라파스 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 20(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 19(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
회사명 : 주식회사 라파스

1. 회사의 개요주식회사 라파스(이하 '당사')는 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매, 식품첨가물등의 판매, 화장품 및 생명공학 관련 연구용역 및 컨설팅업을 주요 목적 사업으로 하여 2006년 3월에 설립되었으며, 2019년 11월 11일 코스닥시장에 상장하였습니다. 서울특별시 강서구 마곡중앙8로1길 62에 본점을 두고 있으며, 충청남도 천안시 서북구 2공단8길51에 공장이 소재하고 있습니다.당사의 설립시 자본금은 100,000천원이었으며, 수 차례의 유상증자 및 보통주 전환, 주식선택권 행사 등을 통하여 당기말 현재의 발행보통주식수는 8,922,463주, 보통주자본금은 4,461,231천원입니다.한편, 당기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보유주식수(주)	지분율(%)	비 고

정도현	1,657,380	18.6	대표이사

자기주식	514,000	5.8	-

우리사주조합	25,975	0.3	-

김영희	47,000	0.5	-

기타	6,678,108	74.8	-

합 계	8,922,463	100.0	-

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 당사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석9 참조하시기 바랍니다.

2.8 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용 연수

건물	40년

구축물	20년

기계장치	5년

차량운반구	5년

비품	5년

유형자산을 구성하는 일부 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.10 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산(1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

무형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용 연수

특허권	7-10년

상표권	5년

소프트웨어	4년

개발비	5년

(2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

(3) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.12 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.13 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정 당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

2.17 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

(1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

(2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다.

또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.(3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

2.18 종업원급여(1) 퇴직급여 당사의 퇴직연금제도는 확정기여형제도입니다. 다만, 전기 이전까지 임원에 대해서는 확정급여제도를 적용하였습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.19 수익인식

당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 당사는 고객에게 지급할 대가인 변동대가와 관련하여 불확실성이 나중에 해소 될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익으로 인식합니다.

2.20 리스 (1) 리스제공자

당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

당사는 사택 및 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2 ~ 8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우와 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 당사는 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

부동산 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기 및 소액 사무용품으로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 당사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성 시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치 평가당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있으며, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 당사는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수ㆍ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 상기 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(3) 주식기준보상당사는 주식결제형 주식기준보상거래의 보상원가를 지분상품 부여일의 공정가치를 기준으로 측정하고 있으며, 공정가치는 지분상품 부여조건을 고려하여 적절한 평가모델을 적용하여 추정하였습니다. 또한, 주식선택권의 기대존속연수, 변동성, 배당율등을 포함한 평가모델에 가장 적절한 가격결정요소를 결정하여 사용하였습니다.

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

부동산 및 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

· 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

· 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

· 위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사택과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

(5) 법인세 및 이연법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

4. 영업부문당사의 주요 수익은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 등으로부터 창출되며, 성과에 대한 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보 또한 상기 주요 수익 관련 정보가 단일부문으로 보고됩니다. 따라서 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.(1) 당기 및 전기 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

상품매출	690,857	719,405

제품매출	17,335,102	18,325,504

기타매출	1,430,968	986,098

임대매출	66,810	57,920

합 계	19,523,737	20,088,927

(2) 당기 및 전기 중 재화나 용역의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

한 시점에 인식하는 수익	19,365,557	19,873,643

기간에 걸쳐 인식하는 수익	158,180	215,284

합 계	19,523,737	20,088,927

(3) 당기 및 전기 매출액의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

대한민국	미국	일본	기타	합 계	대한민국	미국	일 본	기타	합 계

상품매출	511,979	-	161,396	17,481	690,856	160,310	87,884	429,370	41,841	719,405

제품매출	12,090,776	1,909,747	1,096,747	2,237,833	17,335,103	10,574,019	4,397,599	2,141,346	1,212,540	18,325,504

기타매출	1,129,140	124,789	102,588	74,451	1,430,968	220,596	36,414	717,265	11,823	986,098

임대매출	66,810	-	-	-	66,810	57,920	-	-	-	57,920

합 계	13,798,705	2,034,536	1,360,731	2,329,765	19,523,737	11,012,845	4,521,897	3,287,981	1,266,204	20,088,927

(4) 당기 및 전기 중 당사의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 당기 및 전기 각각 1개와 4개 거래처이며, 주요 거래처별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출액	비 중	매출액	비 중

A사	3,306,577	16.9%	2,001,150	10.0%

B사	3,732,090	18.6%

C사	-	-	3,287,982	16.4%

D사	-	-	2,485,394	12.4%

5. 금융상품 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융상품	당기말	전기말

장부금액	공정가치(*1)	장부금액	공정가치(*1)

금융자산	현금및현금성자산	13,228,300	13,228,300	12,514,477	12,514,477

단기금융상품	2,000,000	2,000,000	4,268,379	4,268,379

당기손익-공정가치측정금융자산	6,773,611	6,773,611	2,713,123	2,713,123

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)	200,195	200,195	200,195	200,195

매출채권및기타채권	3,142,156	3,142,156	3,824,224	3,824,224

기타금융자산	5,070,344	5,070,344	5,204,732	5,204,732

합 계	30,414,606	30,414,606	28,725,130	28,725,130

금융부채	매입채무및기타채무	2,257,218	2,257,218	1,576,817	1,576,817

단기차입부채	2,150,000	2,150,000	2,190,000	2,190,000

유동성장기차입부채	-	-	1,586,120	1,586,120

장기매입채무및기타채무	151,192	151,192	149,598	149,598

파생상품부채	85,027	85,027	3,859,749	3,859,749

기타금융부채	157,340	157,340	249,886	249,886

전환사채	23,705,576	23,705,576	16,199,635	16,199,635

교환사채	-	-	2,054,108	2,054,108

합 계	28,506,353	28,506,353	27,865,913	27,865,913

(*1) 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.
(*2) 회사는 금융감독원 비상장주식공정가치평가 가이드라인에 따라 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산(단기)	-	-	6,373,611	6,373,611

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산(장기)	-	-	400,000	400,000

금융부채	파생상품부채	-	-	85,027	85,027

(전기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산(장기)	-	-	2,713,123	2,713,123

금융부채	파생상품부채	-	-	3,859,749	3,859,749

당기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	6,773,611	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

파생상품부채	수준 3	85,027	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

(전기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	2,713,123	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

파생상품부채	수준 3	3,859,749	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	단기투자자산	6,373,611	-

장기투자자산	400,000	2,713,123

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	장기투자자산	200,195	200,195

상각후원가로측정하는 금융자산	현금및현금성자산	13,228,300	12,514,477

단기금융상품	2,000,000	4,268,379

매출채권및기타채권	3,142,156	3,824,224

기타금융자산	5,070,344	5,204,732

합 계	30,414,606	28,725,130

(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	85,027	3,859,749

상각후원가로측정하는 금융부채	매입채무및기타채무	2,231,997	1,576,817

차입부채	2,150,000	3,776,120

장기매입채무및기타채무	151,192	149,598

기타금융부채	157,340	249,886

전환사채	23,705,576	16,199,635

교환사채	-	2,054,108

합 계	28,481,132	27,865,913

(3) 당기와 전기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기손익-공정가치측정 금융자산 :

금융자산평가손익	477,916	126,511

금융자산처분손익	162,577	47,730

파생상품평가손익	(17,725)	(1,062,267)

당기손익-공정가치측정 금융부채 :

파생상품평가손익	1,551,821	2,526,543

파생상품거래손익	(4,475)	2,500

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

배당금수익	14,600	-

상각후원가측정 금융자산 :

이자수익	757,914	1,104,165

외환손익	(106,388)	507,519

상각후원가측정 금융부채 :

이자비용	3,637,417	(4,229,794)

외환손익	402	(416)

사채상환이익	299,086	330,006

7. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	당기말이자율(%)	당기말	전기말

현금및요구불예금	우리은행 외	-	7,721,832	3,141,330

CMA(*)	DB금융투자 외	2.20% ~ 2.35%	4,172,476	8,259,572

MMDA	하나은행 외	1.19% ~ 2.60%	1,333,992	1,113,575

합 계	13,228,300	12,514,477

(*) 해당 계좌는 RP형 CMA로 운용자산은 모두 취득일로부터 3개월 이내에 만기가 도래하는 RP채로 구성되어 있습니다.

