라파스 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 21(당) 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제 20(전) 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
회사명 : 주식회사 라파스

1. 회사의 개요주식회사 라파스(이하 '당사')는 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매, 식품첨가물등의 판매, 화장품 및 생명공학 관련 연구용역 및 컨설팅업을 주요 목적 사업으로 하여 2006년 3월에 설립되었으며, 2019년 11월 11일 코스닥시장에 상장하였습니다. 서울특별시 강서구 마곡중앙8로1길 62에 본점을 두고 있으며, 충청남도 천안시 서북구 2공단8길51에 공장이 소재하고 있습니다.당사의 설립시 자본금은 100,000천원이었으며, 수 차례의 유상증자 및 보통주 전환, 주식선택권 행사 등을 통하여 당분기말 현재의 발행보통주식수는 8,922,463주, 보통주자본금은 4,461,232천원입니다.한편, 당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보유주식수(주)	지분율(%)	비 고

정도현	1,657,380	18.6	대표이사

자기주식	514,000	5.8	-

우리사주조합	25,975	0.3	-

김영희	47,000	0.5	-

기타	6,678,108	74.8	-

합 계	8,922,463	100.0	-

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시' (개정) - 금융상품의 분류 및 측정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표 ': 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.회사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.가. 손익계산서 표시 등 변경제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와 관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익 및 법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익 및 법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.나. 경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.다. 현금흐름 분류 등 변경한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 회사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축을 수행하고 있으며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행할 예정입니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문당사의 주요 수익은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 등으로부터 창출되며, 성과에 대한 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보 또한 상기 주요 수익 관련 정보가 단일부문으로 보고됩니다. 따라서 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.(1) 당분기 및 전분기 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상품매출	145,196	156,494

제품매출	3,244,252	3,943,872

기타매출	255,172	280,711

임대매출	17,230	17,130

합 계	3,661,850	4,398,207

(2) 당분기 및 전분기 중 재화나 용역의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

한 시점에 인식하는 수익	3,661,850	4,398,207

기간에 걸쳐 인식하는 수익	-	-

합 계	3,661,850	4,398,207

(3) 당분기 및 전분기 매출액의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

대한민국	미국	일본	기타	합 계	대한민국	미국	일 본	기타	합 계

상품매출	108,839	-	30,172	6,185	145,196	125,825	-	30,669	-	156,494

제품매출	1,760,419	660,940	176,138	646,754	3,244,251	2,579,396	801,693	-	562,783	3,943,872

기타매출	215,855	12,336	26,982	-	255,173	62,717	109,005	19,827	89,162	280,711

임대매출	17,230	-	-	-	17,230	17,130	-	-	-	17,130

합 계	2,102,343	673,276	233,292	652,939	3,661,850	2,785,068	910,698	50,496	651,945	4,398,207

(4) 당분기 및 전분기 중 당사의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 당분기 및 전분기 각각 2개와 4개 거래처이며, 주요 거래처별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	비 중	매출액	비 중

A사	871,334	23.8%	-	-

B사	533,180	14.6%	-	-

C사	465,323	12.7%	522,615	11.9%

D사	427,487	11.7%	-	-

E사	-	-	474,491	10.8%

5. 금융상품 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융상품	당분기말	전기말

장부금액	공정가치(*1)	장부금액	공정가치(*1)

금융자산	현금및현금성자산	7,426,997	7,426,997	13,228,300	13,228,300

단기금융상품	1,000,000	1,000,000	2,000,000	2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	9,972,859	9,972,859	6,773,611	6,773,611

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	200,195	200,195	200,195	200,195

매출채권및기타채권	3,029,861	3,029,861	3,142,156	3,142,156

기타금융자산	5,386,417	5,386,417	5,070,344	5,070,344

합 계	27,016,329	27,016,329	30,414,606	30,414,606

금융부채	매입채무및기타채무	2,486,920	2,486,920	2,257,218	2,257,218

단기차입부채	2,150,000	2,150,000	2,150,000	2,150,000

장기매입채무및기타채무	151,192	151,192	151,192	151,192

파생상품부채	-	-	85,027	85,027

기타금융부채	147,818	147,818	157,340	157,340

전환사채	21,919,826	21,919,826	23,705,576	23,705,576

합 계	26,855,756	26,855,756	28,506,353	28,506,353

(*1) 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.
(*2) 해당 콜옵션은 향후 제3자 지정을 통해 발행자 외의 자에게 이전될 수 있으므로, 전환사채와 분리하여 파생상품자산으로 표시하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	9,472,859	9,472,859

당기손익-공정가치측정금융자산(장기)	-	-	500,000	500,000

금융부채	파생상품부채	-	-	-	-

(전기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	6,373,611	6,373,611

당기손익-공정가치측정금융자산(장기)	-	-	400,000	400,000

금융부채	파생상품부채	-	-	85,027	85,027

당분기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	9,472,859	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

파생상품부채	수준 3	-	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

(전기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	6,773,611	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

파생상품부채	수준 3	85,027	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	단기투자자산	9,472,859	6,773,611

장기투자자산	500,000	400,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	장기투자자산	200,195	200,195

상각후원가로측정하는 금융자산	현금및현금성자산	7,426,997	13,228,300

단기금융상품	1,000,000	2,000,000

매출채권및기타채권	3,029,861	3,142,156

기타금융자산	5,386,417	5,070,344

합 계	27,016,329	30,414,606

(*) 전환사채 관련 매도청구권(콜옵션)에 대하여 향후 제3자 지정을 통해 발행자 외의 자에게 이전될 수 있으므로, 전환사채와 분리하여 파생상품자산으로 표시하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	-	85,027

상각후원가로측정하는 금융부채	매입채무및기타채무	2,486,920	2,231,997

차입부채	2,150,000	2,150,000

장기매입채무및기타채무	151,192	151,192

기타금융부채	147,818	157,340

전환사채	21,919,826	23,705,576

합 계	26,855,756	28,481,132

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산 :

금융자산평가손익	235,224	111,805

금융자산처분손익	16,766	-

당기손익-공정가치측정 금융부채 :

파생상품평가손익	52,044	6,175

파생상품거래손익	-	(4,275)

상각후원가측정 금융자산 :

이자수익	104,341	193,026

외환손익	236,447	251,064

상각후원가측정 금융부채 :

이자비용	608,370	1,132,745

외환손익	(883)	(543)

7. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	이자율(%)	당분기말	전기말

현금및요구불예금	우리은행 외	-	6,697,557	7,721,832

CMA(*)	대신증권 외	-	-	4,172,476

MMDA	하나은행 외	2.6	729,440	1,333,992

합 계	7,426,997	13,228,300

(*) 해당 계좌는 RP형 CMA로 운용자산은 모두 취득일로부터 3개월 이내에 만기가 도래하는 RP채로 구성되어 있습니다.

