라파스 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 20 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 19 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 20 기 3분기말	제 19 기말

자산

Ⅰ.유동자산	38,815,139,194	32,017,821,686

(1)현금및현금성자산	21,537,259,802	14,415,312,998

(2)단기금융상품	500,000,000	4,268,378,790

(3)유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치	5,484,222,749	1,971,825,000

(4)매출채권 및 기타유동채권	3,849,843,300	3,467,198,496

(5)유동재고자산	5,159,381,154	5,380,520,440

(6)기타유동금융자산	1,334,692,154	1,772,501,830

(7)기타유동자산	949,740,035	742,084,132

(8)유동파생상품자산	0

Ⅱ.비유동자산	43,942,182,835	44,076,933,367

(1)비유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치	3,842,432,920	2,826,290,267

(2)기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	200,194,750	300,194,750

(3)관계기업에 대한 투자자산	500,000,000

(4)투자부동산	4,747,430,171	4,746,385,456

(5)유형자산	28,275,335,246	29,871,333,426

(6)영업권, 총액	2,899,957,856	2,069,715,793

(7)영업권 이외의 무형자산	2,069,715,793	3,214,878,910

(8)기타비유동금융자산	1,338,570,761	1,007,190,294

(9)기타비유동자산	68,545,338	40,944,471

자산총계	82,757,322,029	76,094,755,053

부채

Ⅰ.유동부채	46,494,787,825	41,799,652,896

(1)매입채무 및 기타유동채무	4,105,896,511	4,336,859,655

(2)유동 차입금(사채 포함)	8,170,000,000	7,290,000,000

(3)비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분	233,516,551	2,822,006,611

(4)유동파생상품부채	2,817,450,042	5,562,003,125

(5)유동성전환사채	27,580,787,334	16,199,635,261

(6)유동성교환사채	2,054,107,786

(7)유동성전환상환우선주부채	2,115,103,079	1,880,105,225

(8)기타유동금융부채	604,044,693	613,614,841

(9)기타 유동부채	867,989,615	1,040,774,424

(10)당기법인세부채	545,968

Ⅱ.비유동부채	3,645,007,795	2,663,323,920

(1)장기차입금(사채 포함), 총액	2,630,738,352	1,357,980,283

(2)장기매입채무 및 기타비유동채무	151,192,460	149,598,323

(3)기타비유동금융부채	269,203,537	473,827,753

(4)이연법인세부채	138,839,969	183,881,266

(5)기타 비유동 부채	455,033,477	498,036,295

부채총계	50,139,795,620	44,462,976,816

자본

Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	29,969,782,646	29,362,408,775

(1)자본금	4,461,231,500	4,461,231,500

(2)기타불입자본	29,048,529,208	25,836,358,420

(3)기타자본구성요소	(3,823,867)	(156,950,757)

(4)이익잉여금(결손금)	(3,536,154,195)	(778,230,388)

Ⅱ.비지배지분	2,647,743,763	2,269,369,462

자본총계	32,617,526,409	31,631,778,237

자본과부채총계	82,757,322,029	76,094,755,053

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 20 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 19 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 20 기 3분기	제 19 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

Ⅰ.수익(매출액)	9,599,627,776	24,779,110,671	6,280,784,785	19,830,337,553

Ⅱ.매출원가	6,010,199,791	13,805,592,074	3,498,532,240	10,841,036,378

Ⅲ.매출총이익	3,589,427,985	10,973,518,597	2,782,252,545	8,989,301,175

Ⅳ.판매비와관리비	4,234,132,802	13,025,221,837	3,893,616,033	11,953,077,903

Ⅴ.영업이익(손실)	(644,704,817)	(2,051,703,240)	(1,111,363,488)	(2,963,776,728)

Ⅵ.금융수익	300,769,119	2,409,433,916	162,261,823	6,710,319,730

Ⅶ.기타이익	166,195,171	442,797,824	199,390,031	1,606,417,374

Ⅷ.금융원가	1,061,258,136	3,247,874,490	9,020,634,673	13,813,471,076

Ⅸ.기타손실	2,603,817	531,562,030	307,443,169	929,190,602

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)	(1,241,602,480)	(2,978,908,020)	(10,077,789,476)	(9,389,701,302)

XI.법인세비용(수익)	(5,423,169)	(36,660,806)	(12,521,097)	(58,416,160)

XⅡ.당기순이익(손실)	(1,236,179,311)	(2,942,247,214)	(10,065,268,379)	(9,331,285,142)

XⅢ.기타포괄손익	(9,699,955)	156,437,808	41,754,669	14,041,114

(1)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(9,699,955)	156,437,808	41,754,669	14,041,114

1.해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(9,699,955)	156,437,808	41,754,669	14,041,114

(2)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

1.기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

XIV.총포괄손익	(1,245,879,266)	(2,785,809,406)	(10,023,513,710)	(9,317,244,028)

XV.당기순이익(손실)의 귀속

(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(1,177,221,910)	(2,757,923,807)	(9,662,629,914)	(8,177,161,352)

(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(58,957,401)	(184,323,407)	(402,638,465)	(1,154,123,790)

XVI.총 포괄손익의 귀속

(1)포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(1,183,430,530)	(2,604,796,917)	(9,629,968,650)	(8,161,585,871)

(2)포괄손익, 비지배지분	(62,448,736)	(181,012,489)	(393,545,060)	(1,155,658,157)

XVII.주당이익

(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(140.00)	(328.00)	(1,091.00)	(937.00)

