AP위성 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리

(1) 자본위험 관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하는 등의 정책을 적용하고 있습니다. 당사의 자본구조는 현금및현금성자산에서 차입금을 차감한 순자산와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	72,286,904	65,678,177

차입금 총계	(129,339)	(163,064)

순자산	72,157,565	65,515,113

자본 총계	85,351,038	81,104,774

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 4에 상세히 공시되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

범 주	구 분	당기말	전기말

상각후원가측정금융자산	현금및현금성자산	72,286,904	65,678,177

단기금융상품	76,038	452,548

장기금융상품	1,069,125	15,000

매출채권및기타채권	11,178,305	8,936,939

기타금융자산	886,030	566,031

기타포괄손익공정가치 측정금융자산	기타금융자산	105,622	100,636

(4) 당기말 및 전기말 현재 금융부채는 모두 상각후원가 측정 금융부채입니다.

(5) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

USD	16,774,776.97	21,178,129	14,333,536.27	16,951,079

EUR	2,206,792.84	2,981,223	4,578,501.69	6,145,670

합 계	24,159,352	23,096,749

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

USD	317,612.70	402,511	535,135.16	634,403

EUR	2,030,000.00	2,742,936	844,000.00	1,132,934

합 계	3,145,447	1,767,337

당사는 주로 USD, EUR에 노출되어 있으며, 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표는 관련 통화에대하여 환율이 10% 상승할 경우 기간손익의 변동을 나타냅니다. 관련 통화에 대하여환율이 10% 하락할 경우 기간손익에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 반대의 방향이 될 것입니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	2,077,562	1,631,667

EUR	23,829	501,273

합 계	2,101,391	2,132,940

2) 이자율위험당사는 리스부채 외에 자금을 차입하고 있지 않으므로, 이자율 위험에 노출되어 있지않습니다.

3) 가격위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

4) 신용위험관리

신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

매출채권 및 기타채권	11,178,305	8,936,939

5) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융부채의 만기구조는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년~5년	합 계

매입채무및기타채무	5,313,938	-	5,313,938

리스부채	78,624	50,715	129,339

합 계	5,392,562	50,715	5,443,277

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년~5년	합 계

매입채무및기타채무	4,316,626	-	4,316,626

기타금융부채(*)	50	-	50

금융보증계약(*)	24,000	-	24,000

리스부채	106,454	56,610	163,064

합 계	4,447,130	56,610	4,503,740

(*) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액 입니다. 당기말현재 동 금융보증계약과 관련하여 전기말 50천원이 재무상태표상 기타금융부채로 계상되어 있습니다.

당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(6) 금융상품의 공정가치1) 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.2) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품은 존재하지 않습니다.

(7) 자본관리당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 위해 자본을 유지하는 것입니다.당기말 및 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	23,948,846	30,083,388

자본총계	85,351,038	81,104,774

부채비율	28.06%	37.09%

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

해당사항 없습니다.