한솔제지 사업보고서 (2019.12)
3. 연결재무제표 주석

제 5(당)기 2019년 12월 31일 현재
제 4(전)기 2018년 12월 31일 현재
한솔제지주식회사 및 그 종속기업

1. 일반 사항한솔제지주식회사(이하 ' 지 배기업')와 종속기업(이하 '지 배기업'과 종속기업을 '연결회사')은 2015년 1월 1일에 한솔홀딩스주식회사(구, 한솔제지주식회사)의 제지사업부문을 인적분할하여 설립된 분할신설회사로서 각종 지류의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 연결회사는 2015년 1월 26일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)(*)

한솔홀딩스주식회사	7,257,728	30.52%

국민연금공단	2,708,932	11.39%

KB자산운용	1,557,553	6.55%

한솔문화재단	17,239	0.07%

이상훈	10,627	0.04%

(*) 자기주식을 차감한 유통보통주식수 기준 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 23,708주이며, 우선주 자기주식수은 732주입니다.

2. 재무제표 작성기준

연결회사는 주식회사 등의 외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결회사의 연결재무제표는 2020년 2월 6일자 이사회에서 승인되었으며 , 2020년3월 23일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (1) 측정기준연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채- 공정가치로 측정되는 유형자산(토지)- 당기손익-공정가치금융자산- 기타포괄손익-공정가치금융자산(2) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결재무제표는 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대 한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

1) 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. 주석 22 : 확정급여채무의 측정- 주요 보험수리적 가정 주석 32 : 이연법인세자산의 인식 - 기업소득환류세제에 따른 효과, 이월결손금 사용 주석 13,14 : 공정가치 측정 금융자산, 유형자산의 손상 - 회수가능액 추정의 주요가정주석 21,34 : 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정 2) 공정가치 측정 연결회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. 주석33 : 범주별 금융상품

3. 유의적인 회계정책연결회사가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 연결1) 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별 가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별 가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다. 이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당하지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다. 2) 비지배지분

비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

3) 종속기업종속기업은 연결회사에 의해 지배되는 기업입니다. 연결회사는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

4) 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.5) 내부거래제거연결회사 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성 시 모두 제거하고 있습니다.

(2) 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.(3) 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.(4) 재고자산재고자산의 단위원가는 평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는 데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으 로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 금융자산1) 분류

연결회사는 금융자산을 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세가지 범주로 금융자산 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다.

2) 측정최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리 합니다.

① 채무상품(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품연결회사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정할 것을 선택하였습니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 3) 손 상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 충당금설정율표를 이용한 간편법을 적용합니다.4) 인식 및 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치를 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

토지의 장부금액이 재평가로 인해 증가된 경우 재평가에 따른 증가액은 기타포괄손익으로 인식하나, 동일한 유형자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액 만큼 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식하고 있으나, 그 유형자산의 재평가로 인해 인식한 기타포괄손익누계액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익에서 차감하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정 내용연수	구 분	추정 내용연수

건물	30~50년	구축물	15~50년

기계장치	2~25년	차량운반구	2~10년

공기구비품	3~13년

연결회사는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각 방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있으며, 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 재검토 결과 추정치의 변경이 필요한 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	추정내용연수

지상권	15년

특허권	15년

기타의무형자산	5년 ~ 10년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 정부보조금정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

연결회사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는 데 사용하는 정부보조금을 재무상태표에 해당 자산의 차감으로 인식하며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다. (11) 리스연결회사는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정 시점에, 계약 자체가 리스인지 계약이 리스를포함하는지를 판단합니다. 1) 리스이용자로서의 연결회사연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결회사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. ·사용권자산연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권 자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에걸쳐 정액기준으로 상각됩니다. 리스기간 종료시점에 연결실체에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결회사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 사용권자산도 손상의 대상이 되며 (12)비금융자산의 손상에 대한 회계정책을 따릅니다. ·리스부채리스 개시일에, 연결기업은 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실할 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는선택권 평가에 변동이 있는경우 재측정됩니다. ·단기리스와 소액 기초자산 리스연결회사는 기계장치와 설비 등의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결회사는 소액자산으로 간주되는 사무용품 등의 리스에 소액자산리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2) 리스제공자로서의 연결회사연결회사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업성격에 따라 손익계산서에서 이자수익에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

(12) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대하여 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(13) 금융부채1) 분류 및 측정 연결회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고있습니다. (가) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다 . 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다 (나) 상각후원가 측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분 류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 상 각후원가 측정 금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (14) 종업원급여

1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 금액을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결회사는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(15) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.(16) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 기타자본구성요소의 자기주식 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. (17) 주식기준보상연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금 결제형 주식기준보상거래의 경우제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종 결제 일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(18) 고객과의 계약에서 생기는 수익 수익은 연결회사가 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전을 나타내도록 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액을 인식하고있습니다. 연결회사는 고객과의 계약을 식별하며, 계약내의 각 수행의무를 식별하여 거래가격을 산정하고 있습니다. 거래가격은 각 수행의무에 배분되며, 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식합니다. (19) 금융수익과 비용금융수익은 투자주식을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익을 포 함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용이며, 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간 말에 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측 가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결회사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(21) 외화환산1) 외화거래연결회사를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.2) 해외사업장해외사업장의 기능통화가 연결회사의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.3) 해외사업장에 대한 순투자의 환산해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(22) 온실가스배출권연결회사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.1) 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 있으며, 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.연결회사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

2) 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.(23) 주당이익

연결회사는 보통주 주당이익을 당기순이익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.(24) 사업결합연결회사는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 따라 사업결합시 취득법으로 회계처리 하고 있습니다.

(25) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였 습 니 다 .

-기준서 제1116호 '리스' (개 정)기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의 리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기준서 제1017호에서와 유의적으로변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 따라서 기준서 제1116호가 연결회사가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.

연결회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결회사는 최초 적용일에 기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한, 연결회사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 39 에서 설명하고 있습니다.

① 기준서 제1116호 최초 채택 효과

연결회사는 건물(사무실), 차량운반구, 기계장치 등에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다. 기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결회사는 연결회사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에 이전되는 리스는 금융리스로 분류하였으며, 그 외의 리스는 운용리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결회사는 기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결회사가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 연결회사가 적용한 구체적인 경과규정요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

·종전에 금융리스로 분류한 리스

연결회사는 종전에 금융리스로 분류하였던 리스에 대해 최초 적용일 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 해당일 직전에 기준서 제1017호를 적용하여 측정된 리스자산 및 리스부채의 장부금액입니다. 연결회사는 그 리스에 대하여 최초 적용일부터 이 기준서를 적용하여 회계처리합니다.

·종전에 운용리스로 분류한 리스

연결회사는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권 자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

연결회사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

·특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

·최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용·최초적용일의 사용권자산 특정치에서 리스개설직접원가 제외

② 새로운 회계정책의 요약

연결회사가 최초 적용일부터 기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

·사용권자산

연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결회사가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결회사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

·리스부채

연결회사는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결회사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한, 연결회사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결회사는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

·단기리스 및 소액자산리스

연결회사는 기계장치 및 장비의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 장비(예, US$ 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

·리스제공자로서의 연결회사연결회사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업성격에 따라 손익계산서에서 이자수익에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

-해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며, 불확실한 법인세 처리와 관련되는이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

·기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

·법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

·기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

·기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결회사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 연결회사의 연결재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

-기준서 제1109호 '금융상품' (개정) -부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI( Solely Payment of Principal and Interest)요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기준서 제1019호 '종업원급여' (개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결회사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다.

연결회사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기준서 제1109호를 적용하여야 하며, 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 연결회사는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-2015-2017 연차개선

·기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결회사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

·기준서 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결회사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

·기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결회사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

·기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(27) 공표하였으나 아직 시행되지 않은 회계기준연 결회사의 재무제표 발행 승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다. ·기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

2018년 10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 기업이 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 결정하는데 도움을 주기 위하여 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 '사업의 정의'를 개정하였습니다. 개정 사항은 사업의 정의를 충족하기 위한 최소한의 요구사항을 명확히 하고 시장참여자가 누락된 투입물을 대체할 능력이 있는지에 대한 평가를 삭제하였습니다. 또한 취득한 과정이 실질적인지를 기업이 평가할 수있는 지침을 추가하였으며, 사업 및 산출물의 정의를 좁히고 선택적 집중테스트를 신설하였습니다. 동 개정에 따라 새로운 적용사례가 추가되었습니다.

