라파스 반기보고서 (2025.06)
3. 연결재무제표 주석

제20(당)기 2분기 2025년 04월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제20(당)기 반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제19(전)기 2분기 2024년 04월 01일부터 2024년 06월 30일까지
제19(전)기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지
주식회사 라파스와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 라파스(이하 '지배기업')은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매, 식품첨가물품의 판매, 화장품 및 생명공학 관련 연구용역 및 컨설팅업을 주요 목적 사업으로 하여 2006년 3월에 설립되었으며, 2019년 11월 11일 코스닥시장에 상장하였습니다. 서울시 강서구 마곡중앙8로 1길 62에 본점을 두고 있으며, 충청남도 천안시 서북구에 공장이 소재하고 있습니다.

지배기업의 설립시 자본금은 100,000천원이었으며, 수 차례의 유상증자 등을 통하여당반기말 현재의 발행보통주식수는 8,922,463주, 보통주자본금은 4,461,232천원입니다.당반기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보유주식수(주)	지분율(%)	비 고

정도현	1,657,380	18.6	대표이사

자기주식	514,000	5.8

우리사주조합	28,852	0.3

김영희	47,000	0.5

기타	6,675,231	74.8

합 계	8,922,463	100.0

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준회사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2025년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
ㆍ 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함
ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
ㆍ FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침
ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정
ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 유의적인 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성 시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문연결실체의 주요 수익은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 등으로 부터 창출되며, 성과에 대한 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보 또한 상기 주요 수익 관련 정보가 단일부문으로 보고됩니다. 따라서 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.(1) 당반기 및 전반기 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

상품매출	2,417,410	327,868

제품매출	10,845,804	11,338,675

용역매출	1,084,974	1,263,268

기타매출	797,035	584,391

임대료수익	34,260	35,351

합계	15,179,483	13,549,553

(2) 당반기 및 전반기 중 재화나 용역의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

한 시점에 인식하는 수익	13,936,329	12,117,756

기간에 걸쳐 인식하는 수익	1,243,154	1,431,797

합 계	15,179,483	13,549,553

(3) 당반기 및 전반기 매출액의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

대한민국	미국	일본	기타	합 계	대한민국	미국	일 본	기타	합 계

상품매출	2,163,280	215,521	-	38,609	2,417,410	224,101	84,296	-	19,471	327,868

제품매출	6,421,504	1,175,581	2,302,670	946,049	10,845,804	5,131,478	3,266,866	2,358,216	582,115	11,338,675

용역매출	1,084,974	-	-	-	1,084,974	1,263,268	-	-	-	1,263,268

기타매출	237,311	113,664	392,805	53,255	797,035	389,325	658	163,247	31,161	584,391

임대료수익	34,260	-	-	-	34,260	35,351	-	-	-	35,351

합 계	9,941,329	1,504,766	2,695,475	1,037,913	15,179,483	7,043,523	3,351,820	2,521,463	632,747	13,549,553

(4) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 당반기는 없으며, 전반기는 1개 거래처이며, 거래처별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

매출액	비 중	매출액	비 중

A사	1,058,183	6.97%	2,909,193	21.25%

5. 금융상품 공정가치

(1) 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융상품	당반기말	전기말

장부금액	공정가치(*1)	장부금액	공정가치(*1)

금융자산	현금및현금성자산	18,312,941	18,312,941	14,415,313	14,415,313

단기금융상품	7,151,392	7,151,392	4,268,379	4,268,379

당기손익-공정가치측정금융자산	7,231,478	7,231,478	4,798,115	4,798,115

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)	200,195	200,195	300,195	300,195

매출채권및기타채권	4,076,761	4,076,761	3,467,198	3,467,198

파생상품자산	12,300	12,300	-	-

기타금융자산	2,731,992	2,731,992	2,779,692	2,779,692

합 계	39,717,059	39,717,059	30,028,892	30,028,892

금융부채	매입채무및기타채무	3,936,080	3,936,080	3,348,149	3,348,149

단기차입부채	7,735,000	7,735,000	7,290,000	7,290,000

유동성장기차입부채	232,341	232,341	2,822,007	2,822,007

장기차입부채	3,182,881	3,182,881	1,357,980	1,357,980

장기매입채무및기타채무	151,192	151,192	149,598	149,598

전환사채	27,367,124	27,367,124	16,199,635	16,199,635

교환사채	-	-	2,054,108	2,054,108

파생상품부채	2,909,907	2,909,907	5,562,003	5,562,003

전환상환우선주부채	2,032,801	2,032,801	1,880,105	1,880,105

기타금융부채	1,021,447	1,021,447	1,087,443	1,087,443

합 계	48,568,773	48,568,773	41,751,028	41,751,028

(*1) 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가치로 표시하였습니다.
(*2) 연결회사는 과거기간 중 ㈜에스엠엘바이오팜의 지분을 취득하였으며, 금융감독원 비상장주식공정가치평가 가이드라인에 따라 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	7,231,478	7,231,478

파생상품자산	-	-	12,300	12,300

금융부채	전환사채	-	-	27,367,124	27,367,124

파생상품부채	-	-	2,909,907	2,909,907

전환상환우선주부채	-	-	2,032,801	2,032,801

(전기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	4,798,115	4,798,115

금융부채	전환사채	-	-	16,199,635	16,199,635

교환사채	-	-	2,054,108	2,054,108

파생상품부채	-	-	5,562,003	5,562,003

전환상환우선주부채	-	-	1,880,105	1,880,105

당반기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산	수준 3	7,231,478	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

파생상품자산	수준 3	12,300	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

전환사채	수준 3	27,367,124	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

파생상품부채	수준 3	2,909,907	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

전환상환우선주부채	수준 3	2,032,801	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

(전기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산	수준 3	4,798,115	현금흐름할인법, 순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

전환사채	수준 3	16,199,635	이항모형	기초자산가치,이자율 등

교환사채	수준 3	2,054,108	이항모형	기초자산가치,이자율 등

파생상품부채	수준 3	5,562,003	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

상환전환우선주부채	수준 3	1,880,105	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

6. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	단기투자자산	3,985,772	1,971,825

장기투자자산	3,245,706	2,826,290

파생상품자산	12,300	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	지분증권	200,195	300,195

상각후원가로 측정하는 금융자산	현금및현금성자산	18,312,941	14,415,313

단기금융상품	7,151,392	4,268,379

매출채권및기타채권	4,076,761	3,467,198

기타금융자산	2,731,992	2,779,692

합 계	39,717,059	30,028,892

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	2,909,907	5,562,003

상각후원가로 측정하는 금융부채	매입채무및기타채무	3,936,080	3,348,149

차입부채	11,150,222	11,469,987

전환사채	27,367,124	16,199,635

교환사채	-	2,054,108

기타금융부채	1,021,447	1,087,443

장기매입채무및기타채무	151,192	149,598

전환상환우선주부채	2,032,801	1,880,105

합 계	48,568,773	41,751,028

(3) 당반기와 전반기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산 :

투자자산평가손익	297,302	89,882

투자자산거래손익	-	133,294

투자자산외환손익	-	118,589

파생상품평가손익	-	(944,358)

당기손익-공정가치측정 금융부채 :

파생상품평가손익	1,128,457	4,764,325

파생상품거래손익	(4,475)	-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 :

배당금수익	14,600	-

상각후원가측정 금융자산 :

이자수익	404,660	662,528

외환손익	243,016	114,182

상각후원가측정 금융부채 :

이자비용	(2,182,066)	(2,820,694)

외환손익	(543)	(580)

7. 현금및현금성자산 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	당반기말 이자율(%)	당반기말	전기말

현금및요구불예금	우리은행 외	-	10,596,285	5,042,166

CMA(*)	대신증권 외	2.60	6,963,892	8,259,572

MMDA	하나은행	3.40	752,764	1,113,575

합 계	18,312,941	14,415,313

(*) 해당 계좌는 RP형 CMA로 운용자산은 모두 취득일로부터 3개월 이내에 만기가 도래하는 RP채로 구성되어 있습니다.

