라파스 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

제20(당)기 3분기 2025년 01월 01일부터 2025년 09월 30일까지
제19(전)기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지
주식회사 라파스와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 라파스(이하 '지배기업')은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매, 식품첨가물품의 판매, 화장품 및 생명공학 관련 연구용역 및 컨설팅업을 주요 목적 사업으로 하여 2006년 3월에 설립되었으며, 2019년 11월 11일 코스닥시장에 상장하였습니다. 서울시 강서구 마곡중앙8로 1길 62에 본점을 두고 있으며, 충청남도 천안시 서북구에 공장이 소재하고 있습니다.

지배기업의 설립시 자본금은 100,000천원이었으며, 수 차례의 유상증자 등을 통하여당분기말 현재의 발행보통주식수는 8,922,463주, 보통주자본금은 4,461,232천원입니다.당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보유주식수(주)	지분율(%)	비 고

정도현	1,657,380	18.6%	대표이사

자기주식	514,000	5.8%

우리사주조합	27,619	0.3%	-

김영희	47,000	0.5%	-

기타	6,676,464	74.8%	-

합 계	8,922,463	100.0%	-

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준

연결실체의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 회계정책중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.한편, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 회사가 조기 적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문연결실체의 주요 수익은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 등으로 부터 창출되며, 성과에 대한 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보 또한 상기 주요 수익 관련 정보가 단일부문으로 보고됩니다. 따라서 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당분기 및 전분기 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

상품매출	4,251,526	1,171,617

제품매출	17,912,994	16,011,016

용역매출	1,632,641	1,757,744

기타매출	930,560	842,780

임대료수익	51,390	47,181

합계	24,779,111	19,830,338

(2) 당분기 및 전분기 중 재화나 용역의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

한 시점에 인식하는 수익	22,988,291	17,904,064

기간에 걸쳐 인식하는 수익	1,790,820	1,926,274

합 계	24,779,111	19,830,338

(3) 당분기 및 전분기 매출액의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

대한민국	미국	일본	기타	합 계	대한민국	미국	일 본	기타	합 계

상품매출	3,967,410	201,305	-	82,811	4,251,526	983,820	153,191	-	34,606	1,171,617

제품매출	11,399,656	1,604,020	3,025,355	1,883,963	17,912,994	7,771,041	3,836,932	3,576,595	826,448	16,011,016

용역매출	1,632,641	-	-	-	1,632,641	1,757,744	-	-	-	1,757,744

기타매출	327,159	117,427	431,884	54,090	930,560	1,062,741	-	(260,804)	40,843	842,780

임대료수익	51,390	-	-	-	51,390	47,181	-	-	-	47,181

합 계	17,378,256	1,922,752	3,457,239	2,020,864	24,779,111	11,622,527	3,990,123	3,315,791	901,897	19,830,338

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 당분기 및 전분기 각각 0개와 1개 거래처이며, 거래처별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	비 중	매출액	비 중

A사	-	-	3,482,212	17.56%

5. 금융상품 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융상품	당분기말	전기말

장부금액	공정가치(*1)	장부금액	공정가치(*1)

금융자산	현금및현금성자산	21,537,260	21,537,260	14,415,313	14,415,313

단기금융상품	500,000	500,000	4,268,379	4,268,379

당기손익-공정가치측정금융자산	9,326,656	9,326,656	4,798,115	4,798,115

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)	200,195	200,195	300,195	300,195

매출채권및기타채권	3,849,843	3,849,843	3,467,198	3,467,198

기타금융자산	2,673,263	2,673,263	2,779,692	2,779,692

합 계	38,087,217	38,087,217	30,028,892	30,028,892

금융부채	매입채무및기타채무	3,364,178	3,364,178	3,348,149	3,348,149

단기차입부채	8,170,000	8,170,000	7,290,000	7,290,000

유동성장기차입부채	233,517	233,517	2,822,007	2,822,007

장기차입부채	2,630,738	2,630,738	1,357,980	1,357,980

장기매입채무및기타채무	151,192	151,192	149,598	149,598

전환사채	27,580,787	27,580,787	16,199,635	16,199,635

교환사채	-	-	2,054,108	2,054,108

파생상품부채	2,817,450	2,817,450	5,562,003	5,562,003

전환상환우선주부채	2,115,103	2,115,103	1,880,105	1,880,105

기타금융부채	873,248	873,248	1,087,443	1,087,443

합 계	47,936,213	47,936,213	41,751,028	41,751,028

(*1) 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가치로 표시하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	9,326,656	9,326,656

금융부채	전환사채	-	-	27,580,787	27,580,787

교환사채	-	-

파생상품부채	-	-	2,817,450	2,817,450

전환상환우선주부채	-	-	2,115,103	2,115,103

(전기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	4,798,115	4,798,115

금융부채	전환사채	-	-	16,199,635	16,199,635

교환사채	-	-	2,054,108	2,054,108

파생상품부채	-	-	5,562,003	5,562,003

상환전환우선주부채	-	-	1,880,105	1,880,105

당분기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산	수준 3	9,326,656	현금흐름할인법,순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

전환사채	수준 3	27,580,787	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

교환사채	수준 3	-	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

파생상품부채	수준 3	2,817,450	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

전환상환우선주부채	수준 3	2,115,103	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

(전기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산	수준 3	4,798,115	현금흐름할인법,순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

전환사채	수준 3	16,199,635	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

교환사채	수준 3	2,054,108	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

파생상품부채	수준 3	5,562,003	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

전환상환우선주부채	수준 3	1,880,105	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	단기투자자산	5,484,223	1,971,825

장기투자자산	3,842,433	2,826,290

파생상품자산	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	지분증권	200,195	300,195

상각후원가로 측정하는 금융자산	현금및현금성자산	21,537,260	14,415,313

단기금융상품	500,000	4,268,379

매출채권및기타채권	3,849,843	3,467,198

기타금융자산	2,673,263	2,779,692

합 계	38,087,217	30,028,892

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	2,817,450	5,562,003

상각후원가로 측정하는 금융부채	매입채무및기타채무	3,364,178	3,348,149

차입부채	11,034,255	11,469,987

전환사채	27,580,787	16,199,635

교환사채	-	2,054,108

기타금융부채	873,248	1,087,443

장기매입채무및기타채무	151,192	149,598

전환상환우선주부채	2,115,103	1,880,105

합 계	47,936,213	41,751,028

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산 :

투자자산평가손익	383,403	65,250

투자자산거래손익	5,013	47,730

투자자산외환손익	-	118,589

파생상품평가손익	(17,725)	(944,420)

당기손익-공정가치측정 금융부채 :

파생상품평가손익	1,128,457	(3,056,365)

파생상품거래손익	(4,475)	-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 :

배당금수익	14,600	-

상각후원가측정 금융자산 :

이자수익	612,952	925,627

외환손익	(42,947)	114,182

상각후원가측정 금융부채 :

이자비용	(3,239,842)	(3,911,862)

외환손익	(119)	(580)

7. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	당분기말 이자율(%)	당분기말	전기말

현금및현금성자산	우리은행 외	-	16,940,983	5,042,166

CMA(*)	DB증권 외	2.35	3,224,472	8,259,572

MMDA	하나은행	3.40	1,371,805	1,113,575

합 계	21,537,260	14,415,313

(*) 해당 계좌는 RP형 CMA로 운용자산은 모두 취득일로부터 3개월 이내에 만기가 도래하는 RP채로 구성되어 있습니다.

