금호에이치티 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문 구분 당사와 연결실체(이하 '연결회사')의 사업내용은 자동차용 조명부품을 전문으로 제조 및 판매하는 지배적 단일사업을 영위하고 있으며, 조명의 광원에 따라 LED모듈 사업부 및 백열전구(BULB) 사업부로 구분지을 수 있습니다. 이외의 TS사업부문은 당사의 매출액 구성비가 1%미만인 관계로 본 사업의 내용에는 당사 주력 사업인 LED모듈 사업부와 백열전구(BULB) 사업부 부분만 기재하였으며, 매출부분은 LED 모듈 사업부에 귀속하였습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황(연결) (단위 : 천원)

사업부문	제 29기 1분기	제 28기	제 27기

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

LED 모듈	34,737,160	839,913	148,880,951	7,399,372	125,843,213	3,796,033

백열전구	15,670,431	2,908,605	54,191,033	12,939,817	53,330,845	12,529,100

합계	50,407,591	3,748,518	203,071,984	20,339,189	179,174,057	16,325,134

다. 업계의 현황(1) 산업의 특성(가) 자동차산업의 특성 자동차 산업은 한국 경제의 중추적 역할을 수행하는 산업으로써 2015년 기준 전체 수출의 8.7%를 차지하는 등 한국의 수출 3대 품목으로써 한국경제의 발전, 무역수지흑자 유지에 큰 기여를 하고 있으며, 현재 독일, 미국 등 자동차 강대국에 비해 짧은 역사를 가졌음에도 불구하고 한국의 자동차 산업은 세계 5위의 생산 대국으로 발돋움하였습니다.

※ 출처 : 한국자동차산업협회(KAMA), *는 추정치 자동차 산업은 여러 전후방 산업에 영향을 미치는 산업으로써 자동차 산업이 전제로하고 있는 산업의 범위는 광범위하며 산업의 특성에 따라 크게 제조, 유통, 운행으로구분지을 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통의 경우 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험등의 업종이 연관되어 있는 산업으로써 국가경제에 미치는 파급효과가 크며 국가의 기간산업을 넘어 국가 경제의 기틀로서 자리매김하고 있습니다.

자동차 산업의 구조는 크게 최종제품인 자동차를 생산하여 소비자에게 공급하는 완성차 업체와 완성차 업체에 차량부품을 직납하는 자동차 부품업체들로 구성되어 있으며, 자동차 부품업체들은 다시 1차 부품업체(1차벤더)를 비롯하여 2차, 3차 자동차부품 업체로 구분할 수 있습니다. 이들은 업계의 특성상 다소 폐쇄적인 관계를 맺고 있으며 구조 형태 또한 피라미드형 구조를 띄고 있습니다. 한편, 완성차 업체들의 중추적인 역할을 수행하고 있는 부품업체들의 경우 중소형 부품업체들이 많기 때문에 동 산업의 경쟁력 강화는 중소기업의 동반성장 의미하며 이는 곧 국민경제에 있어 그중요성이 큰 산업이라고 할 수 있습니다.

* 출처 : 한국자동차산업협회(KAMA) 자동차 산업 시장의 경우 완성차 업체와 최종소비자로 구성된 B2C(Businees to Customer) 시장과 완성차업체와 자동차부품업체들로 구성된 B2B(Business to Business) 시장으로 구성되어 있으며, 당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업의 경우 완성차 업체와 자동차 부품업체들로 구성된 B2B시장과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.(나) 자동차 부품산업의 특성 자동차 부품산업은 전방으로는 자동차용 부품을 생산하여 완성차 업체에 공급하는 역할을 수행하고 있으며, 완성차 제조에 사용되는 자동차 부품의 그 품질, 가격 및 기술 등은 완성차의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요소입니다. 최근 자동차 완성차 업체가부품의 설계단계에서부터 자동차 부품업체의 참여를 권유하면서 부품설계능력이 새로운 경쟁요소로 자리매김 하였으며, 자동차용 부품업체가 부품의 자체설계능력을 보유하지 않고서는 완전한 독자모델의 자동차 개발이 불가능합니다. 또한 에너지 절감과 함께 친환경정책의 일환으로 떠오르고 있는 스마트카와 같은 차세대 자동차 개발의 중요성이 가시화되면서 첨단 부품의 개발 능력 역시 앞으로 자동차 부품산업에 요구되고 있는 주요 이슈라고 할 수 있습니다. 후방으로는 철강, 금속 등 소재산업에 영향을 미치는 중간재 산업의 역할을 수행하며 여타산업에 많은 영향을 미치는 특성을 가지고 있습니다. 또한 자동차 부품산업은 완성차 산업의 경우와 마찬가지로 자본ㆍ기술ㆍ노동집약적산업의 특성을 가지고 있습니다. 기술연구와 설비투자 요구가 많은 상위 부품공급업체의 경우 자본집약적 산업으로 분류할 수 있으며, 자동차 시트와 같이 손이 많이 가는 부품의 경우 노동집약적 산업, 그리고 자동차 성능 및 안전과 직결된 부품의 경우 기술집약적 산업으로 구분할 수 있습니다. 당사가 제조하는 자동차 조명의 경우 자동차의 성능 및 안전에 직결되며 제품의 설계에서 디자인까지 차종별로 요구되는 사항이 각각 다르며 기술연구가 선행되는 부품으로써 자본 및 기술 집약적 산업에 가깝다고 할 수 있습니다. 자동차 부품의 경우 그 부품이 수행하는 기능별로 동력발생장치, 전기(전자)장치, 동력전달장치, 제동장치, 조향장치, 현가장치, 차체(Body), 기타부분품으로 구분할 수 있으며 당사가 주력으로 생산하고 있는 백열전구 및 LED 모듈의 경우 자동차 전기(전자)장치에 해당합니다.

구분	분류	주요 품목

기능별	전기(전자)장치	램프류, 제어장치, 공조장치, 와이퍼 등

동력발생장치	엔진, 연료장치, 냉각장치, 배기장치, 시동/점화장치 등

동력전달장치	클러치, 변속기, 차동장치, 구동축, 휠 등

제동장치	브레이크, 마스터실린더 등

조향장치	조향휠, 조향칼럼, 조향기어 등

현가장치	쇽압쇼바 등

차체(Body)	패널, 대시보드, 도어, 범퍼, 본넷, 천장, 트렁크 등

기타부분품	프레임, 브라켓, 고정구, Damper 등

자동차부품업체의 매출구조의 경우 신차제조 사용을 위한 부품 공급인 OEM 매출이 2014년 기준 67.8%로 가장 높았으며 해외 완성차 업체의 부품 수요, 및 해외 운행중 국산차 A/S 부품, 해외차 A/S에 사용되는 부품매출을 나타내는 수출부분이 28.1%, 그리고 국내 운행차량의 유지 및 보수에 사용되는 A/S부품이 4.1% 순으로 나타나 내수 OEM이 주력인 가운데 수출 비중이 연마다 제고되고 있는 상황입니다.

구 분	매출실적(억원)	증감률(%)

OEM	A/S	수출	합계

2010	440,794	26,448	121,285	588,527	32.1

2011	516,293	30,978	130,912	678,183	15.2

2012	519,732	30,184	199,443	750,359	10.6

2013	507,352	30,441	210,510	748,303	-0.3

2014	519,993	31,200	215,857	767,050	2.5

* 출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA) 한국의 자동차부품산업 시장의 경우 매우 폐쇄적이고 계열화된 시장구조를 가지고 있으며, 완성차 업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품 업체 등이 중층적 생산구조 형태를 이루고 있습니다. 이에 따라 국내자동차부품산업은 특정 완성차 메이커에 종속된 전속적인 납품거래 구조를 가지고 있으며 사업의 안정성 측면에서 완성차업체와 거래관계에 있는 부품사들에게는 이러한 관계는 긍정적인 요소로 작용하지만 그 수익성이 완성차 업체에 종속되는 형태로 부품업체 간의 자유로운 경쟁 및 영업행위를 제한하여 부품업체 독자 성장의 어려움으로 작용하기도 합니다. 국내 자동차부품업체의 국내 완성차업체 납품현황을 살펴보면 납품액이 2014년 기준 현기차가 약 44.0%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며 그 아래 한국지엠, 르노삼성 비중순을 보이고 있습니다. (단위 : 개, 억원, %)

*출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA) 특히 국내에서 높은 포지셔닝을 차지하고 있는 현대자동차그룹의 경우 OEM 납품 매출액을 기준으로 미국 Automotive News가 선정한 ‘Top 100 GlobalSuppliers’에서 2014년에 현대모비스(6위), 현대위아(32위), 현대파워텍(54위), 현대다이모스(71위)를 차지하였습니다.

