다.

(5) 조직도

2. 주요 제품 등의 현황 가. 주요 제품 현황

(단위 : 백만원, %)

주요 제품	사용용도 및 특징	순매출액	비율

HD 카메라	고화질의 아날로그카메라, IP카메라, SDI카메라	11,245	61

SD 카메라	일반 아날로그 카메라	2,634	14

제품 기타	악세서리, 모듈 등	624	3

상품/기타	NVR, DVR 등	4,060	22

합계	18,563	100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

구 분	제15기('18.1.1~12.31)	제14기('17.1.1~12.31)	제13기('16.1.1~12.31)

HD 카메라	내수	55,930	63,499	55,460

수출	90,095	96,088	94,154

SD 카메라	내수	62,172	104,655	41,661

수출	50,476	57,358	77,180

3. 주요 원재료 등의 현황 가. 주요 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입유형	품목	구분	제15기('18.1.1~12.31)	제14기('17.1.1~12.31)	제13기('16.1.1~12.31)

원재료	전장
자재	국 내	1,208	3,056	3,382

수 입	3,003	4,922	3,853

소 계	4,211	7,978	7,235

B/D
자재	국 내	399	765	984

수 입	1,484	3,059	3,263

소 계	1,883	3,824	4,246

기구
자재	국 내	1,795	3,025	2,991

수 입	348	911	1,090

소 계	2,143	3,936	4,082

포장
자재	국 내	324	638	615

수 입	-	-

소 계	324	638	615

원재료
계	국 내	3,727	7,484	7,972

수 입	4,835	8,892	8,206

합 계	8,562	16,376	16,178

상 품	국 내	1,273	1,789

수 입	3,004	4,377	1,319

소 계	3,004	5,650	3,108

외주가공비	국 내	1,722	2,842	2,900

수 입	-	-

소 계	1,722	2,842	2,900

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

구 분	제15기('18.1.1~12.31)	제14기('17.1.1~12.31)	제13기('16.1.1~12.31)

전장자재	국 내	1,998	2,541	2,424

수 입	7,132	6,978	4,634

전 체	4,105	4,181	3,249

B/D자재	국 내	102	111	83

수 입	757	914	1,037

전 체	321	373	282

기구자재	국 내	334	304	261

수 입	738	724	671

전 체	367	351	312

포장자재	국 내	514	582	571

수 입	-	-	-

전 체	514	582	571

주) 원재료 단가는 구분별 매입금액 합계를 총수량으로 나눈 값입니다.

다. 주요 매입처 CCTV카메라의 주요 원재료는 이미지 센서와 이미지 처리 칩 같은 반도체류, 렌즈와 같은 광학품류, 적외선 LED 같은 부품류가 있습니다. 당사는 CCTV 카메라 제조를 위해 조달된 원재료를 4개로 구분하여 관리하고 있습니다. 전장자재, B/D자재, 기구자재, 포장자재로 분류하며 전장자재는 대원전광(주), (주)아이디스 등에서 공급받고, B/D자재는 (주)라엘, (주)아이닉스 등에서 공급받고 있으며, 기구자재는 아트브이 등, 포장자재는 현일종합 등에서 공급받고 있습니다.상기 주요 원재료는 수급상 문제없이 안정적으로 공급받고 있습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력, 생산실적 및 가동율

(단위 : 개)

제 품
품목명	구 분	제15기('18.1.1~12.31)	제14기('17.1.1~12.31)	제13기('16.1.1~12.31)

수량	수량	수량

HD 카메라	생산능력	254,582	405,707	366,967

생산실적	143,526	286,707	279,406

가 동 율	56.4%	70.66%	76.14%

SD 카메라	생산능력	45,687	44,862	131,009

생산실적	19,552	30,903	96,813

가 동 율	42.8%	68.88%	73.90%

기타	생산능력	145,340	78,638	69,655

생산실적	59,566	53,174	48,968

가 동 율	41.0%	67.62%	70.30%

주) 당사 생산 특징

가. 다품종 카메라를 제조하고 있으며 동일한 제조 프로세스로 생산을 진행합니다.

나. 비숙련공이 숙련공이 되는데 단시간이 걸리고, 생산능력 부족 시 쉽게 증가시킬 수 있습니다.

다. 제품별 제조 공정도가 유사합니다.

라. 생산 리드타임은 약 5일이 소요됩니다.

