토니모리 분기보고서 (2024.03)
7. (제조서비스업)기타 참고사항

가. 업계 현황 및 전망(1) 산업의 특성1) 화장품 및 화장품 산업의 정의

화장품의 정의는 인체를 청결ㆍ미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부·모발의 건강을 유지 또는 증진하기 사용되는 물품으로써 인체에 대한 작용이 경미한 것을 의미합니다.(화장품법 제2조) 다만,「약사법」제2조제4호의 의약품에 해당하는 물품은 제외합니다.

화장품산업이란 화장품을 제조, 수입, 판매하는 산업을 말합니다. 인류역사와 함께 발전해 왔으며 향후에도 지속적으로 발전이 가능한 문화산업으로서 이미지추구와 브랜드가치에 따라 가치가 극대화되는 고부가가치 산업입니다. 또한 국가브랜드 이미지 개선에 기여할 수 있는 산업이며, 미래의 국가 경제 발전을 견인할 성장 동력산업이라고 할 수 있습니다. 해당 산업의 성장촉진 요인은 다음과 같습니다.

정치ㆍ경제적측면	■ 과거 획일적 권위적 지배체제에서 억압되었던 자기표현의 욕구 분출
- 미니멀리즘(획일화, 간소화 대변)이 퇴조하고 맥시멀리즘(다양성, 개성 강조) 도래
■ 전통 제조산업이 성장한계와 다원화 사회로의 진전
- 전통 제조산업의 한계 극복
- 민주화ㆍ개방화ㆍ지방화가 급진전

사회ㆍ문화적 측면	■ 가치인식의 변화와 생활문화 환경의 급격한 변화
- 여성권한과 경제적 강화로 여성중심의 소비시장으로 인식되었던 뷰티관련 산업이 급팽창
■ 사회적 환경구조의 변화와 다양한 욕구변화
- 고령화사회 도래로 안티에이징 욕구 강화와 여가문화 일상화
- N세대, 독신세대, 맞벌이 세대 증가 및 소비자 권한 강화

산업ㆍ기술적 측면	■ 대량생산시스템이 대량맞춤시스템으로 변화
- 개성추구의 차별화 욕구가 뷰티지향적 욕구에 적극 부응
- 대량 맞춤화 체제의 적극적 도입
■ 지속적인 정보디지털, 바이오 등의 신기술 과학혁명
- 산업의 융복합화, 산업구조의 개편이 일상화
- 상품의 패키지화 및 기능화로 신상품이 지속적으로 창출

국제ㆍ세계사적 측면	■ 서양 및 선진국 중심의 유행과 세계질서 기조 퇴보
- 화장에 대한 개념이 서구적 사고의 색조화장 중심에서 동양적 사고의 기능화장으로 전환
- 뷰티에 대한 개념도 서구의 이미지 중심적 가치에서 동양의 아시아적균형가치가 새로운 관심으로 부각
- 글로벌화에 대한 반감 가속화 기계에 대한 인간소외감 증폭

2) 화장품의 유형분류

화장품은 화장품법에 의거하여 화장품 포장에 세부 유형별로 구분하여 기재ㆍ표시하여야 하며, 이에 따른 유형은 다음과 같습니다.

구 분	세부 유형

영ㆍ유아용 제품류	만 3세 이하
영유아용 샴푸, 린스, 로션, 크림, 오일, 인체 세정용 제품, 목욕용제품

목욕용 제품류	목욕용 오일ㆍ정제ㆍ캡슐, 목욕용 소금류, 버블배스, 그 밖의 목욕용 제품류

인체 세정용 제품류	폼 클렌저, 바디 클렌저, 액체 비누, 화장 비누(고체 형태의 세안용 비누),외음부 세정제, 물휴지(단, 식당에서 손을 닦는 용도나 장례식장, 의료기관에서 시체를 닦는 용도로 사용되는 물휴지는 제외),그 밖의 인체 세정용 제품류

눈 화장용 제품류	아이브로 펜슬, 아이 라이너, 아이 섀도, 마스카라, 아이 메이크업 리무버, 그 밖의 눈 화장용 제품류

방향용 제품류	향수, 분말향, 향낭, 콜롱, 그 밖의 방향용 제품류

두발 염색용 제품류	헤어 틴트, 헤어 컬러스프레이, 염모제, 탈염.탈색용 제품, 그 밖의두발 염색용 제품류

색조 화장용 제품류	볼연지, 페이스 파우더,페이스 케이크, 리퀴드ㆍ크림ㆍ케이크 파운데이션 메이크업 베이스, 메이크업 픽서티브, 립스틱, 립라이너,립글로스, 립밤, 바디페인팅, 페이스페인팅, 분장용 제품, 그 밖의 색조 화장용 제품류

두발용 제품류	헤어 컨디셔너,헤어 토닉, 헤어 그루밍 에이드, 헤어 크림ㆍ로션, 헤어 오일, 포마드, 헤어 스프레이ㆍ무스ㆍ왁스ㆍ젤, 샴푸, 린스, 퍼머넌트 웨이브, 헤어 스트레이트너, 흑채, 그 밖의 두발용 제품류

손발톱용 제품류	베이스코트, 언더코트, 네일 크림ㆍ로션ㆍ에센스, 네일폴리시, 네일에나멜, 탑코트, 네일폴리시ㆍ네일에나멜 리무버, 그 밖의 손발톱용 제품류

