라파스 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제 21(당) 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제 20(전) 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
회사명 : 주식회사 라파스와 그 종속기업

1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 라파스(이하 "지배기업")와 그 종속기업(이하, 주식회사 라파스와 그 종속기업을 포괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1. 지배기업의 개요지배기업은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매, 식품첨가물등의 판매, 화장품 및생명공학 관련 연구용역 및 컨설팅업을 주요 목적 사업으로 하여 2006년 3월에 설립되었으며, 서울특별시 강서구마곡중앙8로1길 62에 본점을 두고 있으며, 충청남도 천안시 서북구 2공단8길51에 공장이 소재하고 있습니다.지배기업은 2019년 11월 11일 코스닥시장에 상장되었으며, 설립시 자본금은 100,000천원이었으며, 수 차례의 유상증자 및 보통주 전환, 주식선택권 행사 등을 통하여 보고기간말 현재의 발행보통주식수는 8,922,463주, 보통주자본금은 4,461,231천원입니다.보고기간말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보유주식수(주)	지분율(%)	비 고

정도현	1,657,380	18.6	대표이사

자기주식	514,000	5.8	-

우리사주조합	25,975	0.3	-

김영희	47,000	0.5	-

기타	6,678,108	74.8	-

합 계	8,922,463	100.0	-

1.2 보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요 영업활동	소재지	지분율 및 의결권비율(%)	결산일

당분기말	전기말

Raphas Japan Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	일본	86.0	86.0	12월 31일

Raphas China Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	중국	89.1	89.1	12월 31일

Raphas America Inc.	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	100.0	12월 31일

㈜큐티스의생명연구센터	화장품 안정성 감정평가	대한민국	52.9	52.9	12월 31일

포스트바이오 주식회사	연구용시약 및연구용기자재 개발	대한민국	45.1	45.1	12월 31일

힉스씨앤티 주식회사	화장품 제조	대한민국	51.0	51.0	12월 31일

Pacific Bio America, Inc.	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	100.0	12월 31일

주식회사 스타비즈파트너스	화장품 판매 및 중개	대한민국	87.5	87.5	12월 31일

CINNAMON Co., Ltd.	부동산 임대	일본	86.0	86.0	12월 31일

Gaphas Pharmaceutical Inc	의학 및 약학 연구개발업	미국	100.0	100.0	12월 31일

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	화장품 판매 및 중개	중국	87.5	87.5	12월 31일

주식회사 라이프리얼포스트바이오	의료기기 도매업	대한민국	30.3	30.3	12월 31일

1.3 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

회사명(*1)	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄이익

Raphas Japan Co., Ltd.	5,961,936	5,772,263	189,673	763,937	94,341	100,717

Raphas China Co., Ltd.	58,574	694,248	(635,674)	-	(23)	(40,540)

Raphas America Inc.	708,031	1,059,380	(351,349)	-	(24,801)	(42,513)

㈜큐티스의생명연구센터	743,140	1,725,559	(982,419)	201,017	(116,980)	(116,980)

포스트바이오 주식회사	11,707,895	8,723,834	2,984,061	2,130,595	239,895	239,895

힉스씨앤티 주식회사	3,625,738	1,846,685	1,779,053	453,479	(13,842)	(13,842)

Pacific Bio America, Inc.	1,272,602	817,860	454,742	201,384	(75,349)	(75,349)

주식회사 스타비즈파트너스	1,926,422	1,903,401	23,021	15,054	(1,264)	902

CINNAMON Co., Ltd.	2,042	181,783	(179,741)	-	(791)	(15,372)

Gaphas Pharmaceutical Inc	1,288,590	1,594,320	(305,730)	125,960	57,411	(38,117)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	55,095	457,283	(402,188)	38,099	(41,127)	(72,600)

주식회사 라이프리얼포스트바이오	244,756	7,533	237,223	12,390	(60,378)	(60,378)

(*1) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말) (단위: 천원)

회사명(*1)	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄이익

Raphas Japan Co., Ltd.	5,597,377	5,508,419	88,958	4,254,244	(423,833)	(414,937)

Raphas China Co., Ltd.	54,862	649,997	(595,135)	-	(1,642)	(11,814)

Raphas America Inc.	695,594	1,004,430	(308,836)	-	(64,844)	(59,467)

㈜큐티스의생명연구센터	1,005,713	1,871,153	(865,440)	487,076	(700,504)	(700,504)

포스트바이오 주식회사	11,306,630	8,562,504	2,744,126	7,744,091	278,097	278,097

힉스씨앤티 주식회사	3,565,428	1,772,533	1,792,895	1,678,201	(135,029)	(135,029)

Pacific Bio America, Inc.	1,314,921	784,829	530,092	220,521	(415,914)	(415,914)

주식회사 스타비즈파트너스	1,869,123	1,845,537	23,586	63,412	(7,593)	(6,127)

CINNAMON Co., Ltd.	2,711	172,354	(169,643)	-	(23,384)	(28,658)

Gaphas Pharmaceutical Inc	1,125,704	1,467,498	(341,794)	179,893	(35,020)	(74,182)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	79,949	420,998	(341,049)	237,927	(245,916)	(257,377)

주식회사 라이프리얼포스트바이오	302,627	5,025	297,602	104,695	(134,555)	(134,555)

(*1) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

1.4 연결대상범위의 변동당분기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성 기준

연결회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2. 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시' (개정) - 금융상품의 분류 및 측정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' , 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.연결회사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.가. 손익계산서 표시 등 변경제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와 관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익 및 법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익 및 법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.나. 경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.다. [현금흐름 분류 등 변경한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.연결회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 회사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축을 수행하고 있으며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행할 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문연결실체의 주요 수익은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 등으로 부터 창출되며, 성과에 대한 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보 또한 상기 주요 수익 관련 정보가 단일부문으로 보고됩니다. 따라서 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.(1) 당분기 및 전분기 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

상품매출	1,704,024	1,208,640

제품매출	3,839,860	4,779,783

용역매출	748,395	655,709

기타매출	454,001	403,157

임대매출	20,830	17,130

합계	6,767,110	7,064,419

(2) 당분기 및 전분기 중 재화나 용역의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

한 시점에 인식하는 수익	6,018,716	6,408,710

기간에 걸쳐 인식하는 수익	748,394	655,709

합 계	6,767,110	7,064,419

(3) 당분기 및 전분기 매출액의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

대한민국	미국	일본	기타	합 계	대한민국	미국	일 본	기타	합 계

상품매출	1,534,076	38,099	-	131,849	1,704,024	1,088,979	115,660	-	4,001	1,208,640

제품매출	1,897,014	647,932	693,509	601,405	3,839,860	2,723,220	771,910	1,123,173	161,480	4,779,783

용역매출	748,395	-	-	-	748,395	117,732	109,005	87,261	89,159	403,157

기타매출	370,941	12,336	70,428	296	454,001	655,709	-	-	-	655,709

임대매출	20,830	-	-	-	20,830	17,130	-	-	-	17,130

합 계	4,571,256	698,367	763,937	733,550	6,767,110	4,602,770	996,575	1,210,434	254,640	7,064,419

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	비 중	매출액	비 중

A사	871,334	12.88%	-	-

5. 금융상품 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 현재 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융상품	당분기말	전기말

장부금액	공정가치(*1)	장부금액	공정가치(*1)

금융자산	현금및현금성자산	9,152,892	9,152,892	15,338,621	15,338,621

단기금융상품	1,000,000	1,000,000	2,000,000	2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	11,887,829	11,887,829	8,772,181	8,772,181

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	200,195	200,195	246,076	246,076

매출채권및기타채권	3,669,007	3,669,007	3,304,429	3,304,429

기타금융자산	2,555,585	2,555,585	2,246,695	2,246,695

합 계	28,465,508	28,465,508	31,908,002	31,908,002

금융부채	매입채무및기타채무	4,210,920	4,210,920	3,729,836	3,729,836

단기차입부채	6,070,000	6,070,000	6,970,100	6,970,100

유동성장기차입부채	1,684,259	1,684,259	227,058	227,058

장기차입부채	1,967,362	1,967,362	2,553,588	2,553,588

장기매입채무및기타채무	151,192	151,192	151,192	151,192

전환사채	21,919,826	21,919,826	23,705,576	23,705,576

파생상품부채	1,441,306	1,441,306	1,526,333	1,526,333

전환상환우선주부채	2,287,885	2,287,885	2,200,741	2,200,741

기타금융부채	856,310	856,310	853,210	853,210

합 계	40,589,060	40,589,060	41,917,634	41,917,634

(*1) 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가치로 표시하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	11,887,829	11,887,829