(2) 생산능력 산출근거

품목별 조립라인이 별도로 구분되어 있지 않기 때문에 생산능력은 실제 생산에 소요된 표준시간 비율로 구분된다고 가정하였습니다.(1인 : 8시간/일, 20일/월 가정)

가. 가동율(%) = 생산실적(수량) ÷ 생산능력(수량)

나. 생산능력(수량) = 작업 공수(분) ÷ 표준작업시간(분)

구 분	HD 카메라	SD 카메라	기타

표준작업시간(분/대)	11.78	7.03	1.72

나. 생산설비에 관한 사항

(2018년 12월말 기준) (단위 : 백만원)

공장별	자산별	소재지	기초
가액	당기증감	당기
상각	기말
가액	비고

증가	감소

본사공장	토지	경기도 부천시	2,965	-	-	-	2,965	-

건물	1,948	-	278	71	1,599	-

기계장치	115	-	19	11	85	-

공구기구비품	1,104	63	254	404	509	-

건설중인자산	3,330	73	3,390	-	13	-

다. 설비의 신설 및 매입 계획 - 보고서 제출일 현재 설비의 신설 및 매입계획은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천원)

매출
유형	품목	구분	제15기('18.1.1~12.31)	제14기('17.1.1~12.31)	제13기('16.1.1~12.31)

제품	HD 카메라	내수	3,278,006	8,179,078	9,925,089

수출	7,967,168	11,840,435	8,986,717

합계	11,245,174	20,019,513	18,911,806

SD 카메라	내수	154,996	3,035	23,955

수출	2,479,094	3,074,486	8,464,645

합계	2,634,090	3,077,521	8,488,600

기타	내수	190,625	74,017	34,564

수출	433,214	278,361	524,876

합계	623,839	352,378	559,440

제품합계	14,503,103	23,449,412	27,959,846

상품기타	NVR, DVR 등	내수	227,357	2,585,089	3,517,825

수출	3,832,763	4,568,765	1,399,380

합계	4,060,120	7,153,854	4,917,205

합계	내수	3,850,984	10,841,219	13,501,433

수출	14,712,239	19,762,047	19,375,618

총합계	18,563,223	30,603,266	32,877,051

나. 판매경로 등 (1) 판매조직

당사의 영업조직은 국내영업팀, 해외영업팀으로 나누어져 있으며, 주요업무는 다음과 같습니다.■ 국내영업

- 국내 내수 및 유통 고객사 관리

- 간접 수출 국내 Agent 및 국내 OEM 고객사 관리

- 잠재 고객 발굴 및 국내 시장 개척 및 시장 현황 조사

- 제품 수요 및 기술 방향성 파악

- 국내 입찰 프로그램 참가 및 신규아이템 제안

■ 해외영업- 해외 거래선 및 고객사 관리

- 잠재 고객 발굴 및 해외 시장 개척 및 시장 현황 조사

- 해외 시장에서의 기술 방향성 파악

- 제품 수요 예측 및 신규 시장에 대한 발굴

- 해외 주요 전시회 참여 (2) 판매전략 당사의 판매경로는 크게 국내 판매와 수출 판매로 나누어집니다. 각 판매경로에 대한 세부 사항은 아래와 같습니다.

구분	판매방법	거래처	판매조건

국내	ODM 제품판매	보안서비스 업체 및 기타업체	제품인수 즉시 및
업체 결제 조건에 따라 다름

수출	ODM 제품판매	해외 Distributor (직접수출)
국내 Agent 대행 업체 (간접수출)	T/T(by COD) 및 FOB조건

당사가 공급하고 있는 제품의 판매경로는 다음과 같습니다.

구분	판매경로

수출	직접	당사→해외 ODM Distributor→해외 Dealer→소비자

간접	당사→국내 Agent 대행 업체→해외 ODM Distributor→해외 Dealer→소비자

국내	당사→영상보안제조업체→ 보안서비스업체

당사→보안서비스업체

당사→영상 보안 관련 업체 등

6. 수주상황 당사는 고객의 주문에 따라 제품을 생산하기 때문에 기재할만한 수주사항은 없으며, 주문해당 내용은 영업기밀에 해당되어 기재를 생략합니다.