면도용 제품류	애프터셰이브 로션, 남성용 면도용 파우더, 프리 셰이브 로션, 셰이빙 크림, 쉐이빙 폼, 그 밖의 면도용 제품류

기초화장용 제품류	수렴/ 유연/ 영양 화장수, 마사지 크림, 에센스, 오일, 파우더, 바디제품, 팩, 마스크, 눈 주위 제품, 로션, 크림, 손/ 발의 피부연화 제품,클렌징 워터, 로션, 크림 등 메이크업 리무버, 그 밖의 기초화장용 제품류

체취방지용 제품류	데오도런트, 그 밖의 체취 방지용 제품류

체모 제거용 제품류	제모제, 제모왁스, 그밖의 체모 제거용 제품류

(*) 자료 : 2021.9.10(개정) 화장품법 시행규칙 [별표3]화장품 유형과 사용 시의 주의사항)

기능성 화장품이란 화장품 중에서 피부의 미백, 주름개선에 도움을 주거나, 피부를 곱게 태워주거나 자외선으로부터 피부를 보호하는 데에 도움을 주는 제품, 모발의 색상을 변화, 제거 또는 영양공급에 도움을 주는 제품, 피부나 모발의 기능 약화로 인한건조함, 갈라짐, 빠짐, 각질화 등을 방지하거나 개선하는 데에 도움을 주는 제품으로서 화장품법 시행규칙에 따라 식품의약품안전평가원장의 심사를 받은 제품을 의미합니다. 3) 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정 화장품법이란 화장품과 관련해서 화장품의 연구개발에서부터 생산되어 소비자에게 유통되기까지 가장 기본이 되는 법률을 말합니다. 1999년이전까지는 별도의 화장품법이 없었고 약사법내 화장품 규제에 관한 법률이 포함된 형태로 관리되어오다, 1999년 9월 화장품법이 처음 제정되었고 2000년 7월 구체적인 화장품법 시행령과 시행규칙들이 분류되어 제정되었습니다. 소관부처는 보건복지부에서 식품의약안전처로 변경 되었으며, 2008년에는 전성분 표시제도가 도입되면서 좀 더 현대적인 화장품법령의 토대가 마련되었습니다. 화장품 산업이 발달함에 따라서 화장품법도 이에 발맞춰 개정되고 신설되는 등 계속해서 변화되고 있습니다.

※ 국내외 화장품 관련 법규(2) 산업의 성장과정

국내 화장품 산업은 해방이후 계속해서 성장해 왔습니다. 1960년대 초반 생산총액 1억원이었던 국내 화장품 시장은 2015년 말 기준 12조 6천억원에 달하며 세계 10위권의 규모로 성장하였습니다. 국내 화장품시장은 유통경로의 변화에 따라서 다음과 같은 단계를 거치며 발전해 왔습니다.

1) 방문판매 전성시대 (1960년대 ~ 1980년대 중반)

방문판매 방식의 유통은 1962년 쥬리아화장품으로부터 시작 되었으며, 이후 시장의 급성장에 따라 아모레퍼시픽(태평양), 한국화장품 등 다수의 기업이 방문판매 시장에 참여 하게 됩니다. 1980년대 초반 전체 화장품 유통의 80%이상을 차지하는 등 전성기를 구가 하였습니다. 수입자유화 이전으로 해외제품과의 경쟁이 없이 국내기업들이 내수시장을 지배하던 시기입니다.

2) 종합화장품 전문점 시대 (1980 ~ 1990년대)

컬러TV의 보급과 더불어 색조화장품 시장이 확대 되면서 화장품회사간 경쟁이 격화되었으며 국내의 정상급 여배우는 물론 소피 마르소, 나스타샤 킨스키 와 같은 외국 배우를 모델 기용하던 시기입니다. 또한 종합화장품전문점이 등장하여 주요 유통경로로 자리 잡았습니다. 이후 90년대 중반부터 대형마트가 등장해 저렴한 가격으로화장품을 팔기 시작하고 백화점들도 해외 화장품을 수입 판매하며 경쟁이 심화되고,종합화장품 전문점들은 가격할인경쟁을 벌이던 중 IMF사태가 터지면서 중견 화장품회사들이 연속적으로 도산 하였습니다.

3) 브랜드샵 전성시대 (2000년대 이후 ~2010년대)

2002년 신생브랜드 미샤가 '3,300원 화장품'을 내세우며 저가화장품 시대를 열었고, 이어 등장하는 더페이스샵등 저가격 고품질을 내세우는 새로운 컨셉의 브랜드샵에 대한 소비자들의 열광으로 화장품 시장의 판도가 완전히 변하게 됩니다. 기존 브랜드 중 아모레퍼시픽과 LG생활건강은 수입제품과 경쟁하는 고급화의 길을 선택하는 한편 중저가화장품브랜드로 변신하여 브랜드 샵의 후발주자가 되는 길을 선택 하였습니다.

4) 멀티샵 성장, 온라인 확대( 2010년대 이후 ~ 현재) 성장을 지속하던 원브랜드샵에 제동을 건 것은 크게 기업형 멀티샵인 H 온라인의 성장입니다. CJ 올리브영은 기업형 멀티샵의 대표적인 모델로, 깔끔하고 통일된 인테리어, 체계적인 매대 구성 및 다양한 프로모션으로 소비자들의 마음을 끌었습니다. 또한, 성장세를 지속하고 있는 온라인 시장은 오프라인 유통의 한계점인 공간적, 지리적 제약을 받지 않는점과 발빠른 트렌드 대응, 차별화된 전략으로 성장을 거듭하고 있습니다. 최근에는, 코로나 펜데믹으로 언택트 소비에 대한 수요가 높아지면서, 온라인 시장의 성장이 더욱 가속화 되고 있으며 기업들은 유통망 확장을 통한 소비자 접점 확대에 힘을 쏟고 있습니다.

