네오오토 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다 . 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 다음과 같은 것들이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.- 회사가 영위하는 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화- 유가, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향 - 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 2023년 세계 경제는 원자재 가격 상승, 통화 긴축으로 인한 경기 침체, 중국 경제의 성장 둔화 등 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 견고한 생산증가와 전사적 비용절감 노력으로 매출은 전년대비 342억(20.8%) 증가한 1,982억, 영업이익은 24억(30.3%) 증가한 104억을 달성 하였습니다. 당기의 자산은 1,762억원으로 전기 대비 215억 (13.9%) 증가하였습니다. 이는 매출 및 영업이익, 신규제품 생산증가에 따라 매출채권이 증가하였고, 양호한 영업현금 흐름에 기인한 현금성 자산 및 단기금융자산의 증가로 인해 전체 자산은 소폭 증가하였습니다. 재무적인 측면에서는 부채비율 63.5%, 차입금 의존도 21.8%, 이자보상배율 13.6배 등 견실한 재무구조를 지속하였으며, 사업 측면에서는 전기차 감속기용 디퍼련셜 기어류 및 감속기 기어류 수주 등으로 기존 내연기관 사업에 국한하지 않고 친환경차량 부품 시장으로의 영역을 확장하기 위해 노력하고 있습니다 . 이와같은 노력으로 EV감속기 부품의 매출비중은 전기대비 약 3배 증가한 9.4%를 달성하였으며, 현대자동차그룹의 신규 하이브리드 차량 플랫폼인 TMED-II의 양산이 본격화 되면 친환경차량 부품의 매출비중은 지속적으로 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

2024년에도 당사의 주요 고객사인 현대자동차 및 기아의 판매 목표량 소폭 저하, 전기차의 평균 판매가격 상승 및 고금리 지속으로 소비자들의 구매력 감소가 예상되어 업황에 부정적 영향은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데 , 당사 주력제품의 경쟁 심화 및 급변하는 친환경 차량 산업으로의 패러다임 변화는 당사의 위협요인이 될 것으로 보입니다. 하지만 친환경자동차 부품 수주 및 끊임없는 혁신을 통하여 글로벌모빌리티 TOP Tier로 발전해가고자 합니다 .

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 천원)

구 분	제14기	제13기	증 감	증감률

[유동자산]	88,042,264	62,034,847	26,007,417	41.9%

현금및현금성자산	25,701,047	19,833,244	5,867,803	29.6%

단기금융상품	11,249,233	4,055,360	7,193,873	177.4%

매출채권및기타채권	33,081,789	23,946,792	9,134,996	38.1%

재고자산	11,424,493	12,035,567	-611,074	-5.1%

당기손익-공정가치측정금융자산	3,917,726	-	3,917,726	100.0%

기타유동자산	2,667,976	2,163,884	504,092	23.3%

[비유동자산]	88,143,814	92,700,713	-4,556,899	-4.9%

기타채권	365,320	355,964	9,356	2.6%

유형자산	76,323,843	80,980,781	-4,656,938	-5.8%

무형자산	639,440	692,480	-53,040	-7.7%

기타금융자산	686,628	555,656	130,972	23.6%

기타포괄손익-공정가치금융자산	6,142,044	6,160,041	-17,997	-0.3%

이연법인세자산	3,986,539	3,955,791	30,748	0.8%

자 산 총 계	176,186,078	154,735,560	21,450,518	13.9%

[유동부채]	56,460,149	47,816,456	8,643,693	18.1%

[비유동부채]	11,937,542	10,053,272	1,884,271	18.7%

부 채 총 계	68,397,692	57,869,728	10,527,964	18.2%

[자본금]	3,937,482	3,937,482	-	0.0%

[자본잉여금]	11,047,739	11,047,739	-	0.0%

[기타자본]	1,489,597	1,489,597	-	0.0%

[기타포괄손익누계액]	90,763	103,538	-12,775	-12.3%

[이익잉여금]	91,222,807	80,287,477	10,935,330	13.6%

자 본 총 계	107,788,387	96,865,833	10,922,554	11.3%

부 채 및 자 본 총 계	176,186,078	154,735,560	21,450,518	13.9%

※ 제14기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다.

