라파스 분기보고서 (2025.09)
5. 재무제표 주석

제 20 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 19 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

주식회사 라파스

1. 회사의 개요주식회사 라파스(이하 '회사')는 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매, 식품첨가물등의 판매, 화장품 및 생명공학 관련 연구용역 및 컨설팅업을 주요 목적 사업으로 하여 2006년 3월에 설립되었으며, 2019년 11월 11일 코스닥시장에 상장하였습니다. 서울특별시 강서구 마곡중앙8로1길 62에 본점을 두고 있으며, 충청남도 천안시 서북구 2공단8길51에 공장이 소재하고 있습니다.회사의 설립시 자본금은 100,000천원이었으며, 수 차례의 유상증자 및 보통주 전환, 주식선택권 행사 등을 통하여 당분기말 현재의 발행보통주식수는 8,922,463주, 보통주자본금은 4,461,232천원입니다.한편, 당분기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보유주식수(주)	지분율(%)	비 고

정도현	1,657,380	18.6%

자기주식	514,000	5.8%

우리사주조합	27,619	0.3%

김영희	47,000	0.5%

기타	6,676,464	74.8%

합 계	8,922,463	100.0%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 한국채택국제회계기준 제1027호'별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 유의적 회계정책

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문당사의 주요 수익은 생분해성 마이크로니들의 제조 및 판매 등으로부터 창출되며, 성과에 대한 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보 또한 상기 주요 수익 관련 정보가 단일부문으로 보고됩니다. 따라서 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다

(1) 당분기 및 전분기 매출액에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

상품매출	566,071	601,949

제품매출	14,080,689	14,097,532

기타매출	324,398	788,997

임대료수입	51,390	46,090

합 계	15,022,548	15,534,568

(2) 당분기 및 전분기 중 재화나 용역의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

한 시점에 인식하는 수익	14,864,368	15,366,038

기간에 걸쳐 인식하는 수익	158,180	168,530

합 계	15,022,548	15,534,568

(3) 당분기 및 전분기 매출액의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

대한민국	미국	일본	기타	합 계	대한민국	미국	일 본	기타	합 계

상품매출	431,599	-	134,398	74	566,071	255,757	63,658	260,915	21,619	601,949

제품매출	9,564,666	1,649,949	892,405	1,973,669	14,080,689	7,289,826	4,106,240	1,473,714	1,227,752	14,097,532

기타매출	89,777	117,427	24,743	92,451	324,398	691,246	-	65,048	32,703	788,997

임대료수입	51,390	-	-	-	51,390	46,090	-	-	-	46,090

합 계	10,137,432	1,767,376	1,051,546	2,066,194	15,022,548	8,282,919	4,169,898	1,799,677	1,282,074	15,534,568

(4) 당분기 및 전분기 중 당사의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 당분기 및 전분기 각각 1개와 3개 거래처이며, 주요 거래처별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출액	비 중	매출액	비 중

A사	2,358,704	15.7%	-	-

B사	-	-	3,482,212	22.4%

C사	-	-	2,297,669	14.8%

D사	-	-	1,868,934	12.0%

5. 금융상품 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융상품	당분기말	전기말

장부금액	공정가치(*1)	장부금액	공정가치(*1)

금융자산	현금및현금성자산	19,257,802	19,257,802	12,514,477	12,514,477

단기금융상품	500,000	500,000	4,268,379	4,268,379

당기손익-공정가치측정금융자산	7,194,752	7,194,752	2,713,123	2,713,123

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)	200,195	200,195	200,195	200,195

매출채권및기타채권	3,226,866	3,226,866	3,824,224	3,824,224

파생상품자산	-	-	-	-

기타금융자산	5,292,166	5,292,166	5,204,732	5,204,732

합 계	35,671,781	35,671,781	28,725,130	28,725,130

금융부채	매입채무및기타채무	1,586,920	1,586,920	1,576,817	1,576,817

단기차입부채	3,340,000	3,340,000	2,190,000	2,190,000

유동성장기차입부채	-	-	1,586,120	1,586,120

장기차입부채	-	-	-	-

장기매입채무및기타채무	151,192	151,192	149,598	149,598

파생상품부채	1,382,178	1,382,178	3,859,749	3,859,749

기타금융부채	167,396	167,396	249,886	249,886

전환사채	27,580,787	27,580,787	16,199,635	16,199,635

교환사채	-	-	2,054,108	2,054,108

합 계	34,208,473	34,208,473	27,865,913	27,865,913

(*1) 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.
(*2) 회사는 과거기간 중 비상장주식 지분을 취득하였으며, 금융감독원 비상장주식공정가치평가 가이드라인에 따라 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	7,194,752	7,194,752

금융부채	파생상품부채	-	-	1,382,178	1,382,178

(전기말) (단위: 천원)

구 분	금융상품	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산(장기)	-	-	2,713,123	2,713,123

금융부채	파생상품부채	-	-	3,859,749	3,859,749

당기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	7,194,752	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

파생상품부채	수준 3	1,382,178	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

(전기말) (단위: 천원)

금융상품	서열체계	공정가치 금액	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산	수준 3	2,713,123	순자산가치법 등	기초자산가치, 할인율 등

파생상품부채	수준 3	3,859,749	이항모형	기초자산가치, 이자율 등

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	단기투자자산	4,006,724	-

장기투자자산	3,188,028	2,713,123

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	장기투자자산	200,195	200,195

상각후원가로측정하는 금융자산	현금및현금성자산	19,257,802	12,514,477

단기금융상품	500,000	4,268,379

매출채권및기타채권	3,226,866	3,824,224

기타금융자산	5,292,166	5,204,732

합 계	35,671,781	28,725,130

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 금융부채 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	1,382,178	3,859,749

상각후원가로측정하는 금융부채	매입채무및기타채무	1,586,920	1,576,817

차입부채	3,340,000	3,776,120

장기매입채무및기타채무	151,192	149,598

기타금융부채	167,396	249,886

전환사채	27,580,787	16,199,635

교환사채	-	2,054,108

합 계	34,208,473	27,865,913

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산 :

투자자산평가손익	383,403	65,250

투자자산거래손익	5,013	47,730

투자자산외환손익	-	118,589

파생상품평가손익	(17,725)	(1,062,267)

당기손익-공정가치측정 금융부채 :

파생상품평가손익	861,474	(2,179,126)

파생상품거래손익	(4,475)	-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 :

배당금수익	14,600	-

상각후원가측정 금융자산 :

이자수익	603,747	903,507

외환손익	(28,945)	114,182

상각후원가측정 금융부채 :

이자비용	2,797,707	(3,456,335)

외환손익	(119)	580

7. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	당기말이자율(%)	당분기말	전기말

현금및현금성자산	우리은행 외	-	14,661,525	3,141,330

CMA(*)	DB증권	2.35%	3,224,472	8,259,572

MMDA	하나은행	3.40%	1,371,805	1,113,575

합 계	19,257,802	12,514,477

(*) 해당 계좌는 RP형 CMA로 운용자산은 모두 취득일로부터 3개월 이내에 만기가 도래하는 RP채로 구성되어 있습니다.

