케어젠 사업보고서 (2022.12)
정 정 신 고 (보고)

2023년 08월 31일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 3월 14일

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령관련 여부	정정사유	정 정 전	정 정 후

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	예	금융감독원 2022년 사업보고서 비재무사항 점검결과 기재 미흡사항 정정	주1)	주2)

주1) 정정 前IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 인체를 구성하고 있는 세포의 성장, 증식 및 분화 등에 관여하는 단백질(Protein)의 기능을 갖는 펩타이드(Peptide)에 대한 연구와 기술을 바탕으로 수출용 의료기기(Filler) 제품과 코스메슈티컬(Cosmeceuticals) 제품을 생산하여 판매하고 있습니다. 2001년 설립부터 현재까지 꾸준한 연구개발의 결과로 생리활성이 강한 949종의 펩타이드 물질을 자체 개발해 보유하고 있으며, 이 중 593여개 물질은 국내외 특허 등록을 통해 보호를 받고 있습니다. 이를 바탕으로 토탈 헬스케어 솔루션을 제공하는 기술 집약적 첨단 생명공학 기업으로 성장해 왔습니다. 케어젠이 개발하고 있는 펩타이드 물질의 적응범위는 매우 다양하며, 의료기기와 코스메슈티컬 뿐만 아니라, 식품(건강기능식품) 및 의약품까지 사업을 확장해 가고 있습니다. 당사는 혈당 조절에 도움을 주는 건강기능식품을 시장에 새롭게 선보였으며,의약품 파이프 라인에서도 다양한 적응증에 대한 전임상 연구가 진행되고 있으며, 향후 상업적 가치가 높은 제품을 통해 다양한 분야로의 확장을 준비하고 있습니다. (1) 최근현황

2018년 재무제표에 대한 외부감사인의 의견 거절로 인해 당사는 강도 높은 재감사를수검하였으며, 2020년 3월 20일에는 재감사 결과 '적정의견'이 표명된 감사보고서를수령 및 지출하여, 2020년 4월 3일 한국거래소 심의를 통해 형식적 상장폐지 사유가 해소되었습니다. 당사는 이를 계기로 내부통제시스템의 강화, 관리제도의 확충 등 재발 방지를 위한 노력을 지속해오고 있습니다.

(2) 주요 경영지표회사의 성과를 평가하는데 사용하는 구체적인 재무분석 및 경영지표는 아래와 같습니다.

구분	2022년	2021년	2020년	2019년

성장성	매출액 증가율	16.90%	-2.0%	-6.8%	26.3%

수익성	영업이익률	48.70%	47.7%	53.0%	54.7%

순이익률	39.40%	42.6%	52.2%	43.3%

ROE	12.60%	12.0%	15.3%	12.9%

안정성	유동비율	1,515.0%	1,516.1%	3,061.0%	1,962.8%

부채비율	8.40%	8.1%	5.5%	6.9%

활동성	총자산 회전율	0.3회	0.3회	0.3회	0.3회

유형자산 회전율	1.1회	1.0회	1.0회	1.6회

매출채권 회전율	9.9회	11.3회	16.2회	27.6회

재고자산 회전율	8.4회	9.3회	10.1회	11.8회

3. 재무상태 및 영업실적 (연결 기준)(1) 요약 재무상태표

(단위 : 원)