금융부채	전환사채	21,919,826	21,919,826

파생상품부채	1,441,306	1,441,306

상환전환우선주부채	2,287,885	2,287,885

(전기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	8,772,181	8,772,181

금융부채	전환사채	-	-	23,705,576	23,705,576

파생상품부채	-	-	1,526,333	1,526,333

상환전환우선주부채	-	-	2,200,741	2,200,741

당분기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	11,887,829	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

전환사채	수준 3	21,919,826	이항모형	기초자산가치,이자율 등

파생상품부채	수준 3	1,441,306	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

상환전환우선주부채	수준 3	2,287,885	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

(전기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	8,772,181	현금흐름할인법,순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

전환사채	수준 3	23,705,576	이항모형	기초자산가치,이자율 등

파생상품부채	수준 3	1,526,333	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

상환전환우선주부채	수준 3	2,200,741	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	단기투자자산	10,704,025	7,703,277

장기투자자산	1,183,804	1,068,904

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	지분증권	200,195	200,195

상각후원가로측정하는 금융자산	현금및현금성자산	9,152,892	15,338,621

단기금융상품	1,000,000	2,000,000

매출채권및기타채권	3,669,007	3,304,429

기타금융자산	2,555,585	2,246,695

합 계	28,465,508	31,862,121

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	1,441,306	1,526,333

상각후원가로측정하는 금융부채	매입채무및기타채무	4,210,920	3,729,836

차입부채	9,721,621	9,750,746

전환사채	21,919,826	23,705,576

기타금융부채	856,310	853,210

장기매입채무및기타채무	151,192	151,192

상환전환우선주부채	2,287,885	2,200,741

합 계	40,589,060	41,917,634

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산 :

투자자산평가손익	235,224	111,805

투자자산거래손익	16,766	-

당기손익-공정가치측정 금융부채 :

파생상품평가손익	52,044	6,175

파생상품거래손익	-	(4,275)

상각후원가측정 금융자산 :

이자수익	93,878	196,074

외환손익	230,803	244,767

상각후원가측정 금융부채 :

이자비용	(763,655)	(1,279,661)

외환손익	(883)	543

7. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	당분기말이자율(%)	당분기말	전기말

현금및요구불예금	우리은행 외	-	8,423,451	9,832,153

CMA(*)	-	-	4,172,476

MMDA	하나은행 외	2.6	729,441	1,333,992

합 계	9,152,892	15,338,621

(*) 해당 계좌는 RP형 CMA로 운용자산은 모두 취득일로부터 3개월 이내에 만기가 도래하는 RP채로 구성되어 있습니다.

8. 장ㆍ단기금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	당분기말이자율(%)	당분기말	전기말

단기금융상품	정기예금	기업은행	3.0~3.33	1,000,000	1,000,000

NH투자증권	-	-	1,000,000

소 계	1,000,000	2,000,000

단기투자자산	DLB	우리은행	-	-	1,002,778

하나은행	-	-	1,001,376

하나증권	4.2	1,529,939	-

미래에셋증권	3.17~4.01	3,531,182	-

DLS	IM증권	3.0~4.5	1,993,638	2,014,457

수익증권	리딩투자증권	-	2,418,100	2,355,000

특정금전신탁	농협은행	4.00~4.25	399,250	499,250

단기중금채	기업은행	400,000	400,000

MMF	신한은행	-	401,915	401,914

공제부금	특허청	-	30,000	28,500

소 계	10,704,024	7,703,275

장기투자자산	조합출자금	에스방산기술혁신펀드	-	300,000	200,000

빌랑스-그래비티_벤처투자조합 제1호	-	200,000	200,000

수익증권	삼성생명	-	7,600	6,400

삼성화재	-	72,455	59,655

매드메이드(상환전환우선주)	-	499,950	499,950

출자금	한국특수판매공제조합	-	100,000	100,000

공제부금	기술보증기금	-	3,300	2,400

기타금융상품	DB손해보험	-	499	500

소 계	1,183,804	1,068,905

합 계	12,887,828	10,772,180

(2) 당분기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

㈜에스엠엘바이오팜	200,195	200,195

합 계	200,195	200,195

9. 매출채권 및 기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	4,544,319	4,394,522

미수금	365,647	119,120

미수수익	19,325	29,638

(-)대손충당금	(1,260,285)	(1,238,851)

합 계	3,669,006	3,304,429

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 분류 및 측정됩니다. (2) 신용위험 및 대손충당금연결실체는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여 채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성(자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보유형 등)에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	211,124	1,532,102	353,780	2,447,313	4,544,319

미수금	365,647	-	-	-	365,647

미수수익	40,965	-	-	(21,640)	19,325

(-)대손충당금	(135,537)	(347,955)	(246,058)	(530,735)	(1,260,285)

합 계	482,199	1,184,147	107,722	1,894,938	3,669,006

(전기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	626,202	812,706	497,046	2,458,568	4,394,522

미수금	119,120	-	-	-	119,120

미수수익	51,277	-	-	(21,639)	29,638

(-)대손충당금	(127,751)	(78,469)	(256,587)	(776,044)	(1,238,851)

합 계	668,848	734,237	240,459	1,660,885	3,304,429

(3) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	손상(환입)	제 각	기 타	기 말

매출채권	1,223,258	6,356	-	15,079	1,244,693

미수수익	15,592	-	-	-	15,592

합 계	1,238,850	6,356	-	15,079	1,260,285

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	손상(환입)	제 각	기 타	기 말

매출채권	1,934,681	103,702	-	(693,296)	1,345,087

미수수익	37,232	(21,640)	-	-	15,592

합 계	2,171,913	(117,938)	-	(693,296)	1,360,679

10. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

평가전 금액	평가충당금	장부금액	평가전 금액	평가충당금	장부금액

상품	1,985,204	(436,717)	1,548,487	1,856,218	(447,152)	1,409,066

제품	4,083,803	(655,703)	3,428,100	3,631,048	(697,426)	2,933,622

원재료	1,177,236	(202,600)	974,636	921,076	(195,066)	726,010

재공품	285,584	-	285,584	155,928	-	155,928

합 계	7,531,827	(1,295,020)	6,236,807	6,564,270	(1,339,644)	5,224,626

한편, 당기 및 전기 중 각각 재고자산평가손실환입 천원 및 재고자산평가손실환입 124,292천원을 인식하였으며, 포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.

11. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요 영업활동	법인설립/소재지	유효지분율(%)	결산일

당분기말	전기말

Raphas Japan Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	일본	86	86	03월 31일

Raphas China Co., Ltd.(*1)	화장품 판매 및 중개	중국	89.1	89.1	03월 31일

Raphas America Inc.(*1)	화장품 판매 및 중개	미국	100	100	03월 31일

㈜큐티스의생명연구센터(*2)	화장품 안정성 감정평가	대한민국	52.9	52.9	03월 31일

포스트바이오 주식회사(*3)	연구용시약 및 연구용기자재 개발	대한민국	45.1	45.1	03월 31일

힉스씨앤티 주식회사	화장품 제조	대한민국	51.0	51.0	03월 31일

Pacific Bio America, Inc.(*4)	화장품 제조	미국	100	100	03월 31일

주식회사 스타비즈파트너스(*5)	화장품 판매 및 중개	대한민국	87.5	87.5	03월 31일

CINNAMON Co., Ltd.(*6)	화장품 판매 및 중개	일본	86	86	03월 31일

Gaphas Pharmaceutical Inc(*4)	의학 및 약학 연구개발업	미국	100	100	03월 31일

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd(*7)	화장품 판매 및 중개	중국	87.5	87.5	03월 31일

주식회사 라이프리얼포스트바이오(*8)	의료기기 및 의료용품 개발	한국	30.3	30.3	03월 31일

(*1) 전기 이전에 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로 전액 손상을 인식하였습니다.
(*2) 전기 중 유상증자를 통하여 추가 지분 취득(136,365주) 하였으나, 회수가능액이 장부금액에 미달하여 272,730천원의 손상을 인식하였습니다.
(*3) 지분율이 50%미만이나 지배회사가 포스트바이오 이사의 과반을 지명할 권리가 있음에 따라 지배력을 유지하고 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(*4) 종속기업인 Raphas America Inc.이 지분율 100%를 보유한 손자회사입니다.
(*5) 전기 중 불균등 유상증자로 지분을 추가 취득(28,000주)하여 지분율이 87.5%로 하락하였습니다.
(*6) 종속기업인 Raphas Japan Co., Ltd 이 지분율 100%를 보유한 손자회사입니다.
(*7) 종속기업인 주식회사 스타비즈파트너스가 지분율 100%를 보유한 손자회사입니다.
(*8) 종속기업인 포스트바이오 주식회사가 지분율 67.3%를 보유한 손자회사입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

