네오오토 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 다음과 같은 것들이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.- 회사가 영위하는 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화- 유가, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향 - 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 2024년을 돌이켜 보면, 지정학적 리스크가 고조되고 경제 불확실성 및 무역분쟁이 계속되었고, 공급망 비용이 상승하였습니다. 또한 글로벌 소비 위축 및 고금리 현상으로 산업수요의 성장세도 둔화되었습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 견고한 생산증가와 전사적 비용절감 노력으로 매출은 전년대비 203억 원(10.3%) 증가한 2,186억 원, 영업이익은 23억 원(21.8%) 증가한 126억을 달성 하였습니다. 당기의 자산은 2,170억 원으로 전기 대비 408억 원 (23.1%) 증가하였습니다. 이는 매출 및 영업이익, 신규제품 생산증가에 따라 매출채권이 증가하였고, 양호한 영업현금 흐름에 기인한 현금성 자산 및 단기금융자산의 증가로 인한 것 입니다. 재무적인 측면에서는 부채비율 74.9%, 차입금 의존도 12%, 이자보상배율 7.2배 등 견실한 재무구조를 지속하였으며, 사업 측면에서는 전기차 감속기용 디퍼련셜 기어류 및 감속기 기어류 수주 등으로 기존 내연기관 사업에 국한하지 않고 친환경차량 부품 시장으로의 영역을 확장하기 위해 노력하고 있습니다. 이와 같은 노력으로 전기차용 디프어셈블리를 비롯한 디프어셈블리 부품의 매출비중은 전기대비 약 3배 증가한 7%를 달성하였으며, 현대자동차그룹의 신규 하이브리드 차량 플랫폼인 TMED-II의 양산이 본격화 되면 친환경차량 부품의 매출비중은 지속적으로 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

2025년에도 당사의 주요 고객사인 현대자동차 및 기아의 판매 목표량 소폭 저하, 전기차 판매부진 및 내수침체로 인한 소비자들의 구매력 감소가 예상되어 업황에 부정적 영향은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 당사 주력제품의 경쟁 심화 및 급변하는 친환경 차량 산업으로의 패러다임 변화는 당사의 위협요인이 될 것으로 보입니다. 하지만 친환경자동차 부품 수주 및 끊임없는 혁신을 통하여 글로벌모빌리티 TOP Tier로 발전해가고자 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위 : 천원)

구 분	제15기	제14기	증 감	증감률

[유동자산]	131,904,740	88,042,264	43,862,476	49.8%

현금및현금성자산	33,955,008	25,701,047	8,253,961	32.1%

단기금융상품	41,036,149	11,249,233	29,786,916	264.8%

매출채권및기타채권	36,985,278	33,081,789	3,903,489	11.8%

재고자산	13,784,163	11,424,493	2,359,670	20.7%

당기손익-공정가치측정금융자산	1,535,894	3,917,726	-2,381,832	-60.8%

기타유동자산	3,717,952	2,667,976	1,049,976	39.4%

기타금융자산	890,297	-	890,297	100.0%

[비유동자산]	85,105,578	88,143,814	-3,038,236	-3.4%

기타채권	434,220	365,320	68,900	18.9%

유형자산	78,084,420	76,323,843	1,760,577	2.3%

무형자산	1,005,602	639,440	366,162	57.3%

기타금융자산	120,937	90,033	30,904	34.3%

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	6,142,044	-6,142,044	-100.0%

순확정급여자산	301,668	-	301,668	100.0%

이연법인세자산	5,158,730	3,986,539	1,172,191	29.4%

자 산 총 계	217,010,318	176,186,078	40,824,240	23.2%

[유동부채]	86,465,978	56,460,149	30,005,829	53.1%

[비유동부채]	6,465,568	11,937,542	-5,471,974	-45.8%

부 채 총 계	92,931,546	68,397,692	24,533,854	35.9%

[자본금]	3,937,482	3,937,482	-	0.0%

[자본잉여금]	11,047,739	11,047,739	-	0.0%

[기타자본]	1,489,597	1,489,597	-	0.0%

[기타포괄손익누계액]	-	90,763	-90,763	-100.0%

[이익잉여금]	107,603,955	91,222,807	16,381,148	18.0%

자 본 총 계	124,078,772	107,788,387	16,290,385	15.1%

부 채 및 자 본 총 계	217,010,318	176,186,078	40,824,240	23.2%

※ 제15기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다.

향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제15기 당사 자산은 전년 대비 408억 원(23.2%) 증가한 2,170억원입니다. 자산의 주요 변동 원인은 단기금융상품 297억 원 및 매출채권 39억 원 등 입니다. 부채는 전년 대비 245억 원(35.9%) 증가한 929억 원으로, 유동부채가 300억 원(53.1%) 증가하였고 비유동부채가 54억 원(45.8%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 매입채무의 증가 136억 원, 유동성 전환사채의 증가 47억 원, 기타금융부채의 증가 32억 원, 당기법인세 부채의 증가 29억 원 등 입니다.자본은 전년 대비 15.1% 증가한 1,240억 원으로, 주요 사유는 2024년 당기순이익 177억 원으로 인한 이익잉여금의 증가 입니다.재무비율 측면에서는 부채비율이 전년 63.5% 대비 11.4% 증가한 74.9%이나, 유동비율은 152.6%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다.

나. 영업실적 (단위 : 천원)

구 분	제15기	제14기	증감	증감률

매출액	218,567,206	198,227,865	20,339,341	10.3%

영업이익	12,640,986	10,381,323	2,259,663	21.8%

법인세비용차감전순이익	21,120,820	14,393,147	6,727,673	46.7%

당기순이익	17,716,276	11,924,397	5,791,879	48.6%

기타포괄손익	(244,707)	(214,387)	-30,320	14.1%

총포괄손익	17,471,569	11,710,010	5,761,559	49.2%

기본주당순이익(원)	2,250	1,514	736	48.6%

희석주당이익(원)	2,087	-	2,087	100.0%

※ 제15기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다.