과 목	2022년	2021년	2020년	2019년

유동자산	158,933,019,158	149,328,940,739	140,561,431,825	177,457,905,358

비유동자산	75,137,013,612	77,431,027,183	75,994,713,742	54,389,135,213

자 산 총 계	234,070,032,770	226,759,967,922	216,556,145,567	231,847,040,571

유동부채	10,490,639,116	9,849,566,008	4,592,005,378	9,041,022,145

비유동부채	7,601,395,588	7,115,981,095	6,722,021,142	5,929,939,361

부 채 총 계	18,092,034,704	16,965,547,103	11,314,026,520	14,970,961,506

자 본 총 계	215,977,998,066	209,794,420,819	205,242,119,047	216,876,079,065

총자산	234,070,032,770	226,759,967,922	216,556,145,567	231,847,040,571

2022년 신공장 본격적으로 가동을 개시하였으며, 2023년 물량 증가에 대비하기 위하여 재고자산이 41억원 가량 증가하였습니다. 또한, 지속적인 영업활동의 성과로 여유자금이 증가하였으며, 당사는 초과 수익 달성을 위해 국제 경제환경에 발맞추어 자금을 운용하고 있습니다. 2022년 중 현금및현금성자산은 171억 감소하고, 당기손익-공정가치측정금융자산은 66억 감소하였으나, 정기예금 등 단기금융상품은 279억 증가하였습니다. 이외 특이사항은 없습니다.

(2) 영업실적(단위 : 원)

목	2022년	2021년	2020년	2019년

I. 매출	69,097,674,884	59,087,882,662	60,295,113,424	64,698,623,362

II. 매출원가	16,751,775,097	13,550,863,161	11,650,626,488	11,003,474,850

III. 매출총이익	52,345,899,787	45,537,019,501	48,644,486,936	53,695,148,512

판매비와관리비	18,719,971,612	17,332,728,577	16,666,684,029	18,320,134,425

IV. 영업이익	33,625,928,175	28,204,290,924	31,977,802,907	35,375,014,087

V.법인세비용차감전순이익	34,457,008,420	33,580,886,637	36,084,179,177	38,920,988,712

Ⅵ. 당기순이익	27,216,920,225	25,184,092,612	31,449,220,782	28,019,473,514

2022년 연결 기준 매출액 691억원, 영업이익 336억원, 당기순이익 272억원을 달성하였습니다. 전세계적으로 COVID-19 대응단계가 다소 완화됨에 따라 해외 전시회 등을 통해 지속적으로 영업활동을 실시한 결과 기존 코스메슈티컬 사업군에서 지속적인 매출을 창출하였으며, 견조한 영업이익율을 수성하였습니다. 또한, 2022년 7월 신규 공장을 본격적으로 가동하였으며, 현재 지속적으로 생산을 진행하고 있습니다.

※ 대륙별 매출액 구분(단위 : 천원)

해당 국가	2022년	2021년

아시아	34,792,171	30,632,640

유럽	23,717,418	19,636,890

아메리카	9,940,109	8,228,878

아프리카	623,867	540,377

오세아니아	24,110	49,098

합 계	69,097,675	59,087,883

(3) 신규사업 및 중단사업의 내용2022년에는 기존 사업내용 외에도 펩타이드 기반 건강기능식품 제조/판매 사업을 추가로 개시하였으며, 향후에도 다양한 적응증에 적합한 펩타이드를 개발하여 다양한 건강기능식품 제품들을 시장에 선보일 것입니다. 특히 건강기능식품의 경우, 혈당 조절에 도움을 주는 기능성 펩타이드가 미국 FDA의 건겅기능식품 원료로 등록을 마쳤으며, 이후 본격적인 해외 전시회 마케팅을 통해제품을 시장에 선보여 2022년 3분기부터 제조/판매를 시작하였습니다. 건강기능식품 외에도 의약품 제조/판매 사업을 위하여 개발 진행중인 COVID-19 치료제는 기준일 현재 임상 1상을 진행하고 있으며, 황반변성 치료제는 미국 FDA에 임상시험계획서 제출을 준비하고 있습니다.