동 개정 사항은 최초적용일 이후에 발생하는 거래 또는 사건에 대하여 전진적으로 적용되기 때문에 개정일에 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.·기준서 제1001호와 제1008호 개정 - 중요성의 정의

2018년10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시와 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류의 중요성 정의를 일치시키고 정의의 특정 측면을 명확하게 개정하였습니다. 새 정의에 따르면, 특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.동 중요성의 정의 개정 사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

4. 종속기업

(1) 종속기업 현황당기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	주요 영업활동	소유지분율 (%)

당기말	전기말

Hansol America, Inc.	미국	무역업	100.00	100.00

Hansol Denmark ApS(*1)	덴마크	투자	50.00	50.00

Schades A/S(*2)	덴마크	지주회사	100.00	100.00

Schades Nordic A/S(*3)	덴마크	지류 제조	100.00	100.00

Schades Sweden AB(*4)	스웨덴	지류 도ㆍ소매업	100.00	100.00

Schades Ltd.(*3)	영국	지류 제조	100.00	100.00

Schades Holding S.A.S(*3)	프랑스	지주회사	100.00	100.00

Schades SNC(*5)	프랑스	지류 제조	100.00	100.00

Heipa Technische Papiere GmbH(*3)	독일	지류 제조	100.00	100.00

Schades Benelux N.V-S.A(*3)	벨기에	지류 도ㆍ소매업	100.00	100.00

Prontro A.G.(*3)	스위스	지류판매	100.00	100.00

Telrol B.V.(*6)	네덜란드	라벨지 인쇄 및 컨버팅	100.00	100.00

Kolibri Labels B.V.(*7)	네덜란드	라벨지 인쇄 및 컨버팅	100.00	100.00

Biolable B.V.(*7)	네덜란드	라벨지 인쇄 및 컨버팅	100.00	100.00

Peha Labels B.V.(*7)(*8)	네덜란드	라벨지 인쇄 및 컨버팅	-	100.00

Telrol Services B.V.(*7) (*8)	네덜란드	라벨지 인쇄 및 컨버팅	-	100.00

Kolibri Services B.V.(*7) (*8)	네덜란드	라벨지 인쇄 및 컨버팅	-	100.00

Sentega Labels B.V.(*7) (*8)	네덜란드	라벨지 인쇄 및 컨버팅	-	100.00

Sentega Services B.V.(*7) (*8)	네덜란드	라벨지 인쇄 및 컨버팅	-	100.00

Hansol Europe B.V.	네덜란드	지류가공 및 유통업	100.00	100.00

R+S Group GmbH(*9)	독일	지류가공 및 유통업	100.00	100.00

(*1) 우선주를 포함하여 산출한 지분율입니다. Hansol Denmark ApS의 재무적 투자자는 청산 시 잔여재산 분배에 대한 우선권이 있는 우선주를 보유하고 있습니다.

(*2) Hansol Denmark ApS가 Schades A/S의 지분 100%를 소유하고 있습니다. (*3) Schades A/S가 지분 100%를 소유하고 있습니다.

(*4) Schades Nordic A/S가 지분 100%를 소유하고 있습니다.(*5) Schades Holdings S.A.S가 지분 100%를 소유하고 있습니다.

(*6) 지배기업 및 연결대상 종속기업인 Hansol America, Inc.가 소유한 지분을 포함하여 지분율을 산정하였습니다.(*7) Telrol B.V.가 지분 100%를 소유하고 있습니다.(*8) 당기 중 청산하였습니다.(*9) 지배기업 및 연결대상 종속기업인 Schades A/S가 소유한 지분을 포함하여 지분율을 산정하였습니다.

(2) 당기와 전기의 내부거래 제거 전 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분	HansolAmerica, Inc.	HansolDenmark ApS(*1)	Telrol B.V.(*2)	HansolEurope B.V.	R+S Group GmbH

자산	78,262	60,241	21,384	7,777	31,546

부채	60,791	27,313	31,553	7,392	16,439

자본	17,471	32,928	(10,169)	385	15,107

매출액	228,807	139,855	52,665	19,167	69,261

당기순손익	1,084	3,518	(5,470)	352	3,625

총포괄손익	1,120	2,621	(5,452)	351	3,767

(*1) Schades A/S 및 8개사를 포함한 연결재무제표 정보입니다.(*2) Kolibri Labels B.V. 및 6개사를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분	HansolAmerica, Inc.	HansolDenmark ApS(*1)	Telrol B.V.(*2)	HansolEurope B.V.	R+S Group GmbH

자산	87,493	60,328	24,250	8,085	32,551

부채	71,141	29,247	29,161	8,050	21,210

자본	16,352	31,081	(4,911)	35	11,341

매출액	222,222	136,811	57,539	10,244	68,249

당기순손익	1,557	2,921	(6,245)	(22)	3,229

총포괄손익	1,351	4,354	(6,246)	(22)	3,163

(*1) Schades A/S 및 8개사를 포함한 연결재무제표 정보입니다.(*2) Kolibri Labels B.V. 및 6개사를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

(3) 당기와 전기의 내부거래 제거 전 종속기업의 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분	Hansol Denmark ApS(*1,2)

유동자산	44,242

비유동자산	15,999

유동부채	23,496

비유동부채	3,817

순자산	32,928

비지배지분장부금액(*2)	21,524

매출액	139,855

당기순이익	3,518

총포괄이익	2,621

비지배지분에 배분된 당기순이익(*2)	-

영업활동현금흐름	11,802

투자활동현금흐름	(1,289)

재무활동현금흐름	(6,100)

외화환산으로 인한 현금의 변동	29

현금및현금성자산의 순증가	4,442

(*1) 연결재무제표 정보입니다.(*2) 연결조정 후 금액입니다.

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분	Hansol Denmark ApS(*1,2)

유동자산	44,414

비유동자산	15,914

유동부채	26,799

비유동부채	2,448

순자산	31,081

비지배지분장부금액(*2)	21,242

매출액	136,811

당기순이익	2,921

총포괄이익	4,354

비지배지분에 배분된 당기순이익(*2)	-

영업활동현금흐름	(699)

투자활동현금흐름	(1,283)

재무활동현금흐름	1,759

외화환산으로 인한 현금의 변동	27

현금및현금성자산의 순증가	(196)

(*1) 연결재무제표 정보입니다.(*2) 연결조정 후 금액입니다.

5. 영업부분 정보

(1) 보고부문연결회사는 지류제조 판매업, 라벨지 인쇄 및 컨버팅, 무역업을 영위하고 있으며, 최고영업의사결정자에게 단일의 보고부문에 대한 정보를 제공하고 있습니다.(2) 지역에 대한 정보당기 및 전기의 연결회사의 소재지 기준에 따른 재무현황은 다음과 같습니다.1) 지역별 매출 및 영업이익

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

부문매출	부문영업손익	부문매출	부문영업손익

대한민국	754,288	42,774	829,415	57,634

미주지역	420,106	12,176	431,817	17,160

유럽지역	412,800	13,633	397,031	11,601

기타지역	562,583	31,903	575,755	40,008

내부거래 조정	(237,189)	4,816	(257,413)	(5,746)

합계	1,912,588	105,302	1,976,605	120,657

2) 지역별 자산 및 부채

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

자산	대한민국	1,646,037	1,699,574

미주지역	78,262	87,493

유럽지역	120,947	125,214

내부거래 조정	(101,969)	(119,553)

자산 합계	1,743,277	1,792,728

부채	대한민국	1,051,237	1,120,345

미주지역	60,790	71,141

유럽지역	82,696	87,668

내부거래 조정	(63,520)	(73,939)

부채 합계	1,131,203	1,205,215

3) 지역별 비유동자산

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

대한민국	1,119,882	1,149,304

미주지역	1,158	41

유럽지역	27,079	33,765

합 계(*)	1,148,119	1,183,110

(*) 금융자산, 이연법인세자산 등이 제외된 금액입니다.

6. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

예적금 등	26,663	7,314

7. 사용제한금융상품당기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말	사용제한내역

기타비유동금융자산	17	17	당좌개설보증금

8. 매출채권 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

매출채권	240,854	276,276

손실충당금	(5,451)	(22,085)

매출채권(순액)	235,403	254,191

기준서 제1109호의 적용에 따라 매출채권 일부에 대해 당기손익-공정가치 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 범주를 분류하였습니다 (주석33 참조).

9. 금융자산의 양도(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

양도 자산의 장부금액	12,118	24,575

관련 부채의 장부금액	12,118	24,575

연결회사는 매출채권 양도계약에 따라 당기와 전기 중 현금을 수령하고 은행에 매출채권을 양도하였습니다. 이 거래는 해당 매출채권이 만기에 회수되지 않을 경우 연결회사가 은행 등에 그 회수되지 않은 매출채권 금액을 지급할 의무를 부담하고 있으므로 소구권(상환청구권)이 있는 거래에 해당합니다. 연결회사는 양도 후에도 해당 매출채권에 대한 위험과 보상 대부분을 보유하고 있어, 동 거래를 연결재무상태표에 단기차입금으로 회계처리하였습니다 (주석19 참조).

(2) 연결회사가 매출채권 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였다고 판단하여, 매각거래로 인식한 만기미도래 채권금액은 83,442 백만원 ( 전기말: 82,815백만원) 입 니다 . 또한, 당기 중 인식한 매출채권처분손실 금액은 1,685 백만원 (전 기: 2,489백만원)입 니다 (주석30 참조). (3) 연결회사는 일반수출거래 등에서 발생한 매출채권 중 일부와 관련하여 한국무역보험공사와 보험계약을 체결하고있으며, 거래처의 지급거절 등 일정 요건을 충족하는 경우의 대손발생에 대하여 채권의 95~97.5%를 보상받기로 되어 있습니다.

10. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제품	137,719	(3,463)	134,256	139,741	(3,919)	135,822

상품	6,577	-	6,577	4,261	-	4,261

재공품	2,365	-	2,365	3,053	-	3,053

반제품	13,345	-	13,345	12,619	-	12,619

원재료	65,686	-	65,686	85,508	-	85,508

부재료	24,923	-	24,923	39,500	-	39,500

저장품	15,234	-	15,234	14,117	-	14,117

미착품	37,310	-	37,310	27,595	-	27,595

합 계	303,159	(3,463)	299,696	326,394	(3,919)	322,475

당기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가 는 1,571,135백만 원 ( 전기: 1,621,566백만원) 입니다. 동 비용에 차감된 재고자산평가손실 환입은 456백만원 이 며 , 전 기 중 동 비용에 포함된 재고자산평가손실은 1,163백만원 입니다. 상기의 재고자산은 한국수출입은행 무역금융 여신한도 140,000백만원 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 182,000백만원 한도로 양도담보 제공되어 있습니 다 (주석18 참조).

11. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	대손충당금	장부금액	채권잔액	대손충당금	장부금액

기타유동금융자산

단기대여금	25	-	25	28	-	28

미수금	9,810	-	9,810	9,150	-	9,150

예치보증금	3,117	-	3,117	1,604	-	1,604

미수수익	-	-	-	1	-	1

리스채권(*)	1,195	-	1,195	-	-	-

소계	14,147	-	14,147	10,783	-	10,783

기타비유동금융자산

장기금융상품	17	-	17	17	-	17

임차보증금	3,791	-	3,791	3,426	-	3,426

장기미수금	-	-	-	1,150	(1,150)	-

리스채권(*)	1,093	-	1,093	-	-	-

소계	4,901	-	4,901	4,593	(1,150)	3,443

합계	19,048	-	19,048	15,376	(1,150)	14,226

(*) 당기 중 기준서 제1116호 적용에 따라 발생하였습니다(주석16, 39 참조) .

12. 기타유동자산 당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

선급금	1,781	2,372

부가세선급금	8,334	5,361

선급비용	1,911	1,925

소 계	12,026	9,658

13. 공정가치 측정 금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,백만원)

구 분	당기말	전기말

주식수	지분율(%)	장부금액	장부금액

당기손익-공정가치 금융자산

한울원료협동조합	1	1.60	50	50

기타포괄손익-공정가치 금융자산(*)

성인문화사	1,978	-	-	-

경인1호투자조합	150	-	-	-

펜타코프	18,000	16.67	90	90

소 계	90	90

합 계	140	140

(*) 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

14. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	정부보조금	장부금액

토지	268,507	-	(1,691)	-	266,816	268,447	-	(1,691)	-	266,756

건물	299,538	(109,295)	(2,154)	-	188,089	298,229	(102,078)	-	-	196,151

구축물	39,469	(23,739)	-	-	15,730	34,395	(22,506)	-	-	11,889

기계장치	1,475,728	(913,399)	(2,704)	(78)	559,547	1,449,528	(854,696)	(345)	(91)	594,396

건설중인자산	17,535	-	-	-	17,535	22,358	-	-	-	22,358

기타(*)	93,267	(56,394)	(1,392)	-	35,481	129,889	(53,709)	(3,649)	-	72,531

합계	2,194,044	(1,102,827)	(7,941)	(78)	1,083,198	2,202,846	(1,032,989)	(5,685)	(91)	1,164,081

(*) 기타 유형자산은 차량운반구, 비품, 임야와 조림 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. 1) 당기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득금액	처분장부금액	감가상각비	손상차손	투자부동산대체 (*1)	기타증감	기말장부금액

토지	266,756	-	-	-	-	-	60	266,816

건물	196,151	215	(143)	(7,077)	(2,154)	-	1,097	188,089

구축물	11,889	13	(11)	(1,274)	-	-	5,113	15,730

기계장치	594,396	1,094	(2,958)	(72,800)	(2,359)	-	42,174	559,547

건설중인자산	22,358	46,798	(25)	-	-	-	(51,596)	17,535

기타	72,531	416	(12,486)	(4,779)	-	(23,879)	3,678	35,481

합 계	1,164,081	48,536	(15,623)	(85,930)	(4,513)	(23,879)	526	1,083,198

(*1) 당기 중 기타유형자산 중 일부를 투자부동산으로 재분류하였습니다. (주석17)

2) 전기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득금액	처분장부금액	감가상각비	손상차손	재평가	기타증감	기말장부금액

토지	239,670	371	(450)	-	(1,691)	29,622	(766)	266,756

건물	196,580	277	(538)	(6,846)	-	-	6,678	196,151

구축물	12,406	1	-	(1,140)	-	-	622	11,889

기계장치	580,628	1,496	(1,962)	(71,464)	-	-	85,698	594,396

건설중인자산	41,682	79,424	-	-	-	-	(98,748)	22,358

기타	71,359	390	(325)	(4,935)	-	-	6,042	72,531

합 계	1,142,325	81,959	(3,275)	(84,385)	(1,691)	29,622	(474)	1,164,081

(3) 당기 및 전기 중 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기	전기

매출원가	82,750	79,914

판매비와관리비 등	3,180	4,471

합계	85,930	84,385

15. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액 및손상차손누계액	장부금액	취득원가	상각누계액 및손상차손누계액	장부금액

특허권	129	(49)	80	129	(39)	90

회원권	5,663	(606)	5,057	4,151	(606)	3,545

지상권	210	(160)	50	210	(160)	50

고객관계가치	13,941	(13,941)	-	15,391	(15,391)	-

영업권	39,050	(39,050)	-	38,859	(28,803)	10,056

기타의무형자산	18,447	(14,162)	4,285	12,384	(7,095)	5,289

합계	77,440	(67,968)	9,472	71,124	(52,094)	19,030

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득	처분	무형자산상각비	손상차손(*1)	기타증감액	기말장부금액

특허권	90	-	-	(10)	-	-	80

회원권	3,545	1,567	(55)	-	-	-	5,057

지상권	50	-	-	-	-	-	50

영업권	10,056	-	-	-	(10,103)	47	-

기타의무형자산	5,289	250	-	(1,264)	-	10	4,285

합 계	19,030	1,817	(55)	(1,274)	(10,103)	57	9,472

(*1) 연결회사는 당기 중 Telrol B.V,의 영업권에 대하여 전액 손상차손으로 인식하였습니다. 2) 전기

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	무형자산상각비	손상차손(*1,2)	기타증감액	기말장부금액

특허권	99	(9)	-	-	90

회원권	3,545	-	-	-	3,545

지상권	50	-	-	-	50

영업권	23,185	-	(13,115)	(14)	10,056

고객관계가치	8,699	(938)	(7,724)	(37)	-

기타의무형자산	7,626	(2,363)	-	26	5,289

합 계	43,204	(3,310)	(20,839)	(25)	19,030

(*1) 연결회사는 전기 중 Telrol B,V,와 Hansol Denmark의 영업권에 대하여 현금흐름할인모형 및 순공정가치로 평가하여 각각 5,501백만원 및 7,614백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.(*2) 연결회사는 전기 중 Telrol B.V의 고객관계가치에 대해 다기간초과이익법을 이용한 공정가치를 산정하여 7,075백만원을 손상차손으로 인식하였으며 R+S Group GmbH의 고객관계가치는 순공정가치로 평가하여 649백만원을 손상차손으로 인식하였습니다..

(3) 온실가스 배출권 수량 및 장부금액과 배출권 증감 내역은 다음과 같습니다.

구분	(단위: KAU, 백만원)

2019년도 분	2020년도 분

수량	금액	수량	금액

기초	105,276	-	113,533	-

무상할당	954,512	-	954,512	-

조정된 무상할당	78,447	-	-	-

배출(*1,*2)	984,701	-	1,035,134	-

매각(*3)	40,000	-	-

기말	113,533	-	32,911	-

(*1) 2019년도 및 2020년 배출량은 당기말 현재 추정량입니다. (*2) 배출부채는 할당된 배출권을 실제 배출량이 초과할 때에만 인식하며, 당기말 및 전기말 현재 회사가 인식한 배출부채는 없습니다.(*3) 당기 중 정부로부터 무상할당받은 온실가스 배출권을 2,134백만원(전기: 3,010백만원)에 처분하였습니다. 이 중 2019년도분 온실가스 배출권 매각에 따른 이익은 선수수익으로 인식하였습니다. (4) 당기와 전기 중 발생한 경상개발비는 각각 4,393 백만원 과 4,071 백만원으 로 전액 제조원가에 포함되어 있습니다.

16. 사용권자산

(1) 당기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	취득원가	상각누계액 및손상차손누계액	기말장부금액

건물	21,339	(12,865)	8,474

차량운반구	2,953	(1,590)	1,363

합 계	24,292	(14,455)	9,837

(2) 당기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	전환일기초장부금액	취득금액	감가상각비	처분금액	기타	기말장부금액

건물	11,799	368	(3,692)	(113)	112	8,474

차량운반구	1,564	1,002	(838)	(379)	14	1,363

합 계	13,363	1,370	(4,530)	(492)	126	9,837

(3) 당기 중 리스채권의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	전환일기초장부금액	이자수익	수취	기말장부금액

리스채권	3,416	79	(1,207)	2,288

연결회사는 임차한 건물 중 일부를 타인에게 임대하고 있으며, 상위리스에 사용한 할인율을 사용하여 타인에게 미래에 수취할 대가를 할인하고 전대 리스채권으로 인식하고 있으며, 기타금융자산으로 분류하고 있습니다.

