한솔제지 사업보고서 (2018.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

1. 분할을 통한 회사의 설립 - 당사는 지주회사 체제로의 전환을 위하여 2015년 1월 1일을 분할 기일로 한솔홀딩스 주식회사에서 인적분할되어 신규 설립되었으며, 2015년 1월 2일자로 분할 등기 를 완료하였습니다.

(1) 분할관련 일반내용

- 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받 는 인적분할의 방법으로 분할하되, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 인쇄소재ㆍ 패키징소재ㆍ특수소재 사업부문을 분할하여 인적분할 신설회사를 설립하였습니다. 이에 따라 인적분할 신설회사는 분할회사의 분할기일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 0.3790650주의 비율로 신주를 배정하였습니다.

( 2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액- 분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2014 년 11 월 28 일자 임시 주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할 기일 전까지 분할로 이전되는 해당사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하 였습니다.

(3) 권리ㆍ의무의 승계에 관한 사항- 자산 및 부채는 사업부문별 고유의 자산 및 부채를 분할되는 회사와 신설회사로 각각의 사업관련성에 부합하게 배분하는 것을 원칙으로 하였습니다.(4) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항 - 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 신설회사 또는 분할되는 회사는 분할 전의 회사 채 무에 관해 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (5) 인적분할 회계처리① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 장부금액 으로 계상하였습니다.② 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사 로 이전되었습니다.③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액과 분할신설회사의 자본금, 이전되 는 주식발행초과금 및 비지배지분과의 차액은 기타자본구성요소로 처리하였습니 다.

(6) 당사가 분할회사로부터 승계받는 사업부문과 관련된 분할기준일의 자산ㆍ부채는다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	분할기준일

자산	1,430,373

부채	1,116,580

(7) 분할신설법인인 연결실체가 영위하는 인쇄용지ㆍ산업용지ㆍ특수지 사업부문에대한 분할기일 이전 기간의 재무성과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2014년	2013년

Ⅰ.매출액	1,471,365	1,473,947

Ⅱ.매출원가	(1,219,339)	(1,206,273)

Ⅲ.매출총이익	252,026	267,674

1. 판매비와관리비	(189,274)	(166,343)

Ⅳ.영업이익	62,752	101,331

1. 기타수익	8,996	11,868

2. 기타비용	(22,216)	(43,536)

3. 금융수익	6,563	4,405

4. 금융비용	(38,133)	(32,441)

Ⅴ.법인세비용차감전순이익	17,962	41,627

Ⅵ.법인세비용	(15,974)	(13,130)

Ⅶ.연결당기순이익	1,988	28,497

2 . 회사의 합병 - 회 사는 2017년 3월 1일자로 한솔제지 주식회사를 존속회사로 하고, 한솔아트원제지 주식회사 를 소멸회사로 하는 흡수합병을 하였습니다. 동 합병은 양사 사업부문의 상호역량 보완을 통한 대외 경쟁력 강화 및 경영효율성 제고 등 수익과 시너지 효과를 극대화하여 기업가치를 제고하기 위한 목적으로 2017년 1월 25일 주주총회 결의에 의해 승인되었습니다. 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산,부채의 가액은 아래와 같습니다.(1) 이전대가

(단위: 백만원)

구분	금액

이전대가

지분상품(보통주 3,664,067주 및 우선주 2,040주)	74,775

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	11,412

매출채권	61,044

재고자산	40,373

기타유동금융자산	1,874

기타유동자산	256

당기법인세자산	10

매각예정비유동자산	39,052

매도가능금융자산	4,898

기타비유동금융자산	2,137

이연법인세자산	19,948

유형자산	228,067

무형자산	6,958

차입금및사채	(261,838)

금융리스부채	(10,846)

매입채무	(27,128)

선수금	(592)

기타유동금융부채	(6,339)

기타유동부채	(2,052)

순확정급여부채	(7,715)

기타비유동금융부채	(455)

자기주식	183

식별가능순자산공정가치	99,247

염가매수차익	(24,472)