8. 장ㆍ단기금융자산당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관 등	당분기말 이자율(%)	당분기말	전기말

단기금융상품	정기예금	KEB하나은행	-	-	2,768,379

기업은행	3.33	500,000	1,500,000

미래에셋증권	-	-

소 계	500,000	4,268,379

단기투자자산	DLB	우리은행	2.7	2,006,806	-

DLS	IM증권	2.9	1,999,918	-

신탁적금	기업은행	-	500,000	500,000

신탁적금	농협은행	4.00~4.25	950,000	1,449,325

공제부금	특허청	-	27,000	22,500

기타금융상품	DB손해보험	-	499	-

소 계	5,484,223	1,971,825

장기투자자산	변액보험	신한라이프	-	808,848	643,663

수익증권	리딩투자증권	-	2,279,180	2,069,460

조합출자금	에스방산기술혁신펀드	100,000	-

출자금	한국특수판매공제조합	-	100,000	100,000

수익증권	삼성생명	-	6,100	1,600

수익증권	삼성화재	-	46,855	11,567

수익증권	매드메이드(상환전환우선주)	-	499,950	-

공제부금	기술보증기금	-	1,500	-

소 계	3,842,433	2,826,290

합 계	9,826,656	9,066,494

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

㈜에스엠엘바이오팜	200,195	200,195

리얼라이프포스트바이오	-	100,000

합 계	200,195	300,195

9. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	4,679,942	4,363,154

미수금	433,674	236,326

미수수익	92,034	113,174

(-)대손충당금	(1,355,808)	(1,245,454)

합 계	3,849,842	3,467,200

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 분류 및 측정됩니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금연결실체는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여 채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성(자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보유형 등)에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.

당분기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	1,207,828	547,063	892,837	2,032,214	4,679,942

미수금	408,081	-	25,593	-	433,674

미수수익	76,442	-	-	15,592	92,034

(-)대손충당금	(106,713)	(69,069)	(640,135)	(539,891)	(1,355,808)

합 계	1,585,638	477,994	278,295	1,507,915	3,849,842

(전기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	2,656,794	146,998	247,742	1,311,620	4,363,154

미수금	210,154	-	26,172	-	236,326

미수수익	97,581	-	-	15,593	113,174

(-)대손충당금	(50,562)	(131,652)	(130,514)	(932,726)	(1,245,454)

합 계	2,913,967	15,346	143,400	394,487	3,467,200

(3) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	환 입	제 각	기 타	기 말

매출채권	1,934,681	479,706	-	(1,074,172)	1,340,215

미수금	200,000	(200,000)	-	-	-

미수수익	37,232	(21,639)	-	-	15,593

합 계	2,171,913	258,067	-	(1,074,172)	1,355,808

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	환 입	제 각	기 타	기 말

매출채권	1,278,289	574,909	-	(63,757)	1,789,441

10. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

평가전 금액	평가충당금	장부금액	평가전 금액	평가충당금	장부금액

상품	1,718,606	(30,623)	1,687,983	1,777,970	(31,437)	1,746,533

제품	3,440,492	(751,669)	2,688,823	3,975,334	(1,293,676)	2,681,658

원재료	843,661	(173,152)	670,509	937,801	(129,517)	808,284

재공품	94,491	-	94,491	144,045	-	144,045

미착품	17,575	-	17,575	-	-	-

합 계	6,114,825	(955,444)	5,159,381	6,835,150	(1,454,630)	5,380,520

11. 종속기업 및 관계기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요 영업활동	법인설립/ 소재지	지분율 및 의결권비율(%)	결산일

당분기말	전기말

Raphas Japan Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	일본	86.0	86.0	12월 31일

Raphas China Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	중국	89.1	89.1	12월 31일

Raphas America Inc.	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	100.0	12월 31일

㈜큐티스의생명연구센터(*4)	화장품 안정성 감정평가	대한민국	52.9	54.6	12월 31일

포스트바이오 주식회사(*1)	연구용시약 및 연구용기자재 개발	대한민국	45.1	45.1	12월 31일

힉스씨앤티 주식회사	화장품 제조	대한민국	51.0	51.0	12월 31일

Pacific Bio America, Inc.(*2)	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	100.0	12월 31일

주식회사 스타비즈파트너스	화장품 판매 및 중개	대한민국	100.0	87.3	12월 31일

CINNAMON Co., Ltd.	부동산 임대	일본	86.0	100.0	12월 31일

Gaphas Pharmaceutical Inc	의학 및 약학 연구개발업	미국	100.0	100.0	12월 31일

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	화장품 판매 및 중개	중국	100.0	100.0	12월 31일

주식회사 라이프리얼포스트바이오(*3)	의료기기 도매업	대한민국	30.3	-	12월 31일

(*1) 지분율이 50%미만이나 연결실체가 지배력을 유지하고 있다 판단, 종속기업으로 분류하였습니다. 당기 중 합병으로 인해 지분율이 변동하였습니다.
(*2) 종속기업인 Raphas America Inc.이 지분율 100%를 보유한 손자회사입니다.
(*3) 종속기업인 포스트바이오 주식회사가 지분율 67.3%를 보유한 손자회사입니다.
(*4) 당분기 중 유상증자를 통하여 지분 추가 취득(136,365주) 하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

종속기업명	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

Raphas Japan Co., Ltd.	3,361,954	2,667,310	4,617,140	1,234,712	177,412

Raphas China Co., Ltd.	52,732	-	624,792	-	(572,060)

Raphas America Inc.	262,585	425,708	981,540	-	(293,247)

㈜큐티스의생명연구센터	662,972	595,737	1,893,897	-	(635,188)

포스트바이오 주식회사	3,964,509	7,348,647	7,026,403	1,645,930	2,640,823

힉스씨앤티 주식회사	1,073,904	2,646,111	1,741,005	10,000	1,969,010

주식회사 스타비즈파트너스	944,644	311,787	765,002	-	491,429

CINNAMON Co., Ltd.	123,521	1,799,395	1,897,369	-	25,547

Gaphas Pharmaceutical Inc	3,249	-	168,426	-	(165,177)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	1,044,852	-	1,374,048	-	(329,196)

Pacific Bio America, Inc.	219,460	-	367,638	-	(148,178)

주식회사 라이프리얼포스트바이오	347,387	2,462	1,751	-	348,098

합 계	12,061,769	15,797,157	21,459,011	2,890,642	3,509,273

(전기말) (단위: 천원)

종속기업명(*1)	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

Raphas Japan Co., Ltd.	4,587,427	2,677,658	5,393,872	1,367,319	503,894

Raphas China Co., Ltd.	55,598	-	638,918	-	(583,320)

Raphas America Inc.	186,487	446,145	882,000	-	(249,368)

㈜큐티스의생명연구센터	170,372	831,109	1,696,798	169,620	(864,937)

포스트바이오 주식회사	4,402,474	6,741,932	8,422,233	256,294	2,465,879

힉스씨앤티 주식회사	1,068,485	2,787,475	1,918,036	10,000	1,927,924

주식회사 스타비즈파트너스	988,092	232,548	454,352	-	766,288

CINNAMON Co., Ltd.	122,931	1,791,878	1,883,339	-	31,470

Gaphas Pharmaceutical Inc	9,306	-	158,930	-	(149,624)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	933,775	-	1,289,154	-	(355,379)

Pacific Bio America, Inc.	325,433	6,468	427,115	-	(95,214)

합 계	12,850,380	15,515,213	23,164,747	1,803,233	3,397,613

(*1) 상기 요약 재무상태는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

종속기업명	매출액	영업이익(손실)	분기순이익(손실)	기타포괄손익	총포괄이익(손실)

Raphas Japan Co., Ltd.	3,502,781	(424,712)	(334,071)	7,587	(326,483)

Raphas China Co., Ltd.	-	(1,639)	(1,625)	12,886	11,261

Raphas America Inc.	-	(55,799)	(55,799)	11,920	(43,879)