(4) 경영합리화 조치당사는 2018년 재무제표에 대한 재감사를 계기로 경영 투명성 제고와 내부통제의 효과적운영을 위해 감사실 신설, 감사위원회회계전문인 감사위원 선임, 현업의 전문성 제고 조치를 진행하였습니다. 당기에도 감사실 및 감사위원의 지원을 통해 경영 투명성 제고 및 내부통제를 효과적으로 운영하였습니다. (5) 환율변동 영향

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시연결실체의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

USD	상승시	978,140	777,641	978,140	777,641

하락시	(978,140)	(777,641)	(978,140)	(777,641)

JPY	상승시	8,787	313	8,787	313

하락시	(8,787)	(313)	(8,787)	(313)

CNY	상승시	1,339	145,912	1,339	145,912

하락시	(1,339)	(145,912)	(1,339)	(145,912)

EUR	상승시	904,734	569,914	904,734	569,914

하락시	(904,734)	(569,914)	(904,734)	(569,914)

(6) 자산손상 또는 감액손실당기에 자산손상 등의 내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

유형자산손상차손	-	-

무형자산손상차손	-	-

투자주식손상차손	-	-

당사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 전기 및 당기 손상차손을 인식할 사항은 없습니다.

4. 유동성에 관한 분석(단위 : 천원)

과 목	제22(당)기	제21(당)기

기초의 현금및현금성자산	22,249,157,221	15,977,376,963

영업활동 현금흐름	(-)27,680,623,280	51,858,505,064

투자활동 현금흐름	34,587,812,151	(-)25,105,549,233

재무활동 현금흐름	(-)23,849,919,767	(-)20,470,988,489

현금및현금성자산에 대한 환율효과	(-)132,245,332	(-)10,187,084

기말의 현금및현금성자산	5,179,025,910	22,249,157,221

현금/현금성자산 및 금융자산	140,479,063,770	136,267,731,283

유동비율	1,515.00%	1,516.10%

부채비율	8.40%	8.09%

2022년 기말 현금 및 현금성자산은 51.9억원, 단기금융자산은 1,353억원 수준으로, 당사는 금융권에 대한 차입이 없으며, 적정 수준의 유동성을 확보하고 있습니다.

5. 그 밖의 투자 의사결정에 필요한 사항

가. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당기 중 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다.당기 중 연결회사의 주요 핵심인력의 이동사항 등 회사인력의 중요한 변동사항은 없으며, 종업원 현황과 관련한 구체적인 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표주석'을 참조하시기 바랍니다.

주2) 정정 後IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 이러한 불확실성으로 인해 당사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 가. 주요 사업의 개요 당사는 인체를 구성하고 있는 세포의 성장, 증식 및 분화 등에 관여하는 단백질(Protein)을 연구하고, 단백질의 기능을 갖는 펩타이드(Peptide)를 꾸준히 개발해왔습니다. 이를 통해 다양한 어플리케이션에 적용할 수 있는 기능성 펩타이드를 보유하고 있으며, 당사가 개발한 펩타이드를 제품에 적용하여 글로벌 시장에 선보이고 있습니다. ('2022년말 기준 국내 및 해외 특허현황 : 등록 593건, 출원 949건)당기 중에는 혈당조절 기능성 펩타이드인 '디글루스테롤(Deglusterol)이 미국 식품의약국(USFDA)으로부터 혈당 강하 효과 및 안전성을 인정받아, 건강기능식품 원료로 등록을 완료하였습니다. 이를 바탕으로 건강기능식품 사업을 추진할 수 있는 동력을 확보하게 되었습니다.2022년 5월에는 건강기능식품 원료인 디글루스테롤을 바탕으로 새로운 제품인 프로지스테롤 (ProGsterol)을 출시하고, 이후 해외 전시회를 통해 제품의 즉각적인 혈당 강하 효과를 선보인 결과, 중동지역을 시작으로 동남아시아, 러시아 및 연방국가 등을 중심으로 글로벌 독점 공급계약을 체결하게 되었습니다. 또한, 경기도 화성에 소재한 펩타이드 생산공장은 당기 중 상반기까지 가동 준비를 마치고, 하반기부터는 시험 가동을 시작으로 펩타이드를 생산을 하고 있습니다. 이를통해 펩타이드 대량 생산체제를 갖추게 되었고, 원가 경쟁력을 추가로 확보하였습니다.2023년에는 단계적인 COVID-19 방역의 추가 완화조치 전망 등에 따라 미용, 뷰티 제품들의 수요가 급격히 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 코스메슈티컬(Cosmeceuticals) 제품, 수출용 의료기기(Filler) 등의 전문테라피 제품의 매출도 동반 성장할 것으로 전망하고 있으며, 프로지스테롤 제품을 중심으로 건강기능식품도 사업 성과가 본격화 되는 원년이 될 것으로 전망하고 있습니다.앞으로도 당사는 꾸준한 연구개발을 통해 혁신적 기능의 펩타이드를 개발하고 독보적인 제품을 시장에 선보일 것입니다. 이를 통해 전문테라피, 코스메슈티컬(Cosmeceuticals), 건강기능식품 사업의 제품 라인업을 보강하고, 나아가 의약품 사업까지 점차 사업 영역을 확장하여 글로벌 토탈 헬스케어 솔루션을 제공하는 글로벌 생명공학 기업이 되도록 최선을 다하겠습니다.