8. 장ㆍ단기금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	이자율(%)	당분기말	전기말

단기금융상품	정기예금	기업은행	2.94	1,000,000	1,000,000

NH투자증권	2.70	-	1,000,000

소 계	1,000,000	2,000,000

단기투자자산	DLB	우리은행	-	-	1,002,778

하나은행	-	-	1,001,376

하나증권	4.2	1,529,939	-

미래에셋증권	3.17~4.01	3,531,182	-

DLS	IM증권	3.0~4.5	1,993,638	2,014,457

수익증권	리딩투자증권	-	2,418,100	2,355,000

소 계	9,472,859	6,373,611

장기투자자산	조합출자금	에스방산기술혁신펀드	-	300,000	200,000

빌랑스-그래비티벤처투자조합 제1호	-	200,000	200,000

소 계	500,000	400,000

합 계	10,972,859	8,773,611

(2) 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

㈜에스엠엘바이오팜	200,195	200,195

9. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	5,083,992	5,021,292

미수금	417,178	223,052

미수수익	202,389	192,042

(-)대손충당금	(2,673,698)	(2,294,230)

합 계	3,029,861	3,142,156

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 분류 및 측정됩니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금당사는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험 특성에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	1,724,393	1,368,927	143,483	1,847,189	5,083,992

미수금	217,178	-	-	200,000	417,178

미수수익	202,389	-	-	-	202,389

(-)대손충당금	(135,537)	(329,514)	(124,226)	(2,084,421)	(2,673,698)

합 계	2,008,423	1,039,413	19,257	(37,232)	3,029,861

(전기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월 미만	6개월~1년	1년 초과	합 계

매출채권	2,405,858	702,890	209,869	1,702,675	5,021,292

미수금	23,052	-	-	200,000	223,052

미수수익	192,042	-	-	-	192,042

(-)대손충당금	(127,751)	(66,882)	(159,691)	(1,939,906)	(2,294,230)

합 계	2,493,201	636,008	50,178	(37,231)	3,142,156

2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	손상(환입)	제 각	기 말

매출채권	2,056,998	379,468	-	2,436,466

미수금	200,000	-	-	200,000

미수수익	37,232	-	-	37,232

합 계	2,294,230	379,468	-	2,673,698

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	손상(환입)	제 각	기 말

매출채권	1,131,507	379,038	-	1,510,545

미수금	200,000	-	-	200,000

미수수익	37,232	-	-	37,232

합 계	1,368,739	379,038	-	1,747,777

10. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

평가전 금액	평가충당금	장부금액	평가전 금액	평가충당금	장부금액

상품	439,975	(18,823)	421,152	489,406	(23,858)	465,548

제품	2,914,786	(401,015)	2,513,771	2,596,994	(378,938)	2,218,056

원재료	968,657	(196,481)	772,176	868,709	(188,948)	679,761

재공품	256,731	-	256,731	101,971	-	101,971

합 계	4,580,149	(616,319)	3,963,830	4,057,080	(591,744)	3,465,336

11. 종속기업 및 관계기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	법인설립/소재지	당분기말지분율(%)	취득금액	당분기말	전기말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	일본	86.0	1,340,925	485,966	485,966

Raphas China Co., Ltd.(*1)	화장품 판매 및 중개	중국	89.1	255,170	-	-

Raphas America Inc.(*1)	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	334,344	-	-

㈜큐티스의생명연구센터(*2)	화장품 안정성 감정평가	대한민국	52.9	1,082,730	-	-

포스트바이오 주식회사(*3)	연구용시약 및 연구용기자재 개발	대한민국	45.1	6,468,123	3,028,931	3,028,931

힉스씨앤티 주식회사	화장품 제조	대한민국	51.0	783,006	738,817	738,817

주식회사 스타비즈파트너스(*4)	화장품 판매 및 중개	대한민국	87.5	1,745,040	853,598	853,598

소 계	12,009,338	5,107,312	5,107,312

관계기업	㈜프로라젠(*5)	전문,과학 및 기술서비스	대한민국	42.9	1,462,670	-	-

소 계	1,462,670	-	-

합 계	13,472,008	5,107,312	5,107,312

(*1) 전기 이전에 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로, 전액 손상을 인식하였습니다.
(*2) 전기 중 회수가능액이 장부금액에 미달하여 270,000천원의 손상을 인식하였으며, 전기 중 추가 지분 취득(136,365주)하였으나 전액 손상을 인식하였습니다.
(*3) 전기 이전 지분 추가 취득(2,222주)으로 지분율이 61.6%로 변경되었으나 종속기업의 유상증자로 인하여 지분율이 45.1%로 변동되었습니다. 지분율이 50%미만으로 하락하였으나 당사가 포스트바이오 이사의 과반을 지명할 권리가 있음에 따라 지배력을 유지하고 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(*4) 전기 중 불균등 유상증자로 지분을 추가 취득(28,000주)하여 지분율이 87.5%로 하락하였습니다.
(*5) 전기 이전에 결손누적으로 인한 회수가능액의 감소로 전액 손상을 인식하였으며, 전기 중 추가 지분 취득(25,000주)하였으나 전액 손상을 인식하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업 투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	기 초	취 득	처 분	손 상	대 체	기 말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	485,966	-	-	-	-	485,966

포스트바이오 주식회사	3,028,931	-	-	-	-	3,028,931

힉스씨앤티 주식회사	738,817	-	-	-	-	738,817

주식회사 스타비즈파트너스	853,598	-	-	-	-	853,598

합 계	5,107,312	-	-	-	-	5,107,312

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	기 초	취 득	처 분	손 상	대 체	기 말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	1,340,925	-	-	-	-	1,340,925

포스트바이오 주식회사(*1)	3,447,063	-	-	-	-	3,447,063

힉스씨앤티 주식회사(*2)	738,817	-	-	-	-	738,817

주식회사 스타비즈파트너스	941,690	-	-	-	-	941,690

합 계	6,468,495	-	-	-	-	6,468,495

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	기업명	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	3,323,795	2,638,141	4,631,142	1,141,121	189,674

Raphas China Co., Ltd.	58,574	-	694,248	-	(635,675)

Raphas America Inc.	210,728	497,303	1,059,380	-	(351,349)

㈜큐티스의생명연구센터	454,494	288,646	1,725,559	-	(982,420)

포스트바이오 주식회사	4,024,697	7,683,198	7,641,734	1,082,100	2,984,062

힉스씨앤티 주식회사	993,667	2,632,071	1,760,049	86,636	1,779,053

주식회사 스타비즈파트너스	1,053,650	218,952	817,860	-	454,742

합 계	10,119,605	13,958,311	18,329,972	2,309,857	3,438,087

관계기업	(주)프로라젠	298,982	2,237,567	1,635,120	-	901,429

합 계	298,982	2,237,567	1,635,120	-	901,429

(전기말) (단위: 천원)

구 분	기업명	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	3,087,942	2,509,435	4,383,790	1,124,629	88,957

