AP위성 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위 험관리

(1) 자본위험 관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하는 등의 정책을 적용하고 있습니다. 당사의 자본구조는 현금및현금성자산에서 차입금을 차감한 순자산와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	65,678,177	67,217,150

차입금 총계	(163,064)	(276,215)

순자산	65,515,113	66,940,935

자본 총계	81,104,774	79,900,905

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 4에 상세히 공시되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

범 주	구 분	당기말	전기말

상각후원가측정금융자산	현금및현금성자산	65,678,177	67,217,150

단기금융상품	452,548	176,143

장기금융상품	15,000	452,548

매출채권및기타채권	8,936,939	6,405,909

기타금융자산	666,667	646,666

(4) 당기말 및 전기말 현재 금융부채는 모두 상각후원가 측정 금융부채입니다.

(5) 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

USD	14,333,536.27	16,951,079	15,306,126.52	16,653,066

EUR	4,578,501.69	6,145,670	1,985,676.50	2,657,311

합 계	23,096,749	19,310,377

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외 화	원 화	외 화	원 화

USD	535,135.16	634,403	876,882.70	954,048

EUR	844,000.00	1,132,934	1,044,970.00	1,398,420

합 계	1,767,337	2,352,468

당사는 주로 USD, EUR에 노출되어 있으며, 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표는 관련 통화에대하여 환율이 10% 상승할 경우 기간손익의 변동을 나타냅니다. 관련 통화에 대하여환율이 10% 하락할 경우 기간손익에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 반대의 방향이 될 것입니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	1,631,667	1,569,901

EUR	501,273	125,889

합 계	2,132,940	1,695,790

2) 이자율위험당사는 리스부채 외에 자금을 차입하고 있지 않으므로, 이자율 위험에 노출되어 있지않습니다.

3) 가격위험당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

4) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

금융보증계약(*)	24,000	280,093

(*) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액 입니다. 당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 50천원(전기말: 590천원)이 재무상태표상 금융보증부채로 계상되어 있습니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

5) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융부채의 만기구조는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년~5년	합 계

매입채무및기타채무	4,316,626	-	4,316,626

기타금융부채	50	-	50

금융보증계약	24,000	-	24,000

리스부채	106	57	163

합 계	4,340,782	57	4,340,839

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년~5년	합 계

매입채무및기타채무	4,132,087	-	4,132,087

기타금융부채	590	-	590

금융보증계약	280,093	-	280,093

리스부채	132,450	143,763	276,213

합 계	4,545,220	143,763	4,688,983

당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(6) 금융상품의 공정가치 1) 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 2) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품은 존재하지 않습니다.

(7) 자본관리 당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 위해 자본을 유지하는 것입니다.당기말 및 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	30,083,388	32,846,512

자본총계	81,104,774	79,900,905

부채비율	37.09%	41.11%

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

해당사항 없습니다.