헥토이노베이션 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된정책을 검토, 승인합니다.

(1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

당분기 및 전 분기 중 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 연결기업의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전반기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

이자비용	(3,525)	3,525	(3,525)	3,525

② 가격위험연결기업은 당분기말 현재 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있지 않으므로 이에 따른 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

(2) 신용위험신용위험은 연결기업 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 장단기대여금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반 거래처의 경우 독립적으로 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당분기말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액입니다.

(3) 유동성위험연결기업은 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결기업의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	합 계

단기차입금	-	470,000	-	-	470,000

매입채무	2,664,022	-	-	-	2,664,022

상환전환우선주부채	-	-	-	9,999,998	9,999,998

리스부채	1,032,110	3,868,162	1,492,022	341,508	6,733,802

기타금융부채	275,636,171	-	43,180	-	275,679,351

합 계	279,332,303	4,338,162	1,535,202	10,341,506	295,547,173

(전기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	합 계

단기차입금	6,250	668,750	-	-	675,000

장기차입금	-	-	-	56,250	56,250

상환전환우선주부채	-	-	-	9,999,925	9,999,925

리스부채	1,295,392	4,742,573	4,021,409	499,872	10,559,246

기타금융부채	194,079,142	-	-	-	194,079,142

합 계	195,380,784	5,411,323	4,021,409	10,556,047	215,369,563

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 당 분기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.(4) 외환위험

연결기업의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 원화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	36,323	5,621	84,634	54,777

SGD	97,442	-	140,752	-

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위:천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	13,377	(13,377)	22,539	(22,539)

외화금융부채	(562)	562	(5,478)	5,478

(5) 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결기업은 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	470,000	731,250

차감: 현금및현금성자산	(188,391,831)	(172,878,270)

순부채	(187,921,831)	(172,147,020)

자본총계	288,950,418	282,603,992

총자본	101,028,587	110,456,972

자본조달비율(*)	- %	- %

(*) 당분기말 및 전기말 현재 순차입금이 부(-)의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 않았습니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

종속기업인 ㈜헥토는 ㈜블루인마케팅서비스 지분 40%를 취득하여 유의적인 영향력을 획득하였고 ㈜블루인마케팅서비스에 대한 매도인의 콜옵션으로 지분 취득 계약에 따라 매도자는 일정 조건이 충족되는경우 처분한 지분의 50%를 재매입할 권리를 가집니다. 또한 종속기업인 ㈜헥토헬스케어가 발행한 상환전환우선주의 전환권과 상환권 관련 금액과 이와 관련하여 연결기업은 파생상품부채로 인식하였습니다.종속기업인 ㈜헥토파이낸셜은 ㈜헥토데이터(구, 코드에프㈜) 지분 88.85%를 취득하여 지배력을 획득하였고 ㈜헥토데이터(구, 코드에프㈜)에 대한 매도인의 콜옵션으로 지분 취득 계약에 따라 매도자는 일정 조건이 충족되는경우 발행주식수의 10%에 해당하는 주식을 재매입할 수 있는 권리를 가집니다. 이와 관련하여 연결기업은 파생상품부채로 인식하였습니다.