케어젠 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험① 외환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

외화자산:

USD	27,588,209	36,405,400	28,136,925	36,279,751

JPY	139,495	1,290	9,157,599	83,578

CNY	110,799	20,912	114,946	20,787

EUR	1,942,826	2,863,842	6,335,710	9,038,461

THB	3,260	133	-	-

AED	3,825	1,374	165	58

CAD	325	318	-	-

외화부채:

USD	410,477	545,306	339,413	437,638

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통 화	기말환율	평균환율

당분기말	전기말	당분기	전분기

USD	1,319.60	1,289.40	1,352.85	1,300.32

JPY	9.25	9.13	8.95	9.44

CNY	188.74	180.84	187.57	184.79

EUR	1,474.06	1,426.59	1,470.30	1,409.37

THB	40.75	37.62	37.87	37.70

AED	359.27	351.07	368.44	354.04

CAD	976.58	974.64	994.63	966.62

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시연결실체의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

USD	상승시	1,421,290	969,557	1,421,290	969,557

하락시	(1,421,290)	(969,557)	(1,421,290)	(969,557)

JPY	상승시	51	3,171	51	3,171

하락시	(51)	(3,171)	(51)	(3,171)

CNY	상승시	827	887	827	887

하락시	(827)	(887)	(827)	(887)

EUR	상승시	113,265	230,172	113,265	230,172

하락시	(113,265)	(230,172)	(113,265)	(230,172)

THB	상승시	5	6	5	6

하락시	(5)	(6)	(5)	(6)

AED	상승시	55	-	55	-

하락시	(55)	-	(55)	-

CAD	상승시	12	-	12	-

하락시	(12)	-	(12)	-

② 가격위험연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결실체의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

KOSPI	상승시	-	-	98,515	113,321

하락시	-	-	(98,515)	(113,321)

2) 신용위험신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	18,043,485	31,516,581

단기금융자산	-	80,894,000

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	24,838,979	20,302,337

매출채권	26,576,572	13,145,164

기타수취채권(유동)	241,269	1,038,853

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	1,915,875	1,658,742

기타수취채권(비유동)	3,671,975	2,997,775

합 계	75,288,155	151,553,453

(*) 현금및현금성자산은 현금시재액을 제외한 금액입니다.

3) 유동성 위험연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	2,218,519	-	-	-

기타지급채무-유동	2,246,220	-	-	-

기타지급채무-비유동	-	492,839	-	-

(단위: 천원)

전기말	1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	889,822	-	-	-

기타지급채무-유동	3,418,850	-	-	-

기타지급채무-비유동	-	472,839	-	-

(2) 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	15,872,152	19,978,209

자본(B)	220,715,796	227,298,895

부채비율(A/B)	7.19%	8.79%