순위	업체	국가	매출액(백만달러)

1	보쉬	독일	44,240

2	마그나	캐나다	36,325

3	콘티넨탈	독일	34,418

4	덴소	일본	32,365

5	아이신	일본	28,072

6	현대모비스	한국	27,405

32	현대위아	한국	7,368

45	만도	한국	5,373

54	현대파워텍	한국	4,419

71	현대다이모스	한국	2,833

* 출처 : 오토모티브 뉴스, 2014년 OEM 매출액 기준 순위 국내 자동차부품업체들은 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 세계적으로 기술력을 인정받게 됨에 따라 해외유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보할 수 있게 되었습니다. 현재까지 세계 선도 자동차부품업체들은 독일, 미국, 일본 등의 업체들이나 급변하는 환경에 적극 대응하고기술, 품질, 가격 경쟁력을 갖추어 나간다면 더욱 성장할 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것 입니다. 최근에는 자동차 부품업계들이 부품생산의 모듈화, 플랫폼 통합 및 전자장비화를 도모하면서 자동차 부품사들이 내수 의존형 성장모델을 지양하고 수출지향형 모델로 전환하는 추세이며, 2008년~2009년 경제위기 이후 기술력 등 핵심역량을 보유한 전문화와 인수ㆍ합병이나 전략적 제휴 등에 의한 대형화를 통해 경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 또한 부품조달경로가 국내에 국한되지 않고 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하고 있으며, 국내의 대형 부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 규모 및 범위의 경제가 시간이 갈수록 더욱 중요해지고 있는 상황입니다.(2) 산업의 성장성 자동차 부품산업의 실적은 완성차 업체 시장 상황에 전속되어 있는 특성상 자동차 시장의 경제적 상황과 밀접한 관계에 있습니다. 2016년 1분기 자동차 판매량은 지난해 1분기 대비 5.1% 감소한 102.3 만대, 자동차수출은 지난해 대비 10.8% 감소한 65.4 만 대로 추정됩니다. (단위 : 대, 억불, %)

* 출처 : 한국자동차산업협회(KAMA) 내수 판매 호조의 주요 요인은 개별소비세 인하 혜택의 연장, 아이오닉, 신형 K7, SM6, 티볼리에어 등과 같은 신차효과 등이 내수 판매 증가에 기인하였으며 수출의 감소세는 현재 지속되고 있는 중국의 경제성장 둔화, 원유 및 원자재 가격 하락에 따른 신흥국 경기침체 등이 주요 요인이라고 볼 수 있습니다. 생산의 경우 내수의 호조에도 불구하고 수출 급감으로 인하여 작년대비 3.6%의 감소세를 보이고 있습니다. 2016년 자동차 국내 시장의 경우 국내 판매는 3.1% 감소한 176만 대로 예상되며 이는 개별소비세 인하 종료에 따른 후유증과 2015년 사상 최대 판매에 따른 기저효과가 감소 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 한편, 자동차 수출은 수출전략형 신차 투입에 따른 해외 판매 물량 증가, 하반기 이후 신흥시장의 완만한 수출경기 개선 등으로 소폭 증가할 전망입니다.

* 출처 : 한국자동차산업연구소(KARI)

* 출처 : 한국자동차산업연구소(KARI) 2016년 글로벌 자동차 시장 세계 판매는 2015년 대비 2.9% 증가한 8,850만 대로 예상됩니다. 2015년 세계 판매 증가를 견인한 미국, 유럽의 증가세가 금리인상 등으로 둔화될 것으로 추정됩니다. 반면, 2015년 증가세가 둔화되었던 중국은 한시적 구매세 인하 정책으로 증가세가 확대되고, 인도 역시 경기 호조 및 물가 안정을 바탕으로 견고한 성장이 지속될 전망입니다. 아세안은 주요 차급인 픽업과 미니밴의 신차효과로 증가가 예상되지만, 러시아와 브라질은 경제 침체 지속과 대내외 리스크 확대로 4년 연속 감소에서 벗어나지 못할 전망입니다. 2016년 세계 자동차 판매 전망> (만 대, 전년비%)

구분	2014년	2015년	2016년

판매대수	증가율	판매대수	증가율	판매대수	증가율

전세계	8,446	4.2	8,600	1.8	8,850	2.9

미국	1,652	5.9	1,747	5.7	1,775	1.6

유럽(EU)	1,460	6.0	1,579	8.2	1,628	3.1

중국	1,923	10.7	2,050	6.6	2,193	7.0

인도	254	3.2	275	8.2	292	6.3

브라질	333	-6.9	245	-26.5	223	-9.0

러시아	249	-10.3	159	-36.2	152	-4.4

국내	166	8.0	182	9.2	176	3.1

* 출처 : 한국자동차산업연구소(3) 경기변동의 특성

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 특히 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인하여 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보입니다. 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다.

국내시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 외환위기 당시 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다.

세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 특성이 다르게 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본 시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하는 반면 중국, 인도 등 신흥국가들의경우 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

그 외 자동차 수요는 경기후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 2008년 금융위기 발생 시 2008년 세계 자동차판매량은 6천6백만대를 기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009년에는 전년 대비 3.9%감소한 6천4백만대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다. 또한 자동차 보급이 성숙되기 전 시장에서는 경기 변동이 자동차 시장에 미치는 영향력이 상대적으로 낮은데 라오스와 같은 신흥 자동차 시장의 경우, 아직 자동차 보급이 성숙되기 전인 시장으로써 2008년 금융위기로 인해 촉발된 전세계 경제위기에도 불구하고 큰 영향을 받지 않고 수요가 지속된 점이 이러한 특징을 잘 보여주고 있습니다. 자동차부품산업의 경우 자동차산업과 연동되어 경기민감도가 높은 수준으로 나타나고 있습니다. 비록 신차 판매가 아닌 차량 운행대수와 상관관계가 높은 A/S부문이 관련위험을 일부 완화시키고 있으나, 전체 매출에서 차지하는 비중이 높지 않아 그 영향은 제한적입니다. 또한 후방산업인 철강, 화학, 기계, 전기ㆍ전자산업과의 높은 연광성을 갖는 복합산업의 성격도 전방인 자동차산업의 특성을 따르고 있습니다. 자동차가 개별조합체라는 점을 감안할 때 자동차산업의 소재산업에 대한 영향력은 부품업체들을 경유해서 나타나고 있습니다.

(4) 계절성 당사는 매출의 계절적인 특성이 존재하지는 않습니다. 다만, 큰 변동은 아니나 국내시장환경의 특성상 7월~9월 사이에는 하계 여름 휴가와 완성차 파업등의 요인으로 인해 일반적으로 매출이 감소하는 경향을 보이는 한편, 완성차 업체의 신차출시 및 연식변경이 이루어지는 연초의 1~3개월 전인 11월 ~ 01월에 당사의 매출이 상대적으로 증가하는 경향이 있습니다.

(5) 경쟁요소 자동차 산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며진입결정 이후 제품 개발, 연구 등으로 부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮으며 각 국마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 또한 자동차 업체는 종업원이 수만명에이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 부실 경영이 장기화되는 경우에는 국민경제적 파장을 고려해 쉽사리 퇴출을 감행하지 못하는 특성을 가지고 있습니다.