8. 장ㆍ단기금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	당반기말 이자율(%)	당반기말	전기말

단기금융상품	정기예금	KEB하나은행	3.32 ~ 3.95	2,708,999	2,768,379

기업은행(*)	3.00 ~ 3.33	1,500,000	1,500,000

미래에셋증권	3.83	2,942,393	-

소 계	7,151,392	4,268,379

단기투자자산	DLB	우리은행	2.80 ~ 3.00	2,009,774	-

신탁적금	기업은행	-	500,000	500,000

신탁적금	농협은행	4.00 ~ 4.25	1,150,000	1,449,325

공제부금	특허청	-	25,500	22,500

기타금융상품	DB손해보험	-	498	-

MMF	신한은행	-	300,000	-

소 계	3,985,772	1,971,825

장기투자자산	변액보험	신한라이프	-	738,491	643,663

수익증권	리딩투자증권	-	2,268,160	2,069,460

조합출자금	에스방산기술혁신펀드	-	100,000	-

출자금	한국특수판매공제조합	-	100,000	100,000

수익증권	삼성생명	-	5,000	1,600

수익증권	삼성화재	-	34,055	11,567

소 계	3,245,706	2,826,290

합 계	14,382,870	9,066,494

(*) 상기 정기예금 15억원(질권설정액 : 15.95억원)은 연결실체의 단기차입금(질권설정액 : 15.95억원)에 대한 담보대출 질권이 설정되어 있습니다.(주석 35 참고)

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

비상장주식

㈜에스엠엘바이오팜	200,195	200,195

㈜리얼라이프포스트바이오	-	100,000

합 계	200,195	300,195

9. 매출채권및기타채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

매출채권	4,954,757	4,363,154

미수금	371,743	236,326

미수수익	201,400	113,174

(-)대손충당금	(1,451,139)	(1,245,454)

합 계	4,076,761	3,467,200

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 분류 및 측정됩니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금연결실체는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여 채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성(자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보유형 등)에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.

당반기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	1,452,241	411,530	1,202,327	1,888,659	4,954,757

미수금	347,146	-	24,597	-	371,743

미수수익	185,807	-	-	15,593	201,400

(-)대손충당금	(80,696)	(56,805)	(784,859)	(528,779)	(1,451,139)

합 계	1,904,498	354,725	442,065	1,375,473	4,076,761

(전기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	2,656,794	146,998	247,742	1,311,620	4,363,154

미수금	210,154	-	26,172	-	236,326

미수수익	97,581	-	-	15,593	113,174

(-)대손충당금	(50,562)	(131,652)	(130,514)	(932,726)	(1,245,454)

합 계	2,913,967	15,346	143,400	394,487	3,467,200

(3) 당반기 및 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구 분	기 초	손상(환입)	제 각	기 타	기 말

매출채권	1,934,681	382,742	-	(881,877)	1,435,546

미수금	200,000	(200,000)	-	-	-

미수수익	37,232	(21,639)	-	-	15,593

합 계	2,171,913	161,103	-	(881,877)	1,451,139

(전반기) (단위: 천원)

구 분	기 초	손 상	제 각	기 타	기 말

매출채권	1,278,289	380,131	-	(61,930)	1,596,490

10. 재고자산당반기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

평가전 금액	평가충당금	장부금액	평가전 금액	평가충당금	장부금액

상품	1,692,214	(31,712)	1,660,502	1,777,970	(31,437)	1,746,533

제품	3,461,189	(1,010,913)	2,450,276	3,975,334	(1,293,676)	2,681,658

원재료	910,385	(139,823)	770,562	937,801	(129,517)	808,284

재공품	125,122	-	125,122	144,045	-	144,045

합 계	6,188,910	(1,182,448)	5,006,462	6,835,150	(1,454,630)	5,380,520

한편, 당반기 및 전반기 중 각각 재고자산평가손실환입 344,337 천원 및 재고자산평가손실 188,400 천원을 인식하였으며, 포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.

11. 종속기업 및 관계기업투자(1) 당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요 영업활동	법인설립/ 소재지	유효지분율(%)	결산일

당반기말	전기말

Raphas Japan Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	일본	86.0	86.0	12월 31일

Raphas China Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	중국	89.1	89.1	12월 31일

Raphas America Inc.	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	100.0	12월 31일

㈜큐티스의생명연구센터	화장품 안정성 감정평가	대한민국	54.6	54.6	12월 31일

포스트바이오 주식회사(*1)	연구용시약 및 연구용기자재 개발	대한민국	45.1	45.1	12월 31일

힉스씨앤티 주식회사	화장품 제조	대한민국	51.0	51.0	12월 31일

Pacific Bio America, Inc.(*2)	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	100.0	12월 31일

주식회사 스타비즈파트너스	화장품 판매 및 중개	대한민국	87.3	87.3	12월 31일

CINNAMON Co., Ltd.	부동산 임대	일본	86.0	100.0	12월 31일

Gaphas Pharmaceutical Inc	의학 및 약학 연구개발업	미국	100.0	100.0	12월 31일

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	화장품 판매 및 중개	중국	87.3	100.0	12월 31일

주식회사 라이프리얼포스트바이오(*3)	의료기기 도매업	대한민국	30.3	-	12월 31일

(*1) 지분율이 50%미만이나 연결실체가 지배력을 유지하고 있다 판단, 종속기업으로 분류하였습니다. 전기 중 합병으로 인해 지분율이 변동하였습니다.
(*2) 종속기업인 Raphas America Inc.이 지분율 100%를 보유한 손자회사입니다.
(*3) 종속기업인 포스트바이오 주식회사가 지분율 67.3%를 보유한 손자회사입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

종속기업명	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

Raphas Japan Co., Ltd.	4,121,587	2,752,450	5,144,753	1,318,622	410,662

Raphas China Co., Ltd.	51,133	-	600,475	-	(549,342)

Raphas America Inc.(*)	275,799	411,803	949,480	-	(261,878)

㈜큐티스의생명연구센터	137,837	674,701	1,420,169	547,762	(1,155,393)

포스트바이오 주식회사	4,538,764	6,864,741	7,164,985	1,662,689	2,575,831

힉스씨앤티 주식회사	1,025,179	2,708,615	1,755,093	10,000	1,968,701

주식회사 스타비즈파트너스	881,361	314,899	652,875	-	543,385

CINNAMON Co., Ltd.	121,402	1,792,446	1,887,819	-	26,029

Gaphas Pharmaceutical Inc	3,264	-	162,925	-	(159,661)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	989,528	-	1,299,960	-	(310,432)

Pacific Bio America, Inc.	322,181	-	394,865	-	(72,684)

주식회사 라이프리얼포스트바이오	403,006	-	2,930	-	400,076

합 계	12,871,041	15,519,655	21,436,329	3,539,073	3,415,294

(*) Pacific Bio America, Inc.를 포함한 연결기준 재무정보 입니다.

(전기말) (단위: 천원)

종속기업명(*1)	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

Raphas Japan Co., Ltd.	4,587,427	2,677,658	5,393,872	1,367,319	503,894

Raphas China Co., Ltd.	55,598	-	638,918	-	(583,320)

Raphas America Inc.	186,487	446,145	882,000	-	(249,368)

㈜큐티스의생명연구센터	170,372	831,109	1,696,798	169,620	(864,937)

포스트바이오 주식회사	4,402,474	6,741,932	8,422,233	256,294	2,465,879

힉스씨앤티 주식회사	1,068,485	2,787,475	1,918,036	10,000	1,927,924

주식회사 스타비즈파트너스	988,092	232,548	454,352	-	766,288

CINNAMON Co., Ltd.	122,931	1,791,878	1,883,339	-	31,470

Gaphas Pharmaceutical Inc	9,306	-	158,930	-	(149,624)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	933,775	-	1,289,154	-	(355,379)

Pacific Bio America, Inc.	325,433	6,468	427,115	-	(95,214)

합 계	12,850,380	15,515,213	23,164,747	1,803,233	3,397,613

(*1) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

종속기업명	매출액	영업이익(손실)	반기순이익(손실)	기타포괄손익	총포괄이익(손실)

Raphas Japan Co., Ltd.	2,741,017	(154,995)	(96,922)	3,690	(93,232)

Raphas China Co., Ltd.	-	(1,174)	(1,163)	35,141	33,977

Raphas America Inc.(*)	-	(33,457)	(33,457)	20,947	(12,510)

㈜큐티스의생명연구센터	253,732	(291,558)	(290,456)	-	(290,456)

포스트바이오 주식회사	3,481,848	40,174	109,951	-	109,951

힉스씨앤티 주식회사	934,448	69,716	40,777	-	40,777

주식회사 스타비즈파트너스	137,384	(214,114)	(222,903)	-	(222,903)

CINNAMON Co., Ltd.	31,755	21,003	(5,662)	1,979	(3,683)

Gaphas Pharmaceutical Inc	-	(22,739)	(22,739)	4,064	(18,675)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	42,952	(32,465)	(29,281)	(13,539)	(42,819)

Pacific Bio America, Inc.	215,521	(9,875)	15,971	(4,984)	10,987

주식회사 라이프리얼포스트바이오	-	(35,463)	(35,291)	-	(35,291)

합 계	7,838,657	(664,947)	(571,175)	47,298	(523,877)

(*) Pacific Bio America, Inc.를 포함한 연결기준 재무정보 입니다.

