AP위성 반기보고서 (2018.06)
6. 기타 재무에 관한 사항

당사는 최근 3사업연도 중 법 제161조 및 시행령 제171조에 의한 합병, 중요한 영업양수도, 중요한 자산양수도, 주식의 포괄적 교환, 이전, 분할 등에 대해 아래와 같이 기재합니다. 아래 기재된 합병 건은 모두 계약 이행후 종료되었으며, 자세한 사항은 금감원 전자공시사이트(2016.8.8자 증권신고서, 2016.9.9자 투자설명서)에서 동 내용을 확인하시기 바랍니다. 1) 합병

가. 합병의 상대방과 배경(1) 합병당사회사

구분	합병법인	피합병법인

법인명	에이피위성 주식회사	에이피우주항공 주식회사

합병 후 존속여부	존속	소멸

대표이사	류장수	이성희

주소	본사	서울시 금천구 가산디지털 2로 98, 2동 9층	서울시 금천구 가산디지털 2로 98, 2동 9층

연락처	02-2026-7800	02-2026-7700

설립연월일	2011년 02월 10	2012년 02월 29일

납입자본금(주1)	6,548,870,000	2,220,000,000

자산총액(주1)	71,858,991,111	16,454,607,658

결산기	12월	12월

종업원수(주2)	79명	46명

발행주식의 종류 및 수(주2)	보통주 13,097,740주	보통주 4,440,000주

주1) 2016년 1분기말 기준 수치입니다.주2) 2016년 8월 7일 현재 기준입니다.주3) 합병이후에 상호가 변경되어 본 사업보고서의 합병에 관한 사항에서는 합병법인의 현재 법인명인 에이피위성 주식회사가 에이피위성통신 주식회사와 병기하여 기재되어 있으나, 동일 법인입니다.

(2) 합병의 배경

본 합병의 목적은 합병회사인 에이피위성 주식회사가 피합병회사인 에이피우주항공 주식회사를 흡수합병함으로써 인공위성 및 인공위성부품 제조 사업부문의 매출 증대 및 수익 창출을 통한 기업가치를 제고하기 위함입니다. 또한 양사가 합병으로 인해 신속한 경영판단, 인력구조의 효율적 관리로 수익성을 확대시키고자 하는 목적이 있으며, 이는 궁극적으로 합병회사의 경영 효율성 증대 및 경쟁력 강화로 이어져 주주가치의 증대를 실현할 수 있을 것으로 예상됩니다. 본 합병으로 인해 향후 당사에 기대되는 효과는 다음과 같습니다.

① 합병을 통해 에이피우주항공 주식회사가 보유하고 있는 인공위성 및 인공위성부품 제조사업부문의 기술력과 영업망을 활용하여 영업 경쟁력을 확보하고 수익구조를 강화 하고자 함.② 양사의 합병을 통해 인력 및 시스템의 효율적인 운영을 통하여 경영 효율성을 제고하고 시너지 효과를 극대화하고자 함.

(3) 진행경과 및 일정가. 일정

구 분	에이피위성통신 주식회사(합병회사)	에이피우주항공 주식회사(피합병회사)

이사회 결의일	2016.08.08	2016.08.08

주주확정기준일 지정 및 주주명부폐쇄 공고일	2016.08.17	2016.08.17

합병 계약일	2016.08.08	2016.08.08

합병주주총회를 위한 주주확정기준일	2016.09.01	2016.09.01

주주명부 폐쇄기간	시작일	2016.09.01	2016.09.01

종료일	2016.09.10	2016.09.10

주주총회 소집 통지 및 공고일	2016.09.12	2016.09.12

합병반대의사 통지 접수	시작일	2016.09.12	2016.09.12

종료일	2016.09.28	2016.09.28

합병승인을 위한 주주총회일	2016.09.29	2016.09.29

주식매수청구권 행사기간	시작일	2016.09.30	2016.09.30

종료일	2016.10.19	2016.10.19

채권자 이의제출 공고 및 최고	2016.09.30	2016.09.30

구주권 제출 공고 및 통지	-	2016.09.30

채권자 이의제출 기간	시작일	2016.10.01	2016.10.01

종료일	2016.10.31	2016.10.31

구주권제출기간	시작일	-	2016.10.01

종료일	-	2016.10.31

반대주주 주식매수 기간	시작일	2016.10.20	2016.10.20

종료일	2016.10.28	2016.10.28

채권자보호절차 및 주식병합절차 종료	2016.10.31	2016.10.31

합병기일	2016.11.01	2016.11.01

합병종료보고 주주총회갈음 이사회 결의일	2016.11.02	2016.11.02

합병종료보고 공고일	2016.11.03	2016.11.03

합병등기 예정일(해산등기 예정일)	2016.11.04	2016.11.04

주권교부 예정일	2016.11.04	2016.11.04

신주상장 예정일	2016.11.10	2016.11.10

(주1) 합병종료보고 주주총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음 되었습니다.

(4) 합병 등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측	실적	비고

1차연도	2차연도	1차연도	2차연도

실적	괴리율	실적	괴리율

에이피우주항공(주)	매출액	13,432	18,684	11,686	13%	10,618	43.17%	-

영업이익	316	1,099	-1,113	452%	401	63.51%	-

당기순이익	316	1,099	-1,172	452%	401	63.51%	-

주1) 예측 및 실적의 1차연도는 최초 합병 완료시점인 2016년도 기준입니다.