나. 주요 경영지표회사의 성과를 평가하는데 사용하는 구체적인 재무분석 및 경영지표는 아래와 같습니다.

구분	제22기(2022년)	제21기(2021년)	제20기(2020년)	제19기(2019년)

성장성	매출액 증가율	16.90%	-2.0%	-6.8%	26.3%

수익성	영업이익률	48.70%	47.7%	53.0%	54.7%

순이익률	39.40%	42.6%	52.2%	43.3%

ROE	12.60%	12.0%	15.3%	12.9%

안정성	유동비율	1,515.0%	1,516.1%	3,061.0%	1,962.8%

부채비율	8.40%	8.1%	5.5%	6.9%

활동성	총자산 회전율	0.3회	0.3회	0.3회	0.3회

유형자산 회전율	1.1회	1.0회	1.0회	1.6회

매출채권 회전율	9.9회	11.3회	16.2회	27.6회

재고자산 회전율	8.4회	9.3회	10.1회	11.8회

성장성 및 수익성 지표는 2022년 전세계적으로 COVID-19 대응단계가 다소 완화됨에 따라 해외 전시회 등을 통한 영업활동 증가 및 주요제품별 주요 고객사의 수요 증가로 인해 개선되었습니다. 2022년 매출액은 전년대비 16.9% 성장한 691억원을 달성하였으며, 당기중에는 경기도 화성 소재 신규 펩타이드 생산공장 가동에 따른 비용증가와 COVID-19 방역기준 완화에 따라 해외 전시회 비용 등이 증가하였음에도 제품의 가격 경쟁력 및 매출 증가에 힘입어 영업이익률은 48.70%(336억원), 당기순이익률은 39.40%(272억원) 기록하였습니다. 당사는 금융기관의 차입없이 자체 자금으로 회사를 운영하고 있으며, 안정적인 영업현금흐름, 재무현금흐름을 통해 확보된 현금유입액은 적정수준의 현금성자산과 단기금융상품 가입을 통해 안전하게 운영되고 있습니다. 이에 따라 당사의 안정성 지표는 2022년말 부채비율이 8.4%를 유동비율이 1,515%를 기록하고 있으며, 다른 제조회사 대비 높은 안정성을 갖추고 있습니다. 활동성 지표는 총자산회전율 및 유형자산 회전율의 경우 전년 대비 큰 증감 없이 비슷한 수준을 유지하고 있으며, 매출채권 회전율 및 재고자산 회전율의 경우 매출 증대에 따른 매출채권 및 재고자산의 증가로 소폭 낮아졌으나, 다른 제조회사 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 앞으로도 당사는 안정적인 자금운영을 바탕으로 글로벌 매출 증대를 위해 노력할 것입니다. 이를 통해 현재의 경영지표보다 더 개선해 나갈 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결 기준) 가. 요약 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제22기	제21기	증감	변동(%)

