네오오토 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 2022년 세계 경제는 글로벌 통화긴축 강화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 원자재ㆍ에너지 공급 불안정 등으로 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 또한, 2022년 글로벌 자동차 산업수요는 팬데믹 시기 대기수요에도 불구하고 반도체 부족에 따른 생산 제약 영향이 있었습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 견고한 생산증가와 전사적 비용절감 노력으로 매출은 전년대비 217억(15.2%) 증가한 1,640억, 영업이익은 20억(34.5%) 증가한 80억을 달성 하였습니다. 당기의 자산은 1,547억원으로 전기 대비 82억 (5.6%) 증가하였습니다. 이는 매출 및 영업이익, 신규제품 생산증가에 따라 매출채권 및 재고자산이 증가하였고, 양호한 영업현금 흐름에 기인한 현금성 자산 및 단기금융자산의 증가로 인해 전체 자산은 소폭 증가하였습니다.

재무적인 측면에서는 부채비율 59.7%, 차입금 의존도 21.7%, 이자보상배율 12.2배 등 견실한 재무구조를 지속하였으며, 사업 측면에서는 전기차 감속기용 디퍼련셜 기어류 및 감속기 기어류 수주 등으로 기존 내연기관 사업에 국한하지 않고 친환경차량 부품 시장으로의 영역을 확장하기 위해 노력하고 있습니다.

2023년에도 글로벌 통화긴축 지속, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 당사 주력제품의 경쟁 심화 및 급변하는 친환경 차량 산업으로의 패러다임 변화는 당사의 위협요인이 될 것으로 보입니다. 하지만 친환경자동차 부품 수주 및 끊임없는 혁신을 통하여 글로벌모빌리티 TOP Tier로 발전해가고자 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 천원)

구 분	제13기	제12기	증 감	증감률

[유동자산]	62,034,847	52,195,706	9,839,141	18.9%

현금및현금성자산	19,833,244	16,622,434	3,210,810	19.3%

단기금융상품	4,055,360	1,285,510	2,769,850	215.5%

매출채권및기타채권	23,946,792	21,890,152	2,056,640	9.4%

재고자산	12,035,567	10,405,210	1,630,357	15.7%

기타유동자산	2,163,884	1,992,399	171,485	8.6%

[비유동자산]	92,700,713	94,359,800	-1,659,086	-1.8%

기타채권	355,964	393,052	-37,088	-9.4%

유형자산	80,980,781	90,313,672	-9,332,891	-10.3%

무형자산	692,480	622,459	70,021	11.2%

기타금융자산	6,715,697	92,733	6,622,964	7142%

이연법인세자산	3,955,791	2,937,883	1,017,909	34.6%

자 산 총 계	154,735,560	146,555,505	8,180,055	5.6%

[유동부채]	47,816,456	35,699,584	12,116,872	33.9%

[비유동부채]	10,053,272	21,783,970	-11,730,698	-53.9%

부 채 총 계	57,869,728	57,483,554	386,173	0.7%

[자본금]	3,937,482	3,937,482	-	-

[자본잉여금]	11,047,739	11,047,739	-	-

[기타자본]	1,489,597	1,489,597	-	-

[기타포괄손익누계액]	103,538	-	103,538	-

[이익잉여금]	80,287,477	72,597,134	7,690,344	10.6%

자 본 총 계	96,865,833	89,071,951	7,793,882	8.8%

부 채 및 자 본 총 계	154,735,560	146,555,505	8,180,055	5.6%

※ 제13기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다.

