인카금융서비스 사업보고서 (2025.12)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황 당사는 제휴계약을 맺은 국내 30여개의 생명/손해보험사로부터 보험 신규계약 판매 및 보험계약의 유지실적에 따라 판매 수수료와 계약관리 수수료를 수령하고 있습니다. 또한 한국채택국제회계기준 제15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 의거하여 수수료 수령액을 회계상 매출로 인식하고 있습니다. 2025년 연결매출액은 1,021,769백만원으로 전년 동기 대비 22.8% 증가하였습니다. 나. 보험종목별 매출 현황 당사는 각 보험사로부터 보험 신규계약 판매, 그리고 보험계약의 유지실적에 따라 판매수수료와 계약관리 수수료를 수령하고 있습니다. 따라서 당사는 당사가 판매하는 장기손해보험, 장기생명보험, 자동차보험 등에 따라 보험사로부터 수취하는 판매수수료가 매출의 전부를 구성합니다. 당사 매출을 보험 종목에 따라 구분하면 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	품 목	2025년(제19기)	2024년(제18기)	2023년(제17기)	주요 제품 내용

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

수입수수료	손해보험(장기)	548,597	54.2%	464,051	55.9%	330,435	59.4%	보장성보험

생명보험(장기)	414,686	41.0%	317,961	38.3%	175,057	31.5%	종신, 연금, 변액보험

손해보험(자동차)	40,546	4.0%	42,388	5.1%	44,766	8.1%	자동차보험

손해보험(일반)	7,797	0.8%	6,355	0.7%	5,568	1.0%	일반화재보험

합계	1,011,626	100.0%	830,755	100.0%	555,826	100.0%	-

주) 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다. 가격변동 추이

당사의 매출은 신규 보험 판매 후 보험사로부터 수취하는 판매수입 수수료이므로 가격변동 추이는 수수료율에 연동되어 움직이고 있습니다.

일반적으로 보험료는 보험사의 손해율과 정부의 기준금리 변동에 따른 예정이율에 의거하여 결정되고 있습니다. 따라서 손해율 및 예정이율에 따라 계약자가 부담하는 보험료와 수수료율이 결정되며 개별 GA사업자의 실적에 따라 보험사가 지급할 판매수입 수수료의 등급이 결정됩니다. 따라서 당사가 판매하는 보험 종류 및 연도별 실적에 따라 판매수입 수수료가 매번 변동되기에 보험별 가격변동 추이를 간략화하여 기재하기는 어려운 상황입니다.

현재 보험사와 GA간에 표준위탁서로 계약을 하였지만 수수료는 일반적으로 위탁서 상이 아닌 수수료 규정을 독립적으로 준용하고 있습니다. 이에 따라 수수료 규정과 수수료율은 보험사마다 다른 형태를 보이고 있으며, 수수료는 보험사별, 상품별로 상이합니다. 라. 주요 판매 보험상품(1) 손해보험(장기)

장기 손해보험은 삶의 과정에서 발생하는 전반적인 위험(사망·질병·상해·간병·후유장해·책임·재산 등)을 장기간(보통 3년 이상) 보장하는 금융상품 입니다. 보종별 큰 분류로는① 질병보험질병으로 인한 진단, 치료, 입원, 수술에 따른 경제적 부담을 보장하는 보험입니다.암·뇌혈관질환·심장질환 등 중대 질병 진단비부터 다빈도 수술 및 입원등 넓은범위를 보장하며, 치료비 외에도 소득 공백을 보완하는 생활자금 역할도 합니다. 실손의료보험과 달리 정액 보장 구조가 일반적이며 비갱신으로 가입시 보험료 안정성이 높아 중·장기 대비에 적합한 금융상품입니다.② 상해보험일상생활에서 발생하는 급격하고도 우연한 외래 사고로 인한 신체 손상에 대해 보장하는 보험입니다.상해 사망, 후유장해, 입원·수술비 등을 중심으로 구성됩니다.질병보험과 구분되는 사고 원인 중심의 보장 구조입니다.③ 운전자보험운전 중 발생하는 사고에 따른 형사적·행정적·경제적 책임을 보장합니다.형사합의금, 변호사선임비,벌금담보 등 정액담보가 아닌 실손담보가 주요 핵심보장 입니다.자동차보험에서 보장하지 않는 법적 책임 영역을 보완하며, 중과실 사고나 사망사고 발생 시 상대방이 아닌 운전자를 실질적으로 보호하는 금융상품의 기능을 합니다.

