롤링스톤 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하였습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있으며, 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있고 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적회사는 합병에 따라 2016년부터 한국채택국제회계기준을 도입하여 제 8기부터 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 합병은 법률적으로 합병회사인 나노바이오시스 주식회사가 피합병회사인 주식회사 미코바이오메드를 흡수합병하는 형식으로 피합병회사 1주당 합병회사 주식 0.5667231주를 발행하였습니다. 그러나 회계상으로는 주식회사 미코바이오메드가 나노바이오시스 주식회사를 매수하는 역합병 형태의 사업결합 회계처리 하였습니다.(1) 재무상태회사의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제9기	제8기	제7기

[유동자산]	9,356,540,137	5,071,150,011	5,137,050,090

[비유동자산]	7,086,335,626	3,141,339,358	2,693,243,178

자산총계	16,442,875,763	8,212,489,369	7,830,293,268

[유동부채]	3,432,649,414	2,440,904,223	866,375,020

[비유동부채]	9,591,626,364	977,124,724	7,324,721,547

부채총계	13,024,275,778	3,418,028,947	8,191,096,567

자본총계	3,418,599,985	4,794,460,422	(360,803,299)

자산의 경우 회사의 합병에 따른 재산 규모의 확대로 자산총계는 전년대비 82억이 증가한 164억이며, 현금및현금성자산과 재고자산 등의 증가로 인한 유동자산의 증가와 유형자산의 47억원 증가로 인한 유동자산이 증가하였습니다 . 비유동자산 중 하나인 무형자산의 경우 합병으로 인한 영업권 68억원의 증가분을 당기에 미래현금흐름을 기반으로 회수가능성을 평가하여 전액 무형자산손상차손을 인식하였습니다.부채의 경우는 유동성장기부채와 단기차입금 증가로 인한 유동부채의 증가와 70억원 규모의 전환사채발행에 따른 비유동부채의 증가로 부채총계는 전년대비 96억원이 증가하였습니다.자본의 경우 합병에 의하여 합병비율(나노바이오시스:미코바이오메드)에 따라 자본금과 자본잉여금을 소급 수정하였고, 결손금 증가로 인해 전년대비 감소한 자본총계는 34억원입니다. (2) 영업실적회사는 전년대비 매출의 감소로 영업손실을 기록하였고, 영업권의 무형자산손상차손 등으로 인한 영업외비용의 증가로 당기순손실도 증가 되었습니다. 해외 고객사의 대규모 입찰의 실패 등으로 인해 매출부진으로 이어졌으나, 커머셜시장(Commercial Market)은 지속적인 성장을 보이고 있습니다.합병이후 분자진단사업부문과 생화학진단사업부문의 해외네트워크 연계,공유를 통한 고객사 확보와 해외ODM 공급 및 당사 자체 브랜드(VERI-Q) 공급의 Two Track 전략 등으로 지속적으로 해외시장 개척에 박차를 가할 것입니다.회사의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제9기	제8기	제7기

매출액	2,958,542,930	9,044,072,792	1,242,585,812

영업이익	(4,430,166,927)	(1,170,485,514)	(3,236,619,454)

법인세비용차감전순이익	(13,001,139,569)	(2,995,124,164)	(4,035,574,156)

당기순이익	(13,001,139,569)	(2,995,124,164)	(4,035,574,156)

총포괄이익	(12,895,804,960)	(2,942,874,139)	(4,021,415,548)

매출액의 사업부문별 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사업부문	제9기	제8기	제7기

분자진단사업부문	143,207,452	-	-

생화학진단사업부문	2,815,335,478	9,044,072,792	1,242,585,812

합 계	2,958,542,930	9,044,072,792	1,242,585,812

* 분자진단사업부문은 합병일자(2017년 11월 17일) 이후의 나노바이오시스 주식회사의 매출입니다. 4. 유동성 및 자금조달 지출

(단위 : 천원)

구 분	제9기	제8기	제7기

현금 및 현금성자산	3,321,437	955,260	3,849,923

기타 금융자산	507,150	2,160,740	676,659

합 계	3,828,587	3,116,000	4,526,582

(단위 : 천원)

구 분	제9기	제8기	제7기

기초 현금 및 현금성자산	955,260	3,908,641	440,565

영업활동으로 인한 현금흐름	(2,888,223)	(2,924,203)	(3,284,160)

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,627,025)	(1,530,110)	21,027

재무활동으로 인한 현금흐름	6,885,366	1,500,000	6,739,000

외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동	(3,942)	932	(7,791)

기말 현금 및 현금성 자산	3,321,437	955,260	3,908,641

장단기 자금계획 수립을 통한 안정적 자금조달 및 상환계획을 가지고 자금운영을 하고 있으며, 재무구조개선을 위해 회사의 이사 및 CFO 등이 재무관리중입니다.당사의 장단기 차입금은 다음과 같습니다.(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

무역금융대출 등	신한은행	3.58~3.95	500,000	500,000

일반대출	한국산업은행	4.85	-	700,000

무역금융대출	중소기업은행	4.30	500,000	-

일반대출	국민은행	4.26	500,000	-

합계	1,500,000	1,200,000

(2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

운영자금대출	한국산업은행	3.57	-	300,000

창업기업대출	중소기업진흥공단	2.89	2,205,690	-

합계	2,205,690	300,000

차감: 유동성차입금	중소기업진흥공단	2.89	(636,870)	(60,000)

차감계	1,568,820	240,000

한편, 상기 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원).

6개월 이내	1년 이내	2년이내	5년 이내	5년초과	합계

329,500	307,370	570,480	998,340	-	2,205,690

당사의 사채의 내역은 다음과 같습니다. (1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

전환사채	-	7,000,000	-	-

상환할증금	-	437,759	-	-

전환권조정	-	(1,406,287)	-	-

합계	-	6,031,472	-	-

(2) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분	제1회 전환사채	제2회 전환사채	제3회 전환사채

발 행 일	2017-10-19	2017-11-07	2017-11-10

만 기 일	2020-10-19	2020-11-07	2020-11-10

액면금액	3,500,000	500,000	3,000,000

발행가액	3,500,000	500,000	3,000,000

액면이자율	1.00%	1.00%	1.00%

보장수익률	3.00%	3.00%	3.00%

상환할증률	106.25%	106.25%	106.25%

상환방법	만기일에 액면가액의 106.25%를 일시 상환	만기일에 액면가액의 106.25%를 일시 상환	만기일에 액면가액의 106.25%를 일시 상환

전환시 발행할 주식수(주)	658,761	94,108	564,652

전환가격(원)(주)	5,313	5,313	5,313

조기상환청구권	발행일로부터 2년이 되는 날로부터 가능	발행일로부터 2년이 되는 날로부터 가능	발행일로부터 2년이 되는 날로부터 가능

전환청구기간	발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 전일까지	발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 전일까지	발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 전일까지

(주) 상기 전환시 발행할 주식수 및 전환가격은 합병비율로 재산정하였습니다.5. 부외거래XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 '3. 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5. 재무제표주석을 참조하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항본 사업보고서 "Ⅱ.사업의 내용 6.시장위험과 위험관리" 를 참조하시기 바랍니다