7. 경영상의 주요계약

계약상대방	계약체결일	계약목적 및 내용	계약금액	대금수수방법

서운산업단지	2015년 12월 30일	공장증설이전을 위한 토지매입	38억	주2)

* 2018년 10월 23일 당사 투자판단에 의거 해당계약은 계약 해제되었습니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

당사는 보안을 위한 CCTV 카메라를 전문적으로 제작하고 있는 기업입니다. 당사의 연구소 조직은 SW개발팀, HW개발팀, FW개발팀, 기구개발팀, 포장개발팀 모두 5개 팀으로 구성되어있습니다.

[연구 개발 조직 구성]

팀 구별	연구소 총인원	기술연구소

SW개발팀	HW개발팀	FW개발팀	기구개발팀	포장개발팀

해당 인원	16명	6명	5명	1명	3명	1명

나. 연구개발인력 현황

(2018년 12월말 기준) (단위 : 명)

직 위	기 초	증 가	감 소	기 말

이사	1	-	-	1

부장	7	-	-	7

차장	4	-	-	4

과장	1	-	-	1

대리	2	-	-	2

계장	-	-	-	-

주임	1	-	1	-

사원	1	-	-	1

계	17	0	6	16

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과목	제15기('18.1.1~12.31)	제14기('17.1.1~12.31)	제13기('16.1.1~12.31)

연구개발비용 계	1,498	2,135	1,941

회계처리	개발비 자산화(무형자산)	160	427	609

연구개발비(비용)	1,338	1,707	1,332

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]	8.07%	6.98%	5.90%

라. 연구개발 실적

내용	개발기간	연구 기관

200만 화소 Full HD-SDI 돔카메라	2012.03 ∼ 2012.05	당사 자체 개발

200만 화소 Full HD-SDI 3배줌 카메라	2012.09 ∼ 2012.12	당사 자체 개발

200만 화소 고정 초점 IP 돔 카메라	2012.11 ∼ 2013.03	당사 자체 개발

염가형 51만 화소 아날로그 카메라 (Zeus Series)	2013.01 ∼ 2013.04	당사 자체 개발

고해상도 메가 아날로그 카메라 (IMAX Series)	2013.09 ∼ 2014.01	당사 자체 개발

200만 화소 차량번호 식별가능 18배 줌 IP 카메라	2013.10 ∼ 2014.08	당사 자체 개발

200만 화소 초처조도 IP 매뉴얼 포커스 줌 IP 카메라	2013.11 ∼ 2014.06	당사 자체 개발

200만 화소 TVI 메가 아날로그 카메라	2014.02 ∼ 2014.06	당사 자체 개발

200만 화소 TVI 염가형 아날로그 카메라	2014.12 ∼ 2015.04	당사 자체 개발

300만 화소 TVI 메가 아날로그 카메라	2015.11 ∼ 2016.06	당사 자체 개발

200만 화소 TVI One Cable PoC 아날로그 카메라	2015.11 ∼ 2016.12	당사 자체 개발

200만 화소 Motorized 하이 브리드 아날로그 카메라	2015.12 ∼ 2016.02	당사 자체 개발

200만 화소 AHD Motorized 아날로그 카메라	2015.12 ∼ 2016.03	당사 자체 개발

200만 화소 H.265 IP Bullet/Dome	2016.01 ∼ 2016.08	당사 자체 개발

400만 화소 H.265 IP Bullet/Dome	2016.01 ∼ 2016.08	당사 자체 개발

200만 화소 초저조도 카메라	2016.04 ∼ 2016.09	당사 자체 개발

200만 화소 TVI Motorized 아날로그 카메라	2016.04 ∼ 2016.09	당사 자체 개발

200만 화소 피플카운트 카메라	2016.04 ∼ 2016.12	당사 자체 개발

QVGA/VGA Thermal IP Camera	2016.04 ∼ 2016.12	당사 자체 개발

200만 화소 ANPR 카메라	2016.05 ∼ 2016.09	공동 개발

200만 화소 염가형 IP 카메라	2016.11 ~ 2017.04	당사 자체 개발

200만 화소 ATM기용 TVI 카메라	2016.11 ~	공동 개발

400만 화소 TVI MFZ 카메라	2017.03 ~	당사 자체 개발

400만 화소 MFZ TVI 카메라	2017.02~2017.07	당사 자체 개발

200만 화소보급형 TVI 카메라	2017.04~2017.07	도입 개발(중단)

200만 가시광 + 80x60 Thermal Dual IP Camera	2017.05~2017.08	당사 자체 개발

200만 화소보급형 TVI 카메라(CLAIRPIXEL)	2017.05~2017.08	도입 개발(중단)