(4) 당기 중 리스부채의 증감내역은 다음과 같으며, 기타금융부채로 분류하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	전환일기초장부금액	취득	이자비용	지급	처분	기타증감	기말장부금액

리스부채	18,947	1,370	412	(7,328)	(497)	158	13,062

(5) 당기말 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	리스부채

1년이내	6,036

1년초과	7,026

총 금액	13,062

(6) 당기 중 리스와 관련하여 유출된 현금의 흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	금 액

영업활동으로 인한 현금흐름

운용리스료	(1,423)

이자지급액	(412)

영업활동으로 인한 순현금흐름	(1,835)

재무활동으로 인한 현금흐름

리스부채(건물)의 현금상환액	(4,805)

리스부채(차량운반구)의 현금상환액	(835)

리스부채(기계장치)의 현금상환액	(1,276)

재무활동으로 인한 순현금흐름	(6,916)

현금 및 현금성자산의 변동	(8,751)

(7) 당기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기

사용권자산의 감가상각비	(4,530)

사용권자산의 처분이익	5

리스부채의 이자비용	(412)

리스채권의 이자수익	79

리스료(단기리스)	(1,126)

리스료(소액기초자산리스)	(297)

총 금액	(6,281)

17. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

당기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	45,612	-	45,612	-	-	-

(2) 당기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기초장부금액	취득	대체	기말장부금액

토지	-	21,733	23,879	45,612

18. 담보제공자산

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	채무의 종류	차입금액 및 보증금액	담보권자

토지, 건물, 구축물, 기계장치	1,060,508	810,054	차입금 및 사채	175,843	KDB산업은행

유산스 등	312

2) 전기말

(단위: 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	채무의 종류	차입금액 및 보증금액	담보권자

토지, 건물, 구축물, 기계장치	1,107,772	823,007	차입금 및 사채	169,819	KDB산업은행

유산스 등	13,245

(2) 연결회사의 재고자산은 한국수출입은행 차입금과 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 양도담보로 제공되어있습니다 (주석10 참조).

(3) 당기말 현재 연결회사의 재고자산 및 유형자산 등은 화재 등으로 인한 손실에 대비하여 재산종합보험 등에 가입하고 있으며, 부 보금액은 2,521,003백만원 ( 전기말:2,518,712백만원)입니다. 상기 보험 이외에 보유차량에 대한 책임보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

19. 차입금 및 사채(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	차입처	당기말	전기말

이자율(%)	금액	금액

일반대출	KDB산업은행 외	2.31 ~ 3.14	100,000	153,000

무역금융	한국수출입은행(*1)	-	-	55,000

Usance	신한은행 외	2.12 ~ 2.21	22,119	30,218

매출채권 양도(*2)	KDB산업은행 외	3.17 ~ 3.32	13,260	25,730

당좌차월	신한은행	-	-	9,900

일반대출	Comerica Bank	Libor+1.95	17,135	13,753

Danske Bank	Libor+4.5	-	1,535

Shinhan Bank	3M Libor + 2	5,443	7,913

Jyske Bank	Libor + 2.5 (+0.5% of unused limit)	2,200	2,077

LCL bank	-	-	58

Rabo Bank	2.5 ~ 3.0	3,737	5,612

Commerz bank	-	-	1,919

합 계	163,894	306,715

(*1) 한국수출입은행 차입금과 관련하여 신용거래에 대한 보완적 성격으로 재고자산이 양도담보로 제공되어있습니다 ( 주석10 참조). (*2) 주석9 참조.

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	차입처	당기말	전기말

이자율(%)	금액	금액

운영자금	케이비에이치제사차유한회사	2.84	30,000	20,000

운영자금	중국은행	3MCD+1	30,000	30,000

운영자금	중국건설은행	2.24	20,000	30,000

운영자금	KEB하나은행	Libor+1.9	10,635	10,132

운영자금	중국은행	Libor+1.8	25,948	25,583

시설자금	산업은행	2.05	30,000	-

시설자금	산업은행	2.17	10,000	-

운영자금	Comerica Bank	-	-	5,591

운영자금	LCL Bank	1.25	140	190

운영자금	CIC Bank	1.00	140	182

운영자금	Sparkasse Hildesheim Goslar Peine	1.85	1,264	1,339

Sparkasse Hildesheim Goslar Peine	1.29	294	483

Commerz bank	-	-	82

Sparkasse Hildesheim Goslar Peine	1.60	1,575	1,668

Sparkasse Hildesheim Goslar Peine	2.10	1,616	1,703

Commerz bank	1.58	580	747

Sparkasse Hildesheim Goslar Peine	1.89	1,157	1,210

합 계	163,349	128,910

차감: 유동성장기차입금	(36,864)	(50,933)

차 감 계	126,485	77,977

(3) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류	발행일	만기일	당기말	전기말

이자율(%)	금액	금액

제241회 공모사채	2016-02-26	2019-02-26	-	-	70,000

제243회 공모사채	2017-06-09	2020-06-09	2.76	100,000	100,000

제244회 사모사채	2017-11-03	2020-11-03	LIBOR + 1.00	31,261	30,189

제245회 사모사채	2017-11-03	2020-11-03	LIBOR + 1.00	26,629	25,716

제246회 사모사채	2017-11-28	2019-05-28	-	-	20,000

제247회 공모사채	2018-02-06	2021-02-06	3.11	100,000	100,000

제248회 사모사채	2018-04-13	2019-10-11	-	-	30,000

제249회 사모사채	2018-04-13	2020-02-28	2.64	20,000	20,000

제250회 사모사채	2018-10-12	2022-10-12	3.01	20,000	20,000

제251회 공모사채	2019-01-28	2022-01-28	2.39	100,000	-

제252회 사모사채	2019-03-21	2024-03-21	2.87	20,000	-

소 계	417,890	415,905

차감: 사채할인발행차금	(576)	(639)

차감: 유동성대체	(177,778)	(119,959)

합 계	239,536	295,307

20. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

기타유동금융부채:

미지급금	135,901	145,026

미지급비용	25,188	22,913

예수보증금	3	165

리스부채(유동)	6,036	1,411

소계	167,128	169,515

기타비유동금융부채:

장기미지급금	-	3,359

장기미지급비용	1,340	1,205

임대보증금	939	976

리스부채(비유동)	7,026	147

소계	9,305	5,687

합계	176,433	175,202

21. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

예수금	4,518	5,540

예수부가세	3,034	2,802

충당부채	2,296	3,027

선수수익	1,115	-

합계	10,963	11,369

22. 종업원급여

(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

확정기여제도에 대한 납부	238	141

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	8,115	7,649

합 계	8,353	7,790

(2) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	69,134	67,940

사외적립자산 공정가치(*)	(52,611)	(44,553)

순확정급여부채	16,523	23,387

(*) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 14백만원(전기말:15백만원)이 포함된 금액입니다.

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

기초금액	67,940	58,002

당기근무원가	7,432	7,224

이자원가	1,639	1,639

재측정손익

할인율 외 재무적 가정 변화에 의한 효과	3,737	3,536

인구통계적 가정 변화에 의한 효과	1	(119)

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	(5,159)	1,002

지급액	(5,810)	(3,764)

관계회사전출입	(788)	242

기타	142	178

기말금액	69,134	67,940

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

기초금액	44,553	41,462

이자수익	1,067	1,319

재측정손익

- 사외적립자산의 손익	(178)	(603)

납입액	10,050	7,022

지급액	(2,370)	(4,796)

관계회사 전출입	(282)	(226)

기타	(229)	375

기말금액	52,611	44,553

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

당기근무원가	7,432	7,224

순이자원가	572	321

기타	111	104

합계	8,115	7,649

(6) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 보험수리적손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

법인세차감전보험수리적손실	1,242	(5,992)

법인세효과	(588)	1,827

법인세차감후보험수리적손실	654	(4,165)

(7) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

예금상품(국민연금전환금 포함)	52,611	44,553

(8) 보험수리적 가정당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

할인율	2.10%	2.50%

미래임금상승률	3.36%	2.96%

당기말과 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생 가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

할인율 :

1% 증가	(4,626)	(4,702)

1% 감소	5,236	5,322

임금상승률 :

1% 증가	5,116	5,242

1% 감소	(4,615)	(4,725)

(9) 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 7.54년 (전기말 7.64년)입니다.

(10) 장기종업원급여

1) 당기 중 장기종업원급여 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	1,231	1,125

당기근무원가	71	63

이자원가	29	33

재측정손익

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	34	42

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	-

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	19	29

지급액	(44)	(61)

기말금액	1,340	1,231

장기종업원급여와 관련된 비용은 당기 중 전액 비용으로 인식하였습니다. 2) 당기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

할인율	1.90%	2.40%

3) 주요 보험수리적가정에 대한 민감도 분석에 따른 장기종업원급여의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

할인율 :

1% 증가	(67)	(68)

1% 감소	73	75

4) 당기말 현재 장기종업원급여의 가중평균만기는 5.21년 (전기말 5.80년)입니다

23. 충당부채(1) 당기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	기초	기초조정	전입/환입	사용	기타	기말

기타충당부채	3,026	-	(724)	(6)	-	2,296

복구충당부채	710	(15)	-	-	19	714

합계	3,736	(15)	(724)	(6)	19	3,010

(2) 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	기초	전입/환입	사용	기타	기말

기타충당부채	936	2,097	(7)	-	3,026

복구충당부채	677	-	-	33	710

합계	1,613	2,097	(7)	33	3,736

24. 자본금과 자본잉여금당기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 70,000,000주이고, 1주당 액면금액은5천원입니다. 당기와 전기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	주식수(단위: 주)	자본금	자본잉여금
(주식발행초과금)

보통주	우선주(*)	보통주	우선주(*)	계

전기초	23,800,576	2,040	119,003	10	119,013	317,711

전기말	23,800,576	2,040	119,003	10	119,013	317,711

당기초	23,800,576	2,040	119,003	10	119,013	317,711

당기말	23,800,576	2,040	119,003	10	119,013	317,711

(*) 의결권이 없는 비누적적, 비참가적 우선주식으로 액면금액을 기준으로 보통주식의 배당보다 연 1% 금전으로 더 배당합니다.