8. 장ㆍ단기금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	당기말이자율(%)	당기말	전기말

단기금융상품	정기예금	기업은행	2.94	1,000,000	1,500,000

NH투자증권	2.70	1,000,000	-

하나은행	-	-	2,768,379

소 계	2,000,000	4,268,379

단기투자자산	DLB	우리은행	3.22%	1,002,778	-

하나은행	3.14%	1,001,376	-

DLS	IM증권	2.90%	2,014,457	-

수익증권	리딩투자증권	-	2,355,000	-

소 계	6,373,611	-

장기투자자산	조합출자금	에스방산기술혁신펀드	-	200,000	-

빌랑스-그래비티벤처투자조합 제1호	-	200,000	-

변액보험	신한라이프	-	-	643,663

수익증권	리딩투자증권	-	-	2,069,460

소 계	400,000	2,713,123

합 계	8,773,611	6,981,502

(2) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

비상장주식

㈜에스엠엘바이오팜	200,195	200,195

9. 매출채권및기타채권(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	5,021,292	4,739,199

미수금	223,052	263,834

미수수익	192,042	189,930

(-)대손충당금	(2,294,230)	(1,368,738)

합 계	3,142,156	3,824,225

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 분류 및 측정됩니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금당사는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험 특성에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.

1) 당기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	2,405,858	702,890	209,869	1,702,675	5,021,292

미수금	23,052	-	-	200,000	223,052

미수수익	192,042	-	-	-	192,042

(-)대손충당금	(127,751)	(66,882)	(159,691)	(1,939,906)	(2,294,230)

합 계	2,493,201	636,008	50,178	(37,231)	3,142,156

(전기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	2,407,921	1,443,846	99,652	787,780	4,739,199

미수금	63,834	-	-	200,000	263,834

미수수익	152,698	-	-	37,232	189,930

(-)대손충당금	(51,130)	(207,776)	(84,820)	(1,025,012)	(1,368,738)

합 계	2,573,323	1,236,070	14,832	-	3,824,225

2) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	손상	제 각	기 말

매출채권	1,131,507	995,281	(69,790)	2,056,998

미수금	200,000	-	-	200,000

미수수익	37,232	-	-	37,232

합 계	1,368,739	995,281	(69,790)	2,294,230

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	손상(환입)	제 각	기 말

매출채권	1,243,247	(111,741)	-	1,131,506

미수금	200,000	-	-	200,000

미수수익	21,639	15,593	-	37,232

합 계	1,464,886	(96,148)	-	1,368,738

10. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

평가전 금액	평가충당금	장부금액	평가전 금액	평가충당금	장부금액

상품	489,406	(23,858)	465,548	731,635	(31,437)	700,198

제품	2,596,994	(378,938)	2,218,056	2,804,677	(816,648)	1,988,029

원재료	868,709	(188,948)	679,761	684,330	(128,782)	555,548

재공품	101,971	-	101,971	58,574	-	58,574

합 계	4,057,080	(591,744)	3,465,336	4,279,216	(976,867)	3,302,349

한편, 당기 및 전기 중 각각 재고자산평가손실환입 385,123천원 및 재고자산평가손실환입 232,487천원을 인식하였으며, 포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.

11. 종속기업 및 관계기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	법인설립/소재지	당기말지분율(%)	취득금액	당기말	전기말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	일본	86.0	1,340,925	485,966	1,340,925

Raphas China Co., Ltd.(*1)	화장품 판매 및 중개	중국	89.1	255,170	-	-

Raphas America Inc.(*1)	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	334,344	-	-

㈜큐티스의생명연구센터(*2)	화장품 안정성 감정평가	대한민국	52.9	1,082,730	-	-

포스트바이오 주식회사(*3)	연구용시약 및 연구용기자재 개발	대한민국	45.1	6,468,123	3,028,931	3,447,063

힉스씨앤티 주식회사	화장품 제조	대한민국	51.0	783,006	738,817	738,817

주식회사 스타비즈파트너스(*4)	화장품 판매 및 중개	대한민국	87.5	1,745,040	853,598	941,690

소 계	12,009,338	5,107,312	6,468,495

관계기업	㈜프로라젠(*5)	전문,과학 및 기술서비스	대한민국	42.9	1,462,670	-	-

소 계	1,462,670	-	-

합 계	13,472,008	5,107,312	6,468,495

(*1) 전기 이전에 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로, 전액 손상을 인식하였습니다.
(*2) 전기 중 회수가능액이 장부금액에 미달하여 270,000천원의 손상을 인식하였으나, 당기 중 추가 지분 취득(136,365주)하였습니다.
(*3) 전기 이전 지분 추가 취득(2,222주)으로 지분율이 61.6%로 변경되었으나 종속기업의 유상증자로 인하여 지분율이 45.1%로 변동되었습니다. 지분율이 50%미만으로 하락하였으나 당사가 포스트바이오 이사의 과반을 지명할 권리가 있음에 따라 지배력을 유지하고 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(*4) 당기 중 불균등 유상증자로 지분을 추가 취득(28,000주)하여 지분율이 87.5%로 하락하였습니다.
(*5) 전기 이전에 결손누적으로 인한 회수가능액의 감소로 전액 손상을 인식하였으며, 당기 중 추가 지분 취득(25,000주)하였으나 전액 손상을 인식하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업 투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기업명	기 초	취 득	처 분	손 상	대 체	기 말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	1,340,925	-	-	(854,959)	-	485,966

Raphas China Co., Ltd.	-	-	-	-	-	-

Raphas America Inc.	-	-	-	-	-	-

㈜큐티스의생명연구센터(*1)	-	272,730	-	(272,730)	-	-

포스트바이오 주식회사	3,447,063	-	-	(418,132)	-	3,028,931

힉스씨앤티 주식회사	738,817	-	-	-	-	738,817

주식회사 스타비즈파트너스	941,690	180,040	-	(268,132)	-	853,598

합 계	6,468,495	452,770	-	(1,813,953)	-	5,107,312

관계기업	㈜프로라젠	-	500,000	-	(500,000)	-	-

합 계	-	500,000	-	(500,000)	-	-

(*1) 당기 중 유상증자로 인하여 추가 지분 272,730천원을 취득하였으나 순자산이 (-)로 전액 손상을 인식하였습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기업명	기 초	취 득	처 분	손 상	대 체	기 말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	1,340,925	-	-	-	-	1,340,925

Raphas China Co., Ltd.	-	-	-	-	-	-

Raphas America Inc.	-	-	-	-	-	-

㈜큐티스의생명연구센터(*1)	-	270,000	-	(270,000)	-	-

포스트바이오 주식회사(*2)	3,541,029	773,750	-	(867,716)	-	3,447,063

힉스씨앤티 주식회사(*3)	738,817	-	-	-	-	738,817

주식회사 스타비즈파트너스	1,265,000	300,000	-	(623,310)	-	941,690

합 계	6,885,771	1,343,750	-	(1,761,026)	-	6,468,495

관계기업	㈜프로라젠	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

(*1) 지분취득 이후 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로 전기에 270,000천원의 손상을 인식하였습니다.
(*2) 지분취득 이후 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로 전기에 867,716천원의 손상을 인식하였습니다.
(*2) 지분취득 이후 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로 전기에 623,310천원의 손상을 인식하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	기업명	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	3,087,942	2,509,435	4,383,790	1,124,629	88,957

Raphas China Co., Ltd.	54,862	-	649,997	-	(595,135)

Raphas America Inc.	238,435	457,159	1,004,430	-	(308,836)

㈜큐티스의생명연구센터	648,734	356,979	1,871,153	-	(865,440)

포스트바이오 주식회사	3,611,564	7,695,066	6,908,547	1,653,957	2,744,126

힉스씨앤티 주식회사	894,164	2,671,264	1,685,897	86,636	1,792,895

주식회사 스타비즈파트너스	1,097,861	217,060	784,829	-	530,092

합 계	9,633,562	13,906,963	17,288,643	2,865,222	3,386,659

관계기업	(주)프로라젠	511,101	2,002,351	1,649,588	-	863,864

합 계	511,101	2,002,351	1,649,588	-	863,864

(전기말) (단위: 천원)

구 분	기업명	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	4,587,427	2,677,658	5,393,872	1,367,319	503,894

Raphas China Co., Ltd.	55,598	-	638,918	-	(583,320)

Raphas America Inc.	186,487	446,145	882,000	-	(249,368)

㈜큐티스의생명연구센터	170,372	831,109	1,696,798	169,620	(864,937)

포스트바이오 주식회사	4,402,474	6,741,932	8,422,233	256,294	2,465,879

힉스씨앤티 주식회사	1,068,485	2,787,475	1,918,036	10,000	1,927,924

주식회사 스타비즈파트너스	988,092	232,548	454,352	-	766,288

합 계	11,458,935	13,716,867	19,406,209	1,803,233	3,966,360

관계기업	(주)프로라젠	142,644	964,120	557,760	-	549,004

계	142,644	964,120	557,760	-	549,004

(4) 당기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기업명	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	4,254,244	(588,401)	(423,833)	8,896	(414,937)