8. 장ㆍ단기금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*1)	금융기관	당분기말이자율(%)	당분기말	전기말

단기금융상품	정기예금	KEB하나은행	-	-	2,768,379

기업은행	3.33	500,000	1,500,000

소 계	500,000	4,268,379

단기투자자산	DLB	우리은행	2.70	2,006,806	-

DLS	IM증권	2.90	1,999,918	-

소 계	4,006,724	-

장기투자자산	변액보험	신한라이프	-	808,848	643,663

수익증권	리딩투자증권	-	2,279,180	2,069,460

조합출자금	에스방산기술혁신펀드	-	100,000	-

소 계	3,188,028	2,713,123

합 계	7,694,752	6,981,502

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

(주)에스엠엘바이오팜	200,195	200,195

9. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	4,869,446	4,739,199

미수금	277,954	263,834

미수수익	222,635	189,930

(-)대손충당금	(2,143,168)	(1,368,738)

합 계	3,226,867	3,824,225

상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 분류 및 측정됩니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금당사는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험 특성에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 만기미도래채권과 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월미만	6개월~1년	1년초과	합 계

매출채권	2,656,947	343,737	684,037	1,184,725	4,869,446

미수금	77,954	-	-	200,000	277,954

미수수익	185,403	-	-	37,232	222,635

(-)대손충당금	(106,713)	(53,070)	(561,428)	(1,421,957)	(2,143,168)

합 계	2,813,591	290,667	122,609	-	3,226,867

(전기말) (단위: 천원)

구 분	만기미도래채권	6개월 미만	6개월~1년	1년 초과	합 계

매출채권	2,407,921	1,443,846	99,652	787,780	4,739,199

미수금	63,834	-	-	200,000	263,834

미수수익	152,698	-	-	37,232	189,930

(-)대손충당금	(51,130)	(207,776)	(84,820)	(1,025,012)	(1,368,738)

합 계	2,573,323	1,236,070	14,832	-	3,824,225

2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	기 초	손 상(환입)	제 각	합 계

매출채권	1,131,506	774,430	-	1,905,936

미수금	200,000	-	-	200,000

미수수익	37,232	-	-	37,232

합 계	1,368,738	774,430	-	2,143,168

(전분기말) (단위: 천원)

구 분	기 초	손 상(환입)	제 각	합 계

매출채권	1,243,247	268,144	-	1,511,391

미수금	200,000	-	-	200,000

미수수익	21,639	-	-	21,639

합 계	1,464,886	268,144	-	1,733,030

10. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

평가전 금액	평가충당금	장부금액	평가전 금액	평가충당금	장부금액

상품	461,886	(30,624)	431,262	731,635	(31,437)	700,198

제품	2,483,974	(388,482)	2,095,492	2,804,677	(816,648)	1,988,029

원재료	850,720	(172,416)	678,304	684,330	(128,782)	555,548

재공품	43,849	-	43,849	58,574	-	58,574

미착품	17,575	-	17,575	-	-	-

합 계	3,858,004	(591,522)	3,266,482	4,279,216	(976,867)	3,302,349

한편, 당분기 및 전분기 중 각각 재고자산평가손실환입 385,345천원 및 재고자산평가손실 283,309천원을 인식하였으며, 포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.11. 종속기업 및 관계기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	법인설립/소재지	당분기말유효지분율(%)	취득금액	당분기말	전기말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	화장품 판매 및 중개	일본	86.0	1,340,925	1,340,925	1,340,925

Raphas China Co., Ltd.(*1)	화장품 판매 및 중개	중국	89.1	255,170	-	-

Raphas America Inc.(*1)	화장품 판매 및 중개	미국	100.0	334,344	-	-

㈜큐티스의생명연구센터(*2)	화장품 안정성 감정평가	대한민국	52.9	1,082,730	272,730	-

포스트바이오 주식회사(*3)	연구용시약 및 연구용기자재 개발	대한민국	45.1	6,468,123	3,447,063	3,447,063

힉스씨앤티 주식회사	화장품 제조	대한민국	51.0	783,006	738,817	738,817

주식회사 스타비즈파트너스	화장품 판매 및 중개	대한민국	100.0	941,690	941,690	941,690

소 계	11,205,988	6,741,225	6,468,495

관계기업	㈜프로라젠(*4)	전문,과학 및 기술서비스	대한민국	42.9	1,462,670	500,000	-

소 계	1,462,670	500,000	-

합 계	12,668,658	7,241,225	6,468,495

(*1) 전기 이전에 결손누적으로 인한 회수가능가액의 감소로 전액 손상을 인식하였습니다.
(*2) 전기 중 유상증자를 통하여 추가 지분 취득(540,000주) 하였으나, 회수가능액이 장부금액에 미달하여 270,000천원의 손상을 인식하였습니다. 또한 당분기 중 유상증자를 통하여 지분 추가 취득(136,365주) 하였습니다.
(*3) 전기 이전 지분 추가 취득(2,222주)으로 지분율이 61.6%로 변경되었으나 종속기업의 유상증자로 인하여 지분율이 45.2%로 변동되었습니다. 지분율이 50%미만으로 하락하였으나 회사가 지배력을 유지하고 있다 판단, 종속기업으로 분류하였습니다.
(*4) 당분기 중 유상증자를 통하여 지분 추가 취득(25,000주) 하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업 투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	기 초	취 득	처 분	손 상	대 체	기 말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	1,340,925	-	-	-	-	1,340,925

㈜큐티스의생명연구센터(*1)	-	272,730	-	-	-	272,730

포스트바이오 주식회사	3,447,063	-	-	-	-	3,447,063

힉스씨앤티 주식회사	738,817	-	-	-	-	738,817

주식회사 스타비즈파트너스	941,690	-	-	-	-	941,690

합 계	6,468,495	272,730	-	-	-	6,741,225

관계기업	(주)프로라젠(*2)	-	500,000	-	-	-	500,000

합 계	-	500,000	-	-	-	500,000

(*1) 당분기 중 지분 추가(136,365주) 하였습니다.
(*2) 당분기 중 지분 추가(25,000주) 하였습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	기 초	취 득	처 분	손 상	대 체	기 말

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	1,340,925	-	-	-	-	1,340,925

㈜큐티스의생명연구센터(*1)	-	270,000	-	-	-	270,000

포스트바이오 주식회사(*2)	3,541,029	773,750	-	-	-	4,314,779

힉스씨앤티 주식회사	738,817	-	-	-	-	738,817

주식회사 스타비즈파트너스(*3)	1,265,000	300,000	-	-	-	1,565,000

합 계	6,885,771	1,343,750	-	-	-	8,229,521

(*1) 전분기 중 지분 추가(540,000주) 취득하였습니다.
(*2) 전분기 중 지분 추가(50,000주) 취득하였습니다.
(*3) 전분기 중 지분 추가(375,000주) 취득하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	기업명	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	3,361,954	2,667,310	4,617,140	1,234,712	177,411

Raphas China Co., Ltd.	52,732	-	624,792	-	(572,060)

Raphas America Inc.	262,585	425,708	981,540	-	(293,247)

㈜큐티스의생명연구센터	662,972	595,737	1,893,897	-	(635,187)

포스트바이오 주식회사	3,964,509	7,348,647	7,026,403	1,645,930	2,640,823

힉스씨앤티 주식회사	1,073,904	2,646,111	1,741,005	10,000	1,969,009

주식회사 스타비즈파트너스	944,644	311,787	765,002	-	491,429

합 계	10,323,300	13,995,300	17,649,779	2,890,642	3,778,178

관계기업	(주)프로라젠	909,390	1,117,094	856,327	-	1,170,157

합 계	909,390	1,117,094	856,327	-	1,170,157

(전기말) (단위: 천원)

구 분	기업명	자 산	부 채	자 본

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	4,587,427	2,677,658	5,393,872	1,367,319	503,894

Raphas China Co., Ltd.	55,598	-	638,918	-	(583,320)

Raphas America Inc.	186,487	446,145	882,000	-	(249,368)