㈜큐티스의생명연구센터	356,492	(449,568)	(470,251)	-	(470,251)

포스트바이오 주식회사	5,667,479	224,011	174,944	-	174,944

힉스씨앤티 주식회사	1,343,887	83,148	41,085	-	41,085

주식회사 스타비즈파트너스	165,407	(280,431)	(274,859)	-	(274,859)

CINNAMON Co., Ltd.	47,236	33,565	(6,236)	2,070	(4,165)

Gaphas Pharmaceutical Inc	-	(22,625)	(22,625)	(1,568)	(24,192)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	84,994	(38,438)	(35,270)	(26,313)	(61,583)

Pacific Bio America, Inc.	201,305	(87,599)	(57,789)	(6,717)	(64,506)

주식회사 라이프리얼포스트바이오	-	(87,457)	(87,269)	-	(87,269)

합 계	11,369,581	(1,107,544)	(1,129,765)	(135)	(1,129,897)

(전분기) (단위: 천원)

종속기업명	매출액	영업이익(손실)	분기순이익(손실)	기타포괄손익	총포괄이익(손실)

Raphas Japan Co., Ltd.	3,813,783	(270,439)	(193,462)	6,819	(186,643)

Raphas China Co., Ltd.	-	(1,420)	(1,385)	(22,808)	(24,194)

Raphas America Inc.(*)	153,191	(220,472)	(217,070)	(2,857)	(219,927)

㈜큐티스의생명연구센터	476,528	(422,450)	(486,939)	-	(486,939)

포스트바이오 주식회사	3,296,366	(828,981)	(1,964,264)	-	(1,964,264)

힉스씨앤티 주식회사	1,402,502	128,282	118,750	-	118,750

주식회사 스타비즈파트너스	34,144	(122,643)	(112,924)	-	(112,924)

CINNAMON Co., Ltd.	31,996	8,126	(19,465)	1,109	(18,356)

Gaphas Pharmaceutical Inc	-	(12,234)	(11,621)	6,227	(5,394)

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	23,275	(67,873)	(70,716)	(11,088)	(81,804)

합 계	9,231,785	(1,810,104)	(2,959,096)	(22,598)	(2,981,695)

(*) Pacific Bio America, Inc.를 포함한 연결기준 재무정보 입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	법인설립/ 소재지	당분기말 지분율(%)	취득금액	당분기말	전기말

관계기업	㈜프로라젠(*1)	전문,과학 및 기술서비스	대한민국	42.9	962,670	500,000	-

(*1) 당분기 중 유상증자를 통하여 지분 추가 취득(25,000주) 하였습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	손상차손	대체	기말

㈜프로라젠	-	500,000	-	-	-	500,000

12. 투자부동산 및 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	3,824,704	-	3,824,704

건물	1,137,561	(214,835)	922,726

합 계	4,962,265	(214,835)	4,747,430

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	3,807,507	-	3,807,507

건물	1,133,955	(195,077)	938,878

합 계	4,941,462	(195,077)	4,746,385

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취득	상각	대체	환율변동효과	기말금액

토지	3,813,298	-	-	-	11,406	3,824,704

건물	938,878	-	(20,896)	2,207	2,537	922,726

합계	4,752,176	-	(20,896)	2,207	13,943	4,747,430

(전분기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취득	상각	대체	환율변동효과	기말금액

토지	2,119,225	1,451,378	-	198,523	6,921	3,776,047

건물	637,887	317,148	(16,938)	-	(148)	937,949

합계	2,757,112	1,768,526	(16,938)	198,523	6,773	4,713,996

(3) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토지	3,824,704	4,450,906	3,807,507	4,455,330

건물	922,726	938,878

합계	4,747,430	4,450,906	4,746,385	4,455,330

(4) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	8,895,512	-	-	-	8,895,512

건물	16,196,561	-	(2,688,849)	-	13,507,712

구축물	509,769	(261,406)	(21,683)	(120,003)	106,677

기계장치	17,917,689	(395,396)	(13,472,810)	-	4,049,483

차량운반구	205,697	-	(103,337)	-	102,360

비품	5,103,440	(67,729)	(4,357,027)	-	678,684

사용권자산	1,647,038	-	(943,131)	-	703,907

건설중인자산	231,000	-	-	-	231,000

합 계	50,706,706	(724,531)	(21,586,837)	(120,003)	28,275,335

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	8,891,997	-	-	-	8,891,997

건물	16,195,901	-	(2,385,849)	-	13,810,052

구축물	159,769	-	(19,304)	(120,003)	20,462

기계장치	17,590,012	(469,891)	(11,967,412)	-	5,152,709

차량운반구	205,697	-	(72,483)	-	133,214

비품	5,074,239	(81,855)	(4,154,200)	-	838,184

사용권자산	1,722,489	-	(847,529)	-	874,960

건설중인자산	149,755	-	-	-	149,755

합 계	49,989,859	(551,746)	(19,446,777)	(120,003)	29,871,333

(5) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	사업결합	환율변동효과	기말금액

토지	8,891,997	-	-	-	-	-	3,515	8,895,512

건물	13,810,051	-	-	(300,134)	(2,205)	-	-	13,507,712

구축물	20,463	87,499	-	(1,285)	-	-	-	106,677

기계장치(*1)	5,152,709	170,340	-	(1,350,094)	65,465	-	11,063	4,049,483

차량운반구	133,215	-	-	(30,855)	-	-	-	102,360

비품(*1)	838,184	135,799	-	(247,589)	(47,710)	-	-	678,684

사용권자산	874,960	-	(165)	(430,751)	-	-	259,863	703,907

건설중인자산	149,755	99,000	-	-	(17,755)	-	-	231,000

합 계	29,871,334	492,638	(165)	(2,360,708)	(2,205)	-	274,441	28,275,335

(*1) 기계장치 및 비품 취득과 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	사업결합	환율변동효과	기말금액

토지	9,076,425	-	-	-	(192,184)	-	1,952	8,886,193

건물	14,211,914	-	-	(302,159)	-	-	-	13,909,755

구축물	147,890	-	-	(5,991)	-	-	-	141,899

기계장치(*1)	6,703,006	337,701	-	(1,741,112)	71,800	-	50,063	5,421,458

차량운반구	174,354	-	-	(30,855)	-	-	-	143,499

비품(*1)	1,126,898	202,340	-	(431,604)	-	27,643	-	925,277

사용권자산	1,007,113	153,291	-	(357,941)	-	-	(1,198)	801,265

건설중인자산	132,000	64,220	-	-	-	-	-	196,220

합 계	32,579,600	757,552	-	(2,869,662)	(120,384)	27,643	50,817	30,425,566

(*1) 기계장치 및 비품 취득과 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하고 있습니다.

(6) 보험가입자산(단위: 천원)

보험 종류	부보자산	금융기관	부보금액	질권설정금액

재산종합보험	건물, 기계장치 등(마곡,천안)	한화손해보험㈜	27,957,846	11,390,000

재산종합보험	건물 (아산)	메리츠화재	507,894	507,894

화재보험	건물(남양주) 등	DB손해보험	1,780,000	1,000,000

재산종합보험	건물(남양주) 등	KB손해보험	2,503,000	1,320,000

또한, 한화손해보험㈜와 메리츠화재에 승강기 배상책임보험을 가입하고 있습니다.

