파마리서치 분기보고서 (2018.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 파마리서치프로덕트(이하 "회사" 또는 "지배기업")는 종속기업인 Dr. J Skinclinic, Inc., Pharmaresearch USA, Inc., 주식회사 수인베스트먼트캐피탈 및 (주)파마리서치바이오 ( 이하 주식회사 파마리서치프로덕트와 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(1) 지배기업의 개요주식회사 파마리서치프로덕트는 2001년 3월 3일 설립되어 의약품, 의약외품, 화장품, 의료용구 및 기타 화학제품의 제조ㆍ판매사업과 동 사업과 관련된 컨설팅과 소프트웨어 개발ㆍ공급업, 신약 특허 기술이전 및 이에 따른 로열티 획득사업을 영위하고 있습니다.회사의 본사와 공장은 강원도 강릉시 과학단지로 77-19에 소재하고 있으며, 경기도 성남시에 사업장을 두고 있습니다. 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(주당 액면금액: 500원)이며, 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당기말 현재의 발행주식수 및 자본금은 각각 9,466,217주 및 4,733,108,500원입니다. 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다(단위: 주).

주주명	소유주식수	지분율

보통주	전환상환우선주	합계

정상수	3,591,373	-	3,591,373	36.21%

김익수	602,062	-	602,062	6.07%

강기석	450,390	-	450,390	4.54%

백승걸	84,788	-	84,788	0.85%

이강혁	84,788	-	84,788	0.85%

자기주식	6,780	-	6,780	0.07%

나우그로쓰캐피탈	226,000	339,000	565,000	5.70%

동유인베스트먼트	45,000	68,000	113,000	1.14%

에이스수성신기술투자조합3호	30,000	45,000	75,000	0.76%

기타	4,345,036	-	4,345,036	43.81%

합계	9,466,217	452,000	9,918,217	100.00%

(2) 종속기업 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	지분율	소재지	보고기간종료일	업종	지배력판단근거

Dr. J Skinclinic, Inc.	75.0%	미국	2018.03.31	화장품 판매 외	의결권과반수 보유

Pharmaresearch USA, Inc.	100.0%	미국	2018.03.31	화장품 제조 외	의결권과반수 보유

(주) 수인베스트먼트캐피탈	70.0%	대한민국	2018.03.31	창업투자 외	의결권과반수 보유

(주) 파마리서치바이오	39.1%	대한민국	2018.03.31	의약품 연구개발, 제조	실질지배력 보유

(3) 종속기업의 재무정보당분기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 원).

기업명	자산	부채	매출	당기순손익	총포괄손익

Dr. J Skinclinic, Inc.	1,664,993,550	76,992,769	241,372,479	(266,222,801)	(270,642,206)

Pharmaresearch USA, Inc.	5,362,687,283	3,562,110	-	12,414,974	(15,796,135)

(주) 수인베스트먼트캐피탈	9,602,918,717	16,353,913	191,366,095	(59,220,853)	(59,220,853)

㈜ 파마리서치바이오	12,912,698,257	10,521,243,327	-	-	-

(4) 연결범위의 변동당분기 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다.

기업명	변동내용	사유

㈜ 파마리서치바이오	신규포함	지분 취득

(5) 당분기말 현재 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

기업명	비지배지분 소유지분율	비지배지분에 배분된 당기순손익	비지배지분에 배분된 포괄순손익	누적비지배지분

Dr. J Skinclinic, Inc.	25.0%	(67,759,285)	(69,232,099)	396,936,424

(주) 수인베스트먼트캐피탈	30.0%	(17,766,256)	(17,766,256)	2,875,969,441

㈜파마리서치바이오	60.9%	-	-	1,456,022,952

합 계	(85,525,541)	(86,998,355)	4,728,928,817

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

(가) 회계정책의 변경당사는 2018년 1월1일로 개시하는 회계기간부터 기업회계기준 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)과 기업회계기준 제1109호(금융상품)을 최초 적용하였습니다.