(전반기) (단위: 천원)

종속기업명	매출액	영업이익(손실)	반기순이익(손실)	기타포괄손익	총포괄이익(손실)

Raphas Japan Co., Ltd.	2,521,464	(33,199)	16,958	(54,317)	(37,359)

Raphas China Co., Ltd.	-	(1,414)	(1,389)	(27,704)	(29,093)

Raphas America Inc.(*)	84,296	(102,175)	(100,951)	(30,502)	(131,453)

㈜큐티스의생명연구센터	372,038	(293,863)	(339,699)	-	(339,699)

포스트바이오 주식회사	1,862,901	(277,803)	(1,297,014)	-	(1,297,014)

힉스씨앤티 주식회사	899,272	42,668	43,408	-	43,408

주식회사 스타비즈파트너스	23,344	(84,182)	(86,251)	-	(86,251)

CINNAMON Co., Ltd.	17,099	2,873	(11,982)	(935)	(12,918)

Gaphas Pharmaceutical Inc	-	-	-	-	-

합 계	5,780,414	(747,095)	(1,776,920)	(113,458)	(1,890,379)

(*) Pacific Bio America, Inc.를 포함한 연결기준 재무정보 입니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	법인설립/ 소재지	당반기말 지분율(%)	취득금액	당반기말	전기말

관계기업	㈜프로라젠(*1)	전문,과학 및 기술서비스	대한민국	42.7	962,670	-	-

(*1) 결손누적으로 인하여 장부금액이 영("0")이 되어 지분법 적용을 중지하였으며, 당반기말 현재 지분법 적용의 중지로 인해 인식하지 못한 지분변동액은 481,478천원입니다.

(5) 당반기 및 전반기 중 관계기업의 변동내역은 없습니다.

12. 투자부동산 및 유형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	3,832,145	-	3,832,145

건물	1,177,568	(209,979)	967,589

합 계	5,009,713	(209,979)	4,799,734

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	3,807,507	-	3,807,507

건물	1,133,955	(195,077)	938,878

합 계	4,941,462	(195,077)	4,746,385

(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취득	상각	대체	환율변동효과	기말금액

토지	3,809,507	-	-	18,708	3,930	3,832,145

건물	938,878	-	(14,614)	42,370	955	967,589

합계	4,748,385	-	(14,614)	61,078	4,885	4,799,734

(전반기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취득	상각	대체	환율변동효과	기말금액

토지	2,119,225	1,356,871	-	157,358	-	3,633,454

건물	637,887	296,496	(10,844)	-	69	923,608

합계	2,757,112	1,653,367	(10,844)	157,358	69	4,557,062

(3) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토지	3,832,145	4,544,512	3,807,507	4,455,330

건물	967,589	938,878

합계	4,799,734	4,544,512	4,746,385	4,455,330

(4) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	8,874,501	-	-	-	8,874,501

건물	16,153,759	-	(2,585,518)	-	13,568,241

구축물	159,769	-	(19,918)	(120,003)	19,848

기계장치	17,858,948	(420,019)	(12,972,768)	-	4,466,161

차량운반구	205,697	-	(93,054)	-	112,643

비품	5,032,583	(76,972)	(4,260,775)	-	694,836

사용권자산	1,645,176	-	(797,839)	-	847,337

건설중인자산	231,000	-	-	-	231,000

합 계	50,161,433	(496,991)	(20,729,872)	(120,003)	28,814,567

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	8,891,997	-	-	-	8,891,997

건물	16,195,901	-	(2,385,849)	-	13,810,052

구축물	159,769	-	(19,304)	(120,003)	20,462

기계장치	17,590,012	(469,891)	(11,967,412)	-	5,152,709

차량운반구	205,697	-	(72,483)	-	133,214

비품	5,074,239	(81,855)	(4,154,200)	-	838,184

사용권자산	1,722,489	-	(847,529)	-	874,960

건설중인자산	149,755	-	-	-	149,755

합 계	49,989,859	(551,746)	(19,446,777)	(120,003)	29,871,333

(5) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	사업결합	환율변동효과	기말금액

토지	8,891,997	-	-	-	(18,708)	-	1,212	8,874,501

건물	13,810,052	-	-	(199,442)	(42,369)	-	-	13,568,241

구축물	20,463	-	-	(615)	-	-	-	19,848

기계장치(*1)	5,152,709	127,590	-	(885,263)	65,465	-	5,660	4,466,161

차량운반구	133,215	-	-	(20,572)	-	-	-	112,643

비품(*1)	838,184	65,277	-	(160,915)	(47,710)	-	-	694,836

사용권자산	874,960	-	(165)	(286,278)	-	-	258,820	847,337

건설중인자산	149,755	99,000	-	-	(17,755)	-	-	231,000

합 계	29,871,335	291,867	(165)	(1,553,085)	(61,077)	-	265,692	28,814,567

(*1) 기계장치 및 비품 취득과 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하고 있습니다.

(전반기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	사업결합	환율변동효과	기말금액

토지	9,076,425	-	-	-	(185,596)	-	(33,826)	8,857,003

건물	14,211,914	-	-	(201,439)	-	-	-	14,010,475

구축물	147,890	-	-	(3,994)	-	-	-	143,896

기계장치(*1)	6,703,006	189,321	-	(1,229,024)	100,000	-	(34,768)	5,728,535

차량운반구	174,354	-	-	(20,570)	-	-	-	153,784

비품(*1)	1,126,898	155,340	-	(287,052)	-	38,998	-	1,034,184

사용권자산	1,007,113	153,291	-	(243,032)	-	-	(5,201)	912,171

건설중인자산	132,000	24,600	-	-	(24,600)	-	-	132,000

합 계	32,579,600	522,552	-	(1,985,111)	(110,196)	38,998	(73,795)	30,972,048

(*1) 기계장치 및 비품 취득과 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하고 있습니다.

(6) 보험가입자산(단위: 천원)

보험 종류	부보자산	금융기관	부보금액	질권설정금액

재산종합보험	건물, 기계장치 등(마곡,천안)	한화손해보험㈜	27,957,846	10,190,000

재산종합보험	건물 (아산)	메리츠화재	507,894	507,894

화재보험	건물(남양주) 등	DB손해보험	1,780,000	1,000,000

재산종합보험	건물(남양주) 등	KB손해보험	2,503,000	1,320,000

또한, 한화손해보험㈜와 메리츠화재에 승강기 배상책임보험을 가입하고 있습니다.

(7) 당반기말 및 전기말 현재 리스와 관련해서 반기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

사용권자산(*1)

부동산	601,222	573,972

차량운반구	246,114	300,987

합 계	847,336	874,959

리스부채(*2)

유동	543,605	458,068

비유동	312,014	413,828

합 계	855,619	871,896

(*1) 반기연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.
(*2) 반기연결재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(8) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련해서 반기연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

사용권자산의 감가상각비

부동산	231,570	197,214

차량운반구	54,708	44,074

기계장치	-	1,744

합 계	286,278	243,032

리스부채에 대한 이자비용	23,385	23,981

단기리스료(매출원가에 포함)	56,979	28,675

소액자산 리스료(사무용품비 등에 포함)	6,414	6,136

당반기 및 전반기 중 리스의 총 현금유출은 각각 348,846천원과 306,547천원입니다.

13. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	989,203	(12,962)	(617,618)	-	358,623

소프트웨어	1,721,743	(26,591)	(1,116,443)	-	578,709

기타의무형자산	2,845,966	-	(965,863)	(42,500)	1,837,603

영업권	6,261,639	-	-	(4,191,923)	2,069,716

건설중인무형자산	220,536	-	-	-	220,536

합 계	12,039,087	(39,553)	(2,699,924)	(4,234,423)	5,065,187

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	965,276	(14,540)	(583,811)	-	366,925

소프트웨어	1,691,706	(50,116)	(989,637)	-	651,953

기타의무형자산	2,846,792	-	(812,846)	(42,500)	1,991,446

영업권	6,261,639	-	-	(4,191,923)	2,069,716

건설중인무형자산	204,555	-	-	-	204,555

합 계	11,969,968	(64,656)	(2,386,294)	(4,234,423)	5,284,595

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	상 각	대 체	환율변동효과	기말금액

산업재산권	366,925	-	(35,475)	27,017	156	358,623

소프트웨어	651,953	30,000	(103,259)	-	15	578,709

기타의무형자산	1,991,446	-	(153,843)	-	1,837,603

영업권	2,069,716	-	-	-	-	2,069,716

건설중인무형자산	204,555	50,280	-	(34,299)	-	220,536

합 계	5,284,595	80,280	(292,576)	(7,282)	171	5,065,187

(전반기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	상 각	사업결합	환율변동효과	기말금액

산업재산권	365,330	53,042	(36,512)	-	(717)	381,143

소프트웨어	302,821	45,151	(69,543)	-	(473)	277,956

기타의무형자산	1,669,698	-	(119,818)	580,952	-	2,130,832

영업권	2,746,740	-	-	537,888	-	3,284,628

건설중인무형자산	393,924	201,050	-	-	-	594,974

합 계	5,478,513	299,243	(225,873)	1,118,840	(1,190)	6,669,533

14. 정부보조금

(1) 당반기말과 전기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 미사용 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

미지급금(*)	9,356	3,486

장기미지급금	151,192	149,598

합 계	160,548	153,084

(*) 상기 미지급금 잔액은 정부보조금을 집행하면서 발생한 부가세환원 잔액입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금	153,084	966,527	959,063	160,548

(전반기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금	136,272	905,301	(893,353)	148,220

(3) 당반기 및 전반기 중 정부보조금의 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

유형자산의 취득	9,053	151,289

선급금(기업부담금)의 감소	34,146	29,603

미지급금 변동	70,131	30,256

장기미지급금 변동	1,594	13,570

비용상계	844,139	668,635

합 계	959,063	893,353

15. 기타금융자산당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

대여금	2,335,515	1,054,000	2,629,102	680,000

대손충당금	(1,004,503)	-	(863,943)	-

현재가치할인차금	-	(82,160)	(9,277)	(70,677)

보증금	10,000	429,097	16,620	411,604

현재가치할인차금	-	(9,958)	-	(13,737)

합 계	1,341,012	1,390,980	1,772,502	1,007,190

16. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	426,770	-	369,160	-

차감: 대손충당금	(13,798)	-	(13,798)	-

선급비용	151,644	82,160	160,968	40,944

당기법인세자산	91,676	-	225,754	-

합 계	656,292	82,160	742,084	40,944

17. 매입채무및기타채무(1) 당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	820,895	-	1,211,156	-

미지급금	2,797,721	151,192	1,631,051	149,598

미지급비용	1,030,358	-	1,494,653	-

합 계	4,648,974	151,192	4,336,860	149,598

(2) 당반기말과 전기말 매입채무및기타채무의 금융부채와 비금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

금 융	비금융	금 융	비금융

매입채무	820,895	-	1,211,156	-

미지급금	2,948,913	-	1,780,649	-

미지급비용	317,463	712,895	505,941	988,711

합 계	4,087,271	712,895	3,497,746	988,711

18. 차입부채(1) 당반기말과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	7,735,000	-	7,290,000	-

장기차입금	232,341	3,182,881	2,822,007	1,357,980

합 계	7,967,341	3,182,881	10,112,007	1,357,980

(2) 당반기말과 전기말 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	당반기말 이자율(%)	만기일	당반기말	전기말

단기차입금	기업은행(*1)	4.15	2025-08-01	2,190,000	2,190,000

기업은행(*2)	3.76	2026-06-15	1,150,000	-

기업은행	4.43	2025-08-05	200,000	200,000

기업은행	4.43	2025-11-29	300,000	300,000

기업은행	3.97	2026-05-29	300,000	-

기업은행	4.75	2025-07-18	-	500,000

농협은행(*4)(*5)	3.78%	2026-04-25	900,000	900,000

농협은행(*4)(*5)	3.83%	2026-02-28	1,000,000	1,450,000

하나은행	3.83 ~ 3.85	2025-09-04	1,600,000	1,600,000

기업은행	4.42	2026-01-12	50,000	150,000

임직원 및 기타	4.60	2026-06-10	15,000	-

임직원 및 기타	4.60	2026-06-30	10,000	-

임직원 및 기타	4.60	2026-05-16	20,000	-

소 계	7,735,000	7,290,000

유동성장기차입금(*1)	한국산업은행(토지)	-	2025-10-30	-	436,120

기업은행	4.68	2025-06-15	-	1,150,000

농협은행	4.07	2025-02-28	-	1,000,000

SBJ은행(*3)	1.65	2031-10-31	81,691	81,474

일본정책금융공고	0.56	2030-06-30	75,043	74,843

일본정책금융공고	0.30	2034-10-31	4,620	4,607

일본정책금융공고	0.15	2027-10-31	16,902	16,857

일본정책금융공고	0.55	2031-07-31	54,085	53,942

우리은행	-	2025-04-26	-	4,164

소 계	232,341	2,822,007

장기차입금(*1)	SBJ은행(*3)	1.65	2031-10-31	591,792	630,953

일본정책금융공사	0.56	2030-06-30	300,924	343,782

일본정책금융공사	0.30	2034-10-31	39,785	42,366

일본정책금융공사	0.15	2027-10-31	23,944	33,713

일본정책금융공사	0.55	2031-07-31	276,436	307,166

신한은행(*5)	3.61	2027-02-28	1,450,000	-

기업은행	4.10	2026-07-18	500,000	-

소 계	3,182,881	1,357,980

합 계	11,150,222	11,469,987

(*1) 기업은행 단기차입금은 천안공장을 담보로 제공하고 있습니다(주석35 참조).
(*2) 기업은행 단기차입금은 아산공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석35 참조).
(*3) SBJ은행 관련 장기차입금은 RAPHAS JAPAN CO., LTD. 현지 생산기지의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석35 참고).
(*4) 단기차입금에는 기술보증기금의 보증서가 담보로 제공되어 있습니다(주석35 참고).
(*5) 장기차입금은 포스트바이오의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석35 참고).

19. 기타금융부채당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

예수보증금(*1)	105,828	-	105,547	-

임대보증금	-	60,000	50,000	60,000

리스부채(*2)	543,605	312,014	458,068	413,827

합 계	649,433	372,014	613,615	473,827

(*1) WAVE Corporation의 SPA파우치에 대한 외화예수보증금 JPY 1,200,000이 포함되어 있습니다.
(*2) 리스부채 현재가치할인차금을 포함하여 작성하였습니다.

