인카금융서비스 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 보험대리점(GA)산업의 개요

보험대리점을 의미하는 GA는 General Agency의 약자로 보험사와 제휴를 통해 보험상품을 전문적으로 판매하는 법인 또는 개인을 지칭하는 단어입니다. 보험사에 소속된 보험설계사들은 자신이 소속되어 있는 보험사의 상품만을 판매할 수 있지만 GA는 여러 보험사와 제휴를 맺고 그 보험사들의 보험상품을 비교 분석하여 금융소비자에게 유리하고 적합한 보험을 제안할 수 있습니다.

보험대리점의 시초는 19세기 미국으로 거슬러 올라갑니다. 대부분의 보험사들은 동부지역인 뉴욕에 집중되어 있었기에 보험사들은 중부, 서부의 고객을 유치하고자, GA와 계약을 체결하고 판매를 위탁하였습니다. 이 과정에서 GA는 대면채널 이외에도 유선, 온라인채널 등으로 보험판매채널을 다양하게 확장 시켰습니다. 보험대리점은 통상 국내에서는 GA라 불리며 미국, 영국에서는 보험대리점에 소속된 설계사를 Broker, 보험대리점 조직을 Brokerage Firm이라 지칭하고 있습니다.

일반 제조업의 상품들과는 달리 보험상품은 무형의 상품입니다. 무엇보다 보험은 Risk Management(위험관리)의 기본원리를 적용하고 있기에 위험에 노출될 수 있는 모든 개인, 법인이 고객이 될 수 있으며, 보장 또한 1~2년부터 종신(평생)보장까지 다양하게 구성되어 있습니다. 보험상품 영업은 이처럼 고객들의 위험을 가정해야 하기 때문에 다른 금융상품과 비교해볼 때 자발적으로 고객들이 상품에 가입하는 빈도가 적습니다.

보험상품은 예상치 못한 위험과 불행을 가정하는 무형의 상품이자 복잡한 약관의 이해가 필요한 특수성 때문에 설계사의 권유와 상품설명을 통한 영업이 통상적입니다. 또한 사고가 발생해야 고객의 권리가 행사되기 때문에 보험상품은 판매 후에도 설계사를 통한 지속적인 관리가 필요합니다.

이러한 보험상품의 특수성으로 인하여 보험산업 내에서 상품판매와 설계사 및 회사의 사후 관리는 다른 금융산업들과 비교하여 중요도가 더 높습니다. 또한 산업이 복잡해지고 선진화되는 한국경제, 시장 속에서 다양한 상품비교를 통해 필요한 보험을 제공해줄 수 있는GA의 역할은 더 높아질 것입니다.

나. 보험판매시장 현황 및 전망

2000년 이후 국내 보험시장은 2017년 기준 수입보험료 규모가 202조원 수준으로, 국민총생산(GDP) 대비 수입 보험료 비율을 나타내는 보험침투도는 생명보험 6.6%, 손해보험 5.1%로 전체 11.7%를 나타내고 있는 등 성숙산업으로 변모해가고 있습니다. 이후 시장포화 제도적 요인으로 인해 2018년 1.18%, 2019년 0.08% 감소하였습니다.

또한 보험판매채널도 2000년 이후 다양한 판매채널이 등장하였습니다. 대면채널 이외에도 온라인채널, 법인채널, 통신채널 등이 그것입니다. 특히, 중개사나 독립대리인, 독립대리점의 등장이 두드러집니다. 무엇보다 GA가 약진을 하고 있는데, 그 이유로는 보험회사가 신규시장의 개척, 모집 조직의 효율성 제고, 채널 다변화 차원에서 GA 채널을 활용한 판매를 확대해 나가고 있기 때문이라고 볼 수 있습니다.

채널환경 변화에 따른 향후 국내 보험회사들의 채널전략 방향을 예측해보면 전통적인 대면 채널은 자문서비스 제공 중심으로 변화하고, TM(텔레마케팅), CM(사이버마케팅) 등의 저비용 채널은 판매 중심형 채널로 발전될 것으로 예상할 수 있습니다.

