라파스 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 21 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 20 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 21 기 1분기말	제 20 기말

자산

Ⅰ.유동자산	32,755,969,371	35,331,906,686

(1)현금및현금성자산	9,152,891,801	15,338,620,586

(2)단기금융상품	1,000,000,000	2,000,000,000

(3)유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치	10,704,024,357	7,703,276,389

(4)매출채권 및 기타유동채권	3,669,006,927	3,304,429,187

(5)유동재고자산	6,236,807,329	5,224,626,233

(6)기타유동금융자산	1,309,316,051	1,112,355,184

(7)기타유동자산	683,922,906	648,599,107

Ⅱ.비유동자산	39,504,656,956	39,746,010,880

(1)비유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치	1,183,804,472	1,068,904,129

(2)기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	200,194,750	200,194,750

(3)투자부동산	5,131,974,174	5,061,245,610

(4)유형자산	26,813,943,006	27,248,573,435

(5)영업권, 총액	1,353,607,775	1,353,607,775

(6)영업권 이외의 무형자산	2,759,932,600	2,782,087,825

(7)기타비유동금융자산	1,246,268,466	1,134,339,597

(8)기타비유동자산	771,664,909	853,790,955

(9)이연법인세자산	43,266,804	43,266,804

자산총계	72,260,626,327	75,077,917,566

부채

Ⅰ.유동부채	39,648,067,984	41,014,332,210

(1)매입채무 및 기타유동채무	4,927,144,620	4,417,686,245

(2)유동 차입금(사채 포함)	6,070,000,000	6,970,100,000

(3)비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분	1,684,258,871	227,058,367

(4)유동파생상품부채	1,441,306,455	1,526,333,048

(5)유동성전환사채	21,919,826,122	23,705,575,672

(6)유동성전환상환우선주부채	2,287,885,222	2,200,740,555

(7)기타유동금융부채	565,197,317	588,537,384

(8)기타 유동부채	752,449,377	1,365,184,336

(9)당기법인세부채	13,116,603

Ⅱ.비유동부채	2,761,352,960	3,349,791,986

(1)장기차입금(사채 포함), 총액	1,967,362,337	2,553,587,720

(2)장기매입채무 및 기타비유동채무	151,192,460	151,192,460

(3)기타비유동금융부채	291,112,628	264,672,582

(4)이연법인세부채	209,276,451	209,250,025

(5)기타 비유동 부채	142,409,084	171,089,199

부채총계	42,409,420,944	44,364,124,196

자본

Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	27,510,493,491	28,333,093,542

(1)자본금	4,461,231,500	4,461,231,500

(2)기타포괄손익누계액	29,283,832,407	29,210,597,384

(3)기타자본구성요소	(306,626,874)	(246,078,332)

(4)이익잉여금(결손금)	(5,927,943,542)	(5,092,657,010)

Ⅱ.비지배지분	2,340,711,892	2,380,699,828

자본총계	29,851,205,383	30,713,793,370

자본과부채총계	72,260,626,327	75,077,917,566

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 21 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 20 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 21 기 1분기	제 20 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

Ⅰ.수익(매출액)	6,767,110,509	6,767,110,509	7,064,419,037	7,064,419,037

Ⅱ.매출원가	3,174,094,449	3,174,094,449	3,185,222,151	3,185,222,151

Ⅲ.매출총이익	3,593,016,060	3,593,016,060	3,879,196,886	3,879,196,886

Ⅳ.판매비와관리비	4,110,506,291	4,110,506,291	4,564,135,092	4,564,135,092

Ⅴ.영업이익(손실)	(517,490,231)	(517,490,231)	(684,938,206)	(684,938,206)

Ⅵ.금융수익	397,911,082	397,911,082	444,952,090	444,952,090

Ⅶ.기타이익	361,814,909	361,814,909	409,972,083	409,972,083

Ⅷ.금융원가	814,645,783	814,645,783	1,283,936,305	1,283,936,305

Ⅸ.기타손실	278,486,479	278,486,479	41,843,941	41,843,941

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)	(850,896,502)	(850,896,502)	(1,155,794,279)	(1,155,794,279)

XI.법인세비용(수익)	(92,396,428)	(92,396,428)	20,962,077	20,962,077

XⅡ.당기순이익(손실)	(758,500,074)	(758,500,074)	(1,176,756,356)	(1,176,756,356)

XⅢ.기타포괄손익	(177,363,826)	(177,363,826)	9,809,661	9,809,661

(1)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(177,363,826)	(177,363,826)	9,809,661	9,809,661

1.해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(177,363,826)	(177,363,826)	9,809,661	9,809,661

XIV.총포괄손익	(935,863,900)	(935,863,900)	(1,166,946,695)	(1,166,946,695)