25. 기타자본구성요소 (1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

기타포괄손익누계액:

해외사업환산손실	(2,639)	(2,842)

기타자본:

자기주식	(467)	(467)

기타자본조정	(7,843)	(6,291)

재평가잉여금	43,089	43,089

주식선택권	359	508

소계	35,138	36,839

합계	32,499	33,997

(2) 주식기준보상1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	3차	4차

부여일	2018.03.28	2019.03.26

행사가능기간	2021.03.28 ~ 2023.03.27	2021.03.26 ~ 2023.03.25

발행할 주식수(주)	232,300	35,200

행사가격(원)	21,300	21,300

주식선택권으로 발행한 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식

부여방법	보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택	보통주 신주발행, 자기주식 교부 및 차액보상 중 회사의 사정에 따라 선택

가득조건 및 행사가능시점	주총결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년 내	주총결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 2년 내

연결회사는 전기 중 기존의 주식선택권을 취소하고 신규로 주식선택권을 부여하였습니다. 연결회사는 새로 부여한 주식선택권이 취소한 주식선택권을 대체하는 것으로 식별하여 조건변경으로 회계처리하였습니다.2) 연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 블랙-숄즈모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	3차	4차

부여된 선택권의 공정가치(원)	1,009	1,434

권리부여일의 전일주가(원)	16,000	15,350

예상주가변동성(%)	16.74	27.36

기대행사기간(년)	4	3

무위험이자율(%)	2.23	1.77

3) 당기 중 주식보상비용 은 149백만 원 환입(전기 : 197백만원 비용) 으 로 전액 판매비와관리비로 인식하였습니다.

26. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금	5,089	3,662

임의적립금	84,700	67,000

미처분이익잉여금	31,539	24,887

합 계	121,328	95,549

(2) 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 9,511백만원은 당기 중 지급되었습니다. 한편, 당기 중 중간배당을 통해 4,756백만원을 보통주 배당금으로 지급하였습니다.

27. 주당이익

(1) 당기와 전기 중 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.1) 보통주

(단위: 주, 원)

구 분	당기	전기

계속영업	중단영업	계속영업	중단영업

지배기업소유주지분에 귀속되는 당기순손익	40,023,860,413	-	41,605,988,946	(787,331,567)

당기순이익 중 보통주 해당분	40,021,593,367	-	41,603,634,869	(787,288,257)

÷가중평균유통보통주식수	23,776,868	-	23,776,869	23,776,869

주당이익	1,683	-	1,750	(33)

2) 우선주

(단위: 주, 원)

구 분	당기	전기

계속영업	중단영업	계속영업	중단영업

지배기업소유주지분에 귀속되는 당기순손익	40,023,860,413	-	41,605,988,946	(787,331,567)

당기순이익 중 우선주 해당분	2,267,046	-	2,354,076	(43,310)

÷가중평균유통보통주식수	1,308	-	1,308	1,308

주당이익	1,733	-	1,800	(33)

(2) 보통주 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. 1) 당기

구분	기간	주식수(주)(*)	일수	적수

기초	2019.1.1 ~ 2019.12.31	23,776,869	365	8,678,557,185

자기주식취득	2019.04.23 ~ 2019.12.31	(1)	253	(253)

23,776,868	8,678,556,932

가중평균유통보통주식수: 8,678,556,932÷ 365 = 23,776,868주 (*) 보통주 자기주식 23,708주가 차감되어 있습니다.

2) 전기

구분	기간	주식수(주)	일수	적수

기초	2018.1.1 ~ 2018.12.31	23,776,869	365	8,678,557,185

가중평균유통보통주식수 : 8,678,557,185 ÷ 365 = 23,776,869주 (*) 보통주 자기주식 23,707주가 차감되어 있습니다.

(3) 우선주 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.1) 당기

구분	기간	주식수(주)(*)	일수	적수

기초	2019.1.1 ~ 2019.12,31	1,308	365	477,420

가중평균유통보통주식수 : 477,420 ÷365 = 1,308주 (*) 우선주 자기주식 732주가 차감되어 있습니다.

2) 전기

구분	기간	주식수(주)(*)	일수	적수

기초	2018.1.1 ~ 2018.12.31	1,308	365	477,420

가중평균유통보통주식수 : 477,420 ÷365 = 1,308주 (*) 우선주 자기주식 732주가 차감되어 있습니다.

(4) 연결회사는 당기말 현재 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주인 주식선택권을 부여하고 있으나, 당기 중 보통주의 평균시장가격이 주식선택권의 행사가격 이하로 희석화 효과가 없습니 다 (주석24 참조) . 이에 따라 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

- 제품매출	1,864,556	1,930,959

- 상품매출	44,462	41,403

- 기타매출	3,570	4,243

합 계	1,912,588	1,976,605

지리적 시장

- 국내	754,288	829,415

- 해외	1,158,300	1,147,190

합 계	1,912,588	1,976,605

수익인식 시기

한 시점에 이전하는 수행의무	1,912,588	1,976,605

-제품ㆍ상품 등 판매	1,912,588	1,976,605

(2) 당기말과 전기말 현재 계약잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

매출채권(*1)	235,403	254,192

계약부채(*2)	2,647	2,156

(*1) 당기말 현재 기대신용손실에 따라 인식한 충당금은 5,451백만원 입니다(주석8 참조). (*2) 계약부채는 제ㆍ상품 관련하여 수령한 선수금입니다. 당기 중 계약부채의 변동은 연결회사의 고객으로부터의 선수령 금액 증가 및 재화의 판매 등에 기인합니다.

(3) 수행의무제품ㆍ상품 등 판매 - 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 재화 이전 후 60 ~ 90일입니다.

29. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

급여	34,361	40,181

퇴직급여	3,755	3,010

복리후생비	7,662	7,510

세금과공과	1,742	1,583

지급수수료	20,446	15,134

임차료	737	6,081

감가상각비	3,180	4,471

무형자산상각비	1,174	3,189

사용권자산상각비	4,354	-

운반비	49,756	49,137

수출경비	79,999	76,083

대손상각비(환입)	(161)	(291)

외주용역비	8,879	9,260

기타	20,267	19,034

합 계	236,151	234,382

30. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동	(332)	(39,250)

원재료사용액 및 상품매입액	1,114,873	1,190,925

전력/연료/용수/LNG비용	168,798	173,774

종업원급여	135,182	136,067

감가상각비, 사용권자산상각비 및무형자산상각비	91,734	87,694

운반비	129,474	125,874

외주용역비,자재비및임차료	93,931	101,575

수수료	21,996	17,221

연구개발비	405	181

대손상각비(환입)	(161)	(291)

기타	51,386	62,178

합계	1,807,286	1,855,948

31. 기타수익과 기타비용당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

기타수익:

외환차익(영업)	8,866	7,113

외화환산이익(영업)	1,503	575

유형자산처분이익	11,554	559

유형자산손상차손환입	-	1,476

사용권자산처분이익	5	-

임대료수익	724	912

기타의 대손상각비 환입	-	5

잡이익	1,391	759

파생상품거래이익	-	178

기타수익 합계	24,043	11,577

기타비용:

외환차손(영업)	9,730	7,853

외화환산손실(영업)	1,218	722

매출채권처분손실	1,685	2,489

유형자산손상차손	4,513	1,691

무형자산손상차손	10,103	20,839

유형자산처분손실	947	1,986

무형자산처분손실	9	-

유형자산폐기손실	1,771	-

재고자산폐기손실	599	-

지급수수료	-	145

지급보증료	409	478

기부금	1,290	1,363

잡손실	-	1,819

기타비용 합계	32,274	39,385

32. 금융수익과 금융비용

당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

금융수익:

이자수익	196	421

이자수익(리스)	79	-

외환차익	2,159	4,829

외화환산이익	599	451

배당금수익	4	-

금융수익 합계	3,037	5,701

금융비용:

이자비용	25,174	28,051

이자비용(리스)	412	-

외환차손	3,948	8,275

외화환산손실	2,887	2,805

금융비용 합계	32,421	39,131

33. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

당기법인세비용:

당기법인세 부담액	21,434	18,162

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	(5,475)	1,605

소 계	15,959	19,767

이연법인세:

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	12,159	2,817

자본에 직접 반영된 법인세비용	(456)	(4,771)

소 계	11,703	(1,954)

합 계	27,662	17,813

(2) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

기타포괄손익 반영:

보험수리적손익	(588)	1,827

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	138

자산재평가손익	-	(6,811)

주식기준보상	-	75

이익잉여금 반영:	132	-

합 계	(456)	(4,771)

