AP위성 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 주요 제품은 위성통신단말기이며, 주요 고객은 UAE 두바이 소재의 이동위성통신사업자인 THURAYA Telecommunication Company(이하 ‘THURAYA’)로 THURAYA는 2대의 정지궤도위성을 이용해 유럽, 아프리카, 중동, 호주 지역 및 한국과 일본을 포함하는 아시아 전역을 대상으로 이동위성통신서비스를 제공하고 있습니다. 1) 이동위성통신 서비스

이동위성통신은 개인의 휴대와 고속 이동 중에서의 사용을 전제로 발전하여 내부 배터리를 사용하며, 휴대가 가능한 크기와 무게를 보장할 수 있도록 안테나 크기를 최소화하기 위해 전파의 감쇠가 작은 L(1 ~ 2 GHz) 또는 S(2 ~ 4 GHz) 대역을 사용하고 있습니다. C, Ku 및 Ka 대역 대비 상대적으로 좁은 주파수 대역의 L 또는 S 대역을 사용하고 있을 뿐 아니라 가능한 많은 수의 가입자를 대상으로 위성통신 서비스를 제공하기 위해 주로 음성 및 1 Mbps 이하 저속의 데이터 서비스를 제공하고 있습니다. 이동위성통신 서비스에는 사업자 고유의 서비스를 제공하기 위해 사업자의 판단에 따라 정지궤도 위성망 또는 저궤도 위성망을 구축하여 사용하고 있습니다.

이동위성통신단말기는 휴대 및 고속 이동 중에도 음성통신 및 데이터 통신이 가능합니다. 휴대폰 형태의 단말기인 위성휴대폰(HANDHELD), M2M(Machine to Machine) 및 협대역(NARROWBAND) 단말기는 별도의 부가장치 없이 고속 이동 중에도 음성통신 및 저속(low data rate)의 데이터 통신이 가능하며, 광대역(BROADBAND) 단말기는 단말기의 움직에 맞추어 인공위성의 자동추적이 가능한 별도의 선박용 및 자동차 전용의 트래킹(tracking) 안테나를 부착하는 경우 이동하는 선박 및 자동차에서도 고속(high data rate)의 데이터 통신이 가능합니다.

현재 상용 이동위성통신 사업자로는 GlobalStar(미국), Inmarsat(영국), Iridium(미국), ORBCOMM(미국), THURAYA(UAE) 등의 글로벌 사업자와 Ligado Networks(구상호:LightSquared)(미국), NTT Docomo WideStar(일본) 와 같은 지역 사업자가 있습니다. 이들 중 M2M(Machine to Machine) 서비스를 위한 저속의 데이터 서비스만을 제공하고 있는 ORBCOMM을 제외하고는 모두 음성 및 데이터 서비스를 제공하고 있습니다. 2) 이동위성통신용 단말기

이동위성통신용 단말기는 ⓐ고속 이동 중에도 음성통신 및 저속의 데이터 통신이 가능한 단말기와 ⓑ휴대는 가능하나 이동 후 정지한 상태에서 사용하는 고속 데이터통신 위주의 단말기로 구분됩니다.

전자인 ⓐ형 단말기의 경우 휴대폰 형태의 위성휴대폰(satellite phone)과 물류 및 선박, 차량의 위치추적 및 현황파악이 가능하며, 오일, 가스, 수자원, 전기 등의 상태파악 및 분배를 위한 SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition) 시스템의 인프라 구축에 활용 가능한 M2M(Machine to Machine)이 있습니다.

후자인 ⓑ형 단말기의 경우에는 안테나가 내장된 휴대형과 단말기의 움직에 맞추어 인공위성의 자동추적이 가능한 별도의 선박용 및 차량 전용의 트래킹(tracking) 안테나를 부착하여 사용하는 거치형이 있습니다. 휴대형 및 거치형 단말기는 제공하는 데이터 속도에 따라 다시 저속의 협대역 단말기(NARROWBAND) 와 고속의 광대역 단말기(BROADBAND)로 나눌 수 있습니다.