종속기업명(*1)	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

Raphas Japan Co., Ltd.	3,323,795	2,638,141	4,631,142	1,141,121	189,673

Raphas China Co., Ltd.	58,574	-	694,248	-	(635,674)

Raphas America Inc.	210,728	497,303	1,059,380	-	(351,349)

㈜큐티스의생명연구센터	454,494	288,646	1,725,559	-	(982,419)

포스트바이오 주식회사	4,024,697	7,683,198	7,641,734	1,082,100	2,984,061

힉스씨앤티 주식회사	993,667	2,632,071	1,760,049	86,636	1,779,053

주식회사 스타비즈파트너스	1,053,650	218,952	817,860	-	454,742

CINNAMON Co., Ltd.	125,212	1,801,210	1,903,401	-	23,021

Gaphas Pharmaceutical Inc	2,042	-	181,783	-	(179,741)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	1,288,590	-	1,594,320	-	(305,730)

Pacific Bio America, Inc.	55,095	-	414,151	43,132	(402,188)

라이프리얼포스트바이오 주식회사	237,370	7,386	7,533	-	237,223

합 계	11,827,914	15,766,907	22,431,160	2,352,989	2,810,672

(전기말) (단위: 천원)

종속기업명(*1)	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

Raphas Japan Co., Ltd.	3,087,942	2,509,435	4,383,790	1,124,629	88,958

Raphas China Co., Ltd.	54,862	-	649,997	-	(595,135)

Raphas America Inc.	238,435	457,159	1,004,430	-	(308,836)

㈜큐티스의생명연구센터	648,734	356,979	1,871,153	-	(865,440)

포스트바이오 주식회사	3,611,564	7,695,066	6,908,547	1,653,957	2,744,126

힉스씨앤티 주식회사	894,164	2,671,264	1,685,897	86,636	1,792,895

주식회사 스타비즈파트너스	1,097,861	217,060	784,829	-	530,092

CINNAMON Co., Ltd.	121,284	1,747,839	1,845,537	-	23,586

Gaphas Pharmaceutical Inc	2,711	-	172,354	-	(169,643)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	1,125,704	-	1,467,498	-	(341,794)

Pacific Bio America, Inc.	79,949	-	394,452	26,546	(341,049)

라이프리얼포스트바이오	297,703	4,924	5,025	-	297,602

합 계	11,260,913	15,659,726	21,173,509	2,891,768	2,855,362

(*1) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

종속기업명(*1)	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

Raphas Japan Co., Ltd.	763,937	75,028	94,341	6,376	100,717

Raphas China Co., Ltd.	-	(25)	(23)	(40,517)	(40,540)

Raphas America Inc.	-	(24,801)	(24,801)	(17,712)	(42,513)

㈜큐티스의생명연구센터	201,017	(100,116)	(116,980)	-	(116,980)

포스트바이오 주식회사	2,130,595	352,281	239,895	-	239,895

힉스씨앤티 주식회사	453,479	7,019	(13,842)	-	(13,842)

주식회사 스타비즈파트너스	201,384	(75,384)	(75,349)	-	(75,349)

CINNAMON Co., Ltd.	15,054	11,183	(1,264)	2,166	902

Gaphas Pharmaceutical Inc	-	(791)	(791)	(14,581)	(15,372)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	125,960	57,406	57,411	(95,528)	(38,117)

Pacific Bio America, Inc.	38,099	(58,709)	(41,127)	(31,473)	(72,600)

라이프리얼포스트바이오 주식회사(*2)	12,390	(60,400)	(60,378)	-	(60,378)

합 계	3,941,915	182,691	57,092	(191,269)	(134,177)

(*1) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.
(*2) 전기 중 신규 설립하여 취득하였습니다.

(전분기) (단위: 천원)

종속기업명(*1)	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

Raphas Japan Co., Ltd.	1,210,433	(11,769)	19,809	24,948	44,757

Raphas China Co., Ltd.	-	(24)	(17)	(1,188)	(1,206)

Raphas America Inc.(*2)	-	(17,056)	(17,056)	431	(16,624)

㈜큐티스의생명연구센터	86,480	(167,632)	(140,595)	-	(140,595)

포스트바이오 주식회사	1,638,951	74,640	(24,487)	-	(24,487)

힉스씨앤티 주식회사	463,770	30,733	7,259	-	7,259

주식회사 스타비즈파트너스	90,415	(110,672)	(81,062)	-	(81,062)

CINNAMON Co., Ltd.	15,735	11,489	(1,623)	3,232	1,609

Gaphas Pharmaceutical Inc	-	(741)	(741)	(8,289)	(9,030)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	6,149	(8,824)	(5,601)	(33,396)	(38,997)

Pacific Bio America, Inc.	115,660	(66,497)	(62,139)	49,779	(12,360)

라이프리얼포스트바이오 주식회사	-	-	-	-	-

합 계	3,627,593	(266,353)	(306,253)	35,517	(270,736)

(*1) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

종속기업명	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름	기 타	현금흐름순증가

Raphas Japan Co., Ltd.	(67,027)	(966)	(86,883)	8,077	(146,799)

Raphas China Co., Ltd.	(22)	-	-	1,225	1,202

Raphas America Inc.(*2)	(24,801)	(14,652)	-	2,316	(37,136)

㈜큐티스의생명연구센터	(135,664)	(2,100)	(82,584)	-	(220,347)

포스트바이오 주식회사	(25,672)	(14,014)	(22,573)	-	(62,259)

힉스씨앤티 주식회사	63,543	-	(100)	-	63,443

주식회사 스타비즈파트너스	15,016	(61)	-	-	14,955

CINNAMON Co., Ltd.	(388)	-	-	3,696	3,308

Gaphas Pharmaceutical Inc	(791)	-	-	122	(669)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	3,071	-	-	815	3,886

Pacific Bio America, Inc.	(38,998)	-	14,652	1,252	(23,094)

라이프리얼포스트바이오 주식회사	21,546	(2,462)	-	-	19,084

(전분기) (단위: 천원)

종속기업명	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름	기 타	현금흐름순증가

Raphas Japan Co., Ltd.	389,969	-	(111,583)	36,306	314,692

Raphas China Co., Ltd.	(18)	-	-	39	21

Raphas America Inc.(*2)	(17,056)	-	-	(228)	(17,283)

㈜큐티스의생명연구센터	(87,127)	(5,281)	19,822	-	(72,586)

포스트바이오 주식회사	(2,415)	89,555	(17,919)	-	69,221

힉스씨앤티 주식회사	31,487	100,000	(52,373)	-	79,114

주식회사 스타비즈파트너스	(58,652)	(80,956)	(3,123)	-	(142,732)

CINNAMON Co., Ltd.	(580)	-	-	5,810	5,230

Gaphas Pharmaceutical Inc	(741)	-	-	(29)	(770)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	(33,812)	-	54,517	250	20,955

Pacific Bio America, Inc.	(7,812)	6,392	-	(34)	(1,454)

라이프리얼포스트바이오 주식회사	2,387	-	435,179	-	437,566

(5) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	법인설립/소재지	당분기말지분율(%)	취득금액	당분기말	전기말

관계기업	㈜프로라젠(*1)	전문,과학 및 기술서비스	대한민국	42.7	1,462,670	-	-

(*1) 전기 이전에 유상증자로 인한 지분율 감소로 인해 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 관계기업으로 재분류하였습니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	손상차손	기말

㈜프로라젠(*)	-	-	-	-	-

(*) 결손누적으로 인해 장부금액이 영("0")이 되어 지분법 적용을 중지하였으며, 이로 인하여 관계기업의 평가내역 및 변동내역은 없습니다.

(전분기) (단위: 천원)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	손상차손	기말

㈜프로라젠(*)	-	-	-	-	-

(*) 결손누적으로 인해 장부금액이 영("0")이 되어 지분법 적용을 중지하였으며, 이로 인하여 관계기업의 평가내역 및 변동내역은 없습니다.