(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(140.00)	(328.00)	(1,091.00)	(937.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 20 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 19 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	기타불입자본	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (Ⅰ.기초자본)	4,328,458,000	21,370,656,297	(150,934,862)	3,993,288,185	29,541,467,620	2,766,790,375	32,308,257,995

Ⅱ.당기순이익(손실)	(8,177,161,352)	(8,177,161,352)	(1,154,123,790)	(9,331,285,142)

Ⅲ.기타포괄손익	15,575,481	15,575,481	(1,534,367)	14,041,114

Ⅳ.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본	918,254,582	918,254,582	122,451,081	1,040,705,663

Ⅴ.지분의 발행	11,500,000	281,900,000	293,400,000	293,400,000

Ⅵ.전환사채의 전환권청구	116,259,500	6,101,260,746	6,217,520,246	6,217,520,246

Ⅶ.자기주식 거래로 인한 증감	(3,000,621,670)	(3,000,621,670)	(3,000,621,670)

Ⅷ.주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	78,291,207	78,291,207	78,291,207

Ⅸ.유상증자

Ⅹ.전환사채의 발행

2024.09.30 (XI.기말자본)	4,456,217,500	25,749,741,162	(135,359,381)	(4,183,873,167)	25,886,726,114	1,733,583,299	27,620,309,413

2025.01.01 (Ⅰ.기초자본)	4,461,231,500	25,836,358,420	(156,950,757)	(778,230,388)	29,362,408,775	2,269,369,462	31,631,778,237

Ⅱ.당기순이익(손실)	(2,757,923,807)	(2,757,923,807)	(184,323,407)	(2,942,247,214)

Ⅲ.기타포괄손익	153,126,890	153,126,890	3,310,918	156,437,808

Ⅳ.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본	132,116,790	132,116,790

Ⅴ.지분의 발행

Ⅵ.전환사채의 전환권청구

Ⅶ.자기주식 거래로 인한 증감

Ⅷ.주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	185,538,348	185,538,348	185,538,348

Ⅸ.유상증자	427,270,000	427,270,000

Ⅹ.전환사채의 발행	3,026,632,440	3,026,632,440	3,026,632,440

2025.09.30 (XI.기말자본)	4,461,231,500	29,048,529,208	3,823,867	3,536,154,195	29,969,782,646	2,647,743,763	32,617,526,409

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 20 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 19 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 20 기 3분기	제 19 기 3분기

Ⅰ.영업활동현금흐름	309,154,271	1,185,770,966

(1)당기순이익(손실)	(2,942,247,214)	(9,331,285,142)

(2)당기순이익조정을 위한 가감	3,758,308,674	10,984,384,203

(3)영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(688,162,186)	(591,293,522)

(4)이자수취	480,207,565	552,971,191

(5)이자지급(영업)	(391,781,468)	(468,756,842)

(6)배당금수취(영업)	14,600,000	0

(7)법인세환급(납부)	78,228,900	39,751,078

Ⅱ.투자활동현금흐름	(1,474,419,876)	9,262,572,721

(1)단기금융상품의 취득	(5,056,513,560)	(21,442,210,069)

(2)단기금융상품의 처분	9,475,535,355	31,190,616,099

(3)장기금융상품의 취득	(636,737,503)	(100,000,000)

(4)장기금융상품의 처분	2,693,343,677

(5)당기손익인식금융자산의 취득	(8,012,500,000)	(2,553,021,998)

(6)당기손익인식금융자산의 처분	4,014,786,301	2,054,655,440

(7)관계기업 투자지분의 취득	(500,000,000)

(8)투자부동산의 취득	(764,184,628)	(1,748,115,635)

(9)유형자산의 취득	(132,599,909)	(1,260,921,669)

(10)무형자산의 취득	(190,302,179)

(11)무형자산의 처분	(1,181,691)

(12)정부보조금의 수취	271,545,272	96,521,570

(13)단기대여금및수취채권의 취득	(357,513,480)	(46,348,000)

(14)단기대여금및수취채권의 처분	100,000,000

(15)기타금융자산의 취득	(68,000,000)	(21,030,846)

(16)기타금융자산의 처분	291,762,276	366,102,802

(17)합병으로 인한 증가, 금융자산	87,881,835

(18)종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름	36,583,385

Ⅲ.재무활동현금흐름	7,577,150,792	(19,040,619,427)

(1)차입금에 따른 유입	4,131,726,880	459,540,400

(2)차입금의 상환	(4,369,900,494)	(2,140,021,734)

(3)금융리스부채의 지급	(444,229,126)	(402,169,730)

(4)임대보증금의 감소	(50,000,000)	23,810,160

(5)전환사채의 증가	19,000,000,000

(6)전환사채의 감소	(6,988,245,287)	(7,351,160,102)

(7)교환사채의 감소	(2,060,755,018)

(8)전환사채의 전환권청구	(3,774,556,853)

(9)파생상품부채의 증가(감소)	(1,632,871,163)	(3,148,839,898)

(10)파생상품자산의 감소(증가)	(8,575,000)

(11)자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출	(3,000,621,670)

(12)주식선택권행사로 인한 현금유입	293,400,000

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	6,411,885,187	(8,592,275,740)

Ⅴ.기초현금및현금성자산	14,415,312,998	18,126,863,022

Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	710,061,617	210,833,631

Ⅶ.기말현금및현금성자산	21,537,259,802	9,745,420,913