다음에서 설명하고 있는 회계정책은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

최초 적용되는 기준서의 주요영향은 주석 37에서 설명하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1109호(금융상품)당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호(금융상품)을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제 1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 1039 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으로 인식하였습니다.

② 기업회계기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익) 을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제 1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제 1018호 '수익', 제 1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제 2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제 2113호 '고객충성제도', 제 2115호 '부동산건설약정', 제 2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다.

(나) 미적용 제ㆍ개정 기준서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.① 기업회계기준서 제1116호(리스)

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호 '운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다.

종전 리스 회계모형은 리스이용자가 운용리스에서 생기는 자산과 부채를 인식하도록요구하지 않았으나 이 기준서에서는 리스이용자가 리스기간이 12개월을초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

동 제정 내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

2) 중요한 판단과 추정한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3. 부문별정보연결회사의 최고영업의사결정자는 영업성과의 평가시 부문별로 구분된 재무정보를 이용하고 있지 않습니다. 이에 따라, 연결회사의 연결재무제표에는 영업부문에 대한 정보가 공시되지 않습니다.

(1) 당분기와 전분기 중 유형별 및 지역별 매출액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전분기

국내	해외	합계	국내	해외	합계

상품매출	9,517,507,078	-	9,517,507,078	6,072,042,515	-	6,072,042,515

제품매출	2,842,130,023	1,894,254,705	4,736,384,728	1,546,777,893	4,664,744,305	6,211,522,198

기타매출	240,514,137	-	240,514,137	161,766,291	-	161,766,291

합계	12,600,151,238	1,894,254,705	14,494,405,943	7,780,586,699	4,664,744,305	12,445,331,004

4. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

보유현금	4,172,710	5,708,380

요구불예금	28,319,453,642	17,119,963,583

정부보조금	(136,360,000)	(135,660,000)

합계	28,187,266,352	16,990,011,963

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

5. 당기손익인식금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

신종자본증권(주1)	-	-	-	25,456,916,000

전자단기사채	-	-	3,005,038,121	-

전단채펀드	9,088,098,848	-	-	-

신주인수권	-	122,761,581	-	83,258,689

상환우선주	-	500,000,000	-	-

주식형 펀드	-	134,769,805	-	-

채권형 펀드	-	5,366,515	-	-

합 계	9,088,098,848	762,897,901	3,005,038,121	25,540,174,689

(2) 당분기와 전기 중 당기손익인식금융자산의 변동은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전기

기초금액	28,545,212,810	26,502,363,000

취득	500,000,000	3,056,814,191

처분	(4,010,557,571)	-

대체(주1)	(15,283,109,837)	-

- 매도가능금융자산으로 대체	(25,456,916,000)	-

- 매도가능금융자산에서 대체	10,173,806,163	-

평가손익	99,451,347	(1,013,964,381)

기말금액	9,850,996,749	28,545,212,810

(주1) 당기부터 기업회계기준서 1109호의 적용에 따라 계정재분류한 금액입니다. 6. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

총장부금액	19,091,866,152	18,110,276,838

대손충당금	(3,135,665,497)	(3,135,524,637)

순장부금액	15,956,200,655	14,974,752,201

매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전기

기초금액	3,135,524,637	328,366,521

손상차손	140,860	2,807,158,116

기말금액	3,135,665,497	3,135,524,637

연결회사는 매출채권의 손상차손을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로 계상하였습니다.

( 3 ) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

30일 이내	1,450,741,464	3,005,055,471

30일~60일 이내	174,367,500	190,630,750

60일 이상	140,069,600	199,323,800

합계	1,765,178,564	3,395,010,021

(4) 연결회사는 당분기말과 전기말 현재 손상된 매출채권에 대하여 일부 또는 전액 대손충당금을 설정하고 있으며, 채권추심업체를 통하는 등 회수절차를 진행하고 있습니다.