자동차 부품산업 또한 자동차 산업과 유사한 특성을 보이고 있습니다. 1차 벤더에서3차 공급업체까지 자본 투입 규모에 있어서는 상당한 편차를 보일 수 있으나 글로벌 선도 부품사의 경우 자동차산업과 동일하게 대규모 장치산업의 특성을 가지고 있으며, 수주부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되기 때문에 막대한 자본이 필수적으로 투자되어야 합니다. 또한 자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차도 큰 수준입니다. 규모가 작고 기술력이 취약한 부품업체일수록 단일 완성차업체에 전속납품하는 성향을 보이는데 이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 거래형태는 전방산업 교섭력을 취약하게 만드는 요인으로 자동차 부품업체의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 발생시키며, 최근에는 완성차업체가 설계단계에서부터 부품업체를 참여시켜 원가절감을 달성하려고 하고 있습니다. 따라서 부품기업 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가 경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력 뿐만 아니라 향후 개발단계 참여를 통하여 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다. 한편, 과거 자동차의 주요 경쟁요소가 기본적인 주행성능, 품질, 내구성 등이었다면최근에는 친환경과 편의성, 운행 안전에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 따라서 차량 시스템과 기능이 복잡해지고 고도화됨에 따라 향후 첨단 기술이 융합된 신기술의 확보 여부가 자동차부품사의 글로벌 경쟁력을 좌우할 것으로 예상됩니다. 과거에는 완성차 업체들이 기술 및 제품개발을 주도하고 부품사들은 생산능력 확보와 완성차 업체로부터의 기술 이전에 주안점을 두었으나, 최근 비중이 확대되고 있는 친환경자동차와 지능형 안전편의장치의 경우 IT, 반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술 적용이 필요해 부품업체들의 역할이 보다 중요해지고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 자동차용 조명 중 LED 모듈의 경우 전장부품에 속하는 자동차부품으로써 차종별 수주업체와 해당 차종의 단종시까지 거래되는 특성이 있습니다. 또한 기술의 보안, 신규 차종 개발의 보안 등의 사유로 완성차업체는 소수 부품업체와 오랜 거래관계를 유지하는 성향을 보이고 있어, 기술력과 연구개발능력 및 품질검증이 필수불가결한 자동차용 조명장치 제조업의 경우 자동차부품산업 중 진입장벽이 높은 분야라고 할 수 있습니다. 이러한 진입장벽요소는 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 완성차업체에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소 역할을 수행합니다. 당사의 경우에는 자동차 조명으로 사용되는 백열램프에 대하여 27년 이상 자체적으로 연구개발을 통해 지속적인 품질향상, 원가 절감을 실천하고 노하우를 보유함에 따라 국내 자동차용 백열전구 시장의 97%를 상회하는 시장점유율을 기록하고 있습니다. 한편, 시장진입 시기가 경쟁사에 비하여 상대적으로 늦었던 LED모듈 사업 분야 역시 과감한 투자와 전사적인 지원을 통한 지속적인 연구활동 및 기술력 향상 노력과함께 당사가 장기간 백열전구사업을 영위하면서 쌓아온 노하우와 주요 매출처와의 신뢰관계를 바탕으로 현재 국내시장에서 높은 포지션을 유지하고 있습니다.(6) 자원조달의 특성 자동차산업은 대표적인 조립산업으로 완성차업체가 자체적으로 생산하는 부품이 약40%선이며, 자동차부품업체 및 관련산업을 통해 공급받는 부분이 약 60%선으로 자동차부품업체 및 관련 산업의 수급상황에 따라 전체적인 산업에 영향을 받게 됩니다.따라서 완성차 업체 및 협력사간에는 강한 수직계열 관계가 형성되어 있으며 기계, 전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와도 연관성을 맺고 있어 타 업종대비 원활한자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 최근 완성차 제조사의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아짐에 따라 외부업체와의 협력체재를 구축하여 외부업체를 통해 부품을 조달하는 경향이 더욱 강해지 고 있 습 니 다. 최근에는 자동차 부품이 소재 보다는 기술 집약적인 특성이 점점 강조되는 가운데 자동차 부품업체와 관련된 부품조달 환경 측면에서 자동차시장의 경쟁이 심화되고 있으며, 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외 직접투자가 증가하는 추세에 의하여 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있는 상황입니다. 한편으로 모듈부품 조달의 확대에 따라 부품업체의 대형화가 이루어지고 있으며, FTA 확대, 자동차 업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등의 요인으로 자동차 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 라. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 금호전기(주)와 일본의 HARISON TOSHIBA LIGHTING(주) (現 TOSHIBA LIGHTING TECHNOLOGY) 와의 합작으로 1988년 07월 금동전구(주)로 설립되었으며 2002년 8월 (주)금호에이치티 오토닉스로 상호를 변경하였고 글로벌 기업으로 도약 및 기업이미지 제고를 위해 2008년 9월 (주)금호에이치티로 사명을 변경하여 오늘에 이르고 있습니다. 당사는 완성차업체기준으로 2차 벤더에 속하며 자동차용 조명장치 완제품을 납품하는 1차 벤더에 자동차용 조명장치 중 부분품인 백열전구 및 LED모듈을 제조ㆍ공급하고 있습니다.

당사의 사업구분 중 백열전구 사업부분의 경우 과거 국내 자동차 회사들이 수입물품에 의존할 수 밖에 없었던 상황에서 자동차 부품의 국산화를 목표로 일본의 도시바라이팅의 설비와 기술을 도입하는데 그치치 않고 자체적인 연구개발을 통하여 독자적인 설비를 구축하는 등 독보적인 경쟁력을 쌓아왔습니다. 당사의 이러한 노력의 일환으로 백열전구 사업부문에서 27년 이상 국내사업을 영위하면서 현재 국내 백열전구 시장의 90%를 상회하는 시장 점유율을 확보하고 있으며, 해외시장투자를 확대하고 있는 국내 완성차 업체들과의 협력관계를 통하여 자사의 브랜드 인지도를 제고시키고 해외 고객사를 확보하는데 전력을 기하고 있습니다. 최근 핵심 침투시장으로는 대표적으로 중국과 인도와 같은 신흥시장 및 최근 경제제재가 해제된 이란이나 북미 등이 있으며, 현재 세계 각 국의 제조업체를 대상으로 신규 수주활동을 진행 중입니다. 한편, LED모듈 사업의 경우 2006년 인테리어 소물류 부품 제조ㆍ공급을 시작으로 2008년에는 아반떼, 2009년에는 소렌토를 수주하면서 본격적으로 국내시장에서 그 사업영역을 확장해왔으며 최근에는 러시아현대의 엑센트(FB), 인도현대의 프라이드(HCi), 중국 지리자동차의 KC1 등의 차종을 수주하면서 국내시장을 넘어 글로벌 시장에서도 활약하는 조명장치 제조업체가 되기 위해 박차를 가하고 있습니다. 국내 자동차 LED모듈 제품이 개발단계에서부터 완성차업체와 1차벤더와의 협의를 통해 공동개발이 이루어지는 특성상 당사는 신차의 개발 단계부터 완성차업체에 대한 영업 활동을 강화하는 방법으로 당사 제품 적용을 확대해 나아가고 있으며, 해외에 진출한 국내의 주요 고객사들은 물론 중국 로컬 자동차 업체들을 대상으로 신제품프로모션을 진행하는 등 글로벌 고객사 확보를 위해 힘쓰고 있습니다. 특히 2013년 10월 내수시장의 성장정체를 극복하고 글로벌 시장 네트워크 구축을 위하여 중국에 설립된 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD에서는 중국 로컬업체를 대상으로 LED 모듈사업 확대를 위한 활발한 수주활동을 진행 중에 있습니다.

(2) 시장점유율

구 분	제29기 1분기	제28기	제27기	비 고

LED 모듈	23.1%	25.2%	28.8%	-

백열전구	97.8%	97.8%	97.8%	-

* 자료 : 당사 추정자료 자동차용 백열전구 제품에 대해서는 시장점유율과 관련한 별도의 통계자료가 존재하지 않습니다. 따라서 국내 자동차 생산 대수 및 CKD(Complete Knock Down, 반조립제품)수량과 차량 1대당 적용되는 전구의 수량 등을 감안하여, 당사의 판매량과의 비교를 통하여 유추한 수치입니다. 한편, 자동차용 LED모듈 제품의 경우에는 백열전구와는 달리 고가이면서 제품의 국제표준 규격이 존재하고 있지 않기 때문에 시장점유율의 산출이 더욱 어렵습니다. 따라서 국내 자동차용 LED모듈을 생산하는 업체들의 LED모듈 매출금액을 기준으로 하여 시장점유율을 산출하였습니다.

(3) 시장의 특성 자동차부품 제조산업의 경우 완성차업체와 장기공급계약을 맺어 부품공급을 하는 산업의 특성상 신규차종의 개발과 함께 관련 업계간의 부품개발이 이루어져 부품을 생산, 납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다. 국내 자동차업계의 경우 2000년대 들어와 업체간의 시장재편 작업이 진행되었으며 세계자동차산업 역시 통합과 개편에 따른 완성차 업체들의 자동차부품 다국적 구매 추세로 인해 다각적인 해외시장 개척이 국내 자동차부품 산업의 중요한 성장 요소로 부상하고 있으며, 기업 내부의 가격 및 품질 경쟁력확보 여부도 중요한 변수로 작용하고 있습니다. [LED모듈 시장]

자동차의 눈이 되는 자동차 조명장치는 20여종이 넘으며 운전자의 안전과 자동차의디자인과 관련이 있는 중요한 부품입니다. 최근 안전, 환경, 연비 등에 대한 관심이 높아짐에 따라 자동차 조명의 광원은 기계적 신호에 의한 백열전구에서 전기신호 제어에 의한 LED조명으로의 변화가 급속히 진행되고 있습니다. LED(Light Emitting Diode) 조명은 저전압에서 구동하므로 전력소비가 적은 반면 수명이 길고 수은, 납등유해물질을 함유하고 있지 않아 세계 각국 정부가 추진하고 있는 녹색성장정책의 핵심아이템입니다. 특히, LED는 자동차 업계가 2025년까지 에너지 소비를 50%까지줄인다는 목표 아래 자동차의 친환경화, 경량화, 지능화, 전장화를 표방하는데 부합하는 차세대 조명기술로, 에너지 소모량이 적은 친환경 반도체 광원인 LED가 주목받으면서 자동차 분야에서의 LED 조명의 채택율이 급격히 증가하고 있습니다.

