파마리서치 분기보고서 (2016.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요주식회사 파마리서치프로덕트(이하 "지배기업")는 2001년 3월 3일 설립되어 의약품, 의약외품, 화장품, 의료용구 및 기타 화학제품의 제조ㆍ판매사업과 동 사업과 관련된 컨설팅과 소프트웨어 개발ㆍ공급업, 신약 특허 기술이전 및 이에 따른 로열티 획득사업을 영위하고 있습니다. 지배기업의 본사와 공장은 강원도 강릉시 과학단지로 77-19에 소재하고 있으며, 경기도 성남시에 사업장을 두고 있습니다. 2016년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하, "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.지배기업이 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(주당 액면금액: 500원)이며, 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재의 발행주식수 및 자본금은 각각 9,466,217주 및 4,733,108,500원입니다. 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다(단위: 주).

주주명	소유주식수	지분율

보통주	전환상환우선주	합계

정상수	3,892,373	-	3,892,373	41.12%

김익수	602,062	-	602,062	6.36%

강기석	450,390	-	450,390	4.76%

백승걸	84,788	-	84,788	0.90%

이강혁	84,788	-	84,788	0.90%

기타	4,351,816	-	4,351,816	45.96%

합계	9,466,217	-	9,466,217	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2015년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.가. 당분기부터 새로 도입된 기준서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 개정기준서는 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (나) 기업회계기준서 제1011호 '건설계약' 및 기업회계기준해석서 제2115호 '부동산건설약정' 개정 개정기준서 및 해석서는 발생한 누적계약원가를 추정계약원가로 나눈 비율을 진행률측정에 사용하는 경우 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약별로일정한 사항을 주석으로 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정개정기준서는 자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 감가상각방법은 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (라) 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정개정기준서는 별도재무제표를 작성할 때, 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산은 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 선택하여 회계처리하도록 하고 있습니다. 지배기업의 별도재무제표는 종속기업 및 관계기업투자에 대하여 지분법을 적용한 재무제표입니다. (마) 기업회계기준서 제1038호 '무형자산' 개정개정기준서는 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 수익과 무형자산의 경제적효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 경우에 해당하는 제한된 상황이 아니라면 무형자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (바) 기업회계기준서 제1110호, 1112호 및 1028호 '투자기업: 연결 예외 적용' 개정 개정기준서 제1110호 및 제1028호는 연결 예외 적용 조건 및 지분법 적용 면제 조건에 '지배기업 및 기업의 최상위 지배기업이나 중간 지배기업이 한국채택국제회계기준을 적용하여 작성한 공용 가능한 재무제표에 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익에 반영한 경우'를 포함하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 그리고 개정기준서 제1112호는 모든 종속기업을 공정가치로 측정하고 당기손익에 반영하여 재무제표를 작성하는 투자기업은 투자기업과 관련된 공시사항을 표시하여야 하는 것을주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

(사) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 개정기준서는 기업이 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 정의된 사업에 해당하는 활동이 이루어지는 공동영업에 대한 지분을 취득할 때, 공동영업에 대한 자신의지분과 관련하여 인식하는 자산, 부채, 수익 및 비용에 따른 자신의 몫에 해당하는 부분에 대하여 이 기준서의 지침과 상충되지 않는 기업회계기준서 제1103호와 그 밖의기준서의 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하고, 사업결합과 관련된 이러한 기준서에서 요구하는 정보를 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결실체는 상기개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. (아) 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 소유주에 대한 분배계획의 변경에 대한 회계처리와 매각예정(소유주에 대한 분배예정)에서 소유주에 대한 분배예정(매각예정)으로 자산(또는 처분자산집단)을 직접 재분류하는 경우의 회계처리를 추가하는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 재무제표에미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. 나. 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기업회계기준서의 내용은 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 기업회계기준서 제1109호 ' 금 융상품'은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 이 기준서는 금융자산이 속하는 사업모형과 계약상 현금흐름특성에 기초하여 금융자 산을 분류, 금융상품의 손상을 기대신용손실로 인식, 위험회피회계에 적격한 위험회피 대상항목과 위험회피 수단의 확대 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 제정 내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 기업회계기준서 제1115호 ' 고객과의 계약에서 생기는 수익 '은 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체합니다. 이 기준서에 따르면 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전을 나타내도록 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식하는 것을 핵심원칙으로 하고 있으며 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서 5단계 분석을 제시하고 있습니다. 동 제정 내용은 2018년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 제정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 중요한 판단과 추정

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3. 종속기업(1) 당분기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	지분율(%)	주요 영업활동

Dr. J Skinclinic, Inc.	미국	75.00	의약품 제조 및 판매

(2) 지배기업은 당분기 중에 Dr. J Skinclinic, Inc.의 구주인수 및 유상증자를 통해 75%의 지분을 취득하였습니다.4. 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구분	투입변수

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다(주석 28 참조).

5. 부문별정보

연결실체의 최고영업의사결정자는 영업성과의 평가시 부문별로 구분된 재무정보를 이용하고 있지 않습니다. 이에 따라, 연결실체의 재무제표에는 영업부문에 대한 정보가 공시되지 않습니다.

(1) 당분기와 전분기 중 유형별 및 지역별 매출액은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전분기

국내	해외	합계	국내	해외	합계

상품매출	22,050,787,751	-	22,050,787,751	19,480,051,447	-	19,480,051,447

제품매출	7,815,093,991	4,571,907,502	12,387,001,493	6,356,266,909	961,633,470	7,317,900,379

기타매출	457,100,519	-	457,100,519	459,331,302	-	459,331,302

합계	30,322,982,261	4,571,907,502	34,894,889,763	26,295,649,658	961,633,470	27,257,283,128

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 수익금액 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다.