합계	74,775

- 만일 한솔아트원제지 주식회사가 2017년 1월 1일부터 합병되었다면, 염가매수차익은 전기에 기타수익 항목으로 인식하였으며, 합병대가는 합병법인인 당사와 피 합병 법인이 모두 상장회사에 해당하여 자본시장통합법에 따라 합병비율을 산출하 였고, 피합병법인의 순자산은 공정가치로 평가되었습니다. 염가매수차익은 피합병 법인의 합병기일 순자산 금액이 자본시장통합법에 따른 합병비율에 따른 이전대가 보다 높아 발생하게 되었습니다. - 이전대가의 일부인 발행 보통주식 3,664,067주의 공정가치(20,400원)는 합병등기일에 공시된 주가에 근거한 것입니다. 2017년 포괄손익계산서에 계상되었을 매출 및순이익은 각각 48,117 백만원 및 3,914 백만원 증가하게 됩니다. - 합병에 관한 세부 정보는 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 6. 합병등의 사후 정보의 내용을 참고하시기 바랍니다.

(2) 매각예정자산 및 중단영업

- 연 결회사는 전기 중 매각 계획이 확정된 오산공장, 남원사업소 사업부문에 대하여 당기 중 매각 완료하였으며, 당기 중 종속기업인 Hansol Denmark ApS 및 R+S Group GmbH의 주식에 대하여 2018년 11월 5일자로 양도계약을 체결함에 따라 해당 법 인의 연결재무제표상 자산 및 부채의 장부가액을 매각예정 비유동자산 및 부채로 분류하였습 니다. 연결회사는 향후 매각 시 공정가치가 장부가액을 하회할 것으로 예상하여 매각예정분류일 현재의 공정가치로 측정하였으 며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.1) 당기말과 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

유동자산	64,031	14,858

비유동자산	26,878	-

매각예정자산 장부금액	90,909	14,858

유동부채	48,735	-

비유동부채	9,505	-

매각예정부채 장부금액	58,240	-

2) 중단영업으로부터의 손익

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

중단영업손익 :

수익	186,350	155,719

비용	(176,449)	(151,858)

영업활동으로 인한 손익	9,901	3,861

영업외손익	(7,071)	(2,007)

법인세차감전순손익	2,830	1,854

법인세비용	(1,565)	87

중단비용	(14,406)	(4,574)

중단영업당기순이익	(13,141)	(2,633)

(3) 중단영업으로부터의 현금흐름

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

영업활동으로 인한 현금흐름	1,255	7,546

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,405)	(1,580)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,546)	(6,015)

해외종속회사 환율변동으로 인한 차이	37	73

중단영업으로 인한 현금흐름	(1,659)	24

기초현금	3,841	3,817

기말현금	2,182	3,841

3 . 공정가치평가 내역가. 금융자산

- 2018년 1월 1일부터 연결회사는 금융자산을 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세가지 범주로 금융자산 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. - 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. - 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리 합니다. 가-1) 채무상품(1) 상각후원가- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후 원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(3) 당기손익-공정가치측정 금융자산- 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.가 -2) 지분상품- 연결회사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정할 것을 선택하였습니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. (1) 손 상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 충당금설정율표를 이용한 간편법을 적용합니다. 가-3) 금융자산의 인식 및 제거- 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

- 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

나. 금융부채

- 연결회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.(1) 당기손익인식금융부채- 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다 . 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다

(2) 상각후원가 측정 금융부채 - 당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 있습니다. 상 각후원가 측정 금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.(3)금융부채의 제거 - 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

다. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익-공정가치 금융자산

매출채권(*1)	38,990	38,990	-	-

채무상품(*2)	50	50	50	50

기타포괄손익-공정가치 금융자산

매출채권(*1)	52,458	52,458	-	-

지분증권(*2)	90	90	4,524	4,524

상각후원가 금융자산

매출채권	128,329	(*4)	237,847	(*4)