[할로겐, HID, LED 전조등의 성능비교]

구분	할로겐	HID	LED

발광원리	필라멘트	고전압	전자-holed의 재결합

핵심기술	전구	Ballast	White LED + Y

효율	18	90	55

수명(시간)	400	2,000	50,000

장착현황	일반차량	일부 고급차량	적용대상 차종 확대 중
(대형, 고급 → 경차)

밝기(lm)	1,000~1,500	3,000	3,000 이상

* 출처 : 산업통상자원부 상기 표와 같이 LED조명이 자동차 램프에 사용될 경우 기존 광원인 할로겐이나 HID비하여 에너지 효율적이고 수명이 길다는 장점은 물론 다양한 제품 디자인이 가능하다는 부분에서 자동차 자체의 고급화 역할을 수행할 수 있습니다. 또한 적외선 방사가 없어 발열이 없다 는 장점도 가지고 있습니다.

자 동 차 전장 부품 시장 중에서도 블루오션으로 꼽히는 차량용 발광다이오드(LED) 시장은 향후 5년 간 꾸준히 성장할 전망입니다. 차량용 LED시장은 2015년 기준 12억 1000만달러(한화 1조4000억원)에서 매년 8%대의 성장세를 기록하며 오는 2020년에는 22억 9000만달러(한화 2조6000억원)를 달성할 전망입니다. 특히 자동차의 고사양화에 따라 고성능ㆍ고효율 LED 제품의 탑재 비중이 높아지면서 가격 또한 견조한 상승세를 나타낼 것으로 보이며, 현재 차량용 LED시장은 독일의 헬라를 비롯한 유럽 소재 업체가 시장점유율의 70%수준을 차지하고 있으며 일본 업체들이 약 20%를 차지하고 있습니다. 차량용 LED 시장 중에서도 가장 각광 받고 있는 부문은 방향등, 안개등, 헤드라이트등을 비롯한 외부등이며 LED 외부등을 탑재한 차량은 전체 자동차 시장에서 15% 수준에 불과하지만 중장기적으로 앞으로의 성장세를 보았을 때 성장할 여지가 많습니다.

자동차용 조명장치를 부품별로 살펴볼 경우 채용비율이 높은 분야는 헤드램프를 제외한 후미등, 인테리어 및 DRL(Daytime Running Light)입니다. 특히 DRL의 경우 유럽에서는 2011년에 법제화 되었으며, 국내에서는 2015년 7월부터 법제화되어 이후 출시 차량들에게는 장착이 의무화 되었습니다. 2016년 올해 중국도 DRL 법제화가 전망되면서 DRL의 채용비율이 세계적으로 더욱 증가할 전망입니다. [자동차용 LED조명 적용률]

* 출처 : Strategies Unlimited(2012) 자동차용 LED조명시장에서 LED헤드램프는 침투율이 가장 낮은 수준입니다. 이는 실내용 LED조명과 달리 30W이상의 하이파워 LED를 필요로 하기 때문에 그만큼 높은 단가일 뿐아니라 기술장벽 역시 높기 때문입니다. 현재 LED헤드램프는 기술적인 측면과 함께 가격적인 부담으로 고급차에 주로 적용되고 있지만 향후 기술개발과 더불어 원자재 가격이 하락하게 되면 일반차량에도 LED헤드램프 보급이 활성화되어 LED헤드램프 채용율이 증가할 것으로 예상됩니다. [국가별 LED 조명 채용비율] [자동차용 LED 조명 침투율 전망]

* 출처 : KISTI, 토러스투자증권 리서치센터

[백열전구 시장]

자동차용 조명장치는 백열전구에서 LED로 지속적으로 대체되고 있어 백열전구 시장은 장기적으로 시장규모가 점차 정체/축소될 것으로 예상됩니다. 자동차용백열전구는 국제 규격이 정해져 있고 자동차용 백열전구를 생산하는 기업은 전세계적으로 당사를 포함한 PHILIPS, GE, OSRAM, HTL 등 5개사의 실질적인 과점체제가 형성되어 있습니다. 따라서 성숙기 산업의 특성상 규모의 경제 및 수익성 유지가 용이한 부분이 있으며 시장 내의 변동성이 크지 않은 상황입니다. 또한, 고급차량의 경우에는 상대적으로 고가인 LED의 채택률이 증가하고 있으나 자동차 신흥국인 중국, 인도의 자국내 저가 차량에서는 여전히 백열전구의 채택률이 높습니다. 따라서 글로벌 완성차 업체에 당사 제품의 품번을 등록함으로써 신흥국 시장에 활발한 수주 활동을 진행중이며 최근 경제제재가 해제된 이란의 국영자동차사인 사이파 및 호드로 자동차사의 구매계열사인 사제고스타 및 사프코에 자사의 백열전구 제품을 공급하면서 그 사업영역을 확장해나가고 있습니다.

구분	2012년	2013년	2014년

차량 생산 대수	84,751	87,805	89,747

LED 적용 차량	2,543	4,390	6,282

백열전구 적용 차량	82,208	83,415	83,465

* 출처 : KAMA(2012년, 2013년), OICA(2014년) 및 회사 내부 추정

(4) 수요자의 특성 및 구성 당사의 주요 매출처인 조명장치 완제품 1차 벤더는 에스엘라이팅, 에스엘서봉, 에스엘라이텍(이하 '에스엘그룹'), 현대IHL, 현대모비스(이하 '현대차그룹') 등 입니다. 동 매출처는 국/내외에서 기술력을 인정받는 글로벌 자동차부품기업으로 당사는 매출의 안정성 및 매출채권의 안정성을 확보하고 있습니다. 또한 글로벌 품번 승인을 받는 경우에는 완성차업체에 직접 제품을 공급하고 있어 1차 벤더의 역할을 수행하기도 합니다.

(5) 내수 및 수출의 구성

당사의 매출은 내수 중심으로 2016년 1분기 기준 수출의 비중이 약 37.5% 수준으로전기말 수출 비중보다 약 1.7% 증가 추세를 보이고 있습니다. 이는 2013년말 중국 천진법인이 설립되어 2014년 04월부터 정상 매출이 이루어진 이후 2015년에는 매출이 본격화 됨에 따라 수출 비중이 점차 증가하는 추세가 반영되었기 때문입니다. 또한 글로벌 품번등록을 통한 해외기업으로의 매출처 다변화, 중국/인도와 같은 자동차 신흥시장, 경제제재가 해제된 이란으로의 백열전구 수출 증가 추세 등을 고려할 때 향후 수출 비중은 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

[연도별 내수 및 수출 비중]

구분	2016년 1분기	2015년	2014년	2013년

내수	62.5%	64.2%	71.4%	80.8%

수출	37.5%	35.8%	28.6%	19.2%

계	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%

주) 당사 자체 매출(연결)기준

(6) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 기존의 자동차용 조명시장 확장과 더불어 신사업 발굴을 통한 확대성장을 도모해가고 있습니다. 그 중의 하나로 신소재 발열체를 활용한 자동차 및 민간/산업용 발열제품 시장의 진출입니다. 이를 위해 당사에서는 자체적으로 신소재 연구개발을 추진 중이며, 자동차 전장부문에서는 차량용 프리히터와 메인히터에 적용할 발열체를, 민간/산업 부문에서는 가정과 산업분야에 적용할 발열체 개발을 목표로 하고 있습니다. 세계적으로 환경규제가 강화되고 있는 디젤차량용 보조 난방장치인 프리히터와 현재 빠른 속도로 확대되고 있는 친환경차인 하이브리드 차량 및 전기차량용 히터에 현재 개발중인 신소재를 활용할 경우 기존 PTC 발열체에 비해 빠른 발열과 함께 소비전력이 20~40%이상 절감되며, 경량화와 함께 가격 인하의 효과까지 기대할 수 있을것으로 전망되고 있습니다. 2015년 기준으로 자동차 부분의 시장규모는 약 680억원 규모로 추정되고 있으며, 특히 관련시장의 경우 환경 규제가 갈수록 강회되고 있을 뿐 아니라, 친환경차에 관한 관심도 높아지고 있는 추세이기 때문에 향후 시장규모는 더욱 커질 것으로 예상하고 있습니다.

