케어젠 반기보고서 (2022.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험 ① 외환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히, 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

외화자산:

USD	10,868,547	14,051,944,506	16,918,463	20,056,838,290

JPY	9,715,789	91,955,084	779,667	8,032,441

CNY	21,916,446	4,224,394,977	20,086,607	3,741,331,483

EUR	13,900,063	18,765,780,376	10,886,352	14,613,185,085

외화부채:

USD	-	-	98,959	117,316,262

당반기와 전반기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통 화	기말환율	평균환율

당반기말	전기말	당반기	전반기

USD	1,292.90	1,185.50	1,232.16	1,117.73

JPY	9.46	10.30	10.04	10.37

CNY	192.75	186.26	190.00	172.75

EUR	1,350.05	1,342.34	1,347.32	1,346.83

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시연결실체의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당반기	전반기	당반기	전반기

USD	상승시	548,026	1,347,253	548,026	1,347,253

하락시	(548,026)	(1,347,253)	(548,026)	(1,347,253)

JPY	상승시	3,586	15,456	3,586	15,456

하락시	(3,586)	(15,456)	(3,586)	(15,456)

CNY	상승시	164,751	121,853	164,751	121,853

하락시	(164,751)	(121,853)	(164,751)	(121,853)

EUR	상승시	731,865	956,302	731,865	956,302

하락시	(731,865)	(956,302)	(731,865)	(956,302)

② 가격위험연결실체는 연결재무상태표상 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결실체의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지 수	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당반기	전반기	당반기	전반기

KOSPI	상승시	-	-	87,835	150,061

하락시	-	-	(87,835)	(150,061)

(2) 신용위험신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

현금및현금성자산(*)	29,186,362	22,245,783

단기금융자산	103,019,062	114,018,574

매출채권	7,429,584	5,538,286

기타수취채권 - 유동	408,891	615,953

장기금융상품	1,366,065	1,124,659

기타수취채권 - 비유동	3,009,635	3,221,665

합 계	144,419,599	146,764,920

(*) 현금및현금성자산은 현금시재액을 제외한 금액입니다.

(3) 유동성 위험연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말	1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	929,591	-	-	-

기타지급채무(유동)	2,283,428	-	-	-

기타지급채무(비유동)	-	317,464	-	-

(단위: 천원)

전기말	1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	907,567	-	-	-

기타지급채무(유동)	3,035,559	-	-	-

기타지급채무(비유동)	-	273,008	-	-

나. 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.보고기간말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

부채(A)	15,140,245	16,965,547

자본(B)	210,576,579	209,794,421

부채비율(A/B)	7.19%	8.09%