12. 투자부동산 및 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	3,958,665	-	3,958,665

건물	1,412,766	(239,457)	1,173,309

합 계	5,371,431	(239,457)	5,131,974

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	3,889,641	-	3,889,641

건물	1,398,293	(226,688)	1,171,605

합 계	5,287,934	(226,688)	5,061,246

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취 득	상 각	대 체	환율변동효과	기말금액

토지	3,912,885	-	45,780	3,958,665

건물	1,171,603	(7,868)	9,574	1,173,309

합계	5,084,488	(7,868)	55,354	5,131,974

(전분기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취 득	상 각	대 체	환율변동효과	기말금액

토지	3,843,675	-	-	18,708	71,235	3,933,618

건물	938,878	-	(7,994)	42,370	15,342	988,596

합계	4,782,553	-	(7,994)	61,078	86,577	4,922,214

(3) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토지	3,958,665	5,124,606	3,889,641	5,048,612

건물	1,173,309	1,171,605

합계	5,131,974	5,124,606	5,061,246	5,048,612

(4) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	8,770,121	-	-	-	8,770,121

건물	15,923,121	-	(2,878,633)	-	13,044,488

구축물	509,769	(254,843)	(31,047)	(120,003)	103,876

기계장치	18,277,683	(345,528)	(14,436,001)	-	3,496,154

차량운반구	283,432	(3,053)	(130,385)	-	149,994

비품	5,229,336	(52,600)	(4,530,630)	-	646,106

사용권자산	1,664,151	-	(1,060,947)	-	603,204

건설중인자산	-	-	-	-	-

합 계	50,657,613	(656,024)	(23,067,643)	(120,003)	26,813,943

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	8,756,011	-	-	-	8,756,011

건물	15,920,474	-	(2,777,004)	-	13,143,470

구축물	509,769	(258,125)	(26,365)	(120,003)	105,276

기계장치	17,893,637	(367,994)	(13,889,908)	-	3,635,735

차량운반구	283,432	(3,219)	(116,214)	-	163,999

비품	5,119,886	(60,164)	(4,444,054)	-	615,668

사용권자산	1,652,741	-	(1,055,327)	-	597,414

건설중인자산	231,000	-	-	-	231,000

합 계	50,366,950	(689,502)	(22,308,872)	(120,003)	27,248,573

(5) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	환율변동효과	기말금액

토지	8,756,011	-	-	-	14,110	8,770,121

건물	13,143,469	-	(98,981)	-	-	13,044,488

구축물	105,276	-	(1,400)	-	-	103,876

기계장치(*1)	3,635,736	54,802	(455,447)	231,000	30,063	3,496,154

차량운반구	163,999	-	(14,005)	-	-	149,994

비품(*1)	615,668	108,875	(78,437)	-	-	646,106

사용권자산	597,414	112,678	(111,300)	-	4,412	603,204

건설중인자산	231,000	-	-	(231,000)	-	-

합 계	27,248,573	276,355	(759,570)	-	48,585	26,813,943

(*1) 기계장치와 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	환율변동효과	기말금액

토지	8,891,997	-	-	(18,708)	21,956	8,895,245

건물	13,810,052	-	(99,015)	(42,369)	-	13,668,668

구축물	20,463	-	(308)	-	-	20,155

기계장치(*1)	5,152,709	48,845	(422,326)	65,465	57,115	4,901,808

차량운반구	133,215	-	(10,287)	-	-	122,928

비품(*1)	838,184	10,450	(63,100)	(47,710)	-	737,824

사용권자산	874,960	-	(129,276)	-	3,028	748,712

건설중인자산	149,755	99,000	-	(17,755)	-	231,000

합 계	29,871,335	158,295	(724,312)	(61,077)	82,099	29,326,340

(*1) 기계장치와 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하고 있습니다.

(6) 보험가입자산(단위: 천원)

보험 종류	부보자산	금융기관	부보금액	질권설정금액

재산종합보험	건물, 기계장치 등(마곡,천안)	한화손해보험㈜	30,476,344	2,000,000

재산종합보험	건물 (아산) 등	메리츠화재	507,894	507,894

화재보험	건물(남양주) 등	DB손해보험	1,780,000	1,000,000

재산종합보험	건물(남양주) 등	KB손해보험	2,503,000	1,320,000

(7) 당분기 및 전분기 현재 리스와 관련해서 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산(*1)

부동산	483,393	474,913

차량운반구	208,330	273,799

합 계	691,723	748,712

리스부채(*2)

유동	479,693	426,684

비유동	222,778	303,179

합 계	702,471	729,863

(*1) 연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.
(*2) 연결재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(8) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	477,690	102,087

차량운반구	75,886	27,189

합 계	553,576	129,276

리스부채에 대한 이자비용	39,018	21,161

단기리스료(매출원가에 포함)	108,868	23,797

소액자산 리스료(사무용품비 등에 포함)	6,323	3,173

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 249,490천원과 179,378원입니다.

13. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	1,057,675	(10,597)	(669,465)	-	377,613

소프트웨어	1,725,859	(4,168)	(1,281,464)	-	440,227

기타의무형자산	2,845,966	-	(1,136,718)	(42,500)	1,666,748

영업권	5,646,705	-	-	(4,293,097)	1,353,608

건설중인자산	275,344	-	-	-	275,344

합 계	11,551,549	(14,765)	(3,087,647)	(4,335,597)	4,113,540

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	1,042,799	(11,385)	(656,824)	-	374,590

소프트웨어	1,721,425	(10,416)	(1,229,538)	-	481,471

기타의무형자산	2,845,966	-	(1,119,706)	(42,500)	1,683,760

영업권	5,646,705	-	-	(4,293,098)	1,353,607

건설중인자산	242,268	-	-	-	242,268

합 계	11,499,163	(21,801)	(3,006,068)	(4,335,598)	4,135,696

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	손 상	상 각	대 체	기 타	환율변동효과	기말금액

산업재산권	386,806	761	-	(31,186)	21,189	-	43	377,613

소프트웨어	481,986	4,000	-	(45,910)	-	-	151	440,227

기타의무형자산	1,991,446	-	-	(324,698)	-	-	-	1,666,748

영업권	2,069,716	-	(330,560)	-	(385,548)	-	1,353,608

건설중인자산	242,268	54,265	-	-	(21,189)	-	-	275,344

합 계	5,172,222	59,026	(330,560)	(401,794)	-	(385,548)	194	4,113,540

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	상 각	대 체	환율변동효과	기말금액

산업재산권	366,927	-	(19,362)	16,719	647	364,931

소프트웨어	651,953	30,000	(51,468)	-	675	631,160

기타의무형자산	1,991,445	-	(76,921)	-	-	1,914,524

영업권	2,069,716	-	-	-	-	2,069,716

건설중인자산	204,555	25,163	-	(18,245)	-	211,473

합 계	5,284,596	55,163	(147,751)	(1,526)	1,322	5,191,804

14. 정부보조금

(1) 당분기말과 전기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 미사용 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미지급금(*1)	3,638	-

장기미지급금(*1)	151,192	151,192

합 계	154,830	151,192

(*1) 상기 미지급금 잔액은 정부보조금을 집행하면서 발생한 부가세환원과 유동성대체된 장기미지급금 잔액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금(*1)	151,192	222,272	218,634	154,830

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금(*1)	153,084	529,788	523,414	159,458

(*1) 정부보조금은 RCMS를 통해 청구하여 수령한 금액과 일시 현금으로 수령한 보조금을 모두 포함하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

선급금(기업부담금)의 감소	6,601	21,405

미지급금	6,137	57,376

장기미지급금	-	1,594

비용상계 등	205,896	443,039

합 계	218,634	523,414

15. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

대여금	2,144,655	949,000	1,944,655	949,000

대손충당금	(1,004,503)	-	(1,004,503)	-

현재가치할인차금	-	(22,994)	-	(54,677)

보증금	169,164	320,262	172,203	240,017

현재가치할인차금	-	-	-	-

합 계	1,309,316	1,246,268	1,112,355	1,134,340

16. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	425,130	-	344,603	-

차감: 대손충당금	(13,798)	-	(13,798)	-

선급비용	174,991	771,665	97,097	853,791

부가세대급금	30,888	-	-	-

당기법인세자산	66,712	-	220,697	-

합 계	683,923	771,665	648,599	853,791

17. 매입채무및기타채무(1) 당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	1,165,477	-	543,099	-

미지급금	2,713,847	151,192	2,786,333	151,192

미지급비용	1,047,821	-	1,088,254	-

합 계	4,927,145	151,192	4,417,686	151,192

(2) 당분기말과 전기말 매입채무및기타채무의 금융부채와 비금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