7. 기타채권

당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	1,000,905,561	-	75,545,800	-

대손충당금	(27,742,000)	-	(27,742,000)	-

미수수익	235,491,366	-	335,052,037	-

단기대여금	-	-	3,000,000,000	-

보증금	-	579,472,016	-	263,590,125

합계	1,208,654,927	579,472,016	3,382,855,837	263,590,125

8. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

상품	2,790,795,702	693,504,535

제품	3,301,114,682	1,808,409,770

원재료	854,745,329	949,676,926

부재료	608,534,817	610,607,718

재공품	1,473,714,076	926,249,098

미착품	-	130,141,987

반품회수권자산	103,439,010	-

합계	9,132,343,616	5,118,590,034

연결회사는 당분기와 전기 중 재고자산폐기손실로 각각 25,437,304원과 81,766,567원을 인식하였습니다.

9. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

선급금	4,106,495,773	1,205,485,751

선급비용	145,584,304	41,073,748

부가세대급금	83,531,680	-

합계	4,335,611,757	1,246,559,499

10. 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

지분상품:

시장성 지분증권	1,782,489,600	2,239,252,560

소계	1,782,489,600	2,239,252,560

채무상품:

신종자본증권	24,833,893,000	-

수익증권	-	10,173,806,163

소계	24,833,893,000	10,173,806,163

합계	26,616,382,600	12,413,058,723

(2) 당분기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전기

기초금액	12,413,058,723	15,337,421,268

취득	-	12,999,832,220

대체(주1)	15,283,109,837	(669,000,000)

- 관계기업투자주식으로 대체	-	(669,000,000)

- 당기손익인식금융자산에서 대체	25,456,916,000	-

- 당기손익인식금융자산으로 대체	(10,173,806,163)	-

공정가치의 변동	(1,079,785,960)	413,889,979

처분	-	(15,669,084,744)

기말금액	26,616,382,600	12,413,058,723

재무상태표:

- 유동	-	10,035,445,342

- 비유동	26,616,382,600	2,377,613,381

합계	26,616,382,600	12,413,058,723

(주1) 전기 중 관계기업투자주식으로 대체한 금액 및 당기초 기업회계기준서 1109호의 적용에 따라 계정재분류한 금액입니다.

(3) 당분 기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	이자율	만기일	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

제이티비씨 회사채	4.10%	2018년 2월 10일	-	-	10,000,000,000	-

제이콘텐트리 회사채	3.70%	2018년 4월 6일	5,000,000,000	-	5,000,000,000	-

동아일보 회사채	3.30%	2018년 5월 30일	5,000,000,000	-	5,000,000,000	-

중앙엠앤씨 회사채	3.20%	2018년 6월 7일	3,000,000,000	-	3,000,000,000	-

삼성증권_ABS	4.05%	2018년 12월 29일	5,019,500,000	-	-	-

중소기업은행 정기예금	1.00%	2031년 10월 31일	-	500,000,000	-	-

합계	18,019,500,000	500,000,000	23,000,000,000	-

11. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	분류	주된사업장	주요영업활동	사용재무제표일	당분기말	전기말	측정방법

지분율	장부금액	지분율	장부금액

한국오므론헬스케어(주)	관계기업	대한민국	의료기기 판매 등	3월 31일	24.51%	879,678,563	24.51%	821,428,823	지분법

에이디아이인터네셔날(주)	관계기업	대한민국	의료기기 수출 등	3월 31일	49.75%	-	49.75%	-	지분법

Promore Pharma AB(주1)	관계기업	스웨덴	의약품 연구개발	12월 31일	20.88%	3,771,469,660	20.88%	3,810,199,231	지분법

신한-수인베스트먼트 청년창업투자조합	관계기업	대한민국	금융투자업	3월 31일	6.00%	319,461,722	6.00%	329,249,354	지분법