기타 금융자산	12,240	(*4)	15,471	(*4)

현금 및 현금성자산	5,132	(*4)	12,909	(*4)

금융자산 합계	237,289	270,801

상각후원가

매입채무	110,473	(*4)	136,173	(*4)

기타 금융부채	166,931	(*4)	124,072	(*4)

차입금	414,519	(*4)	481,347	(*4)

사채(*3)	415,265	414,838	417,717	416,831

금융리스부채	1,558	(*4)	4,022	(*4)

금융부채 합계	1,108,746	1,163,331

(*1) 당기 중 기준서 제1109호의 적용에 따라 매출채권 일부에 대해 당기손익-공정가치 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 범주를 분류하였습니다( 주석37 참조). (*2) 전기말 매도가능금융자산으로 분류하였으며 당기 중 기준서 제1109호의 적용에따라 당기손익-공정가치 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 재분류하였습니다 (주석37 참조). (*3) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 동일한 신용등급의 회사채수익률 2.56~3.11%(전기: 2.27%~3.71%)로 할인하여 산출하였습니다. (*4) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

1) 공정가치 서열체계- 연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 4(당)기말	제 3(전)기말(*)

수준 1	수준 2	수준 3	합 계	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치금융자산	-	-	39,040	39,040	-	-	50	50

기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	52,548	52,548	-	-	4,524	4,524

(*) 전기말 매도가능금융자산과 매출채권으로 분류하였으며 회계정책의 변경으로 인해 계정과목이 변경되었습니다 (주석37 참조). - 당기말 현재 매출채권 및 채무상품, 비상장 지분증권은 원가가 공정가치와 유사하다고 판단하였습니다. 3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 4(당)기말	제 3(전)기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

사채	-	414,838	-	414,838	-	416,831	-	416,831

(2) 당기와 제 3(전)기의 금융자산 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위 : 백만원)

구분	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

이자수익	-	-	283	-	283

외환차익	1,035	189	6,298	4,367	11,889

외화환산이익	21	17	66	884	988

금융보증수익	-	-	-	78	78

대손충당금환입	-	-	418	-	418

파생상품거래이익	-	-	-	178	178

이자비용	-	-	-	(27,204)	(27,204)

외환차손	(1,037)	(77)	(4,789)	(9,965)	(15,868)

외화환산손실	(13)	(353)	(369)	(2,735)	(3,470)

매출채권처분손실	(2,489)	-	-	-	(2,489)

2) 전기

(단위 : 백만원)

구분	대여금 및수취채권	매도가능증권	만기보유금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

이자수익	259	-	30	-	289

외환차익	5,192	-	-	18,192	23,384

외화환산이익	670	-	-	6,634	7,304

대손충당금환입	6	-	-	-	6

이자비용	-	-	-	(27,256)	(27,256)

외환차손	(6,828)	-	-	(3,946)	(10,774)

외화환산손실	(1,722)	-	-	(4)	(1,726)

매출채권처분손실	(1,773)	-	-	(1,773)

사채상환손실	-	-	-	(203)	(203)

매도가능금융자산 처분이익	-	17	-	-	17

매도가능금융자산 평가손실(기타포괄손익)	-	(283)	-	-	(283)

4. 대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 2018년 12월 31일 기준 대손충당금 설정내역 [단위 : 백만원, %]

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정율(%)

제4(당)기	매출채권	241,042	21,264	8.82

미 수 금	7,420	-	-

미수수익	1	-	-

단기대여금	28	-	-

임차보증금	3,174	-	-

선 급 금	2,290	-	-

장기미수금	1,150	1,150	100

사고미수금	-	-	-

합 계	255,105	22,414	8.79

(2) 2018년 12월 31일 기준 대손충당금 변동현황 [단위 : 백만원]