회사명	당분기	전분기

대우제약(주)	15.57%	25.27%

6. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

보유현금	2,114,380	535,680

요구불예금	22,682,444,959	14,862,523,415

합계	22,684,559,339	14,863,059,095

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율 조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

7. 당기손익인식금융자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

신종자본증권	28,064,403,000	26,231,829,000

상기 복합금융자산인 신종자본증권은 내재파생상품의 분리된 공정가치를 별도로 측정할 수 없어 당기손익인식금융자산으로 지정하였습니다.(2) 당분기와 전기 중 당기손익인식금융자산의 변동은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전기

기초금액	26,231,829,000	-

취득	-	25,906,123,900

평가손익	1,832,574,000	325,705,100

기말금액	28,064,403,000	26,231,829,000

8. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

총장부금액	9,768,352,388	5,869,719,570

대손충당금	(257,689,526)	(290,842,502)

순장부금액	9,510,662,862	5,578,877,068

매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전기

기초금액	290,842,502	208,910,188

손상차손(환입)	(33,152,976)	81,760,462

제각 취소	-	171,852

기말금액	257,689,526	290,842,502

연결실체는 매출채권의 손상차손(환입)을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로 계상하였습니다.

( 3 ) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

30일 이내	471,586,513	211,986,250

30일~60일 이내	243,397,110	57,244,000

60일 이상	159,332,001	429,320,002

합계	874,315,624	698,550,252

9. 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	44,437,411	-	124,529,073	-

미수수익	297,716,437	-	146,194,170	-

보증금	-	233,396,000	-	124,488,000

합계	342,153,848	233,396,000	270,723,243	124,488,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 기타채권은 없습니다.

10. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

상품	2,292,726,787	2,285,433,171

제품	1,248,355,869	569,743,351

원재료	1,220,191,299	1,058,738,079

부재료	446,704,357	90,676,966

재공품	783,392,860	650,391,040

미착품	3,229,800	128,385,128

합계	5,994,600,972	4,783,367,735

연결실체는 당분기와 전기 중 재고자산폐기손실로 각각 43,281,485원과 84,085,972원 을 인식하였습니다.

11. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

선급금	458,360,198	488,929,873

선급비용	44,578,647	48,787,634

합계	502,938,845	537,717,507

12. 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말	전기말

지분증권:

주식형 펀드	112,457,673	115,275,286

채권형 펀드	5,298,165	5,345,673

채권형 랩	9,480,153,968	-

출자금	669,000,000	-

합계	10,266,909,806	120,620,959

(2) 당분기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기	전기

기초금액	120,620,959	120,316,267

공정가치의 변동	23,770,847	304,692

취득	10,122,518,000	-

처분	-	-

기말금액	10,266,909,806	120,620,959

재무상태표:

- 유동	9,480,153,968	-

- 비유동	786,755,838	120,620,959

합계	10,266,909,806	120,620,959

(3) 당분기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	당분기말

유동	비유동

동아일보 회사채(주1)	5,000,000,000	-

제이티비씨 회사채(주2)	-	10,000,000,000

합계	5,000,000,000	10,000,000,000

(주1) 무보증 사모사채로서 연 3.7%의 이자를 매 분기에 지급하며, 만기일은 2017년 6월 8일입니다.(주2) 무보증 사모사채로서 연 4.1%의 이자를 매 분기에 지급하며, 만기일은 2018년 2월 10일입니다.

13. 관계기업

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구분	분류	주된사업장	주요영업활동	사용재무제표일	당분기말	전기말	측정방법

지분율	장부금액	지분율	장부금액

한국오므론헬스케어(주)	관계기업	대한민국	의료기기 판매 등	09월 30일	24.51%	812,312,302	24.51%	687,319,623	지분법

에이디아이인터네셔날(주)	관계기업	대한민국	의료기기 수출 등	09월 30일	49.75%	-	49.75%	-	지분법

합계	812,312,302	687,319,623

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 종속기업의 재무정보금액을 관계기업투자의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

가. 당분기말

회사명	지분율	순자산	순자산지분금액	투자차액 등	장부금액

한국오므론헬스케어(주)	24.51%	3,314,234,192	812,312,302	-	812,312,302

에이디아이인터네셔날(주)	49.75%	1,994,541,881	992,309,394	-	-

합계	5,308,776,073	1,804,621,696	-	812,312,302

나. 전기말

회사명	지분율	순자산	순자산지분금액	투자차액 등	장부금액

한국오므론헬스케어(주)	24.51%	2,804,264,060	687,319,623	-	687,319,623

에이디아이인터네셔날(주)	49.75%	1,994,541,881	992,309,394	-	-

합계	3,914,492,979	1,679,629,017	-	687,319,623

(3) 당분기와 전기 중 관계기업투자의 변동은 다음과 같습니다(단위: 원).

가. 당분기

회사명	기초금액	취득	순손익에대한 지분	기타	기말금액

한국오므론헬스케어(주)	687,319,623	-	124,992,679	-	812,312,302

에이디아이인터네셔날(주)	-	-	-	-	-

합계	687,319,623	-	124,992,679	-	812,312,302

나. 전기

회사명	기초금액	취득	순손익에대한 지분	기타	기말금액

한국오므론헬스케어 (주)	400,896,681	-	286,422,942	-	687,319,623

에이디아이인터네셔날 (주)	992,608,252	-	(298,858)	(992,309,394)	-

합계	1,393,504,933	-	286,124,084	(992,309,394)	687,319,623

연결실체는 전기 중 에이디아이인터네셔날(주) 주식에 대해 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(4) 당분기와 전기의 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위: 원).

가. 당분기

회사명	한국오므론헬스케어(주)	에이디아이인터네셔날(주)(주1)