금 융	비금융	금 융	비금융

매입채무	1,165,477	-	543,099	-

미지급금	2,865,039	-	2,937,525	-

미지급비용	331,597	716,224	400,403	687,851

합 계	4,362,113	716,224	3,881,027	687,851

18. 차입부채(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	6,070,000	-	6,970,100	-

장기차입금	1,684,259	1,967,362	227,058	2,553,588

합 계	7,754,259	1,967,362	7,197,158	2,553,588

(2) 당분기말과 전기말 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	당분기말이자율(%)	만기일	당분기말	전기말

단기차입금	기업은행(*1)	2.73	2026-10-17	1,000,000	1,000,000

기업은행(*2)	4.00	2026-06-15	1,150,000	1,150,000

기업은행	4.34	2026-08-05	200,000	200,000

기업은행	4.51	2026-11-27	300,000	300,000

기업은행	4.63	2026-07-18	500,000	500,000

기업은행	4.72	2026-05-29	300,000	300,000

농협은행(*4)(*5)	3.68	2026-04-24	1,000,000	900,000

농협은행(*4)(*5)	-	-	-	1,000,000

하나은행	3.79	2026-09-04	1,200,000	1,200,000

하나은행	3.81	2026-09-04	400,000	400,000

기업은행	-	2026-01-12	-	100

개인	2026-12-31	20,000	20,000

소 계	6,070,000	6,970,100

유동성장기차입금	SBJ은행(*3)	1.20	2031-10-31	82,366	79,834

일본정책금융공고	0.56	2030-06-30	75,663	73,337

일본정책금융공고	0.30	2034-10-31	4,658	4,515

일본정책금융공고	0.15	2027-10-31	17,041	16,517

일본정책금융공고	1.05	2031-07-31	54,531	52,855

신한은행	3.55	2027-02-28	1,450,000	-

소 계	1,684,259	227,058

장기차입금	SBJ은행(*3)	1.65	2031-10-31	534,902	538,419

일본정책금융공사	0.56	2030-06-30	246,661	263,525

일본정책금융공사	0.30	2034-10-31	36,620	36,999

일본정책금융공사	0.15	2027-10-31	11,360	16,518

일본정책금융공사	0.55	2031-07-31	237,819	248,127

신한은행(*5)	-	2027-02-28	-	1,450,000

농협은행	3.68	2027-04-23	900,000	-

소 계	1,967,362	2,553,588

합 계	9,721,621	9,750,746

(*1) 기업은행 단기차입금은 천안공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 관련사항은 주석34의 주요약정사항에서 설명하고 있습니다.
(*2) 기업은행 단기차입금은 아산공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 관련사항은 주석34의 주요약정사항에서 설명하고 있습니다.
(*3) SBJ은행 관련 장기차입금은 RAPHAS JAPAN CO., LTD. 현지 생산기지의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다.(주석35 참고).
(*4) 단기차입금에는 기술보증기금의 보증서가 담보로 제공되어 있습니다(주석35 참고).
(*5) 장기 및 단기차입금은 포스트바이오의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석35 참고).

19. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

예수보증금(*1)	106,702	-	103,422	-

임대보증금	50,000	86,636	50,000	86,636

리스부채(*2)	408,495	204,477	435,116	178,037

합 계	565,197	291,113	588,538	264,673

(*1) WAVE Corporation의 SPA파우치에 대한 외화예수보증금 JPY 1,200,000이 포함되어 있습니다.
(*2) 리스부채 관련 현재가치할인차금 19,614천원(유동) 및 1,859천원(비유동)이 포함되어 있습니다.

20. 전환사채, 교환사채 및 상환전환우선주부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채 및 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	이자율	당분기말	전기말

전환사채	제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*1)	2023-04-27	2026-04-27	3%	3,908,989	6,386,460

차감: 전환권조정	(133,472)	(424,751)

소 계	3,775,517	5,961,709

제7회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*2)	2025-02-07	2028-02-07	3%	19,516,252	19,516,252

차감: 전환권조정	(1,371,943)	(1,772,385)

소 계	18,144,309	17,743,867

합 계	21,919,826	23,705,576

(*1) 연결실체는 2023년 4월 27일 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다. 해당 전환사채는 당기 중 조기상환청구로 인하여 일부 상환되었습니다.
(*2) 연결실체는 2025년 2월 07일 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다(주석 24 참고)

(2) 전환사채의 발행내용은 다음과 같습니다. ① 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 4월 27일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2024년 10월 27일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환일"이라 한다.)에 조기상환청구 전자등록금액의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부를 조기상환율에 따라 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날인 2024년 04월 27일부터 발행일로부터 18개월이 되는 날(2024년 10월 27일)까지 매1개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 본 계약 제3조 제22항에 따라 발행회사가 기한의 이익을 상실하는 경우에는 사채권자는 발행회사의 매도청구권을 보장하지 않는다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 24,930원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능) 전환에 따라 발행할 주식수: 802,246주 전환청구기간: 2024.4.27~2026.3.27

만기보장수익율	연 3.0%

② 제7회 전환사채의 발행내용

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2028년 2월 7일에 109.3806%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 "사채권자"는 "본 사채"의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 02월 07일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 14,469원/주(시가 하외 유상증자, 주식분할, 주식병합, 합병, 분할 등에 따라 조정될 수 있음)전환에 따라 발행할 주식수: 1,313,152주전환청구기간: 2026.2.7~2028.1.7

만기보장수익율	연 3.0%

(3) 당분기말 현재 미행사된 전환가능 주식수는 다음과 같습니다.

종류	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	19,944원	2024.04.27~2026.03.27	179,189

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	14,469원	2026.02.07~2028.01.07	1,313,152

(4) 당분기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

상환전환우선주부채(*)	3,000,003	3,000,003

상환전환우선주상환할증금	3,476,778	3,476,778

상환전환우선주전환권조정	(4,188,896)	(4,276,040)

상환전환우선주부채 순장부금액	2,287,885	2,200,741

파생상품부채	1,441,306	1,441,306

합 계	3,729,191	3,642,047

(*) 동 상환전환우선주는 연결실체의 종속기업인 포스트바이오 주식회사가 당기 중 발행한 것으로서 상환전환선주가 지분상품의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 금융부채로 분류하여 공정가치로 인식하였으며, 전환권 및 조기상환권을 내재파생금융부채로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다. 최초 인식 후 금융부채는 유효이자율법을 이용하여 상각후 원가로 측정하였으며, 내재파생금융부채의 공정가치 변동분은 당기손익으로서 금융손익으로 인식하였습니다.(5) 상환전환우선주부채의 발행내용은 다음과 같습니다.

구 분	발행조건

1.주계약

발행가액	3,000,002,720 원

발행일	2022.11.04

만기일	2032.11.04

우선배당율(액면가액 기준)	1.0%

보장수익률	0.0%

2.전환권

행사가능기간	2022.11.05 ~ 2032.11.04

최초 전환가액	276,040 원

3.조기상환조건

행사가능기간	2025.11.04 ~ 2032.11.03

상환금리	8.0%

21. 파생상품부채 (1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	-	85,027

상환전환우선주 관련 파생상품부채	1,441,306	1,441,306

파생상품부채 합계	1,441,306	1,526,333

(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권(*1)	85,027	-	(32,982)	(52,045)	-

상환전환우선주의 내재파생상품	1,441,306	-	-	-	1,441,306

파생상품부채 합계	1,526,333	-	(32,982)	(52,045)	1,441,306

(*1) 당분기 중 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채에 대한 일부 조기상환으로 인하여 감소하였습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권(*1)	3,634,749	-	(970,896)	-	2,663,853

상환전환우선주의 내재파생상품	1,702,254	-	-	-	1,702,254

통화선도(TRF)	225,000	-	(67,925)	(6,175)	150,900

파생상품부채 합계	5,562,003	-	(1,038,821)	(6,175)	4,517,008

(*1) 전분기 중 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채에 대한 일부 조기상환으로 인하여 감소하였습니다.

(3) 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품과 관련된 전환권이 금융부채로 분류된 경우로서, 해당 전환권(또는 전환권 등을 포함하는 금융부채)의 장부금액 및 관련 손익의 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기말과 전기말 현재 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융부채의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	계정	당분기말	전기말	최초 장부금액

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	파생상품부채	-	85,027	7,831,098

포스트바이오(주) 상환전환우선주	파생상품부채	1,441,306	1,441,306	227,500

합 계	1,441,306	1,526,333	8,058,598

2) 당분기 및 전기 중 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융부채의 평가손익 및 관련 손익 반영 전 법인세비용차감전계속사업손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전 기

법인세비용차감전계속사업손익(1)	(850,897)	(4,663,367)

평가손익(2)	-	260,948

평가손익 반영전 법인세비용차감전계속사업손익((1)-(2))	(850,897)	(4,924,315)

(4) 전기말 현재 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

거래일	만기일	구분	계약통화	계약금액	정산통화	계약환율

2024-09-10	2025-08-29	매도	USD	3,000,000	KRW	TRF (*1)

(*1) TRF는 Target Redemption Forward의 약자로, 매월 행사환율 대비 환율 등락을 기준으로 손익이 발생하고 목표 이익을 달성하면 조기 상환되는 상품입니다.