향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제14기 당사 자산은 전년 대비 215억원(13.9%) 증가한 1,762억원입니다. 자산의 주요 변동 원인은 매출 채권의 91억 증가 및 현금성자산 및 단기금융자산 131억 증가, 감가상각에 따른 유형자산 감소 46억 등 입니다. 부채는 전년 대비 105억원(18.2%) 증가한 684억원으로 , 유동부채가 86억원(18.1%) 증가하였고 비유동부채가 19억원(18.7%) 증가하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 매입채무의 증가 45 억, 유동성 확보를 위한 장단기차입금의 증가 46억원 입니다. 자본은 전년 대비 11.3% 증가한 1,078억원으로, 주요 사유는 2023년 당기순이익 119억원으로 인한 이익잉여금의 증가 입니다. 재무비율 측면에서는 부채비율이 전년 대비 3.8%p 증가한 63.5%, 유동비율은 155.9% 로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다.

나. 영업실적 (단위 : 천원)

구 분	제14기	제13기	증감	증감률

매출액	198,227,865	164,034,089	34,193,776	20.8%

영업이익	10,381,323	7,969,615	2,411,708	30.3%

법인세비용차감전순이익	14,393,147	10,314,077	4,079,069	39.5%

당기순이익	11,924,397	7,851,188	4,073,209	51.9%

기타포괄손익	(214,387)	493,913	-708,300	-143.4%

총포괄손익	11,710,010	8,345,101	3,364,909	40.3%

기본주당순이익(원)	1,514	997	517	51.9%

※ 제14기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다.

향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제 14기 당사는 고객사 판매호조에 힘입어 매출은 전년대비 342억(20.8%) 증가한 1,982억, 영업이익은 24억(30.3%) 증가한 104억, 당기순이익은 41억(51.9%) 증가한 119억을 기록 하였습니다.

수익성 지표 측면에서는 영업이익률이 전년대비 0.4% 증가한 5.24%를 기록하였습니다. ROE는 전 년 대비 1.5%p 증가한 9.6%, 매출액순이익률은 전년 대비 1.2% 증가한 6.0%로 견실한 수익구조를 지속적으로 유지하였으며, 전체 매출중 EV감속기 부품의 매출비중이 전기대비 3배증가한 약 9.4% 수준을 달성하였습니다.

다. 신규 사업 및 조직개편

당사는 2022년 중 미래 신산업 개발 및 신규거래처 확보를 위해 신성장 사업부를 신설하였으며 해당 사업부에 소속된 신사업팀과 영업팀을 통해 신규사업 및 거래선 다변화을 위해 노력하고 있습니다.

라. 환율변동 영향

당사는 현재 대부분의 매출은 현대트랜시스, 현대자동차, 기아를 통해 발생하고 있으며 주거래 통화는 원화로 환율변동 위험에 직접적인 노출은 제한적입니다.

일부 시설투자에는 해외 설비를 도입하고 있기에 대금 지급을 위한 USD, EUR등의 외화를 보유하고 있습니다. 이와 관련된 내용은 [주석 29의 (6)환위험]에 기재되어 있습니다.

당사는 환위험관리를 위하여 정기적으로 환율전망을 모니터링 함과 동시에 이를 바탕으로 매입과 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한 통화선도계약을 검토하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있으며 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.

마. 자산 손상 인식

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 상각대상 자산에 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

검토결과 당사의 당기 손상차손(환입)은 해당사항이 없습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 경기민감도가 높은 산업 구조적 특성으로 인해 불확실성에 대비하고 지속적인 투자에 대응하기 위하여 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.