④ 간병보험질병이나 상해로 장기 간병 상태에 놓였을 때를 대비하는 보험입니다.치매, 중증 질환, 장해로 인한 간병 필요 상황을 보장하며, 간병인을 직접 파견해주기도 하고, 파견이 어려우면 약속된 일당을 지급해줌으로써 보장을 지원합니다.고령화 사회에서 가족의 간병 부담을 줄이는 역할을 하며, 노후 대비 관점에서 장기 손해보험의 핵심 영역으로 확대되고 있습니다.⑤ 화재·재물보험주택, 상가, 공장 등의 화재로 인한 재산 피해를 보장하는 보험입니다.화재뿐 아니라 폭발, 붕괴, 자연재해, 도난, 침수 등 위험까지 확대 보장 가능합니다.이 뿐만 아니라 유형자산에 발생하는 다양한 손해에 대해 배상책임을 통해 제3자 피해까지 리스크 관리 할 수 있는 금융상품 입니다.

(2) 생명보험(장기) 장기 생명보험은 손해보험과 마찬가지로 삶의 과정에서 발생하는 전반적인 위험(사망·질병·상해·간병·후유장해·)을 장기간(보통 3년 이상) 보장하는 금융상품으로 비슷하나, 손해보험에서 보장하는 재물과 화재 등 재물에 대한 손해는 보상하지 아니합니다. 그 대신 보험업법에 따라 "일반사망"에 대한 보장이 가능하며, 보험만기를 "종신"으로 설정할 수 있는 특징이 있습니다. 이로 인해 종신보험과 같은 일반사망을 종신까지 보장이 가능하며, 연금 상품의 보험금 종신지급이 가능합니다. 그 외에 손해보험에 영위할 수 없는 변액보험을 취급할 수 있는 장점이 있습니다.①종신보험피보험자의 사망 시점을 불문하고 보험금을 지급하는 상품으로, 평생 사망보장을 제공합니다.주요 목적은 유가족의 생활 안정, 상속 재원 및 장례자금 마련입니다.보통 해약환급금이 상승하는 구조를 가지고 있으며, 사망보장의 특성상 보험료수준은 비교적 높은편 입니다.②정기보험종신보험과 같은 사망을 담보하는 상품이나, 일정 기간 동안만 일반 사망을 보장하는 기간 한정형 상품입니다.종신보험과 달리 만기시 해약환급금이 없는 소멸성 상품이며, 종신보험보다 보험료가 저렴해 합리적 비용으로사망보장을 받을수 있는 보험상품 입니다.③변액보험변액보험은 보험료의 일부를 펀드에 투자하여 운용 성과에 따라 보험금과 해지환급금이 변동되는 상품입니다.실적배당형 상품으로 사망보장과 자산 증식 기능을 동시에 제공합니다. 시장상황에 따라 원금손실 가능성이존재하며, 장기 투자 성향의 고객에게 적합한 상품입니다. 변액종신보험, 변액연금보험, 변액유니버셜보험등다양한 형태의 변액보험을 판매하고 있습니다.④연금보험노후 소득 보장을 목적으로 일정 연령 이후 연금을 지급하는 상품입니다. 경제적 여력이 있을때 일정기간 납부하고 경제활동이 중단된 은퇴 이후 연금을 수령받아 노후의 안정적 생활자금 수급을 도와줍니다.해약환급금이 꾸준히 올라가는 상품으로, 일정요건 충족시 비과세 혜택도 받을 수 있는 장점이 있습니다.⑤ 건강보험손해보험의 건강,상해보험과 중복되는 영역을 주로 영위하며, 보장을 제공합니다. 손해보험과 다른점은 만기를 '종신'으로 설정할 수 있는점, 상해가 아닌 '재해'를 보장함으로서 상해보다 조금 더 넓은 범위의 보상범위를 제공한다는 점 등이 있습니다.