구 분	제 4(당)기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	42,865

2. 순대손처리액(①－②±③)	19,337

① 대손처리액(상각채권액)	19,776

② 상각채권회수액	-

③ 기타증감액	439

3. 대손상각비 계상(환입)액	293

4. 연결범위의 변동	820

5. 기말 대손충당금 잔액합계	22,415

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

- 당사는 매출채권 및 기타자산에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 기타채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 그리고 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않는 경우, 개별 채권을 대상으로 충당금 설정율표를 이용하여 손실충당금으로 계산하고 있습니다. 반면에 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우, 신용위험(*)이 발생한 집합채권을 대상으로 현금부족액을 손실충당금으로 계산하고 있습니다. (*) 신용위험(현금부족액) = {계약상 받기로 한 금액 - 받을 것으로 예상하는 금액}- 당기 중 적용한 충당금 설정율은 0.00~0.92%입니다.

(4) 2018년 12월 31일 기준 매출채권 잔액 현황

[단위 : 백만원]

구분	6개월 이하	7~12개월	12개월 초과	계

금액	일반	193,614	10,580	23,378	227,572

특수관계자	13,469	-	-	13,469

계	207,083	10,580	23,378	241,041

구성비율	85.91%	4.39%	9.70%	100.00%

5. 재고자산 현 황 (1) 2018년 12월 31일 기준 재고자산의 보유현황 (연결기준) [단위 : 백만원]

사업부문	계정과목	제 4(당)기	비고

일반제지업	제품	125,854	-

상품	4,020	-

재공품	15,672	-

원재료	71,497	-

부재료	39,500	-

저장품	14,117	-

미착계정	27,595	-

소 계	298,255	-

재고자산 구성비율(%)	16.54%	-

재고자산회전율(회수)	7.03	-

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자: 2018년 12월 1일 실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이는 회사 수불부와 원시증빙(생산지시서,출고증 등)을 대사하여 확인하였음 2) 외부기관 참여여부 : 외부감사인 미입회

3) 장기체화재고등 현황 (2018년 12월 31일 기준) [단위 : 백만원]

계정과목	취득원가	보유금액	당기평가손실	기말잔액	비고

제 품	88,632	88,632	-2,848	85,784	-

- 한솔제지 개별기준입 니다.

6. 채무증권 발행실적

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

한솔제지	회사채	공모	2015.04.06	100,000	2.42	A	2018.04.06	상환	KB투자증권

한솔제지	회사채	공모	2015.10.08	50,000	2.60	A	2018.10.08	상환	키움증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2015.11.09	10,000	2.45	A2	2015.12.14	상환	신영증권

한솔제지	회사채	사모	2015.12.30	34,401	3M LIBOR+2.43	-	2017.12.29	상환	산업은행

한솔제지	회사채	공모	2016.02.26	70,000	2.76	A	2019.02.26	미상환	KB투자증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2016.04.22	10,000	2.25	A2	2016.05.25	상환	신영증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2016.04.26	10,000	2.75	A2	2016.07.26	상환	우리종합금융

한솔제지	기업어음증권	사모	2016.05.25	10,000	2.25	A2	2016.06.24	상환	신영증권

한솔제지	회사채	사모	2016.12.29	28,668	3M LIBOR+2.45	-	2017.12.29	상환	산업은행

구)한솔아트원제지	회사채	사모	2016.04.20	10,000	3.90	A	2017.04.20	상환	키움증권

구)한솔아트원제지	회사채	사모	2015.10.30	5,000	5.00	A	2017.10.30	상환	KB투자증권

구)한솔아트원제지	회사채	사모	2016.03.03	20,000	3.81	A	2017.03.03	상환	KB투자증권

구)한솔아트원제지	회사채	사모	2016.01.25	3,000	4.55	A	2017.07.25	상환	케이프투자증권

구)한솔아트원제지	회사채	공모	2013.05.16	35,000	4.09	A	2018.05.16	상환	KB투자증권

구)한솔아트원제지	회사채	공모	2015.04.15	30,000	4.86	A	2017.04.15	상환	한화투자증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2017.03.06	20,000	2.48	A2	2018.03.05	상환	SK증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2017.05.02	20,000	1.85	A2	2017.05.22	상환	IBK투자증권

