아이쓰리시스템 사업보고서 (2025.12)
2. 개요

가. 영업개황회사는 2023년도 1,215억원으로의 매출성장 이후 지난 2년간 큰 폭의 성장은 없었지만 1,200여억원 이상으로 성장한 매출이 안정화 되는 시기였던 것으로 판단됩니다. 또한 소폭이지만 2025년 매출은 그 동안 년간 최고 매출액이었던 2023년도의 1,215억원 대비 2.2% 증가하여 설립이래 최고 매출액을 기록하였습니다.

위와 같은 소폭 매출증가에도 불구하고, 고부가가치 제품에 대한 판매 증대 및 원가절감 노력을 통해, 최대 매출 년도인 2023년도 대비 영업이익률 기준으로는 3.20%p증가, 영업이익 금액 기준으로는 34.9%증가하여 매출증가를 훨씬 뛰어넘는 성과를 달성하였습니다.

현재 국내외 불확실성으로 인해 변수들이 존재하지만, 2022년도부터 형성되기 시작한 방산우호적인 환경 속에서 마케팅노력을 기울여온 잠재고객들에 대한 조기 매출 실현을 위해 더욱 노력할 예정입니다. 또한 이를 뒷받침하기 위해, 제품 다변화와 신속한 고객 요구 대응 및 원가경쟁력 강화의 중요성을 인지하고 이를 달성하기 위한 노력에 보다 집중할 예정입니다.

[ 최근 5년간 매출액 현황 ]

(단위 : 백만원)

구분	2025년	2024년	2023년	2022년	2021년

매출액	124,276	120,702	121,539	83,846	79,723

[주요 수주 현황 ] (단위 : 백만원)

품 목	수주일자	납기일자	수주총액	수주잔고

적외선 영상센서	장갑차 사통장치용 검출기	2025-08-01	2028-05-31	8,095	7,178

전방관측장비용 적외선 검출기	2015-01-13	2027-06-30	68,878	8,083

K1E1 포수조준경 기술변경 KGPS Ⅱ형	2022-07-01	2028-02-28	34,102	15,352

폴란드 K2 전차사업 적외선 검출기	2023-02-21	2028-05-31	18,530	3,962

F3	2025-09-15	2032-06-03	10,442	10,308

신궁 6-2차 검출기	2015-05-28	2029-04-20	33,055	11,161

보병용 중거리 유도무기(현궁) 3차 양산	2020-01-13	2027-03-08	130,877	31,288

천검 소형 무장헬기	2023-09-15	2026-12-31	21,400	17,570

F2	2024-01-08	2028-11-16	4,075	3,873

합 계	329,454	108,775

나. 영업성과(단위 : 백만원, %)

품 목	2025년	2024년	2023년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

적외선 영상센서	119,377	96.1%	116,074	96.2%	110,969	88.2%

엑스레이 영상센서	2,527	2.0%	3,123	2.6%	5,780	6.2%

기타	2,372	1.9%	1,505	1.2%	4,790	5.6%

합 계	124,276	100.0%	120,702	100.0%	121,539	100.0%

* 기타에는 용역매출, 상품매출, 제품매출 중 가시광선, 적외선 대역의 전자광학 영상시스템 및 실시간 적외선 영상시뮬레이션 시스템 매출이 포함되어 있습니다.

다. 경영지표

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 개별재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.회사의 성과를 평가하는데 사용하는 구체적인 재무 경영지표는 아래와 같습니다.(1) 수익성 지표 (단위 : %)

구분	산식	비율

2025년	2024년

매출액영업이익률	영업이익/매출액 X 100	13.2%	12.2%

매출액순이익률	당기순이익/매출액 X 100	15.1%	12.4%

총자산순이익률	당기순이익/총자산 X 100	9.9%	10.2%

자기자본순이익률	당기순이익/자기자본 X 100	13.4%	14.2%

수익성 지표는 기업이 얼마나 효율적으로 관리되고 있는지를 나타내는 비율로, 위의 4가지 지표 중 총자산순이익률은 매출액 및 수주 증가에 따른 재고자산의 증가, 신규 사업장 건축으로 인하여 유형자산이 큰 폭으로 증가함에 따라 소폭 감소하였고, 자기자본순이익률은 전환사채 청구권 행사에 의한 자본금 및 자본잉여금이 큰 폭으로 증가함에 따라 소폭 감소하였으나, 영업활동이 원활하게 진행됨으로써 매출액영업이익률과 매출액순이익률은 증가하고 있어 전반적으로 양호한 상태로 판단됩니다.

(2) 성장성 지표 (단위 : %, 회)

구분	산식	비율

2025년	2024년

매출액증가율	(당기매출액-전기매출액)/전기매출액 ×100	3.0%	-0.7%

영업이익증가율	(당기영업이익-전기영업이익)/전기영업이익 ×100	11.5%	20.9%

당기순이익증가율	(당기순이익-전기순이익)/전기순이익 ×100	25.5%	19.2%

총자산증가율	(당기말총자산-전기말총자산)/전기말총자산×100	29.1%	11.9%

유형자산증가율	(당기말유형자산-전기말유형자산)/전기말유형자산×100	31.7%	0.8%

성장성 지표는 기업의 경영규모 및 기업활동의 성과가 얼마나 증가하였는지를 나타내는 비율로, 위의 5가지 지표 중 매출액증가율은 전년 대비 3.0% 증가하였고, 영업이익증가율을 제외한 나머지 지표의 증가율이 전년 대비 증가한 것을 보면 영업활동이 원활하게 진행됨으로써 당기순이익증가율, 총자산증가율, 유형자산증가율이 증가하고 있어 전반적으로 양호한 상태입니다.

(3) 활동성 지표 (단위 : %, 회)

구분	산식	비율

2025년	2024년

총자산회전율(회)	매출액/{(기초총자산+기말총자산)/2}	0.7회	0.9회

매출채권회전율(회)	매출액/{(기초매출채권+기말매출채권)/2}	12.5회	13.5회

재고자산회전율(회)	매출액/{(기초재고자산+기말재고자산)/2}	2.3회	2.5회

자기자본회전율(회)	매출액/{(기초자본+기말자본)/2}	1.0회	1.2회

활동성 지표는 기업이 보유하고 있는 자원을 얼마나 효율적으로 활용하고 있는지를 나타내는 비율로, 위의 4가지 지표 중 총자산회전율과 재고자산회전율은 전년 대비 소폭 감소하였으나, 영업활동이 원활하게 진행되지 않았기 때문이 아니라 매출액 및 수주 증가에 따른 재고자산의 증가, 신규 사업장 건축으로 인하여 유형자산이 큰 폭으로 증가함에 따라 일시적으로 감소한 것으로 추정됩니다. 또한, 자기자본회전율은 전환사채 청구권 행사에 의한 자본금 및 자본잉여금이 큰 폭으로 증가함에 따라 일시적으로 감소하였으나, 총자산회전율, 매출채권회전율, 재고자산회전율, 자기자본회전율이 잘 이루어지고 있어 전반적으로 양호한 상태로 판단됩니다.