(7) 당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해서 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산(*1)

부동산	485,147	573,972

차량운반구	218,760	300,987

합 계	703,907	874,959

리스부채(*2)

유동	497,681	458,068

비유동	209,204	413,828

합 계	706,885	871,896

(*1) 분기연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.
(*2) 분기연결재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(8) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	348,688	289,568

차량운반구	82,062	65,758

기계장치	-	2,615

합 계	430,750	357,941

리스부채에 대한 이자비용	33,241	35,019

단기리스료(매출원가에 포함)	91,844	36,126

소액자산 리스료(사무용품비 등에 포함)	9,820	9,473

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 545,893천원과 447,769천원입니다.

13. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	1,018,842	(12,174)	(635,163)	-	371,505

소프트웨어	1,721,814	(16,666)	(1,176,634)	-	528,514

기타의무형자산	2,803,466	-	(1,042,785)	-	1,760,681

영업권	6,261,639	-	-	(4,191,923)	2,069,716

건설중인무형자산	239,258	-	-	-	239,258

합 계	12,045,019	(28,840)	(2,854,582)	(4,191,923)	4,969,674

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	965,276	(14,540)	(583,811)	-	366,925

소프트웨어	1,691,706	(50,116)	(989,637)	-	651,953

기타의무형자산	2,846,792	-	(812,846)	(42,500)	1,991,446

영업권	6,261,639	-	-	(4,191,923)	2,069,716

건설중인자산	204,555	-	-	-	204,555

합 계	11,969,968	(64,656)	(2,386,294)	(4,234,423)	5,284,595

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	대 체	상 각	사업결합	환율변동효과	기말금액

산업재산권	366,928	410	56,166	(52,161)	-	162	371,505

소프트웨어	651,953	30,000	-	(153,547)	-	108	528,514

기타의무형자산	1,991,444	-	-	(230,763)	-	-	1,760,681

영업권	2,069,716	-	-	-	-	-	2,069,716

건설중인무형자산	204,555	102,600	(67,897)	-	-	-	239,258

합 계	5,284,596	133,010	(11,731)	(436,471)	-	270	4,969,674

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	대 체	상 각	사업결합	환율변동효과	기말금액

산업재산권	365,329	61,440	-	(52,624)	-	128	374,273

소프트웨어	302,821	45,575	-	(113,522)	-	-	550,874

기타의무형자산	1,669,699	-	-	(196,327)	580,952	-	2,054,324

영업권	2,746,740	-	-	-	705,939	-	3,452,679

건설중인무형자산	393,924	229,863	(316,000)	-	-	-	307,787

합 계	5,478,513	336,878	(316,000)	(362,473)	1,286,891	128	6,739,937

14. 정부보조금(1) 당분기말과 전기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 미사용 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미지급금(*1)	7,770	3,486

장기미지급금	151,192	149,598

합 계	158,962	153,084

(*1) 상기 미지급금 잔액은 정부보조금을 집행하면서 발생한 부가세환원 잔액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금(*1)	153,084	1,333,763	1,327,885	158,962

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금(*1)	136,272	1,441,274	1,425,669	151,876

(3) 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산의 취득	9,053	270,322

선급금(기업부담금)의 감소	43,945	45,798

미지급금 변동	87,419	54,796

장기미지급금 변동	1,594	19,515

비용상계	1,185,874	1,035,238

합 계	1,327,885	1,425,669

15. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

대여금	2,305,515	1,009,000	2,629,102	680,000

대손충당금	(1,004,503)	-	(863,943)	-

현재가치할인차금	-	(68,545)	(9,277)	(70,677)

보증금	33,680	406,118	16,620	411,604

현재가치할인차금	-	(8,002)	-	(13,737)

합 계	1,334,692	1,338,571	1,772,502	1,007,190

16. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	720,307	-	369,160	-

차감: 대손충당금	(13,798)	-	(13,798)	-

선급비용	97,938	68,545	160,968	40,944

부가세대급금	5,393	-

당기법인세자산	139,901	-	225,754	-

합 계	949,741	68,545	742,084	40,944

17. 매입채무및기타채무(1) 당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	447,333	-	1,211,156	-

미지급금	2,582,875	151,192	1,631,051	149,598

미지급비용	1,075,689	-	1,494,653	-

합 계	4,105,897	151,192	4,336,860	149,598

(2) 당분기말과 전기말 매입채무및기타채무의 금융부채와 비금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

금 융	비금융	금 융	비금융

매입채무	447,333	-	1,211,156	-

미지급금	2,734,067	-	1,780,649	-

미지급비용	333,970	741,719	505,941	988,711

합 계	3,515,370	741,719	3,497,746	988,711

18. 차입부채(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	8,170,000	-	7,290,000	-

장기차입금	233,517	2,630,738	2,822,007	1,357,980

합 계	8,403,517	2,630,738	10,112,007	1,357,980

(2) 당분기말과 전기말 현재 장단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	당분기말 이자율(%)	만기일	당분기말	전기말

단기차입금	기업은행(*1)	4.10	2026-08-01	2,190,000	2,190,000

기업은행(*2)	3.69	2026-06-15	1,150,000	-

기업은행	3.97	2025-11-10	300,000	-

기업은행(*6)	5.28	2025-11-29	300,000	300,000

기업은행(*6)	4.63	2026-08-08	200,000	200,000

기업은행(*6)	4.51	2026-07-18	500,000	500,000

농협은행(*4)(*5)	3.78	2026-04-25	900,000	900,000

농협은행(*4)(*5)	3.83	2026-02-28	1,000,000	1,450,000

하나은행	3.83~3.85	2026-09-04	1,600,000	1,600,000

기업은행	4.42	2026-01-12	10,000	150,000

임직원 및 기타	-	2025-12-31	20,000	-

소 계	8,170,000	7,290,000

유동성장기차입금	한국산업은행(토지)	-	2025-10-30	436,120

기업은행	-	2025-06-15	-	1,150,000

농협은행	-	2025-02-28	-	1,000,000

SBJ은행(*3)	1.20	2031-10-31	82,105	81,474

일본정책금융공고	0.56	2030-06-30	75,423	74,843

일본정책금융공고	0.30	2034-10-31	4,643	4,607

일본정책금융공고	0.15	2027-10-31	16,987	16,857

일본정책금융공고	1.05	2031-07-31	54,359	53,942

우리은행	-	2025-04-26	-	4,164

소 계	233,517	2,822,007

장기차입금	SBJ은행(*3)	1.65	2031-10-31	574,260	630,953

일본정책금융공사	0.56	2030-06-30	283,591	343,782

일본정책금융공사	0.30	2034-10-31	38,825	42,366

일본정책금융공사	0.15	2027-10-31	19,818	33,713

일본정책금융공사	0.55	2031-07-31	264,244	307,166

신한은행(*5)	3.61	2027-02-28	1,450,000	-

소 계	1,357,980

합 계	11,469,987

(*1) 기업은행 단기차입금은 천안공장을 담보로 제공하고 있습니다(주석35 참조).
(*2) 기업은행 단기차입금은 아산공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석35 참조).
(*3) SBJ은행 관련 장기차입금은 RAPHAS JAPAN CO., LTD. 현지 생산기지의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석35 참고).
(*4) 단기차입금에는 기술보증기금의 보증서가 담보로 제공되어 있습니다(주석35 참고).
(*5) 장기차입금은 포스트바이오의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석35 참고).
(*6) 단기차입금에는 마곡사옥 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참고)

19. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

예수보증금(*1)	106,364	-	105,547	-

임대보증금	-	60,000	50,000	60,000

리스부채(*2)	497,681	209,204	458,068	413,827

합 계	604,045	269,204	613,615	473,827

(*1) WAVE Corporation의 SPA파우치에 대한 외화예수보증금 JPY 1,200,000이 포함되어 있습니다.
(*2) 리스부채 현재가치할인차금을 포함하여 작성하였습니다.