[유동자산]	158,933,019	149,328,941	9,604,078	6.43%

[비유동자산]	75,137,014	77,431,027	(2,294,014)	(-)2.96%

자산총계	234,070,033	226,759,968	7,310,065	3.22%

[유동부채]	10,490,639	9,849,566	641,073	6.51%

[비유동부채]	7,601,396	7,115,981	485,414	6.82%

부채총계	18,092,035	16,965,547	1,126,488	6.64%

[지배기업 소유주지분]	215,977,998	209,717,697	6,260,301	2.99%

ㆍ자본금	5,371,500	5,371,500	-	0.00%

ㆍ자본잉여금	5,682,198	4,544,365	1,137,833	25.04%

ㆍ이익잉여금	273,832,635	271,430,064	2,402,572	0.89%

ㆍ기타자본구성요소	(68,908,335)	(71,628,231)	2,719,896	3.80%

[비지배지분]	-	76,724	(76,724)	(-)100%

자본총계	234,070,033	226,759,968	7,310,065	3.22%

2022년말 재무상태표의 주요 증감 내역은 다음과 같습니다. 자산은 전기말 대비 73억원 증가한 2,341억원입니다. 주요 원인은 매출증가로 인한 재고자산 40억 증가, 운영자금 외 자금의 정기예금 등 금융상품 가입에 따른 단기금융자산 증가 42억원이 반영되었습니다. 부채는 전기말 대비 11억원이 증가한 181억원입니다. 주요 원인은 매출증가로 인한 원재료 구매 등으로 발생된 매입채무 증가 10억원입니다. 자본은 전기말 대비 73억원이 증가한 2,341억원입니다. 주요 원인은 자기주식 상여 처분 결정에 따른 자본항목 증감 39억원 및 배당금 지급을 반영한 이익잉여금 순증가액 24억원입니다.

나. 요약 영업실적(단위 : 천원)

구 분	제 22 기	제 21 기	증감	변동(%)

I. 매출액	69,097,675	59,087,883	10,009,792	16.94%

II. 매출원가	16,751,775	13,550,863	3,200,912	23.62%

III. 매출총이익	52,345,900	45,537,020	6,808,880	14.95%

판매비와관리비	18,719,972	17,332,729	1,387,243	8.00%

IV. 영업이익	33,625,928	28,204,291	5,421,637	19.22%

V.법인세비용차감전순이익	34,457,008	33,580,887	876,122	2.61%

Ⅵ. 당기순이익	27,216,920	25,184,093	2,032,828	8.07%

2022년 연결기준 매출액은 전년대비 16.94%(100억) 증가한 691억원이며, 영업이익은 336억원, 당기순이익 272억원입니다. 매출 증가의 주요 원인은 COVID-19 대응단계 완화에 따른 해외 전시회 등 영업활동의 활성화입니다. 그 결과 고객사 주문량이 증가하였고, 이에 따라 매출이 전년대비 상승하였습니다. 특히 2022년에는 전문테라피, 코스메슈티컬, 원료매출 등이 전반적으로 고르게 성장하였습니다. 판관비는 전년대비 14억원이 증가하였으며, 주요 원인은 COVID-19 대응단계 완화로 해외 전시회 증가로 볼 수 있습니다. 전시회 참여를 위해 부스설치비, 해외출장비 등의 비용이 전년대비 증가하였습니다. 이를 반영한 광고선전비 등의 비용은 증가는 15억입니다. 이에 따라 영업이익은 전년대비 19.22%(54억) 증가한 336억원을 달성하였습니다. 당기순이익은 법인세 비용 72억과 환율변동에 따른 평가 금액 및 금융상품의 평가금액 변동으로 전년대비 8.07%(20억) 증가한 272억원을 달성하였습니다.