향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제13기 당사 자산은 전년 대비 82억원(5.6%) 증가한 1,547억원입니다. 자산의 주요 변동 원인은 매출채권 및 재고자산의 증가 37억 증가 및 현금성자산, 단기금융자산, 공정가치 평가 기타금융자산 126억 증가, 감가상각에 따른 유형자산 감소 93억 등 입니다. 부채는 전년 대비 4억원(0.7%) 증가한 579억원으로, 유동부채가 121억원(33.9%) 증가하였고 비유동부채가 117억원(53.9%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 매입채무의 증가 66억, 장단기차입금의 감소 86 억원 이었으며, 장기차입금에서 유동성대체된 112억원의 영향으로 유동부채가 증가하고 비유동 부채가 감소하였습니다. 자본은 전년 대비 8.8% 증가한 969억원으로, 주요 사유는 2022년 당기순이익 78억원으로 인한 이익잉여금의 증가 입니다. 재무비율 측면에서는 부채비율이 전년 대비 4.8%p 감소한 59.7%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다.

나. 영업실적 (단위 : 천원)

구 분	제13기	제12기	증감	증감률

매출액	164,034,089	142,360,251	21,673,838	15.2%

영업이익	7,969,615	5,923,322	2,046,294	34.5%

법인세비용차감전순이익	10,314,077	7,875,089	2,438,988	31.0%

당기순이익	7,851,188	6,568,001	1,283,187	19.5%

기타포괄손익	493,913	194,986	298,927	153.3%

총포괄손익	8,345,101	6,762,987	1,582,114	23.4%

기본주당순이익(원)	997	834	163	19.5%

※ 제13기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다.

향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제 13기 당사는 견고한 생산증가로 매출은 전년대비 217억(15.2%) 증가한 1,640억, 영업이익은 20억(34.5%) 증가한 80억, 당기순이익은 13억(19.5%) 증가한 79억을 기록 하였습니다.

수익성 지표 측면에서는 영업이익률이 전년대비 0.7% 증가한 4.9%를 기록하였으며 ROE가 전년 대비 0.7%p 증가한 8.1%, 매출액순이익률이 전년 대비 0.2%p 증가한 4.8%로 견실한 수익구조를 지속적으로 유지하였습니다.

다. 신규 사업 및 중단 사업해당사항 없습니다.

라. 조직개편

당사는 2022년 중 미래 신산업 개발 및 신규거래처 확보를 위해 신성장 사업부를 신설하였으며 해당 사업부에 소속된 신사업팀과 영업팀을 통해 신규사업 및 거래선 다변화을 위해 노력하고 있습니다.

마. 환율변동 영향

당사는 현재 대부분의 매출은 현대트랜시스, 현대자동차, 기아를 통해 발생하고 있으며 주거래 통화는 원화로 환율변동 위험에 직접적인 노출은 제한적입니다.

일부 시설투자에는 해외 설비를 도입하고 있기에 대금 지급을 위한 USD, EUR등의 외화를 보유하고 있습니다. 이와 관련된 내용은 [주석 29의 (6)환위험]에 기재되어 있습니다.

당사는 환위험관리를 위하여 정기적으로 환율전망을 모니터링 함과 동시에 이를 바탕으로 매입과 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한 통화선도계약을 검토하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있으며 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.

라. 자산 손상 인식

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 상각대상 자산에 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

검토결과 당사의 당기 손상차손(환입)은 해당사항이 없습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 경기민감도가 높은 산업 구조적 특성으로 인해 불확실성에 대비하고 지속적인 투자에 대응하기 위하여 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.

(유동자금 및 차입금) (단위 : 천원)

구분	제13기	제12기	증감

유동자금

현금및현금성자산	19,833,244	16,622,434	3,210,810

단기금융상품	4,055,360	1,285,510	2,769,850

소계	23,888,604	17,907,944	5,980,660

차입금

단기차입금	-	-	-

유동성장기차입금	11,233,213	9,134,405	2,098,808

장기차입금	9,708,227	20,441,420	-10,733,193

사채	-	-	-

소계	20,941,440	29,575,825	-8,634,385

(유동자금에 관한 사항)

당사는 당기말 현재 239억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산, 단기금융상품을 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 179억원 대비 60억원 증가하였습니다.