20. 전환사채, 교환사채, 전환상환우선주부채(1)당분기말과 전기말 현재 전환사채, 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	발행일	만기일	이자율	당분기말	전기말

전환사채	제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*1)	2021-08-23	2026-08-23	0%	5,000,000	5,000,000

차감: 전환권조정	(698,940)	(1,204,085)

소 계	4,301,060	3,795,915

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	2023-04-27	2026-04-27	3%	9,162,500	14,362,500

차감: 전환권조정	(3,128,518)	(1,958,780)

소 계	6,033,982	12,403,720

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*3)	2025-02-07	2028-02-07	3%	19,000,000	-

차감: 전환권조정	(1,754,255)	-

소 계	17,245,745	-

합 계	27,580,787	16,199,635

교환사채	제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채(*4)	2023-08-29	2026-08-29	2%	-	2,000,000

차감: 교환권조정	-	54,108

합 계	-	2,054,108

(*1) 연결실체는 2021년 8월 23일 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다.
(*2) 연결실체는 2023년 4월 27일 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다.
(*3) 연결실체는 2025년 2월 7일 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다(주석 21 참고).
(*4) 연결실체는 2023년 8월 29일 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채를 발행하였으며, 교환사채에 내재되어 있는 교환권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다(주석 24 참고). 한편 해당 교환사채는 당분기 중 조기상환청구로 인하여 전액 상환되었습니다.

(2) 전환사채 및 교환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

① 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 8월 23일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년(24개월)이 되는 2023년 08월 23일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)의 30일 전부터 15일 전까지 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자’(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일인 2021년 08월 23일로터 1년이 되는 날(2022년 08월 23일로부터, 본 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2023년 08월 23일)까지 매3개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일" 마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채(이하 "매도청구권 대상 사채")의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인")에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 51,079원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능)전환에 따라 발행할 주식수: 587,325주전환청구기간: 2022.08.23~2026.07.23

만기보장수익율	연 0.0%

② 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 4월 27일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2024년 10월 27일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환일"이라 한다.)에 조기상환청구 전자등록금액의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부를 조기상환율에 따라 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날인 2024년 04월 27일부터 발행일로부터 18개월이 되는 날(2024년 10월 27일)까지 매1개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 본 계약 제3조 제22항에 따라 발행회사가 기한의 이익을 상실하는 경우에는 사채권자는 발행회사의 매도청구권을 보장하지 않는다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 24,930원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능)전환에 따라 발행할 주식수: 802,246주전환청구기간: 2024.4.27~2026.3.27

만기보장수익율	연 3.0%

③ 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2024년 08월 29일 및 이후 매3개월에 해당하는 날마다(이하"조기상환 지급일") 본 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

교환권에 관한 사항	교환가격: 31,121원/주(시가 하회 유상증자, 주식분할, 주식병합, 합병, 분할 등에 따라 조정될 수 있음)교환에 따라 발행할 주식수: 257,061주교환청구기간: 2023.9.29~2026.7.29

만기보장수익율	연 2.0%

④ 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2028년 2월 7일에 109.3806%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 "사채권자"는 "본 사채"의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 02월 07일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 14,469원/주(시가 하외 유상증자, 주식분할, 주식병합, 합병, 분할 등에 따라 조정될 수 있음)전환에 따라 발행할 주식수: 1,313,152주전환청구기간: 2026.2.7~2028.1.7

만기보장수익율	연 3.0%

(3)당분기말 현재 미행사된 전환가능 주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*1)	40,864원	2022.08.23~2026.07.23	122,357

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	19,944원	2024.04.27~2026.03.27	306,671

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	14,469원	2026.02.07~2028.01.07	1,313,152

(*1) 조기상환에 따른 전환가액의 조정이 발생하였습니다.(조정전 주식수: 734,142주)
(*2) 시가하락에 따른 전환가액의 조정이 발생하였습니다. (조정전 전환가액: 24,930원, 조정전 전환가능 주식수: 802,246주)

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

전환상환우선주부채(*)	3,000,003	3,000,003

전환상환우선주상환할증금	3,476,778	3,476,778

전환상환우선주전환권조정	(4,361,678)	(4,596,676)

전환상환우선주부채 순장부금액	2,115,103	1,880,105

(*) 동 전환상환우선주는 연결실체의 종속기업인 포스트바이오 주식회사가 전기 중 발행한 것으로서 전환상환우선주가 지분상품의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 금융부채로 분류하여 공정가치로 인식하였으며, 전환권 및 조기상환권을 내재파생금융부채로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다. 최초 인식 후 금융부채는 유효이자율법을 이용하여 상각후 원가로 측정하였으며, 내재파생금융부채의 공정가치 변동분은 당기손익으로서 금융손익으로 인식하였습니다.

(5) 전환상환우선주부채의 발행내용은 다음과 같습니다.

구 분	발행조건

1.주계약

발행가액	3,000,002,720 원

발행일	2022.11.04

만기일	2032.11.04

우선배당율(액면가액 기준)	1.0%

보장수익률	0.0%

2.전환권

행사가능기간	2022.11.05 ~ 2032.11.04

최초 전환가액	276,040 원

3.조기상환조건

행사가능기간	2025.11.04 ~ 2032.11.03

상환금리	8.0%

21. 파생상품자산 및 부채

(1)당분기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	1,382,178	3,634,749

상환전환우선주 관련 파생상품부채	1,435,272	1,702,254

통화선도(TRF)	-	225,000

파생상품부채 합계	2,817,450	5,562,003

(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품자산 및 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품자산:

통화선도(TRF)	(4,100)	4,100

파생상품자산 합계	(4,100)	4,100

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	3,634,749	-	(1,519,672)	(732,899)	1,382,178

전환상환우선주 관련 파생상품부채	1,702,254	-	-	(266,982)	1,435,272

통화선도(TRF)	225,000	-	(118,250)	(106,750)	-

파생상품부채 합계	5,562,003	-	(1,637,922)	(1,106,631)	2,817,450

(전분기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품자산:

전환사채 관련 매도청구권	944,420	1,894,629	-	(2,839,049)	-

파생상품자산 합계	944,420	1,894,629	-	(2,839,049)	-

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	12,612,595	7,820,689	(2,816,617)	(8,416,627)	9,200,040

전환상환우선주 관련 파생상품부채	1,745,251	-	-	877,239	2,622,490

파생상품부채 합계	14,357,846	7,820,689	(2,816,617)	(7,539,388)	11,822,530

(3) 당분기말과 전기말 현재 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: USD)

거래일	만기일(*2)	구분	계약통화	계약금액	정산통화	계약환율

2024-09-10	2025-08-29	매도	USD	3,000,000	KRW	TRF (*1)

(*1) TRF는 Target Redemption Forward의 약자로, 매월 행사환율 대비 환율 등락을 기준으로 손익이 발생하고 목표 이익을 달성하면 조기 상환되는 상품입니다.
(*2) 당분기 중 통화선도(TRF)상품이 만기되어 계약이 종료되었습니다.

(전기말) (단위: USD)

거래일	만기일	구분	계약통화	계약금액	정산통화	계약환율

2024-09-10	2025-08-29	매도	USD	3,000,000	KRW	TRF (*1)

(*1) TRF는 Target Redemption Forward의 약자로, 매월 행사환율 대비 환율 등락을 기준으로 손익이 발생하고 목표 이익을 달성하면 조기 상환되는 상품입니다.