(3) 당기와 전기의 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사의 이익에 대해 적용되는 세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	67,686	60,042

적용세율로 계산된 법인세비용	17,820	18,684

조정사항:

세무상 차감되지 않는 비용	9,580	414

세무상 가산되지 않는 이익	(19)	-

법인세추납액	1,668	1,740

법인세환급액	(4,960)	-

세액공제	(248)	(660)

이연법인세 미인식 효과	1,457	(663)

세율변동 등	2,364	(1,702)

소 계	9,842	(871)

법인세비용	27,662	17,813

유효세율	40.87%	29.67%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 백만원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기초 잉여금 조정(*1)	기타포괄손익반영	기말금액

순액	이연법인세자산	이연법인세부채

퇴직급여충당부채	15,815	1,097	-	(588)	16,324	16,324	-

퇴직급여	(10,574)	(1,951)	-	-	(12,524)	-	(12,524)

대손충당금	2,904	(2,366)	-	-	537	537	-

재고자산	2,566	(548)	-	-	2,019	2,019	-

감가상각비	(489)	(341)	-	-	(830)	-	(830)

유형자산손상차손	1,041	(177)	-	-	866	866	-

유형자산재평가잉여금	(51,837)	2,809	-	-	(49,029)	-	(49,029)

미지급금	2,597	626	-	-	3,222	3,222	-

종속기업투자주식	5,787	(5,787)	-	-	-	-	-

리스(*1)	-	167	132	-	299	299	-

기타	6,060	(2,673)	-	-	3,387	3,830	(443)

이월결손금(*2)	22,434	(2,560)	-	-	19,874	19,874	-

합 계	(3,696)	(11,704)	132	(588)	(15,855)	46,971	(62,826)

(*1) 당 기 중 기준서 제1116호 적용에 따라 발생하였습니다.(주석16,39 참조)(*2) 당기말 현재 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금의 세무상 만료기한은 2021년에 해당하며 미래과세소득의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2) 전기

단위: 백만원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액

순액	이연법인세자산	이연법인세부채

퇴직급여충당부채	12,915	1,073	1,827	15,815	15,815	-

퇴직급여	(9,842)	(732)	-	(10,574)	-	(10,574)

대손충당금	11,439	(8,535)	-	2,904	2,904	-

재고자산	556	2,010	-	2,566	2,566	-

감가상각비	(1,239)	750	-	(489)	-	(489)

유형자산손상차손	4,148	(3,107)	-	1,041	1,041	-

유형자산재평가잉여금	(45,234)	208	(6,811)	(51,837)	-	(51,837)

미지급금	2,362	235	-	2,597	2,597	-

기타	3,974	7,660	213	11,847	11,847	-

이월결손금(*1)	20,192	2,242	-	22,434	22,434	-

합 계	(729)	1,804	(4,771)	(3,696)	59,204	(62,900)

(*1) 이연법인세자산을 인식하지 아니한 이월결손금의 세무상 만료기한은 2021년에 해당하며 미래과세소득의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. (5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 종속기업투자주식과 관련된 일시적차이와 이월결손금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

가산할 일시적차이	59,390	17,155

차감할 일시적차이	(558)	(558)

이월결손금	1,400	4,500

지배기업은 종속기업의 배당정책을 통제할 수 있어 가산할 일시적차이의 소멸을 통제할 수 있으며, 예측 가능한 미래에 가산할 일시적차이 및 차감할 일시적차이가 소멸되지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

34. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치 금융자산:

매출채권	5,745	5,745	38,990	38,990

채무상품	50	50	50	50

기타포괄손익-공정가치 금융자산:

매출채권	9,383	9,383	52,458	52,458

지분증권	90	90	90	90

상각후원가 금융자산:

매출채권	220,275	(*2)	162,743	(*2)

기타금융자산	19,048	(*2)	14,226	(*2)

현금및현금성자산	26,663	(*2)	7,314	(*2)

금융자산 합계	281,254	275,871

상각후원가금융부채:

매입채무	148,738	(*2)	125,487	(*2)

기타금융부채	176,433	(*2)	175,203	(*2)

차입금	327,244	(*2)	435,625	(*2)

사채(*1)	417,314	420,846	415,266	414,838

금융부채 합계	1,069,729	1,151,581

(*1) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 2.39%~3.11% ( 전기 : 2.56~3.11 %)로 할인하여 산출하였습니다. (*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

1) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치 금융자산	-	-	5,795	5,795	-	-	39,040	39,040

기타포괄손익-공정 가치 금융자산	-	-	9,473	9,473	-	-	52,548	52,548

당기말 현재 매출채권 및 채무상품, 비상장 지분증권은 원가가 공정가치와 유사하다고 판단하였습니다. 3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

사채	-	420,846	-	420,846	-	414,838	-	414,838

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다. 1) 당기

(단위 : 백만원)

구분	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

이자수익	-	-	196	-	196

이자수익(리스)	-	-	79	-	79

외환차익	851	-	7,316	2,858	11,025

외화환산이익	-	-	601	1,501	2,102

대손충당금환입(설정)	2	91	68	-	161

이자비용	-	-	-	(25,174)	(25,586)

이자비용(리스)	-	-	-	(412)	(412)

외환차손	(544)	-	(3,986)	(9,148)	(13,678)

외화환산손실	(56)	-	(1,162)	(2,887)	(4,105)

매출채권처분손실	(1,685)	-	-	-	(1,685)

배당금수익	4	-	-	-	4

2) 전기

(단위 : 백만원)

구분	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

이자수익	-	-	421	-	421

외환차익	1,035	189	6,331	4,387	11,942

외화환산이익	21	17	104	884	1,026

대손충당금환입(설정)	-	-	(295)	-	(295)

파생상품거래이익	-	-	-	178	178

이자비용	-	-	-	(28,051)	(28,051)

외환차손	(1,028)	(77)	(5,058)	(9,965)	(16,128)

외화환산손실	(13)	(353)	(425)	(2,735)	(3,526)

매출채권처분손실	(2,489)	-	-	-	(2,489)

35. 우발채무와 약정사항

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정한도의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR, 천JPY, 천 DKK)

약정내용	금융기관	한도금액

당기말	전기말

당좌대출	신한은행 외	13,500	13,500

일반대출	KDB산업은행 외(*)	475,000	465,000

받을어음할인	IBK 캐피탈 외	36,000	26,000

무역금융	한국수출입은행 외	145,000	145,000

USANCE L/C	KDB산업은행 외	USD 157,000	USD 137,335

D/A	KEB하나은행 외	USD 124,000	USD 129,965

외상매출채권담보대출	국민은행 외	45,100	45,100

일반대출	KEB하나은행	JPY 1,000,000	JPY 1,000,000

일반대출	중국은행	EUR 20,000	EUR 20,000

일반대출	Comerica Bank	USD 23,000	USD 18,000

일반대출	Danske Bank 외	DKK 31,615	DKK 80,940

일반대출	신한은행 외	EUR 4,500	-

일반대출	RABO BANK	EUR 4,170	EUR 5,500

일반대출	Sparkasse Hildesheim 외	EUR 6,999	EUR 7,654

(*) 당기말 현재 상기 한도는 KDB산업은행에 대한 잔여사전여신한도 200,000 백 만원(전기말: 205,000백만원)을 포함한 금액입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자	보증금액	종류	보증제공처

당기말	전기말

서울보증보험	672	469	하천공사 인허가 등	대전시 외

국민은행	10,073	9,727	펄프수입대금 지급보증	Shanghai Lucky

CELULOSA ARAUCO Y CONSTITUCION S.A.

Rayonier A.M. Canada G.P.

RABO BANK	67	66	임대료 보증	Newomij BV

국민은행	33,497	32,649	외화사채지급보증	사채권자

농협은행	28,713	27,729	외화사채지급보증	사채권자

중국농업은행	23,156	19,007	펄프수입대금 지급보증	CPMC Pulp S.A.

(3) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 각 각 7건 (소송 가액 1,283백만원) 및 5건(소송가액 935백만원) 입니다. (4) 상법 제 350조의9 제 1항에 의거 연결회사와 한솔홀딩스(주) 는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (5) 주주간 약정사항연결회사는 Hansol Denmark Aps의 우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 미래에셋대우헌터스사모투자와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 역

정산	1) 피투자회사의 해산 및 청산에 따른 잔여재산 분배
2) 투자자가 소유하는 본건 피투자회사 발행주식 전부의 매수
3) 투자자가 소유하는 본건 피투자회사 발행주식 전부에 대한 차등 유상감자
단, 최종정산 시 투자자에게 분배되어야 할 정산금액과 투자자의 회수금액의차이가 (+)인 경우에는 연결회사가 투자자에게, (-)인 경우에는 투자자가 연결회사에게 차액을 지급함.

우선매수권	연결회사 및 투자자는 우선주 발행일로부터 2년이 경과하기까지 보유주식을매도, 대여할 수 없으며 2년 경과 후 제3자에게 제한적으로 매각할 수 있음. 단, 투자자가 제3자에 처분 시 연결회사에 우선매수권이 부여됨.

매도청구권	연결회사는 우선주 발행일로부터 5년이 경과한 날부터 투자자가 보유한 주식을 매도할 것을 요구할 수 있으며 매매대금은 매도청구통지일 직전 분기말 기준 산정한 공정가액으로 산정함. 단, 이 공정가액은 투자자의 취득가액보다 같거나 높아야 함.