수 커머스플랫폼 그로스투자조합	관계기업	대한민국	금융투자업	3월 31일	3.79%	996,390,746	-	-	지분법

합계	5,967,000,691	4,960,877,408

(주1) 지배기업은 스웨덴 소재 Promore Pharma AB(구, Lipopeptide AB)와 공동개발및 투자약정에 의거 20.88%의 지분을 취득하여 전기 중 유의적인 영향력을 행사할 수 있게 되었습니다. 이에 따라, 전전기말 현재 매도가능금융자산으로 계상되어 있던 지분상품은 전기 중 관계기업투자주식으로 대체되었습니다. 한편, 동 관계기업은 2017년 7월 6일에 Nasdaq Nordic Exchanges에 상장되었으 며 , 당분기말 현재 종가는 주당 1,301원으로서 지배기업이 보유한 지분의 시장가치는 5,495,216천원입니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보 금액을 관계기업투자의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

1) 당분기말

회사명	순자산	지분율	순자산지분금액	투자차액 등	장부금액

한국오므론헬스케어(주)	3,589,088,540	24.51%	879,678,563	-	879,678,563

Promore Pharm AB	17,262,194,018	20.88%	3,603,871,975	167,597,685	3,771,469,660

신한-수인베스트먼트 청년창업투자조합(주1)	5,324,362,030	6.00%	319,461,722	-	319,461,722

수 커머스플랫폼 그로스 투자조합 (주1)	26,304,715,686	3.79%	996,390,746	-	996,390,746

합계	5,799,403,006	167,597,685	5,967,000,691

(주1) 지분율은 20%미만이나, 연결회사가 업무집행조합원으로서 유의적인 영향력을 보유하고있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

2) 전기말

회사명	순자산	지분율	순자산지분금액	투자차액 등	장부금액

한국오므론헬스케어(주)	3,351,429,600	24.51%	821,428,823	-	821,428,823

Promore Pharm AB	17,262,194,018	20.88%	3,603,871,975	206,327,256	3,810,199,231

신한-수인베스트먼트 청년창업투자조합(주1)	5,487,489,234	6.00%	329,249,354	-	329,249,354

합계	4,754,550,152	206,327,256	4,960,877,408

(3) 당분기와 전기 중 관계기업투자의 변동은 다음과 같습니다(단위: 원).

1) 당분기

회사명	기초금액	취득	순손익에대한 지분	기타	기말금액

한국오므론헬스케어(주)	821,428,823	-	58,249,740	-	879,678,563

Promore Pharma AB	3,810,199,231	-	(38,729,571)	-	3,771,469,660

신한-수인베스트먼트 청년창업투자조합	329,249,354	-	(9,787,632)	-	319,461,722

수 커머스플랫폼 그로스 투자조합	-	1,000,000,000	(3,609,254)	-	996,390,746

합계	4,960,877,408	1,000,000,000	6,123,283	-	5,967,000,691

2) 전기

회사명	기초금액	취득(주1)	순손익에대한 지분	기타(주2)	기말금액

한국오므론헬스케어(주)	775,381,729	-	134,140,936	(88,093,842)	821,428,823

Promore Pharma AB	-	4,362,630,829	(487,242,056)	(65,189,542)	3,810,199,231

신한-수인베스트먼트 청년창업투자조합	-	330,000,000	(750,646)	-	329,249,354

합계	775,381,729	4,692,630,829	(353,851,766)	(153,283,384)	4,960,877,408

(주1) 매도가능금융자산에서 대체된 669,000,000원을 포함하고 있습니다.(주2) 관계기업으로부터의 배당 및 해외사업환산손익에 대한 지분변동액등이 포함되어 있습니다.

(4) 당분기와 전기 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 원).

1) 당분기

회사명	한국오므론헬스케어㈜	Promore Pharma AB	신한-수인베스트먼트 청년창업투자조합	수 커머스플랫폼 그로스 투자조합