Raphas China Co., Ltd.	-	(1,658)	(1,642)	(10,172)	(11,814)

Raphas America Inc.	-	(64,844)	(64,844)	5,377	(59,467)

㈜큐티스의생명연구센터	487,076	(656,319)	(700,504)	-	(700,504)

포스트바이오 주식회사	7,744,091	15,668	278,097	-	278,097

힉스씨앤티 주식회사	1,678,201	(74,854)	(135,029)	-	(135,029)

주식회사 스타비즈파트너스	220,521	(340,664)	(415,914)	-	(415,914)

합 계	14,384,133	(1,711,072)	(1,463,669)	4,101	(1,459,568)

관계기업	(주)프로라젠	101,637	(1,122,733)	(1,150,760)	-	(1,150,760)

합 계	101,637	(1,122,733)	(1,150,760)	-	(1,150,760)

(전기) (단위: 천원)

구 분	기업명	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	5,656,402	(632,206)	(518,501)	5,733	(512,768)

Raphas China Co., Ltd.	-	(2,351)	(2,309)	(59,108)	(61,417)

Raphas America Inc.	-	(56,624)	(56,624)	(20,721)	(77,345)

㈜큐티스의생명연구센터	589,071	(650,312)	(716,659)	-	(716,659)

포스트바이오 주식회사	4,974,419	(509,303)	(1,286,579)	-	(1,286,579)

힉스씨앤티 주식회사	1,866,673	115,042	100,369	-	100,369

주식회사 스타비즈파트너스	38,753	(200,637)	(190,793)	-	(190,793)

합 계	13,125,318	(1,936,391)	(2,671,096)	(74,096)	(2,745,192)

관계기업	(주)프로라젠	279,086	(1,114,935)	(1,029,580)	-	(1,029,580)

합 계	279,086	(1,114,935)	(1,029,580)	-	(1,029,580)

(5) 종속기업 및 관계기업투자주식의 손상당사는 당기 중 종속기업인 Raphas Japan Co., Ltd.에 대해 손상징후를 발견하였습니다. 당기말 현재 Raphas Japan Co., Ltd.의 손상대상 장부금액은 1,341백만원이며, 이에 대한 회수가능액은 486백만원입니다. 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 측정했으며, 시장접근법과 이익접근법을 사용하여 추정했습니다. 추정에 사용된 할인율은 10.52% 입니다.당사는 당기 중 종속기업인 포스트바이오 주식회사에 대해 손상징후를 발견하였습니다. 당기말 현재 포스트바이오 주식회사의 손상대상 장부금액은 3,447백만원이며, 이에 대한 회수가능액은 3,029백만원입니다. 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 측정했으며, 시장접근법과 이익접근법을 사용하여 추정했습니다. 추정에 사용된 할인율은 12.13% 입니다.당사는 당기 중 종속기업인 주식회사 스타비즈파트너스에 대해 손상징후를 발견하였습니다. 당기말 현재 주식회사 스타비즈파트너스의 손상대상 장부금액은 1,122백만원이며, 이에 대한 회수가능액은 854백만원입니다. 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 측정했으며, 시장접근법과 이익접근법을 사용하여 추정했습니다. 추정에 사용된 할인율은 14.85% 입니다.당사는 당기 중 관계기업인 (주)프로라젠에 대해 손상징후를 발견하였습니다. 당기말 현재 (주)프로라젠의 손상대상 장부금액은 500백만원이며, 이에 대한 회수가능액은 없습니다. 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 측정했으며, 시장접근법과 이익접근법을 사용하여 추정했습니다. 추정에 사용된 할인율은 12.13% 입니다.

12. 투자부동산 및 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	1,549,640	-	1,549,640

건물	569,767	(49,855)	519,912

합 계	2,119,407	(49,855)	2,069,552

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	1,549,640	-	1,549,640

건물	569,767	(35,610)	534,157

합 계	2,119,407	(35,610)	2,083,797

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취 득	상 각	대 체	기말금액

토지	1,549,640	-	-	-	1,549,640

건물	534,157	-	(14,245)	-	519,912

합계	2,083,797	-	(14,245)	-	2,069,552

(전기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취 득	상 각	대 체	기말금액

토지	1,549,640	-	-	-	1,549,640

건물	548,401	-	(14,244)	-	534,157

합계	2,098,041	-	(14,244)	-	2,083,797

(3) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토지	1,549,640	1,405,222	1,549,640	1,388,015

건물	519,912	534,157

합계	2,069,552	1,405,222	2,083,797	1,388,015

(4) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	6,320,462	-	-	-	6,320,462

건물	11,520,611	-	(2,241,725)	-	9,278,886

구축물	509,769	(258,125)	(26,365)	(120,003)	105,276

기계장치	13,340,251	(280,485)	(10,526,051)	-	2,533,715

차량운반구	176,645	-	(90,380)	-	86,265

비품	3,605,565	(54,012)	(3,246,002)	-	305,551

사용권자산	195,816	-	(116,032)	-	79,784

건설중인자산	231,000	-	-	-	231,000

합 계	35,900,119	(592,622)	(16,246,555)	(120,003)	18,940,939

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	6,320,462	-	-	-	6,320,462

건물	11,520,611	-	(1,953,710)	-	9,566,901

구축물	159,769	-	(19,304)	(120,003)	20,462

기계장치	13,133,526	(366,690)	(8,995,993)	-	3,770,843

차량운반구	176,645	-	(55,051)	-	121,594

비품	3,546,501	(67,443)	(3,011,047)	-	468,011

사용권자산	209,416	-	(86,811)	-	122,605

건설중인자산	149,755	-	-	-	149,755

합 계	35,216,685	(434,133)	(14,121,916)	(120,003)	20,540,633

(5) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	손 상	대 체	기말금액

토지	6,320,462	-	-	-	-	-	6,320,462

건물	9,566,901	-	-	(288,015)	-	-	9,278,886

구축물	20,462	-	-	(2,686)	-	87,500	105,276

기계장치(*1)	3,770,843	180,225	-	(1,443,853)	-	26,500	2,533,715

차량운반구	121,594	-	-	(35,329)	-	-	86,265

비품(*1)	468,011	50,018	-	(212,478)	-	-	305,551

사용권자산	122,605	-	(165)	(42,656)	-	-	79,784

건설중인자산	149,755	195,245	-	-	-	(114,000)	231,000

합 계	20,540,633	425,488	(165)	(2,025,017)	-	-	18,940,939

(*1) 기계장치와 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	손 상	대 체	기말금액

토지	6,320,462	-	-	-	-	-	6,320,462

건물	9,854,917	-	-	(288,016)	-	-	9,566,901

구축물	147,889	-	-	(7,424)	(120,003)	-	20,462

기계장치(*1)	5,207,771	14,540	-	(1,679,138)	-	227,670	3,770,843

차량운반구	156,923	-	-	(35,329)	-	-	121,594

비품(*1)	683,984	84,281	-	(300,254)	-	-	468,011

사용권자산	87,661	84,547	-	(49,603)	-	-	122,605

건설중인자산	132,000	173,625	-	-	-	(155,870)	149,755

합 계	22,591,607	356,993	-	(2,359,764)	(120,003)	71,800	20,540,633

(*1) 기계장치와 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.

(6) 보험가입자산(단위: 천원)

보험 종류	부보자산	금융기관	부보금액	질권설정금액

재산종합보험	건물, 기계장치 등(마곡,천안)	한화손해보험㈜	27,957,846	11,390,000

재산종합보험	건물 (아산) 등	메리츠화재	507,894	507,894

(7) 당기말 및 전기말 현재 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

사용권자산(*1)

차량운반구	79,784	122,605

합 계	79,784	122,605

리스부채(*2)

유동	40,182	42,744

비유동	56,147	95,905

합 계	96,329	138,649

(*1) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.
(*2) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(8) 당기 및 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

차량운반구	42,656	49,601

합 계	42,656	49,601

리스부채에 대한 이자비용	5,218	6,713

단기리스료(매출원가에 포함)	14,003	14,558

소액자산 리스료(사무용품비 등에 포함)	6,810	8,856

당기 및 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 65,593천원과 98,333천원입니다.