[ 연대별 화장품브랜드 및 유통경로 ]

연도	주요 브랜드	주요 유통경로

1970년대	태평양, 한국, 쥬리아, 피어리스	방문판매

1980년대	태평양, 한국, 나드리, 럭키드봉, 쥬리아	방문판매, 종합화장품전문점

1990년대	태평양, 한국, 나드리, 한불, 코리아나	종합화장품전문점, 방문판매
백화점, 대형마트

2000년대~현재	아모레퍼시픽, LG생활건강, 토니모리, 이니스프리, 미샤, 클리오, 올리브영, 쿠팡, 네이버스토어	브랜드샵, 백화점, 온라인몰
대형마트, H

(3) 산업의 성장성

아름다움에 대한 추구, 여성 경제활동 인구의 증가, 남성, 유아 등 소비 계층의 확대에 힘입어 글로벌 경제위기에도 불구하고 화장품 시장은 계속 증가하는 추세입니다. 국내 화장품 산업은 2010년대 이후 수출을 기반으로 고도성장을 지속해왔으며, 2020년에는 화장품 수출 세계 TOP3 국가로 올라서는 등 위상이 향상되고 있습니다. 수출 기반 화장품 산업의 성장 배경에는 높은 기술과 품질력, 창의적인 아이디어 상품, K-POP 등 K-브랜드와 결합된 이미지 상승 등이 있습니다.2022년 기준, 화장품 수출규모는 10조 2,751억원으로 전년대비 2.2% 감소하였으나,2년 연속 10조원을 상회하며, 프랑스, 미국, 독일에 이어 세계 4위 수출 규모를 기록했습니다.

2020~2021년 기록한 세계 3위에서 한단계 내려왔으나 아시아 국가 중 가장 높은 순위를 유지하고 있으며 수출 규모가 감소한 원인으로는 최대 수출국인 중국의 코로나 확산에 따른 경기침체와 중국의 화장품 규제강화, 자국 제품 선호 추세 등으로 중국 수출이 26.0% 감소하였습니다. 그러나 한류 영향으로 베트남, 대만, 태국 등 동남아시아 국가 중심으로 수출이 증가했으며 프랑스, 캐나다 등 선진국 수출과 키르기스스탄, 카자흐스탄 등 중앙아시아 지역으로 수출이 증가해 수출시장이 다변화가 되고 있습니다.

우리나라 국가별 수출 실적

2012년 119개국이었던 수출국은 2022년 163개로 꾸준히 증가하고 있으며, 주요 수출국으로는 중국을 비롯하여, 미국, 일본, 홍콩이 핵심 4개국으로 약 70%를 차지하고 있습니다.

연도별 화장품 수출국 및 수출규모

(4) 경기변동의 특성 및 계절성 화장품 산업은 경기변동의 영향을 직접적으로 받는 전형적인 내수산업으로, 국내 경기지표와 화장품시장의 성장세는 유사한 흐름을 보여왔습니다. 그러나 2007년 이후, 경기변동에 방어적인 모습을 보이며, 2008년 금융위기때는 소비가 크게 위축되었음에도 화장품 시장의 성장률은 상승하였고, 타 소비재 상품군이 연평균 3~4% 성장하는데 반해, 10%이상 성장하였습니다. 이는 화장품이 과거 사치성 소비재가 아닌필수소비재로 자리를 잡고, 경기변동에 민감한 반응없이 견조한 성장세를 유지하고 있음을 보여주고 있습니다. 화장품산업은 계절과 밀접한 관련이 있어서, 특히 지구온난화로 인해 길어지고 있는하절기에는 전체적인 제품수요가 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 이러한 경기변동 및 계절적인 요인을 극복할 수 있는 히트상품 개발 및 다양한 유통채널 구축이 필요하며, 기술과 정보혁명을 바탕으로 빠르게 변화하고 진화해가는 소비자의 다양한 선호를 충족시킬 수 있는 차별화된 컨셉의 제품개발과 효과적인 마케팅 활동이 요구됩니다.

(5) 국내외 시장 여건1) 경쟁 상황 기업들의 유통채널이 다양해지고 온라인시장의 발달로 인하여 화장품 시장의 경쟁은 심화되고, 디지털의 발달에 따른 진입장벽은 지속적으로 낮아질 것으로 전망됩니다. 유통 구조는 빠른 속도로 변화하고 있으며, 폐쇄적인 구조를 벗어나 다양한 형태의 유통점포 및 온라인 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 국내는 원브랜드숍을 비롯하여 멀티브랜드숍, H, 홈쇼핑, 온라인 등 새로운 경쟁자의 출현 등은 위협요인으로 작용하고 있습니다. 2) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 및 단점① 가격 경쟁

원브랜드샵 시장의 경쟁 심화로 인해 단지 고가 대비 중저가라는 제품가격만으로는타 원브랜드샵과 차별화가 어려워지자, 원브랜드샵 회사들은 게릴라성 할인정책으로매출을 확대하는 전략을 펼치게 됩니다. 할인에 따른 판매 수량 증가 효과로 원브랜샵의 매출 규모는 확대되었으나, 할인정책의 남발로 소비자들은 할인 기간이 아닌 시기에 제품을 구매하는 것을 기피하게 되어 지속된 할인으로 일부 원브랜드샵 회사의 수익성은 악화되었습니다. 당사를 포함한 원브랜드샵들은 단계적으로 할인일수를 축소하는 등 가격경쟁완화의 움직임이 포착되고 있습니다. 또한 온라인시장 및 홈쇼핑시장이 급속하게 성장하고 있으며 멀티 브랜드숍, H 스토어 등 새로운 유통채널의 등장으로 가격경쟁이 점점 심화되고 있습니다.