[이동위성통신용 단말기의 분류]

구분	기능

위성휴대폰
(HAND HELD TERMINAL)	- 위성안테나로 인해 일반 휴대폰보다 상대적으로 크고 무겁지만, 휴대 및 고속 이동 중에 음성 및 100kbps 이하의 저속 데이터 통신 지원
- 다양한 사용자 접속 기능(MMI, Man Machine Interface)을 지원하여 일반 휴대폰과 동일한 개념으로 사용 가능.
- 인공위성 기술의 발달과 반도체 기술의 발전에 따라 인테나 (intenna)의 사용 등 기능이 향상되면서도 소형화되는 추세를 보이고 있음.

M2M	- 컨테이너, 자동차, 선박, 항공기 등 주요 자산에 설치되어 자산 추적에 활용
- 오일, 가스, 전력 시스템의 원격 측정 또는 감시 제어 및 데이터 수집에 활용
- M2M 단말은 일반적으로 초저속의 데이터를 전송하기 때문에 다른 유형의 단말기에 비해 저렴함.

협대역 단말기
(NARROWBAND)	- 128 kbps 이하의 데이터 전송속도를 제공
- BROADBAND 이전에 개발되어 지금까지 쓰이는 단말기로 위성휴대폰 및 BROADBAND로의 대체로 인해 시장이 축소되고 있음.

광대역 단말기
(BROADBAND)	- 노트북 크기의 단말기로 1Mbps 이하의 데이터 전송속도 제공.
- 전자 메일, Web 액세스 및 표준 인터넷 서핑뿐만 아니라 실시간 스트리밍 등 고급 최종 사용자 응용 프로그램 이용 가능.

3) 이동위성통신단말기 시장가. 이동위성통신단말기 판매추이

Euroconsult가 발간한 자료에 따르면, 2014년 기준 이동위성통신단말기 판매량은 3,018,777대였으며, 향후 연간 8.4%(CAGR) 성장해 2020년에는 판매량 4,896,116대로 증가할 것으로 추정되었습니다.

시장별로 성장률을 살펴보면, 지상시장의 성장률은 연간 9.1%로 이동위성통신단말기 시장의 성장을 견인할 전망이며, 항공시장은 연간 3.6%, 해양시장은 연간 1.4%의 성장률을 보일 것으로 추정되었습니다.

[시장 분류별 이동위성통신 단말기 판매량 추이]

(단위 : 대)

구분	2012	2013	2014	2015E	2016F	2017F	2018F	2019F	2020F

해양	306,008	302,072	300,835	305,368	309,096	313,651	316,708	321,856	326,756

지상	2,222,433	2,442,336	2,676,617	2,934,738	3,223,088	3,519,625	3,840,430	4,163,867	4,518,274

항공	39,414	40,001	41,326	43,184	45,096	46,686	48,277	49,819	51,086

합계	2,567,854	2,784,410	3,018,777	3,283,290	3,577,280	3,879,962	4,205,415	4,535,542	4,896,116

자료 : Euroconsult 2015, Mobile Satellite Communications Markets Survey

제품별 이동위성통신단말기 판매추이에서는 M2M이 2014년 기준 2,082,182대로 전체 판매량의 69.0%를 기록했고, 2020년에는 판매량 3,827,551대로 연간 8.7% 성장하며 전체 판매량의 78.2%까지 끌어올릴 것으로 추정되었습니다.

Euroconsult는 광대역 단말기(BROADBAND) 역시 연간 7.6%의 높은 성장률을 보일 것으로 추정하고 있으며, 위성휴대폰은 2.0%의 성장률을 보일 것으로 추정되었습니다. 반면, 협대역 단말기(NARROWBAND)의 경우 성장률 -2.5%로 시장이 위축될 것으로 전망하고 있습니다.

나. 위성휴대폰 시장규모

위성휴대폰 시장규모에 대한 공식적인 발표자료는 없습니다. 하지만 Euroconsult가 발표한 자료에 따르면 위성휴대폰은 저가형은 약 $500, 고가형은 $1,500에 이릅니다. 당사의 매출자료를 살펴보면 저가형과 고가형 보다는 중가형 제품의 수요가 많으므로 위성휴대폰 단위당 가격을 1,000달러로 가정해 위성휴대폰 시장규모를 산정하면 다음과 같습니다.