13. 무형자산(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	937,198	(11,385)	(620,309)	-	305,504

소프트웨어	1,626,146	(10,416)	(1,203,912)	-	411,818

기타의무형자산	270,769	-	-	(42,500)	228,269

건설중인자산	178,127	-	-	-	178,127

합 계	3,012,240	(21,801)	(1,824,221)	(42,500)	1,123,718

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	856,638	(14,538)	(564,267)	-	277,833

소프트웨어	1,626,146	(50,116)	(978,916)	-	597,114

기타의무형자산	270,769	-	-	(42,500)	228,269

건설중인자산	147,653	-	-	-	147,653

합 계	2,901,206	(64,654)	(1,543,183)	(42,500)	1,250,869

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	손 상	상 각	대 체(*1)	기말금액

산업재산권	277,833	182	-	(52,890)	80,379	305,504

소프트웨어	597,114	-	-	(185,296)	-	411,818

기타의무형자산	228,269	-	-	-	-	228,269

건설중인자산	147,653	123,113	-	-	(92,639)	178,127

합 계	1,250,869	123,295	-	(238,186)	(12,260)	1,123,718

(*1) 건설중인자산 중 12백만원은 비용으로 대체되었습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	손 상	상 각	대 체	기말금액

산업재산권	272,222	59,587	-	(53,976)	-	277,833

소프트웨어	286,595	-	-	(158,171)	468,690	597,114

기타의무형자산	228,269	-	-	-	-	228,269

건설중인자산	384,963	231,380	-	-	(468,690)	147,653

합 계	1,172,049	290,967	-	(212,147)	-	1,250,869

14. 정부보조금(1) 당기말과 전기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 미사용 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

국고보조금	-	-

미지급금(*1)	-	3,486

장기미지급금	151,192	149,598

합 계	151,192	153,084

(*1) 상기 미지급금 잔액은 정부보조금을 집행하면서 발생한 부가세환원과 유동성대체된 장기미지급금 잔액입니다.

(2) 당기 및 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금	153,084	1,738,698	1,740,590	151,192

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금	136,272	2,232,373	2,215,560	153,084

(3) 당기 및 전기 중 정부보조금의 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

유형자산의 취득	9,053	314,305

무형자산의 취득	6,745	-

선급금(기업부담금)의 감소	55,925	81,760

미지급금	46,393	80,827

장기미지급금	1,594	23,428

비용상계 등	1,620,880	1,715,240

합 계	1,740,590	2,215,560

15. 기타금융자산당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

대여금	5,634,625	949,000	5,922,730	680,000

대손충당금	(1,573,498)	-	(1,432,938)	-

현재가치할인차금	-	(54,677)	(9,277)	(70,677)

보증금	-	114,894	-	114,894

합 계	4,061,127	1,009,217	4,480,515	724,217

16. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	137,527	-	119,543	-

선급비용	49,925	853,791	87,284	40,944

당기법인세자산	148,284	-	177,985	-

합 계	335,736	853,791	384,811	40,944

17. 매입채무및기타채무(1) 당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	1,124,975	-	1,101,612	-

미지급금	1,129,161	151,192	475,205	149,598

미지급비용	628,077	-	922,291	-

합 계	2,882,213	151,192	2,499,108	149,598

(2) 당기말과 전기말 매입채무및기타채무의 금융부채와 비금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금 융	비금융	금 융	비금융

매입채무	1,124,975	-	1,101,612	-

미지급금	1,280,353	-	624,803	-

미지급비용	3,083	624,994	-	922,292

합 계	2,408,411	624,994	1,726,415	922,292

18. 차입부채

(1) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	2,150,000	-	2,190,000	-

장기차입금	-	-	1,586,120	-

합 계	2,150,000	-	3,776,120	-

(2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	당기말이자율(%)	만기일	당기말	전기말

단기차입금	기업은행	-	-	-	2,190,000

기업은행(*1)	2.75%	2026-10-17	1,000,000	-

기업은행(*2)	3.69%	2026-06-15	1,150,000	-

소 계	2,150,000	2,190,000

유동성대체장기차입금	한국산업은행(토지)	-	-	-	436,120

기업은행	-	-	-	1,150,000

소 계	-	1,586,120

합 계	2,150,000	3,776,120

(*1) 기업은행 단기차입금은 천안공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 관련사항은 주석34의 주요약정사항에서 설명하고 있습니다.
(*2) 기업은행 단기차입금은 아산공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 관련사항은 주석34의 주요약정사항에서 설명하고 있습니다.

19. 기타금융부채당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

예수보증금(*1)	11,012	-	11,238	-

임대보증금	50,000	-	50,000	50,000

리스부채(*2)	40,182	56,147	42,744	95,905

합 계	101,194	56,147	103,982	145,905

(*1) 예수보증금 중 외화관련 금액은 WAVE Corporation의 SPA파우치에 대한 보증금 JPY1,200,000입니다.
(*2) 리스부채 현재가치할인차금을 포함하여 작성하였습니다.

20. 전환사채 및 교환사채(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

전환사채	제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*1)	2021-08-23	2026-08-23	0%	-	5,000,000

차감: 전환권조정	-	(1,204,085)

소 계	-	3,795,915

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	2023-04-27	2026-04-27	3%	6,386,460	14,362,500

차감: 전환권조정	(424,751)	(1,958,780)

소 계	5,961,709	12,403,720

제7회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*4)	2025-02-07	2028-02-07	3%	19,516,252	-

차감: 전환권조정	(1,772,385)	-

소 계	17,743,867	-

합 계	23,705,576	16,199,635

교환사채	제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채(*3)	2023-08-29	2026-08-29	2%	-	2,000,000

차감: 교환권조정	-	54,108

합 계	-	2,054,108

(*1) 당사는 2021년 8월 23일 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다. 해당 전환사채는 당기 중 조기상환청구로 인하여 전액 상환되었습니다.
(*2) 당사는 2023년 4월 27일 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다. 해당 전환사채는 당기 중 조기상환청구로 인하여 일부 상환되었습니다.
(*3) 당사는 2023년 8월 29일 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채를 발행하였으며, 교환사채에 내재되어 있는 교환권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다(주석 24 참고). 해당 교환사채는 당기 중 조기상환청구로 인하여 전액 상환되었습니다.
(*4) 당사는 2025년 2월 07일 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다(주석 24 참고)

(2) 전환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.① 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 8월 23일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년(24개월)이 되는 2023년 08월 23일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)의 30일 전부터 15일 전까지 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자’(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일인 2021년 08월 23일로터 1년이 되는 날(2022년 08월 23일로부터, 본 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2023년 08월 23일)까지 매3개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일" 마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채(이하 "매도청구권 대상 사채")의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인")에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 51,079원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능)전환에 따라 발행할 주식수: 587,325주전환청구기간: 2022.08.23~2026.07.23

만기보장수익율	연 0.0%

② 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 4월 27일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2024년 10월 27일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환일"이라 한다.)에 조기상환청구 전자등록금액의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부를 조기상환율에 따라 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날인 2024년 04월 27일부터 발행일로부터 18개월이 되는 날(2024년 10월 27일)까지 매1개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 본 계약 제3조 제22항에 따라 발행회사가 기한의 이익을 상실하는 경우에는 사채권자는 발행회사의 매도청구권을 보장하지 않는다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 24,930원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능)전환에 따라 발행할 주식수: 802,246주전환청구기간: 2024.4.27~2026.3.27

만기보장수익율	연 3.0%

③ 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2024년 08월 29일 및 이후 매3개월에 해당하는 날마다(이하"조기상황 지급일") 본 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

교환권에 관한 사항	교환가격: 31,121원/주(시가 하외 유상증자, 주식분할, 주식병합, 합병, 분할 등에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능)교환에 따라 발행할 주식수: 257,061주교환청구기간: 2023.9.29~2026.7.29

만기보장수익율	연 2.0%

④ 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2028년 2월 7일에 109.3806%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 "사채권자"는 "본 사채"의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 02월 07일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 14,469원/주(시가 하외 유상증자, 주식분할, 주식병합, 합병, 분할 등에 따라 조정될 수 있음)전환에 따라 발행할 주식수: 1,313,152주전환청구기간: 2026.2.7~2028.1.7

만기보장수익율	연 3.0%

(3) 당기말 현재 미행사된 전환가능 주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	19,944원	2024.04.27~2026.03.27	292,757

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	14,469원	2026.02.07~2028.01.07	1,313,152

21. 파생상품자산 및 파생상품부채(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

파생상품부채:

전환사채 및 교환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	85,027	3,634,749

통화선도(TRF)	-	225,000

파생상품부채 합계	85,027	3,859,749

(2) 당기 및 전기 중 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품자산:

통화선도(TRF)	-	-	(4,100)	4,100	-

파생상품자산 합계	-	-	(4,100)	4,100	-

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	3,634,749	-	(2,126,476)	(1,423,246)	85,027

통화선도(TRF)	225,000	-	(118,250)	(106,750)	-

파생상품부채 합계	3,859,749	-	(2,244,726)	(1,529,996)	85,027

(전기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품자산:

전환사채 관련 매도청구권	944,420	-	-	(944,420)	-

신주인수권	141,597	-	(23,750)	(117,847)	-

파생상품자산 합계	1,086,017	-	(23,750)	(1,062,267)	-

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	12,612,595	-	(6,223,803)	(2,754,043)	3,634,749

통화선도(TRF)	-	-	(2,500)	227,500	225,000

파생상품부채 합계	12,612,595	-	(6,226,303)	(2,526,543)	3,859,749

(3) 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품과 관련된 전환권이 금융부채로 분류된 경우로서, 해당 전환권(또는 전환권 등을 포함하는 금융부채)의 장부금액 및 관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말과 전기말 현재 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융부채의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	계정	당기말	전기말	최초 장부금액

제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채	파생상품부채	-	884,648	15,093,369

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	파생상품부채	85,027	2,750,101	7,831,098

합 계	85,027	3,634,749	22,924,467

2) 당기 및 전기 중 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융부채의 평가손익 및 관련 손익 반영 전 법인세비용차감전계속사업손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기

법인세비용차감전계속사업손익(1)	(4,667,249)	(1,800,801)

평가손익(2)	1,423,246	1,691,776

평가손익 반영전 법인세비용차감전계속사업손익((1)-(2))	(6,090,495)	(3,492,577)

(4) 전기말 현재 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

거래일	만기일	구분	계약통화	계약금액	정산통화	계약환율

2024-09-10	2025-08-29	매도	USD	3,000,000	KRW	TRF (*1)

(*1) TRF는 Target Redemption Forward의 약자로, 매월 행사환율 대비 환율 등락을 기준으로 손익이 발생하고 목표 이익을 달성하면 조기 상환되는 상품입니다.

한편, 당사의 통화선도계약은 위험회피회계 적용요건을 충족하지 아니하므로 통화선도평가손익을 전액 당기손익에 반영하고, 동일 금액을 당기손익-공정가치측정금융부채로 계상하였습니다. 당기 및 전기 중 통화선도계약에 따른 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

통화선도거래이익	110,850	12,475

통화선도거래손실	325	(9,975)

통화선도평가손실	(7,950)	(227,500)

합 계	103,225	(225,000)

22. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	764,496	-	218,944	-

예수금	60,793	-	172,992	-

부가세예수금	95,765	-	-	-

장기적립금충당부채(*1)	-	2,350	-	47,541

종업원충당부채	-	206,900	-	136,340

합 계	921,054	209,250	391,936	183,881

(*1) 충당부채는 당사 온라인 자산브랜드(ACROPASS) 쇼핑몰에 대한 판매적립금입니다.

23. 퇴직급여제도당사는 2011년 12월 29일부터 확정기여형(DC형)퇴직급여제도로 전환하였으며, 보고기간종료일 현재 임원을 포함한 자격을 갖춘 모든 종업원들에 대해 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

당기 및 전기 중 확정기여형 퇴직급여와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 553,525천원 및 480,499 천원입니다.

24. 자본금 및 기타불입자본(1) 자본금1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	1주의 금액	당기말	전기말

보통주	50,000,000 주	8,922,463 주	500 원	4,461,232	4,461,232

2) 당기 및 전기 중 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초 금액	4,461,232	4,328,458

전환사채의 전환	-	121,274

주식매수선택권 행사	-	11,500

기말 금액	4,461,232	4,461,232

(2) 기타불입자본1) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	34,056,712	34,056,712

기타자본잉여금	172,236	157,402

주식결제형 종업원급여적립금	1,436,278	1,194,164

자기주식	(9,987,333)	(9,987,333)

교환권대가	581,756	581,756

전환권대가	3,026,632	-

합 계	29,286,281	26,002,701

2) 당기 및 전기 중 당사의 기타불입자본의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	전환권대가	합 계

기초 금액	34,056,712	157,402	1,194,164	(9,987,333)	581,756	-	26,002,701

주식기준보상거래의 인식	-	-	256,948	-	-	-	256,948

주식선택권의 포기	-	14,834	(14,834)	-	-	-	-

전환사채의 발행	-	-	-	-	-	3,026,632	3,026,632

기말 금액	34,056,712	172,236	1,436,278	(9,987,333)	581,756	3,026,632	29,286,281

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석31에서 설명하고 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권대가	합 계

기초 금액	27,230,466	157,402	1,258,574	(6,986,711)	581,756	22,241,487

주식기준보상거래의 인식	-	-	108,519	-	-	108,519

주식선택권의 행사	454,829	-	(172,929)	-	-	281,900

자기주식의 취득	-	-	-	(3,000,622)	-	(3,000,622)

전환사채의 전환	6,371,417	-	-	-	-	6,371,417

기말 금액	34,056,712	157,402	1,194,164	(9,987,333)	581,756	26,002,701

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석31에서 설명하고 있습니다.

25. 이익잉여금(결손금)(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

미처분이익잉여금(미처리결손금)	(1,698,175)	2,969,074

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초 금액	2,969,074	4,769,875

당기순손실	(4,667,249)	(1,800,801)

기말 금액	(1,698,175)	2,969,074

(3) 당기 및 전기의 이익잉여금처분(결손금처리)계산서는 다음과 같습니다.

이익잉여금처분(결손금처리)계산서
제20(당)기 2025년 1월 1일 부터 제19(전)기 2024년 1월 1일 부터
2025년 12월 31일 까지 2024년 12월 31일 까지
처리예정일 2026년 3월 30일 처분확정일 2025년 3월 26일

주식회사 라파스 (단위: 원)

구 분	당 기	전 기

I. 미처분이익잉여금(미처리결손금)	(1,698,174,856)	2,969,074,163

1. 전기이월미처분잉여금	2,969,074,163	4,769,875,188

2. 당기순손실	(4,667,249,019)	(1,800,801,025)

3. 이익잉여금으로 대체	-	-

II. 이익잉여금처분액	-	-

III. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	(1,698,174,856)	2,969,074,163

26. 판매비와관리비당기 및 전기의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

종업원급여	1,985,880	1,689,524

주식기준보상	148,536	106,537

퇴직급여	239,533	182,436

복리후생비	362,374	332,933

지급수수료	923,054	907,576

판매수수료	2,587,395	1,966,668

경상연구개발비	2,177,225	2,372,263

여비교통비	144,466	96,465

광고선전비	677,205	561,302

접대비	70,768	57,979

감가상각비	314,136	319,180

무형자산상각비	121,715	99,642

대손상각비(환입)	995,281	(111,741)

보험료	24,549	22,013

차량유지비	11,812	9,605

기타	868,159	895,683

합 계	11,652,088	9,508,065

27. 영업외수익(1) 당기 및 전기의 영업외수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융수익	이자수익	757,914	1,104,165

배당금수익	14,600	-

금융자산평가이익	477,916	140,365

금융자산처분이익	162,577	47,730

파생상품평가이익	1,534,097	10,574,732

파생상품거래이익	325	12,475

사채상환이익	299,086	330,006

소 계	3,246,515	12,209,473

기타영업외수익	외환거래이익	227,303	1,637,681

외화환산이익	30,067	507,519

기타	31,587	35,824

소 계	288,957	2,181,024

합 계	3,535,472	14,390,497

(2) 당기 및 전기 중 이자수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

이자수익	현금및현금성자산	500,934	79,390

장단기금융상품	59,149	241,030

기타금융자산	197,831	783,745

합 계	757,914	1,104,165

28. 영업외비용(1) 당기 및 전기의 영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융비용	이자비용	3,637,417	4,229,794

금융자산평가손실	-	13,853

파생상품평가손실	-	9,110,456

파생상품거래손실	7,950	9,975

사채상환손실	11,425	229,112

소 계	3,656,792	13,593,190

기타영업외비용	외환거래손실	296,457	384,272

외화환산손실	136,053	416

기타의대손상각비	140,560	594,880

종속기업투자주식손상차손	1,813,953	1,761,027

관계기업투자주식손상차손	500,000	-

유형자산손상차손	-	120,003

기타	30,645	14,977

소 계	2,917,668	2,875,575

합 계	6,574,460	16,468,765

(2) 당기 및 전기 중 이자비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

이자비용	장기차입금	124,848	224,370

기타(*1)	3,512,569	4,005,424

합 계	3,637,417	4,229,794

(*1) 전환사채의 주계약 이자비용이 포함되어 있습니다.