② 브랜드 경쟁력

화장품에 있어서 소비자가 느끼는 차이는 객관적 품질의 차이보다는 브랜드에 따른주관적인 감성의 차이가 큽니다. 대부분의 화장품 회사는 브랜드를 통해 고객 충성도를 높이고, 가격 인상도 시켜 이익률을 개선하며 중장기적인 성장성을 이어갑니다.

브랜드를 만들기 위해서는 그 브랜드를 대표할 수 있는 제품이 필요하며 이는 적극적인 연구개발활동을 통해 만들어집니다. 또한 제품 개발하는 것만큼 마케팅 활동으로 화장품 업체들은 다른 소비재 업체 대비 2~3배를 더 지출할만큼 브랜드 인지도를높이고자 노력하고 있습니다.

화장품 제품을 소비자에게 소구하기 위한 마케팅 활동으로는 TV, SNS, 유튜브 등의 광고매체를 통한 간접적인 활동이 있고, 매장 등의 독특한 인테리어 및 제품 포장을 통해 소구하는 직접적인 활동이 있습니다. 최근 글로벌 메이저 화장품 기업은 차별화된 용기를 통해 경쟁사 진입을 제한하고 시장을 선점 중입니다. 기본적인 특성만을 갖춘 용기에 담긴 화장품은 소비자의 선택을 받기가 점점 어려워지고 있으며, 용기는 얼굴없는 마케터로서 소비자 구매판단에 영향을 준다는 사실은 다양한 논문을 통해 입증되고 있습니다. 당사는 타사가 모방할수 없는 Fun Unique한 화장품 용기를 통하여 차별화된 브랜드 정체성을 유지할 수있었습니다.

③ 빠르게 변화하는 트렌드에 맞춘 신제품 기획력

화장품 산업의 트렌드가 점차 빠르게 변화하고 있으며, 시장 및 소비자 요구에 맞는트렌디하고 독특한 디자인 제품을 즉각적으로 출시할 수 있는 능력이 요구되고 있습니다. 당사는 관계회사인 용기제조업체 ㈜태성산업과의 협업을 통해 제품 출시와 용기 디자인이 동시에 되는 짧은 제품 개발 프로세스를 가질 수 있었으며, 2015년 1월 인가를 받은 연구소를 통해 시장 트렌드에 기반한 화장품 내용물 기획이 가능해졌습니다. 또, 종속회사인 주식회사 메가코스 한국공장이 2017년 5월에 완공됨으로써 이에 따라 당사는 처방을 보유하고 직접 생산을 할 수 있는 제품의 비중을 올려 수익성 회복 및 타사대비 제품 차별화를 꾀하고, 다양한 소비자 니즈에 따라 제품 출시 기간을 단축하여 니즈를 성공적으로 충족하고 있습니다.3) 화장품 산업의 국내외 트렌드① 가치소비 트렌드' 클린뷰티' 코로나19로 건강에 대한 관심과 마스크 장기 착용에 따른 피부 트러블이 발생하면서 유해한 화학 성분이 배제된 화장품을 찾는 소비자의 수요가 증가하면서 자연스럽게 클린 뷰티에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 최근에는 성분뿐 아니라 포장재까지확대되고 있어 제품의 용기를 플라스틱이 아닌 친환경 소재로 개발하거나 용기 및 포장재를 재활용하는 브랜드업체들도 증가하는 추세입니다. ② 초개인화, 맞품형 화장품 2019년 정부는 K-뷰티를 새로운 신성장동력으로 육성하고 수출 3위 국가로의 도약을 위한 '(K-뷰티) 미래화장품 발전방안'을 발표하였습니다. 이에 2020년 3월 정부가화장품 시장의 새로운 성장동력으로 육성중인 '맞춤형 화장품'의 시대가 본격화 되었습니다. 맞품형 화장품은 개인의 피부타입이나 선호도에 맞춰 매장에서 즉석으로 재료를 혼합하거나 소분한 화장품으로, 개인의 취향과 개성을 중시하는 소비들의 요구에 부응하면서 생겨났습니다. 국내 화장품 기업은 물론 로레알, 랑콤, 에스티로더 등 글로벌 기업도 관심을 갖고 맞춤형 화장품에 대한 연구개발이 활발하게 진행되고 있습니다. ③ 뷰티테크뷰티테크란 뷰티(Beauty)와 기술(Technology)의 합성어로 뷰티와 IT의 융합을 의미하며, 4차 산업혁명이 전 세계적인 화두로 떠오르면서 화장품 업계서도 AI(인공지능),IoT (사물인터넷) 등을 적용하여 새로운 가치를 창출하고 있습니다. 스마트 패키징, 3D를 이용한 색조화장품, 마스크팩 등 첨단기술을 이용한 제품을 출시하고 있고 글로벌 기업을 중심으로 IT기술 기반으로 한 개인용 피부관리 제품 및 기기 개발 등 다양한 노력을 하고 있습니다. ④ 코스메슈티컬 코스메슈티컬은 화장품(Cosmetic)과 의약품(Pharmaceutical)의 합성어로 피부재생,주름개선, 미백효과 등 의학적으로 검증된 성분을 함유한 기능성 화장품을 의미합니다. 코로나19 사태가 장기화되면서 코스메슈티컬 시장은 수요자가 급증하면서 매년 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 주요성장 요인으로는 환경오염과 기후변화 등 환경적 요인에 의한 피부트러블 유발되면서 순한, 안전한 화장품을 찾는 소비자들의 수요증가와 노년 인구의 증가로 안티에이징에 대한 관심이 높아지면서 코스메슈티컬 시장은 매년 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있습니다. (출처: 2020년 화장품산업 보고서, 한국보건산업진흥원) 나. 회사의 현황(1) 시장의 특성1) 주요 목표시장