㈜큐티스의생명연구센터	170,372	831,109	1,696,798	169,620	(864,937)

포스트바이오 주식회사	4,402,474	6,741,932	8,422,233	256,294	2,465,879

힉스씨앤티 주식회사	1,068,485	2,787,475	1,918,036	10,000	1,927,924

주식회사 스타비즈파트너스	988,092	232,548	454,352	-	766,288

합 계	11,458,935	13,716,867	19,406,209	1,803,233	3,966,360

관계기업	(주)프로라젠	142,644	964,120	557,760	-	549,004

합 계	142,644	964,120	557,760	-	549,004

(4) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	매출액	영업손익	분기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	3,502,781	(424,712)	(334,071)	7,587	(326,483)

Raphas China Co., Ltd.	-	(1,639)	(1,626)	12,886	11,261

Raphas America Inc.	-	(55,799)	(55,799)	11,920	(43,879)

㈜큐티스의생명연구센터	356,492	(449,568)	(470,251)	-	(470,251)

포스트바이오 주식회사	5,667,479	224,011	174,944	-	174,944

힉스씨앤티 주식회사	1,343,887	83,148	41,085	-	41,085

주식회사 스타비즈파트너스	165,407	(280,431)	(274,859)	-	(274,859)

합 계	11,036,046	(904,990)	(920,577)	32,393	(888,182)

관계기업	(주)프로라젠	79,804	(821,006)	(844,886)	-	(844,886)

합 계	79,804	(821,006)	(844,886)	-	(844,886)

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기업명	매출액	영업손익	분기순손익	기타포괄손익	총포괄손익

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	3,813,783	(270,439)	(193,462)	6,819	(186,643)

Raphas China Co., Ltd.	-	(1,420)	(1,386)	(22,808)	(24,194)

Raphas America Inc.	153,191	(220,472)	(217,070)	(2,857)	(219,927)

㈜큐티스의생명연구센터	476,528	(422,450)	(486,939)	-	(486,939)

포스트바이오 주식회사	3,296,366	(828,981)	(1,964,264)	-	(1,964,264)

힉스씨앤티 주식회사	1,402,502	128,282	118,750	-	118,750

주식회사 스타비즈파트너스	34,144	(122,643)	(112,924)	-	(112,924)

합 계	9,142,370	(1,615,480)	(2,744,371)	(18,846)	(2,763,217)

관계기업	(주)프로라젠	251,232	(857,079)	(771,260)	-	(771,260)

합 계	251,232	(857,079)	(771,260)	-	(771,260)

12. 투자부동산 및 유형자산(1) 당분기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	1,549,640	-	1,549,640

건물	569,767	(46,294)	523,473

합 계	2,119,407	(46,294)	2,073,113

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	1,549,640	-	1,549,640

건물	569,767	(35,610)	534,157

합 계	2,119,407	(35,610)	2,083,797

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취 득	상 각	대 체	기말금액

토지	1,549,640	-	-	-	1,549,640

건물	534,156	-	(10,683)	-	523,473

합 계	2,083,796	-	(10,683)	-	2,073,113

(전분기) (단위: 천원)

구분	기초금액	취 득(*1)	상 각	대 체(*1)	기말금액

토지	1,549,640	-	-	-	1,549,640

건물	548,401	-	(10,683)	-	537,718

합 계	2,098,041	-	(10,683)	-	2,087,358

(3) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토지	1,549,640	1,377,332	1,549,640	1,388,015

건물	523,473	534,157

합 계	2,073,113	1,377,332	2,083,797	1,388,015

(4) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	6,320,462	-	-	-	6,320,462

건물	11,520,611	-	(2,169,721)	-	9,350,890

구축물	509,769	(261,406)	(21,683)	(120,003)	106,677

기계장치	13,285,071	(302,036)	(10,153,298)	-	2,829,737

차량운반구	176,645	-	(81,548)	-	95,097

비품	3,600,165	(59,512)	(3,188,652)	-	352,001

사용권자산	195,816	-	(105,368)	-	90,448

건설중인자산	231,000	-	-	-	231,000

합 계	35,839,539	(622,954)	(15,720,270)	(120,003)	19,376,312

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	6,320,462	-	-	-	6,320,462

건물	11,520,611	-	(1,953,710)	-	9,566,901

구축물	159,769	-	(139,307)	(120,003)	20,462

기계장치	13,133,526	(366,690)	(8,995,993)	-	3,770,843

차량운반구	176,645	-	(55,051)	-	121,594

비품	3,546,501	(67,443)	(3,011,047)	-	468,011

사용권자산	209,416	-	(86,811)	-	122,605

건설중인자산	149,755	-	-	-	149,755

합 계	35,216,685	(434,133)	(14,241,919)	(120,003)	20,540,633

(5) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	기말금액

토지	6,320,462	-	-	-	-	6,320,462

건물	9,566,901	-	-	(216,011)	-	9,350,890

구축물(*1)	20,462	87,500	-	(1,285)	-	106,677

기계장치(*1)	3,770,842	133,790	-	(1,092,650)	17,755	2,829,737

차량운반구	121,594	-	-	(26,497)	-	95,097

비품(*1)	468,011	44,618	-	(160,628)	-	352,001

사용권자산	122,605	-	(165)	(31,992)	-	90,448

건설중인자산	149,755	99,000	-	-	(17,755)	231,000

합 계	20,540,632	364,908	(165)	(1,529,063)	-	19,376,312

(*1) 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	기말금액

토지	6,320,462	-	-	-	6,320,462

건물	9,854,916	-	(216,011)	-	9,638,905

구축물	147,890	-	(5,991)	-	141,899

기계장치(*1)	5,207,772	58,524	(1,293,384)	71,800	4,044,712

차량운반구	156,923	-	(26,497)	-	130,426

비품(*1)	683,984	84,281	(230,011)	-	538,254

사용권자산	87,659	84,547	(38,414)	-	133,792

건설중인자산	132,000	64,220	-	-	196,220

합 계	22,591,606	291,572	(1,810,308)	71,800	21,144,670

(*1) 기계장치 및 비품 취득금액과 상각금액은 관련한 정부보조금의 변동내역을 포함하여 계상하고 있습니다.

(6) 보험가입자산(단위: 천원)

보험 종류	부보자산	금융기관	부보금액	질권설정금액

재산종합보험	건물, 기계장치 등(마곡,천안)	한화손해보험㈜	27,957,846	11,390,000

재산종합보험	건물 (아산)	메리츠화재	507,894	507,894

또한, 한화손해보험㈜와 메리츠화재에 승강기 배상책임보험을 가입하고 있습니다.(7) 당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해서 분기재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산(*1)

차량운반구	90,448	122,605

합 계	90,448	122,605

리스부채(*2)

유동	40,109	42,744

비유동	65,963	95,905

합 계	106,072	138,649

(*1) 분기재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.
(*2) 분기재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(8) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 분기포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

사용권자산의 감가상각비

차량운반구	31,992	38,414

합 계	31,992	38,414

리스부채에 대한 이자비용	4,065	5,108

단기리스료(매출원가에 포함)	14,003	10,608

소액자산 리스료(사무용품비 등에 포함)	6,810	6,632

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 각각 54,698원과 54,646천원입니다.

13. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	912,804	(12,174)	(605,477)	-	295,153

소프트웨어	1,626,146	(16,666)	(1,154,983)	-	454,497

기타의무형자산	228,269	-	-	-	228,269

건설중인무형자산	178,902	-	-	-	178,902

합 계	2,946,121	(28,840)	(1,760,460)	-	1,156,821

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득원가	정부보조금	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

산업재산권	856,638	(14,538)	(564,267)	-	277,833

소프트웨어	1,626,146	(50,116)	(978,916)	-	597,114

기타의무형자산	270,769	-	-	(42,500)	228,269

건설중인자산	147,653	-	-	-	147,653

합 계	2,901,206	(64,654)	(1,543,183)	(42,500)	1,250,869

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체	기말금액

산업재산권	277,833	-	-	(38,846)	56,166	295,153

소프트웨어	597,114	-	-	(142,617)	-	454,497

기타의무형자산	228,269	-	-	-	-	228,269

건설중인무형자산	147,653	99,145	-	-	(67,896)	178,902

합 계	1,250,869	99,145	-	(181,463)	(11,730)	1,156,821

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초금액	취 득	처 분	상 각	대 체(*1)	기말금액

산업재산권	272,222	57,679	-	(41,764)	-	288,137

소프트웨어	286,595	-	-	(108,962)	316,000	493,633

기타의 무형자산	228,269	-	-	-	-	228,269

건설중인무형자산	384,963	229,863	-	-	(316,000)	298,826

합 계	1,172,049	287,542	-	(150,726)	-	1,308,865

14. 정부보조금(1) 당분기말과 전기말 현재 정부기관 등과 체결한 국책연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금의 미사용 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미지급금(*1)	7,770	3,486

장기미지급금	151,192	149,598

합 계	158,962	153,084

(*1) 상기 미지급금 잔액은 정부보조금을 집행하면서 발생한 부가세환원과 유동성대체된 장기미지급금 잔액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금(*1)	153,084	1,333,763	1,327,885	158,962

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

정부보조금(*1)	136,272	1,441,274	1,425,669	151,876

(3) 당분기 및 전분기 중 정부보조금의 지출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산의 취득	9,053	270,322

선급금(기업부담금)의 감소	43,945	45,798

미지급금 변동	87,419	54,796

장기미지급금 변동	1,594	19,515

비용상계	1,185,874	1,035,238

합 계	1,327,885	1,425,669

15. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

대여금	5,810,315	1,009,000	5,922,730	680,000

대손충당금	(1,573,498)	-	(1,432,938)	-

현재가치할인차금	-	(68,545)	(9,277)	(70,677)

보증금	-	114,894	-	114,894

합 계	4,236,817	1,055,349	4,480,515	724,217

16. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	450,450	-	119,543	-

선급비용	43,907	68,545	87,284	40,944

당기법인세자산	73,603	-	177,985	-

합 계	567,960	68,545	384,811	40,944

17. 매입채무및기타채무(1) 당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	1,110,172	-	1,101,612	-

미지급금	476,747	151,192	475,205	149,598

미지급비용	678,863	-	922,291	-

합 계	2,265,782	151,192	2,499,108	149,598

(2) 당분기말과 전기말 매입채무및기타채무의 금융부채와 비금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

금 융	비금융	금 융	비금융

매입채무	1,110,173	-	1,101,612	-

미지급금	627,939	-	624,803	-

미지급비용	-	678,863	-	922,292

합 계	1,738,112	678,863	1,726,415	922,292

18. 차입부채(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	3,340,000	-	2,190,000	-

장기차입금	-	-	1,586,120	-

합 계	3,340,000	-	3,776,120	-

(2) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	당분기말이자율(%)	만기일	당분기말	전기말

단기차입금	기업은행(*1)	4.10	2026-08-01	2,190,000	2,190,000

기업은행(*2)	3.69	2026-06-15	1,150,000	-

소 계	3,340,000	2,190,000

유동성대체장기차입금	한국산업은행(토지)(*2)	-	-	-	436,120

기업은행	-	-	-	1,150,000

소 계	-	1,586,120

합 계	3,340,000	3,776,120

(*1) 회사 단기차입금은 천안공장을 담보로 제공하고 있습니다. 관련사항은 주석34의 주요 약정사항에서 설명하고 있습니다.
(*2) 기업은행 단기차입금은 아산신공장 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 관련사항은 주석34의 주요약정사항에서 설명하고 있습니다.

19. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

예수보증금(*1)	11,324	-	11,238	-

임대보증금	-	50,000	50,000	50,000

리스부채(*2)	40,109	65,963	42,744	95,905

합 계	51,433	115,963	103,982	145,905

(*1) 예수보증금 중 외화관련 금액은 WAVE Corporation의 SPA파우치에 대한 보증금 JPY1,200,000입니다.
(*2) 리스부채 현재가치할인차금을 포함하여 작성하였습니다.

20. 전환사채, 교환사채(1)당분기말과 전기말 현재 전환사채, 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	발행일	만기일	이자율	당분기말	전기말

전환사채	제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*1)	2021-08-23	2026-08-23	0%	5,000,000	5,000,000

차감: 전환권조정	(698,940)	(1,204,085)

소 계	4,301,060	3,795,915

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	2023-04-27	2026-04-27	3%	9,162,500	14,362,500

차감: 전환권조정	(3,128,518)	(1,958,780)

소 계	6,033,982	12,403,720

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*3)	2025-02-07	2028-02-07	3%	19,000,000	-

차감: 전환권조정	(1,754,255)	-

소 계	17,245,745	-

합 계	27,580,787	16,199,635

교환사채	제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채(*4)	2023-08-29	2026-08-29	2%	-	2,000,000

차감: 교환권조정	-	54,108

소 계	-	2,054,108

(*1) 회사는 2021년 8월 23일 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다.
(*2) 회사는 2023년 4월 27일 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환청구권은 주계약과 분리하여 파생상품부채(주석 21 참고)로 인식하였습니다.
(*3) 회사는 2025년 2월 7일 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 전환사채에 내재되어 있는 전환권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다(주석 21 참고).
(*4) 회사는 2023년 8월 29일 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채를 발행하였으며, 교환사채에 내재되어 있는 교환권은 자본의 요건을 충족하여 자본으로 분류하였습니다(주석 24 참고). 한편 해당 교환사채는 당분기 중 조기상환청구로 인하여 전액 상환되었습니다.

(2)전환사채 및 교환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

① 제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 8월 23일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년(24개월)이 되는 2023년 08월 23일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)의 30일 전부터 15일 전까지 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자’(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일인 2021년 08월 23일로터 1년이 되는 날(2022년 08월 23일로부터, 본 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2023년 08월 23일)까지 매3개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일" 마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채(이하 "매도청구권 대상 사채")의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인")에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 51,079원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능)전환에 따라 발행할 주식수: 587,325주전환청구기간: 2022.08.23~2026.07.23

만기보장수익율	연 0.0%

② 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2026년 4월 27일에 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2024년 10월 27일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환일"이라 한다.)에 조기상환청구 전자등록금액의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부를 조기상환율에 따라 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날인 2024년 04월 27일부터 발행일로부터 18개월이 되는 날(2024년 10월 27일)까지 매1개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 본 계약 제3조 제22항에 따라 발행회사가 기한의 이익을 상실하는 경우에는 사채권자는 발행회사의 매도청구권을 보장하지 않는다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 24,930원/주(주가변동에 따라 발행일로부터 매 3개월마다 조정가능)전환에 따라 발행할 주식수: 802,246주전환청구기간: 2024.4.27~2026.3.27

만기보장수익율	연 3.0%

③ 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2024년 08월 29일 및 이후 매3개월에 해당하는 날마다(이하"조기상환 지급일") 본 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

교환권에 관한 사항	교환가격: 31,121원/주(시가 하외 유상증자, 주식분할, 주식병합, 합병, 분할 등에 따라 조정될 수 있음)교환에 따라 발행할 주식수: 257,061주교환청구기간: 2023.9.29~2026.7.29