한편, 연결실체의 통화선도계약은 위험회피회계 적용요건을 충족하지 아니하므로 통화선도평가손익을 전액 당기손익에 반영하고, 동일 금액을 당기손익-공정가치측정금융부채로 계상하였습니다. 당분기 중 통화선도계약에 따른 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기

통화선도평가이익	110,850

통화선도거래이익	325

통화선도거래손실	-

통화선도평가손실	(7,950)

합 계	103,225

22. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	652,056	-	735,618	-

선수수익	25,650	-	25,650	-

예수금	105,497	-	279,506	-

부가세예수금	84,787	-	-	-

장기적립금충당부채(*1)	-	2,500	-	47,542

종업원충당부채	-	136,340	-	136,340

합 계	867,990	138,840	1,040,774	183,882

(*1) 충당부채는 연결실체 온라인 자산브랜드(ACROPASS) 쇼핑몰에 대한 판매적립금입니다.

23. 퇴직급여제도연결실체는 2011년 12월 29일부터 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도로 전환하였으 며, 보고기간종료일 현재 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 확정기여형 퇴직급여와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 517,605천원 및 403,395 천원입니다.

24. 자본금 및 기타불입자본(1) 자본금1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	1주의 금액	당분기말	전기말

보통주	50,000,000 주	8,922,463 주	500 원	4,461,232	4,461,232

2) 당분기와 전분기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	4,461,232	4,328,458

전환권의 행사	-	116,260

주식매수선택권 행사	-	11,500

기말 금액	4,461,232	4,456,218

(2) 기타불입자본1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	34,056,712	34,056,712

기타자본잉여금	5,894	(8,940)

주식결제형 종업원급여적립금	1,364,867	1,194,164

자기주식	(9,987,333)	(9,987,333)

교환권대가	581,756	581,756

전환권대가	3,026,632	-

합 계	29,048,528	25,836,359

2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 기타불입자본의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	전환권대가	합 계

기초 금액	34,056,712	(8,940)	1,194,164	(9,987,333)	581,756	-	25,836,359

주식기준보상거래의 인식	-	-	185,538	-	-	-	185,538

주식선택권의 포기	-	14,834	(14,834)	-	-	-	-

전환사채의 발행	-	-	-	-	-	3,026,632	3,026,632

기말 금액	34,056,712	5,894	1,364,868	(9,987,333)	581,756	3,026,632	29,048,529

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	합 계

기초 금액	27,230,466	(713,429)	1,258,574	(6,986,711)	581,756	21,370,656

주식기준보상거래의 인식	-	-	78,291	-	-	78,291

주식선택권의 행사	454,829	-	(172,929)	-	-	281,900

종속회사 지분율 변동	-	918,255	-	-	-	918,255

자기주식의 취득	-	-	-	(3,000,622)	-	(3,000,622)

전환권의 행사	6,101,261	-	-	-	-	6,101,261

기말 금액	33,786,556	204,826	1,163,936	(9,987,333)	581,756	25,749,741

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.

25. 기타자본구성요소

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

해외사업장환산외환차이	(3,824)	(156,951)

(2) 당분기 및 전분기 중 해외사업장환산외환차이의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	(156,951)	(150,935)

당기 변동	153,127	15,576

기말 금액	(3,824)	(135,359)

26. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처분이익잉여금	(3,536,154)	(778,230)

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	(778,230)	3,993,288

지배기업주주지분 귀속 분기순손실	(2,757,924)	(8,177,161)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익	-	-

기말 금액	(3,536,154)	(4,183,873)

27. 판매비와관리비당분기 및 전분기의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	1,007,391	2,993,857	1,041,925	2,766,937

주식기준보상	41,911	106,625	44,307	94,024

퇴직급여	92,766	289,245	50,620	179,984

복리후생비	135,827	390,809	138,796	336,435

지급수수료	290,589	1,242,174	370,598	1,063,292

판매수수료	655,619	2,091,147	217,475	1,462,039

경상연구개발비	601,555	1,926,100	547,536	1,996,043

여비교통비	89,989	302,101	107,891	230,953

광고선전비	451,245	1,024,073	144,099	611,011

접대비	37,705	95,030	22,710	60,745

감가상각비	279,116	774,748	231,211	821,252

무형자산상각비	114,666	341,937	107,913	277,028

대손상각비	(103,617)	115,166	194,778	574,909

지급임차료	15,960	41,500	76,409	108,392

보험료	24,616	86,200	42,651	128,354

차량유지비	11,625	40,991	28,212	51,365

기타	487,170	1,163,519	526,485	1,190,315

합 계	4,234,133	13,025,222	3,893,616	11,953,078

28. 영업외수익(1) 당분기 및 전분기의 영업외수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익	이자수익	208,292	612,952	263,099	925,627

투자자산평가이익	86,183	383,485	(15,273)	95,399

파생상품평가이익	(17,725)	1,110,732	-	5,641,564

금융자산처분이익	5,013	5,013	(85,564)	47,730

배당금수익	-	14,600	-	-

파생상품거래이익	250	325	-	-

사채상환이익	18,756	282,327	-	-

소 계	300,769	2,409,434	162,262	6,710,320

기타영업외수익	외환거래이익	99,487	164,850	265,006	1,227,367

외화환산이익	19,240	26,918	(129,682)	174,087

유형자산처분이익	-	-	27,213	75,179

수입임대료	31,749	89,484	-	-

기타	15,719	161,546	36,853	129,784

소 계	166,195	442,798	199,390	1,606,417

합 계	466,964	2,852,232	361,652	8,316,737

(2) 당분기 및 전분기 중 이자수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	현금및현금성자산	161,476	448,477	12,988	109,896

단기금융상품	21,847	98,445	21,554	295,714

기타금융자산	24,969	66,030	228,557	520,017

합 계	208,292	612,952	263,099	925,627

29. 영업외비용(1) 당분기 및 전분기의 영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융비용	이자비용	1,057,776	3,239,842	1,091,168	3,911,862

투자자산평가손실	82	82	9,360	30,149

사채상환손실	-	-	99,356	229,112

파생상품평가손실	-	-	7,820,751	9,642,348

파생상품거래손실	3,400	7,950	-	-

소 계	1,061,258	3,247,874	9,020,635	13,813,471

기타영업외비용	외환거래손실	158,873	252,611	169,692	368,289

외화환산손실	(180,046)	75,755	33,492	103,912

기타의대손상각비	-	140,560	88,613	420,066

기타	23,777	62,636	15,646	36,924

소 계	2,604	531,562	307,443	929,191

합 계	1,063,862	3,779,436	9,328,078	14,742,662

(2) 당분기 및 전분기 중 이자비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	단기차입금	18,452	71,769	34,592	138,670

장기차입금	54,029	214,830	118,747	286,327

기타	985,295	2,953,243	937,829	3,486,865

합 계	1,057,776	3,239,842	1,091,168	3,911,862

30. 법인세비용중간기간에 대한 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기는 법인세차감전순손실임에 따라 유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다.