Raphas China Co., Ltd.	54,862	-	649,997	-	-595,135

Raphas America Inc.	238,435	457,159	1,004,430	-	-308,836

㈜큐티스의생명연구센터	648,734	356,979	1,871,153	-	-865,440

포스트바이오 주식회사	3,611,564	7,695,066	6,908,547	1,653,957	2,744,126

힉스씨앤티 주식회사	894,164	2,671,264	1,685,897	86,636	1,792,895

주식회사 스타비즈파트너스	1,097,861	217,060	784,829	-	530,092

합 계	9,633,562	13,906,963	17,288,643	2,865,222	3,386,659

관계기업	(주)프로라젠	511,101	2,002,351	1,649,588	-	863,864

합 계	511,101	2,002,351	1,649,588	-	863,864

(4) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	763,937	75,028	94,341	6,376	100,717

Raphas China Co., Ltd.	-	(25)	(23)	(40,517)	(40,540)

Raphas America Inc.	-	(24,801)	(24,801)	(17,712)	(42,513)

㈜큐티스의생명연구센터	201,017	(100,116)	(116,980)	-	(116,980)

포스트바이오 주식회사	2,130,595	352,281	239,895	-	239,895

힉스씨앤티 주식회사	453,479	7,019	(13,842)	-	(13,842)

주식회사 스타비즈파트너스	201,384	(75,384)	(75,349)	-	(75,349)

합 계	3,750,412	234,002	103,241	(51,853)	51,388

관계기업	(주)프로라젠	-	(358,464)	(364,957)	-	(364,957)

합 계	-	(358,464)	(364,957)	-	(364,957)

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	1,210,433	(11,769)	19,809	24,947	44,757

Raphas China Co., Ltd.	-	(24)	(18)	(1,188)	(1,206)

Raphas America Inc.	-	(17,056)	(17,056)	431	(16,624)

㈜큐티스의생명연구센터	86,480	(167,632)	(140,595)	-	(140,595)

포스트바이오 주식회사	1,638,951	74,640	(24,487)	-	(24,487)

힉스씨앤티 주식회사	463,770	30,733	7,259	-	7,259

주식회사 스타비즈파트너스	90,415	(110,672)	(81,062)	-	(81,062)

합 계	3,490,049	(201,780)	(236,150)	24,190	(211,958)

관계기업	(주)프로라젠	5,615	(268,685)	(276,868)	-	(276,868)

합 계	5,615	(268,685)	(276,868)	-	(276,868)

(*) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

종속기업명	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름	기 타	현금흐름순증가

Raphas Japan Co., Ltd.	(67,027)	(966)	(86,883)	8,077	(146,799)

Raphas China Co., Ltd.	(22)	-	-	1,225	1,202

Raphas America Inc.(*2)	(24,801)	(14,652)	-	2,316	(37,136)

㈜큐티스의생명연구센터	(135,664)	(2,100)	(82,584)	-	(220,347)

포스트바이오 주식회사	(25,672)	(14,014)	(22,573)	-	(62,259)

힉스씨앤티 주식회사	63,543	-	(100)	-	63,443

주식회사 스타비즈파트너스	15,016	(61)	-	-	14,955

(전분기) (단위: 천원)

종속기업명	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름	기 타	현금흐름순증가

Raphas Japan Co., Ltd.	389,969	-	(111,583)	36,306	314,692

Raphas China Co., Ltd.	(18)	-	-	39	21

Raphas America Inc.	(17,056)	-	-	(228)	(17,283)

㈜큐티스의생명연구센터	(87,127)	(5,281)	19,822	-	(72,586)

포스트바이오 주식회사	(2,415)	89,555	(17,919)	-	69,221

힉스씨앤티 주식회사	31,487	100,000	(52,373)	-	79,114

주식회사 스타비즈파트너스	(58,652)	(80,956)	(3,123)	-	(142,732)

12. 투자부동산 및 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	1,549,640	-	1,549,640

건물	569,767	(53,416)	516,351

합 계	2,119,407	(53,416)	2,065,991

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	1,549,640	-	1,549,640

건물	569,767	(49,855)	519,912

합 계	2,119,407	(49,855)	2,069,552

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취 득	상 각	대 체	기말금액

토지	1,549,640	-	-	-	1,549,640

건물	519,912	-	(3,561)	-	516,351

합계	2,069,552	-	(3,561)	-	2,065,991

(전분기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취 득	상 각	대 체	기말금액

토지	1,549,640	-	-	-	1,549,640

건물	534,157	-	(3,561)	-	530,596

합계	2,083,797	-	(3,561)	-	2,080,236

(3) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토지	1,549,640	1,401,661	1,549,640	1,405,222

건물	516,351	519,912

합계	2,065,991	1,401,661	2,069,552	1,405,222

(4) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	6,320,462	-	-	-	6,320,462

건물	11,520,611	-	(2,313,728)	-	9,206,883

구축물	509,769	(254,844)	(31,047)	(120,003)	103,875

기계장치	13,621,251	(258,933)	(10,904,936)	-	2,457,382

차량운반구	176,645	-	(99,212)	-	77,433

비품	3,616,065	(48,513)	(3,301,285)	-	266,267

사용권자산	195,816	-	(125,242)	-	70,574

건설중인자산	-	-	-	-	-

합 계	35,960,619	(562,290)	(16,775,450)	(120,003)	18,502,876

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	6,320,462	-	-	-	6,320,462

건물	11,520,611	-	(2,241,725)	-	9,278,886

구축물	509,769	(258,125)	(26,365)	(120,003)	105,276

기계장치	13,340,251	(280,485)	(10,526,051)	-	2,533,715

차량운반구	176,645	-	(90,380)	-	86,265

비품	3,605,565	(54,012)	(3,246,002)	-	305,551

사용권자산	195,816	-	(116,032)	-	79,784

건설중인자산	231,000	-	-	-	231,000

합 계	35,900,119	(592,622)	(16,246,555)	(120,003)	18,940,939

(5) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	기말금액

토지	6,320,462	-	-	-	-	6,320,462

건물	9,278,887	-	-	(72,004)	-	9,206,883

구축물	105,276	-	-	(1,401)	-	103,875

기계장치(*1)	2,533,715	50,000	-	(357,333)	231,000	2,457,382

차량운반구	86,265	-	-	(8,832)	-	77,433

비품(*1)	305,550	10,500	-	(49,783)	-	266,267

사용권자산	79,784	-	-	(9,210)	-	70,574

건설중인자산	231,000	-	-	-	(231,000)	-

합 계	18,940,939	60,500	-	(498,563)	-	18,502,876

(*1) 기계장치와 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체(*2)	기말금액

토지	6,320,462	-	-	-	-	6,320,462

건물	9,566,902	-	-	(72,004)	-	9,494,898

구축물	20,463	-	-	(307)	-	20,155

기계장치(*1)	3,770,843	48,845	-	(381,767)	17,755	3,455,676

차량운반구	121,593	-	-	(8,832)	-	112,761

비품(*1)	468,011	9,000	-	(54,845)	-	422,166

사용권자산	122,605	-	-	(10,499)	-	112,106

건설중인자산	149,755	99,000	-	-	(17,755)	231,000

합 계	20,540,634	156,845	-	(528,254)	-	20,169,224

(*1) 기계장치와 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.