한편, 당사의 통화선도계약은 위험회피회계 적용요건을 충족하지 아니하므로 통화선도평가손익을 전액 당기손익에 반영하고, 동일 금액을 당기손익-공정가치측정금융부채로 계상하였습니다. 당분기 중 통화선도계약에 따른 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

통화선도평가이익	-	6,175

통화선도거래손실	-	(4,275)

합 계	-	1,900

22. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	559,686	-	1,114,153	-

선수수익	-	-	-	-

예수금	73,801	-	98,966	-

부가세예수금	118,963	-	152,065	-

장기적립금충당부채(*1)	-	2,376	-	2,350

종업원충당부채	-	206,900	-	206,900

합 계	752,450	209,276	1,365,184	209,250

(*1) 충당부채는 연결실체의 온라인 자사브랜드(ACROPASS) 쇼핑몰에 대한 판매적립금입니다.

23. 퇴직급여제도(1) 확정기여형 퇴직급여제도연결실체는 2011년 12월 29일부터 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도로 전환하였으 며, 보고기간종료일 현재 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 확정기여형 퇴직급여와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각196,148천원 및 179,378천원입니다.당기 중 연결포괄손익계산서에 인식된 총비용은 임원의 확정급여형 퇴직급여를 제외하고는 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결실체가 퇴직급여제도에 납입한 기여금을 나타내고 있습니다.

24. 자본금 및 기타불입자본(1) 자본금1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	1주의 금액	당분기말	전기말

보통주	80,000,000 주	8,922,463주	500 원	4,461,232	4,461,232

2) 당분기와 전분기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	4,461,232	4,461,232

주식매수선택권 행사	-	-

기말 금액	4,461,232	4,461,232

(2) 기타불입자본1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	34,056,712	34,056,712

기타자본잉여금	409,691	96,553

주식결제형 종업원급여적립금	1,196,374	1,436,277

자기주식	(9,987,333)	(9,987,333)

교환권대가	581,756	581,756

전환권대가	3,026,632	3,026,632

합 계	29,283,832	29,210,597

2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 기타불입자본의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	전환권대가	합 계

기초 금액	34,056,712	96,553	1,436,277	(9,987,333)	581,756	3,026,632	29,210,597

주식기준보상거래의 인식	-	-	73,235	-	-	-	73,235

주식선택권의 포기	-	313,139	(313,139)	-	-	-	-

전환사채의 발행	-	-	-	-	-	-	-

기말 금액	34,056,712	409,692	1,196,373	(9,987,333)	581,756	3,026,632	29,283,832

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	전환권대가	합 계

기초 금액	34,056,712	(8,940)	1,194,164	(9,987,333)	581,756	-	25,836,359

주식기준보상거래의 인식	-	-	46,428	-	-	-	46,428

전환사채의 발행	-	-	-	-	-	3,026,632	3,026,632

기말 금액	34,056,712	(8,940)	1,240,592	(9,987,333)	581,756	3,026,632	28,909,419

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.

25. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처분이익잉여금	(5,927,944)	(5,092,657)

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	(5,092,657)	(778,230)

지배기업주주지분 귀속 당기순이익(손실)	(835,287)	(1,091,019)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	-

기말 금액	(5,927,944)	(1,869,249)

26. 기타자본구성요소(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

해외사업장환산외환차이	(306,627)	(246,078)

합 계	(306,627)	(246,078)

(2) 당분기 및 전분기 중 해외사업장환산외환차이의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	(246,078)	(156,951)

당기 변동	(60,549)	16,485

기말 금액	(306,627)	(140,466)

27. 판매비와관리비당분기 및 전분기의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

종업원급여	1,243,498	969,436

주식기준보상	45,932	23,258

퇴직급여	134,514	109,230

복리후생비	143,110	137,568

지급수수료	390,273	636,431

판매수수료	106,996	868,309

경상연구개발비	697,422	639,629

여비교통비	100,000	106,890

광고선전비	324,975	199,141

접대비	42,002	34,883

감가상각비	253,072	183,732

무형자산상각비	54,609	113,243

대손상각비	6,356	110,001

지급임차료	33,092	12,206

보험료	28,526	37,139

차량유지비	14,722	15,159

기타	491,407	367,880

합 계	4,110,506	4,564,135

28. 영업외수익(1) 당분기 및 전분기의 영업외수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익	이자수익	93,878	196,074

투자자산평가이익	235,224	111,805

금융자산처분이익	52,044	6,175

사채상환이익	16,765	130,898

소 계	397,911	444,952

기타영업외수익	외환거래이익	41,942	19,150

외화환산이익	236,448	253,087

수입임대료	27,371	28,609

기타	56,054	109,126

소 계	361,815	409,972

합 계	759,726	854,924

(2) 당분기 및 전분기 중 이자수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자수익	현금및현금성자산	45,622	105,479

단기금융상품	24,888	60,801

기타금융자산	23,368	29,794

합 계	93,878	196,074

29. 영업외비용(1) 당분기 및 전분기의 영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융비용	이자비용	763,656	1,279,661

투자자산평가손실	-	-

파생상품거래손실	-	4,275

사채상환손실	50,990	-

소 계	814,646	1,283,936

기타영업외비용	외환거래손실	5,644	17,995

외화환산손실	883	2,897

기타의대손상각비	-	-

기타	271,959	20,952

소 계	278,486	41,844

합 계	1,093,132	1,325,780

(2) 당분기 및 전분기 중 이자비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자비용	단기차입금	46,414	33,890

장기차입금	29,740	73,193

기타	687,502	1,172,578

합 계	763,656	1,279,661

30. 법인세비용중간기간에 대한 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기는 법인세차감전순손실에 따라 유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다.

31. 주당손실

(1) 기본주당손실당분기 및 전분기의 기본주당손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기본주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)	(835,287)	(1,091,019)

기본주당이익(손실)을 위한 가중평균유통보통주식수	8,922,463 주	8,922,463 주

기본주당이익(손실)	(-) 94원	(-) 122원

한편, 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 주)

구 분	일 자	주식수	가중치	적 수

기 초	2026-01-01	8,922,463	90 일	803,021,670

합 계	8,922,463	803,021,670

유통일수	90 일

가중평균유통보통주식수	8,922,463

(전분기) (단위: 주)

구 분	일 자	주식수	가중치	적 수

기 초	2025-01-01	8,922,463	90 일	803,021,670

합 계	8,922,463	803,021,670

유통일수	90 일

가중평균유통보통주식수	8,922,463

(2) 희석주당이익(손실)

희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 주식선택권과 전환사채의 전환권이 있으며, 당분기 및 전분기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

희석주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)	(835,287)	(1,091,019)

희석주당이익(손실)을 위한 가중평균유통보통주식수	8,922,463 주	8,923,042 주

- 기본주당손익을 위한 가중평균유통보통주식수	8,922,463 주	8,922,463 주

- 주식선택권	-	579 주

희석주당이익(손실)	(-) 94 원	(-) 122 원

32. 주식기준보상연결실체는 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 종업원주식선택권은 행사시점에 연결실체의 주식으로 전환됩니다. 종업원이 주식선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다.