* 젊은 브랜드 정체성(Brand Identity)을 지향하는 화장품 브랜드 당사는 도시적 감성/지성으로 패션과 즐거움을 주는 스마트 코스메틱 브랜드를 지향합니다. Smart / Exciting / Fashion(ista) 라는 핵심 가치에 집중하는 세련된 도시 감성의 뷰티 실용주의 브랜드입니다. 성별타겟은 도시여성으로 감성과 지성을 겸비한 패션리더를 겨냥하며, 아울러 자신을 가꾸는 건강한 남성을 포함 합니다. 또한, 가격대 성능비를 살펴보는 합리적 소비지향의 고객과 꼼꼼하게 고기능과 패션을 리드하는 스마트한 소비자를 주요 목표 고객으로 삼고 있습니다. 또한 당사는 [Street Culture]라는 새로운 브랜드 아이덴디티를 확립하고 타켓 고객을 다양한 연령층으로 확대하기 위한 새로운 브랜딩활동을 전개하고 있습니다.

2) 수요의 변동요인

국내에서 화장품의 수요는 필수 소비재의 성격으로 연간 소비량은 매년 꾸준히 증가하고 있으나 경제상황, 계절적인 요소, 제품별 수요에 있어서는 수요의 변동요인이존재합니다. 경제상황이 침체시에는 소비자들의 하향구매(Trading down) 경향이 나타나 중저가 브랜드 및 실속상품에 대한 수요가 증가 하는 추세입니다. 계절적으로는동절기에 화장품 사용의 증가로 판매가 향상되며, 하절기에는 자외선 차단제품의 판매가 증가하나 전반적인 화장품 소비는 감소하는 양상입니다. 또한 히트 상품 및 신제품 출시에 따라 특정제품에 대한 소비가 집중되는 경향이 있습니다. 2020년 발발한 코로나 바이러스로 화장품 산업의 트렌드는 크게 변화하고 있습니다. 위생, 면역에 대한 높은 관심과 마스크 착용의 장기화로 스킨케어 등 홈케어 제품의 구매는 증가하는 반면 메이크업 제품 구매는 감소한 가운데, 노출이 되는 아이 메이크업과 마스크에 묻어나지 않는 매트타입의 제품 판매가 늘었습니다. 또한, 건강과환경에 대한 관심이 높아지면서 사회 전반적으로 '가치소비'가 트렌드로 자리 잡아가고 있습니다. 이에 당사는 '지구를 위한 용기, 피부를 지키는 비건' 이라는 슬로건 아래, 업계최초 100% 재활용이 가능한 용기와 인공향료, 인공색소, 동물성 원료 등 인체에 유해한 성분을 배제하여 비건인증을 받은 무라벨 '원더 비건 라벨 세라마이드 모찌 진정 토너'를 출시하였습니다. 해당 상품은 2022년 4월, 세계 3대 디자인상으로꼽히는 독일 'IF 디자인어워드'에서 수상 하였고 당사는 앞으로도 친환경, 동물보호 등을 고려한 라인을 확장해나갈 계획입니다. (2) 회사의 영업 및 생산1) 회사의 설립과 성장① 화장품시장의 후발 브랜드샵으로 첫 출발(2006 ~ 2009) 2006년 8월 TonyMoly(토니모리)가 설립 되었습니다. 같은 해 9월에 기초기능성(주름개선) 제품 등 1,000여 품목의 제품을 출시하고, 11월에 부산서면에 1호 매장을 오픈 하며 시장에 첫 발을 내딛었습니다. 2008년 4월에 전국 60여개 가맹점을 오픈 하였습니다.

② 브랜드샵의 신흥강자로의 도약(2010 ~ 2014)

회사의 체질을 강화하기 위한 대대적인 브랜드 리뉴얼 작업과 정책을 개선하였습니다. 현장밀착형 전략을 구사하고 특징이 없는 저가 브랜드라는 인식을 뒤집기 위해 브랜드 아이덴티티를 재구축하는 등 비약적인 성장을 시작 하였습니다.

2010년이후 6년간 연속적으로 순익을 발생시켜 명실상부한 화장품업계의 신흥강자로 자리매김 하게 되었습니다. 이러한 압축적인 성장이 가능한 요인으로는 스피디한 제품개발 시스템과 스타마케팅의 활용 그리고 가격대비 품질의 절대적인 우위가 배경이 되었습니다.