(3) 손해보험(자동차)

자동차 보험은 크게 자동차 사고로 인한 타인의 피해를 보상해주는 대인배상 I, 대인배상 II, 대물배상 담보가 있고, 자동차 사고로 인한 피보험자의 피해를 보상해주는 자기신체사고, 무보험자동차에 의한 상해, 자기차량손해 담보가 있습니다. 이 중 대인배상 I, 대물배상 담보를 의무적으로 가입해야 합니다. (자동차손해배상보장법 시행령 제3조).

(4) 손해보험(일반)

일반보험은 보험료 산출기초에 예정이율을 적용하지 아니하고 순보험료가 위험보험료만으로 구성된 손해보험을 말합니다. 그리고 다른 손해 보험과 달리 보험기간이 단기간이고 보험료를 한 번에(일시납) 또는 나누어서 납부(분납)하며, 순수 보장형 상품으로서 만기시 환급금이 없는 것이 특징입니다.

일반보험은 일반상해보험과 일반화재보험으로 나눌 수 있습니다. 일반상해보험은 국내외 여행 또는 스키, 골프 보험 등이 있으며, 적은 보험료로 여행, 스키, 골프 등의 활동 중에 발생할 수 있는 각종 질병이나 상해, 사고 등에 대해 보장을 받을 수 있다는 장점이 있습니다. 일반화재보험은 '화재'로 인한 손실을 보장해 주는 상품으로서 주택, 공장, 일반(주택과 공장을 제외한 일반건물 또는 수용동산) 화재보험 등이 있습니다. 보험기간은 통상 1년이고, 보험료는 일시납 또는 분납이며, 만기시 환급금은 없습니다.

마. 영업활동(1) 영업활동의 개요GA 산업의 시작을 알린 당사는 현재 대면 판매채널에 집중을 하고 있습니다. 장기적으로 대면과 비대면이 결합된 하이브리드 조직구조를 지향하고 있지만 우선적으로 대면채널에 집중하고 있습니다. 대면채널의 집중을 통해 설계사 인원을 늘려 전체 영업규모를 늘리려 합니다. 대면채널은 본사에서 직접 비용과 인력을 투입하여 운영하는 직영체제와 본사와의 영업제휴를 통해 사업조직별로 영업관리자인 사업단장(규모에 따라 본부장, 지점장)이 본인의 책임하에 독립적으로 운영하는 사업가형 체제로 구분할 수 있습니다. 개인부문은 직영체제로 운영되고 있으며, 개인부문을 제외한 모든 영업부문은 사업가형 체제로 운영됩니다.

1) 직영체제

보험사의 직영지점 운영과 동일한 방식으로 각 지점별로 본사에서 직접 사업부장을 배치하고, 해당 사업부장은 개인 또는 팀 단위의 설계사를 관리합니다. 사업부장은 지점 관리 및 보험상품을 판매할 설계사 모집 업무를 주로 수행하고, 설계사가 직접 대면 영업을 하여 매출을 창출합니다. 모집 대상 설계사는 국내/외 보험사부터 경쟁사 출신 설계사까지 다양하며, 해당 설계사가 보험계약을 모집하는 대상 고객층도 개인부터 법인까지 다양하게 구성되어 있습니다.

2) 사업가형 체제

사업가형 조직은 회사 소속의 사업부장이 사업단, 사업본부 또는 지점단위의 조직을 모집하고, 그 하위 영업조직에서 모집한 보험계약으로 매출을 창출하는 사업구조를 가지고 있습니다. 모집 대상은 설계사 10인 이하 소규모 개인대리점부터 100인 이상의 법인대리점까지 다양하게 구성되어 있습니다. 사업가형 체제하에서 각 사업단, 사업본부 및 지점은 당사의 개인부문 지점과 유사한 형태의 영업활동을 통해 자체적으로 조직을 운영하고 있습니다. (2) 영업활동 경로 당사의 주요 영업활동 경로는 대면중심 단일채널로, 당사와 제휴한 생명/손해보험사의 상품을 설계사가 비교 분석하여 고객에게 대면으로 판매하고 있습니다. 이 과정에서 보험사로부터 받는 보험판매수입수수료가 당사 매출의 대부분을 차지합니다. 직영체제/사업가형 체제 구분은 당사의 영업조직 관리 측면에서만 의미가 있을 뿐, 판매상품과 대상고객 등에 있어서 차이는 없습니다. 또한 동일한 판매상품에 대해 보험사로부터 받는 보험판매수입수수료도 동일합니다.