라파스 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 우발채무 및 주요 약정사항(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액

서울보증보험	이지페이 전자결제서비스 이용계약 보증	10,000

케이지이니시스 INIPAY 서비스 이용계약	10,000

자동차 장기대여	5,478

거래기본계약 등	205,500

이행지급보증	465,000

이행지급보증	100,000

신용보증재단	지급보증	50,000

기술보증기금	융자담보지급보증	855,000

합 계	1,700,978

(2) 연결실체는 부지구입대금의 지불을 위하여 한국산업은행으로부터 산업시설자금을 차입하였으며, 동 차입금에 대하여 토지분양대금반환청구권(담보설정금액: 3,435,615천원)을 한국산업은행에 담보 제공하였습니다. 또한, 마곡 바이오 R 건립을 위하여 건물을 담보로 하여 시설자금을 장기차입하였으며, 한국산업은행은 상기의 건물에 채권최고액 100억원을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다. 또한, 연결실체는 일본 SBJ은행으로부터 시설자금 JPY 200백만을 차입하였으며 동 차입금에 대하여 일본 현지 토지와 건물에 채권최고액 JPY 120백만을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다.

(3) 연결실체는 천안 신공장 매매대금의 지불을 위하여 기업은행으로부터 시설자금을 차입하였습니다. 2019년 7월 31일에 기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 2,628,000천원과 중금채 495,000천원을 각각 근저당권 설정을 하였습니다.

(4) 연결실체는 단기차입금에 대해 단기금융상품 중 기업은행 정기예금 15억원(질권설정 15.95억원)을 담보로 제공하고 있습니다.(5) 연결실체는 외상매출채권전자대출 한도를 설정하면서 하나은행에게 원화정기예금 20억원(질권설정 22억원)을 담보로 제공하고 있습니다.(6) 연결실체는 아산공장 매입자금 용도로 중소기업은행과 여신거래 약정을 체결했습니다. 중소기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 1,380,000천원의 근저당권을 설정하였습니다.

(7) 연결실체는 농협은행 장기차입금에 대하여 포스트바이오의 토지 및 건물에 채권최고액 2,940,000천원의 근저당권을 설정하였습니다.(8) 연결실체는 우리은행에 서울신용보증재단의 지급보증 50백만원을 담보로 제공하였습니다.

(9) 연결실체는 기업은행에 유가증권 1,000백만원을 담보로 제공하였습니다.(10) 연결실체는 파생상품(TRF) 거래를 계약하면서 하나은행에게 외화정기예금 USD 522,706.66(질권설정 : USD 550,000.00)을 담보로 제공하고 있습니다.(11) 연결실체의 당기말 현재 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액

농협은행	일반자금대출	2025-04-25	3.78%	900,000	900,000

농협은행	시설자금대출	2026-02-28	4.07%	1,000,000	1,000,000

신한은행	일반자금대출	2027-02-28	3.61%	1,450,000	1,450,000

하나은행	시설자금대출	2025-09-04	3.83%~3.85%	1,600,000	1,600,000

기업은행	시설자금대출	2026-01-12	4.42%	100,000	100,000

나. 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	53,752,907	44,462,977

자본	33,670,009	31,631,778

부채비율	160%	141%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 작성하였습니다.

(3) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험연결실체의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당뷴기 및 전분기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

순이익증가(감소)	(7,746)	7,746	(9,663)	9,663

2) 환율변동위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, GBP, EUR, JPY, 천원)

구 분	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	705,687	1,034,890	USD	757,534	1,113,575

JPY	162,125,149	1,591,680	JPY	102,498,732	959,880

단기금융상품	USD	522,707	766,549	USD	522,707	768,379

매출채권및기타채권	USD	515,785	756,399	USD	281,979	414,510

JPY	7,650,411	75,171	JPY	5,825,753	54,579

기타금융자산	JPY	290,000,000	2,847,104	JPY	290,000,000	2,715,792

외화금융자산 합계	7,071,793	6,026,714

매입채무및기타채무	USD	305	447	USD	3,903	5,737

기타금융부채	JPY	1,200,000	11,781	JPY	1,200,000	11,238

외화금융부채 합계	12,228	16,975

당분기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익증가(감소)	705,956	(705,956)	600,974	(600,974)

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	13,582,033	2,149,500	100,000	-	15,831,533

매출채권및기타채권	3,950,962	532,729	366,642	635,110	5,485,443

기타금융자산	2,492,466	165,366	810,855	84,894	3,553,581

합 계	20,025,461	2,847,595	1,277,497	720,004	24,870,557

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	6,895,434	2,071,060	-	100,000	9,066,494

매출채권및기타채권	3,541,921	422,681	389,610	358,441	4,712,653

기타금융자산	2,538,112	325,249	690,680	169,549	3,723,590

합 계	12,975,467	2,818,990	1,080,290	627,990	17,502,737

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,843,961	151,192	-	-	3,995,153

차입부채	8,434,867	1,778,340	985,019	36,423	11,234,649

기타금융부채	597,334	353,179	-	-	950,513

전환사채	12,574,014	16,254,915	-	-	28,828,929

교환사채	-	-	-	-	-

상환전환우선주부채	1,954,542	-	-	-	1,954,542

합 계	27,404,718	18,537,626	985,019	36,423	46,963,786

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,348,148	149,598	-	-	3,497,746

차입부채(*)	10,112,006	231,723	695,168	431,090	11,469,987

기타금융부채	613,615	473,828	-	-	1,087,443

전환사채	16,199,635	-	-	-	16,199,635

교환사채	2,054,108	-	-	-	2,054,108

기타금융부채	1,880,105	-	-	-	1,880,105

합 계	34,207,617	855,149	695,168	431,090	36,189,024

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(4) 자금조달약정당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석 35에 기재하고 있습니다.