20. 전환사채, 교환사채 및 상환전환우선주부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 전환사채 및 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	이자율	당반기말	전기말

전환사채	제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*1)	2021-08-23	2026-08-23	0%	5,000,000	5,000,000

차감: 전환권조정	(877,575)	(1,204,085)

소 계	4,122,425	3,795,915

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	2023-04-27	2026-04-27	0%	9,162,500	14,362,500

차감: 전환권조정	(2,665,424)	(1,958,780)

소 계	6,497,076	12,403,720

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*3)	2025-02-07	2028-02-07	3%	19,000,000	-

차감: 전환권조정	(2,252,377)	-

소 계	16,747,623	-

합 계	27,367,124	16,199,635

교환사채	제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채(*4)	2023-08-29	2026-08-29	2%	-	2,000,000

차감: 교환권조정	-	54,108

합 계	-	2,054,108

(*1) 연결실체는 2021년 8월 23일 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다.
(*2) 연결실체는 2023년 4월 27일 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다.
(*2) 연결실체는 2025년 2월 7일 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다(주석 21 참고).
(*4) 연결실체는 2023년 8월 29일 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채를 발행하였으며, 교환사채에 내재되어 있는 교환권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다(주석 24 참고). 한편 해당 교환사채는 당반기 중 조기상환청구로 인하여 전액 상환되었습니다.

(2) 전환사채 및 교환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

① 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 8월 23일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년(24개월)이 되는 2023년 08월 23일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)의 30일 전부터 15일 전까지 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자’(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일인 2021년 08월 23일로터 1년이 되는 날(2022년 08월 23일로부터, 본 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2023년 08월 23일)까지 매3개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일" 마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채(이하 "매도청구권 대상 사채")의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인")에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 51,079원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능) 전환에 따라 발행할 주식수: 587,325주 전환청구기간: 2022.08.23~2026.07.23

만기보장수익율	연 0.0%

② 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 4월 27일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2024년 10월 27일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환일"이라 한다.)에 조기상환청구 전자등록금액의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부를 조기상환율에 따라 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날인 2024년 04월 27일부터 발행일로부터 18개월이 되는 날(2024년 10월 27일)까지 매1개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 본 계약 제3조 제22항에 따라 발행회사가 기한의 이익을 상실하는 경우에는 사채권자는 발행회사의 매도청구권을 보장하지 않는다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 24,930원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능) 전환에 따라 발행할 주식수: 802,246주 전환청구기간: 2024.4.27~2026.3.27

만기보장수익율	연 0.0%

③ 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2024년 08월 29일 및 이후 매3개월에 해당하는 날마다(이하"조기상환 지급일") 본 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

교환권에 관한 사항	교환가격: 31,121원/주(시가 하회 유상증자, 주식분할, 주식병합, 합병, 분할 등에 따라 조정될 수 있음) 교환에 따라 발행할 주식수: 257,061주 교환청구기간: 2023.9.29~2026.7.29

만기보장수익율	연 2.0%

④ 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2028년 2월 7일에 109.3806%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 "사채권자"는 "본 사채"의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 02월 07일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 14,469원/주(시가 하외 유상증자, 주식분할, 주식병합, 합병, 분할 등에 따라 조정될 수 있음) 전환에 따라 발행할 주식수: 1,313,152주 전환청구기간: 2026.2.7~2028.1.7

만기보장수익율	연 3.0%

(3) 당반기말 현재 미행사된 전환가능 주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*1)	40,864원	2022.08.23~2026.07.23	122,357

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	19,944원	2024.04.27~2026.03.27	341,581

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	14,469원	2026.02.07~2028.01.07	1,313,152

(*1) 조기상환에 따른 전환가액의 조정이 발생하였습니다.(조정전 주식수: 734,142주)
(*2) 시가하락에 따른 전환가액의 조정이 발생하였습니다. (조정전 전환가액: 24,930원, 조정전 전환가능 주식수: 802,246주)

(4) 당반기말과 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

전환상환우선주부채(*)	3,000,003	3,000,003

전환상환우선주상환할증금	3,476,778	3,476,778

전환상환우선주전환권조정	(4,443,980)	(4,596,676)

전환상환우선주부채 순장부금액	2,032,801	1,880,105

(*) 동 전환상환우선주는 연결실체의 종속기업인 포스트바이오 주식회사가 전기 중 발행한 것으로서 전환상환우선주가 지분상품의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 금융부채로 분류하여 공정가치로 인식하였으며, 전환권 및 조기상환권을 내재파생금융부채로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다. 최초 인식 후 금융부채는 유효이자율법을 이용하여 상각후 원가로 측정하였으며, 내재파생금융부채의 공정가치 변동분은 당기손익으로서 금융손익으로 인식하였습니다.

(5) 전환상환우선주부채의 발행내용은 다음과 같습니다.

구 분	발행조건

1.주계약

발행가액	3,000,002,720 원

발행일	2022.11.04

만기일	2032.11.04

우선배당율(액면가액 기준)	1.0%

보장수익률	0.0%

2.전환권

행사가능기간	2022.11.05 ~ 2032.11.04

최초 전환가액	276,040 원

3.조기상환조건

행사가능기간	2025.11.04 ~ 2032.11.03

상환금리	8.0%

21. 파생상품자산 및 부채(1) 당반기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

파생상품자산:

통화선도(TRF)	12,300	-

파생상품자산 합계	12,300	-

파생상품부채:

전환사채 및 교환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	1,474,635	3,634,749

상환전환우선주 관련 파생상품부채(*)	1,435,271	1,702,254

통화선도(TRF)	-	225,000

파생상품부채 합계	2,909,906	5,562,003

(2) 당반기 및 전반기 중 파생상품자산 및 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품자산:

통화선도(TRF)	-	-	-	12,300	12,300

파생상품자산 합계	-	-	-	12,300	12,300

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	3,634,749	-	(1,427,215)	(732,899)	1,474,635

통화선도(TRF)	225,000	-	(108,725)	(116,275)	-

전환상환우선주 관련 파생상품부채	1,702,254	-	-	(266,983)	1,435,271

파생상품부채 합계	5,562,003	-	(1,535,940)	(1,116,157)	2,909,906

(전반기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품자산:

전환사채 관련 매도청구권	944,420	-	-	(944,358)	62

파생상품자산 합계	944,420	-	-	(944,358)	62

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	12,612,595	-	(2,816,617)	(5,641,564)	4,154,414

전환상환우선주 관련 파생상품부채	1,745,251	-	-	877,239	2,622,490

파생상품부채 합계	14,357,846	-	(2,816,617)	(4,764,325)	6,776,904

(3) 당반기말과 전기말 현재 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: USD)

거래일	만기일	구분	계약통화	계약금액	정산통화	계약환율

2024-09-10	2025-08-29	매도	USD	3,000,000	KRW	TRF (*1)

(*1) TRF는 Target Redemption Forward의 약자로, 매월 행사환율 대비 환율 등락을 기준으로 손익이 발생하고 목표 이익을 달성하면 조기 상환되는 상품입니다.

(전기말) (단위: USD)

거래일	만기일	구분	계약통화	계약금액	정산통화	계약환율

2024-09-10	2025-08-29	매도	USD	3,000,000	KRW	TRF (*1)

(*1) TRF는 Target Redemption Forward의 약자로, 매월 행사환율 대비 환율 등락을 기준으로 손익이 발생하고 목표 이익을 달성하면 조기 상환되는 상품입니다.

한편, 연결실체의 통화선도계약은 위험회피회계 적용요건을 충족하지 아니하므로 통화선도평가손익을 전액 당기손익에 반영하고, 동일 금액을 당기손익-공정가치측정금융부채로 계상하였습니다. 당반기 중 통화선도계약에 따른 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기

통화선도평가이익	128,575

통화선도거래이익	75

통화선도거래손실	(4,550)

통화선도평가손실	-

합 계	124,100

22. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	682,915	-	735,618	-

선수수익	25,650	-	25,650	-

예수금	168,816	-	279,506	-

장기적립금충당부채(*1)	-	2,393	-	47,542

종업원충당부채	-	136,340	-	136,340

합 계	877,381	138,733	1,040,774	183,882

(*1) 충당부채는 연결실체 온라인 자산브랜드(ACROPASS) 쇼핑몰에 대한 판매적립금입니다.

23. 퇴직급여제도연결실체는 2011년 12월 29일부터 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도로 전환하였으 며, 보고기간종료일 현재 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

당반기 및 전반기 중 확정기여형 퇴직급여와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 350,284 천원 및 286,903 천원입니다.