29. 법인세비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

① 당기 법인세부담액	-	-

② 일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액(주1)	-	-

③ 자본에 직접 반영된 법인세비용	-	-

④ 법인세비용(①+②+③)	-	-

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)	-	-

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)	-	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	-	-

(2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세차감전순손실	(4,293,346)	(1,800,801)

적용세율에 따른 세부담액	(897,309)	(376,367)

조정사항 :

비과세수익 및 비공제비용으로 인한 효과	729,752	(247,806)

당기 이월결손금 등 미인식	66,616	1,297,868

과거에 미인식된 이월결손금 등의 사용	100,941	(673,695)

법인세비용	-	-

유효세율(*)	-	-

(*) 당기 및 전기에 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

내 역	차감할(가산할)일시적차이

기 초	증 감	기 말

대손충당금	2,742,436	1,068,353	3,810,789

무형자산	42,805	-	42,805

유형자산	33,419	16,227	49,646

미수수익	(112,892)	68,389	(44,503)

미지급금	149,598	1,594	151,192

미지급비용	247,533	(17,077)	230,456

장단기금융상품	(72,054)	(301,557)	(373,611)

사용권자산 및 리스부채	16,043	502	16,545

복합금융상품	950,992	(1,999,140)	(1,048,148)

기타	15,762,998	1,417,215	17,180,213

이월결손금	14,990,034	458,821	15,448,855

일시적차이 합계	34,750,912	713,327	35,464,239

이연법인세 미인식액	34,750,912	713,327	35,464,239

이연법인세 인식대상액	-	-	-

이연법인세자산(부채)	-	-	-

(전기) (단위: 천원)

내 역	차감할(가산할)일시적차이

기 초	증 감	기 말

대손충당금	2,265,072	477,364	2,742,436

무형자산	42,805	-	42,805

유형자산	(109,014)	142,433	33,419

미수수익	(281,027)	168,135	(112,892)

미지급금	126,171	23,427	149,598

미지급비용	250,878	(3,345)	247,533

장단기금융상품	(28,303)	(43,751)	(72,054)

사용권자산 및 리스부채	9,231	6,812	16,043

복합금융상품	(761,402)	1,712,394	950,992

기타	12,027,546	3,735,452	15,762,998

이월결손금	18,049,010	(3,058,976)	14,990,034

일시적차이 합계	31,590,967	3,159,945	34,750,912

이연법인세 미인식액	31,590,967	3,159,945	34,750,912

이연법인세 인식대상액	-	-	-

이연법인세자산(부채)	-	-	-

(4) 당기말 및 전기말 현재 인식하지 않은 이연법인세자산 금액은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	이연법인세자산금액	공제가능기한

이월결손금	3,228,811	2027년 ~ 2040년

이월세액공제	4,516,634	2026년 ~ 2035년

차감할 일시적차이	4,183,216	-

합 계	11,928,661

(전기말) (단위: 천원)

구 분	이연법인세자산금액	공제가능기한

이월결손금	3,132,917	2028년 ~ 2039년

이월세액공제	4,204,042	2027년 ~ 2034년

차감할 일시적차이	4,130,024	-

합 계	11,466,983

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	230,456	301,641

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	1,567,482	3,163,050

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(99,180)	(191,959)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(1,698,758)	(3,272,732)

이연법인세부채 순액	-	-

30. 주당손익(1) 기본주당손실당기 및 전기의 기본주당손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기본주당손실 계산에 사용된 손실	(4,672,526)	(1,800,801)

기본주당손실을 위한 가중평균유통보통주식수	8,922,463 주	8,775,412 주

기본주당손실	(-)524 원	(-)205 원

한편, 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 주)

구 분	일 자	주식수	가중치	적 수

기 초	2025-01-01	8,922,463	365 일	3,256,698,995

합 계	8,922,463	3,256,698,995

유통일수	365 일

가중평균유통보통주식수	8,922,463

(전기) (단위: 주)

구 분	일 자	주식수	가중치	적 수

기 초	2024-01-01	8,656,916	366 일	3,168,431,256

주식매수선택권행사	2024-04-02	11,000	274 일	3,014,000

주식매수선택권행사	2024-07-23	9,500	162 일	1,539,000

주식매수선택권행사	2024-07-30	2,500	155 일	387,500

전환사채의 전환	2024-07-16	35,098	169 일	5,931,562

전환사채의 전환	2024-07-18	15,042	167 일	2,512,014

전환사채의 전환	2024-07-19	28,200	166 일	4,681,200

전환사채의 전환	2024-07-23	22,562	162 일	3,655,044

전환사채의 전환	2024-07-26	131,617	159 일	20,927,103

전환사채의 전환	2024-10-21	10,028	72 일	722,016

합 계	8,922,463	3,211,800,695

유통일수	366 일

가중평균유통보통주식수	8,775,412

(2) 희석주당손실희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 주식선택권과 전환사채의 전환권이 있으며, 당기 및 전기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

희석주당손실 계산에 사용된 손실	(4,672,526)	(1,800,801)

희석주당손실을 위한 가중평균유통보통주식수	8,922,463 주	8,775,412 주

- 기본주당손익을 위한 가중평균유통보통주식수	8,922,463 주	8,775,412 주

- 희석가능주식수	-	-

희석주당손실	(-)524 원	(-)205 원

31. 주식기준보상당사는 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 주식선택권은 행사시점에 당사의 주식으로 전환됩니다. 경영진과 종업원이 주식선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다. (1) 당기말 현재 존재하는 주식기준보상계약

구 분	수량(주)	당기말미행사수량(주)	부여일	가득기간	권리행사시작일	권리행사종료일	행사가격(원)	부여일공정가치(원)

제5차주식매수선택권	27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2023-04-01	2024-04-01	11,300	7,417.2

27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2024-04-01	2025-04-01	11,300	7,417.2

제6차주식매수선택권	32,000	18,750	2021-02-25	2024-02-24	2024-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.3

32,000	18,750	2021-02-25	2024-02-24	2025-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.3

제7차주식매수선택권	31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2024-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.8

31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2025-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.8

제8차주식매수선택권	25,000	16,000	2023-02-22	2025-02-21	2025-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.7

25,000	16,000	2023-02-22	2025-02-21	2026-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.7

제9차주식매수선택권	28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2026-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.0

28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2027-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.0

제10차주식매수선택권	32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2027-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.1

32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2028-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.1

(2) 회계기간에 부여한 주식선택권의 공정가치주식매수선택권의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하고 만기시점부터 주식매수선택권 행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 현재시점으로 할인하여 가치를 산출하였습니다. 옵션평가를 위해 사용하는 변동성은 평가 당시 당사가 코스닥 시장에 상장 내지 등록이 되어 있지 않았기 때문에, 상장되어 있는 유사업종지수를 기준으로 변동성을 산출하였습니다.

구 분	제1차 모형적용 변수	제2차 모형적용 변수	제3차 모형적용 변수	제4차 모형적용 변수	제5차 모형적용 변수	제6차 모형적용 변수	제7차 모형적용 변수	제8차 모형적용 변수	제9차 모형적용 변수	제10차 모형적용 변수

부여일 주식가격	3,806	7,217	3,858	2,756	10,700	24,700	30,150	22,550	16,150	16,620

기대변동성	22.47%	37.86%	72.38%	49.51%	82.81%	32.96%	34.73%	24.26%	27.44%	30.85%

옵션만기	5년	5년	5년	5년	5년	5년	5년	5년	5년	5년

배당수익률	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

무위험이자율	1.85%~2.05%	1.28%~1.85%	1.52%~2.43%	1.72%~1.75%	0.82%~1.30%	0.41~1.38%	1.20~2.43%	3.49~3.66%	3.45~3.39%	2.75~2.682%

(3) 보고기간 중 주식선택권의 변동당기 및 전기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당기	전기

주식선택권 수량	가중평균행사가격	주식선택권 수량	가중평균행사가격

제5차 주식매수선택권	기초	2,000	11,300	22,500	11,300

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	20,500	11,300

기중 소멸	2,000	11,300	-	-

기말	-	11,300	2,000	11,300

제6차 주식매수선택권	기초	38,500	24,700	57,000	24,700

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	2,500	24,700

기중 소멸	1,000	24,700	16,000	24,700

기말	37,500	24,700	38,500	24,700

제7차 주식매수선택권	기초	45,000	30,150	60,500	30,150

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	3,000	30,150	15,500	30,150

기말	42,000	30,150	45,000	30,150

제8차 주식매수선택권	기초	33,000	22,550	48,000	22,550

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	1,000	22,550	15,000	22,550

기말	32,000	22,550	33,000	22,550

제9차 주식매수선택권	기초	56,000	16,150	-	-

기중 부여	-	-	57,000	16,150

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	6,000	16,150	1,000	16,150

기말	50,000	16,150	56,000	16,150

제10차 주식매수선택권	기초	-	-	-	-

기중 부여	65,000	16,620	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	65,000	16,620	-	-

합 계	기초	174,500	22,801	188,000	24,301

기중 부여	65,000	16,620	57,000	16,150

기중 행사	-	-	23,000	12,757

기중 소멸	13,000	22,056	47,500	25,619

기말	226,500	21,066	174,500	22,801

(4) 당기 및 전기 중 발생한 주식선택권 관련 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

총 보상원가(*1)	2,868,932	2,576,488

누적보상원가	2,070,860	1,813,913

누적권리상실분	602,748	569,941

잔여보상원가	195,322	192,634

(*1) 당기말 현재 주식매수선택권 관련 부여 차수별 보상원가내역은 아래와 같습니다.

