라파스 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 우발채무 및 주요 약정사항(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액

서울보증보험	자동차 장기대여계약	5,478

표준거래계약	70,000

SK스토아 상품공급 표준거래계약	10,000

이지페이 전자결제서비스 이용계약	3,000

거래기본계약	110,000

물류대행계약	5,000

이행지급보증	565,000

기술보증기금	융자담보지급보증	855,000

기술보증기금	지급보증	285,000

합 계	1,908,478

(2) 연결실체는 기업은행 자금대출에 대한 담보로 천안공장 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.(3) 연결실는 아산공장 매입자금 용도로 중소기업은행과 여신거래 약정을 체결했습니다. 중소기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 1,380,000천원을 근저당권 설정하였습니다.(4) 연결실체는 하나은행과 외상매출채권전자대출 거래를 계약하였습니다. 하나은행은 마곡 토지 및 건물에 24억원을 근저당권 설정하였습니다.(5) 당분기말 현재 과거 파생상품(TRF) 거래를 위하여 마곡 토지 및 건물에 설정된 근저당권(USD 600,000.00)이 존재하나, 해당 거래 계약의 만료 및 종료에 따라 실질적인 피담보채무는 전액 소멸되었습니다.(6) 당분기말 현재 연결실체는 수출채권의 회수불능 위험에 대비하기 위하여 한국무역보험공사와 단기수출보험 약정(부보한도: USD 590,000.00)을 체결하고 있습니다.(7) 연결실체는 일본 SBJ은행으로부터 시설자금 JPY 200백만을 차입하였으며, 동 차입금에 대하여 일본 현지 토지와 건물에 채권최고액 JPY 120백만을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다.(8) 연결실체는 농협은행, 신한은행 차입금 및 거래처에 대하여 토지 및 건물에 채권최고액 3,641,288천원의 근저당권을 설정하였습니다.(9) 연결실체는 단기차입금에 대한 담보로 마곡 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.(10) 연결실체는 하나은행 및 기업은행 시설자금차입금에 대하여 2,160,000천원 및 300,000천원의 근저당권이 각각 설정되었습니다.(11) 연결실체의 당분기말 현재 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액

하나은행	WOR상생외담대	2026-09-13	-	5,000,000	917,197	4,082,803

시설자금대출	2026-09-04	3.79~3.81	1,600,000	1,600,000	-

중소기업은행	중소기업시설자금대출	2026-10-17	2.73	1,000,000	1,000,000	-

원화해외온렌딩시설자금대출	2026-06-15	4.00	1,150,000	1,150,000	-

농협은행	일반자금대출	2027-04-28	3.68%	900,000,000	900,000,000	-

시설자금대출	2026-02-28	3.69%	1,000,000,000	1,000,000,000	-

신한은행	일반자금대출	2027-02-28	3.55%	1,450,000,000	1,450,000,000	-

(12) 공급자금융약정연결실체는 공급자금융약정에 대해서 다음과 같은 방식으로 체결합니다.1) B2B연결실체는 은행과 B2B 약정(WOR상생외담대)을 통해 공급자에게 전자방식 외상매출채권을 발행합니다. 약정 한도 내에서 공급자는 은행에서 상환청구권 없는 방식 등으로 어음 할인(또는 담보부차입)을 할 수 있습니다. 연결실체 발행 지급어음의 연장 조건은 없으며 연결실체는 해당 거래에 대해 마곡 건물/토지에 24억원 근저당권을 설정하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액과 재무상태표에 표시되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 항목	당분기말	전기말

공급자금융약정에 해당하는 매입채무및기타채무 장부금액	917,197	961,835

이중 공급자가 이미 수령한 금액	261,296	190,368

3) 연결실체의 공급자금융약정 관련하여 지급기일의 범위는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 항목	지급기일의 범위

B2B(주1)

공급자금융약정에 해당하는 금융부채	결제일로부터 90일 이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교가능한 매입채무및기타채무	결제일

(*1) 결제일은 세금계산서 발행일 익월 연결실체 자재비 정기지불일(통상적으로 익월 말일)

나. 위험관리(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	42,409,421	44,364,124

자본	29,851,205	30,713,793

부채비율	142%	144%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 작성하였습니다.

(3) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험연결실체의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당뷴기 및 전분기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

순이익증가(감소)	(5,737)	5,737	(7,746)	7,746

2) 환율변동위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, GBP, EUR, JPY, 천원)

구 분	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	652,779	987,915	USD	1,934,676	2,776,066

JPY	103,153,846	976,588	JPY	158,162,283	1,451,345

매출채권및기타채권	USD	413,102	625,189	USD	75,605	108,486

JPY	15,050,411	142,517	JPY	13,225,753	121,368

기타금융자산	JPY	290,000,000	2,745,517	JPY	290,000,000	2,661,127

외화금융자산 합계	5,477,727	7,118,392

매입채무및기타채무	USD	29,830	45,145	USD	4,015	5,761

EUR	9,500	16,467	EUR	-	-

기타금융부채	JPY	1,200,000	11,012	JPY	1,200,000	11,012

외화금융부채 합계	72,623	16,773

당분기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익증가(감소)	540,510	(540,510)	710,162	(710,162)

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	11,704,024	107,386	265,069	811,349	12,887,828

매출채권및기타채권	908,868	1,494,757	435,948	2,089,718	4,929,291

기타금융자산	2,343,819	1,143,548	10,820	84,894	3,583,081

합 계	14,956,711	2,745,691	711,837	2,985,961	21,400,200

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	9,703,775	4,924	354,731	708,750	10,772,180

매출채권및기타채권	2,050,617	1,088,736	723,939	679,987	4,543,279

기타금융자산	2,070,222	1,139,938	10,820	84,894	3,305,874

합 계	13,824,614	2,233,598	1,089,490	1,473,631	18,621,333

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,629,984	151,192	-	544,150	4,325,326

차입부채	7,711,127	1,177,391	702,777	130,327	9,721,622

기타금융부채	2,080,263	140,718	-	76,636	2,297,617

전환사채	21,919,826	-	-	-	21,919,826

상환전환우선주부채	2,287,885	-	-	-	2,287,885

합 계	37,629,085	1,469,301	702,777	751,113	40,552,276

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,164,210	151,192	-	509,466	3,824,868

차입부채(*)	7,170,613	1,703,604	681,175	195,354	9,750,746

기타금융부채	2,135,911	166,996	-	76,636	2,379,543

전환사채	5,961,709	17,743,867	-	-	23,705,576

기타금융부채	2,200,741	-	-	-	2,200,741

합 계	20,633,184	19,765,659	681,175	781,456	41,861,474

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(4) 자금조달약정당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석 35에 기재하고 있습니다.