한솔제지	회사채	공모	2017.06.09	100,000	2.76	A	2020.06.09	미상환	키움증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2017.07.18	20,000	2.03	A2	2017.12.18	상환	신영증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2017.08.29	20,000	2.25	A2	2018.08.28	상환	부국증권

한솔제지(주1)	회사채	사모	2017.11.03	30,043	3M LIBOR+1.00	AAA	2020.11.03	미상환	KB증권

한솔제지(주1)	회사채	사모	2017.11.03	25,592	3M LIBOR+1.00	AAA	2020.11.03	미상환	KB증권

한솔제지	회사채	사모	2017.11.28	20,000	2.96	A	2019.05.28	미상환	IBK투자증권

한솔제지	회사채	공모	2018.02.06	100,000	3.11	A	2021.02.06	미상환	미래에셋투자증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2018.02.28	10,000	2.10	A2	2018.03.07	상환	신영증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2018.03.02	20,000	2.60	A2	2018.12.21	상환	신영증권

한솔제지	기업어음증권	사모	2018.03.05	10,000	2.70	A2	2018.12.17	상환	부국증권

한솔제지	회사채	사모	2018.04.13	30,000	2.56	A	2019.10.11	미상환	부국증권

한솔제지	회사채	사모	2018.04.13	20,000	2.64	A	2020.02.28	미상환	부국증권

한솔제지	회사채	사모	2018.10.12	20,000	3.01	A	2022.10.12	미상환	이베스트투자증권

합 계	-	-	-	891,704	-	-	-	-	-

※ 회사채 권면총액의 경우 원화환산 적용환율은 2018년 12월 31일 서울외국환중개고시 매매기준율 ($1=\1,118.1)을 적용함. (주1) 은행 보증을 통한 회사채 발행임.

7. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제 241회 무보증 공모사채	2016년 02월 26일	2019년 02월 26일	70,000,000,000	2016년 02월 16일	한국증권금융

(이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500%이하로 유지(별도재무제표 기준)

이행현황	이행(별도기준 : 193.4%)

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근 회계년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황	이행(2018년말 기준 담보권 설정 및 지급보증잔액이 자기자본의 124.5%)

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도, 임대, 기타 처분을 할 수 없음.

이행현황	이행[2018년 중 처분액이 전기(2017년 말) 자산 총액의 0.18%]

지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음

이행현황	해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2018년 9월 5일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제 243회 무보증공모사채	2017년 06월 09일	2020년 06월 09일	100,000,000,000	2017년 05월 29일	이베스트 투자증권

(이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500%이하로 유지(별도재무제표 기준)

이행현황	이행(별도기준 : 193.4%)

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근 회계년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황	이행(2018년말 기준 담보권 설정 및 지급보증잔액이 자기자본의 124.5%)

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도, 임대, 기타 처분을 할 수 없음.

이행현황	이행[2018년 중 처분액이 전기(2017년 말) 자산 총액의 0.18%]

지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음

이행현황	해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2018년 9월 5일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제 247회 무보증 공모사채	2018년 02월 06일	2021년 02월 06일	100,000,000,000	2018년 01월 25일	이베스트 투자증권

(이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 )

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500%이하로 유지(별도재무제표 기준)

이행현황	이행(별도기준 : 193.4%)

담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근 회계년도 "자기자본"의 300%를 넘지 않음

이행현황	이행(2018년말 기준 담보권 설정 및 지급보증잔액이 자기자본의 124.5%)

자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도, 임대, 기타 처분을 할 수 없음.

이행현황	이행[2018년 중 처분액이 전기(2017년 말) 자산 총액의 0.18%]

지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한기업집단 제외 등의 제한

이행현황	이행

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2018년 9월 5일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	70,000	100,000	100,000	-	-	-	-	270,000

사모	50,000	75,905	-	20,000	-	-	-	145,905

합계	120,000	175,905	100,000	20,000	-	-	-	415,905

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-