구 분	부여차수별합계	제1차	제2차	제3차	제4차	제5차	제6차	제7차	제8차	제9차	제10차

총 보상원가	2,868,932	83,657	251,850	86,355	15,966	407,948	534,423	600,176	284,437	311,677	292,443

인식한보상비용	전기 이전	1,813,912	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	174,870	126,432	-

당기	256,948	-	-	-	-	-	-	-	12,858	123,342	120,748

소 계	2,070,860	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	187,728	249,774	120,748

취소된 보상원가	602,750	12,580	116,800	11,206	2,484	89,007	125,255	110,433	96,709	38,276	-

잔여보상원가	195,322	-	-	-	-	-	-	-	-	23,627	171,695

32. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

상품 및 제품의 변동	562,802	96,159

사용된 원재료	2,607,996	2,919,442

상품의 매입액	131,391	143,085

종업원급여	4,301,773	3,561,604

주식기준보상	223,319	162,929

퇴직급여	439,195	319,743

복리후생비	732,036	621,833

지급수수료	1,074,961	1,002,272

판매수수료	2,587,395	1,966,668

경상연구개발비	2,177,225	2,372,263

외주가공비	97,182	92,611

여비교통비	196,085	146,624

광고선전비	677,205	561,302

감가상각비	1,846,204	2,176,604

무형자산상각비	238,184	99,642

지급임차료	16,205	14,496

도급비	721,019	796,470

기타	2,521,820	2,757,712

합 계(*)	21,151,997	19,811,459

(*) 포괄손익계산서상 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

33. 특수관계자와의 거래(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.

Raphas China Co., Ltd.

Raphas America Inc.

㈜큐티스의생명연구센터

포스트바이오 주식회사

힉스씨앤티 주식회사

주식회사 스타비즈파트너스

Pacific Bio America, Inc.

Gaphas Pharmaceutical Inc.

CINNAMON

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd

라이프리얼포스트바이오

관계기업	㈜프로라젠

기타	임직원

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	유/무형자산 취득	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	유/무형자산 취득

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	1,360,732	53,509	-	3,287,982	-	6,204

㈜큐티스의생명연구센터	-	127,885	-	-	115,600	-

힉스씨앤티 주식회사	1,000	1,411,972	-	-	-	-

주식회사 스타비즈파트너스	189,255	167	-	406,836	3,634	-

Pacific Bio America, Inc.	60,161	-	-	435,087	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	140,563	40,544	-	403,451	-	-

관계기업	㈜프로라젠	1,000,000	44,660	-	2,103	-	-

기타	임직원	123,446	-	-	9,268	-

(3) 당기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권 등(*1)	대여금(*1)	매입채무 및기타채무	매출채권 등(*1)	대여금(*1)	매입채무 및기타채무

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	729,696	2,661,127	-	1,654,590	2,715,792	-

Raphas China Co., Ltd.	352,821	189,138	-	352,821	189,138	-

Raphas America Inc.	7,228	984,360	-	7,228	843,800	-

㈜큐티스의생명연구센터	263,296	-	7,150	200,000	-	-

힉스씨앤티 주식회사	77,186	-	469,312	98,636	-	452,391

주식회사 스타비즈파트너스	562,389	100,000	-	370,723	-	-

Pacific Bio America, Inc.	372,127	-	-	414,669	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	535,454	-	-	449,434	-	-

관계기업	㈜프로라젠	800,000	-	-	-	-	-

기타	임직원	-	1,300,000	-	-	1,300,000	-

우리사주조합	-	1,154,000	-	-	1,154,000	-

(*1) 당기말 및 전기말 채권잔액은 대손충당금 및 현재가치할인차금을 포함하여 계상하고 있으며, 매출채권 관련 대손충당금 설정 내역은 아래와 같습니다.

(대손충당금 설정내역)

(당기) (단위: 천원)

구 분	매출채권	대여금, 미수금 및 미수수익

기초	대손상각비(환입)	기말	기초	대손상각비(환입)	기말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	-	36,847	36,847	-	-	-

Raphas China Co., Ltd.	338,409	-	338,409	203,550	-	203,550

Raphas America Inc.	-	-	-	851,028	140,560	991,588

㈜큐티스의생명연구센터	-	-	-	200,000	-	200,000

㈜스타비즈파트너스	64,347	374,388	438,735	-	-	-

힉스씨앤티㈜	526	(497)	29	-	-	-

Pacific Bio America, Inc.	30,276	290,330	320,606	-	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	15,865	374,470	390,335	-	-	-

관계기업	㈜프로라젠	-	42,480	42,480	-	-	-

합 계	449,423	1,118,018	1,567,441	1,254,578	140,560	1,395,138

(전기) (단위: 천원)

구 분	매출채권	대여금 및 미수수익

기초	대손상각비(환입)	기말	기초	대손상각비(환입)	기말

종속기업	Raphas China Co., Ltd.	338,409	-	338,409	203,550	-	203,550

Raphas America Inc.	-	-	-	471,740	379,288	851,028

㈜큐티스의생명연구센터	-	-	-	213,475	(13,475)	200,000

주식회사 스타비즈파트너스	463,921	(399,574)	64,347	-	-

힉스씨앤티 주식회사	-	526	526	-	-

Pacific Bio America, Inc.	-	30,276	30,276

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	-	15,865	15,865

합 계	802,330	(352,907)	449,423	888,765	365,813	1,254,578

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여 및 차입거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은자	대여 및 차입	기초	증가	감소	기타	기말	비고

주식회사 라파스	Raphas Japan Co., Ltd.	대여	2,715,792	(54,665)	-	-	2,661,127	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas China Co., Ltd.	대여	189,138	-	-	-	189,138	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas America Inc.	대여	843,800	140,560	-	-	984,360	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	주식회사 스타비즈파트너스	대여	-	100,000	-	-	100,000	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	우리사주조합 임직원	대여	1,154,000	-	(205,000)	-	949,000	우리사주취득 주식담보

주식회사 라파스	임직원	대여	1,300,000	100,000	(100,000)	-	1,300,000	생활안정 자금 대출

합 계	6,202,730	285,895	(305,000)	-	6,183,625

(전기) (단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은자	대여 및 차입	기초	증가	감소	기타	기말	비고

주식회사 라파스	Raphas Japan Co., Ltd.	대여	-	2,715,792	-	-	2,715,792	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas China Co., Ltd.	대여	189,138	-	-	-	189,138	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas America Inc.	대여	753,500	-	-	90,300	843,800	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	우리사주조합 임직원	대여	1,380,064	-	(226,064)	-	1,154,000	우리사주취득 주식담보

주식회사 라파스	임직원	대여	1,070,000	450,000	(220,000)	-	1,300,000	생활안정 자금 대출

합 계	3,392,702	3,165,792	(446,064)	90,300	6,202,730

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 주석 11.(2)에 기재되어 있습니다.

(6) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	제공받은 관계자	지급보증내역	한도금액	지급보증처

주식회사 라파스	㈜큐티스의생명연구센터	단기차입금	1,200,000	기업은행

(7) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은 기업	지급보증내역	한도금액	지급보증처

대표이사	주식회사 라파스	법인카드 한도증액	120,000	기업은행

(8) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

단기종업원급여	635,602	619,802

퇴직급여	100,680	133,824

주식기준보상	22,977	(21,590)

합 계	759,259	732,036

34. 우발채무 및 주요 약정사항(1) 당기말 현재 당사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액

서울보증보험	자동차 장기대여계약	5,478

표준거래계약	20,000

SK스토아 상품공급 표준거래계약	10,000

이지페이 전자결제서비스 이용계약	3,000

거래기본계약	10,000

표준거래계약	50,000

기본거래계약	100,000

물류대행계약	5,000

합 계	203,478

(2) 당사는 기업은행 운전자금 대출에 대한 담보로 천안공장 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.

(3) 당사는 ㈜큐티스의생명연구센터 단기차입금에 대한 담보로 마곡 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.(4) 당사는 아산공장 매입자금 용도로 기업은행과 여신거래 약정을 체결했습니다. 기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 1,380,000천원을 근저당권 설정하였습니다.