다. 신규사업 당사는 그 동안 기존 사업외에도 의약품 파이프라인을 가동하며, 다양한 적응증에 적용할 수 있는 펩타이드를 연구개발 해왔습니다. 그 중에서 COVID-19 치료제로 개발한 CG-SpikeDown은 2022년 8월 이스라엘 보건부의 승인을 받아 이스라엘에서 임상 1상을 진행하고 있습니다. 2023년에는 임상 1상 결과를 확인할 수 있도록 집중할 것이며, 임상 1상 이후에는 새로운 적응증까지 확장하여 임상 2상에 도전할 것입니다. 습성 황반변성 치료제로 개발한 CG-P5는 현재 미국 식품의약국(USFDA)에 IND신청을 준비하고 있습니다. 특히 이번 IND신청은 습성황반변성 증상이 있는 환자를 대상으로 매일 같은 용량을 투약하게 되며, 아일리아 치료와 비교할 수 있도록 임상 프로토콜을 준비하고 있습니다. 2023년에는 당사의 CRO를 통해 미국 FDA에 IND신청을 마치고 임상 1상에 착수할 수 있도록 할 것입니다. 당사는 그 동안 갖춘 펩타이드 기술력을 바탕으로 의약품 사업에도 본격적으로 도전하게 될 것이며, 현재 개발한 치료제를 통해 임상시험을 단계적으로 진행하여 COVID-19 환자, 습성 황반변성 환자들에게 당사의 치료제가 새로운 치료방법으로 소개될 수 있도록 노력할 것입니다. 또한 다양한 적응증에 적용할 수 있는 새로운 의약품 파이프라인 개발에도 속도를 낼 것입니다. 라. 경영합리화 조치당사는 2018년 재무제표에 대한 재감사를 계기로 경영 투명성 제고와 내부통제의 효과적운영을 위해 감사실 및 감사위원의 지원을 통해 경영 투명성 제고 및 내부통제를효과적으로 운영하고 있습니다. 또한, 중국 및 미국 현지 영업관리 강화 및 매출확대 목적으로 설립한 종속회사 Beijing Caregen Cosmetics Co. Ltd.과 CAREGEN LIFESTYLE SCIENCE INC.는 계속되는 결손으로 운영상의 실효성이 낮아 당사가 직접 수출하는 것이 효율성을 높일 수있다고 판단되어 당기 중 청산하였으며, 청산일까지의 손익은 당기 손익에 반영되었습니다. 마. 환율변동 영향

(1) 외환위험 당사는 매출은 해외 비중이 높기 때문에 외환위험, 특히 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

외화자산:

USD	20,606,080	26,114,085,106	16,918,463	20,056,838,290

JPY	23,637,509	225,308,00	779,667	8,032,441

CNY	189,159	34,321,09	20,086,607	3,741,331,483

EUR	17,168,676	23,198,314,983	10,886,352	14,613,185,086

외화부채:

USD	815,570	1,033,572,090	98,959	117,316,262

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통 화	기말환율	평균환율

당기말	전기말	당기	전기

USD	1,267.30	1,185.50	1,291.95	1,144.42

JPY	9.53	10.30	9.83	10.41

CNY	181.44	186.26	191.57	177.43

EUR	1,351.20	1,342.34	1.357.38	1,352.79

(2) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시연결실체의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

USD	상승시	978,140	777,641	978,140	777,641

하락시	(978,140)	(777,641)	(978,140)	(777,641)

JPY	상승시	8,787	313	8,787	313

하락시	(8,787)	(313)	(8,787)	(313)

CNY	상승시	1,339	145,912	1,339	145,912

하락시	(1,339)	(145,912)	(1,339)	(145,912)

EUR	상승시	904,734	569,914	904,734	569,914

하락시	(904,734)	(569,914)	(904,734)	(569,914)

바. 자산손상 또는 감액손실 당사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 전기 및 당기 유형자산, 무형자산, 투자주식의 손상징후를 검토한 결과 손상 징후가 발견되지 않아 추가로 인식한 손상차손은 없습니다.