(단위 : 대)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

판매량	562,862	589,793	606,534	624,602	643,209	662,373	675,621	688,995	702,635

가격	$1,000	$1,000	$1,000	$1,000	$1,000	$1,000	$1,000	$1,000	$1,000

환율(원/$)	1,126.88	1,095.04	1,053.22	1,100.00	1,100.00	1,100.00	1,100.00	1,100.00	1,100.00

시장규모(억원)	6,343	6,458	6,388	6,871	7,075	7,286	7,432	7,579	7,729

주. 과거 환율은 연평균환율을 적용하고 2015년 이후의 환율은 1,100원으로 가정

4) 경쟁상황가.경쟁형태

국내에서 위성통신단말기 시장에 참여하고 있는 기업은 당사와 인텔리안테크놀로지스 2사가 있으며, 세계적으로는 Hughes, Motorola, Honeywell, Qualcomm, Celestica 등 약 20사가 있습니다.

하지만 위성통신을 가능하게 하는 핵심기술인 Baseband Modem SOC(System on a chip) 기술과 위성통신 프로토콜 스택 기술을 위성휴대폰으로 구현할 수 있는 기업은 당사를 비롯해 소수에 불과해 실질적인 과점시장입니다.

특히 위성휴대폰의 경우 이동위성통신기술의 집약체로 초기 개발에 소요되는 기간과 비용의 부담과 상대적으로 작은 시장규모로 인해 특정 이동위성통신사업자와 그 이동위성통신사업자가 운용하는 위성의 접속규격에 최적화된 핵심반도체와 프로토콜 스택 소프트웨어 기술을 보유한 위성휴대폰 제조업체 상호간의 실질적으로 쌍방독점의 관계가 형성되어 있습니다. 당사의 주요 고객인 THURAYA 역시 위성휴대폰은 2003년 10월 THURAYA 2세대 위성휴대폰 개발/생산/공급 계약 이래 현재까지 당사로부터만 공급받고 있습니다.

멕시코 정부가 추진하고 있는 이동위성통신사업인 MEXSAT 사업에서는 초기부터 8종의 단말기 모델을 동시에 지원하기 위해 위성단말기 공급업체 4개사(Hughes, Elektrobit, Honeywell, 에이피위성통신)을 선정했습니다. 하지만 이는 서비스를 제공하는 다양한 종류의 단말기 모두를 특정 기업에 독점적으로 의존하지 않기 위해 다수의 단말기 제조업체를 선정한 것으로 각 단말기 모델 별로는 기존처럼 위성통신사업자와 제조기업 사이의 상호간 쌍방독점관계는 계속 유지될 전망입니다. 뿐만 아니라 공급업체로 선정된 4개사 중 핵심 반도체 기술과 통신프로토콜 스택 기술을 보유한 기업은 당사와 Hughes 두 곳에 불과하며, MEXSAT 에 사용될 핵심반도체 개발 공급업자로는 당사만이 선정되어 향후 MEXSAT 단말기 시장에서 보다 유리한 위치를 점유하게 되었습니다.

나.진입장벽(1) 위성통신 관련 기술

위성통신단말기를 제조하기 위해서는 우주상에 떠있는 위성까지 신호를 주고 받기 위해 신호를 고속으로 변환하는 위성통신 변복조부 알고리즘 설계/검증 기술, 하나의 Chip에 위성통신과 관련된 다양한 기능을 구현하는 위성통신 Baseband Modem 반도체 설계/검증 기술, 그리고 위성과 단말기가 원활하게 통신할 수 있도록 하는 통신프로토콜 기술을 보유하고 있어야 합니다. 또한 이러한 핵심 기반기술을 바탕으로 위성통신사업자의 위성통신에 최적화된 Customizing 기술 역시 보유하고 있어야 합니다. 이러한 위성통신 관련 핵심기술을 보유하고 있는 기업은 전 세계적으로 극소수에 불과합니다.

일반 지상 휴대폰은 Qualcomm 등의 대형반도체 기업이 핵심반도체와 이동통신 프로토콜 스택 소프트웨어를 모두 제공해 주고 있지만, 위성휴대폰 시장은 규모가 작아 위성휴대폰에 적합한 상용 핵심반도체는 출시되지 않고 있습니다. 따라서, 위성휴대폰 시장은 핵심반도체인 Baseband Modem SOC와 프로토콜 스택 기술을 확보한 기업만이 진입할 수 있는,상대적으로 진입장벽이 매우 높은 사업분야 입니다.

