FSN 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리1) 신용위험

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	30,241,906	49,343,858

매출채권및기타채권	72,648,816	82,644,115

단기금융자산	135,190	11,126,784

장기금융자산	877,917	7,044,384

장기매출채권및기타채권	8,592,421	5,513,578

합 계	112,496,250	155,672,719

2) 유동성위험

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다(단위: 천원).

당기말--

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년 초과

매입채무및기타채무	44,226,636	44,226,636	42,997,930	1,228,706

단기차입금	250,000	270,515	270,515	-

장기차입금	540,321	619,448	20,771	598,677

전환사채	22,266,510	27,933,326	100,000	27,833,326

리스부채	19,208,746	25,636,981	7,826,989	17,809,992

상환전환우선주	7,588,084	16,842,640	80,009	16,762,631

기타금융부채	8,737,308	8,737,308	3,553,500	5,183,808

합 계	102,817,605	124,266,854	54,849,714	69,417,140

전기말--

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년 초과

매입채무및기타채무	54,993,707	54,993,707	54,993,707	-

단기차입금	1,826,634	1,848,781	1,848,781	-

장기차입금	550,792	584,692	25,041	559,651

전환사채	8,938,896	11,642,421	100,000	11,542,421

리스부채	24,032,515	33,236,985	8,846,551	24,390,434

상환전환우선주	4,180,018	8,285,120	40,007	8,245,113

기타금융부채	2,963,635	2,963,635	-	2,963,635

합 계	97,486,197	113,555,341	65,854,087	47,701,254

3) 시장위험

가. 환위험당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	3,509,263	2,179,893	177,283	481,235

SGD	518,809	1,197,319	-	-

CNY	71,364	73,607	-	6,890

THB	202,513	103,791	-	-

VND	18	191,606	-	-

IDR	-	133,925	-	56

EUR	4,601	-	-	-

PHP	-	626,581	-	70,883

KRW	2,193	2,209	-	-

합 계	4,308,761	4,508,931	177,283	559,064

당기말 및 전기말 현재 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였을 경우 외화에 대한 원화 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	333,198	(333,198)	169,866	(169,866)

SGD	51,881	(51,881)	119,732	(119,732)

CNY	7,136	(7,136)	6,672	(6,672)

THB	20,251	(20,251)	10,379	(10,379)

VND	2	(2)	19,161	(19,161)

IDR	-	-	13,387	(13,387)

EUR	460	(460)	-	-

PHP	-	-	55,570	(55,570)

KRW	219	(219)	221	(221)

합 계	413,147	(413,147)	394,988	(394,988)

나. 이자율위험① 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

금융자산	11,130,033	31,320,980

금융부채	30,288,573	13,541,819

변동이자율:

금융자산	30,241,906	49,343,858

금융부채	356,342	1,954,520

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정한 파생상품 등은 없습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자율 금융상품	298,856	(298,856)	473,893	(473,893)

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 구성내용은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

전환사채	15,000,000	10,000,000	-	10,000,000

상환할증금	1,390,905	1,298,586	-	1,298,586

전환권조정	(3,685,477)	(1,737,504)	-	(2,359,690)

합 계	12,705,428	9,561,082	-	8,938,896

(2) 당기말 현재 지배기업과 종속기업이 발행한 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 사모전환사채
(㈜부스터즈)	제10회 사모전환사채(㈜에프에스엔)

발행일	2022-06-10	2023-06-01

만기일	2026-06-09	2026-06-01

액면금액	10,000,000천원	15,000,000천원

발행가액	10,000,000천원	15,000,000천원

장부금액	9,561,082천원	12,705,428천원

이자지급조건	매년 6월 및 12월 말일	사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없음

액면이자율	1.00%	0.00%

보장수익률	4.00%	3.00%

상환할증률	112.9859%	109.2727%

상환방법	만기일 또는 조기상환기일에 사채의 원금 상환시 사채 발행일부터 상환기일까지 보장수익율로 계산한 금액(다만, 기지급된 표면이자를 공제함)을 원금에 가산하여 상환.	만기까지 보유하고 있는 사채에 대하여 만기일에 전자등록금액의 109.2727%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사함.

전환시 발행할 주식수	689주	3,819,709주

전환가액	14,495,380원	3,927원

배당기산일(전환간주일)	-	전환청구에 의하여 발행된 주식에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 전환을 청구한 날이 속한 영업년도의 직전 영업년도 말에 주식으로 전환된 것으로 간주.

사채권자에 의한 조기상환청구권(주1)	사채 발행일로부터 3년이 경과한 날부터 상환청구가능.	사채의 발행일로부터 1년이 되는 2024년 06월 01일 및 이후 매 1개월에 해당하는 날(이하 "조기상환지급기일”)에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 상환 청구 가능.

발행회사의 매도청구권	발행회사가 2023년 10,000백만원 이상의 영업이익을 달성하는 경우 발행회사 또는 발행회사가 지정하는자는 2024년 4월부터 매도청구권을 가짐.	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2024년 06월 01일)부터 본 사채의 발행일로부터 1년 11개월이 되는 날(2025년 05월 01일)까지 매 1개월(즉, 마지막 매도청구권 행사는 본 사채의 발행일 이후 23개월이 되는 날)에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일”)에 매도청구권을 가진다. 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사 할 수 없음.

전환청구기간(주1)	사채의 발행일의 익일부터 전환청구 가능	사채의 발행일인 2023년 06월 01일로부터 1년이 경과한 날인 2024년 06월 01일부터 만기일 1개월 전인 2026년 05월 01일까지

(주1) 조기상환권 및 전환권 등과 관련된 파생상품금융부 채는 5,827,500 천원을 인식하였습니다.