(6) 보험가입자산(단위: 천원)

보험 종류	부보자산	금융기관	부보금액	질권설정금액

재산종합보험	건물, 기계장치 등(마곡,천안)	한화손해보험㈜	30,476,344	2,000,000

재산종합보험	건물 (아산)	메리츠화재	507,894	507,894

(7) 당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산(*1)

차량운반구	70,574	79,784

합 계	70,574	79,784

리스부채(*2)

유동	38,287	40,182

비유동	48,170	56,147

합 계	86,457	96,329

(*1) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.
(*2) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(8) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

차량운반구	9,210	10,499

합 계	9,210	10,499

리스부채에 대한 이자비용	1,024	1,460

단기리스료(매출원가에 포함)	5,332	4,479

소액자산 리스료(사무용품비 등에 포함)	2,311	2,280

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 18,538원과 18,854천원입니다.

13. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	958,387	(10,597)	(635,735)	-	312,055

소프트웨어	1,626,146	(4,166)	(1,251,939)	-	370,041

기타의무형자산	270,769	-	-	(42,500)	228,269

건설중인자산	211,203	-	-	-	211,203

합 계	3,066,505	(14,763)	(1,887,674)	(42,500)	1,121,568

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	937,198	(11,385)	(620,309)	-	305,504

소프트웨어	1,626,146	(10,416)	(1,203,912)	-	411,818

기타의무형자산	270,769	-	-	(42,500)	228,269

건설중인자산	178,127	-	-	-	178,127

합 계	3,012,240	(21,801)	(1,824,221)	(42,500)	1,123,718

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	손 상	상 각	대 체(*1)	기말금액

산업재산권	305,504	-	-	(14,638)	21,189	312,055

소프트웨어	411,819	-	-	(41,778)	-	370,041

기타의무형자산	228,269	-	-	-	-	228,269

건설중인자산	178,127	54,265	-	-	(21,189)	211,203

합 계	1,123,719	54,265	-	(56,416)	-	1,121,568

(*1) 기타보증금에서 기타의무형자산으로 대체된 금액을 포함하여 계상하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	손 상	상 각	대 체(*1)	기말금액

산업재산권	277,833	-	-	(12,430)	16,719	282,122

소프트웨어	597,114	-	-	(48,491)	-	548,623

기타의무형자산	228,269	-	-	-	-	228,269

건설중인자산	147,653	19,883	-	-	(18,245)	149,291

합 계	1,250,869	19,883	-	(60,921)	(1,526)	1,208,305

(*1) 기타보증금에서 기타의무형자산으로 대체된 금액을 포함하여 계상하고 있습니다.

14. 정부보조금(1) 당분기말과 전기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 미사용 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미지급금(*1)	3,638	-

장기미지급금	151,192	151,192

합 계	154,830	151,192

(*1) 상기 미지급금 잔액은 정부보조금을 집행하면서 발생한 부가세환원과 유동성대체된 장기미지급금 잔액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금	151,192	222,272	218,634	154,830

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금	153,084	529,788	523,414	159,458

(3) 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

선급금(기업부담금)의 감소	-	21,405

미지급금	6,601	57,376

장기미지급금	6,137	1,594

비용상계 등	205,896	443,039

합 계	218,634	523,414

15. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

대여금	5,919,015	949,000	5,634,625	949,000

대손충당금	(1,573,498)	-	(1,573,498)	-

현재가치할인차금	-	(22,994)	-	(54,677)

보증금	-	114,894	-	114,894

합 계	4,345,517	1,040,900	4,061,127	1,009,217

16. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	155,193	-	137,527	-

선급비용	140,164	771,665	49,925	853,791

당기법인세자산	10,359	-	148,284	-

합 계	305,716	771,665	335,736	853,791

17. 매입채무및기타채무(1) 당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	1,161,149	-	1,124,975	-

미지급금	1,322,633	151,192	1,129,161	151,192

미지급비용	719,362	-	628,077	-

합 계	3,203,144	151,192	2,882,213	151,192

(2) 당분기말과 전기말 매입채무및기타채무의 금융부채와 비금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

금 융	비금융	금 융	비금융

매입채무	1,161,149	-	1,124,975	-

미지급금	1,473,826	-	1,280,353	-

미지급비용	3,138	716,224	3,083	624,994

합 계	2,638,113	716,224	2,408,411	624,994

18. 차입부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	2,150,000	-	2,150,000	-

장기차입금	-	-	-	-

합 계	2,150,000	-	2,150,000	-

(2) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	당분기말이자율(%)	만기일	당분기말	전기말

단기차입금	기업은행(*1)	2.73	2026-10-17	1,000,000	1,000,000

기업은행(*2)	4.00	2026-06-15	1,150,000	1,150,000

합 계	2,150,000	2,150,000

(*1) 기업은행 장기차입금은 천안공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 관련사항은 주석34의 주요약정사항에서 설명하고 있습니다..
(*2) 기업은행 장기차입금은 아산공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 관련사항은 주석34의 주요약정사항에서 설명하고 있습니다.

19. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

예수보증금(*1)	11,361	-	11,012	-

임대보증금	50,000	-	50,000	-

리스부채(*2)	38,287	48,170	40,182	56,147

합 계	99,648	48,170	101,194	56,147

(*1) 예수보증금 중 외화관련 금액은 WAVE Corporation의 SPA파우치에 대한 보증금 JPY1,200,000입니다.
(*2) 리스부채 현재가치할인차금을 포함하여 작성하였습니다.

20. 전환사채 및 교환사채(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채 및 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	이자율	당분기말	전기말

전환사채	제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*1)	2023-04-27	2026-04-27	3%	3,908,989	6,386,460

차감: 전환권조정	(133,472)	(424,751)

소 계	3,775,517	5,961,709

제7회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*2)	2025-02-07	2028-02-07	3%	19,516,252	19,516,252

차감: 전환권조정	(1,371,943)	(1,772,385)

소 계	18,144,309	17,743,867

합 계	21,919,826	23,705,576

(*1) 당사는 2023년 4월 27일 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다.해당 전환사채는 당기 중 조기상환청구로 인하여 일부 상환되었습니다.
(*2) 당사는 2025년 2월 07일 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다.(주석21 참고)

(2) 전환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.① 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 4월 27일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2024년 10월 27일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환일"이라 한다.)에 조기상환청구 전자등록금액의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부를 조기상환율에 따라 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날인 2024년 04월 27일부터 발행일로부터 18개월이 되는 날(2024년 10월 27일)까지 매1개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 본 계약 제3조 제22항에 따라 발행회사가 기한의 이익을 상실하는 경우에는 사채권자는 발행회사의 매도청구권을 보장하지 않는다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 24,930원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능)전환에 따라 발행할 주식수: 802,246주전환청구기간: 2024.4.27~2026.3.27

만기보장수익율	연 3.0%

② 제7회 전환사채의 발행내용

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2028년 2월 7일에 109.3806%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 "사채권자"는 "본 사채"의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 02월 07일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

행사기간	2026.02.07~2028.01.07

최초행사가격	14,469원

만기보장수익율	연 3.0%

(3) 당분기말 현재 미행사된 전환가능 주식수는 다음과 같습니다.