24. 자본금 및 기타불입자본(1) 자본금1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	1주의 금액	당반기말	전기말

보통주	50,000,000 주	8,922,463 주	500 원	4,461,232	4,461,232

2) 당반기와 전반기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초 금액	4,461,232	4,328,458

주식매수선택권 행사	-	5,500

기말 금액	4,461,232	4,333,958

(2) 기타불입자본1) 당반기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

주식발행초과금	34,056,712	34,056,712

기타자본잉여금	5,894	(8,940)

주식결제형 종업원급여적립금	1,293,458	1,194,164

자기주식	(9,987,333)	(9,987,333)

교환권대가	581,756	581,756

전환권대가	3,026,632	-

합 계	28,977,119	25,836,359

2) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 기타불입자본의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형 종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	전환권대가	합 계

기초 금액	34,056,712	(8,940)	1,194,164	(9,987,333)	581,756	-	25,836,359

주식기준보상거래의 인식	-	-	114,129	-	-	-	114,129

주식선택권의 포기	-	14,834	(14,834)	-	-	-	-

전환사채의 발행	-	-	-	-	-	3,026,632	3,026,632

기말 금액	34,056,712	5,894	1,293,459	(9,987,333)	581,756	3,026,632	28,977,120

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.

(전반기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형 종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	합 계

기초 금액	27,230,466	(713,429)	1,258,574	(6,986,711)	581,756	21,370,656

주식기준보상거래의 인식	-	-	10,970	-	-	10,970

주식선택권의 행사	200,389	-	(81,589)	-	-	118,800

자기주식의 취득	-	-	-	(3,000,622)	-	(3,000,622)

종속회사 지분율 변동	-	732,352	-	-	-	732,352

기말 금액	27,430,855	18,923	1,187,955	(9,987,333)	581,756	19,232,156

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.

25. 기타자본구성요소

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

해외사업장환산외환차이	2,385	(156,951)

(2) 당반기 및 전반기 중 해외사업장환산외환차이의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

기초 금액	(156,951)	(150,935)

당반기 변동	159,336	(17,086)

기말 금액	2,385	(168,021)

26. 이익잉여금(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

미처분이익잉여금	(2,358,932)	(778,230)

(2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

기초 금액	(778,230)	3,993,288

지배기업주주지분 귀속 반기순이익(손실)	(1,580,702)	1,485,469

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익	-	-

반기말 금액	(2,358,932)	5,478,757

27. 판매비와관리비당반기 및 전반기의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	1,017,030	1,986,466	805,232	1,725,012

주식기준보상	41,456	64,714	43,826	49,717

퇴직급여	87,249	196,479	74,185	129,364

복리후생비	117,414	254,982	79,405	197,639

지급수수료	315,154	951,585	298,452	692,694

판매수수료	567,219	1,435,528	395,702	1,244,564

경상연구개발비	684,916	1,324,545	789,040	1,448,507

여비교통비	105,222	212,112	47,426	123,062

광고선전비	373,687	572,828	275,066	466,912

접대비	22,442	57,325	17,756	38,035

감가상각비	311,900	495,632	418,046	590,041

무형자산상각비	114,028	227,271	84,202	169,115

대손상각비	108,782	218,783	89,080	380,131

지급임차료	13,334	25,540	23,354	31,983

보험료	24,445	61,584	41,858	85,703

차량유지비	14,207	29,366	8,855	23,153

기타	308,469	676,349	328,056	663,831

합 계	4,226,954	8,791,089	3,819,541	8,059,463

28. 영업외수익(1) 당반기 및 전반기의 영업외수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익	이자수익	208,586	404,660	295,870	662,528

배당금수익	14,600	14,600	-	-

투자자산평가이익	185,497	297,302	(23,991)	110,672

파생상품평가이익	1,122,282	1,128,457	5,641,564	5,641,564

파생상품거래이익	75	75	-	-

사채상환이익	132,673	263,571	-	-

금융자산처분이익	-	-	114,986	133,294

소 계	1,663,713	2,108,665	6,028,429	6,548,058

기타영업외수익	외환거래이익	46,213	65,363	931,652	962,361

외화환산이익	(245,409)	7,678	(498,766)	303,769

수입임대료	29,128	57,736	26,460	47,966

기타	36,699	145,826	82,082	92,930

소 계	(133,369)	276,603	541,428	1,407,026

합 계	1,530,344	2,385,268	6,569,857	7,955,084

(2) 당반기 및 전반기 중 이자수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	현금및현금성자산	181,522	287,001	55,806	96,908

단기금융상품	15,797	76,598	103,902	274,160

기타금융자산	11,267	41,061	136,162	291,460

합 계	208,586	404,660	295,870	662,528

29. 영업외비용(1) 당반기 및 전반기의 영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

3개월	누적	3개월	누적

금융비용	이자비용	902,405	2,182,066	1,410,571	2,820,694

투자자산평가손실	-	-	10,860	20,789

사채상환손실	-	-	25,160	129,756

파생상품평가손실	-	-	1,821,597	1,821,597

파생상품거래손실	275	4,550	-	-

소 계	902,680	2,186,616	3,268,188	4,792,836

기타영업외비용	외환거래손실	75,743	93,738	178,181	198,597

외화환산손실	252,904	255,801	(11,962)	70,420

기타의대손상각비	140,560	140,560	240,086	331,453

기타	17,907	38,859	(7,835)	21,276

소 계	487,114	528,958	398,470	621,746

합 계	1,389,794	2,715,574	3,666,658	5,414,582

(2) 당반기 및 전반기 중 이자비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	단기차입금	91,378	125,268	20,094	104,078

장기차입금	15,657	88,850	31,232	167,580

기타	795,370	1,967,948	1,359,245	2,549,036

합 계	902,405	2,182,066	1,410,571	2,820,694

30. 법인세비용중간기간에 대한 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기는 세무상결손금 및 세전손실 등에 따라 유효법인세율이 0%로 산정되었습니다.

31. 주당손익

(1) 기본주당이익(손실)당반기 및 전반기의 기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

3개월	누적	3개월	누적

기본주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)	(529,312)	(1,706,068)	2,902,347	1,485,469

기본주당이익(손실)을 위한 가중평균유통보통주식수	8,408,463 주	8,408,463 주	8,667,795 주	8,662,356 주

기본주당이익(손실)	(-) 63 원	(-) 203원	335 원	171 원

(2) 희석주당이익(손실)

희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기의 경우 세전손실에 따른 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 전반기의 희석주당이익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전 반 기

3개월	누적

희석주당이익 계산에 사용된 이익	2,902,347	1,485,469

희석주당이익을 위한 가중평균유통보통주식수	8,669,555 주	8,667,831 주

- 기본주당손익을 위한 가중평균유통보통주식수	8,667,795 주	8,662,356 주

- 주식선택권	1,760 주	5,475 주

희석주당이익	335 원	171 원

32. 주식기준보상연결실체는 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 종업원주식선택권은 행사시점에 연결실체의 주식으로 전환됩니다. 종업원이 주식선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다.

(1) 당반기말 현재 존재하는 주식기준보상계약

구 분	수량(주)	당반기말 미행사수량(주)	부여일	가득기간	권리행사 시작일	권리행사 종료일	행사가격(원)	부여일 공정가치(원)

제4차 주식매수선택권	22,500	-	2019-04-01	2022-03-31	2022-04-01	2024-04-01	10,000	354.8

22,500	-	2019-04-01	2022-03-31	2023-04-01	2024-04-01	10,000	354.8

제5차 주식매수선택권	27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2023-04-01	2024-04-01	11,300	7,417.2

27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2024-04-01	2025-04-01	11,300	7,417.2

제6차 주식매수선택권	32,000	19,250	2021-02-25	2024-02-24	2024-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.4

32,000	19,250	2021-02-25	2024-02-24	2025-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.4

제7차 주식매수선택권	31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2024-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.8

31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2025-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.8

제8차 주식매수선택권	25,000	16,500	2023-02-22	2025-02-21	2025-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.7

25,000	16,500	2023-02-22	2025-02-21	2026-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.7

제9차 주식매수선택권	28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2026-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.0

28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2027-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.0

제10차 주식매수선택권	32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2027-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.1

32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2028-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.1

(2) 회계기간에 부여한 주식선택권의 공정가치주식매수선택권의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하고 만기시점부터 주식매수선택권 행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 현재시점으로 할인하여 가치를 산출하였습니다. 옵션평가를 위해 사용하는 변동성은 평가 당시 연결실체가 코스닥 시장에 상장 내지 등록이 되어 있지 않았기 때문에, 상장되어 있는 유사업종지수를 기준으로 변동성을 산출하였습니다.

