로아앤코 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.1) 외환위험당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 재화의 판매, 외화예금의 보유 및 원재료 매입 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기순이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화	원화	외화	원화

외화예금	USD	174,817.40	235,094	-	-

JPY	-	-	97,394	928

외화매출채권	USD	224,360.99	301,721	689,646.72	873,989

외화미수금	USD	-	-	-	-

외화매입채무	USD	-	-	-	-

외화미지급금	USD	-	-	-	-

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	53,682	(53,682)	87,399	(87,399)

JPY	-	-	93	(93)

2) 이자율 위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로 인해 당사의 당기순이익과 자본에 미치는 영향은 없습니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 충분한 자금을 조달하지 못하여 경영성과 또는 현금흐름에 영향을 받게 되는 것을 의미합니다. 당사는 조달하는 자금의 만기를 분산시켜 유동성 위험을 감소시키고 있습니다.당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기 기준]

(단위 : 천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년 초과	합 계

매입채무	1,175,098	-	-	-	1,175,098

단기차입금(*)	3,389,326	26,095,288	-	-	29,484,614

리스부채(유동)(*)	194,857	564,221	-	-	759,078

기타유동금융부채	1,038,713	-	-	-	1,038,713

리스부채(비유동)(*)	-	-	751,095	6,049,530	6,800,625

기타비유동금융부채	-	-	-	277,900	277,900

합 계	5,797,995	26,659,509	751,095	6,327,430	39,536,028

[2022년 기준]

(단위 : 천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년 초과	합 계

매입채무	297,654	-	-	-	297,654

단기차입금(*)	34,805,367	-	-	-	34,805,367

리스부채(유동)(*)	288,632	809,516	-	-	1,098,147

전환사채	-	-	-	-	-

전환사채이자지급액	-	-	-	-	-

기타유동금융부채	2,187,414	-	-	-	2,187,414

리스부채(비유동)(*)	-	-	1,005,087	6,736,373	7,741,460

기타비유동금융부채	-	-	-	605,060	605,060

합 계	37,579,067	809,516	1,005,087	7,341,433	46,735,103

[2021년 기준]

(단위 : 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년 초과	합계

매입채무	1,160,421	-	-	-	1,160,421

단기차입금	-	-	-	-	-

리스부채(유동)	248,611	486,814	-	-	735,425

기타유동금융부채	6,429,258	-	-	-	6,429,258

사채	1,350,000	13,000,000	-	-	14,350,000

사채이자지급액	59,188	487,500	-	-	546,688

리스부채(비유동)	-	-	604,625	1,371,098	1,975,723

기타비유동금융부채	-	-	-	335,628	335,628

합계	9,247,478	13,974,314	604,625	1,706,726	25,533,143

3). 자본위험당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금 및 사채	28,300,000	34,351,000

차감: 현금및현금성자산	(2,476,814)	(8,518,190)

순부채(A)	25,823,186	25,832,810

자본총계(B)	56,071,596	71,515,617

총자본(C=A+B)	81,894,782	97,348,427

자본조달비율(D=A÷C)	31.53%	26.54%

나. 파생거래

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.당사의 사업보고서 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

파생상품금융자산	-	-

콜옵션(*1)	-	-

파상상품금융부채	-	-

전환권대가(*1)	-	-

풋옵션가치(*1)	-	-

전환사채 내재파생상품(*1)	-	-

(이연거래일손익)	-	-

소계	-	-

(*1) 당기부터 하나의 복합계약에 포함된 복수의 내재상품을 하나의 복합내재파생상품으로 처리하였습니다.