덕산네오룩스 반기보고서 (2017.06)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요 :회사는 OLED 전자재료 등 제조판매를 사업목적으로 덕산하이메탈주식회사에서 인적분할의 방법으로 자본금 2,401,554천원을 승계하여 신설되었습니다. 회사의 본사는 충청남도 천안시에 위치하고 있습니다.회사는 2015년 2월에 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2017년 6월 19일 무상증자를 통해 주식발행초과금 2,400,448천원이 자본금으로 전입되었습니다. 보고기간말 현재 회사의 자본금은 4,802,002천원(전기말:2,401,554천원)입니다. 2. 중요한 회계정책 :2.1 재무제표 작성기준 회사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2017년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에따라 작성되었습니다.2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 상기 기준서의 개정에 따른 공시내용은 '주석 19. 나. 재무활동에서 생기는 부채의 변동'에 공시하였습니다.- 기준서 제1012호 '법인세' 개정이연법인세자산의 실현 가능성 검토를 위해 미래 과세소득이 충분한지를 평가할 때,차감할 일시적차이의 소멸시 발생하는 차감금액을 제외한 미래 과세소득으로 평가해야 함을 명확히 했습니다. 또한 차감할 일시적차이는 세법상 공제할 수 있는 과세소득의 원천을 제한하는지에 따라 유형 간 구분ㆍ통합하여 평가하도록 하였습니다. 상기 기준서의 개정으로 인해 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없습니다.2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사가 제정 또는 공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이도래하지 않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로적용합니다.기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황등에 따라 다를 수 있습니다.① 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.② 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은것으로 간주할 수 있음기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 검토하기 위하여 2017년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였습니다. 평가 결과 상기 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 예비영향평가 결과는향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약',기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.회사는 경과규정에 따라 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일(최초 적용일)이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 최초 적용일이 포함되는 회계연도의 이익잉여금의 기초 잔액을 조정하여 인식할 예정입니다.해당 경과규정에 따라 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여적용하고, 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을적용할 예정입니다.현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.회사는 기업회계기준서 제1115호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 검토하기 위하여 2017년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였습니다. 평가 결과 상기 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 유의적 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 예비영향평가 결과는향후 회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.- 기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를제거할 때 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 인식 시, 외화를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날의 환율을 적용합니다.또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2.2 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 :

가. 재무위험관리요소회사의 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영관리부에 의해 이루어지고 있습니 다. 경영관리부는 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2016년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

나. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율로서 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 재무상태표상 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.6.30	2016.12.31

부채총계(A)	21,144,540	9,607,494

자본총계(B)	113,541,600	108,528,253

부채비율(A/B)(%)	18.6	8.9

5. 공정가치 :

당반기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.6.30	2016.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	38,054,284	38,054,284	29,270,473	29,270,473

매출채권	8,331,370	8,331,370	2,264,267	2,264,267

기타금융자산	-	-	10,000,000	10,000,000

기타수취채권	4,025,046	4,025,046	3,526,981	3,526,981

금융부채

매입채무	4,944,379	4,944,379	2,384,552	2,384,552

차입금	1,000,000	1,000,000	1,000,000	1,000,000

기타금융부채	6,944,952	6,944,952	2,613,767	2,613,767

금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

6. 영업부문 정보 :

6.1 사업부문의 일반정보

경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 제품의 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며, 회사의 영업부문은 단일의 보고부문으로 구성되어 있습니다.

구 분	주요 재화 및 용역	주요 고객 정보

화학재료사업부	AMOLED	삼성디스플레이(주) 등

6.2 회사 전체 수준의 공시가. 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	26,694,439	45,770,049	9,864,835	23,031,974

기타매출	61,650	602,150	66,000	103,500

합 계	26,756,089	46,372,199	9,930,835	23,135,474

나. 지역별 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

3개월	누적	3개월	누적

국내매출	5,890,276	9,821,030	173,312	1,429,407

해외매출	20,865,813	36,551,169	9,757,523	21,706,067

합 계	26,756,089	46,372,199	9,930,835	23,135,474

재무상태표 상 비유동자산은 국내에 소재하고 있습니다.다. 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객과 관련된 매출은 당반기 38,504,020천원 ( 전반기: 22,415,043 천원 )입니다.