(2) 개발기간 및 투자비용

새로운 위성이 발사될 경우 그 위성에 적합한 위성통신단말기를 공급하기 위해서는 Baseband Modem SOC, 프로토콜 스택 소프트웨어, 사용자 인터페이스 소프트웨어, 기구/금형, RF 회로 등 위성휴대폰 개발에 필수적인 핵심기술을 개발해야 합니다.

이와 같은 핵심기술을 개발하기 위해서는 필수 개발인력과 개발기술을 보유하여야 하고, 이후 2년 이상의 개발기간과 최소 200억원 이상의 개발비용이 소요되며, 기술 개발과 관련된 비용은 위성통신사업자가 부담하고 있습니다. 따라서 위성통신사업자가 거액의 비용과 장기간의 개발기간을 소요하면서까지 새로운 단말기 공급업체를 선정할 이유가 없습니다.

(3) 폐쇄적인 시장구조

이동위성통신용 단말기 시장은 이동위성통신사업자 별로 독자적인 비공개 접속규격(Air Interface Standards)을 적용하고 있어 이동위성통신사간의 단말기 호환이 어렵고, 이동위성통신사업자와의 상호 계약 없이 신규 이동위성통신용 단말기 제조사가 진입하기 어려운 폐쇄적 시장 특성을 지니고 있습니다.

5) 회사의 경쟁력 가. 기술력

위성통신을 가능하게 하는 핵심기술은 Baseband Modem SOC(System on a chip) 기술과 위성통신 프로토콜 스택 기술이며, 이 기술을 보유하고 있는 기업은 소수입니다.

뿐만 아니라 상기의 기술과 이를 활용한 경쟁력 있는 위성휴대폰을 개발 생산할 수 있는 기업은 당사를 비롯해 극소수에 불과합니다.

당사는 2003년 10월 THURAYA 와 2세대 단말기 개발, 생산, 공급계약을 체결하고 3년 간의 연구개발을 통해 Baseband Modem ASIC 및 GMR-1 프로토콜 스택 소프트웨어, 정지궤도위성으로부터 수신되는 미약신호를 처리하기 위한 저잡음 RF 송수신 회로, 사용자 인터페이스 소프트웨어 기술 등 위성휴대폰 핵심기술을 확보했습니다. 이후 정부출연연구과제를 통해 2010년 TETRA/TEDS 용 Baseband Modem SOC과 프로토콜 소프트웨어, 2011년에 GMR-1 및 TETRA/TEDS 겸용 Baseband Modem SOC(모델명 GEMINI) 를 개발에 성공하고 GEMINI SOC를 당사가 생산하고 있는 모든 위성휴대폰(XT, SatSleeve, XT-LITE, XT-PRO)과 TETRA/TEDS 모뎀에 탑재하여 생산 판매하고 있습니다.

이와 같이 2003년 THURAYA의 1세대 위성휴대폰을 공급하던 Hughes와의 경쟁을 통해 당사가 THURAYA 2세대 사업을 수주해 위성휴대폰 모델들을 현재까지 단독으로 공급하고 있다는 사실과 2014년 멕시코 MEXSAT 사업에서 당사와 Hughes, Honeywell, Elektrobit 등 4사가 8종의 모델별 단말기 공급업체로 선정이 되었습니다만, 당사만이 2종의 단말기와 함께 유일하게 핵심 반도체(GMR-1 3G Chipset Supply Package) 공급업체로 선정되었다는 것은 당사의 기술력이 세계적인 위성산업 기업인 에 뒤지지 않는다는 점을 증명하고 있습니다.

이러한 연구개발 과정을 통해 “지상휴대전화기에 탑재되는 위성통신장치 및 방법(특허 제10-0673406호)” 등 다수의 핵심 특허를 보유하고 있어 위성통신 관련 기술에서 세계 유수의 기업들과 어깨를 나란히 하고 있으며, 여타의 단말기 제조기업들이 넘볼 수 없는 기술적 우위를 점하고 있습니다.