(유동자금 및 차입금) (단위 : 천원)

구분	제14기	제13기	증감

유동자금

현금및현금성자산	25,701,047	19,833,244	5,867,803

당기손익-공정가치금융자산	3,917,726	-	3,917,726

단기금융상품	11,249,233	4,055,360	7,193,873

소계	40,868,006	23,888,604	16,979,402

비유동자금

기타포괄손익-공정가치금융자산	6,142,044	6,160,041	-17.997

소계	6,142,044	6,160,041	-17.997

차입금

단기차입금	14,058,227	11,233,213	2,825,014

장기차입금	11,450,000	9,708,227	1,741,773

소계	25,508,227	20,941,440	4,566,787

(유동자금에 관한 사항)

당사는 당기말 현재 409 억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산, 단기금융상품 등 을 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 239억원 대비 1 70 억원 증가하였습니다. 당기말 현재 당사 차입금은 255억원으로 전기말 209억원 대비 4 6 억원 증가하였습니다. 당사의 유동성과 관련된 변동원인으로는 당기 영업활동 현금흐름으로 202억 원이 유입되었고 , 유형자산의 취득 68 억원, 배당금 지급 8억 원, 순 차입금 46억원 이 유입 되었으며 Net Cash(유동자금-차입금)는 215 억원으로 전기말 91 억 대비 124 억원 증가하였습니다.

(차입금의 차입 및 상환)

당사의 차입금은 시설자금 및 운영자금 등의 사용 목적으로 주로 금융기관을 통해 조달하고 있으며, 단기차입금을 최소화하는 정책을 시행하고 있습니다.

차입금은 대부분 분할상환으로 조달하고 여러 기간에 배분하여 상환함으로써 일시에 상환해야 하는 유동성 부족 상황이 발생하지 않도록 차입금 상환스케쥴을 통해 관리하고 있습니다.

당기 양호한 영업현금흐름을 바탕으로 고금리의 차입금 분할상환, 기 도래 차입금 상환, 고금리 시장에서의 자금조달 최소화를 통해 총 차입금은 신규차입 158억원, 상환 112억원으로 전년대비 46억원 순 증가한 255억원 입니다 .

(차입금의 상환계획)

상환연도	금액 (백만원)

2024년	14,058

2025년	7,700

2026년 이후	3,750

합계	25,508

5. 부외거래당기말 현재 당사가 특수관계자 등의 채무 등에 대해 제공한 지급보증 등 부외거래 내역은 없습니다.

당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 한도 및 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 천원, JPY, EUR)

금융기관	약정 내용	통 화	당기말	전기말

우리은행	일람불수입	JPY	160,000,000	160,000,000

EUR	1,800,000	1,800,000

기업은행	차입약정 한도	KRW	12,500,000	12,500,000

산업은행	차입약정 한도	KRW	15,300,000	-

신한은행	차입약정 한도	KRW	2,000,000	900,000

수출입은행	차입한도 약정	KRW	5,000,000	5,000,000

*당사의 차입금 중 별도의 한도 약정이 없는 우리은행 6,000,000천원, 현대트랜시스 416,667천원은 상기 차입약정 한도금액에서 제외되어 있습니다.

당사의 부외거래는 [XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발부채 등에 관한 사항]에 상세히 기재하였으니 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙' 개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

또한, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 메이커로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다. 예를 들어 대기환경 보전차원에서 자동차 오염물질 배출규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전규제가 있으며, 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 많은 국가에서 하이브리드차와 전기차에 대한 세제감면 등이 시행되고 있습니다. 이러한 시장상황을 고려하여 당사는 하이브리드, 전기차 등의 친환경 자동차 제품군에 대응하기 위한 관련 분야의 연구개발에 힘을 쏟고 있습니다.

이에, 당사는 글로벌 환경 이슈 및 규제와 관련하여 내연기관 차량 중심의 제품 및 사업구조에서 전동화 차량 부문으로의 사업군을 확대하여 나갈 계획입니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사는 현재 대부분의 매출은 현대트랜시스, 현대자동차, 기아를 통해 발생하고 있으며 원화거래를 하고 있기 때문에 환율변동 위험에 직접적인 노출은 제한적입니다. 이에 당사는 현재 파생상품거래를 활용하고 있는 부분이 없습니다.

추후 외화거래의 증가 및 환율민감도 상승으로 인한 환위험관리를 위하여 정기적으로 환율전망을 모니터링 함과 동시에 이를 바탕으로 매입과 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 검토합니다. 추가적 필요시 통화선도계약을 검토하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고자 하는 정책을 갖고 있으며 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.