본 우선주는 청산 시 잔여재산 분배에 대한 우선권과 참가적 권리, 누적적 배당에 대한 권리를 보유하고 있습니다.

36. 특수관계자

(1) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말	비고

기타특수관계자	한솔홀딩스(주)	한솔홀딩스(주)	연결회사에 유의적인 영향력 보유

한솔이엠이(주)	한솔이엠이(주)	한솔홀딩(주)의 종속기업

-	한솔개발(주)	〃

한솔페이퍼텍(주)	한솔페이퍼텍(주)	〃

한솔피엔에스(주)	한솔피엔에스(주)	〃

기타	(주)한솔홈데코	(주)한솔홈데코	(*2)

에이치디씨리조트(주)(*1)	-	〃

한솔로지스틱스(주)	한솔로지스틱스(주)	〃

한솔인티큐브(주)	한솔인티큐브(주)	〃

한솔테크닉스(주)	한솔테크닉스(주)	〃

(주)한솔케미칼	(주)한솔케미칼	〃

한솔문화재단	한솔문화재단	〃

한솔시큐어(주)	-	〃

(*1) 당기 중 한솔개발(주)는 에이치디씨리조트(주)로 사명을 변경하였습니다.(*2) 기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 한솔그룹계열사 소속회사입니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	재고자산매입	운반비	유무형자산취득	기타

기타특수관계자	한솔홀딩스(주)	-	1,386	-	-	-	8,701

한솔이엠이(주)	514	108	80	-	7,605	39,114

한솔페이퍼텍(주)	256	715	3	-	-	-

한솔피엔에스(주)	155,089	240	1,128	-	1,079	7,324

기타	(주)한솔홈데코	-	8	2,089	-	-	-

에이치디씨리조트(주)(*1)	19	23,729	3,697	-	20,611	774

한솔로지스틱스(주)(*2)	-	9	18,393	124,715	188	5,704

한솔인티큐브(주)	-	5	-	-	-	-

한솔테크닉스(주)	-	12	-	-	-	34

(주)한솔케미칼	-	9	47,447	-	-	-

한솔문화재단	28	276	-	-	-	1,148

한솔시큐어(주)	-	1	-	-	-	-

합 계	155,906	26,498	72,837	124,715	29,483	62,799

(*1) 당기 중 에이치디씨리조트(주)와 월송리 등 소재의 토지를 교환하였습니다. (*2) 한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기준서 제1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류 하기 전 금액입니다. 2) 전기

(단위: 백만원)

구 분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	유형자산처분	재고자산매입	운반비	유무형자산의 취득	기타

기타특수관계자	한솔홀딩스(주)	-	1,336	-	-	-	-	7,763

한솔이엠이(주)	492	165	-	76	-	14,929	37,520

한솔개발(주)	-	4	-	3,461	-	-	1,257

한솔페이퍼텍(주)(*1)	7,167	1,004	-	1	-	-	42

한솔피엔에스(주)	178,223	173	-	1,529	-	2,606	7,027

한솔신텍(주)(*2)	-	4	-	-	-	-	-

기타	(주)한솔홈데코	-	7	-	2,661	-	-	-

한솔로지스틱스(주)(*3)	-	10	-	20,448	122,820	423	5,202

한솔인티큐브(주)	-	4	-	-	-	-	-

한솔테크닉스(주)	-	342	-	-	-	-	32

(주)한솔케미칼	-	5	-	53,853	-	-	-

한솔문화재단	27	352	-	-	-	-	1,229

기타특수관계자	-	-	1,004	-	-	-	-

합 계	185,909	3,406	1,004	82,029	122,820	17,958	60,072

(*1) 한솔페이퍼텍에 대한 매출 금액은 회사가 공급자의 대리인 역할을 수행함에 따라 공급자로부터의 매입 금액을 차감하기 전 금액입니다. (*2) 2018년 4월 16일자로 한솔신텍은 회사의 특수관계자에서 제외되었으며, 특수관계가 해소되기 전까지의 거래내역입니다.(*3) 한솔로지스틱스에 대한 운반비 금액은 기준서 1115호 적용에 따라 매출의 차감 계정으로 재분류 하기 전 금액입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 백만원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타	매입채무	미지급금	기타

기타특수관계자	한솔홀딩스(주)	-	2,776	-	1,151	776

한솔이엠이(주)	-	58	-	6,484	200

한솔페이퍼텍(주)	-	105	-	-	-

한솔피엔에스(주)	46,265	7	10	3,111	-

기타	(주)한솔홈데코	-	-	-	-	-

에이치디씨리조트(주)	-	1,150	-	1,066	-

한솔로지스틱스(주)	-	7	5,984	38,400	-

한솔테크닉스(주)	-	-	-	9	-

(주)한솔케미칼	-	1	18,287	-	-

한솔문화재단	-	76	-	216	-

합계	46,265	4,179	24,281	50,437	976

2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타	매입채무	미지급금	기타

기타특수관계자	한솔홀딩스(주)	-	328	-	1,030	776

한솔이엠이(주)	-	8	-	12,518	200

한솔개발(주)	-	1,150	-	701	-

한솔페이퍼텍(주)	13	310	-	-	-

한솔피엔에스(주)	13,427	12	55	2,555	-

기타	(주)한솔홈데코	-	-	216	-	-

한솔로지스틱스(주)	-	7	4,409	33,805	-

한솔테크닉스(주)	-	-	-	9	-

(주)한솔케미칼	-	-	19,790	2	-

한솔문화재단	30	-	-	224	-

합계	13,470	1,815	24,470	50,844	976

(4) 연 결회사가 당기 중 기타특수관계자에게 지급 결의한 배당금은 4,355백 만원 ( 전기 : 4,355백만원)이 고, 당기 중 지급이 완료되었습니다. 또한, 기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 한솔그룹계열사 소속회사에게 당기 중 지급 한 배당금은 10 백만원 ( 전기 : 10백만원) 입니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 미등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당기 및 전기 중 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

단기급여	10,798	10,810

퇴직급여	1,533	1,845

주식기준보상	(149)	196

합 계	12,182	12,851

37. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

당기순이익	40,024	40,819

조정항목:

법인세비용	27,662	17,813

퇴직급여	8,115	7,649

대손상각비(환입)	(161)	(291)

기타의대손상각비(환입)	-	(5)

감가상각비	85,930	84,384

무형자산상각비	1,274	3,310

사용권자산상각비	4,530	-

이자비용	25,586	28,051

재고자산평가손실(환입)	40	1,163

유형자산처분손실	947	1,986

유형자산손상차손	4,513	1,691

무형자산손상차손	10,103	20,839

유형자산폐기손실	1,771	-

무형자산처분손실	9	-

외화환산손실	4,105	3,526

유형자산처분이익	(11,554)	(559)

사용권자산처분이익	(5)	-

외화환산이익	(2,102)	(1,026)

이자수익	(275)	(421)

기타	2,506	2,484

운전자본의 변동:

매출채권의 증감	19,072	(15,673)

재고자산의 증감	23,484	(62,724)

기타유동금융자산의 증감	688	(86)

기타유동자산의 증감	(4,108)	(2,034)

매입채무의 증감	22,425	(8,734)

기타유동부채의 증감	956	4,007

기타유동금융부채의 증감	(15,914)	45,363

기타비유동금융부채의 증감	(44)	(27)

선수금의 증감	491	(3,524)

순확정급여부채의 증감	(13,620)	(8,108)

영업활동에서 창출된 현금흐름	236,448	159,873

(2) 당기와 전기 중 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정으로 대체	51,596	98,679

미지급된 유형자산의 취득의 증감	(42)	(743)

기타유형자산의 투자부동산으로의 대체	23,879	-

장기차입금 및 사채 유동성대체	220,274	159,747

장기미지급금 유동성대체	3,359	3,786

(3) 당기와 전기 중 연결회사의 재무변동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다. 1) 당기

(단위: 백만원)

구분	기초(조정전)	기초조정	기초(조정후)	재무활동현금흐름	비현금 흐름	기말

기타변동	이자비용	유동성대체	환율변동효과	배당결의

단기차입금	306,715	-	306,715	(148,948)	(60)	-	5,828	359	-	163,894

유동성장기차입금	50,933	-	50,933	(50,952)	-	-	36,869	14	-	36,864

유동성사채	119,959	-	119,959	(120,000)	-	242	177,577	-	-	177,778

리스부채(유동)	1,411	5,024	6,435	(6,916)	874	-	5,589	54	-	6,036

장기차입금	77,977	-	77,977	90,000	(167)	-	(42,697)	1,372	-	126,485

사채	295,307	-	295,307	119,581	-	240	(177,577)	1,985	-	239,536

리스부채(비유동)	147	12,365	12,512	-	-	-	(5,589)	103	-	7,026

미지급배당금	-	-	-	(15,820)	1,553	-	-	-	14,267	-

합계	852,449	17,389	869,838	(133,055)	2,200	482	-	3,887	14,267	757,619

2) 전기

(단위: 백만원)

