라파스 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 20 기 2025.12.31 현재
제 19 기 2024.12.31 현재
제 18 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 20 기	제 19 기	제 18 기

자산

Ⅰ.유동자산	32,606,265,427	28,774,755,554	45,024,887,297

(1)현금및현금성자산	13,228,299,757	12,514,477,076	14,336,852,457

(2)단기금융상품	2,000,000,000	4,268,378,790	18,089,895,205

(3)유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치	6,373,611,442	2,045,994,093

(4)매출채권 및 기타유동채권	3,142,155,781	3,824,224,409	4,210,167,979

(5)유동재고자산	3,465,335,365	3,302,349,453	3,077,109,784

(6)기타유동금융자산	4,061,127,000	4,480,514,676	1,487,555,658

(7)기타유동자산	335,736,082	384,811,150	691,295,515

(8)유동파생상품자산	1,086,016,606

Ⅱ.비유동자산	29,704,724,300	34,022,271,938	39,702,674,179

(1)비유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치	600,194,750	2,913,317,674	5,397,581,649

(2)종속기업에 대한 투자자산	5,107,311,282	6,468,494,552	6,885,771,494

(3)투자부동산	2,069,552,380	2,083,796,544	2,098,040,708

(4)유형자산	18,940,938,992	20,540,633,021	22,591,607,013

(5)영업권 이외의 무형자산	1,123,718,496	1,250,868,680	1,172,048,756

(6)기타비유동금융자산	1,009,217,445	724,216,996	1,557,624,559

(7)기타비유동자산	853,790,955	40,944,471

자산총계	62,310,989,727	62,797,027,492	84,727,561,476

부채

Ⅰ.유동부채	29,845,062,618	28,884,637,040	51,441,018,309

(1)매입채무 및 기타유동채무	2,882,212,427	2,499,108,286	2,811,604,015

(2)유동 차입금(사채 포함)	2,150,000,000	2,190,000,000	2,190,000,000

(3)비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분	1,586,120,000	1,269,400,000

(4)유동파생상품부채	85,026,593	3,859,748,569	12,612,595,150

(5)기타유동금융부채	101,193,574	103,981,610	40,828,265

(6)유동성전환사채	23,705,575,672	16,199,635,261	24,734,287,673

(7)유동성교환사채	2,054,107,786	7,569,153,993

(8)기타 유동부채	921,054,352	391,935,528	213,149,213

Ⅱ.비유동부채	416,589,255	479,384,092	1,946,723,152

(1)장기차입금(사채 포함), 총액	1,586,120,000

(2)장기매입채무 및 기타비유동채무	151,192,460	149,598,323	126,170,819

(3)기타비유동금융부채	56,146,770	145,904,503	117,013,543

(4)기타 비유동 부채	209,250,025	183,881,266	117,418,790

부채총계	30,261,651,873	29,364,021,132	53,387,741,461

자본

Ⅰ.자본금	4,461,231,500	4,461,231,500	4,328,458,000

Ⅱ.기타불입자본	29,286,281,210	26,002,700,697	22,241,486,827

Ⅲ.기타포괄손익누계액

Ⅳ.이익잉여금(결손금)	(1,698,174,856)	2,969,074,163	4,769,875,188

자본총계	32,049,337,854	33,433,006,360	31,339,820,015

자본과부채총계	62,310,989,727	62,797,027,492	84,727,561,476

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 20 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 19 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 18 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 20 기	제 19 기	제 18 기

Ⅰ.수익(매출액)	19,523,736,750	20,088,927,341	20,095,074,739

Ⅱ.매출원가	9,499,911,424	10,303,394,792	11,756,723,980

Ⅲ.매출총이익	10,023,825,326	9,785,532,549	8,338,350,759

Ⅳ.판매비와관리비	11,652,086,869	9,508,064,525	11,741,827,253

Ⅴ.영업이익(손실)	(1,628,261,543)	277,468,024	(3,403,476,494)

Ⅵ.금융수익	3,246,514,845	12,209,472,626	3,735,182,502

Ⅶ.기타이익	288,957,418	2,181,023,724	703,330,847

Ⅷ.금융원가	3,656,791,803	13,593,190,516	5,912,896,128

Ⅸ.기타손실	2,917,667,936	2,875,574,883	3,178,767,904

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)	(4,667,249,019)	(1,800,801,025)	(8,056,627,177)

XI.법인세비용(수익)	(153,713,073)

XⅡ.당기순이익(손실)	(4,667,249,019)	(1,800,801,025)	(7,902,914,104)

XⅢ.기타포괄손익	(3,235,943)

(1)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(3,235,943)

1.기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(3,235,943)

XIV.총포괄손익	(4,667,249,019)	(1,800,801,025)	(7,906,150,047)

XV.주당이익

(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(524)	(205)	(914)

(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(524)	(205)	(914)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 20 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 19 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 18 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	기타불입자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (Ⅰ.기초자본)	4,308,708,000	24,677,092,583	7,706,353	12,668,318,882	41,661,825,818

Ⅱ.당기순이익(손실)	(7,902,914,104)	(7,902,914,104)

Ⅲ.지분의 발행	19,750,000	401,900,000	421,650,000

Ⅳ.주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	570,003,886	570,003,886

Ⅴ.복합금융상품 발행	581,756,178	581,756,178

Ⅵ.전환가능상품의 전환으로 인한 증가(감소), 자본

Ⅶ.전환가능상품의 발행

Ⅷ.자기주식 거래로 인한 증감	(3,989,265,820)	(3,989,265,820)