만기보장수익율	연 2.0%

④ 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분	내용

이자율	표면금리 0.0%

만기상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 금액에 대하여 2028년 2월 7일에 109.3806%에 해당하는 금액을 일시 상환

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 "사채권자"는 "본 사채"의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 02월 07일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

전환권에 관한 사항	전환가격: 14,469원/주(시가 하외 유상증자, 주식분할, 주식병합, 합병, 분할 등에 따라 조정될 수 있음)전환에 따라 발행할 주식수: 1,313,152주전환청구기간: 2026.2.7~2028.1.7

만기보장수익율	연 3.0%

1) 전환사채

(3)당분기말 현재 미행사된 전환가능 주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	행사가격	청구기간	발행될 보통주식수

제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채(*1)	40,864원	2022.08.23~2026.07.23	122,357

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	19,944원	2024.04.27~2026.03.27	306,671

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	14,469원	2026.02.07~2028.01.07	1,313,152

(*1) 조기상환에 따른 전환가액의 조정이 발생하였습니다.(조정전 주식수: 734,142주)
(*2) 전기 중 시가하락에 따른 전환가액의 조정이 발생하였습니다. (조정전 전환가액: 24,930원, 조정전 전환가능 주식수: 802,246주)

21. 파생상품자산 및 부채(1)당분기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	1,382,178	3,634,749

통화선도(TRF)	-	225,000

파생상품부채 합계	1,382,178	3,859,749

(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품자산 및 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품자산:

통화선도(TRF)	(4,100)	4,100

파생상품자산 합계	(4,100)	4,100

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	3,634,749	-	(1,519,672)	(732,899)	1,382,178

통화선도(TRF)	225,000	-	(118,250)	(106,750)	-

파생상품부채 합계	3,634,749	-	(1,637,922)	(839,649)	1,382,178

(전분기) (단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	평가손익	기말

파생상품자산:

전환사채 관련 매도청구권	944,420	1,894,629	-	(2,839,049)	-

신주인수권	141,597	-	(23,750)	(117,847)	-

파생상품자산 합계	1,086,017	1,894,629	(23,750)	(2,956,896)	-

파생상품부채:

전환사채 관련 전환권 및 조기상환청구권	12,612,595	7,820,689	(2,816,617)	(8,416,626)	9,200,041

매도청구권 가치평가	-	-	-	-	-

파생상품부채 합계	12,612,595	7,820,689	(2,816,617)	(8,416,626)	9,200,041

(3) 당분기말과 전기말 현재 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: USD)

거래일	만기일(*2)	구분	계약통화	계약금액	정산통화	계약환율

2024-09-10	2025-08-29	매도	USD	3,000,000	KRW	TRF (*1)

(*1) TRF는 Target Redemption Forward의 약자로, 매월 행사환율 대비 환율 등락을 기준으로 손익이 발생하고 목표 이익을 달성하면 조기 상환되는 상품입니다.
(*2) 당분기 중 통화선도(TRF)상품이 만기되어 계약이 종료되었습니다.

(전기말) (단위: USD)

거래일	만기일	구분	계약통화	계약금액	정산통화	계약환율

2024-09-10	2025-08-29	매도	USD	3,000,000	KRW	TRF (*1)

(*1) TRF는 Target Redemption Forward의 약자로, 매월 행사환율 대비 환율 등락을 기준으로 손익이 발생하고 목표 이익을 달성하면 조기 상환되는 상품입니다.

한편, 회사의 통화선도계약은 위험회피회계 적용요건을 충족하지 아니하므로 통화선도평가손익을 전액 당기손익에 반영하고, 동일 금액을 당기손익-공정가치측정금융부채로 계상하였습니다. 당분기 중 통화선도계약에 따른 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기

통화선도평가이익	110,850

통화선도거래이익	325

통화선도평가손실	-

통화선도거래손실	(7,950)

합 계	103,225

22. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	160,509	-	218,944	-

예수금	68,307	-	172,992	-

장기적립금충당부채(*1)	-	2,500	-	47,541

종업원충당부채	-	136,340	-	136,340

합 계	228,816	138,840	391,936	183,881

(*1) 충당부채는 당사 온라인 자산브랜드(ACROPASS) 쇼핑몰에 대한 판매적립금입니다.

23. 퇴직급여제도당사는 2011년 12월 29일부터 확정기여형(DC형)퇴직급여제도로 전환하였으며, 보고기간종료일 현재 임원을 포함한 자격을 갖춘 모든 종업원들에 대해 확정기여형(DC형) 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 확정기여형 퇴직급여와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 418,866천원 및 332,993천원입니다.24. 자본금 및 기타불입자본(1) 자본금1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	1주의 금액	당분기말	전기말

보통주	50,000,000 주	8,922,463 주	500 원	4,461,232	4,461,232

2) 당분기 및 전분기 중 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	4,461,232	4,328,458

주식매수선택권 행사	-	11,500

전환권의 행사	-	116,260

기말 금액	4,461,232	4,456,218

(2) 기타불입자본1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	34,056,712	34,056,712

기타자본잉여금	172,236	157,402

주식결제형 종업원급여적립금	1,364,868	1,194,164

자기주식	(9,987,333)	(9,987,333)

교환권대가	581,756	581,756

전환권대가	3,026,632	-

합 계	29,214,871	26,002,701

2) 당분기 및 전분기 중 당사의 기타불입자본의 세부 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권 대가	전환권 대가	합 계

기초 금액	34,056,712	157,402	1,194,164	(9,987,333)	581,756	-	26,002,701

주식기준보상거래의 인식	-	-	185,538	-	-	-	185,538

주식선택권의 행사	-	-	-	-	-	-	-

주식선택권의 포기	-	14,834	(14,834)	-	-	-	-

자기주식의 취득	-	-	-	-	-	-	-

전환사채의 발행	-	-	-	-	-	3,026,632	3,026,632

기말 금액	34,056,712	172,236	1,364,868	(9,987,333)	581,756	3,026,632	29,214,871

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석31에서 설명하고 있습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	주식발행초과금	기타자본잉여금	주식결제형종업원급여적립금(*)	자기주식	교환권 대가	합 계

기초 금액	27,230,466	157,402	1,258,574	(6,986,711)	581,756	22,241,487

주식기준보상거래의 인식	-	-	78,291	-	-	78,291

주식선택권의 행사	454,829	-	(172,929)	-	-	281,900

자기주식의 취득	-	-	-	(3,000,622)	-	(3,000,622)

전환권의 행사	6,101,261	-	-	-	-	6,101,261

기말 금액	33,786,556	157,402	1,163,936	(9,987,333)	581,756	25,702,317

(*) 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석31에서 설명하고 있습니다.

25. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처분이익잉여금(미처리결손금)	465,209	2,969,074

(2) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	2,969,074	4,769,875

분기순이익(손실)	(2,503,865)	(4,893,154)

분기말 금액	465,209	(123,279)

26. 판매비와관리비당분기 및 전분기의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	437,823	1,333,116	364,320	1,079,601

주식기준보상	41,911	106,625	44,307	94,024

퇴직급여	66,690	181,824	33,450	109,582

복리후생비	83,249	236,135	77,507	203,599

지급수수료	149,520	801,310	233,858	686,425

판매수수료	655,619	2,091,147	217,475	1,462,039

경상연구개발비	512,580	1,582,399	521,243	1,701,233

여비교통비	32,235	115,831	21,696	72,572

광고선전비	291,391	774,013	45,807	335,582

접대비	25,253	60,548	17,014	46,145

감가상각비	78,432	235,703	71,376	239,863

무형자산상각비	30,674	90,971	26,940	68,255

대손상각비	222,127	774,430	179,160	268,144

보험료	6,316	18,359	5,496	16,290

차량유지비	(494)	8,724	2,189	6,858

기타	328,741	689,794	343,276	812,585

합 계	2,962,067	9,100,929	2,205,114	7,202,797

27. 영업외수익(1) 당분기 및 전분기의 영업외수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익	이자수익	208,511	603,747	256,906	903,507

배당금수익	-	14,600	-	-

투자자산평가이익	86,183	383,485	(15,273)	95,399

투자자산처분이익	5,013	5,013	(85,564)	47,730

파생상품평가이익	(17,725)	843,749	-	5,641,564

파생상품거래이익	250	325	-	-

사채상환이익	18,756	282,327	-	-

소 계	300,988	2,133,246	156,069	6,688,199

기타영업외수익	외환거래이익	99,504	158,207	265,006	1,227,367

외화환산이익	19,000	26,622	(129,682)	174,087

기타	2,971	21,724	10,558	30,536

소 계	121,475	206,553	145,882	1,431,990

합 계	422,463	2,339,798	301,950	8,120,189

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	현금및현금성자산	146,959	406,412	-	79,390

장단기금융상품	8,683	50,702	-	241,030

기타금융자산	52,869	146,633	256,906	583,087

합 계	208,511	603,747	256,906	903,507

28. 영업외비용(1) 당분기 및 전분기의 영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융비용	이자비용	919,499	2,797,707	930,737	3,456,335

투자자산평가손실	82	82	9,360	30,149

파생상품평가손실	-	-	7,820,751	8,882,956

파생상품거래손실	3,400	7,950	-	-

사채상환손실	-	-	99,355	229,112

소 계	922,981	2,805,739	8,860,203	12,598,552

기타영업외비용	외환거래손실	152,918	238,608	166,824	365,421

외화환산손실	(165,623)	55,686	33,492	103,910

기타의대손상각비	-	140,560	88,613	420,066

기타	2,380	6,366	80	6,167

소 계	(10,325)	441,220	289,009	895,564

합 계	912,656	3,246,959	9,149,212	13,494,116

(2) 당분기 및 전분기의 금융비용중 이자비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	단기차입금	(71,951)	-	-	-

장기차입금	105,548	108,637	50,338	178,608

기타	885,902	2,689,070	880,399	3,277,727

합 계	919,499	2,797,707	930,737	3,456,335

29. 법인세비용중간기간에 대한 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기는 법인세차감전순손실임에 따라 유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다.

30. 주당손익(1) 기본주당이익(손실)당분기 및 전분기의 기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

3개월	누적	3개월	누적

기본주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)	(862,499)	(2,503,865)	(8,295,875)	(4,893,154)

기본주당이익(손실)을 위한 가중평균유통보통주식수	8,408,463 주	8,408,463 주	8,854,195 주	8,726,769 주

기본주당이익(손실)	(-)103원	(-)298원	(-)937원	(-)561원

(2) 희석주당이익(손실)희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 및 전분기의 희석주당이익(손실)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

3개월	누적	3개월	누적

희석주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)	(862,499)	(2,503,865)	(8,295,875)	(4,893,154)

희석주당이익(손실)을 위한 가중평균유통보통주식수	8,408,463 주	8,408,463 주	8,855,736 주	8,730,659 주

- 기본주당손익을 위한 가중평균유통보통주식수	8,408,463 주	8,408,463 주	8,854,195 주	8,726,769 주

- 주식선택권	-	-	1,541 주	3,890 주

희석주당이익(손실)(*1)	(-)103원	(-)298원	(-)937원	(-)561원

(*1) 당분기의 경우 세전손실에 따른 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 31. 주식기준보상당사는 경영진과 종업원에 대하여 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 주식선택권은 행사시점에 당사의 주식으로 전환됩니다. 경영진과 종업원이 주식선택권을 부여 받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다. (1) 당분기말 현재 존재하는 주식기준보상계약

구 분	수량(주)	당분기말미행사수량(주)	부여일	가득기간	권리행사시작일	권리행사종료일	행사가격(원)	부여일공정가치(원)

제5차주식매수선택권	27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2023-04-01	2024-04-01	11,300	7,417.2

27,500	-	2020-04-01	2023-03-31	2024-04-01	2025-04-01	11,300	7,417.2

제6차주식매수선택권	32,000	18,750	2021-02-25	2024-02-24	2024-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.4

32,000	18,750	2021-02-25	2024-02-24	2025-02-25	2026-02-24	24,700	8,350.4

제7차주식매수선택권	31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2024-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.8

31,250	21,000	2022-02-24	2024-02-23	2025-02-24	2027-02-23	30,150	9,602.8

제8차주식매수선택권	25,000	16,500	2023-02-22	2025-02-21	2025-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.7

25,000	16,500	2023-02-22	2025-02-21	2026-02-21	2028-02-21	22,550	5,688.7

제9차주식매수선택권	28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2026-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.0

28,500	25,000	2024-03-05	2026-03-04	2027-03-04	2029-03-04	16,150	5,468.0

제10차주식매수선택권	32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2027-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.1

32,500	32,500	2025-03-05	2027-03-04	2028-03-04	2030-03-05	16,620	4,499.1

(2) 회계기간에 부여한 주식선택권의 공정가치

주식매수선택권의 가치를 평가하기 위해 Binomial Model 시뮬레이션을 사용하고 만기시점부터 주식매수선택권 행사여부를 결정하여 payoff를 결정하면서 현재시점으로 할인하여 가치를 산출하였습니다. 옵션평가를 위해 사용하는 변동성은 평가 당시 당사가 코스닥 시장에 상장 내지 등록이 되어 있지 않았기 때문에, 상장되어 있는 유사업종지수를 기준으로 변동성을 산출하였습니다.

구 분	제5차 모형적용 변수	제6차 모형적용 변수	제7차 모형적용 변수	제8차 모형적용 변수	제9차 모형적용 변수	제10차 모형적용 변수

부여일 주식가격	10,700	24,700	30,150	22,550	16,150	16,620

기대변동성	82.81%	32.96%	34.73%	24.26%	27.44%	30.85%

옵션만기	5년	5년	5년	5년	5년	5년

배당수익률	-	-	-	-	-	-

무위험이자율	0.82%~1.30%	0.41~1.38%	1.20~2.43%	3.49~3.66%	3.45~3.39%	2.75~2.682%

(3) 보고기간 중 주식선택권의 변동당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기	전분기

주식선택권 수량	가중평균행사가격	주식선택권 수량	가중평균행사가격

제5차 주식매수선택권	기초	2,000	11,300	22,500	11,300

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	20,500	11,300

기중 소멸	2,000	11,300	-	-

기말	-	11,300	2,000	11,300

제6차 주식매수선택권	기초	38,500	24,700	57,000	24,700

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	2,500	24,700

기중 소멸	1,000	24,700	13,000	24,700

기말	37,500	24,700	41,500	24,700

제7차 주식매수선택권	기초	45,000	30,150	60,500	30,150

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	3,000	30,150	15,500	30,150

기말	42,000	30,150	45,000	30,150

제8차 주식매수선택권	기초	33,000	22,550	48,000	22,550

기중 부여	-	-	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	8,000	22,550

기말	33,000	22,550	40,000	22,550

제9차 주식매수선택권	기초	51,000	16,150	-	-

기중 부여	-	-	57,000	16,150

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	1,000	16,150	1,000	16,150

기말	50,000	16,150	56,000	16,150

제10차 주식매수선택권	기초	-	-	-	-

기중 부여	65,000	16,620	-	-

기중 행사	-	-	-	-

기중 소멸	-	-	-	-

기말	65,000	16,620	-	-

합 계	기초	169,500	22,998	188,000	24,301

기중 부여	65,000	16,620	57,000	16,150

기중 행사	-	-	23,000	12,757

기중 소멸	7,000	21,986	37,500	26,266

기말	227,500	21,207	184,500	22,823

(4) 당분기 및 전분기 중 발생한 주식선택권 관련 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

총 보상원가(*1)	2,868,932	2,576,489

누적보상원가	1,999,450	1,783,684

누적권리상실분	602,748	530,119

잔여보상원가	266,733	262,684

(*1) 당분기말 현재 주식매수선택권 관련 부여 차수별 보상원가내역은 아래와 같습니다.