또한 민수용 제품에 신소재 발열체를 적용했을 때 기존 니크롬선 발열체나 PTC발열체와 달리 전력 소모량이 적어 다양한 발열 제품굼에 적용이 가능할 것으로 예상되고 있으며, 2020년 기준 약 6,500억원 규모로 예상되어 당사의 매출에 상당부분 기여할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

2. 주요 제품에 관한 사항 가. 주요 제품에 관한 사항 당사에서 생산하고 있는 주요 제품의 매출현황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구분	품목	매출액(비율)	제품설명

2016년도 1분기(제29기 1분기)	2015년도(제28기)	2014년도(제27기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

LED모듈(제품)	RCL	13,285	26.36%	58,565	28.84%	51,202	28.58%	(1) 참조

DRL	14,953	29.66%	61,577	30.32%	47,328	26.41%

MSR	814	1.62%	3,642	1.79%	4,062	2.27%

ETC	3,258	6.46%	10,882	5.36%	10,711	5.98%

소 계	32,311	64.10%	134,666	66.31%	113,302	63.24%

전구(제품)	S-25	7,529	14.94%	27,139	13.36%	26,363	14.71%	(2) 참조

Wedge	4,610	9.15%	17,343	8.54%	16,201	9.04%

Festoon	1,621	3.22%	7,408	3.65%	7,089	3.96%

ETC	1,296	2.57%	919	0.45%	1,131	0.63%

소 계	15,057	29.87%	52,809	26.00%	50,785	28.34%

상품	LED 모듈	2,426	4.81%	14,215	7.00%	12,541	7.00%	-

백열전구	613	1.22%	1,382	0.68%	2,546	1.42%	-

소 계	3,039	6.03%	15,597	7.68%	15,087	8.42%	-

합 계	50,408	100.00%	203,072	100.00%	179,174	100.00%	-

당사는 아래와 같이 백열전구 및 LED모듈 자동차용 조명을 생산하고 있습니다. 당사는 차량 전면/후면 조명장치, 계기판, 실내등 등 자동차에 사용되는 전 부문의 조명을 생산하고 있습니다.

주) 회색: 백열전구 제품, 파란색 : LED 모듈

(1) LED 모듈 부문

당사의 모듈사업부분은 LED PKG및 회로설계/기구설계/PCB아트웍/방열설계를 완성하여, Set-up된 Tooling으로 외장/내장 램프의 서브 모듈 제품을 생산 조립하여 1차 벤더(SL그룹, 현대IHL 등)에 공급하는 형태로, 국내 대부분의 전장 업체와 거래 관계를 진행 중에 있습니다. 또한 당사는 자동차 광원 업체로써 30년동안 다져온 고객사와의 거래관계, 높은 품질경쟁력과 원가 경쟁력, 설계 능력, 납기 준수 및 적극적인 영업 전략의 결과로 중국상하이 GM 차종 (D2LC : 캡티바 후속, D2UB : 소형SUV, G1UC : 트랙스 후속), 지리자동차(KC-1) 등의 수주를 확보하게 되었으며, 이는 단순한 당사 매출 및 영업 성장의 의미 뿐만 아니라 현대/기아자동차에 집중된 매출의 다변화 진행과 세계 최대 자동차 생산시장인 중국시장 확대의 신호탄이라는 의미가 있으며, 이는 향후 당사의 성장성을 보여주는 단적인 예라고 할 수 있습니다.

(2) 백열전구 부문 당사가 공급하고 있는 제품 중, 자동차용 시그널 전구(백열전구, Bulb)는 자동차의 다른 부품과는 달리 전 차종에 공용으로 사용하고 있는 부품입니다. 시중 A/S에 공급되는 전구는 저가 중국산이 대부분을 차지하고 있으나, OEM에 적용되는 전구는 자동차사의 까다로운 품질관리를 맞추어야 하기에 자사를 포함하여 필립스, 오스람, GE, 도시바 등 Global Bulb Maker의 모델이 주로 적용됩니다. 자동차 조명에 LED 채용률이 점점 높아짐에 따라 전구 채용률이 점차 하락하고 있으나, 자동차생산량은 년간 5~6%이상 증가하고 있으며 백열전구 채용률이 높은 중소형 자동차 생산 비중이 높아지고 있어 전세계 백열전구 수요는 동일한 수준으로 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 완성차사는 자사 차량에 적용되는 Bulb Maker들을 지정하고, 1차 협력사인 Lamp Housing Maker들은 지정된 Bulb Maker중에서 QCD에서 유리한 업체를 선정하게 되므로, 당사는 자사의 영업과 품질, 생산팀은 제품 승인과 품질관리, 가격경쟁력 확보를 위해 유기적으로 자동차사와 램프하우징사에 영업, 공정감사, 원가절감 등의 적극적인 대응을 하고 있습니다. 당사가 생산하는 백열전구 제품 등은 다음과 같습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인

(1) 가격산출 기준

품목	내용

LED모듈	총 판매금액을 판매수량으로 나누어 연도별 평균 판매단가 산출

백열전구

(2) 가격변동추이 (단위 : 원)

구분	2016년도 1분기(제29기 1분기)	2015년도(제28기)	2014년도(제27기)	비고

LED 모듈	9,417.94	9,719.59	6,124.42	-

백열전구	200.84	193.70	183.18	-

(3) 가격변동 원인

품목	내용

LED모듈	- 면발광 등 일부 제품의 경우에는 신기술이 적용됨에 따라 판매 단가 상승- 기존 인테리어 위주의 모듈에서 상대적으로 부피가 크고 단가가 높은 브레이크등과 주간주행등 위주의 매출 구조로 변화됨- 주요 광원인 LED의 기술발전, 광효율 상승에 따른 판가 하락
- LED모듈 시장에서 전체적으로 성장이 이루어지며, 자재 자체가 대중화가 이루어짐에 따라 판매 단가가 하락
- 기존의 설계에서 공정 개선이 이루어지며서, 원가 하락분이 판가에 반영

백열전구	- 광원 변화에 따른 LED모듈화의 진행으로 인해, 백열전구 제품이 상대적 으로 사양화됨에 따라 저가로 판매되던 제품의 가격이 다소 상승- 기존 백열전구와 대비해 고객사의 품질에 대한 요구 조건이 엄격해짐에 따라 기존 대비 상대적으로 장수명의 제품에 대한 수요가 증가함
- 또한 전구 원자재 가격의 변동에 따라 판가가 변동하는 부분이 존재함

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 매입현황

(단위 : 천원)

구분	원/부재료명	주요매입처	2016년 1분기(제29기 1분기)	2015년(제28기)	2014년(제27기)	비고

LED모듈	LED	필립스코리아 등	13,222,389	42,624,313	10,723,533	-

PCB	제이앤디써키트 등	7,041,912	37,225,760	26,745,080	-

CONNECTOR	KDPS 등	1,461,002	6,786,958	4,197,236	-

ETC	고성전자 등	9,569,200	38,549,179	28,014,494	-

소 계	31,294,505	125,186,210	69,680,344	-

백열전구	BULB	남흥, 마에다등	1,464,523	4,658,187	3,349,567	-

BASE	필립스, 풍성교역 등	465,224	2,417,912	2,042,206	-

LEAD WIRE	신성전자, 풍원전기	402,417	1,623,290	1,308,038	-

ETC	금산전자, 청림 등	1,115,865	4,499,261	3,901,317	-

소 계	3,448,029	13,198,649	10,601,127	-

합 계	34,742,533	138,384,859	80,281,471	-

나. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인 (1) 가격변동추이

(단위 : 원, US$)

구분	2016년도 1분기(제29기 1분기)	2015년도(제28기)	2014년도(제27기)	비고

LED모듈	LED	국내	421.26	302.60	284.16	-

수입	221.87($0.1923)	248.55($0.2121)	1,076.44($0.9793)	-

PCB	국내	1,031.55	1,137.13	1,536.67	-

수입	712.75($0.6179)	1,397.70($1.1926)	-	-

CONNECTOR	국내	90.35	93.43	202.38	-

수입	-	-	-	-

기타	국내	37.05	35.78	43.12	-

수입	165.50($0.1435)	172.06($0.1468)	134.39($0.1223)	-

백열전구	BULB	국내	20.69	20.93	21.74	-

수입	144.54($0.1253)	126.10($0.1076)	121.05($0.1101)	-

BASE	국내	12.81	12.43	11.86	-

수입	-	23.26($0.0198)	23.70($0.0216)	-

LEAD WIRE	국내	4.21	3.77	3.47	-

수입	4.33($0.0038)	2.92($0.0025)	3.28($0.0030)	-

기타	국내	21.41	24.48	21.04	-

수입	9.92($0.0086)	7.78($0.0066)	8.34($0.0076)	-

(2) 가격변동원인 등 (가) 가격산출 기준

품목	내용

LED 모듈	총 매입금액을 매입수량으로 나누어 연도별 평균 매입단가 산출

백열전구

(나) 가격 변동 원인

품목	내용

LED	와트수가 작은 제품을 생산하였던 이전과는 달리 고효율의 와트수가 높은 제품을 생산함에 따라 단가가 높은 LED를 매입하였기 때문에 단가는 2014년 들어 상승하는 모습을 보이고 있음

PCB	PCB 물량 증가로 인한 구매수량 증가 및 협상력의 제고로 인하여 단가는 지속적으로 하락하는 모습을 보임과 동시에, 자재 현지화를 통하여 추가적인 구매 단가하락 추이를 보이고 있음.