Ⅸ.기타포괄손익	(7,706,353)	4,470,410	(3,235,943)

2023.12.31 (Ⅹ.기말자본)	4,328,458,000	22,241,486,827	4,769,875,188	31,339,820,015

2024.01.01 (Ⅰ.기초자본)	4,328,458,000	22,241,486,827	4,769,875,188	31,339,820,015

Ⅱ.당기순이익(손실)	(1,800,801,025)	(1,800,801,025)

Ⅲ.지분의 발행	11,500,000	281,900,000	293,400,000

Ⅳ.주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	108,518,678	108,518,678

Ⅴ.복합금융상품 발행

Ⅵ.전환가능상품의 전환으로 인한 증가(감소), 자본	121,273,500	6,371,416,862	6,492,690,362

Ⅶ.전환가능상품의 발행

Ⅷ.자기주식 거래로 인한 증감	(3,000,621,670)	(3,000,621,670)

Ⅸ.기타포괄손익

2024.12.31 (Ⅹ.기말자본)	4,461,231,500	26,002,700,697	2,969,074,163	33,433,006,360

2025.01.01 (Ⅰ.기초자본)	4,461,231,500	26,002,700,697	2,969,074,163	33,433,006,360

Ⅱ.당기순이익(손실)	(4,667,249,019)	(4,667,249,019)

Ⅲ.지분의 발행

Ⅳ.주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	256,948,073	256,948,073

Ⅴ.복합금융상품 발행

Ⅵ.전환가능상품의 전환으로 인한 증가(감소), 자본

Ⅶ.전환가능상품의 발행	3,026,632,440	3,026,632,440

Ⅷ.자기주식 거래로 인한 증감

Ⅸ.기타포괄손익

2025.12.31 (Ⅹ.기말자본)	4,461,231,500	29,286,281,210	(1,698,174,856)	32,049,337,854

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 20 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 19 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 18 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 20 기	제 19 기	제 18 기

Ⅰ.영업활동현금흐름	1,909,153,239	6,571,264,854	(759,488,431)

(1)당기순이익(손실)	(4,667,249,019)	(1,800,801,025)	(7,902,914,104)

(2)당기순이익조정을 위한 가감	6,203,093,206	6,136,343,902	7,661,602,808

(3)영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(85,795,182)	660,176,066	(876,384,161)

(4)이자수취	539,651,249	1,756,555,778	761,414,251

(5)이자지급(영업)	(124,847,640)	(224,369,766)	(265,551,313)

(6)배당금수취(영업)	14,600,000	1,280,000

(7)법인세환급(납부)	29,700,625	43,359,899	(138,935,912)

Ⅱ.투자활동현금흐름	(2,463,070,885)	13,504,798,099	2,725,066,731

(1)단기금융상품의 취득	(4,901,516,946)	(21,442,210,069)	(35,661,126,471)

(2)단기금융상품의 처분	7,340,374,830	34,746,629,804	46,000,547,852

(3)당기손익인식금융자산의 취득	(8,008,000,000)	(43,500,000)	(25,348,000,000)

(4)당기손익인식금융자산의 처분	4,988,004,377	2,054,655,440	21,376,000,000

(5)기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(200,194,750)

(6)기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	139,612,057

(7)종속기업에 대한 투자자산의 취득	(452,770,000)	(1,320,000,000)	(2,218,482,437)

(8)관계기업에 대한 투자자산의 취득	(500,000,000)

(9)유형자산의 취득	(379,353,636)	(586,751,705)	(588,573,405)

(10)정부보조금의 수취	9,045,272	140,505,441	275,569,600

(11)무형자산의 취득	(123,294,782)	(144,831,317)	(356,314,775)

(12)단기대여금및수취채권의 취득	(340,560,000)	(3,041,819,000)	(850,000,000)

(13)단기대여금및수취채권의 처분	100,000,000	100,000,000	50,000,000

(14)장기금융상품의 취득	(400,000,000)

(15)장기금융상품의 처분	2,693,343,677

(16)기타금융자산의 취득	(2,600,900)

(17)기타금융자산의 처분	205,000,000	348,775,828	108,629,960

Ⅲ.재무활동현금흐름	1,289,623,407	(21,984,616,183)	7,353,519,397

(1)차입금에 따른 유입	1,001,544,400	1,544,400

(2)차입금의 상환	(2,627,664,400)	(1,270,944,400)	(1,269,400,000)

(3)임대보증금의 증가	50,000,000

(4)임대보증금의 감소	(50,000,000)

(5)금융리스부채의 지급	(44,781,120)	(49,501,360)	(72,051,300)

(6)전환사채의 증가	19,000,000,000	20,403,510,531

(7)전환사채의 감소	(11,680,469,931)	(8,200,248,628)	(9,469,363,804)

(8)교환사채의 증가	8,000,000,000

(9)교환사채의 감소	(2,060,755,018)

(10)전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입	(6,132,634,734)

(11)파생상품부채의 증가(감소)	(2,239,675,524)	(3,675,609,791)	(6,280,198,475)

(12)파생상품자산의 감소(증가)	(8,575,000)	(391,361,735)

(13)자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출	(3,000,621,670)	(3,989,265,820)

(14)주식선택권행사로 인한 현금유입	293,400,000	421,650,000

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	735,705,761	(1,908,553,230)	9,319,097,697

Ⅴ.기초현금및현금성자산	12,514,477,076	14,336,852,457	4,966,472,826

Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(21,883,080)	86,177,849	51,281,934

Ⅶ.기말현금및현금성자산	13,228,299,757	12,514,477,076	14,336,852,457