구 분	제4차 모형 적용 변수	제5차 모형 적용 변수	제6차 모형 적용 변수	제7차 모형 적용 변수	제8차 모형 적용 변수	제9차 모형 적용 변수	제10차 모형 적용 변수

부여일 주식가격	2,756	10,700	24,700	30,150	22,550	16,150	16,620

기대변동성	49.51%	82.81%	32.96%	34.73%	24.26%	27.44%	30.85%

옵션만기	5년	5년	5년	5년	5년	5년	5년

배당수익률	-	-	-	-	-	-	-

무위험이자율	1.72%~1.75%	0.82%~1.30%	0.41~1.38%	1.20~2.43%	3.49~3.66%	3.45~3.39%	2.75~2.682%

(3) 보고기간 중 주식선택권의 변동당반기 및 전반기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당반기	전반기

주식선택권 수량	가중평균행사가격	주식선택권 수량	가중평균행사가격

제4차 주식매수선택권	기초	-	-	-	-

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	-	-	-	-

제5차 주식매수선택권	기초	2,000	11,300	22,500	11,300

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	11,000	11,300

기중 소멸	2,000	11,300	-	-

기말	-	11,300	11,500	11,300

제6차 주식매수선택권	기초	38,500	24,700	57,000	24,700

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	13,000	24,700

기말	38,500	24,700	44,000	24,700

제7차 주식매수선택권	기초	45,000	30,150	60,500	30,150

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	3,000	30,150	14,500	30,150

기말	42,000	30,150	46,000	30,150

제8차 주식매수선택권	기초	33,000	22,550	48,000	22,550

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	8,000	22,550

기말	33,000	22,550	40,000	22,550

제9차 주식매수선택권	기초	51,000	16,150	-	-

기중 부여	-	-	57,000	16,150

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	1,000	16,150	1,000	22,550

기말	50,000	16,150	56,000	16,150

제10차 주식매수선택권	기초	-	-	-	-

기중 부여	65,000	16,620	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	65,000	16,620	-	-

합 계	기초	169,500	22,998	188,000	24,301

기중 부여	65,000	16,620	57,000	16,150

기중 행사	-	-	11,000	11,300

기중 소멸	6,000	21,533	36,500	26,335

기말	228,500	21,222	197,500	22,329

(4) 당반기 및 전반기 중 발생한 주식선택권 관련 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

총 보상원가(*1)	2,868,932	2,576,489

누적보상원가	1,928,041	1,716,364

누적권리상실분	602,749	329,086

잔여보상원가	338,142	531,039

(*1) 당반기말 현재 주식매수선택권 관련 부여 차수별 보상원가내역은 아래와 같습니다.

구 분	부여차수별 합계	제1차	제2차	제3차	제4차	제5차	제6차	제7차	제8차	제9차	제10차

총 보상원가	2,868,932	83,657	251,850	86,355	15,966	407,948	534,423	600,176	284,437	311,677	292,443

인식한 보상비용	전기 이전	1,813,913	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	174,870	126,432	-

당반기	114,129	-	-	-	-	-	-	-	12,858	54,335	46,935

소 계	1,928,041	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	187,728	180,767	46,935

취소된 보상원가	602,749	12,580	116,800	11,206	2,484	89,007	125,255	110,432	96,708	38,276	-

잔여보상원가	338,142	-	-	-	-	-	-	-	-	92,634	245,508

33. 비용의 성격별 분류 당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 반 기	전 반 기

3개월	누적	3개월	누적

상품 및 제품의 변동	45,397	(876,729)	(979,631)	(1,952,203)

용역원가	195,544	688,487	198,492	446,067

사용된 원재료	1,084,926	2,440,605	1,047,329	2,582,846

상품의 매입액	906,819	1,508,604	716,178	1,129,640

종업원급여	2,090,509	3,604,376	1,553,586	2,959,410

주식기준보상	58,033	100,049	63,779	71,062

퇴직급여	125,555	294,802	104,624	205,641

복리후생비	210,519	431,956	146,487	348,191

지급수수료	438,769	1,076,753	387,341	889,897

판매수수료	540,647	1,435,528	395,702	1,244,564

경상연구개발비	711,487	1,324,545	789,040	1,448,507

외주가공비	(4,228)	78,980	40,905	88,122

여비교통비	119,134	240,345	66,346	152,036

광고선전비	380,232	618,370	275,066	466,912

감가상각비	862,854	1,425,457	839,910	1,914,230

무형자산상각비	164,260	288,602	84,202	169,115

지급임차료	37,534	52,490	9,910	53,197

도급비	154,543	417,760	251,682	474,959

기타	714,590	1,435,501	1,880,404	2,709,773

합 계(*)	8,837,124	16,586,481	7,871,352	15,401,966

(*) 합계금액은 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

34. 특수관계자와의 거래(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭

관계기업	㈜프로라젠

기타	임직원

(2) 지배기업과 종속기업 사이의 거래내역은 연결시 제거되었으며, 이를 제외한 당반기 및 전반기 중 연결실체의 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 반 기	전 반 기

매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용

관계기업	㈜프로라젠	-	23,100	-	-

기타	임직원	58,109	-	16,257	-

(3) 지배기업과 종속기업 사이의 채권, 채무는 연결시 제거되었으며, 이를 제외한 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 관련 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

대여금	대여금

관계기업	㈜프로라젠	-	25,410

기타	임직원	1,400,000	1,300,000

우리사주조합	992,234	1,154,000

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 타	기 말	비 고

우리사주조합 임직원(*)	장기대여금	1,154,000	-	(100,000)	-	1,054,000	우리사주취득 주식담보

임직원	장기대여금	1,300,000	100,000	-	-	1,400,000	생활안정 자금 대출

합 계	2,454,000	100,000	(100,000)	-	2,454,000

(전반기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 타	기 말	비 고

우리사주조합 임직원(*)	장기대여금	1,380,064	-	(92,037)	-	1,288,027	우리사주취득 주식담보

임직원	장기대여금	1,070,000	50,000	(100,000)	-	1,020,000	생활안정 자금 대출

합 계	2,450,064	50,000	(192,037)	-	2,308,027

(*) 우리사주조합 가입자에 대하여 우리사주 취득 주식을 담보로 대여한 금액입니다.

(5) 당반기 및 전반기 중 현재 특수관계자로부터의 차입거래 내역은 없습니다.(6) 지배기업과 종속기업 사이의 자금 및 지분거래 내역은 연결시 제거되었으며, 관계기업에 대한 지분거래 내역은 주석 11.(2)에 기재되어 있습니다. 이를 제외한 당반기 및 전반기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금 및 지분거래 내역은 없습니다.

(7) 당반기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(8) 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 관계자	지급보증내역	한도금액	지급보증처

대표이사	법인카드 한도증액	120,000	기업은행

(9) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

단기종업원급여	635,712	624,617

퇴직급여	52,140	56,484

주식기준보상	3,413	(28,491)

합 계	691,265	652,610

35. 우발채무 및 주요 약정사항(1) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액

서울보증보험	이지페이 전자결제서비스 이용계약 보증	10,000

케이지이니시스 INIPAY 서비스 이용계약	10,000

자동차 장기대여	5,478

거래기본계약 등	195,500

이행지급보증	461,000

이행지급보증	45,000

이행지급보증	100,000

기술보증기금	융자담보지급보증	855,000

지급보증	285,000

합 계	1,966,978

(2) 연결실체는 일본 SBJ은행으로부터 시설자금 JPY 200백만을 차입하였으며 동 차입금에 대하여 일본 현지 토지와 건물에 채권최고액 JPY 120백만을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다.