이어 2010년에는 말레이시아로 진출하였으며, 2011년엔 일본 홈쇼핑, 베트남에 진출하였습니다. 2012년엔 국내 350여개, 해외 80여개의 매장을 오픈하였으며 (일본 도쿄, 하와이, 인도네시아 자카르타, 미국 비버리힐즈, 호주 시드니, 이란), 2013년에는캐나다와 미국 어번아웃피터스, 뉴욕 맨하튼, 세포라에 진출하였습니다.③ 수출 판로 확보, 한류 브랜드 강화, 품질 경영(2015 ~ 2019)

2015년 7월에는 유가증권시장에 상장하였으며, 자체 R 연구소 센터를 설립하여 자체 상품을 개발하기 시작하였습니다. 이어 유럽과 멕시코에 진출하여 해외 단독매장 200개, 샵인샵 2,000개를 확보하였으며, 중국 청도법인을 설립하였습니다. 국내 총 530여개의 매장 수를 가지고 있는 브랜드샵의 강자로 거듭났습니다. 현재, 화장품 세계시장을 이끌고 있는 독일에 두글라스(Douglas), 영국(Boots) 등 유럽의 다양한 화장품 채널에 입점해있습니다. 미국에서는 얼타뷰티(ULTA)에 입점해 있으며, 미국 온라인몰인 아마존(AMAZON) 럭셔리 뷰티 채널에 정식 입점하여 미국온라인 시장의 큰 매출성과를 거두었습니다. 이 외에 해외 시장은 유럽, 미주, 중국 지역을 중심으로 55개국에 진출해 있으며, 지속해서 꾸준히 성장하고 있습니다.④ 포스트 코로나 시대를 위한 '디지털 혁신'과 '친환경 경영' 실천 (2020~ 현재) 2020년 코로나 바이러스의 발발로 국내 화장품 시장은 새로운 도전에 직면했습니다. 마스크 착용이 일상화 되면서 립, 아이 등 색조제품의 매출이 크게 감소하였고 주유통채널 또한 로드샵, 백화점, 면세점 등 오프라인에서 온라인 채널로 빠르게 이동하는 현상을 보이고 있습니다. 이에 당사는 포스트 코로나 시대에 맞춰 기업이 반드시 갖춰야 되는 요소로 '디지털 혁신'과 '친환경 경영'을 꼽고, 사업재정비에 힘을 쏟고 있습니다. 온라인 대형플랫폼 외에도 배달 서비스, H 입점 등을 통한 유통망 다각화를 진행하고 있으며 생산에서부터 고객CS까지 ESG 강화에도 힘쓰고 있습니다. 유해제품을 배제한 친환경적인 화장품 라인을 확장하고 오하착 (= 오늘 하루 착한 습관 하셨나요?) 캠페인을 진행함으로써 '착한 기업' 으로서의 선한 영향력을 전파하고 있으며 2022년 2월, 앤어워드(A.N.D Awards)의 디지털 광고/ 캠페인 화장품부문에서 WINNER상을 수상하였습니다. 또한 100% PP 단일 재질 진공용기를 활용해 클린 뷰티 제품인 '퓨어듀 티트리 앤 유자씨 생기 라인'을 출시하였고 2025년까지 친환경 용기 비중을 확대하는 계획을 가지고 있습니다.2) 브랜드샵의 강자 당사가 브랜드샵의 강자로 될 수 있었던 것은 첫번째로 미샤, 더페이스샵 등 선행 주자들의 사례를 학습하고, 화장품용기 전문제조사인 ㈜태성산업이 ㈜토니모리의 모태이기 때문에 시장 및 고객의 요구에 맞는 트렌디 하고 독특한 디자인의 제품을 발빠르게 출시하였기 때문입니다.

두번째로, 한류를 이끌던 주요 스타들을 토니모리로 적극적으로 기용하여 당사의 이미지를 홍보할 수 있었습니다. 김현중, JYJ, 송중기, 슈퍼주니어M, B1A4, 민효린, 윤손하, 티아라, 빅토리아, 현아, 2PM, 서강준, 이세영, MXM, 비투비, 몬스타엑스, 권나라, 손담비, 김사랑, 김요한은 토니모리의 모델을 거쳐간 한류 스타들입니다. 당사는 화장품 산업 성장의 동력 중 하나인 한류열풍은 지속적으로 영향을 미칠 것으로 예상하여 지속적으로 한류 이미지를 계속 활용할 있는 광고 및 마케팅을 할 것입니다. 세번째로 재도약의 발판은 무엇보다도 가격대 성능 비를 초월하는 절대품질을 향상시킨 제품개발에 있다고 하겠습니다. 뷰티 전문 TV프로그램인 '겟 잇 뷰티'에서 당사의 제품이 고가의 수입 브랜드 사이에서 블라인드 테스트를 통해 상위랭킹에 수 차례 오른 것을 비롯하여, 제품을 사용한 고객들의 블로그 상품평 등이 화제가 되었습니다. 이를 통해 중저가 제품임에도 불구하고 고가제품과 경쟁력이 있다는 것을 입증하였습니다. 당사의 제품에 대한 인지도와 신뢰가 축적되어 매출 신장 및 현재의 화장품 브랜드 입지를 굳히게 되었습니다.

3) 제품의 생산 당사는 2017년 5월 경기도 화성 바이오밸리에 종속회사인 (주)메가코스의 생산시설을 준공하였으며 이 공장을 통해 당사의 생산의 일부를 담당하고 있으며, 당사 제품은 주로 (주)메가코스 외 국내 화장품 외주 생산업체인 한국콜마㈜, ㈜코스메카코리아, 코스맥스㈜ 등에서 생산하고 있습니다. 당사는 매년 신제품을 출시함으로써 지속적인 제품 라인업 구축 및 브랜드 가치를 증대하고 있습니다. 소비자 니즈와 시장 트렌드에 맞는 화장품(FUN 라인제품 등)을 적시에 제공함으로써 고객의 만족감과 기대치를 충족시키는 제품을 출시하도록 노력하고 있습니다. 당사는 화장품 산업 트렌드인 '착한 소비'에 발맞춰 프랑스 '이브 비건'에서 국내 최초로 비건 인증을 받은 '백젤 아이라이너Z'와 업계 최초 100% 재활용 가능한 무라벨용기를 사용하여 '원더 비건라벨 세라마이드 모찌토너'를 출시하면서 친환경 가치 실천에 적극적으로 나서고 있습니다.