XV.당기순이익(손실)의 귀속

(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(835,286,532)	(835,286,532)	(1,091,018,528)	(1,091,018,528)

(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	76,786,458	76,786,458	(85,737,828)	(85,737,828)

XVI.총 포괄손익의 귀속

(1)포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(895,835,074)	(895,835,074)	(1,074,534,032)	(1,074,534,032)

(2)포괄손익, 비지배지분	(40,028,826)	(40,028,826)	(92,412,663)	(92,412,663)

XVII.주당이익

(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(94)	(94)	(122)	(122)

(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(94)	(94)	(122)	(122)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 21 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 20 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	기타불입자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (Ⅰ.기초자본)	4,461,231,500	25,836,358,420	(156,950,757)	(778,230,388)	29,362,408,775	2,269,369,462	31,631,778,237

Ⅱ.당기순이익(손실)	(1,091,018,528)	(1,091,018,528)	(85,737,828)	(1,176,756,356)

Ⅲ.기타포괄손익	16,484,496	16,484,496	(6,674,835)	9,809,661

Ⅳ.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본	132,116,790	132,116,790

Ⅴ.주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	46,427,870	46,427,870	46,427,870

Ⅵ.복합금융상품 발행	3,026,632,440	3,026,632,440	3,026,632,440

2025.03.31 (Ⅶ.기말자본)	4,461,231,500	28,909,418,730	(140,466,261)	(1,869,248,916)	31,360,935,053	2,309,073,589	33,670,008,642

2026.01.01 (Ⅰ.기초자본)	4,461,231,500	29,210,597,384	(246,078,332)	(5,092,657,010)	28,333,093,542	2,380,699,828	30,713,793,370

Ⅱ.당기순이익(손실)	(835,286,532)	(835,286,532)	76,786,458	(758,500,074)

Ⅲ.기타포괄손익	(60,548,542)	(60,548,542)	(116,815,284)	(177,363,826)

Ⅳ.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본

Ⅴ.주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	73,235,023	73,235,023	40,890	73,275,913

Ⅵ.복합금융상품 발행

2026.03.31 (Ⅶ.기말자본)	4,461,231,500	29,283,832,407	(306,626,874)	(5,927,943,542)	27,510,493,491	2,340,711,892	29,851,205,383

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 21 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 20 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 21 기 1분기	제 20 기 1분기

Ⅰ.영업활동현금흐름	(1,348,630,128)	(316,487,587)

(1)당기순이익(손실)	(758,500,074)	(1,176,756,356)

(2)당기순이익조정을 위한 가감	1,257,674,014	1,549,563,641

(3)영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,979,390,641)	(829,314,012)

(4)이자수취	110,923,398	141,779,547

(5)이자지급(영업)	(114,405,036)	(150,940,906)

(6)법인세환급(납부)	135,068,211	149,180,499

Ⅱ.투자활동현금흐름	(2,281,353,130)	(6,688,649,154)

(1)단기금융상품의 취득	(803,962,154)	(3,640,957,033)

(2)단기금융상품의 처분	1,900,000,000	999,325,000

(3)장기금융상품의 취득	(111,238,189)	(7,495,740)

(4)당기손익인식금융자산의 취득	(6,883,835,617)	(4,003,000,000)

(5)당기손익인식금융자산의 처분	4,035,377,044

(6)유형자산의 취득	(153,141,151)	(158,295,000)

(7)무형자산의 취득	(54,601,463)	(55,164,085)

(8)단기대여금및수취채권의 취득	(200,000,000)

(9)장기대여금및수취채권의 취득	(14,651,600)

(10)기타금융자산의 취득	(300,000)	6,391,704

(11)기타금융자산의 처분	5,000,000	170,546,000

Ⅲ.재무활동현금흐름	(2,108,195,314)	10,985,172,561

(1)차입금의 증가	14,651,600	1,951,544,400

(2)차입금의 상환	(68,736,091)	(2,412,528,985)

(3)금융리스부채의 지급	(134,299,213)	(152,407,836)

(4)전환사채의 증가	19,000,000,000

(5)전환사채의 감소	(2,426,046,463)	(4,297,584,447)

(6)교환사채의 감소	(2,060,755,018)

(7)파생상품부채의 증가(감소)	(32,982,497)	(1,043,095,553)

(8)연결대상범위의 변동	539,217,350

Ⅳ.환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(5,738,178,572)	3,980,035,820

Ⅴ.기초현금및현금성자산	15,338,620,586	14,415,312,998

Ⅵ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(447,550,213)	391,291,300

Ⅶ.기말현금및현금성자산	9,152,891,801	18,786,640,118