구 분	부여차수별 합계	제1차	제2차	제3차	제4차	제5차	제6차	제7차	제8차	제9차	제10차

총 보상원가	2,868,932	83,657	251,850	86,355	15,966	407,948	534,423	600,176	284,437	311,677	292,443

인식한 보상비용	전기 이전	1,813,912	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	174,870	126,432	-

당분기	185,538	-	-	-	-	-	-	-	12,858	88,838	83,842

소 계	1,999,450	71,077	135,050	75,149	13,482	318,941	409,168	489,743	187,728	215,270	83,842

취소된 보상원가	602,748	12,580	116,800	11,206	2,484	89,007	125,255	110,432	96,708	38,276	-

잔여보상원가	266,733	-	-	-	-	-	-	-	-	58,131	208,602

32. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

3개월	누적	3개월	누적

상품 및 제품의 변동	80,839	605,178	227,381	486,711

사용된 원재료	677,866	2,002,415	678,270	2,312,494

상품의 매입액	34,304	63,650	60,324	123,561

종업원급여	1,048,521	3,111,696	862,897	2,433,089

주식기준보상	61,635	161,684	64,481	135,543

퇴직급여	121,263	334,721	63,061	216,492

복리후생비	170,497	488,390	142,727	402,912

지급수수료	177,539	916,792	247,005	762,583

판매수수료	655,619	2,091,147	217,475	1,462,039

경상연구개발비	512,580	1,582,399	521,243	1,701,233

외주가공비	22,310	75,750	20,779	72,953

여비교통비	45,617	154,806	36,505	110,678

광고선전비	291,391	774,013	45,807	335,582

감가상각비	460,283	1,389,587	510,235	1,679,707

무형자산상각비	59,835	181,463	26,940	68,255

지급임차료	4,227	11,588	3,623	10,569

도급비	156,312	574,072	195,144	670,103

기타	794,645	2,099,901	362,483	2,069,291

합 계(*)	5,375,283	16,619,252	4,286,380	15,053,795

(*) 합계금액은 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

33. 특수관계자와의 거래(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.

Raphas China Co., Ltd.

Raphas America Inc.

㈜큐티스의생명연구센터

포스트바이오 주식회사

힉스씨앤티㈜

주식회사 스타비즈파트너스

손자기업	Pacific Bio America, Inc.

Gaphas Pharmaceutical Inc.

CINNAMON

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd

(주)라이프리얼포스트바이오

관계기업	㈜프로라젠

기타	임직원

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	매출 및 기타수익	매입 및 기타비용	유/무형자산 취득

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	1,051,546	47,690	2,297,669	-	6,204

㈜큐티스의생명연구센터	-	127,885	-	95,600	-

힉스씨앤티㈜	500	1,126,458	148,847	1,218,057	-

주식회사 스타비즈파트너스	131,444	167	404,810	3,219	-

손자기업	Pacific Bio America, Inc.	45,928	-	332,966	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	89,781	40,544	403,451	-	-

관계기업	㈜프로라젠	-	44,660	2,103	-	-

기타	임직원	91,922	-	53,383	-	-

(3) 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 등(*1)	대여금(*1)	매입채무 및기타채무	매출채권 등(*1)	대여금(*1)	매입채무 및기타채무

종속기업	Raphas Japan Co., Ltd.	716,191	2,736,817	16,988	1,654,590	2,715,792	-

Raphas China Co., Ltd.	352,821	189,138	-	352,821	189,138	-

Raphas America Inc.	7,228	984,360	-	7,228	843,800	-

㈜큐티스의생명연구센터	200,000	-	-	200,000	-	-

힉스씨앤티 주식회사	76,636	-	474,830	98,636	-	452,391

주식회사 스타비즈파트너스	508,792	100,000	-	370,723	-	-

관계기업	㈜프로라젠	-	-	-	-	-

손자기업	Pacific Bio America, Inc.	349,755	-	-	414,669	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	461,800	-	-	449,434	-	-

기타	임직원	-	1,400,000	-	-	1,300,000	-

우리사주조합	-	940,455	-	-	1,154,000	-

(*1) 당분기말 및 전기말 채권잔액은 대손충당금 및 현재가치할인차금을 포함하여 계상하고 있으며, 매출채권 관련 대손충당금 설정 내역은 아래와 같습니다.

(대손충당금 설정내역) (단위: 천원)

구 분	당분기 대손충당금 내역

매출채권	대여금 및 미수수익

기초	대손상각비(환입)	기말	기초	대손상각비(환입)	기말

종속기업	Raphas China Co., Ltd.	338,409	-	338,409	203,550	-	203,550

Raphas America Inc.	-	-	-	851,028	140,560	991,588

㈜큐티스의생명연구센터	200,000	-	200,000	-	-	-

㈜스타비즈파트너스	64,347	345,679	410,026	-	-	-

힉스씨앤티㈜	526	(526)	-	-	-	-

손자기업	Pacific Bio America, Inc.	30,276	221,940	252,215	-	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	15,865	307,257	323,122	-	-	-

합 계	649,423	874,350	1,523,772	1,054,578	140,560	1,195,138

(대손충당금 설정내역) (단위: 천원)

구 분	전기 대손충당금 내역

매출채권	대여금 및 미수수익

기초	대손상각비(환입)	기말	기초	대손상각비(환입)	기말

종속기업	Raphas China Co., Ltd.	338,409	-	338,409	203,550	-	203,550

Raphas America Inc.	-	-	-	471,740	379,288	851,028

㈜큐티스의생명연구센터	213,475	(13,475)	200,000	-	-	-

㈜스타비즈파트너스	463,921	(399,574)	64,347	-	-	-

힉스씨앤티㈜	-	526	526	-	-	-

손자기업	Pacific Bio America, Inc.	-	30,276	30,276	-	-	-

Shanghai Xiejun Technology Co.,Ltd	-	15,865	15,865	-	-	-

합 계	1,015,805	(366,382)	649,423	675,290	379,288	1,054,578

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 대여 및 차입거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은자	대여 및 차입	기초	증가	감소	기타	기말	비고

주식회사 라파스	Raphas China Co., Ltd.	대여	189,138	-	-	189,138	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas America Inc.	대여	843,800	140,560	-	-	984,360	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas Japan Co., Ltd.	대여	2,715,792	21,025	-	-	2,736,817	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	우리사주조합 임직원	대여	1,154,000	-	(145,000)	-	1,009,000	우리사주취득 주식담보

주식회사 라파스	임직원	대여	1,300,000	100,000	-	-	1,400,000	생활안정 자금 대출

합 계	6,202,730	261,585	(145,000)	-	6,319,315

(전분기) (단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은자	대여 및 차입	기초	증가	감소	기타	기말	비고