200만 화소 WDR HD-SDI 카메라	2017.06~2017.08	당사 자체 개발

800만 회소 H.265 IP Camera 개발	2017.12 ~2018.04	당사 자체 개발

200만 화소보급형 TVI 카메라	2018.01~	공동개발

400만 화소보급형 TVI 카메라	2018.01~	공동개발

500만 화소보급형 TVI 카메라	2018.01~	공동개발

200만 보급형 IP Camera	2018.04~	공동개발

400만 보급형 IP Camera	2018.04~	공동개발

9. 신규사업

무선 통신 서비스 시장은 3G/4G에 이은 5G 서비스의 시행으로 AR/VR, 사물인터넷(IoT), 자율주행차, 커넥티드카 등 4차 산업혁명의 시대에 맞춰 새로운 5G디바이스가 요구되고 있습니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 5G유통사업부를 신설하였습니다.

당사의 신규 유통사업부는 크게 세 분야로 나눌 수 있습니다.

첫째, 5G 휴대폰 총판 사업입니다. 기존 총판 사업부를 당사의 사업부로 흡수하여 이동통신사업자로부터 휴대폰을 대량 구매하여 대리점에 유통시키는 사업 구조로 해당 사업은 규모의 경제가 적용되어 매입을 할 수 있는 규모가 클수록 매입단가가 떨어집니다.

당사의 신규 유통사업부는 전국 매출액 기준 전국 Top5 안에 드는 사업부입니다.

하나금융투자의 리포트에 의하면 2019년을 시작으로 2020년 이후 5G가 상용화가 될 경우 신규 비즈니스를 통해 통신사들이 막대한 매출 창출이 가능할 것으로 보입니다.

B2C는 물론이고, B2B와 B2G의 영역까지 5G의 신규 매출이 급증할 전망이기 때문입니다.

특히 B2C에서는 자율주행차와 더불어 홀로그램, 스마트워치, 스마트글래스, 스마트이어폰 등 웨어러블도 향후 신규 매출 창출원이 될 것으로 보입니다.

이에 새로운 영역에서의 매출 발생으로 3G/4G 도입 당시와는 비교할 수 없을 정도의 큰 매출 및 이익 성장을 통신사들이 이뤄낼 수 있을 것으로 예측됩니다. 휴대폰의 제품 가격 상승 뿐 만 아니라 LTE에 비해 단위당 요금의 인하에도 속도 향상에 따른 페이지 뷰의 증가 및 차세대 미디어의 도입에 따른 트래픽 급증이 예상되기 때문입니다.

이를 바탕으로 당사의 5G 휴대폰 총판 사업부도 유통 수익에 더해 통신사의 인당 매출액 증분에 대한 혜택이 기대됩니다.

둘째, ADT캡스 보안 상품 유통입니다. ‘2019 국내외 보안시장 전망보고서’에 따르면 2019년 물리보안시장이 전년대비 4.2% 성장한 3조 8,144억 원 그리고 사이버보안시장 규모는 1조 9,373억원이 될 것으로 예측되고 있습니다. 이러한 추세 속에서 SKT가 ADT캡스를 인수하며 보안 시장에 적극 뛰어들었습니다. 이에 당사의 보안 상품 유통도 IOT, 스마트시티 등 보안이 점차 요구됨에 따라 휴대폰 유통과 함께 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

마지막으로 자급제폰 사업입니다. 올해부터 이동통신사 대리점을 찾지 않고도 자유롭게 휴대폰을 구입할 수 있는 단말기 자급제 시장이 확대될 것으로 예상됩니다. 제품 구매와 서비스 가입이 분리되면서 휴대폰 유통시장은 벌써 요동치고 있습니다. 이에 폭발적인 해당 시장을 잡기 위해 자급제폰 판매도 준비하고 있습니다.

10. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 지적재산권당사는 보고서 작성기준일 현재 특허 21건(영국 특허 1건 포함, 출원중인 특허 1건 포함), 실용신안 5건, 상표 5건, 서비스표 2건, 디자인 58건(미국 디자인특허 3건 포함)을 보유하고 있습니다.

[에치디글로벌(주) 사업의 내용] 에치디글로벌(주)는 2017년 7월에 설립되어 보고서 제출일 현재 아직 사업활동을 하지 않고 있습니다. 따라서 사업의 내용에 따로 기재할 만한 사항이 없습니다.