종류	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	19,944원	2024.04.27~2026.03.27	179,189

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	14,469원	2026.02.07~2028.01.07	1,313,152

21. 파생상품부채(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

파생상품부채:

전환사채 및 교환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	-	85,027

파생상품부채 합계	-	85,027

(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권(*1)	85,027	-	(32,982)	(52,045)	-

파생상품부채 합계	85,027	-	(32,982)	(52,045)	-

(*1) 당분기 중 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채에 대한 일부 조기상환으로 인하여 감소하였습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권(*1)	3,634,749	-	(970,896)	-	2,663,853

통화선도(TRF)	225,000	-	(67,925)	(6,175)	150,900

파생상품부채 합계	3,634,749	-	(1,038,821)	(6,175)	2,814,753

(3) 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품과 관련된 전환권이 금융부채로 분류된 경우로서, 해당 전환권(또는 전환권 등을 포함하는 금융부채)의 장부금액 및 관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말과 전기말 현재 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융부채의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	계정	당분기말	전기말	최초 장부금액

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	파생상품부채	-	85,027	7,831,098

합 계	-	85,027	7,831,098

2) 당분기 및 전기 중 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융부채의 평가손익 및 관련 손익 반영 전 법인세비용차감전계속사업손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전 기

법인세비용차감전계속사업손익(1)	(1,326,232)	(4,667,249)

평가손익(2)	52,045	1,423,246

평가손익 반영전 법인세비용차감전계속사업손익((1)-(2))	(1,378,277)	(6,090,495)

(4) 전기말 현재 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

거래일	만기일	구분	계약통화	계약금액	정산통화	계약환율

2024-09-10	2025-08-29	매도	USD	3,000,000	KRW	TRF (*1)

(*1) TRF는 Target Redemption Forward의 약자로, 매월 행사환율 대비 환율 등락을 기준으로 손익이 발생하고 목표 이익을 달성하면 조기 상환되는 상품입니다.

한편, 당사의 통화선도계약은 위험회피회계 적용요건을 충족하지 아니하므로 통화선도평가손익을 전액 당기손익에 반영하고, 동일 금액을 당기손익-공정가치측정금융부채로 계상하였습니다. 당분기 중 통화선도계약에 따른 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

통화선도평가이익	-	6,175

통화선도거래손실	-	(4,275)

합 계	-	1,900

22. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	235,696	-	764,496	-

예수금	41,994	-	60,793	-

부가세예수금	-	-	95,765	-

장기적립금충당부채(*1)	-	2,376	-	2,350

종업원충당부채	-	206,900	-	206,900

합 계	277,690	209,276	921,054	209,250

(*1) 충당부채는 당사 온라인 자산브랜드(ACROPASS) 쇼핑몰에 대한 판매적립금입니다.

23. 퇴직급여제도당사는 2011년 12월 29일부터 확정기여형(DC형)퇴직급여제도로 전환하였으며, 보고기간종료일 현재 임원을 포함한 자격을 갖춘 모든 종업원들에 대해 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 확정기여형 퇴직급여와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 141,262 천원 및 145,581 천원입니다.

24. 자본금 및 기타불입자본(1) 자본금1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	1주의 금액	당분기말	전기말

보통주	50,000,000 주	8,922,463 주	500 원	4,461,232	4,461,232

2) 당분기 및 전분기 중 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	4,461,232	4,461,232

주식매수선택권 행사	-	-

기말 금액	4,461,232	4,461,232

(2) 기타불입자본1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	34,056,712	34,056,712

기타자본잉여금	485,375	172,236

주식결제형 종업원급여적립금	1,196,374	1,436,278

자기주식	(9,987,333)	(9,987,333)

교환권대가	581,756	581,756

전환권대가	3,026,632	3,026,632

합 계	29,359,516	29,286,281

2) 당기 및 전기 중 당사의 기타불입자본의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	전환권대가	합 계

기초 금액	34,056,712	172,236	1,436,277	(9,987,333)	581,756	3,026,632	29,286,280

주식기준보상거래의 인식	-	-	73,236	-	-	73,236

주식선택권의 포기	313,139	(313,139)

전환사채의 발행	-	-

기말 금액	34,056,712	485,375	1,196,374	(9,987,333)	581,756	3,026,632	29,359,516

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	전환권대가	합 계

기초 금액	34,056,712	157,402	1,194,164	(9,987,333)	581,756	-	26,002,701

주식기준보상거래의 인식	-	-	46,428	-	-	-	46,428

전환사채의 발행	-	-	-	-	-	3,026,632	3,026,632

기말 금액	34,056,712	157,402	1,240,592	(9,987,333)	581,756	3,026,632	29,075,761

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.

25. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처분이익잉여금	(3,024,407)	(1,698,175)

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	(1,698,175)	2,969,074

당기순손실	(1,326,232)	(1,355,225)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분손익	-	-

기말 금액	(3,024,407)	1,613,849

26. 판매비와관리비당분기 및 전분기의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

종업원급여	633,675	457,935

주식기준보상	45,891	23,258

퇴직급여	75,199	73,975

복리후생비	85,810	88,389

지급수수료	185,738	456,323

판매수수료	106,996	868,309

경상연구개발비	622,981	498,247

여비교통비	60,808	40,339

광고선전비	211,312	151,097

접대비	22,451	22,649

감가상각비	76,978	78,839

무형자산상각비	30,438	30,256

대손상각비(환입)	379,468	379,038

보험료	6,092	5,766

차량유지비	1,034	4,830

기타	287,624	206,951

합 계	2,832,495	3,386,201

27. 영업외수익(1) 당분기 및 전분기의 영업외수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익	이자수익	104,341	193,026

금융자산평가이익	235,223	111,805

금융자산처분이익	16,766	-

파생상품평가이익	52,044	6,175

사채상환이익	-	130,897

소 계	408,374	441,903

기타영업외수익	외환거래이익	41,941	15,452

외화환산이익	236,447	253,031

기타	11,153	8,408

소 계	289,541	276,891

합 계	697,915	718,795

(2) 당분기 및 전분기 중 이자수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자수익	현금및현금성자산	32,236	91,876

장단기금융상품	16,283	42,019

기타금융자산	55,822	59,131

합 계	104,341	193,026

28. 영업외비용(1) 당분기 및 전분기의 영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융비용	이자비용	608,370	1,132,745

금융자산평가손실	-	-

파생상품거래손실	-	4,275

사채상환손실	50,990	-

소 계	659,360	1,137,020

기타영업외비용	외환거래손실	-	11,698

외화환산손실	883	2,510

기타의대손상각비	-	-

종속기업투자주식손상차손	-	-

무형자산손상차손	-	-

기타	250,192	3,104

소 계	251,075	17,312

합 계	910,435	1,154,332

(2) 당분기 및 전분기 중 이자비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자비용	장기차입금	18,040	40,230

기타(*1)	590,330	1,092,515

합 계	608,370	1,132,745

(*1) 전환사채의 주계약 이자비용이 포함되어 있습니다.

29. 법인세비용(수익)중간기간에 대한 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기는 법인세차감전순손실에 따라 유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다.