또한 THURAYA의 2세대 위성통신단말기인 당사의 위성휴대폰은 그 기술력을 인정받아 2007년 산업자원부로부터 세계일류상품에 선정되었으며, 2009년에는 산업기술진흥협회가 주관하는 장영실상을 수상해 당사의 이동위성통신단말기 관련 기술력이 입증되었다고 할 수 있습니다.

나. 가격경쟁력

2006년 THURAYA 2세대 위성휴대폰을 성공적으로 개발하여 납품한 이후 현재까지 당사가 THURAYA 위성휴대폰을 단독으로 공급해 올 수 있었던 결정적인 요인 중의 하나는 상기 언급한 세계 최고 수준의 기술력에 더해 위성휴대폰의 공급가격이었습니다. 당사가 위성휴대폰을 공급하기 이전에 THURAYA에 위성휴대폰을 공급한 Hughes의 경우 단말기의 가격이 600달러 수준이었습니다. 반면 당사가 THURAYA에 공급한 위성휴대폰의 가격은 모델별로 차이는 있지만 300~500달러 수준으로 기존의 벤더가 공급한 가격의 50~70% 였습니다.

현재의 위성휴대폰 가격도 300~500달러 수준을 유지하고 있어, 기술력 있는 미국 소재 대기업의 비용구조를 고려해 볼 때 월등한 가격경쟁력을 보유하고 있습니다.

따라서 향후 펼쳐질 멕시코 시장이나 유럽시장에서의 경쟁에서도 뛰어난 기술력과 함께 가격경쟁력 측면에서도 우위를 점할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

다. 진입장벽

THURAYA는 지금까지 3기의 정지위성을 발사했습니다. 하지만 1호 위성의 경우 위성체 결함으로 인해 위성통신서비스를 제공하지 못했고, 1호 위성 발사 직후 새로 발사된 2호 위성이 중동, 유럽, 아프리카를, 2008년에 발사된 3호 위성이 아시아 지역을 커버하고 있습니다. 당사는 기술력과 가격경쟁력을 바탕으로 2호 위성에 대한 위성휴대폰을 2006년부터 THURAYA에 공급한 이래 10년간 단독으로 제품을 공급하고 있습니다. 2호 위성의 2세대 위성휴대폰은 음성통화만 가능했던 Hughes의 1세대 위성휴대폰과 달리 Packet 데이터 서비스가 가능했으며, 동 기술은 당사가 개발해 보유하고 있는 기술입니다. 2호 위성에 대해 위성휴대폰을 단독으로 공급해 오던 당사는 THURAYA의 3호 위성에 대한 위성휴대폰 개발을 의뢰받아 개발했으며, 이에 따라 3호 위성에 대한 GMR-1 Customizing 기술은 당사만이 보유하고 있어, 타 단말기 제조기업들이 진입할 수 없는 상황이 유지되고 있습니다. 한편 THURAYA는 2020년 수명이 종료되는 2호 위성을 대체해 중동, 유럽, 아프리카를 커버할 4호 위성을 쏘아 올릴 계획에 있습니다. 신규 위성인 4호 위성은 IP기반의 새로운 통신기준인 GMR-1/3G가 적용될 가능성이 높습니다. 이 때 4호 위성의 GMR-1/3G기술은 아시아지역을 커버하는 3호 위성의 GMR-1 기술과 호환이 가능해야 합니다. 이는 이동통신에서 LTE가 적용되는 지역을 이탈할 경우 자동으로 3G로 넘어가는 것과 동일한 이치입니다. THURAYA 3호 위성에 대한 원천 기술은 당사만이 보유하고 있는 상황에서, THURAYA가 타 단말기 제조기업에 3호 위성과 4호 위성 간에 호환이 가능한 단말위성 개발을 의뢰할 경우 신규 위성인 4호 위성에 필요한 GMR-1 3G 핵심기술 뿐만 아니라 3호 위성과 통신이 가능한 GMR-1 핵심기술 개발까지 의뢰해야 하며, 이 경우 추가적으로 막대한 개발비를 부담해야 합니다. 당사는 앞에서 여러 차례 언급한 바와 같이 2014년 멕시코 MEXSAT 사업에서 Hughes, Honeywell, Elektrobit 등과 함께 GMR-1 3G 규격의 단말기 공급업체로 선정이 되었으며, 당사만이 2종의 단말기와 함께 유일하게 핵심 반도체(GMR-1 3G Chipset Supply Package) 공급업체로 선정되었습니다. 이로 인해 당사는 THURAYA가 필요로 하는 GMR-1 3G 와 GMR-1 핵심기술을 모두 보유할 수 있게 되어 THURAYA가 당사를 THURAYA 4호 위성의 단말기 사업자로 선정하는 경우 GMR-1 3G 핵심기술 개발비의 상당부분을 절약할 수 있음을 의미하며, THURAYA 역시 이러한 사실을 파악하고 있는 상황입니다. 이와 같이 독점적 공급구조에서 비롯된 당사와 THURAYA와의 관계와 당사의 MEXSAT 사업수주로 인해 신규로 발사될 THURAYA 4호 위성에 대한 단말기 역시 당사가 단독으로 공급할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