구분	기초	재무활동현금흐름	비현금 흐름	기말

기타변동	이자비용	유동성대체	환율변동효과	배당결의

단기차입금	442,116	(129,529)	(258)	-	(5,793)	179	-	306,715

유동성장기차입금	11,981	(10,500)	3,805	-	45,581	66	-	50,933

유동성사채	174,726	(174,883)	-	157	119,959	-	-	119,959

리스부채(유동)	2,491	(2,508)	7	-	1,405	16	-	1,411

장기차입금	27,250	94,002	(3,771)	-	(39,788)	284	-	77,977

사채	242,991	169,529	-	411	(119,959)	2,335	-	295,307

리스부채(비유동)	1,531	-	-	-	(1,405)	21	-	147

미지급배당금	-	(14,267)	-	-	-	-	14,267	-

합계	903,086	(68,156)	(217)	568	0	2,901	14,267	852,449

38. 위험관리

(1) 위험관리체계연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로불리할 수있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결회사의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 환율변동위험연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, GBP, DKK 등 입니다.외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	68,220	178,935	79,536	179,217

EUR	57,264	55,343	39,627	57,964

JPY	251	10,646	1,122	10,177

GBP	6,428	27	8,271	106

AUD	1,745	-	864	-

DKK	30,073	19,959	25,650	22,974

합 계	163,981	264,910	155,070	270,438

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세비용차감전순이익	(10,093)	10,093	(11,537)	11,537

(3) 이자율 위험연결회사는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한연결회사는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율 :

금융자산	28,976	19,750

금융부채	(596,694)	(681,651)

합 계	(567,718)	(661,901)

변동이자율 :

금융부채	(159,755)	(167,681)

합 계	(159,755)	(167,681)

연결회사는 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 법인세비용차감전순이익에 대한 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순이익	(1,598)	1,598	(1,677)	1,677

(4) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결회사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 변경사유가 발생하는 경우에 재검토되고 있습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 연결회사의 도매고객으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객들은 제한고객 목록에 포함하여 관리하며, 향후 매출은 선급금 지불시에만 가능합니다. 연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2019년 12월 31일 기준으로부터 18개 월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 다만, 해당 기간 동안의 과거 신용손실 경험이 유의적 금액 이상으로 존재하지 아니하여 당기말 기대신용손실손실율을 1% 미만으로 추정하였습니다.

1) 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 보유현금과 지분증권을 제외한 금융자산의 장부금액입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	26,663	7,314

매출채권	235,403	254,192

기타금융자산	19,048	14,226

합 계	281,114	275,732

2) 손상차손① 당기와 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역 은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기	전기

기초금액	22,085	21,950

당기손익으로 인식된 손실충당금의증가(감소)	(161)	(291)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	(16,485)	(13)

기타	12	439

기말금액	5,451	22,085

② 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	매출채권

당기말	전기말

연체 및 손상되지 아니한 채권	217,679	239,479

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)	16,102	13,261

손상채권	7,073	23,536

합 계	240,854	276,276

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채권의 발생시점부터 1년 이하 경과된 채권입니다.(5) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 분석은 다음과 같습니다. 다음의 표에 표시된 금액은 이자지급액을 포함하고 현재가치로 할인되지 않은 계약상 명목현금흐름을 의미합니다. 1) 당기말

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과 5년 이하	5년초과

비파생금융부채:

매입채무와 기타금융부채	312,109	325,171	322,893	939	-	1,340

리스부채(*1)	13,062	13,756	6,358	5,362	1,724	312

차입금및사채	744,558	773,066	396,590	214,618	157,777	4,081

합 계	1,069,729	1,111,993	725,841	220,919	159,501	5,733

(*1) 2019년 1월 1일부터 기준서 제 1116호 '리스'를 적용함에 따라 당기말 금융부채중 리스와 관련된 부채의 만기분석 내용을 별도로 구분하여 표시하였습니다. 2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과 5년 이하	5년초과

비파생금융부채:

매입채무와 기타금융부채	299,131	299,131	293,565	4,335	-	1,231

금융리스부채	1,558	1,588	1,438	150	-	-

차입금및사채	850,891	878,611	493,252	220,628	160,344	4,387

합 계	1,151,580	1,179,330	788,255	225,113	160,344	5,618

(6) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것 입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

총차입금	744,558	852,449

차감: 현금및현금성자산	(26,663)	(7,314)

순부채	717,895	845,135

자본총계	612,074	587,513

총자본	1,329,970	1,432,648

자본조달비율(순부채/총자본)	53.98%	58.99%

39. 매각예정비유동자산 및 중단영업

연결회사는 전기 중 오산공장, 남원사업소 사업부문을 매각 완료하였습니다. 한편, 당기 중 종속회사인 Hansol Denmark ApS 및 R+S Group GmbH의 매각계획이 철회됨에 따라 계속영업으로 재분류하였고, 비교 표시된 전기연결재무제표를 재작성하였습니다.

(1) 중단영업으로부터의 손익

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

수익	-	617

비용	-	(1,407)

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

투자활동현금흐름	-	12,087

(3) 비교표시된 전기재무제표의 조정내역은 다음과 같습니다. 1) 재무상태표

(단위 : 백만원)

과목	2018.12.31

이전보고금액	조정금액	조정 후 금액

자산

유동자산	542,294	63,227	605,521

현금및현금성자산	5,132	2,182	7,314

매출채권	219,777	34,415	254,192

재고자산	298,256	24,220	322,476

기타유동금융자산	9,049	1,734	10,783

기타유동자산	9,376	282	9,658

당기법인세자산	704	394	1,098

매각예정비유동자산	90,909	(90,909)	-

비유동자산	1,169,635	17,572	1,187,207

기타포괄손익-공정가치금융자산	90	-	90

당기손익-공정가치금융자산	50	-	50

기타비유동금융자산	3,192	252	3,444

유형자산	1,148,013	16,067	1,164,080

무형자산	18,281	749	19,030

기타비유동자산	-	-	-

이연법인세자산	9	504	513

자산총계	1,802,838	(10,110)	1,792,728

부채

유동부채	759,149	38,790	797,939

단기차입금및사채	463,173	14,434	477,607

매입채무	110,473	15,014	125,487

선수금	2,134	22	2,156

기타유동금융부채	162,776	6,740	169,516

당기법인세부채	10,704	1,100	11,804

기타유동부채	9,889	1,480	11,369

매각예정비유동부채	58,240	(58,240)	-

비유동부채	397,936	9,340	407,276

장기차입금및사채	366,612	6,671	373,283

순확정급여부채	21,879	1,508	23,387

기타비유동금융부채	5,714	(27)	5,687

충당부채	710	-	710

이연법인세부채	3,021	1,188	4,209

부채총계	1,215,325	(10,110)	1,205,215

자본

자본금	119,013	-	119,013

자본잉여금	317,711	-	317,711

기타자본구성요소	35,804	(1,807)	33,997

이익잉여금	93,743	1,807	95,550

비지배지분	21,242	-	21,242

자본총계	587,513	-	587,513

부채 및 자본총계	1,802,838	(10,110)	1,792,728

2) 손익계산서

(단위 : 백만원)

과목	2018년

이전보고금액	조정금액	조정 후 금액

매출액	1,792,348	184,257	1,976,605

매출원가	(1,471,065)	(150,501)	(1,621,566)

매출총이익	321,283	33,756	355,039

판매비와 관리비	(209,928)	(24,454)	(234,382)

영업이익	111,355	9,302	120,657

기타수익	11,363	213	11,576

기타비용	(22,406)	(16,979)	(39,385)

금융수익	5,622	80	5,702

금융비용	(38,284)	(847)	(39,131)

세전순이익	67,649	(8,230)	59,419

법인세비용	(16,412)	(1,401)	(17,813)

중단사업손익	13,141	(12,354)	787

당기순이익	38,096	2,723	40,819

기타포괄손익	19,010	(2,723)	16,287

총포괄손익	57,106	-	57,106

40. 회계정책의 변경

(1) 기준서 제1116호 '리스'의 적용 주석 3 에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. (2) 2019년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기준서 제1116호 도입에 따른 세후 적용효과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	이익잉여금변동

기초 장부금액-기준서 제1017호	95,549

회계정책변경효과	(633)

기초 장부금액-기준서 제1116호	94,916

(3) 2019년 1월 1일의 이익잉여금에 반영된 기준서 제1116호 도입에 따른 연결재무상태표 변동효과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31 수정전	조정	2019.1.1 수정후

자산

유동자산	605,521	1,128	606,649

비유동자산	1,187,207	15,429	1,202,636

자산 총계	1,792,728	16,557	1,809,285

부채

유동부채	797,939	5,023	802,962

비유동부채	407,276	12,167	419,443

부채 총계	1,205,215	17,190	1,222,405

자본	587,513	(633)	586,880

자본 총계	587,513	(633)	586,880

(4) 2019년 1월 1일의 리스부채와 2018년 12월 31일 현재 운용리스약정의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

2018년 12월 31일의 운용리스 약정	20,670

2019년 1월 1일의 가중평균증분차입이자율	2.7%~4.42%

2019년 1월 1일의 운용리스 약정할인금액	19,761

감소 :

단기리스와 관련된 약정	(562)

소액자산리스와 관련된 약정	(252)

증가 :

종전에 금융리스로 분류되었던 약정	-

2018년 12월 31일에 인식되지 않았던연장선택권 지급액	-

2019년 1월 1일의 리스부채	18,947