주2) 1차년도 실적과의 괴리율 발생 이유는 예측 시점보다 원달러 유로화 환율 상승으로 인해 부담해야 하는 원자재 비용이 증가하여 이익이 감소하였기 때문입니다.

주3) 2차년도 실적과의 괴리율 발생은 정부의 우주산업계획이 일부 지연됨으로서 인하여 발생하였습니다.

2) 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위:원)

구분	계정과목	계정금액	대손충당금 (공사손실충당금)	대손충당금 설정률

제8기반기	외상매출금	3,502,200,547	594,165,711	17.0%

제품	1,190,284,016	40,224,440	3.4%

원재료	9,768,777,824	71,173,142	0.7%

선수금	1,073,367,693	0	0.0%

합계	15,534,630,080	705,563,293

제07기(2017년)	외상매출금	7,737,554,618	594,165,711	7.7%

제품	320,621,701	40,224,440	12.5%

원재료	8,505,585,638	15,369,172	0.2%

선수금	490,669,450	0	0.0%

합계	17,054,431,407	649,759,323	-

제06기(2016년)	외상매출금	7,098,824,545	594,007,351	8.4%

제품	125,168,609	40,224,440	32.1%

원재료	4,970,456,015	15,369,172	0.3%

선수금	3,315,215,263	35,983,785	1.1%

합계	15,509,664,432	685,584,748	-

(2) 대손충당금 변동현황(매출채권)

(단위: 원)

구분	제8기반기	제07기(2017년)	제06기(2016년)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계	594,165,711	594,007,351	861,004,321

2. 순대손처리액	0	158,360	-266,996,970

① 대손처리액(대손상각채권액)	0	158,360	108,630

② 상각채권회수액	0	0	267,105,600

③ 기타증감액	0	0	0

3. 대손상각비 계상(환입)액	0	0	0

4. 기말 대손충당금 잔액합계	594,165,711	594,165,711	594,007,351

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정기준에 따라 다음의 정보를 기재한다.

- 본사의 경우 99% 주문 생산 방식으로 제품을 생산하기 때문에, 불량매출채권 및 악성재고가 거의 발생하지 않음

- 제품의 경우 제품출하전 구매자의 파산 등으로 매출 불가능이 확정된 제품은 100% 대손충당 설정

- A/S를 위해 장기보관중인 제품 중 진부화가 심각하게 진행된 일부 제품재고액의 60%를 대손충당 설정

- 원재료의 경우 입,출고가 2년이상 한 건도 없는 경우 해당 원재료재고액 100%를 대손충당 설정

- 외상매출금의 경우 구매자의 파산 등으로 회수불능이 확정된 채권만 100% 대손충당 설정

-위성서비스 요금의 경우 1년이상 추가 거래가 없고, 연락이 두절되는 증 회수불능이 확정된 경우 100% 대손충당 설정

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 원)

구분	경과기간	6월이하	6월초과 1년이하	1년초과 3년이하	3년초과	합계

금액	일반	2,310,091,888	228,849,765	369,277,363	593,981,531	3,502,200,547

특수관계자	0	0	0	0	0

계	2,310,091,888	228,849,765	369,277,363	593,981,531	3,502,200,547

구성비율	65.96%	6.53%	10.54%	16.96%	100.00%

3) 재고자산 현황

사업부문	계정과목	제8기반기	제7기(2017년)	제6기(2016년)

우주항공	재고자산	5,735,697,545	6,117,313,356	1,746,916,617

위성통신	재고자산	5,416,265,564	4,378,112,458	4,232,781,327

합계	-	11,151,963,109	10,495,425,814	5,979,697,944

총자산대비 재고자산 구성비율	-	11.30%	10.12%	6.95%

재고자산회전율	-	2.9	5.4	3.8

(단위 : 원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

한국항공우주연구원㈜	프로젝트192	한국항공우주연구원㈜	2014.01.17	2019.11.30	23,546,000,000	0.4577	-	-	6,436,956,169	-

한국항공우주연구원㈜	프로젝트195	한국항공우주연구원㈜	2014.10.17	2017.03.31	2,740,000,000	100.00	-	-	-	-

한국항공우주연구원㈜	프로젝트199	한국항공우주연구원㈜	2015.04.01	2018.12.31	2,300,000,000	74.25	-	-	120,223,688	-

한국항공우주연구원㈜	프로젝트204	한국항공우주연구원㈜	2015.11.30	2019.02.28	2,044,000,000	83.91	-	-	113,206,371	35,983,785

한국항공우주연구원㈜한국항공우주산업㈜	프로젝트207	한국항공우주연구원㈜한국항공우주산업㈜	2016.07.01	2019.03.31	9,300,000,000	60.28	1,826,168,468	-	-	-

한국항공우주연구원㈜	프로젝트225	한국항공우주연구원㈜	2017.04.06	2021.12.31	15,494,000,000	11.20	-	-	2,647,750,853	-

한국항공우주연구원㈜	프로젝트226	한국항공우주연구원㈜	2017.05.12	2018.12.31	17,400,000,000	30.26	40,381,453	-	-	-

한국항공우주연구원㈜	프로젝트246	한국항공우주연구원㈜	2017.11.01	2022.04.30	10,220,000,000	14.99	-	-	425,051,145	-

미공개	C프로젝트	미공개	2017.02.27	2018.07.27	3,195,779,385	94.98	-	-	-	-

합 계	-	1,866,549,921	-	9,743,188,226	35,983,785

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2018.06.30 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018.06.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018.06.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018.06.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018.06.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018.06.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-