30. 주당손익(1) 기본주당손실당분기 및 전분기의 기본주당손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기본주당손실 계산에 사용된 손실	(1,326,232)	(1,355,225)

기본주당손실을 위한 가중평균유통보통주식수	8,922,463 주	8,922,463 주

기본주당손실	(-) 149 원	(-) 152 원

한편, 당분기 및 전분기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 주)

구 분	일 자	주식수	가중치	적 수

기 초	2026-01-01	8,922,463	90 일	803,021,670

주식매수선택권 행사	-	-	-	-

합 계	8,922,463	803,021,670

유통일수	90 일

가중평균유통보통주식수	8,922,463

(전분기) (단위: 주)

구 분	일 자	주식수	가중치	적 수

기 초	2025-01-01	8,922,463	90 일	803,021,670

주식매수선택권 행사	-	-	-	-

합 계	8,922,463	803,021,670

유통일수	90 일

가중평균유통보통주식수	8,922,463

(2) 희석주당손실희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 주식선택권과 전환사채의 전환권이 있으며, 당기 및 전기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

희석주당손실 계산에 사용된 손실	(1,326,232)	(1,355,225)

희석주당손실을 위한 가중평균유통보통주식수	8,923,042 주	8,923,042 주

- 기본주당손익을 위한 가중평균유통보통주식수	8,922,463 주	8,922,463 주

- 주식선택권	-	579 주

희석주당손실	(-) 149 원	(-) 152 원

31. 주식기준보상당사는 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 주식선택권은 행사시점에 당사의 주식으로 전환됩니다. 경영진과 종업원이 주식선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다. (1) 당분기말 현재 존재하는 주식기준보상계약

구 분	수량(주)	당분기말미행사수량(주)	부여일	가득기간	권리행사시작일	권리행사종료일	행사가격(원)	부여일공정가치(원)

제5차주식매수선택권	27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2023-04-01	2024-04-01	11,300	7,417.24

27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2024-04-01	2025-04-01	11,300	7,417.24

제6차주식매수선택권	32,000	-	2021-02-25	2024-02-24	2024-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.36

32,000	-	2021-02-25	2024-02-24	2025-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.36

제7차주식매수선택권	31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2024-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.81

31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2025-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.81

제8차주식매수선택권	25,000	16,000	2023-02-22	2025-02-21	2025-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.73

25,000	16,000	2023-02-22	2025-02-21	2026-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.73

제9차주식매수선택권	28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2026-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.02

28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2027-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.02

제10차주식매수선택권	32,500	32,000	2025-03-05	2027-03-04	2027-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.13

32,500	32,000	2025-03-05	2027-03-04	2028-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.13

제11차주식매수선택권	47,250	47,250	2026-02-27	2028-02-27	2028-02-27	2031-02-27	11,040	3,842.34

47,250	47,250	2026-02-27	2028-02-27	2029-02-27	2031-02-27	11,040	3,842.34

(2) 회계기간에 부여한 주식선택권의 공정가치주식매수선택권의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하고 만기시점부터 주식매수선택권 행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 현재시점으로 할인하여 가치를 산출하였습니다. 옵션평가를 위해 사용하는 변동성은 평가 당시 당사가 코스닥 시장에 상장 내지 등록이 되어 있지 않았기 때문에, 상장되어 있는 유사업종지수를 기준으로 변동성을 산출하였습니다.

구 분	제5차 모형적용 변수	제6차 모형적용 변수	제7차 모형적용 변수	제8차 모형적용 변수	9차 모형 적용 변수	10차 모형 적용 변수	11차 모형적용 변수

부여일 주식가격	10,700	24,700	30,150	22,550	16,150	16,620	11,040

기대변동성	82.81%	32.96%	34.73%	24.26%	27.44%	30.85%	36.24%

옵션만기	5년	5년	5년	5년	5년	5년	5년

배당수익률	-	-	-	-	-	-	-

무위험이자율	0.82%~1.30%	0.41~1.38%	1.20~2.43%	3.49~3.66%	3.45~3.39%	2.75~2.682%	2.49%~3.28%

(3) 보고기간 중 주식선택권의 변동당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기	전분기

주식선택권 수량	가중평균행사가격	주식선택권 수량	가중평균행사가격

제5차 주식매수선택권	기초	-	-	2,000	11,300

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	-	-	2,000	11,300

제6차 주식매수선택권	기초	37,500	24,700	38,500	24,700

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	37,500	24,700	-	-

기말	-	38,500	24,700

제7차 주식매수선택권	기초	42,000	30,150	45,000	30,150

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	42,000	30,150	45,000	30,150

제8차 주식매수선택권	기초	32,000	22,550	33,000	22,550

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	32,000	22,550	33,000	22,550

제9차 주식매수선택권	기초	50,000	16,150	51,000	16,150

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	50,000	16,150	51,000	16,150

제10차 주식매수선택권	기초	65,000	16,620	-	-

기중 부여	-	-	65,000	16,620

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	1,000	16,620	-	-

기말	64,000	16,620	65,000	16,620

제11차 주식매수선택권	기초	-	-	-	-

기중 부여	94,500	11,040	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	94,500	11,040	-	-

합 계	기초	226,500	21,201	169,500	22,998

기중 부여	94,500	-	65,000	16,620

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	38,500	24,490	-	-

기말	282,500	13,660	234,500	21,230

(4) 당분기 및 전분기 중 발생한 주식선택권 관련 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

총 보상원가(*1)	2,868,932	2,868,932

누적보상원가	2,128,178	1,860,340

누적권리상실분	607,247	597,280

잔여보상원가	133,505	411,310

(*1) 당분기말 현재 주식매수선택권 관련 부여 차수별 보상원가내역은 아래와 같습니다.

구 분	부여차수별 합계	제1차	제2차	제3차	제4차	제5차	제6차	제7차	제8차	제9차	제10차	제11차

총 보상원가	2,868,932	83,657	251,850	86,355	15,966	407,948	534,423	600,176	284,437	311,677	292,443	363,101

인식한 보상비용	전기 이전	2,070,860	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	187,728	249,774	120,748	-

당기	57,318	-	-	-	-	-	-	-	-	23,627	33,691	15,917

소 계	2,128,178	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	187,728	273,401	154,439	15,917

취소된 보상원가	607,247	12,580	116,800	11,206	2,484	89,007	125,255	110,432	96,708	38,276	4,499	-

잔여보상원가	133,505	-	-	-	-	-	-	-	-	-	133,505	347,184

32. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상품 및 제품의 변동	(423,122)	(263,876)

사용된 원재료	560,339	667,347

상품의 매입액	77,467	3,526

종업원급여	1,237,924	1,048,826

주식기준보상	63,762	42,016

퇴직급여	116,134	115,026

복리후생비	177,644	157,879

지급수수료	222,652	464,358

판매수수료	106,996	868,309

경상연구개발비	622,981	498,247

외주가공비	22,258	22,397

여비교통비	74,746	52,934

광고선전비	211,312	151,097

감가상각비	460,877	462,519

무형자산상각비	56,416	30,256

지급임차료	4,432	3,579

도급비	178,933	158,597

기타	1,003,811	834,858

합 계(*)	4,775,562	5,317,895

(*) 포괄손익계산서상 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

33. 특수관계자와의 거래(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.