CONNECTOR	2013년과 2014년에는 국내 대리점을 통해 수입하였으나, 2015년 국산화를 진행하면서 단가가 급격히 감소 추세에 있음.국산화 진행과 더불어 기존 수입품에 대해서도 단가 인하가 이루어짐

BULB	국내의 경우 BULB 단가는 소폭 변동하는 모습을 보이고 있으나 안정적인 모습을 보이고 있음.
해외는 유색 BULB에 대한 사용량(일본 마에다글래스로부터 매입)이 늘어나며 매입량이 점차 증가하여 단가 인하가 적용되었으며, 엔화가 지속적으로 하락하여 구매 단가도 하락하는 추이를 보임

BASE	주 원료가 황동이므로, 국제 원자재 시세(Cu, Zn 등)에 따라 가격이 변동됨
수입은 기본적으로 전년 10월경의 국제원자재 시세를 가지고 당해 가격을 결정하며, 급격하게 변동되는 부분에 대해서만 별도의 협의가 이루어짐국제 원자재 시세 및 해당국별 환율(US$, EURO) 변동 추세에 따라 가격 변동이 발생됨

LEAD WIRE	기본적으로 변동은 없었으나, 매입하는 품목의 종류가 5가지인데 종류별 가격 차이가 약 0.2원 존재함. 구매하는 상품별 비중에 따라 평균 단가는 소폭변동됨

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거 (1) 생산능력 당사는 장성공장에서 백열전구를 생산하고 있으며, 본사인 광주공장과 중국 천진법인에서 LED모듈을 생산하고있습니다. 사업기간별 생산능력은 아래와 같습니다. (단위:개)

사업소	사업부	품목	2016년 1분기(제29기 1분기)	2015년(제28기)	2014년(제27기)

LED 모듈	광주/중국공장	RCL	1,162,097	4,643,776	3,797,952

DRL	1,117,360	4,535,040	3,157,100

MSR	745,500	2,824,500	2,751,000

ETC	1,728,189	6,354,300	4,126,500

소계	4,753,145	18,357,616	13,832,552

백열전구	장성공장	S-25	16,899,414	70,414,225	70,615,408

WEDGE	44,598,582	185,827,425	186,011,924

FESTOON	16,176,930	67,403,875	67,596,458

소계	77,674,926	323,645,525	324,223,790

합계	82,428,072	342,003,141	338,056,342

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : 시간당 생산가능 개수 ×분기간작업일수 × (shift) × (shift당)작업가능시간(나) 평균가동시간

구분	사업부	1일 평균가동시간	월평균가동일

LED 모듈	광주공장	8.8 hr	23일

중국공장	13 hr	17일

백열전구	장성공장	21 hr	26일

주1) LED 모듈 광주공장의 경우 1일 평균가동시간은 10.5시간을 기본으로 적용하였 으며, 1분기 가동일수는 휴무 및 명절 등을 제외한 71일을 기준으로 하였습니다. 이에 따른 실제 연간 가동가능 시간 및 실제 가동시간은 상기와 같습니다.주2) LED 모듈 중국공장의 경우 기존 라인의 가동과 더불어, 일부 라인의 일부 조정 및 변경 등으로 인해 1분기 실제 가동일수 및 가동시간은 상기와 같습니다.주2) 백열전구의 경우 1일 평균 가동시간은 23.5시간을 기본으로 적용하였으며, 1분기 가동일수는 휴무 및 명절 등을 제외한 84일을 기준으로 하였습니다. 이에 따른 실제1분기 가동가능 시간 및 실제 가동시간은 상기와 같습니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위:개)

사업부	사업소	품목	2016년 1분기(제29기 1분기)	2015년(제28기)	2014년(제27기)

LED 모듈	광주 / 중국공장	RCL	782,432	3,059,388	2,512,643

DRL	926,855	3,412,526	2,295,350

MSR	689,379	2,518,646	2,117,804

기타	2,052,242	4,048,116	2,816,982

소계	4,450,908	13,038,676	9,742,779

백열전구	장성공장	S-25	15,032,000	57,440,000	55,805,000

WEDGE	33,389,000	131,541,000	130,935,000

FESTOON	12,014,000	48,256,000	44,902,000

소계	60,435,000	237,237,000	231,642,000

합계	64,885,908	250,275,676	241,384,779

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위:시간)

사업부	사업소	품목	제29기 1분기가동가능시간	제29기 1분기실제가동시간	평균
가동률

LED 모듈	광주 / 중국공장	RCL	1,546	1,636	106%

DRL	1,546	1,366	88%

MSR	756	568	75%

기타	2,855	2,112	74%

소계	6,703	5,682	85%

백열전구	장성공장	S-25	1,974	1,763	89%

WEDGE	1,974	1,580	80%

FESTOON	1,974	1,520	77%

소계	5,922	4,863	82%

합계	12,625	10,545	84%

다. 생산설비 현황

당사는 광주에 위치한 광주공장 본사와 장성공장, 대구사무소, 중국 소재의 천진공장을 영위하고 있으며, 2016년 1분기 기준 생산설비 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

공장별	자산별	취득가액	기초가액	당기 증감	당기상각	당기가액	비고

증가	감소

장성
공장
(백열
전구)	토지	1,058,224	1,058,224	-	-	-	1,058,224	-

건물	7,114,652	3,625,784	-	-	62,328	3,563,455	-

구축물	268,395	124,667	-	-	5,798	118,869	-

건물부속설비	1,406,033	369,038	-	-	28,196	340,842	-

공구와 기구	898,017	132,850	-	1	11,856	120,993	-

기계장치	19,557,438	4,992,510	-	-	330,400	4,662,111	-

(단위 : 천원)

공장별	자산별	취득가액	기초가액	당기 증감	당기상각	당기가액	비고

증가	감소

광주/천진
공장
(LED
모듈)	토지	588,727	588,727	-	-	-	588,727	-

건물	2,011,001	1,349,616	-	-	97,794	1,251,822	-

건물(연결조정)	-	(16,189)	-	-	-	(16,189)	-

건물부속설비	1,970,000	1,534,708	-	-	61,563	1,473,146	-

공구와기구	3,856,867	1,886,022	79,341	-	116,524	1,848,839	-

공구와기구(연결조정)	-	(16,091)	-	-	-	(16,091)	-

기계장치	16,828,161	8,891,516	1,414,756	-	475,504	9,830,768	-

기계장치(연결조정)	-	(143,808)	-	-	-	(143,808)	-

주) 연결조정 사항은 환율 조정분에 의한 증감액입니다. (단위 : 천원)

공장별	자산별	취득가액	기초가액	당기 증감	당기상각	당기가액	비고

증가	감소

광주공장
(TS)	공구와기구	925,681	701,869	-	-	38,416	663,453	-

기계장치	7,364,000	6,167,165	271,000	-	305,682	6,132,482	-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적 (단위 : 천개, 백만원)

매출유형	품목	2016년 1분기
(제29기 1분기)	2015년
(제28기)	2014년도
(제27기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

LED모듈
(제품)	RCL	내수	560	9,877	2,413	41,767	1,870	36,273

수출	194	3,409	871	16,799	810	14,929

소계	754	13,285	3,284	58,565	2,680	51,202

DRL	내수	593	8,198	2,084	32,146	1,825	32,205

수출	290	6,755	1,335	29,430	671	15,123

소계	883	14,953	3,419	61,577	2,496	47,328

MSR	내수	677	814	2,722	3,642	2,195	4,062

수출	-	-	-	-	-	-

소계	677	814	2,722	3,642	2,195	4,062

기타	내수	1,097	3,133	3,604	9,528	11,071	10,487

수출	941	125	826	1,354	58	223

소계	2,038	3,258	4,430	10,882	11,129	10,711

백열전구
(제품)	S-25	내수	14,214	4,448	64,381	19,559	65,646	19,201

수출	12,967	3,081	30,953	7,579	32,164	7,163

소계	27,181	7,529	95,334	27,139	97,811	26,363

Wedge	내수	19,061	2,913	86,646	12,215	90,973	12,315

수출	16,482	1,697	42,183	5,128	43,122	3,886

소계	35,543	4,610	128,828	17,343	134,095	16,201

Festoon	내수	9,008	1,437	40,905	6,540	39,448	6,367

수출	1,066	185	4,920	868	4,406	722

소계	10,074	1,621	45,824	7,408	43,854	7,089

기타	내수	573	187	2,397	739	851	570

수출	1,599	1,109	249	180	630	561

소계	2,172	1,296	2,646	919	1,480	1,131

상품	LED 모듈	내수	968	335	6,013	3,322	955	4,038

수출	309	2,091	1,340	10,893	672	8,502

소계	1,276	2,426	7,353	14,215	1,627	12,541

백열전구	내수	1,112	175	5,162	1,015	10,125	2,366

수출	1,826	438	1,100	367	302	179

소계	2,938	613	6,262	1,382	10,428	2,546

합계	내수	47,861	31,518	216,327	130,474	224,961	127,884

수출	35,674	18,890	83,776	72,598	82,834	51,290

합계	83,536	50,408	300,103	203,072	307,795	179,174

나. 판매경로와 방법 (1) 판매조직 당사의 판매조직은 영업본부 산하 영업부 내의 램프영업파트, 모듈영업파트에서 주관하고 있습니다. 취급하는 품목에 따라 램프영업파트는 백열전구의 판매를 담당하고 있으며, 모듈영업파트는 LED모듈의 판매를 담당하고 있습니다. 또한 같은 영업본부 산하에 영업부와는 별도로 대구영업팀을 구성하여 영남지역에 위치한 고객사 영업에 집중하고 효율성을 향상시키고 있습니다. 또한 중국 내 영업은 2013년 10월 설립된 중국현지법인이 담당하고 있습니다.(2) 판매경로