4) 지적재산권 보유현황 당사는 주요사업으로 영위하는 화장품 부문 관련하여 공시서류작성기준일 현재총 945건(국내 924건, 해외 21건)의 상표와 8건(국내 8건)의 디자인, 28건(국내28건) 특허를 출원 및 등록하였습니다. [주요 현황]

번호	구분	종류	등록번호	등록일	명칭 및 내용	적용제품

1	국내	상표권	40-18657840000	2022-02-09	토니모리 오로라 글로우
TONYMOLY AURORA GLOW	-

2	국내	상표권	40-18216240000	2022-01-13	TUNE9	-

3	국내	상표권	40-18811880000	2022-06-14	엔크리고

4	국내	상표권	40-18024520000	2021-11-23	토니모리 플로리아에이지 TONYMOLY FLORIA AGE	-

5	국내	상표권	40-17800960000	2021-09-28	토니모리 클린큐어
TONYMOLY CLEAN CURE	-

6	국내	상표권	40-17144590000	2021-04-12	토니모리 더 쇼킹 TONYMOLY THE SHOCKING	-

7	국내	상표권	40-16291100000	2020-07-29	토니모리 프롬강화
TONYMOLY FROM GANGHWA	-

8	국내	상표권	40-13834470000	2018-08-01	토니모리 바이오이엑스 셀 펩타이드
TONYMOLY BIO EX CELL PEPTIDE	-

9	국내	상표권	40-12042630000	2016-09-22	토니모리 더 촉촉 그린티	-

10	국내	상표권	40-12001100000	2016-09-01	토니모리 투엑스 퍼스트 에센스 Tonymoly 2x first essense	-

11	국내	상표권	40-11314920000	2015-09-22	토니모리 쇼킹 립
TONYMOLY Shocking lip	-

12	국내	상표권	40-11278640000	2015-09-04	토니모리 여신 메이커 TONYMOLY GODDESS MAKER	-

13	국내	상표권	40-10293570000	2014-03-26	토니모리 딜라이트 토니 틴트	-

14	국내	상표권	40-09891230000	2013-08-19	토니모리 에그포어	-

15	국내	상표권	40-09691940000	2013-05-14	토니모리 팬더의 꿈	-

16	국내	상표권	4018657840000	2022-02-09	토니모리 오로라 글로우 TONYMOLY AURORA GLOW	-

17	국내	상표권	4019568580000	2023-01-04	토니모리 애교 빔 TONYMOLY LOVELY BEAM	-

18	국내	상표권	4019727360000	2023-02-07	튠나인 해브어나이스데이 TUNE9 HAVE A NICE DAY

19	해외	상표권	5700338	2019-03-19	PIKYBIKY	-

20	해외	상표권	6048682	2020-05-05	BLING CAT	-

21	국내	디자인	30-10951670000	2021-02-05	마스카라 용기	더쇼킹카라

22	국내	디자인	30-10748500000	2020-09-08	화장품 용기	컨시크 올데이 커버쿠션

23	국내	디자인	30-09757910000	2018-10-02	화장품 용기	타코포어 버블모공팩

번호	발명의 명칭	특허 취득일	요약	적용제품

1	긴산꼬리풀 추출물을 포함하는 피부보습, 자극완화용 화장료 조성물	2021-10	긴산꼬리풀 추출물을 조성물 총 중량에 대하여 0.01 내지 15 중량% 포함함으로써, 피부 자극이 없고, 피부 보습 효과 및 피부 자극 진정 효과가 우수한 화장료 기술	-토니모리 핸드 스프레이-CC White Sun Cushion-GLOW SUN CUSHION

2	변성스타치를 포함하는 저자극,피부각질 제거용 클렌징 화장료 조성물	2021-04	0.1 내지 10중량%의 소듐 폴리아크릴레이트 스타치(Sodium polyacrylate starch) 및 0.1 내지 70중량%의 계면활성제를 포함함으로써, 자극이 적고, 피부 각질 제거효과가 우수하며, 사용 후 각질 재생 및 피부 보습력에서 모두 우수한 효과를 가지는 피부각질 제거용 클렌징 화장료 조성물 기술	-토니모리 원더 깔라만톡스 클렌저

3	카퍼펩타이드 제조용 발현 카세트 및 이의 이용 (EXPRESSION CASSETTE FOR PREPARING COPPER PEPTIDE AND USE THEREOF)	2017-08	Gly-His-Lys 단량체가 복 수회 반복되는 펩타이드를 코딩하는 폴리뉴클레오티드 서열을 포함하는 카퍼펩타이드 제조용 발현 카세트, 발현 카세트를 포함하는 발현 벡터, 발현 벡터를 포함하는 형질전환체, 형질전환체를 이용한 카퍼펩이드의 제조방법 및 제조된 카퍼펩타이드, 카퍼펩타이드를 포함하는 탈모방지 또는 발모촉진용 약학적조성물, 화장료 조성물 및 의약외품 조성물에 관한 기술	-토니모리 닥터포베러 카테킨-토니모리 닥터포베러 테아닌 라인-토니모리 닥터스칼렛 실크펩타이드 헤어 세럼