당기말 현재 당사 차입금은 209억원으로 전기말 296억원 대비 86억원 감소하였습니다. 당사의 유동성과 관련된 변동원인으로는 당기 영업활동 현금흐름으로 265억원이 유입되었고, 유형자산의 취득 50억원, 배당금 지급 5억원, 순 차입금 상환 86억원이 유출되었으며 Net Cash(유동자금-차입금)는 30억원으로 전기말 -117억 대비 147억원 증가하였습니다.

(차입금의 차입 및 상환)

당사는 장단기 차입금은 주로 금융기관을 통한 시설자금 및 운영자금 조달을 진행하고 있습니다.

사채를 발행한 이력이 없으며, 단기차입금을 최소화로 운영하는 정책을 시행하고 있어 사채 및 단기차입금은 현재 없는 상태입니다.

장기차입금은 대부분 분할상환으로 차입하여 여러 기간에 배분하여 상환함으로서 대규모 차입금을 일시에 상환해야 하는 유동성 부족 상황이 발생하지 않도록 차입금 상환스케쥴을 관리하고 있습니다.

당기 양호한 영업현금흐름을 바탕으로 고금리의 차입금 및 분할상환기 도래 차입금 상환, 고금리 시장에서의 자금조달 최소화를 통해 총 차입금은 신규차입 10억, 상환 96억으로 전년대비 86억 순 감소한 209억원 입니다.

(차입금의 상환계획)

상환연도	금액 (천원)

2023년	11,233,213

2024년	9,708,227

2025년 이후	-

합계	20,941,440

5. 부외거래 당기말 현재 당사가 특수관계자 등의 채무 등에 대해 제공한 지급보증 등 부외거래 내역은 없습니다.

당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 한도 및 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 천원, JPY, EUR)

금융기관	약정 내용	통 화	당기말	전기말

우리은행	일람불수입	JPY	160,000,000	160,000,000

EUR	1,800,000	1,800,000

기업은행	차입약정 한도	KRW	12,500,000	12,500,000

산업은행	포괄한도	KRW	-	6,500,000

신한은행	차입약정 한도	KRW	900,000	2,100,000

수출입은행	차입한도 약정	KRW	5,000,000	5,000,000

* 당사의 차입금 중 별도의 한도 약정이 없는 우리은행 6,000,000천원, 산업은행 3,249,960천원, 현대트랜시스 1,000,000천원은 상기 차입약정 한도금액에서 제외되어 있습니다.

당사의 부외거래는 [XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발부채 등에 관한 사항]에 상세히 기재하였으니 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 종업원 등에 관한 사항

당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

다. 법규상의 규제 및 환경에 관한 사항 현재 당사가 생산하는 제품에 대하여 직접적인 관계당국의 규제 또는 지원사항은 없습니다. 하지만 당사가 영위하는 사업과 연관성이 높은 자동차산업과 관련된 일반적인 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양하며 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

또한, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 메이커로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다. 예를들어 대기환경 보전차원에서 자동차 오염물질 배출규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전규제가 있으며, 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 많은 국가에서 하이브리드차와 전기차에 대한 세제감면등이 시행되고 있습니다. 이러한 시장상황을 고려하여 당사는 하이브리드, 전기차 등의 친환경 자동차 제품군에 대응하기 위한 관련 분야의 연구개발에 힘을 쏟고 있습니다.

이에, 당사는 글로벌 환경 이슈 및 규제와 관련하여 내연기관 차량 중심의 제품 및 사업구조에서 전동화 차량 부문으로의 사업군을 확대하여 나갈 계획입니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사는 현재 대부분의 매출은 현대트랜시스, 현대자동차, 기아를 통해 발생하고 있으며 원화거래를 하고 있기 때문에 환율변동 위험에 직접적인 노출은 제한적입니다. 이에 당사는 현재 파생상품거래를 활용하고 있는 부분이 없습니다.

추후 외화거래의 증가 및 환율민감도 상승으로 인한 환위험관리를 위하여 정기적으로 환율전망을 모니터링 함과 동시에 이를 바탕으로 매입과 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 검토합니다. 추가적 필요시 통화선도계약을 검토하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고자 하는 정책을 갖고 있으며 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.