Raphas China Co., Ltd.

Raphas America Inc.

㈜큐티스의생명연구센터

포스트바이오 주식회사

힉스씨앤티 주식회사

주식회사 스타비즈파트너스

손자기업	Pacific Bio America, Inc.

Gaphas Pharmaceutical Inc.

CINNAMON

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd

주식회사 라이프리얼포스트바이오

관계기업	㈜프로라젠

기타	임직원

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	유/무형자산 취득	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	유/무형자산 취득

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	233,291	52,561	-	50,496	-	-

㈜큐티스의생명연구센터	-	47,836	-	-	26,680	-

힉스씨앤티 주식회사	120	420,584	-	9,000	369,549	-

주식회사 스타비즈파트너스	755	167	-	55,750	167	-

종속기업	Pacific Bio America, Inc.	13,008	-	-	29,783	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	45,351	-	-	-	40,544	-

기타	임직원	15,000	-	-	-	-	-

(3) 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 등(*1)	대여금(*1)	매입채무 및기타채무	매출채권 등(*1)	대여금(*1)	매입채무 및기타채무

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	907,368	2,745,517	-	729,696	2,661,127	-

Raphas China Co., Ltd.	352,821	189,138	-	352,821	189,138	-

Raphas America Inc.	7,228	984,360	-	7,228	984,360	-

㈜큐티스의생명연구센터	234,676	-	-	263,296	-	7,150

힉스씨앤티 주식회사	105,538	-	526,217	77,186	-	469,312

주식회사 스타비즈파트너스	564,329	100,000	-	562,389	100,000	-

Pacific Bio America, Inc.	405,874	-	-	372,127	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	606,256	-	-	535,454	-	-

관계기업	(주)프로라젠	770,000	-	-	800,000	-	-

기타	임직원	-	1,500,000	-	-	1,300,000	-

우리사주조합	-	926,006	-	-	1,154,000	-

(*1) 당분기말 및 전기말 채권잔액은 대손충당금 및 현재가치할인차금을 포함하여 계상하고 있으며, 매출채권 관련 대손충당금 설정 내역은 아래와 같습니다.

(대손충당금 설정내역)

(당분기) (단위: 천원)

구 분	매출채권	대여금, 미수금 및 미수수익

기초	대손상각비(환입)	기말	기초	대손상각비(환입)	기말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	36,847	156,872	193,719	-	-	-

Raphas China Co., Ltd.	338,409	-	338,409	203,550	-	203,550

Raphas America Inc.	-	-	-	991,588	-	991,588

㈜큐티스의생명연구센터	-	-	-	200,000	-	200,000

㈜스타비즈파트너스	438,735	42,299	481,034	-	-	-

힉스씨앤티㈜	29	2,243	2,272	-	-	-

Pacific Bio America, Inc.	320,606	51,214	371,820	-	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	390,335	77,328	467,663	-	-	-

관계기업	㈜프로라젠	42,480	32,518	74,998	-	-	-

합 계	1,567,441	362,474	1,929,915	1,395,138	-	1,395,138

(전분기) (단위: 천원)

구 분	매출채권	대여금, 미수금 및 미수수익

기초	대손상각비(환입)	기말	기초	대손상각비(환입)	기말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	-	-	-	-	-	-

Raphas China Co., Ltd.	338,409	-	338,409	203,550	-	203,550

Raphas America Inc.	-	-	-	851,028	-	851,028

㈜큐티스의생명연구센터	-	-	200,000	-	200,000

㈜스타비즈파트너스	64,347	202,379	266,726	-	-	-

힉스씨앤티㈜	526	1,383	1,909	-	-	-

Pacific Bio America, Inc.	30,276	137,791	168,066	-	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	15,865	161,957	177,822	-	-	-

관계기업	㈜프로라젠	-	-	-	-	-	-

합 계	1,704,001	503,510	2,207,510	1,254,578	-	1,254,578

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 대여 및 차입거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은자	대여 및 차입	기초	증가	감소	기타	기말	비고

주식회사 라파스	Raphas China Co., Ltd.	대여	189,138	-	-	-	189,138	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas America Inc.	대여	984,360	-	-	-	984,360	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas Japan Co., Ltd.	대여	2,661,127	84,390	-	-	2,745,517	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	우리사주조합 임직원	대여	949,000	-	-	-	949,000	우리사주취득 주식담보

주식회사 라파스	임직원	대여	1,300,000	200,000	-	-	1,500,000	생활안정 자금 대출

합 계	6,083,625	284,390	-	-	6,368,015

(전분기) (단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은자	대여 및 차입	기초	증가	감소	기타	기말	비고

주식회사 라파스	Raphas China Co., Ltd.	대여	189,138	-	-	-	189,138	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas America Inc.	대여	843,800	-	-	-	843,800	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas Japan Co., Ltd.	대여	2,715,792	131,312	-	-	2,847,104	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	우리사주조합 임직원	대여	1,154,000	-	60,000	-	1,094,000	우리사주취득 주식담보

주식회사 라파스	임직원	대여	1,300,000	-	-	-	1,300,000	생활안정 자금 대출

합 계	6,202,730	131,312	60,000	-	6,274,042

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 주석 11.(2)에 기재되어 있습니다. (6) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	제공받은 관계자	지급보증내역	한도금액	지급보증처

주식회사 라파스	(주)큐티스의생명연구센터	단기차입금	1,200,000	기업은행

합 계	1,200,000

(7) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은 기업	지급보증내역	한도금액	지급보증처

대표이사	주식회사 라파스	법인카드 한도증액	120,000	기업은행

합 계	120,000

(8) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	242,055	121,033

퇴직급여	25,815	27,870

주식기준보상	8,088	3,375

합 계	275,958	152,278

34. 우발채무 및 주요 약정사항(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액

서울보증보험	자동차 장기대여계약	5,478

표준거래계약	20,000

SK스토아 상품공급 표준거래계약	10,000

이지페이 전자결제서비스 이용계약	3,000

거래기본계약	10,000

표준거래계약	50,000

기본거래계약	100,000

물류대행계약	5,000

합 계	203,478

(2) 당사는 기업은행 운전자금 대출에 대한 담보로 천안공장 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.

(3) 당사는 ㈜큐티스의생명연구센터 단기차입금에 대한 담보로 마곡 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.(4) 당사는 아산공장 매입자금 용도로 기업은행과 여신거래 약정을 체결했습니다. 기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 1,380,000천원을 근저당권 설정하였습니다.

(5) 당사는 하나은행과 외상매출채권전자대출 거래를 계약하였습니다. 하나은행은 마곡 토지 및 건물에 24억원을 근저당권 설정하였습니다.

(6) 당분기말 현재 과거 파생상품(TRF) 거래를 위하여 마곡 토지 및 건물에 설정된 근저당권(USD 600,000.00)이 존재하나, 해당 거래 계약의 만료 및 종료에 따라 실질적인 피담보채무는 전액 소멸되었습니다.(7) 당분기말 현재 회사는 수출채권의 회수불능 위험에 대비하기 위하여 한국무역보험공사와 단기수출보험 약정(부보한도: USD 590,000.00)을 체결하고 있습니다.