6) 신규사업 등의 내용 및 전망보고서 제출일 현재 당사가 신규로 추진하는 사업은 없습니다. 2. 주요 제품에 대한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위:천원)

매출유형	매출품목	2016년 1분기	2015년	2014년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

제품	위성휴대폰	905,585	40.5	26,980,693	74.0%	20,562,062	59.5%

SatSleeve	465,064	20.8	-	-	8,859,305	25.6%

FDU	-	-	7,217	0.0%	1,405,776	4.1%

SM2700	403,288	18.0	-	-	-	-

기타	289,394	12.9	7,703,112	21.1%	1,490,785	4.3%

소계	2,063,332	92.3	34,691,022	95.1%	32,317,928	93.5%

용역	1,800	7.7	1,758,781	4.8%	2,235,021	6.5%

상품	171,418	0.1	17,800	0.0%	18,050	0.1%

총합계	2,236,550	100.0	36,467,603	100.0%	34,570,999	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사가 제조하는 주요 제품은 위성휴대폰으로 제품의 사양과 기능에 따라 다소의 차이가 있으며, 제품단위 당 가격은 $300~$500 수준에서 안정적으로 유지되고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 매입현황

(단위:천원)

품명	2016년 1분기	2015년(제5기)	2014년(제4기)

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

IC	358,879	33.56%	5,448,765	37.9%	4,023,522	37.8%

회로	144,463	13.51%	3,233,088	22.5%	2,427,746	22.8%

기구	402,809	37.67%	2,489,850	17.3%	2,073,495	19.5%

악세서리	47,381	4.43%	2,039,700	14.2%	1,319,242	12.4%

PCB	47,045	4.40%	600,689	4.2%	461,691	4.3%

포장	67,273	6.29%	490,883	3.4%	302,746	2.8%

기타	1,359	0.13%	75,947	0.5%	46,028	0.4%

합계	1,069,211	100.00%	14,378,924	100.0%	10,654,469	100.0%

나. 주요 원재료 가격변동 당사는 원재료의 대부분을 다년간 지속적으로 거래한 매입처를 통해 거래한 매입처를 통해 매입하고 있어 매입가격이 안정화되어 있습니다.

(단위:원)

구분	2016년 1분기	2015년	2014년

SOC(IC Chip)	-	6,306	6,120

Battery	10,000	9,260	9,561

Travel charger	-	4,649	4,667

SAT ANT(안테나)	-	13,396	13,420

MAIN PCB	5,808	6,001	6,106

다. 주요 매입처(단위 : 천원)

매입처	2016년 1분기	2015년	2014년

협성공업	141,511	1,277,138	1,123,495

시리얼마이크로일렉트로닉스코리아	122,658	1,366,531	876,712

유비파워	5,000	1,126,325	467,868

유니트론텍	-	6,969	431,404

Maxtena, Inc	-	685,565	407,912

Gillanix Corporation	33,107	715,855	405,273

기타	766,936	9,200,539	6,941,805

합계	1,069,212	14,378,924	10,654,469

라. 매입처와의 특수관계 여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

당사는 제품에 대한 연구 및 개발 중심의 기업으로 자체 생산설비를 갖추지 않고 외주생산을 하고 있으며, 제품의 개발 및 설계에서 주요 원자재의 구매, 생산, 품질검사 및 출하까지 각 공정별로 발생되는 핵심사항에 대해 당사가 직접 관여하여 생산하고 있습니다.

