토니모리 사업보고서 (2023.12)
5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무 비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분	당 기	전 기

부 채 (A)	101,250,686	101,679,025

자 본 (B)	101,358,383	97,383,029

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C)	26,409,054	30,579,902

차입금 (D)	51,526,230	53,793,631

부채비율 (A/B)	99.89%	104.41

순차입금비율 (D-C)/B	24.78%	23.84

나. 금융위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

연결회사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 외환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 1) 외환위험연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	3,332,048	273,796	4,223,311	-

EUR	868,142	-	714,712	-

CNY	109,655	4,099	20,446	1,460

AUD	2,907	-	2,434	-

JPY	43,510	112,693	528	-

기중 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 민감도분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

(단위: 천원

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	305,825	(305,825)	422,331	(422,331)

EUR	86,814	(86,814)	71,471	(71,471)

CNY	10,556	(10,556)	1,899	(1,899)

AUD	291	(291)	243	(243)

JPY	(6,918)	6,918	53	(53)

2) 이자율위험연결회사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 연결회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적이며, 연결회사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 연결회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있으며, 연결회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 연결회사의 세전순이익은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향을 받습니다. 연결회사의 자본에 미치는 효과는 중요하지않습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

세전 순손익에 미치는 영향	(515,262)	515,262	(537,936)	537,936

3) 가격위험연결회사의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결회사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 당기말 현재 연결회사는 가격위험에 노출되어 있는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 주식을 보유하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융회사의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 투자적격등급 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 되나, 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

다음의 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산	10,591,558	12,510,166

단기금융상품	15,817,233	18,065,000

매출채권및기타유동채권	20,575,094	17,578,356

장기금융상품	2,977,397	3,478,219

기타비유동금융자산	13,501,719	13,335,064

합 계	63,463,001	64,966,805

(3) 유동성 위험유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 금융자산을 당기말로부터 예상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년 초과	합 계

현금및현금성자산	10,591,558	-	-	10,591,558

단기금융상품	15,817,233	-	-	15,817,233

매출채권및기타유동채권	20,575,094	-	-	20,575,094

장기금융상품	15,397	2,960,000	2,000	2,977,397

기타비유동금융자산	2,108,955	307,389	11,085,375	13,501,719

합 계	49,108,237	3,267,389	11,087,375	63,463,001

연결회사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로장부금액과 동일합니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 초과	합 계

매입채무및기타유동채무	21,293,979	-	21,293,979

단기차입금	35,199,630	-	35,199,630

유동성장기차입금	4,251,400	4,251,400

기타유동금융부채	3,672,519	-	3,672,519

장기매입채무및기타비유동채무	3,921	-	3,921

장기차입금	10,855,883	1,219,317	12,075,200

기타비유동금융부채	220,834	11,781,882	12,002,716

비지배지분부채	-	5,906,529	5,906,529

합 계	75,498,166	18,907,728	94,405,894

다. 파생상품부채

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.