31. 주당손익

(1) 기본주당이익(손실)당분기 및 전분기의 기본주당손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기본주당손실 계산에 사용된 손실	(1,177,222)	(2,757,924)	(9,662,630)	(8,177,161)

기본주당손실을 위한 가중평균유통보통주식수	8,408,463 주	8,408,463 주	8,854,195 주	8,726,769 주

기본주당손실	(-)140원	(-)328원	(-)1,091원	(-)937원

(2) 희석주당이익(손실)

희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 및 전분기의 희석주당손실의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

희석주당손실 계산에 사용된 손실	(1,177,222)	(2,757,924)	(9,662,630)	(8,177,161)

희석주당손실을 위한 가중평균유통보통주식수	8,408,463 주	8,408,463 주	8,855,736 주	8,730,659 주

- 기본주당손익을 위한 가중평균유통보통주식수	8,408,463 주	8,408,463 주	8,854,195 주	8,726,769 주

- 주식선택권	-	-	1,541 주	3,890 주

희석주당손실(*1)	(-)140원	(-)328원	(-)1,091원	(-)937원

(*1) 당분기 및 전분기의 경우 세전손실에 따른 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

32. 주식기준보상연결실체는 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 주식선택권은 행사시점에 당사의 주식으로 전환됩니다. 경영진과 종업원이 주식선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다. (1) 당분기말 현재 존재하는 주식기준보상계약

구 분	수량(주)	당분기말미행사수량(주)	부여일	가득기간	권리행사시작일	권리행사종료일	행사가격(원)	부여일공정가치(원)

제5차주식매수선택권	27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2023-04-01	2024-04-01	11,300	7,417.24

27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2024-04-01	2025-04-01	11,300	7,417.24

제6차주식매수선택권	32,000	18,750	2021-02-25	2024-02-24	2024-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.36

32,000	18,750	2021-02-25	2024-02-24	2025-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.36

제7차주식매수선택권	31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2024-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.81

31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2025-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.81

제8차주식매수선택권	25,000	16,500	2023-02-22	2025-02-21	2025-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.73

25,000	16,500	2023-02-22	2025-02-21	2026-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.73

제9차주식매수선택권	28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2026-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.02

28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2027-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.02

제10차주식매수선택권	32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2027-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.13

32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2028-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.13

(2) 회계기간에 부여한 주식선택권의 공정가치

주식매수선택권의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하고 만기시점부터 주식매수선택권 행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 현재시점으로 할인하여 가치를 산출하였습니다. 옵션평가를 위해 사용하는 변동성은 평가 당시 당사가 코스닥 시장에 상장 내지 등록이 되어 있지 않았기 때문에, 상장되어 있는 유사업종지수를 기준으로 변동성을 산출하였습니다.

구 분	제5차 모형적용 변수	제6차 모형적용 변수	제7차 모형적용 변수	제8차 모형적용 변수	9차 모형 적용 변수	10차 모형 적용 변수

부여일 주식가격	10,700	24,700	30,150	22,550	16,150	16,620

기대변동성	82.81%	32.96%	34.73%	24.26%	27.44%	30.85%

옵션만기	5년	5년	5년	5년	5년	5년

배당수익률	-	-	-	-	-	-

무위험이자율	0.82%~1.30%	0.41~1.38%	1.20~2.43%	3.49~3.66%	3.45~3.39%	2.75~2.682%

(3) 보고기간 중 주식선택권의 변동당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기	전분기

주식선택권 수량	가중평균행사가격	주식선택권 수량	가중평균행사가격

제5차 주식매수선택권	기초	2,000	11,300	22,500	11,300

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	20,500	11,300

기중 소멸	2,000	11,300	-	-

기말	-	11,300	2,000	11,300

제6차 주식매수선택권	기초	38,500	24,700	57,000	24,700

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	2,500	24,700

기중 소멸	1,000	24,700	13,000	24,700

기말	37,500	24,700	41,500	24,700

제7차 주식매수선택권	기초	45,000	30,150	60,500	30,150

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	3,000	30,150	15,500	30,150

기말	42,000	30,150	45,000	30,150

제8차 주식매수선택권	기초	33,000	22,550	48,000	22,550

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	8,000	22,550

기말	33,000	22,550	40,000	22,550

제9차 주식매수선택권	기초	51,000	16,150	-	-

기중 부여	-	-	57,000	16,150

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	1,000	16,150	1,000	16,150

기말	50,000	16,150	56,000	16,150

제10차 주식매수선택권	기초	-	-	-	-

기중 부여	65,000	16,620	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	65,000	16,620	-	-

합 계	기초	169,500	22,998	188,000	24,301

기중 부여	65,000	16,620	57,000	16,150

기중 행사	-	-	23,000	12,757

기중 소멸	7,000	21,986	37,500	26,266

기말	227,500	21,207	184,500	22,823

(4) 당분기 및 전분기 중 발생한 주식선택권 관련 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

총 보상원가(*1)	2,868,932	2,576,489

누적보상원가	1,999,450	1,783,684

누적권리상실분	602,748	530,119

잔여보상원가	266,733	262,684

(*1) 당분기말 현재 주식매수선택권 관련 부여 차수별 보상원가내역은 아래와 같습니다.

구 분	부여차수별 합계	제1차	제2차	제3차	제4차	제5차	제6차	제7차	제8차	제9차	제10차

총 보상원가	2,868,932	83,657	251,850	86,355	15,966	407,948	534,423	600,176	284,437	311,677	292,443

인식한 보상비용	전기 이전	1,813,912	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	174,870	126,432	-

당분기	185,538	-	-	-	-	-	-	-	12,858	88,838	83,842

소 계	1,999,450	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	187,728	215,270	83,842

취소된 보상원가	602,748	12,580	116,800	11,206	2,484	89,007	125,255	110,432	96,708	38,276	-

잔여보상원가	266,733	-	-	-	-	-	-	-	-	58,131	208,602

33. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상품 및 제품의 변동	1,562,137	685,408	(654,498)	(2,606,701)

용역원가	388,148	1,076,635	302,425	748,492

사용된 원재료	940,008	3,380,613	1,174,571	3,757,417

상품의 매입액	1,153,154	2,661,758	1,233,220	2,362,860

종업원급여	1,806,011	5,410,387	1,731,497	4,690,907

주식기준보상	61,635	161,684	64,481	135,543

퇴직급여	147,340	442,142	80,231	285,872

복리후생비	228,468	660,424	210,900	559,091

지급수수료	335,068	1,411,821	421,730	1,311,627

판매수수료	655,619	2,091,147	217,475	1,462,039

경상연구개발비	601,555	1,926,100	547,536	1,996,043

외주가공비	32,759	111,739	46,380	134,502

여비교통비	104,538	344,883	125,845	277,881

광고선전비	451,245	1,069,615	144,099	611,011

감가상각비	738,297	2,163,754	832,882	2,747,112

무형자산상각비	205,158	432,429	107,913	277,028

대손상각비	2	(2,926)	-	-

지급임차료	28,275	80,765	87,422	140,619

도급비	156,312	574,072	195,144	670,103

기타	648,604	2,148,364	522,895	3,232,668

합 계(*)	10,244,333	26,830,814	7,392,148	22,794,114

(*) 합계금액은 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

34. 특수관계자와의 거래(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭

관계기업	㈜프로라젠

기타	임직원

(2) 지배기업과 종속기업 사이의 거래내역은 연결시 제거되었으며, 이를 제외한 당분기 및 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용

관계기업	㈜프로라젠	-	44,660	2,103	-

기타	임직원	91,922	-	53,383	-

(3) 지배기업과 종속기업 사이의 채권, 채무는 연결시 제거되었으며, 이를 제외한 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 관련 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

대여금	대여금

관계기업	㈜프로라젠	25,410

기타	임직원	1,400,000	1,300,000

우리사주조합	940,455	1,154,000

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 타	기 말	비 고

우리사주조합 임직원(*)	장기대여금	1,154,000	-	(145,000)	-	1,009,000	우리사주취득 주식담보

임직원	장기대여금	1,300,000	100,000	-	-	1,400,000	생활안정 자금 대출

합 계	2,454,000	100,000	(145,000)	-	2,409,000

(전분기) (단위: 천원)

특수관계자명	계정과목	기 초	증 가	감 소	기 타	기 말	비 고

우리사주조합 임직원(*)	장기대여금	1,380,064	-	(216,064)	-	1,164,000	우리사주취득 주식담보

임직원	장기대여금	1,070,000	50,000	(220,000)	-	900,000	생활안정 자금 대출

합 계	2,450,064	50,000	(436,064)	-	2,064,000

(*) 우리사주조합 가입자에 대하여 우리사주 취득 주식을 담보로 대여한 금액입니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자로부터의 차입거래 내역은 없습니다.(6) 지배기업과 종속기업 사이의 자금 및 지분거래 내역은 연결시 제거되었으며, 관계기업에 대한 지분거래 내역은 주석 11.(2)에 기재되어 있습니다. 이를 제외한 당분기 및 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금 및 지분거래 내역은 없습니다.