당사의 외주업체의 생산능력 및 2015년 기준 생산수량은 다음과 같습니다.

(단위 : 대)

제품명	구분	작업시간	일간 생산수량	연간생산수량	생산수량

위성휴대폰	SMT	20hr	1,000	276,000	108,994

조립, Test 포장	8hr	800	220,800

※ SMT (surface mount technology)

: 인쇄회로기판(PCB)의 표면에 직접 실장할 수 있는 표면실장부품(surface mounted components, SMC)을 전자회로에 부착시키는 방법

나. 생산설비

당사는 연구개발을 위한 설비를 보유하고 있을 뿐 생산을 위한 설비를 보유하고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 품목별 매출 현황

(단위 : 천원)

매출유형	매출품목	2016년 1분기	2015년	2014년

제품	위성휴대폰	905,585	26,980,693	20,562,062

SatSleeve	465,064	-	8,859,305

FDU	-	7,217	1,405,776

SM2700	403,287	-	-

기타	289,394	7,703,112	1,490,785

소계	2,063,332	34,691,022	32,317,928

용역	1,800	1,758,781	2,235,021

상품	171,418	17,800	18,050

총합계	2,236,550	36,467,603	34,570,999

나. 판매경로 등 (1) 판매경로

당사의 매출은 국내 매출의 경우 소비자에게 공급하고 있으며, 수출의 경우 위성통신사업자에 직접 공급되고 있습니다.

(2) 판매전략 당사는 국내 및 해외시장 확대를 위해 노력하고 있으며, Mexico의 MEXAT사업에 참여하는 등 위성통신사업자들에 대한 마케팅 활동을 펼치고 있습니다.

6. 수주상황(단위 : 미화 $ )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

신규모델	2015.12.11	2016.11.28	미기재	4,620,000	-	-	미기재	4,620,000

XT-LITE	2016.02.03	2016.06.27	미기재	4,984,000	-	-	미기재	4,984,000

합 계

주1) 상기 수주상황에서 수주수량과 수주잔고수량은 납품처와의 공급계약서상의 비밀준수의무로 인해 미기재한다.

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당 사 는 증권신고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등의 거래가 없습니다.

8. 경영상의 주요 계약

계약 상대방	계약 체결시기	계약기간	계약의 목적 및 내용	계약금액	계약상 주요내용	비 고

THURAYA Telecommunications Company	2015.12.11	2015.12.11~2017.1.11	개발용역	US$1,225,000	개발용역	매출

엘림전자산업㈜	2013.6.7	2013.6.7~
2017.6.30	임가공 거래 계약	XT : 13,000/대, SatSleeve : 15,500/대	제품 임가공 용역	매입

Aviacomm Inc.	2014.8.12	2014.8.12~
2015.6.12 (또는 개발완료시)	The Development and Supply Agreement	US$600,000	Narrow-band RF Transceiver IC 개발	매입

㈜에이디테크놀러지	2015.3.28	2015.3.28~
2016.3.28	Baseband Modem SOC 개발계약	US$1,587,000	SOC칩 1차 시제품 개발	매입

9. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

당사의 제품에 대한 연구개발은 당사의 개발본부에서 진행되고 있습니다. 당사의 개발본부는 오대일 부사장을 비롯해 49명으로 구성되어 있으며, 모뎀, 하드웨어 및 소프트웨어 개발을 담당하고 있습니다.

당사의 개발본부 조직도는 다음과 같습니다.

나. 연구개발비용(단위: 천원)

구분	2016년 1분기	2015년(제5기)	2014년(제4기)

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용처리	제조원가	제조	-	-	-

연구소	-	-	-

소계	-	-	-

판관비	1,143,522	4,427,829	3,450,927

합 계(매출액 대비 비율)	1,143,522	4,427,829	3,450,927

51.1	12.1%	10.0%

다. 연구개발 실적(1) 사업명: 신규 모뎀 SOC 개발(2) 세부사항: 기존의 GMR1 사양의 SOC 를 대체할 수 있는 차세대 모델인 GMR1-3 사양의 신규 SOC 개발(3) 개발기간: 2016. 1 ~ 2017.12(4) 상품화 내용: XT-Pro, XT-Lite 등의 후속 모델에 탑재