(5) 당사는 하나은행과 외상매출채권전자대출 거래를 계약하였습니다. 하나은행은 마곡 토지 및 건물에 24억원을 근저당권 설정하였습니다.

(6) 당기말 현재 과거 파생상품(TRF) 거래를 위하여 마곡 토지 및 건물에 설정된 근저당권(USD 600,000.00)이 존재하나, 해당 거래 계약의 만료 및 종료에 따라 실질적인 피담보채무는 전액 소멸되었습니다.(7) 당기말 현재 회사는 수출채권의 회수불능 위험에 대비하기 위하여 한국무역보험공사와 단기수출보험 약정(부보한도: USD 590,000.00)을 체결하고 있습니다.(8) 당사의 당기말 기준 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액

KEB하나은행	WOR상생외담대	2026-09-13	-	5,000,000	961,835	4,038,165

중소기업은행	중소기업시설자금대출	2026-10-17	2.75	1,000,000	1,000,000	-

원화해외온렌딩시설자금대출	2026-06-15	3.69	1,150,000	1,150,000	-

(9) 공급자금융약정당사는 공급자금융약정에 대해서 다음과 같은 방식으로 체결합니다.1) B2B당사는 은행과 B2B 약정(WOR상생외담대)을 통해 공급자에게 전자방식 외상매출채권을 발행합니다. 약정 한도 내에서 공급자는 은행에서 상환청구권 없는 방식 등으로 어음 할인(또는 담보부차입)을 할 수 있습니다. 당사 발행 지급어음의 연장 조건은 없으며 당사는 해당 거래에 대해 마곡 건물/토지에 24억원 근저당권을 설정하였습니다.

2) 당기말 및 전기말 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액과 재무상태표에 표시되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 항목	당기말	전기말

공급자금융약정에 해당하는 매입채무및기타채무 장부금액	961,835	878,754

이중 공급자가 이미 수령한 금액	190,368	121,012

3) 당사의 공급자금융약정 관련하여 지급기일의 범위는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 항목	지급기일의 범위

B2B(주1)

공급자금융약정에 해당하는 금융부채	결제일로부터 90일 이내

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교가능한 매입채무및기타채무	결제일

(*1) 결제일은 세금계산서 발행일 익월 당사 자재비 정기지불일(통상적으로 익월 말일)

35. 위험관리(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채	30,261,652	29,364,021

자본	32,049,338	33,433,006

부채비율	94.4%	87.8%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 공시하였습니다.

(3) 공정가치로 후속측정하는 금융자산 및 금융부채와 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 주석5에서 공시하였습니다.

(4) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험당사의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

순이익증가(감소)	(6,791)	6,791	(18,932)	18,932

2) 환율변동위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, GBP,EUR, 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	1,934,676	2,776,066	USD	757,534	1,113,575

JPY	158,162,283	1,451,345	JPY	102,498,732	959,880

단기금융상품	USD	-	-	USD	522,707	768,379

매출채권및기타채권	USD	585,867	840,661	USD	808,998	1,189,227

JPY	79,519,623	729,696	JPY	176,681,781	1,654,590

기타금융자산	JPY	290,000,000	2,661,127	JPY	290,000,000	2,715,792

외화금융자산 합계	8,458,895	8,401,443

매입채무및기타채무	USD	4,015	5,761	USD	3,903	5,737

기타금융부채	JPY	1,200,000	11,012	JPY	1,200,000	11,238

외화금융부채 합계	16,773	16,975

당기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익증가(감소)	844,212	(844,212)	838,447	(838,447)

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	9,703,775	4,924	354,731	708,750	10,772,180

매출채권및기타채권	2,050,617	1,088,736	723,939	679,987	4,543,279

기타금융자산	2,070,222	1,139,938	10,820	84,894	3,305,874

합 계	13,824,614	2,233,598	1,089,490	1,473,631	18,621,333

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	4,912,043	2,069,460	-	-	6,981,503

매출채권및기타채권	4,098,188	408,263	374,018	312,493	5,192,962

기타금융자산	5,952,730	-	680,000	84,894	6,717,624

합 계	14,962,961	2,477,723	1,054,018	397,387	18,892,089

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	2,257,219	151,192	-	-	2,408,411

차입부채(*)	2,150,000	-	-	-	2,150,000

기타금융부채	101,193	56,147	-	-	157,340

전환사채	5,961,709	17,743,867	-	-	23,705,576

합 계	10,470,121	17,951,206	-	-	28,421,327

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	1,576,817	149,598	-	-	1,726,415

차입부채(*)	3,776,120	-	-	-	3,776,120

기타금융부채	103,981	145,905	-	-	249,886

전환사채	16,199,635	-	-	-	16,199,635

교환사채	2,054,108	-	-	-	2,054,108

합 계	23,710,661	295,503	-	-	24,006,164

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(5) 자금조달약정당기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 주석34에 기재하고 있습니다.

36. 현금흐름 관련사항(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1. 현금유출이 없는 비용 가산	9,482,266	18,523,338

외화환산손실	136,053	416

대손상각비(환입)	995,281	(111,741)

기타의대손상각비	140,560	594,880

감가상각비	2,039,261	2,374,007

무형자산상각비	238,184	212,149

종속기업투자주식손상차손	1,813,953	1,761,027

관계기업투자주식손상차손	500,000	-

유형자산손상차손	-	120,003

파생상품평가손실	-	9,110,456

파생상품거래손실	7,950	9,975

재고자산평가손실(환입)	(385,123)	(232,487)

이자비용	3,637,417	4,229,794

주식기준보상	256,948	108,519

사채상환손실	11,425	229,112

잡손실	6,781	-

금융자산평가손실	-	13,853

복리후생비	116,506	102,485

판매촉진비	(45,192)	890

지급수수료	12,262	-

2. 현금유입이 없는 수익 차감	(3,279,173)	(12,386,994)

이자수익	(757,914)	(1,104,165)

외화환산이익	(30,067)	(507,519)

금융자산평가이익	(477,916)	(140,365)

금융자산처분이익	(162,577)	(47,730)

파생상품평가이익	(1,534,096)	(10,574,732)

파생상품거래이익	(325)	(12,475)

사채상환이익	(299,086)	-

배당금수익	(14,600)	-

잡이익	(2,592)	(8)

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(85,795)	660,176

매출채권및기타채권의 감소(증가)	(340,941)	511,027

재고자산의 감소	222,137	109,248

기타자산의 감소(증가)	(825,804)	150,456

매입채무및기타채무의 증가(감소)	328,100	(428,987)

장기매입채무및기타채무의 증가	1,594	23,428

기타부채의 증가	529,119	295,004

(2) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	194,379	798,360

건설중인자산 취득관련 선급금 변동	-	146,136

건설중인자산 취득관련 미지급금 변동	55,180	-

장기차입금 유동성 대체	-	436,120

(3) 당기 및 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	기 말

취득	유동성대체	기타(*1)

단기차입금	2,190,000	(1,190,000)	-	1,150,000	-	2,150,000

유동성장기차입금	1,586,120	(436,120)	-	(1,150,000)	-	-

전환사채, 교환사채 및 파생상품부채	22,113,492	(7,533)	-	-	1,684,643	23,790,602

임대보증금	100,000	-	-	-	(50,000)	50,000

리스부채	138,648	(44,781)	-	-	2,462	96,329

합 계	26,128,260	(1,678,434)	-	-	1,637,105	26,086,931

(*1) 전환사채 상각분과 주계약에서 분리한 파생상품 관련 변동이 포함되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	기 말

취득	유동성대체	기타(*1)

단기차입금	2,190,000	-	-	-	-	2,190,000

장기차입금	1,586,120	-	-	(1,586,120)	-	-

유동성장기차입금	1,269,400	(1,269,400)	-	1,586,120	-	1,586,120

전환사채, 교환사채 및 파생상품부채	44,916,037	(18,008,493)	-	-	(4,794,052)	22,113,492

임대보증금	50,000	50,000	-	-	-	100,000

리스부채	96,890	(49,501)	84,547	-	6,712	138,648

합 계	50,108,447	(19,277,394)	84,547	-	(4,787,340)	26,128,260

(*1) 전환사채 상각분과 주계약에서 분리한 파생상품 관련 변동이 포함되어 있습니다.

37. 재무제표의 승인당사의 재무제표는 2026년 2월 24일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 30일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.38. 보고기간 후 사건당사는 제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2,265,000천원을 2026년 1월 27일 조기상환하였습니다. 상환후 전환사채 권면총액은 3,573,750천원 입니다.