(1) 당분기말 현재 존재하는 주식기준보상계약

구 분	수량(주)	당분기말미행사수량(주)	부여일	가득기간	권리행사시작일	권리행사종료일	행사가격(원)	부여일공정가치(원)

제5차주식매수선택권	27,500	1,000	2020-04-01	2023-03-31	2023-04-01	2024-04-01	11,300	7,417.24

27,500	1,000	2020-04-01	2023-03-31	2024-04-01	2025-04-01	11,300	7,417.24

제6차주식매수선택권	32,000	19,250	2021-02-25	2024-02-24	2024-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.36

32,000	19,250	2021-02-25	2024-02-24	2025-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.36

제7차주식매수선택권	31,250	22,500	2022-02-24	2024-02-23	2024-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.81

31,250	22,500	2022-02-24	2024-02-23	2025-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.81

제8차주식매수선택권	25,000	16,500	2023-02-22	2025-02-21	2025-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.73

25,000	16,500	2023-02-22	2025-02-21	2026-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.73

제9차주식매수선택권	28,500	25,500	2024-03-05	2026-03-04	2026-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.02

28,500	25,500	2024-03-05	2026-03-04	2027-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.02

제10차주식매수선택권	32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2027-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.13

32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2028-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.13

제11차주식매수선택권	47,250	47,250	2026-02-27	2028-02-27	2028-02-27	2031-02-27	11,040	3,842.34

47,250	47,250	2026-02-27	2028-02-27	2029-02-27	2031-02-27	11,040	3,842.34

(2) 회계기간에 부여한 주식선택권의 공정가치주식매수선택권의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하고 만기시점부터 주식매수선택권 행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 현재시점으로 할인하여 가치를 산출하였습니다. 옵션평가를 위해 사용하는 변동성은 평가 당시 당사가 코스닥 시장에 상장 내지 등록이 되어 있지 않았기 때문에, 상장되어 있는 유사업종지수를 기준으로 변동성을 산출하였습니다.

구 분	제5차 모형적용 변수	제6차 모형적용 변수	제7차 모형적용 변수	제8차 모형적용 변수	9차 모형 적용 변수	10차 모형적용 변수	11차 모형적용 변수

부여일 주식가격	10,700	24,700	30,150	22,550	16,150	16,620	11,040

기대변동성	82.81%	32.96%	34.73%	24.26%	27.44%	30.85%	36.24%

옵션만기	5년	5년	5년	5년	5년	5년	5년

배당수익률	-	-	-	-	-	-	-

무위험이자율	0.82%~1.30%	0.41~1.38%	1.20~2.43%	3.49~3.66%	3.45~3.39%	2.75~2.68%	2.49~3.28%

(3) 보고기간 중 주식선택권의 변동당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기	전분기

주식선택권 수량	가중평균행사가격	주식선택권 수량	가중평균행사가격

제5차 주식매수선택권	기초	-	-	2,000	11,300

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	-	-	2,000	11,300

제6차 주식매수선택권	기초	37,500	24,700	38,500	24,700

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	37,500	24,700	-	-

기말	-	24,700	38,500	24,700

제7차 주식매수선택권	기초	42,000	30,150	45,000	30,150

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	42,000	30,150	45,000	30,150

제8차 주식매수선택권	기초	32,000	22,550	33,000	22,550

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	32,000	22,550	33,000	22,550

제9차 주식매수선택권	기초	50,000	16,150	51,000	16,150

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	50,000	16,150	51,000	16,150

제10차 주식매수선택권	기초	65,000	16,620	-	-

기중 부여	-	-	65,000	16,620

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	1,000	16,620	-	-

기말	64,000	16,620	65,000	16,620

제11차 주식매수선택권	기초	-	-	-	-

기중 부여	94,500	11,040	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	94,500	11,040	-	-

합 계	기초	226,500	21,201	169,500	22,998

기중 부여	94,500	-	65,000	16,620

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	38,500	24,490	-	-

기말	282,500	13,660	234,500	21,230

(4) 당분기 및 전분기 중 발생한 주식선택권 관련 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

총 보상원가(*1)	2,868,932	2,868,932

누적보상원가	2,128,178	1,860,340

누적권리상실분	607,247	597,280

잔여보상원가	133,505	411,310

(*1) 당분기말 현재 주식매수선택권 관련 부여 차수별 보상원가내역은 아래와 같습니다.

구 분	부여차수별 합계	제1차	제2차	제3차	제4차	제5차	제6차	제7차	제8차	제9차	제10차	제11차

총 보상원가	2,868,932	83,657	251,850	86,355	15,966	407,948	534,423	600,176	284,437	311,677	292,443	363,101

인식한 보상비용	전기 이전	2,070,860	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	187,728	249,774	120,748	-

당기	57,318	-	-	-	-	-	-	-	-	23,627	33,691	15,917

소 계	2,128,178	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	187,728	273,401	154,439	15,917

취소된 보상원가	607,247	12,580	116,800	11,206	2,484	89,007	125,255	110,432	96,708	38,276	4,499	-

잔여보상원가	133,505	-	-	-	-	-	-	-	-	-	133,505	347,184

33. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

상품 및 제품의 변동	(1,301,575)	(922,126)

용역원가	380,191	492,943

사용된 원재료	901,064	1,355,679

상품의 매입액	1,078,239	601,785

종업원급여	2,081,746	1,513,867

주식기준보상	63,803	42,016

퇴직급여	161,056	169,247

복리후생비	240,720	221,437

지급수수료	444,097	637,984

판매수수료	106,996	894,881

경상연구개발비	697,422	613,058

외주가공비	25,762	83,208

여비교통비	115,225	121,211

광고선전비	324,975	238,138

감가상각비	715,450	562,603

무형자산상각비	80,587	124,342

대손상각비	-	(2,935)

지급임차료	46,276	14,956

도급비	178,933	263,217

기타	943,634	723,846

합 계(*)	7,284,601	7,749,357

(*) 포괄손익계산서상 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

34. 특수관계자와의 거래(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭

관계기업	㈜프로라젠

기타	임직원

(2) 지배기업과 종속기업 사이의 거래내역은 연결시 제거되었으며, 이를 제외한 당분기 및 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용

기타	임직원	15,000	-	38,014	-

(3) 지배기업과 종속기업 사이의 채권, 채무는 연결시 제거되었으며, 이를 제외한 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 관련 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 등(*)	대여금	매출채권 등(*)	대여금

관계기업	㈜프로라젠	770,000	-	800,000	-

기타	임직원	1,500,000	-	1,300,000

우리사주조합	926,006	-	1,154,000

(*) 매출채권 관련 대손충당금 설정 내역은 아래와 같습니다.

(대손충당금 설정내역)

(당분기) (단위: 천원)

구 분	매출채권

기초	대손상각비	기말

관계기업	㈜프로라젠	42,480	32,518	74,998

(전분기) (단위: 천원)

구 분	매출채권

기초	대손상각비	기말

관계기업	㈜프로라젠	-	-	-

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 말	비 고

우리사주조합 임직원(*)	장기대여금	949,000	949,000	우리사주취득 주식담보

임직원	장기대여금	1,300,000	200,000	1,500,000	생활안정 자금 대출

합 계	2,249,000	200,000	2,449,000

(전분기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 말	비 고

우리사주조합 임직원(*)	장기대여금	1,154,000	-	(60,000)	1,094,000	우리사주취득 주식담보

임직원	장기대여금	1,300,000	-	-	1,300,000	생활안정 자금 대출

합 계	2,454,000	-	(60,000)	2,394,000

(*) 우리사주조합 가입자에 대하여 우리사주 취득 주식을 담보로 대여한 금액입니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자로부터의 차입거래 내역은 없습니다.(6) 지배기업과 종속기업 사이의 자금 및 지분거래 내역은 연결시 제거되었으며, 관계기업에 대한 지분거래 내역은 주석 11.(6)에 기재되어 있습니다. 이를 제외한 당분기및 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금 및 지분거래 내역은 없습니다.

(7) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(8) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 관계자	지급보증내역	한도금액	지급보증처

대표이사	법인카드 한도증액	120,000	기업은행

(9) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	453,510	303,618

퇴직급여	25,815	27,870

주식기준보상	8,088	3,375

합 계	487,413	334,863

35. 우발채무 및 주요 약정사항(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액

서울보증보험	자동차 장기대여계약	5,478

표준거래계약	70,000

SK스토아 상품공급 표준거래계약	10,000

이지페이 전자결제서비스 이용계약	3,000

거래기본계약	110,000

물류대행계약	5,000

이행지급보증	565,000

기술보증기금	융자담보지급보증	855,000

기술보증기금	지급보증	285,000

합 계	1,908,478

(2) 연결실체는 기업은행 자금대출에 대한 담보로 천안공장 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.(3) 연결실는 아산공장 매입자금 용도로 중소기업은행과 여신거래 약정을 체결했습니다. 중소기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 1,380,000천원을 근저당권 설정하였습니다.(4) 연결실체는 하나은행과 외상매출채권전자대출 거래를 계약하였습니다. 하나은행은 마곡 토지 및 건물에 24억원을 근저당권 설정하였습니다.(5) 당분기말 현재 과거 파생상품(TRF) 거래를 위하여 마곡 토지 및 건물에 설정된 근저당권(USD 600,000.00)이 존재하나, 해당 거래 계약의 만료 및 종료에 따라 실질적인 피담보채무는 전액 소멸되었습니다.(6) 당분기말 현재 연결실체는 수출채권의 회수불능 위험에 대비하기 위하여 한국무역보험공사와 단기수출보험 약정(부보한도: USD 590,000.00)을 체결하고 있습니다.(7) 연결실체는 일본 SBJ은행으로부터 시설자금 JPY 200백만을 차입하였으며, 동 차입금에 대하여 일본 현지 토지와 건물에 채권최고액 JPY 120백만을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다.(8) 연결실체는 농협은행, 신한은행 차입금 및 거래처에 대하여 토지 및 건물에 채권최고액 3,641,288천원의 근저당권을 설정하였습니다.(9) 연결실체는 단기차입금에 대한 담보로 마곡 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.(10) 연결실체는 하나은행 및 기업은행 시설자금차입금에 대하여 2,160,000천원 및 300,000천원의 근저당권이 각각 설정되었습니다.(11) 연결실체의 당분기말 현재 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액