7. 범주별 금융상품 :가. 범주별 금융상품

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	2017.6.30	2016.12.31

대여금 및 수취채권	대여금 및 수취채권

현금및현금성자산	38,054,284	29,270,473

매출채권	8,331,370	2,264,267

기타유동금융자산	-	10,000,000

기타유동수취채권	3,065,936	2,746,981

기타비유동수취채권	959,110	780,000

합 계	50,410,700	45,061,721

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	2017.6.30	2016.12.31

상각후원가로측정하는 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채

매입채무	4,944,379	2,384,552

차입금	1,000,000	1,000,000

기타유동금융부채	6,504,340	1,837,518

기타비유동금융부채	440,612	776,249

합 계	12,889,331	5,998,319

나. 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

대여금 및 수취채권

이자수익	316,399	270,380

외환차이	(22,777)	(129,702)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(10,140)	4,973

외환차이	(23,802)	(13,394)

8. 재고자산 :가. 재고자산의 내역(단위: 천원)

구 분	2017.6.30	2016.12.31

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

제품	7,040,506	(722,300)	6,318,206	4,967,584	(1,378,064)	3,589,520

재공품	4,369,003	(613,056)	3,755,947	2,230,673	(496,527)	1,734,146

원재료	4,550,837	(90,505)	4,460,332	1,454,073	(404,370)	1,049,703

부재료	134,498	(2,318)	132,180	65,988	(2,318)	63,670

미착품	393,444	-	393,444	193,811	-	193,811

합 계	16,488,288	(1,428,179)	15,060,109	8,912,129	(2,281,279)	6,630,850

나. 2017년 반기 중 비용으로 인식된 재고자산의 원가는 31,744,819천원 ( 전반기: 15,690,693천원) 이며, 재고자산평가손실(환입)로 인식한 금액은 (853,100)천원 (전반기: 2,152,982천원 ) 입니다.

9. 유형자산과 무형자산 :

가. 유형자산 변동내역(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

기초 순장부금액	35,663,939	37,980,817

취득	3,512,843	668,586

처분	(72,147)	(1)

감가상각비	(1,576,489)	(1,741,731)

반기말 순장부금액	37,528,145	36,907,671

보고기간말 현재 회사의 유형자산은 회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 20 참조).나. 당반기 감가상각비 중 1,296,642천원(전반기: 1,458,490천원)은 매출원가, 279,847천원(전반기: 283,241천원)은 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.다. 무형자산 변동내역

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

기초 순장부금액	29,296,019	29,117,381

취득	159,535	-

대체	10,729	111,681

무형자산상각비	(33,130)	(33,270)

반기말 순장부금액	29,433,153	29,195,792

라. 당반기와 전반기 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

10. 차입금 :

가. 차입금 장부금액의 내역(단위: 천원)

구 분	2017.6.30	2016.12.31

유동성차입금:

단기차입금	1,000,000	1,000,000

합 계	1,000,000	1,000,000

나. 차입금 상세내역(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	2017.6.30연이자율(%)	장부금액

2017.6.30	2016.12.31

운영자금대출	중소기업은행	2018.3.31	2.09	1,000,000	1,000,000

합 계	1,000,000	1,000,000

상기 차입금에 대해서 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석20 참조). 11. 순확정급여부채 :

가. 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구 분	2017.6.30	2016.12.31

확정급여채무의 현재가치	4,178,937	4,054,333

사외적립자산의 공정가치	(3,308,164)	(3,580,372)

재무상태표상 순확정급여부채	870,773	473,961

나. 확정급여부채와 관련하여 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	195,027	390,053	210,081	420,161

순이자원가	(5,530)	(11,059)	(1,382)	(2,763)

종업원 급여에 포함된 총 비용	189,497	378,994	208,699	417,398

총 비용 중 285,836천원 은 매출원가(전반기: 306,711천원)에, 93,158천원은 판매비와관리비(전반기: 110,687천원)에 포함되어 있습니다.