4. 유동성에 관한 분석 가. 유동성(단위 : 천원)

과 목	제22기	제21기

기초의 현금및현금성자산	22,249,157	15,977,377

영업활동 현금흐름	(-)27,680,623	51,858,505

투자활동 현금흐름	34,587,812	(-)25,105,549

재무활동 현금흐름	(-)23,849,920	(-)20,470,988

현금및현금성자산에 대한 환율효과	(-)132,245	(-)10,187

기말의 현금및현금성자산	5,179,026	22,249,157

현금/현금성자산 및 금융자산	140,479,064	136,267,731

유동비율	1,515.00%	1,516.10%

부채비율	8.40%	8.09%

당기 중 활동별 주요 현금흐름은 다음과 같습니다. 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 △277억원입니다. 주요 원인은 연결 당기순이익 272억원 및 단기금융자산 취득액 588억입니다. 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 346억원입니다. 주요 원인은 당사에서 투자한단기손익인식 금융자산 및 상각후 측정 금융자산의 취득 처분에 따라 발생된 순현금흐름 366억원입니다. 당사의 재무활동으로 인한 현금흐름은 △238억원이며, 주요 원인은 2022년 에 지급된 배당금 245억원입니다. 나. 자금조달 당사는 공시대상기간동안 외부로부터 조달한 자금은 없습니다. 다. 주요지출 당사의 2022년 주요 자금지출은 배당금 지급으로 2022년 중 제21기 기말배당 및 제22기 중간배당을 지급하였으며, 이에 따라 재무활동 현금흐름으로 245억원이 유출되었습니다. 각 배당금의 지급액은 제21기 기말배당금 총액이 147억으로 1주당 1,500원의 배당금이 지급되었으며, 제22기 중간배당금 총액이 98억으로 1주당 1,000원의 배당금이 지급되었습니다.

5. 부외거래

가. 금융기관과의 주요 약정 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 없습니다.

나. 타인으로부터 제공받는 지급보증 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공인	보증내용	지급보증금액

서울보증보험	공탁보증보험	23,000

서울보증보험	공탁보증보험	22,200

다. 담보제공내역 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 담보제공내역은 없습니다.

라. 기타사항 당사는 2022년 3월 21일에 쿼드자산운용 주식회사와 체결된 'QUAD CLOABO Op.2' 출자확약서에 따라 당기 출자한 500,000 천원을 제외한 당기말 현재 미출자금액은 1,500,000 천원입니다.

6. 그 밖의 투자 의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3)기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약 : 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당기 중 연결회사의 환경 관련 제재사항이나 행정조치 또는 주요 핵심인력의 이동사항 등 회사 인력의 중요한 변동사항은 없습니다. 이외에 종업원 현황과 관련한 구체적인 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 기존 고객사와 체결한 물품공급계약과 관련하여 계약 종료일까지 계약 금액에 단일판매 공급계약 체결 이후 공시번복 사유로 한국거래소로부터 불성실 공시법인으로 지정받은 바 있습니다. 해당 계약 상대방의 계약불이행에 의한 것으로 것으로, 계약해지에 따른 인식해야 할 손실은 없습니다.사업보고서 작성기준일 현재 불성실공시법인 지정 후 1년이 경과하지 않은 건은 총 2건이며, 누적 벌점은 8.0점입니다. 또한 최초 보고서 제출일 현재, 최근 1년간 불성실공시법인 지정으로 부과받은 누적벌점은 4점입니다. 향후 공시정보 관리규정을 철저히 준수하여 동일한 공시위반이 발생하지 않도록 노력해 나가겠습니다. 기타 법규상의 규제에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 운영중인 파생상품은 없으며, 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래' 및 'Ⅲ. 재무에관한 사항'의 '3. 연결재무제표주석' 과 '5. 재무제표주석'을 참조하시기 바랍니다.