하나은행	WOR상생외담대	2026-09-13	-	5,000,000	917,197	4,082,803

시설자금대출	2026-09-04	3.79~3.81	1,600,000	1,600,000	-

중소기업은행	중소기업시설자금대출	2026-10-17	2.73	1,000,000	1,000,000	-

원화해외온렌딩시설자금대출	2026-06-15	4.00	1,150,000	1,150,000	-

농협은행	일반자금대출	2027-04-28	3.68%	900,000,000	900,000,000	-

시설자금대출	2026-02-28	3.69%	1,000,000,000	1,000,000,000	-

신한은행	일반자금대출	2027-02-28	3.55%	1,450,000,000	1,450,000,000	-

(12) 공급자금융약정연결실체는 공급자금융약정에 대해서 다음과 같은 방식으로 체결합니다.1) B2B연결실체는 은행과 B2B 약정(WOR상생외담대)을 통해 공급자에게 전자방식 외상매출채권을 발행합니다. 약정 한도 내에서 공급자는 은행에서 상환청구권 없는 방식 등으로 어음 할인(또는 담보부차입)을 할 수 있습니다. 연결실체 발행 지급어음의 연장 조건은 없으며 연결실체는 해당 거래에 대해 마곡 건물/토지에 24억원 근저당권을 설정하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액과 재무상태표에 표시되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 항목	당분기말	전기말

공급자금융약정에 해당하는 매입채무및기타채무 장부금액	917,197	961,835

이중 공급자가 이미 수령한 금액	261,296	190,368

3) 연결실체의 공급자금융약정 관련하여 지급기일의 범위는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 항목	지급기일의 범위

B2B(주1)

공급자금융약정에 해당하는 금융부채	결제일로부터 90일 이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교가능한 매입채무및기타채무	결제일

(*1) 결제일은 세금계산서 발행일 익월 연결실체 자재비 정기지불일(통상적으로 익월 말일)

36. 위험관리(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	42,409,421	44,364,124

자본	29,851,205	30,713,793

부채비율	142%	144%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 작성하였습니다.

(3) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험연결실체의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당뷴기 및 전분기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

순이익증가(감소)	(5,737)	5,737	(7,746)	7,746

2) 환율변동위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, GBP, EUR, JPY, 천원)

구 분	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	652,779	987,915	USD	1,934,676	2,776,066

JPY	103,153,846	976,588	JPY	158,162,283	1,451,345

매출채권및기타채권	USD	413,102	625,189	USD	75,605	108,486

JPY	15,050,411	142,517	JPY	13,225,753	121,368

기타금융자산	JPY	290,000,000	2,745,517	JPY	290,000,000	2,661,127

외화금융자산 합계	5,477,727	7,118,392

매입채무및기타채무	USD	29,830	45,145	USD	4,015	5,761

EUR	9,500	16,467	EUR	-	-

기타금융부채	JPY	1,200,000	11,012	JPY	1,200,000	11,012

외화금융부채 합계	72,623	16,773

당분기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익증가(감소)	540,510	(540,510)	710,162	(710,162)

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	11,704,024	107,386	265,069	811,349	12,887,828

매출채권및기타채권	908,868	1,494,757	435,948	2,089,718	4,929,291

기타금융자산	2,343,819	1,143,548	10,820	84,894	3,583,081

합 계	14,956,711	2,745,691	711,837	2,985,961	21,400,200

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	9,703,775	4,924	354,731	708,750	10,772,180

매출채권및기타채권	2,050,617	1,088,736	723,939	679,987	4,543,279

기타금융자산	2,070,222	1,139,938	10,820	84,894	3,305,874

합 계	13,824,614	2,233,598	1,089,490	1,473,631	18,621,333

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,629,984	151,192	-	544,150	4,325,326

차입부채	7,711,127	1,177,391	702,777	130,327	9,721,622

기타금융부채	2,080,263	140,718	-	76,636	2,297,617

전환사채	21,919,826	-	-	-	21,919,826

상환전환우선주부채	2,287,885	-	-	-	2,287,885

합 계	37,629,085	1,469,301	702,777	751,113	40,552,276

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,164,210	151,192	-	509,466	3,824,868

차입부채(*)	7,170,613	1,703,604	681,175	195,354	9,750,746

기타금융부채	2,135,911	166,996	-	76,636	2,379,543

전환사채	5,961,709	17,743,867	-	-	23,705,576

기타금융부채	2,200,741	-	-	-	2,200,741

합 계	20,633,184	19,765,659	681,175	781,456	41,861,474

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(4) 자금조달약정당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석 35에 기재하고 있습니다.

37. 현금흐름 관련사항(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

1. 현금유출이 없는 비용 가산	1,903,185	2,247,603

외화환산손실	883	2,897

대손상각비	6,356	110,001

감가상각비	767,439	732,303

무형자산 상각비	81,823	147,750

재고자산평가손실(환입)	(209,834)	(125,798)

사채상환손실	50,990	-

이자비용	763,655	1,288,715

법인세비용(수익)	(92,396)	20,962

주식기준보상	73,276	46,428

복리후생비	4,927	18,241

판매촉진비	26	(24)

지급수수료	-	327

건물관리비	-	1,526

파생상품거래손실	-	4,275

잡손실	456,040	-

2. 현금유입이 없는 수익 차감	(645,511)	-	(698,039)

이자수익	(93,877)	(196,074)

외화환산이익	(236,447)	(253,087)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(235,224)	(111,805)

투자자산처분이익	(16,766)	-

파생상품평가이익	(52,044)	(6,175)

사채상환이익	-	(130,898)

잡이익	(11,153)	-

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(1,979,391)	-	(829,314)

매출채권및기타채권	(554,950)	(253,418)

재고자산	(1,212,167)	(292,306)

기타자산	(91,964)	21,454

매입채무및기타채무	539,962	(221,052)

기타부채	(660,272)	(83,992)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	252,189	34,474

건설중인자산 취득관련 미지급금 변동	14,925	-

장기차입금의 유동성대체	1,684,259	1,393,968

(3) 당기 및 전기 중 재무활동현금흐름상 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	기 말

취득	유동성대체	기타

단기차입금	6,970,100	(1,599,900)	300,000	1,000,000	20,000	6,070,000

장기차입금	2,553,588	1,120,292	-	(230,852)	308,602	1,967,362

유동성장기차입금	227,058	(258,281)	-	(769,148)	31,020	1,684,259

전환사채, 교환사채 및 파생상품부채	25,231,909	(2,459,029)	-	-	588,254	23,361,133

임대보증금	60,000	-	-	-	-	60,000

리스부채	613,152	(550,871)	163,472	-	196,270	612,973

상환전환우선주부채	2,200,741	-	-	-	320,636	2,287,885

합 계	37,856,548	(3,747,789)	463,472	-	1,464,782	36,043,612

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	기 말

취득	유동성대체	기타

단기차입금	7,290,000	(2,789,900)	300,000	2,150,000	20,000	6,970,100

장기차입금	1,357,980	1,113,991	-	(235,263)	316,880	2,553,588

유동성장기차입금	2,822,007	(699,337)	-	(1,914,737)	19,125	227,058

전환사채, 교환사채 및 파생상품부채	23,815,746	(7,533)	-	-	1,423,696	25,231,909

임대보증금	110,000	-	-	-	(50,000)	60,000

리스부채	871,896	(587,840)	165,594	-	163,502	613,152

상환전환우선주부채	1,880,105	-	-	-	320,636	2,200,741

합 계	38,147,734	(2,970,619)	465,594	-	2,213,839	37,856,548