12. 주식기준보상 :

가. 분할존속법인인 덕산하이메탈(주)의이사회 또는 회사의 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	2차	3차	4차

결의기관	덕산하이메탈(주) 이사회	덕산하이메탈(주) 이사회	주주총회

부여일	2013년 12월 6일	2013년 12월 6일	2017년 03월 24일

부여주식수	208,900주	214,400주	407,155주(*1)

부여방법(*2)	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정	행사신청시 이사회 결정

행사가격	21,620원	21,620원	25,770원(*1)

행사가능기간	부여일로부터 2.54년이경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 3년이경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 3년이경과한 날로부터 2년까지

(*1) 부여일후 무상증자로 인하여 조정되었습니다.(*2) 회사의 임직원이 행사신청 시 이사회 결의로 신주발행 교부, 자기주식 교부, 차액보상 방법 중 한 가지를 선택할 수 있습니다.

나. 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 아래와 같습니다.

구 분	만 기	2017.6.30	2016.12.31

주당 행사가격	수량	주당 행사가격	수량

2차(*1)	2017년 12월 4일	21,620원	-	21,620원	60,836

3차(*1)	2018년 12월 4일	21,620원	-	21,620원	63,580

4차(*2)	2022년 3월 23일	12,888원	808,310	-	-

합 계	808,310	124,416

(*1) 당반기 중 2차 및 3차 부여분 중 잔여 주식선택권 124,416개가 모두 행사되었습니다.(*2) 당반기 중 407,155개가 신규 부여되고 이 중 자발적 퇴직으로 인하여 3,000개가감소하였으며, 무상증자로 인하여 404,155개가 증가하였습니다.

다. 부여된 주식선택권의 보상원가는 이항모형 등을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정과 변수는 다음과 같습니다.

구 분	2차	3차	4차

무위험이자율	3.06%	3.06%	1.86%

기대행사기간	3년	4년	4년

예상주가변동성	41.01%	41.01%	40.04%

기대배당수익률	-	-	-

주당보상원가	6,218원	6,218원	18,561원

13. 법인세비용 :법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 11.67%(2016년 6월 30일로 종료하는 기간에 대한 법인세율 : 0%)입니다. 전반기 대비 추정 법인세율의 증가는 주로 수도권 밖 이전 공장에 대한 세액감면이 당기부터 적용되지 않는 것에 기인합니다.

14. 판매비와관리비 :

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	573,891	946,849	365,025	650,620

퇴직급여	46,579	93,158	55,344	110,687

복리후생비	89,352	152,047	62,341	118,555

여비교통비	24,771	81,568	31,450	67,595

세금과공과	1,399	2,936	1,438	3,441

지급임차료	21,471	34,624	21,167	40,121

감가상각비	137,705	279,847	144,459	283,241

운반비	11,147	26,187	6,044	21,051

지급수수료	2,788,158	3,620,705	447,665	1,617,740

주식보상비용	1,125,948	1,143,980	(63,825)	(10,202)

무형자산상각비	18,958	33,130	17,598	33,270

기타	239,257	434,574	85,619	180,629

합 계	5,078,636	6,849,605	1,174,325	3,116,748

15. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

3개월	누적	3개월	누적

제품 및 재공품의 변동	(2,706,323)	(4,859,423)	1,014,496	2,399,204

원재료 및 소모품 사용	14,728,975	26,955,430	4,308,396	9,427,495

급여	2,552,781	4,181,977	1,829,084	3,374,283

퇴직급여	189,497	378,994	208,699	417,398

복리후생비	342,661	605,305	276,937	519,558

여비교통비	56,913	133,574	43,045	93,472

지급임차료	32,052	59,473	28,067	54,621

감가상각비	808,286	1,576,489	886,310	1,775,001

전력비	217,167	436,360	206,779	410,290

지급수수료	3,050,883	4,251,526	597,402	1,888,717

주식보상비용	1,333,758	1,355,278	(111,151)	(21,301)

외주가공비	829,664	1,882,304	25,584	298,144

무형자산상각비	18,958	33,130	17,598	33,270

기타	281,563	750,907	115,518	290,271

합 계(*)	21,736,835	37,741,324	9,446,764	20,960,423

(*) 포괄손익계산서상 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 16. 기타수익 및 기타비용 :

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익:

외환차이	43,295	51,185	1,532	30,133

유형자산처분이익	-	-	2,726	2,726

잡이익	307,148	308,024	1,070	1,071

합 계	350,442	359,209	5,328	33,930

기타비용:

외환차이	(52,004)	106,988	(78,029)	168,621

유형자산처분손실	72,147	72,147	-	-

합 계	20,143	179,135	(78,029)	168,621

17. 금융수익 및 금융비용 :

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익:

이자수익	154,545	316,399	132,693	270,380

외환차이	9,224	9,224	-	-

합 계	163,769	325,623	132,693	270,380

금융비용:

이자비용	5,209	10,140	4,973	4,973

외환차이	-	-	4,608	4,608

합 계	5,209	10,140	9,581	9,581

18. 주당순손익 :

가. 기본주당순이익

구 분	2017년 반기	2016년 반기

3개월	누적	3개월	누적

보통주반기순이익(단위: 원)	4,456,249,221	8,074,567,220	867,708,485	2,301,159,586

가중평균유통보통주식수(단위: 주)	24,004,484	24,004,484	24,004,484	24,004,484

기본주당순이익(단위: 원/주)	186	336	36	96

가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

2017년 반기	발행주식수	계산일수	적 수	가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수	12,007,770주	181/181	2,173,406,370주	12,007,770주

무상증자(17.06.19)	12,002,242주	181/181	2,172,405,802주	12,002,242주

자기주식	(5,528)주	181/181	(1,000,568)주	(5,528)주

합 계	4,344,811,604주	24,004,484주

2016년 반기	발행주식수	계산일수	적 수	가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수	12,007,770주	182/182	2,185,414,140주	12,007,770주

무상증자(*)	12,002,242주	182/182	2,184,408,044주	12,002,242주

자기주식	(5,528)주	182/182	(1,006,096)주	(5,528)주

합 계	4,368,816,088주	12,004,484주

(*) 비교표시되는 2016년 반기의 가중평균유통보통주식수는 2017년 반기 중 발생한무상증자의 효과를 고려하여 조정되었습니다.

나. 희석주당순이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 주식매수선택권입니다.

주식매수선택권으로 인한 주식수는 주식매수선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식매수선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

구 분	2017년 반기	2016년 반기

3개월	누적	3개월	누적

보통주반기순이익(단위: 원)	4,456,249,221	8,074,567,220	867,708,485	2,301,159,586

조정내역	-	-	-	-

희석주당이익 산정을 위한 순이익(A)(단위: 원)	4,456,249,221	8,074,567,220	867,708,485	2,301,159,586

발행된 가중평균유통보통주식수(단위: 주)	24,044,484	24,044,484	24,044,484	24,044,484

조정내역

주식매수선택권의 행사 가정(단위: 주)(*)	-	-	55,988	55,988

희석주당이익 산정을 위한가중평균 유통보통주식수(B)(단위: 주)	24,004,484	24,004,484	24,060,472	24,060,472

희석주당순이익(손실)(A/B)(단위: 원/주)	186	336	36	96

(*) 당반기말 현재 잠재적보통주의 희석화 효과가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

19. 현금흐름 관련 정보 :

가. 영업으로부터 창출된 현금흐름(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

반기순이익	8,074,567	2,301,160

조정항목:	4,127,047	1,917,828

법인세비용	1,051,865	-

감가상각비	1,576,489	1,741,731

무형자산상각비	33,130	33,270

유형자산처분손실	72,147	-

이자비용	10,140	4,973

퇴직급여	378,994	417,398

장기종업원급여	11,388	12,621

주식보상비용(환입)	1,355,235	(21,301)

외환차이	(45,942)	2,242

유형자산처분이익	-	(2,726)

이자수익	(316,399)	(270,380)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	(9,111,315)	(1,250,057)

매출채권의 증가	(6,026,020)	(3,405,853)

기타유동수취채권의 감소	152,880	37,990

기타유동자산의 감소(증가)	(519,850)	241,673

재고자산의 감소(증가)	(8,429,258)	3,970,722

매입채무의 증가(감소)	2,558,051	(2,299,826)

기타유동금융부채의 증가	3,315,957	364,063

기타유동부채의 증가(감소)	390,504	(309,828)

기타비유동금융부채의 증가(감소)	(335,637)	133,361

주식매수선택권의 행사	(217,942)	-

퇴직금지급액	(301,321)	(76,623)