(8) 당사의 당분기말 기준 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액

KEB하나은행	WOR상생외담대	2026-09-13	-	5,000,000	917,197	4,082,803

중소기업은행	중소기업시설자금대출	2026-10-17	2.73%	1,000,000	1,000,000	-

원화해외온렌딩시설자금대출	2026-06-15	4.00%	1,150,000	1,150,000	-

(9) 공급자금융약정당사는 공급자금융약정에 대해서 다음과 같은 방식으로 체결합니다.1) B2B당사는 은행과 B2B 약정(WOR상생외담대)을 통해 공급자에게 전자방식 외상매출채권을 발행합니다. 약정 한도 내에서 공급자는 은행에서 상환청구권 없는 방식 등으로 어음 할인(또는 담보부차입)을 할 수 있습니다. 당사 발행 지급어음의 연장 조건은 없으며 당사는 해당 거래에 대해 마곡 건물/토지에 24억원 근저당권을 설정하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액과 재무상태표에 표시되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 항목	당분기말	전기말

공급자금융약정에 해당하는 매입채무및기타채무 장부금액	917,197	961,835

이중 공급자가 이미 수령한 금액	261,296	190,368

3) 당사의 공급자금융약정 관련하여 지급기일의 범위는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 항목	지급기일의 범위

B2B(주1)

공급자금융약정에 해당하는 금융부채	결제일로부터 90일 이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교가능한 매입채무및기타채무	결제일

(*1) 결제일은 세금계산서 발행일 익월 당사 자재비 정기지불일(통상적으로 익월 말일)

35. 위험관리(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	28,058,947	30,261,652

자본	30,796,340	32,049,338

부채비율	91.1%	94.4%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 공시하였습니다.

(3) 공정가치로 후속측정하는 금융자산 및 금융부채와 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 주석5에서 공시하였습니다.

(4) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험당사의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

순이익증가(감소)	(2,651)	2,651	(4,118)	4,118

2) 환율변동위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, GBP,EUR, 천원)

구 분	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	652,779	987,915	USD	1,934,676	2,776,066

JPY	103,153,846	976,588	JPY	158,162,283	1,451,345

매출채권및기타채권	USD	896,897	1,357,364	USD	585,867	840,661

JPY	95,842,325	907,368	JPY	79,519,623	729,696

기타금융자산	JPY	290,000,000	2,745,517	JPY	290,000,000	2,661,127

외화금융자산 합계	6,974,753	8,458,895

매입채무및기타채무	USD	29,830	45,145	USD	4,015	5,761

EUR	9,500	16,467	EUR	-	-

기타금융부채	JPY	1,200,000	11,012	JPY	1,200,000	11,012

외화금융부채 합계	72,624	16,773

당분기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익증가(감소)	690,213	(690,213)	844,212	(844,212)

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	10,472,859	-	200,000	300,000	10,972,859

매출채권및기타채권	2,143,960	1,368,927	143,483	2,047,189	5,703,559

기타금융자산	5,949,015	949,000	-	84,895	6,982,910

합 계	18,565,834	2,317,927	343,483	2,432,084	23,659,328

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	9,703,775	4,924	354,731	708,750	10,772,180

매출채권및기타채권	2,050,617	1,088,736	723,939	679,987	4,543,279

기타금융자산	2,070,222	1,139,938	10,820	84,894	3,305,874

합 계	13,824,614	2,233,598	1,089,490	1,473,631	18,621,333

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	2,486,921	151,192	-	-	2,638,113

차입부채(*)	2,150,000	-	-	-	2,150,000

기타금융부채	99,647	48,170	-	-	147,817

전환사채	21,919,826	-	-	-	21,919,826

합 계	26,656,394	199,362	-	-	26,855,756

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	2,257,219	151,192	-	-	2,408,411

차입부채(*)	2,150,000	-	-	-	2,150,000

기타금융부채	101,193	56,147	-	-	157,340

전환사채	5,961,709	17,743,867	-	-	23,705,576

합 계	10,470,121	17,951,206	-	-	28,421,327

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(5) 자금조달약정당분기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석34에 기재하고 있습니다.

36. 현금흐름 관련사항(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

1. 현금유출이 없는 비용 가산	1,701,017	2,152,971

외화환산손실	883	2,510

대손상각비(환입)	379,470	379,038

감가상각비	502,124	531,815

무형자산상각비	56,416	60,921

재고자산평가손실(환입)	24,576	(24,503)

이자비용	608,370	1,132,745

주식기준보상	73,235	46,428

사채상환손실	50,990	-

복리후생비	4,927	18,241

판매촉진비	26	(24)

지급수수료	-	1,525

파생상품거래손실	-	4,275

2. 현금유입이 없는 수익 차감	(655,974)	(694,934)

이자수익	(104,341)	(193,026)

외화환산이익	(236,447)	(253,030)

금융자산평가이익	(235,224)	(111,805)

금융자산거래이익	(16,766)	-

파생상품평가이익	(52,044)	(6,175)

사채상환이익	-	(130,898)

잡이익	(11,152)	-

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(1,086,205)	(808,547)

매출채권및기타채권의 감소(증가)	(167,781)	(172,619)

재고자산의 감소(증가)	(523,070)	(323,047)

기타자산의 감소(증가)	(57,463)	(33,830)

매입채무및기타채무의 감소	305,473	(108,595)

장기매입채무및기타채무의 증가	-	1,594

기타부채의 증가(감소)	(643,364)	(172,050)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용	당분기	전분기

건설중인자산 취득관련 미지급금 변동	252,189	-

건설중인자산 취득관련 지급어음 변동	14,925	-

건설중인자산 본계정 대체	-	34,474

(3) 당분기 및 전분기기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	기 말

취득	유동성대체	기타(*1)

단기차입금	2,150,000	-	-	-	-	2,150,000

유동성장기차입금	-	-	-	-	-	-

전환사채, 교환사채 및 파생상품부채	23,790,602	(2,459,029)	-	-	588,253	21,919,826

임대보증금	50,000	-	-	-	-	50,000

리스부채	96,329	(10,895)	-	-	1,023	86,457

합 계	26,086,931	(2,469,924)	-	-	589,276	24,206,283

(*1) 전환사채 상각분과 주계약에서 분리한 파생상품 관련 변동이 포함되어 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	기 말

취득	유동성대체	기타(*1)

단기차입금	2,190,000	-	-	-	-	2,190,000

유동성장기차입금	1,586,120	(436,120)	-	1,150,000

전환사채, 교환사채 및 파생상품부채	22,113,492	8,571,933	958,256	31,643,681

임대보증금	100,000	-	-	100,000

리스부채	138,648	(12,095)	1,460	128,013

합 계	26,128,260	8,123,718	959,716	35,211,694

(*1) 전환사채 상각분과 주계약에서 분리한 파생상품 관련 변동이 포함되어 있습니다.