(3) 연결실체는 천안 신공장 매매대금의 지불을 위하여 기업은행으로부터 시설자금을 차입하였습니다. 기업은행은 상기의 토지에 채권최고액 2,628,000천원, 건물에 채권최고액 2,628,000천원을 각각 근저당권 설정을 하였습니다.

(4) 연결실체는 단기차입금에 대해 단기금융상품 중 기업은행 정기예금 15억원(질권설정 15.95억원)을 담보로 제공하고 있습니다.(5) 연결실체는 아산공장 매입자금 용도로 중소기업은행과 여신거래 약정을 체결했습니다. 중소기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 1,380,000천원의 근저당권을 설정하였습니다.

(6) 연결실체는 하나은행과 외상매출채권전자대출 및 파생상품(TRF) 거래를 계약하였습니다. 하나은행은 마곡 토지 및 건물에 채권최고액 24억원과 USD 600,000.00을 각각 근저당권 설정하였습니다.

(7) 연결실체는 농협은행, 신한은행 차입금 및 거래처에 대하여 포스트바이오의 토지 및 건물에 채권최고액 3,641,288천원의 근저당권을 설정하였습니다.(8) 연결실체는 우리은행에 서울신용보증재단의 지급보증 50백만원을 담보로 제공하였습니다.

(9) 연결실체는 기업은행에 유가증권 1,000백만원을 담보로 제공하였습니다.(10) 연결실체는 하나은행 및 기업은행 시설자금차입금에 대하여 2,160,000천원 및 300,000천원의 근저당권이 각각 설정되었습니다.(11) 연결실체의 당반기말 현재 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액

KEB하나은행	WR상생외담대	2025-09-13	-	5,000,000	1,095,071	3,904,929

중소기업은행	중소기업시설자금대출	2025-08-01	4.15	2,190,000	2,190,000	-

원화해외온렌딩시설자금대출	2026-06-15	3.76	1,150,000	1,150,000	-

농협은행	일반자금대출	2025-04-25	3.78	900,000	900,000	-

농협은행	시설자금대출	2026-02-28	3.83	1,000,000	1,000,000	-

신한은행	일반자금대출	2027-02-28	3.61	1,450,000	1,450,000	-

하나은행	시설자금대출	2025-09-04	3.83 ~ 3.85	1,600,000	1,600,000	-

기업은행	시설자금대출	2026-01-12	4.42	50,000	50,000	-

36. 위험관리(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

부채	50,776,735	44,462,977

자본	33,364,726	31,631,778

부채비율	152%	141%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 작성하였습니다.

(3) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험연결실체의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당반기 및 전반기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

순이익증가(감소)	(11,648)	11,648	(11,516)	11,516

2) 환율변동위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, GBP, EUR, JPY, 천원)

구 분	당반기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	726,323	985,185	USD	757,534	1,113,575

JPY	257,418,181	2,417,105	JPY	102,498,732	959,880

단기금융상품	USD	522,707	708,999	USD	522,707	768,379

매출채권및기타채권	USD	463,658	628,906	USD	281,979	414,510

JPY	9,495,342	89,183	JPY	5,825,753	54,579

기타금융자산	JPY	290,000,000	2,723,042	JPY	290,000,000	2,715,792

외화금융자산 합계	7,552,421	6,026,714

매입채무및기타채무	USD	-	-	USD	3,903	5,737

기타금융부채	JPY	1,200,000	11,268	JPY	1,200,000	11,238

외화금융부채 합계	11,268	16,975

당반기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익증가(감소)	754,115	(754,115)	600,974	(600,974)

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당반기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	11,880,656	2,302,215	100,000	100,000	14,382,871

매출채권및기타채권	3,643,445	817,696	431,649	635,110	5,527,900

기타금융자산	2,324,860	1,405,633	15,567	84,894	3,830,954

합 계	17,848,961	4,525,544	547,216	820,004	23,741,725

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	6,895,434	2,071,060	-	100,000	9,066,494

매출채권및기타채권	3,541,921	422,681	389,610	358,441	4,712,653

기타금융자산	2,538,112	325,249	690,680	169,549	3,723,590

합 계	12,975,467	2,818,990	1,080,290	627,990	17,502,737

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,409,001	151,192	-	470,651	4,030,844

차입부채(*)	8,467,341	1,682,341	697,024	303,516	11,150,222

기타금융부채	3,569,340	362,014	-	-	3,931,354

전환사채	10,619,501	16,747,623	-	-	27,367,124

상환전환우선주부채	2,032,801	-	-	-	2,032,801

합 계	28,097,984	18,943,170	697,024	774,167	48,512,345

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,348,148	149,598	-	-	3,497,746

차입부채(*)	10,112,006	231,723	695,168	431,090	11,469,987

기타금융부채	613,615	473,828	-	-	1,087,443

전환사채	16,199,635	-	-	-	16,199,635

교환사채	2,054,108	-	-	-	2,054,108

기타금융부채	1,880,105	-	-	-	1,880,105

합 계	34,207,617	855,149	695,168	431,090	36,189,024

(4) 자금조달약정당반기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석 35.(9)에 기재하고 있습니다.

37. 현금흐름 관련사항(1) 당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

1. 현금유출이 없는 비용 가산	4,378,441	7,957,053

외화환산손실	255,801	70,418

대손상각비	218,783	380,131

투자부동산 감가상각비	11,442	10,844

유형자산 감가상각비	1,556,254	1,985,113

무형자산 상각비	292,577	225,874

파생상품평가손실	-	1,821,597

파생상품거래손실	4,550	-

재고자산평가손실(환입)	(344,337)	188,400

사채상환손실	-	129,757

이자비용	2,179,324	2,820,694

법인세수익	(31,238)	(45,895)

주식기준보상	114,129	10,970

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	-	20,789

기타의대손상각비	140,560	331,453

복리후생비	18,462	6,349

판매촉진비	(45,148)	559

건물관리비	7,282	-

2. 현금유입이 없는 수익 차감	(2,118,644)	(6,851,835)

이자수익	(404,660)	(662,528)

배당금수익	(14,600)	-

외화환산이익	(7,622)	(303,769)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(297,302)	(110,672)

투자자산처분이익	-	(133,294)

파생상품거래이익	(267,058)	-

파생상품평가이익	(861,474)	(5,641,564)

사채상환이익	(263,571)	-

잡이익	(2,357)	(8)

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	14,096	(2,008,983)

매출채권및기타채권의 증가	(572,136)	(1,891,937)

재고자산의 감소(증가)	710,122	(450,571)

기타자산의 증가	(46,651)	(69,739)

매입채무및기타채무의 증가	114,209	430,515

기타부채의 감소	(191,448)	(27,251)

(2) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용	당 반 기	전 반 기

건설중인자산의 본계정대체	44,772	100,000

장기차입금의 유동성대체	232,341	3,385,571

38. 사업결합(1) 연결실체는 전기 중 주식회사 더블유메디텍의 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였으며, 해당 취득은 기업회계기준서 제1103호에 따른 사업결합의 정의를 충족합니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	취득일	취득한 지분(%)	이전대가

건설중인자산의 본계정대체	동물용의료기기판매	2024.06.25	100%	815,706

(2) 전기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식회사 더블유메디텍

현금	-

기존 보유 지분의 공정가치	815,706

이전대가 총계	815,706

(3) 전기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식회사 더블유메디텍

식별가능한 자산의 공정가치	1,209,765

유동자산	542,853

현금및현금성자산	89,416

단기금융상품	-

매출채권및기타채권	262,947

재고자산	158,290

기타자산	32,200

비유동자산	666,912

유형자산	39,000

무형자산	580,953

기타자산	46,959

식별가능한 부채의 공정가치	884,872

유동부채	884,872

매입채무 및 기타채무	869,556

차입금	-

기타부채	15,316

비유동부채	-

차입금	-

식별가능한 순자산 공정가치 합계	324,893

(4) 전기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식회사 더블유메디텍

이전대가	815,706

가산: 비지배지분	-

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(324,893)

영업권	490,813

39. 보고기간 후 사건(1) 연결실체는 2025년 7월 중 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채와 관련하여 사채권자로부터 696,250천원에 대해서 조기상환청구권 행사를 요청받았으며, 상환 후 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 잔액은 6,116,250천원입니다.