구분	판매경로

LED모듈,
백열전구
공통	내수	고객사 전산 발주 (또는 발주서 수취) -> 발주 확정 -> 당사 제품창고 출고 -> 고객사 사업장 입고

수출	확정 발주 접수 → INCOTERMS 조건에 따라 포워딩 Contact → 일정Confirm → 수출통관 → 당사 제품창고 출고 →
CFS(Container Freight Station) or CY(Container Yard) 입고 → 선적(B/L 발행) → 고객사 Notcie → 도착항에 물품 도착 → 수입통관 → 고객사

(3) 판매방법 및 조건

구분	대금회수조건

LED모듈,
백열전구
공통	내수	전고객사 입고검사(품질검사) 후 입고처리 및 당월 마감진행(대부분 60일 전자어음)
초도거래 : 선입금, 고객사 자금사정 및 거래물량에 따라 결제조건 양사 합의

수출	B/L 발행일 기준으로 대금결제 진행
초도거래 + 매출채권 위험지역 (이란 外) : 선입금,
GLOBAL LAMP 社 + 한국계 해외 LAMP 社 : 평균 T/T 60일 (CIF OR DDP 조건)
기타업체 : 주로 FOB OR CIF 조건 (평균 T/T 45일)

구분	부대비용 등 조건

LED모듈,
백열전구
공통	내수	국내운송비외 크레임협정

수출	FOB : 내륙운송료 ＋ CFS or CY 발생비용
CIF : FOB운임 ＋ 해상운임 ＋보험
DDP : CIF 운임＋ 현지 발생 비용
품질비용은 별도 크레임협정

다. 판매전략

구분	판매전략

LED모듈	내수	제품의 특성상 개발단계에서부터의 참여가 필요하므로 완성차 업체의 신차 개발 단계에서부터의 영업 활동을 강화하고 있습니다.
또한 원가를 절감할 수 있는 방안에 대해서는 연구소와 생산기술팀, 생산 현장부서에서 협업하여 지속적으로 검토가 이루어지고 있으며, 이를통하여 고객사의 만족도를 제고하려 노력하고 있습니다.

수출	중국시장 모듈확대(현지 자동차사) 부분에 대하여 적극적인 영업을 추진하고 있으며, 해외 체코, 북미공장 등 동반협력을 추진하고 있습니다.

백열전구	내수	당사의 국내시장점유율이 약 97%를 차지하는 등 높은 수준이므로 품질관리, 유대강화를 통해 기존 매출처를 유지하는 등 내수시장을 방어하는 전략을 취하고 있습니다.

수출	중국/인도시장 등 신흥시장 확보에 주력하는 한편, T20 제품 등의 신제품에 대하여 신규 및 확대적용, 자동차사 품번등록(폭스바겐, 포드, 피아트 외)을 통하여 판매 확대를 추진 중에 있습니다.

자동차용 전구시장은 기존의 백열전구 부분의 경우 이미 국내 시장의 점유율이 90%를 상회하고 있어, 해외 생산을 확대하고 있는 국내 완성차 업체와의 협력관계를 통하여 브랜드 인지도를 제고시킴으로써 해외 고객사를 확보하는 한편 중국, 인도, 이란 등 개발도상국들을 대상으로 영업을 확대하는데 전력을 기하고 있습니다. 또한 LED 모듈의 경우 제품의 특성상 기획/개발단계에서부터의 접근이 필요함에 따라 완성차 업체의 신차 개발 단계에서부터의 영업 활동을 강화하여 당사 제품 적용을 확대해 나아가고 있습니다. 더불어서 국내 1차 벤더들을 통하여 해외 자동차사에대한 영업활동 역시 확대해 나아가고 있을 뿐아니라 중국 천진 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD를 통하여 중국 현지 LOCAL CAR MAKER의 영업을 꾸준히 확대함으로써 중국 시장에서의 매출 확대의 기반을 다져 나가고 있습니다. 라. 주요 매출처 현황 당사의 주요 고객사는 SL계열사 및 현대IHL, AMS 등 주로 완성차 업체의 1차 부품사들이며 1차 부품사들을 통하여 국내 현대기아차 그룹을 비롯한 르노삼성, 쌍용, 한국GM 등에 공급하고 있습니다. 또한 당사의 종속회사인 중국 TIANJIN KUMHO HT CO.,LTD에서는 국내 1차부품사들의 현지법인뿐만 아니라 중국내 현지 1차 부품사들을 통하여, 북경 현대를 비롯한 중국 지리자동차 등의 현지 완성차 업체에도 공급 중에 있으며, 향후 상하이GM 및 장성기차 등 중국 현지 완성차 업체에 대한 매출도 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

6. 수주 현황

가. 수주현황 당사가 영위하는 사업은 1차벤더 및 완성차 메이커와 년간 및 월간단위의 기본협약에 의한 OEM방식의 납품이 대부분으로, 수주를 기반으로 하는 사업이 아니므로 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항 국토교통부는 ‘자동차 및 자동차부품의 성능과 기준에 관한 규칙’을 개정해 2014년 6월에 공표하였으며, 주간 교통사고 예방을 위해 2015년 7월부터 제작되는 국내 모든 차량은 주간주행등(DRL)을 의무적을 장착하도록 하였습니다. 이에 따라 업계에서는 자동차 LED 채용률이 년간 5% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2016년에는 중국의 DRL 법제화가 예상됨으로써, 현재 중국 법인을 통하여 중국로컬 업체에 활발한 수주활동을 펼치고 있는 당사는 매출처의 다변화와 함께 LED 모듈과 관련된 매출이 더욱 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

한편, 최근 이란의 경제 제재 해제와 함께 정부의 대규모 경제사절단 파견 예정 등으로 이란으로의 수출 확대와 중장기 동반자 관계 구축을 위한 토대가 마련되면서 자동차 분야에서 큰 수혜가 전망됩니다. 이를 계기로 이란 자동차 산업은 외국 기업과 협력이 재개되면서 2년 내에 제재 이전 수준으로 회복할 전망입니다. 현재 이란에 백열전구를 납품하고 있는 당사에게는 중장기적 관점에서 신흥 백열전구 시장확보의 교두보가 될 것으로 전망됩니다.

이와는 별개로 당사의 자체 집계자료 및 뉴스 등을 종합하였을 때, 현대차, 기아차의생산공장의 증설로 자동차 생산량의 증가가 기대되고 있습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

- 기아 : 멕시코공장 → 30만대/년 (확정) - 기아 : 중국 3공장 → 15만대/년 (확정) - 기아 : 중국 4공장 → 30만대/년 (검토중) - 기아 : 인도 공장 → 30만대/년 (검토중) - 현대 : 중국 4/5공장 → 50만대/년 (확정) - 현대 : 미국 2공장 → 30만대/년 (검토중)

이와 같이 현대차, 기아차 등의 생산공장 증설을 통한 자동차 생산량의 확대를 위해서는 당사에서 제조하고 있는 LED 모듈 등의 부품 수요가 늘어나게 되며, 이에 따른 당사의 매출 성장가능성이 존재하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리 정책 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

나. 신용위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 단, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책을 보유하고 있습니다.

당1분기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기말	전기말

국내	33,387,379	17,142,374

해외	13,745,579	35,549,797

합 계	47,132,958	52,692,171

다. 시장위험관리(1) 환위험연결실체는 제품제조를 위한 원자재 수입 거래와 제품 및 상품의 수출 거래와 관련하여 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

(가) 당1분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제29기 1분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

EUR	590,291	402,081	311,539	95,796

JPY	-	3,397,615	44,693	2,541,083

USD	8,450,659	22,288,070	3,574,000	6,294,872

CNY	19,131	-	34,316	-

합 계	9,060,081	26,087,766	3,964,548	8,931,751

(나) 민감도 분석연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당1분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제29기 1분기말	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

EUR	18,821	(18,821)	21,574	(21,574)

JPY	(339,762)	339,762	(249,639)	249,639

USD	(1,383,741)	1,383,741	(272,087)	272,087

CNY	1,913	(1,913)	3,432	(3,432)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 계상하였습니다.