향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제 15기 당사는 고객사 판매호조에 힘입어 매출은 전년대비 203억 원(10.3%) 증가한 2,185억 원, 영업이익은 22억 원(21.8%) 증가한 126억 원, 당기순이익은 57억 원(46.7%) 증가한 177억 원을 기록 하였습니다.

수익성 지표 측면에서는 영업이익률이 전년대비 0.54% 증가한 5.78%를 기록하였습니다. ROE는 전년 11.1% 대비 3.2% 증가한 14.3%, 매출액순이익률은 전년 대비 2.1% 증가한 8.1%로 견실한 수익구조를 지속적으로 유지하였으며, 전체 매출중 디프어셈블리 매출비중이 전기대비 3배증가(대형기어 2.0%, 피니언 14.1%, 디프 193.2%, EV -6.1%)한 약 7.0% 수준을 달성하였습니다.

다. 신규 사업 및 조직개편

당사는 2022년 중 미래 신산업 개발 및 신규거래처 확보를 위해 신성장 사업부를 신설하였으며 해당 사업부에 소속된 신사업팀과 영업팀을 통해 신규사업 및 거래선 다변화을 위해 노력하고 있습니다.

라. 환율변동 영향

당사는 현재 대부분의 매출은 국내 현대트랜시스, 현대자동차, 기아를 통해 발생하고 있으며 주거래 통화는 원화로 환율변동 위험에 직접적인 노출은 제한적입니다.

일부 시설투자에는 해외 설비를 도입하고 있기에 대금 지급을 위한 USD, EUR등의 외화를 보유하고 있습니다. 이와 관련된 내용은 [주석 29의 (6)환위험]에 기재되어 있습니다.

당사는 환위험관리를 위하여 정기적으로 환율전망을 모니터링 함과 동시에 이를 바탕으로 매입과 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한 통화선도계약을 검토하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있으며 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.

마. 자산 손상 인식

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 상각대상 자산에 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

검토결과 당사의 당기 손상차손(환입)은 해당사항이 없습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 경기민감도가 높은 산업 구조적 특성으로 인해 불확실성에 대비하고 지속적인 투자에 대응하기 위하여 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.

(유동자금 및 차입금) (단위 : 천원)

구분	제15기	제14기	증감

유동자금

현금및현금성자산	33,955,008	25,701,047	8,253,961

당기손익-공정가치금융자산	1,535,894	3,917,726	-2,381,832

단기금융상품	41,036,149	11,249,233	29,786,916

소계	76,527,051	40,868,006	35,659,045

비유동자금

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	6,142,044	-6,142,044

소계	-	6,142,044	-6,142,044

차입금

단기차입금	19,700,000	14,058,227	5,641,773

장기차입금	6,150,000	11,450,000	-5,300,000

소계	25,850,000	25,508,227	341,773

(유동자금에 관한 사항)

당사는 당기말 현재 765억 원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산, 단기금융상품등을 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 408억 원 대비 356억 원 증가하였습니다. 당기말 현재 당사 차입금은 258억 원으로 전기말 255억 원 대비 3억 원 증가하였습니다. 당사의 유동성과 관련된 변동원인으로는 당기 영업활동 현금흐름으로 300억 원이 유입되었고, 유형자산의 취득 85억 원, 배당금 지급 11억 원, 순 차입금 3억 원이 유입되었으며 순금융상품(현금 등 금융상품-차입금)은 507억 원으로 전기말 215억 원대비 292억 원 증가하였습니다.

(차입금의 차입 및 상환)

당사의 차입금은 시설자금 및 운영자금 등의 사용 목적으로 주로 금융기관을 통해 조달하고 있으며, 단기차입금을 최소화하는 정책을 시행하고 있습니다.

차입금은 대부분 분할상환으로 조달하고 여러 기간에 배분하여 상환함으로써 일시에 상환해야 하는 유동성 부족 상황이 발생하지 않도록 차입금 상환스케쥴을 통해 관리하고 있습니다.

당기 양호한 영업현금흐름을 바탕으로 고금리의 차입금 분할상환, 기 도래 차입금 상환, 고금리 시장에서의 자금조달 최소화를 통해 총 차입금은 신규차입 144억 원, 상환 141억 원으로 전년대비 3억 원 순 증가한 258억 원 입니다.

(차입금의 상환계획)

상환연도	금액 (백만원)

2025년	19,700

2026년	3,300

2027년 이후	2,850

합계	25,850

5. 부외거래당기말 현재 당사가 특수관계자 등의 채무 등에 대해 제공한 지급보증 등 부외거래 내역은 없습니다.

당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 한도 및 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 천원, JPY, EUR)

금융기관	약정 내용	통 화	당기말	전기말

우리은행	일람불수입	JPY	160,000,000	160,000,000

EUR	1,800,000	1,800,000

기업은행	차입약정 한도	KRW	-	12,500,000

신한은행	차입약정 한도	KRW	2,000,000	2,000,000

산업은행	차입약정 한도	KRW	4,500,000	-

수출입은행	차입한도 약정	KRW	5,000,000	5,000,000

* 회사의 차입금 중 별도의 한도 약정이 없는 우리은행 10,000,000천원, 산업은행 6,450,000천원은 상기 차입약정 한도금액에서 제외되어 있습니다.

당사의 부외거래는 [XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발부채 등에 관한 사항]에 상세히 기재하였으니 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유(또는 고객을 대신하여 보유)하거나 발행하는 경우, 해당 거래와 관련한 가상자산의 일반정보, 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율의 추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.