사외적립자산의 감소	301,321	94,264

영업으로부터 창출된 현금	3,090,300	2,968,931

나. 재무활동에서 생기는 부채의 변동 (단위 : 천원)

구 분	2016.12.31	재무현금흐름	비현금거래	2017.6.30

외환차이	상각

단기차입금	1,000,000	-	-	-	1,000,000

합 계	1,000,000	-	-	-	1,000,000

다. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	2017년 반기	2016년 반기

장기대여금의 유동성 대체	-	30,000

건설중인자산의 본계정 대체	418,600	835,000

기타유동자산의 무형자산 대체	10,729	111,681

정부보조금의 감가상각비 상계	5,304	5,304

유형자산 취득관련 미지급금의 변동	94,400	(59,960)

무형자산 취득관련 미지급금의 변동	(1,980)	-

무상증자	2,400,448	-

라. 지배력의 획득 및 상실회사는 2017년 반기 중 티그리스투자조합 5호의 설립 시 지분의 95.6%(430,200천원)를 출자하여 지배력을 획득하였습니다. 한편, 동 기간 중 지분 전액을 처분하여 보고기간말 현재 연결대상 종속기업은 없습니다. 20. 우발상황 및 약정사항 :가. 분할존속법인인 덕산하이메탈주식회사와 분할신설법인인 회사는 상법 제530조의9 제 1항에 의거 분할 전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.나. 회사는 한국산업기술평가원 외 2개 국가기관과의 산업기술혁신사업 등의 협약에의하여 2017년 반기 중 정부보조금 849,656천원을 수령하였으며, 이는 정부부담분 740,419천원과 민간부담금 109,237천원으로 구성됩니다. 정부부담분 중 상환의무가 없는 637,911천원은 비용의 차감으로, 상환의무가 있는 기술료 102,508천원은 장기미지급금으로 계상하였으며, 민간부담금은 전액 선급금의 차감으로 회계처리 하였습니다.다. 보고기간말 현재 회사는 한국산업은행과 US$ 500천(전기말: US$ 0)을 한도로무역금융 약정을 맺고 있습니다.

라. 회사가 자기담보를 위해 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2017.6.30

담보제공자산	장부금액	관련계정과목	관련금액	담보권자	담보설정금액

토지 및 건물	21,724,072	단기차입금	1,000,000	중소기업은행	1,200,000

21. 특수관계자 거래 :

가. 특수관계자 현황

보고기간말 현재 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사는 덕산하이메탈주식회사로 회사의 지분 37.9%(전기말: 37.9%)를 보유하고 있습니다.2017년 반기와 2016년 반기 중 회사와 거래가 있거나 보고기간말 현재 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	2017.06.30	2016.12.31

기타특수관계자	㈜덕산테코피아덕산홀딩스㈜덕산산업㈜	㈜덕산테코피아덕산홀딩스㈜덕산산업㈜

나. 특수관계자와의 주요 수익ㆍ비용 거래

(단위: 천원)

구 분	회사명	2017년 반기	2016년 반기

수익거래	비용거래	수익거래	비용거래

매출 등	기타	매입 등	기타	매출 등	매입 등	기타

기타특수관계자	㈜덕산테코피아	-	-	25,807,076	-	-	5,222,185	-

덕산홀딩스㈜	-	-	-	1,074,375	-	-	506,557

덕산산업㈜	25,978	-	-	-	-	-

다. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역

(단위: 천원)

구 분	회사명	2017.06.30	2016.12.31

채권	채무	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

기타특수관계자	㈜덕산테코피아	-	-	4,339,656	-	-	-	2,293,148	-

덕산홀딩스㈜	-	-	-	305,462	-	151,696	-	5,251

덕산산업㈜	-	2,930,088	-	-	-	2,304,109	-	-

라. 특수관계자와의 자금 거래(단위: 천원)

구 분	회사명	2017년 반기	2016년 반기

자금대여 거래	자금차입 거래	자금대여 거래	자금차입 거래

대여	회수	차입	상환	대여	회수	차입	상환

기타특수관계자	㈜덕산테코피아	600,000	-	-	-	-	-	-	-