디알텍 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 시장위험과 위험관리 (1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

2021년 9월 30일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 외화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세후 이익은 주로 외화로 표시된 현금및 현 금 성자산, 매출채권 및 매입채무, 차입금에 대한 외화환산 손 익의 결과로 인 하여 458 백만 원 (전 기: 1,873 백 만원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전 기

세후이익	자본	세후이익	자본

1% 상승시	27,240	27,240	(64,784)	(64,784)

1% 하락시	(27,240)	(27,240)	64,784	64,784

(3) 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 금융자산은 다음과 같으며, 손상되지 않은 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	5,543,638	15,648,698

단기금융상품	1,486,606	4,325,372

매출채권	25,361,605	17,867,673

장기매출채권	2,637,143	1,278,980

기타유동금융자산	925,821	758,259

기타비유동금융자산	1,482,049	1,162,212

장기금융상품	110,283	211,499

금융보증약정	838,750	751,300

합 계	38,385,896	42,003,993

(*1) 보유 현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.

(4) 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년 초과	합 계

매입채무	2,467,771	2,467,771

단기차입금	2,900,000	5,541,013	8,441,013

장기차입금	33,600	123,000	66,600	223,200

전환사채	4,000,000	20,000,000	24,000,000

리스부채	336,217	1,641,708	1,446,479	2,996,547	6,420,951

금융보증약정	838,750	838,750

기타유동금융부채	653,334	653,334

장기미지급금	255,349	255,349

합 계	7,229,672	11,305,721	1,513,079	23,251,896	43,300,368

* 전환사채 : 제3회 무보증 사모 전환사채 만기전 사채 취득분은 회계상 상환으로 처리됨(7억원) 자세한 사항은 2018.05.30 및 2019.04.30 '전환사채발행후만기전사채취득(제3회차)'와 2019.10.01 및 2020.03.25 '임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서'를 참조하시기 바랍니다. 【http://dart.fss.or.kr】

(단위 : 천원)

전기말	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년 초과	합 계

매입채무	1,369,772	-	-	-	1,369,772

단기차입금	1,012,180	8,563,450	-	-	9,575,630

장기차입금	11,731	150,875	136,646	50,378	349,630

전환사채	1,000,000	10,000,000	20,000,000	-	31,000,000

리스부채	430,168	1,354,945	1,648,656	4,190,196	7,623,965

금융보증약정	751,300	-	-	-	751,300

기타유동금융부채	1,304,911	-	-	-	1,304,911

장기미지급금	-	-	-	42,563	42,563

합 계	5,880,062	20,069,270	21,785,302	4,283,137	52,017,771

* 전환사채 : 제3회 무보증 사모 전환사채 만기전 사채 취득분은 회계상 상환으로 처리됨(7억원) 자세한 사항은 2018.05.30 및 2019.04.30 '전환사채발행후만기전사채취득(제3회차)'와 2019.10.01 및 2020.03.25 '임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서'를 참조하시기 바랍니다. 【http://dart.fss.or.kr】 (5) 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	38,680,609	47,345,529

차감: 현금및현금성자산	(5,766,460)	(15,658,484)

순부채	32,914,149	31,687,045

자본총계	47,286,950	32,776,553

총자본	80,201,098	64,463,598

자본조달비율	41%	49%

5-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.