(2 ) 이자율위험관리연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당1분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제29기 1분기말	전기말

고정이자율

금융자산	1,870,000	-

금융부채	22,730,700	18,216,500

변동이자율

금융부채	6,296,345	6,533,493

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

라 . 자본관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금(사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.당1분기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제29기 1분기말	전기말

차입금총계	29,027,045	24,749,993

차감: 현금및현금성자산	(5,598,190)	(742,412)

순차입금(A)	23,428,855	24,007,581

부채총계(B)	51,488,571	42,487,367

자본(C)	82,263,997	81,388,280

자본조달비율(D=A/C)	28.48%	29.50%

부채비율(E=B/C)	62.59%	52.20%

8. 파생금융상품거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래가 없습니다. 9. 경 영상의 주요계약

계약상대방	계약 종류	계약체결시기	계약기간	계약의 목적

㈜에스엘라이팅	기본계약서	2009-07-16	1년 (해약의사를 표시하지않을 경우 자동연장)	제조하도급에 관한기본 사항을 정함

현대아이에이치엘㈜	거래기본계약서	2011-08-17	1년 (해약의사를 표시하지않을 경우 자동연장)	납품 거래

TIANJIN KUMHOHT CO.,LTD	공급계약서	2014-01-01	1년 (해약의사를 표시하지않을 경우 자동연장)	납품 계약

금호전기㈜	임대차계약서	2015-03-01	계약일로부터 2년 (부동산인도일로부터 효력 상실)	본관동, 창고동 등

공통업무 수행 계약	2013-08-01	1년 (해약의사를 표시하지않을 경우 자동연장)	자문업무外

전산 기술정보지원 계약	2008-12-01	1년 (해약의사를 표시하지않을 경우 자동연장)	전산유지보수비

PC보안 및 DRM시스템유지보수 계약서	2010-03-01	1년 (해약의사를 표시하지않을 경우 자동연장)	PC보안 및 DRM시스템 유지보수

거래기본계약서	2014-02-03	1년 (해약의사를 표시하지않을 경우 자동연장)	TS 제품의 개발/생산/판매와관련 기본사항

부동산매매계약서	2016-03-25	부동산 인도일
(2016년 04월 25일)	중장기적 사업다각화
/자산관리 효율성 제고

금호AMT㈜	시설사용 계약서	2015-03-01	1년 (해약의사를 표시하지않을 경우 자동연장)	TS공장 내 시설장치 사용

공급계약서	2013-04-13	1년 (해약의사를 표시하지않을 경우 자동연장)	납품 거래

10. 연 구개발활동 가. 연구개발 담당 조직

당사의 기술연구소는 2002년 설립되어 현재까지 차량용 램프 모듈을 전문적으로 설계/개발 진행 중에 있습니다. 연구 인력은 분야별로 회로를 비롯한 모듈개발, 기구설계/방열해석, PCB설계, 광학설계, 선행개발 , 기획 및 프로젝트 관리 등으로 각각 관련 Project 진행에 따라 적적하게 분포되어 있으며, 회로, 제어, 기구, 방열, PCB, 광학 등으로 램프모듈을 위한 요소기술들을 모두 확보하고 있습니다.기술자문 네트웍으로 조선대, 순천대, 한국광기술원, 생산기술연구원, 광주테크노파크, 충북테크노파크, 자동차부품연구원, 전자부품연구원과의 활발한 기술교류 및 자문을 받고 있습니다.

조직운영 전략으로는 제품군별 기술/제품 개발을 특화시키고 매트릭스 개발 체제로운영하여 개발로드를 균등하게 하고 자원을 집중화하여 경쟁사와 차별화, 고객요구에 대한 대응력 향상을 통해 Win-Win 효과를 기대하고 있습니다.

나. 연구개발비용 (단위:천원)

구 분	2016년도 1분기	2015년도	2014년도

원재료	271,731	857,049	1,353,409

인건비	554,739	1,401,241	1,443,873

제조경비	84,173	623,202	638,528

판관비	2,539,699	1,580,651

합계	910,643	5,421,191	5,016,461

자산계상	-	-	-

비용계상	910,643	5,421,191	5,016,461

연구개발비/매출액 비율	1.81%	2.67%	2.80%

다. 연구개발 실적 당사는 다수의 연구개발을 통하여 양산으로 이어지거나, 정부관계기관의 과제를 성공적으로 수행한 바 있습니다. 그 주요 실적은 다음과 같습니다.

구분	연구과제	연구기관	과제내용	연구결과 또는 기대효과

2016년	자동차 조명 LED모듈	현대기아자동차外	X101 RCL 외 6개 Item	양산

광역경제권 거점기관지원사업	산업통상자원부	OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발	계속

2015년	자동차 조명 LED모듈	현대기아자동차外	JF RCL 외 44개 Item	양산

호남광역경제권 선도산업 기술개발사업	산업통상자원부	멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발	종료

광역경제권 거점기관지원사업	산업통상자원부	OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발	계속

2014년	자동차 조명 LED모듈	현대기아자동차外	UM RCL 외 30개 Item	양산

호남광역경제권 선도산업 기술개발사업	산업통상자원부	멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발	계속

광역경제권 거점기관지원사업	산업통상자원부	OBD 대응을 위한 DPF 시스템 진단용 PM센서 및 제어기 개발	계속

2013년	자동차 조명 LED모듈	현대기아자동차外	RC FL RCL 외 32개 Item	양산

호남광역경제권 선도산업 기술개발사업	산업통상자원부	멀티칩 LED를 이용한 수송기기용 전조등 개발	계속

연구개발특구육성사업 특구기술사업화	지식경제부	Hybrid LED 모듈을 이용한 High Bay LED 조명 개발	성공

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 (1) 지적재산권 보유현황당사는 LED 광원모듈을 비롯한 총 9건의 특허와 5건의 디자인 등록을 완료하였으며, 추가로 신규 특허를 출원하기 위해 12건의 연구를 진행하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 보유중인 특허 등 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

구 분	명 칭	등록일	권리만료일	특허관련
제품기재	최근 사업년도매출액

특허.	전동휠체어의 제어장치	'08.05.29	'16.07.24	-	-

사이드 턴 시그널램프 및 그 제작방법	'10.01.12	'28.07.16	MSR	-

LED 광원모듈	'10.11.03	'28.12.22	LED모듈	-

LED 램프	'11.05.18	'29.10.11	LED모듈	-

단일 렌즈형 LED광원모듈	'12.11.05	'29.10.18	LED모듈	-

LED 조명기구	'13.04.26	'29.10.20	LED모듈	-

조명용 플라스틱광섬유(POF) 및그 가공방법과 POF를 이용한조명기구 및 그 제조방법	'13.06.25	'30.03.27	LED모듈	-

상하향 일체형 LED전조등 렌즈	'13.08.07	'30.11.14	헤드램프	-

헤드램프 모듈	'14.09.24	'32.05.30	헤드램프	-

디자인	디자인-조명기구용 반사판	'12.04.03	'30.01.03	LED모듈	-

디자인-조명기구용 반사판	'12.05.24	'30.01.03	LED모듈	-

디자인-조명기구용 반사판	'12.04.03	'30.01.03	LED모듈	-

LED공장등	'13.04.26	'31.09.05	-	-

LED공장등	'13.05.07	'31.09.05	-	-

(2) 지적재산권 진행현황

출원번호	출원일자	명칭	비 고

10-2014-0027003	2014.03.07	자동차용 LED 램프	특허

10-2014-0027006	2014.03.07	일자형 LED 램프	특허

10-2014-0027010	2014.03.07	면발광 램프 및 그 제조방법	특허

10-2014-0151880	2014.11.04	자동차용 LED 램프	특허

10-2014-0152688	2014.11.05	LED 램프	특허

10-2015-0032162	2015.03.09	차량용 표시등 및 이를 포함하는 카시트	특허

10-2015-0032163	2015.03.09	광학 렌즈 및 이를 이용한 발광장치	특허

10-2015-0053670	2015.04.16	체결장치	특허

10-2015-0053674	2015.04.16	LED 램프	특허

10-2015-0121384	2015.08.28	면발광 램프	특허

10-2015-0121390	2015.08.28	히터	특허

10-2015-0182090	2015.12.18	자동차의 조명장치	특허

10-2016-0011613	2016.01.29	원적외선 발열체 및 그 제조방법과 이에 사용되는 원적외선 방사유약	특허

10-2016-0013469	2016.02.03	롤 타입 필름히터	특허

10-2016-0015605	2016.02.11	차량용 램프	특허

10-2016-0020388	2016.02.22	발열히터모듈	특허

10-2016-0022342	2016.02.25	측 방향 슬라이딩 체결방식으로 잠김조립되는 분리형 너트	특허

10-2016-0027636	2016.03.08	차량용 헤드 램프	특허

10-2016-0028782	2016.03.10	광확산 렌즈	특허

10-2016-0039677	2016.03.31	전구형 엘이디 조명장치	특허

30-2016-0015106	2016.03.31	전구형 엘이디(LED)램프	디자인

30-2016-0015111	2016.03.31	전구형 엘이디(LED)램프	디자인

나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제 규정해당사항 없습니다.