(7) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(8) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은기업	지급보증내역	한도금액	지급보증처

대표이사	주식회사 라파스	법인카드 한도증액	120,000	기업은행

(9) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	947,220	379,992

퇴직급여	76,410	73,554

주식기준보상	10,238	(25,040)

합 계	1,033,868	428,506

35. 우발채무 및 주요 약정사항(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액

서울보증보험	이지페이 전자결제서비스 이용계약 보증	10,000

케이지이니시스 INIPAY 서비스 이용계약	10,000

자동차 장기대여	5,478

거래기본계약 등	200,500

이행지급보증	420,000

이행지급보증	45,000

이행지급보증	100,000

기술보증기금	융자담보지급보증	855,000

지급보증	285,000

합 계	1,930,978

(2) 연결실체는 일본 SBJ은행으로부터 시설자금 JPY 200백만을 차입하였으며 동 차입금에 대하여 일본 현지 토지와 건물에 채권최고액 JPY 120백만을 한도로 근저당권 설정을 하였습니다.

(3) 연결실체는 천안 신공장 매매대금의 지불을 위하여 기업은행으로부터 시설자금을 차입하였습니다. 기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 2,628,000천원을 근저당권 설정하였습니다.

(4) 연결실체는 ㈜큐티스의생명연구센터 단기차입금에 대해 마곡 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.

(5) 연결실체는 아산공장 매입자금 용도로 중소기업은행과 여신거래 약정을 체결했습니다. 중소기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 1,380,000천원의 근저당권을 설정하였습니다.

(6) 연결실체는 하나은행과 외상매출채권전자대출 약정을 체결했습니다. 하나은행은 마곡 토지 및 건물에 채권최고액 24억원을 근저당권 설정하였습니다. (7) 연결실체는 농협은행, 신한은행 차입금 및 거래처에 대하여 포스트바이오의 토지 및 건물에 채권최고액 3,641,288천원의 근저당권을 설정하였습니다.(8) 연결실체는 기업은행에 유가증권 1,000백만원을 담보로 제공하였습니다.(9) 연결실체는 하나은행 및 기업은행 시설자금차입금에 대하여 2,160,000천원 및 300,000천원의 근저당권이 각각 설정되었습니다.

(10) 연결실체의 당분기말 현재 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액

농협은행	일반자금대출	2026-04-25	3.78	900,000	900,000	-

농협은행	시설자금대출	2026-02-28	3.83	1,000,000	1,000,000	-

신한은행	일반자금대출	2027-02-28	3.61	1,450,000	1,450,000	-

하나은행	시설자금대출	2026-09-04	3.83~3.85	1,600,000	1,600,000	-

기업은행	시설자금대출	2026-01-12	4.42	10,000	10,000	-

36. 위험관리(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	50,139,796	44,462,977

자본	32,617,526	31,631,778

부채비율	154%	141%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 작성하였습니다.

(3) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험연결실체의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기 및 전분기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

순이익증가(감소)	(15,875)	15,875	(18,982)	18,982

2) 환율변동위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, JPY, 천원)

구 분	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	1,159,285	1,625,549	USD	757,534	1,113,575

JPY	311,479,131	2,939,522	JPY	102,498,732	959,880

EUR	272	447	EUR	-	-

단기금융상품	USD	-	-	USD	522,707	768,379

매출채권및기타채권	USD	575,022	806,296	USD	281,979	414,510

JPY	11,360,548	107,241	JPY	5,825,753	54,579

기타금융자산	JPY	290,000,000	2,736,817	JPY	290,000,000	2,715,792

외화금융자산 합계	8,215,872	6,026,714

매입채무및기타채무	USD	1,979	2,775	USD	3,903	5,737

JPY	1,800,040	16,988	JPY	-	-

기타금융부채	JPY	1,200,000	11,325	JPY	1,200,000	11,238

외화금융부채 합계	31,087	16,975

당분기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익증가(감소)	818,479	(818,479)	600,974	(600,974)

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	6,793,071	2,279,180	146,855	607,550	9,826,656

매출채권및기타채권	2,787,905	1,052,831	615,623	749,293	5,205,652

기타금융자산	2,452,782	1,197,814	10,820	84,894	3,746,310

합 계	12,033,758	4,529,825	773,298	1,441,737	18,778,618

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	6,895,434	2,071,060	-	100,000	9,066,494

매출채권및기타채권	3,541,921	422,681	389,610	358,441	4,712,653

기타금융자산	2,538,112	325,249	690,680	169,549	3,723,590

합 계	12,975,467	2,818,990	1,080,290	627,990	17,502,737

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,281,090	151,192	-	-	3,432,282

차입부채(*)	8,403,516	1,683,517	700,550	246,672	11,034,255

기타금융부채	3,475,469	215,230	-	-	3,690,699

전환사채	10,335,043	17,245,745	-	-	27,580,788

상환전환우선주부채	2,115,103	-	-	-	2,115,103

합 계	27,610,221	19,295,684	700,550	246,672	47,853,127

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	3,348,148	149,598	-	-	3,497,746

차입부채(*)	10,112,006	231,723	695,168	431,090	11,469,987

기타금융부채	613,615	473,828	-	-	1,087,443

전환사채	16,199,635	-	-	-	16,199,635

교환사채	2,054,108	-	-	-	2,054,108

상환전환우선주부채	1,880,105	-	-	-	1,880,105

합 계	34,207,617	855,149	695,168	431,090	36,189,024

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(4) 자금조달약정당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석 35.(9)에 기재하고 있습니다.

37. 현금흐름 관련사항(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

1. 현금유출이 없는 비용 가산	6,197,252	17,868,800

외화환산손실	75,755	103,910

대손상각비	115,166	574,909

투자부동산감가상각비	17,109	15,177

감가상각비	2,364,494	2,871,425

무형자산상각비	436,472	362,473

파생상품평가손실	-	9,642,348

파생상품거래손실	7,950	-

재고자산평가손실(환입)	(351,607)	(337,103)

사채상환손실	-	229,112

이자비용	3,239,842	3,911,862

법인세비용(수익)	(36,661)	(58,416)

주식기준보상	185,538	78,291

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	82	30,149

복리후생비	32,076	23,773

판매촉진비	(45,041)	824

기타의대손상각비	140,560	420,066

건물관리비	11,730	-

지급수수료	3,787	-

2. 현금유입이 없는 수익 차감	(2,438,943)	(6,884,416)

이자수익	(612,952)	(925,627)

배당금수익	(14,600)	-

외화환산이익	(26,918)	(174,087)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(383,485)	(95,399)

투자자산처분이익	(5,013)	(47,730)

잡이익	(2,591)	(9)

파생상품평가이익	(1,110,732)	(5,641,564)

파생상품거래이익	(325)	-

사채상환이익	(282,327)	-

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(688,162)	(709,141)

매출채권및기타채권의 증가	83,472	(1,711,835)

재고자산의 증가	732,371	252,472

기타금융자산의 증가	(189,509)	-

기타자산의 감소(증가)	(285,957)	(20,954)

매입채무및기타채무의 증가(감소)	(806,182)	594,223

기타부채의 증가(감소)	(222,357)	176,953

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정대체	73,921	489,800

건설중인자산 취득관련 선급금 변동	-	146,136

장기차입금의 유동성대체	233,517	3,030,488