4	베리과 열매를 섭취한 달팽이 점액을 함유하는 화장료 조성물 및 그의 제조방법(Cosmetic composition containing snail mucus fed with berry and fruit priducing method thereof)	2017-04	베리과 열매에 함유된 폴리페놀에 의해 피부 내의 활성산소를 줄이면서 피부 노화를 방지할 수 있도록 베리과 열매를 섭취한 달팽이로부터 달팽이 점액을 수득하여 상기 달팽이 점액에 함유된 뮤신, 콜라겐 및 엘라스틴에 의해 피부 재생, 피부 탄력 및 보습력 강화	- 토니모리 스네일24k 라인

5	홍차 흑효모 발효물을 유효성분으로 포함하는 피부 항산화, 미백, 항노화용 화장료 조성물 (Cosmetic composition containing aureobasidium pullulans fermented product of black tea extracts for skin anti-oxidation, skin-whitening and skin-regeneratio)	2017-02	홍차 추출물을 흑효모(Aureobasidium pullulans)균사체로 발효시킨 홍차 흑효모 발효물을 유효성분으로 포함하는 미백용, 피부 주름 개선용 또는 피부 탄력 증진용 화장료 개발	- 토니모리 블랙티 라인

6	반응성 실리콘을 포함하는 화장료 조성물	2021-08	하나 이상의 비닐기(vinyl)를 포함하는 제1 폴리실록산 또는 하나 이상의 Si-H기를 포함하는 제2 폴리실록산을 포함하는 제1 조성물을 포함하는 에센스부; 및 상기 제1 폴리실록산 또는 상기제2 폴리실록산을 포함하는 제2 조성물을 포함하는 파운데이션부;를포함하는 화장료 조성물	- 토니모리 비씨데이션울트라 퀵 커버 스틱 파운데이션

5) 시장점유율(단위:백만원/연결기준)

구분	2023년도	2022년도	2021년도

매출액	점유율	매출액	점유율	매출액	점유율

클리오	330,584	21%	272,455	20%	232,744	18%

이니스프리	273,804	18%	299,743	22%	307,171	23%

에이블씨엔씨	273,645	18%	247,873	18%	262,946	20%

토니모리	151,092	10%	126,745	9%	114,648	9%

아이패밀리에스씨	148,686	10%	85,335	6%	71,618	5%

네이처리퍼블릭	143,944	9%	144,864	11%	125,517	9%

잇츠한불	139,162	9%	130,714	10%	140,178	11%

한국화장품	78,713	5%	66,047	5%	66,966	5%

합계	1,539,630	100%	1,373,776	100%	1,321,788	100%

( 출처: 각 사 감사보고서)

6) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2021년 4월 반려동물 간식 제조, 유통회사인 (주)오션을 인수하여 신규사업으로 펫푸드 시장에 진출하였습니다. ㈜오션은 2014년 설립된 반려동물 사료, 간식, 위생용품등 반려산업과 연관된 제품의 제조 및 유통회사로서 HACCP인증 제조시설을 보유하여 자체 브랜드 및 OEM/ODM사업으로 국내외 다수의 업체들에게 제품을 공급하고 있습니다. 현재 당사는 온/오프라인 채널과 해외 수출 인프라를 활용하여 ㈜오션의 매출 확대를 계획 및 실행하고 있습니다.

(1) 산업의 현황 ① 프리미엄 펫푸드 시장의 성장 펫이 먹는 음식에 대한 관심과 지출이 증가함에 따라 글로벌 펫푸드 시장은 연 5.1%씩 성장하고 있습니다. 성장률이 둔화된 건식사료 시장과는 달리 프리미엄 펫푸드 시장은 급속도로 성장하고 있습니다. 펫을 가족 구성원으로 여기는 펫팸족들은 사람이 먹을수 있는 수준의 프리미엄 사료를 반려동물에게 먹이기 원하면서 많은 기업들이 프리미엄 펫푸드를 앞다투어 내고 있습니다.

② 반려묘 시장의 성장 산업자료에 따르면 국내 반려묘 펫푸드 시장(2019~2025E 연평균 15%)이 반려견 시장(연평균 4.4%)을 앞설것으로 전망하고 있습니다. 반려묘 인기 핵심은 1인 가구 확산과 라이프스타일 변화에 기인한 것으로 고양이는 영역동물로 강아지와 달리 매일 산책을 나가지 않아도 되고 배변을 알아서 가린다는 점에서 혼자 돌봄을 처리해야하는 1인 가구 입장에서 부담이 덜 한편입니다. 이러한 시장 추세에 맞춰 현재 고양이 간식 '에르B스틱' 츄르제품을 최근 출시하여 영업을 강화해 나가고 있습니다.

(2) 산업의 특성 펫케어 산업은 제품 및 서비스 이용의 주체가 사람이 아닌 펫이라는 점에서 락인효과가 큰 양상을 보이고 있습니다. 푸드의 경우 펫 입맛에 맞고 건강상 문제가 발생하지 않으면 굳이 제품이나 회사를 변경하지 않고 펫도 사람과 같이 알레르기 반응을 보이는 경우가 많기 때문에 굳이 모험을 하지 않습니다. 또한 펫은 낯선공간에 적응하는데 스트레스를 받기 때문에 서비스 영역인 진료, 미용 등의 서비스에서도 문제가없다면 정착하는 경우가 많습니다. 펫에 들어가는 지출 항목의 상당부분을 차지하는 푸드와 의료비는 필수재 성격을 갖기 때문에 가계 사정이 어려워진다하여 가족으로 생각하는 펫의 식사량을 줄이거나 값싼 사료로 바꾸는 경우는 드물며 질병 치료에서도 값싼 대체 서비스가 사실상 없기 때문에 경기변동에 비탄력적인 모습을 보입니다.