주식회사 라파스	Raphas China Co., Ltd.	대여	189,138	-	-	-	189,138	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas America Inc.	대여	747,403	1,923	-	-	749,326	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	Raphas Japan Co., Ltd.	대여	-	2,681,079	-	-	2,681,079	운용자금 1년 단기대여

주식회사 라파스	우리사주조합 임직원	대여	1,380,064	-	(216,064)	-	1,164,000	우리사주취득 주식담보

주식회사 라파스	임직원	대여	1,070,000	50,000	(220,000)	-	900,000	생활안정 자금 대출

합 계	3,386,605	2,733,002	(436,064)	-	5,683,543

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 주석 11.(2)에 기재되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 관계자	제공받은 기업	지급보증내역	한도금액	지급보증처

대표이사	주식회사 라파스	법인카드 한도증액	120,000	기업은행

(7) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

단기종업원급여	315,801	379,992

퇴직급여	76,410	73,554

주식기준보상	10,238	(25,040)

합 계	402,449	428,506

34. 우발채무 및 주요 약정사항(1) 당기말 현재 당사가 금융기관 등으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업	보증내용	보증금액

서울보증보험	자동차 장기대여계약	5,478

표준거래계약	20,000

SK스토아 상품공급 표준거래계약	10,000

케이지이니시스 INIPAY 서비스 이용계약	12,500

표준거래 계약서_개정No.1120231201	10,000

이지페이 전자결제서비스 이용계약	3,000

거래기본계약	10,000

표준거래계약	50,000

기본거래계약	100,000

물류대행계약	5,000

합 계	225,978

(2) 회사는 천안 신공장 매매대금의 지불을 위하여 기업은행으로부터 시설자금을 차입하였습니다. 기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 2,628,000천원을 근저당권 설정하였습니다. (3) 회사는 ㈜큐티스의생명연구센터 단기차입금에 대해 마곡 토지 및 건물에 12억원을 근저당권 설정하였습니다.

(4) 아산공장 매입자금 용도로 중소기업은행과 여신거래 약정을 체결했습니다. 기업은행은 상기의 토지 및 건물에 채권최고액 1,380,000천원 근저당권 설정을 하였습니다.(5) 당사는 하나은행과 외상매출채권전자대출 약정을 체결했습니다. 하나은행은 마곡 토지 및 건물에 채권최고액 24억원을 근저당권 설정하였습니다.

(6) 당사의 당분기말 기준 금융기관과의 자금약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	만기일	이자율(%)	한도(보증)금액	사용금액	한도잔액

KEB하나은행	WR상생외담대	2026-09-13	-	5,000,000	768,048	4,231,952

중소기업은행	중소기업시설자금대출	2026-08-01	4.10	2,190,000	2,190,000	-

2026-06-15	3.69	1,150,000	1,150,000	-

35. 위험관리(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	35,280,927	29,364,021

자본	34,141,312	33,433,006

부채비율	103.3%	87.8%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준 그리고 수익과 비용)은 주석2에 상세히 공시되어 있으며, 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 주석6에서 공시하였습니다.(3) 공정가치로 후속측정하는 금융자산 및 금융부채와 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 주석5에서 공시하였습니다.(4) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율변동위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 이자율변동위험당사의 이자율변동위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기 및 전분기 중 변동이자부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

순이익증가(감소)	(12,491)	12,491	(15,365)	15,365

2) 환율변동위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, GBP,EUR, 천원)

구 분	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	1,159,285	1,625,549	USD	757,534	1,113,575

JPY	311,479,131	2,939,522	JPY	102,498,732	959,880

EUR	272	447	EUR	-	-

단기금융상품	USD	-	-	USD	522,707	768,379

매출채권및기타채권	USD	1,081,229	1,516,099	USD	808,998	1,189,227

JPY	75,889,358	716,191	JPY	176,681,781	1,654,590

기타금융자산	JPY	290,000,000	2,736,817	JPY	290,000,000	2,715,792

외화금융자산 합계	9,534,625	8,401,442

매입채무및기타채무	USD	1,979	2,775	USD	3,903	5,737

JPY	1,800,040	16,988	JPY	-	-

기타금융부채	JPY	1,200,000	11,325	JPY	1,200,000	11,238

외화금융부채 합계	31,087	16,975

당분기말과 전기말 현재 관련 통화에 대한 환율이 10% 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익증가(감소)	950,354	(950,354)	838,447	(838,447)

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약서상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장.단기금융상품	5,315,572	2,279,180	-	100,000	7,694,752

매출채권및기타채권	3,385,497	974,083	303,691	706,764	5,370,035

기타금융자산	5,840,315	1,009,000	-	84,894	6,934,209

합 계	14,541,384	4,262,263	303,691	891,658	19,998,996

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

장ㆍ단기금융상품	4,912,043	2,069,460	-	-	6,981,503

매출채권및기타채권	4,098,188	408,263	374,018	312,493	5,192,962

기타금융자산	5,952,730	-	680,000	84,894	6,717,624

합 계	14,962,961	2,477,723	1,054,018	397,387	18,892,089

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	1,586,920	151,192	-	-	1,738,112

차입부채(*)	3,340,000	-	-	-	3,340,000

기타금융부채	51,433	115,963	-	-	167,396

전환사채(*)	10,335,042	17,245,745	-	-	27,580,787

합 계	15,313,395	17,512,900	-	-	32,826,295

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	1,576,817	149,598	-	-	1,726,415

차입부채(*)	3,776,120	-	-	-	3,776,120

기타금융부채	103,981	145,905	-	-	249,886

전환사채	16,199,635	-	-	-	16,199,635

교환사채	2,054,108	-	-	-	2,054,108

합 계	23,710,661	295,503	-	-	24,006,164

(*) 상기 잔존계약 만기 분석은 차입부채의 이자비용 현금흐름을 제외하고 작성하였습니다.

(5) 자금조달약정당분기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 35.(8)에 기재하고 있습니다.

36. 현금흐름 관련사항(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

1. 현금유출이 없는 비용 가산	5,296,584	15,181,967

외화환산손실	55,686	103,910

대손상각비	774,430	268,144

기타의대손상각비	140,560	420,066

감가상각비	1,539,747	1,820,991

무형자산상각비	181,463	150,725

파생상품평가손실	-	8,882,956

파생상품거래손실	7,950	-

재고자산평가손실(환입)	(385,345)	(283,309)

이자비용	2,797,707	3,456,335

주식기준보상	185,538	78,291

투자자산평가손실	82	30,149

사채상환손실	-	229,112

복리후생비	32,077	23,773

판매촉진비	(45,041)	824

지급수수료	11,730	-

2. 현금유입이 없는 수익 차감	(2,162,459)	(6,862,295)

이자수익	(603,747)	(903,507)

배당금수익	(14,600)	-

외화환산이익	(26,622)	(174,087)

기타의대손상각비환입	-

유형자산처분이익	-

투자자산평가이익	(383,485)	(95,399)

투자자산거래이익	(5,013)	(47,730)

파생상품평가이익	(843,749)	(5,641,563)

파생상품거래이익	(325)	-

사채상환이익	(282,327)	-

잡이익	(2,591)	(9)

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(458,540)	(1,468,722)

매출채권및기타채권	(183,990)	(1,006,484)

재고자산	421,213	504,836

기타자산	(326,814)	52,893

매입채무및기타채무	(231,764)	(1,125,516)

기타부채	(137,185)	105,549

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	73,921	489,800

건설중인자산 취득관련 지급어음변동	-	-

장기차입금의 유동성대체	-	327,090