현재 전속설계사 채널의 경쟁력은 다른 채널에 비해 전반적으로 높은 것으로 평가되고 있으나, 고비용 구조와 설계사 법적 지위 논란 등 여러 가지 환경적 요인에 따라 그 성장성은 크지 않을 것으로 보입니다. 따라서 단순 상품 판매 보다는 전문적인 자문서비스를 통한 고객상담, 보다 복잡한 상품을 취급할 수 있는 경쟁력을 확보하는 것이 과제로 보입니다.

독립채널의 경우 다양한 (복합)금융상품에 대한 자문서비스를 요하는 소비자의 니즈를 충족할 수 있는 채널이라는 점에서 성장성이 매우 높게 평가되지만 대형 독립채널의 우월적 지위 남용과 모집질서 문란, 그리고 기대에 미치지 못하는 전문성 등이 개선되어야 채널의 성장성이 확보될 여지가 있습니다.

TM, CM 등 신채널은 IT기술 발달과 저가 상품Needs 증가 전망으로 향후 성장성이 좋을 것으로 예상되며, 인터넷 채널의 경우 저비용 구조와 인터넷·모바일 사용자 확산속도를 감안할 때 그 성장성이 높고, 다른 채널을 보완하기 위한 채널믹스 전략 차원에서도 고려해 볼 수 있습니다.

다. 산업의 성장성

보험시장이 성숙하면서 방카슈랑스, 재무설계사, 인터넷, 홈쇼핑 등 새로운 형태의 채널이 등장하였고, 판매경향도 과거의 연고판매에서 점차 고객지향적인 재무컨설팅 위주의 방식으로 변화하고 있습니다.

한편, 성숙시장 진입을 앞둔 국내 보험시장의 경우 보험회사 간 경쟁이 점점 더 치열해지고 있고 경쟁심화에 따라 기존시장에서의 경쟁력 강화를 확보하면서도 새로운 상품을 통한 트렌드 대응, 다양한 판매전략을 통한 시장발굴 및 브랜드 인지도 향상을 통한 경쟁력 확보가 중요해지고 있습니다. 게다가 저금리·저성장 환경으로 인한 가격 경쟁도 심화되고 있어 저비용 채널에 대한 관심도 높아지고 있으며, 그에 따라 국내 보험시장에서도 판매채널의 형태가 점차 다양화되고 있는 가운데, GA와 방카슈랑스 등 독립채널이 확대되는 경향을 보이고 있습니다.

금융감독원에 따르면 2018년 6월 기준 소속설계사 500인 이상인 대형 GA수는 57개로 2014년 46개사, 2015년 50개사와 비교해 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, GA를 통한 보험판매 금액 역시 지속적으로 상승하는 추세를 보여주고 있습니다. 또한 1만명 이상의 초대형 GA가 등장하는 등 일부 GA는 외형적으로 금융회사 규모로 성장하였습니다.

이는 곧 보험상품 판매시장에서의 변화, 즉 제조와 판매의 분리가 가속화되고 있는 것이라 볼 수 있으며, 전문적으로 보험상품 판매를 담당하는 GA는 변화하는 보험 판매시장 속에서 핵심적인 역할을 수행할 것으로 예상되고 있습니다.

이는 곧 보험상품 판매시장에서의 변화, 즉 제조와 판매의 분리가 가속화되고 있는 것이라 볼 수 있으며, 전문적으로 보험상품판매를 담당하는 GA는 변화하는 보험판매시장속에서 핵심적인 역할을 수행할 것으로 예상되고 있습니다.

라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점

1) 경쟁의 특성

금융감독원에 의하면 2018년 6월 기준, 소속설계사가 500명이 넘는 대형 GA는 57개로 매년 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 1만명이 넘는 초대형 GA는 3개로 일부 대형 GA의 경우 매출액이 중소형 보험사의 매출을 초과할 정도로 보험산업 전반에 큰 영향을 미치고 있고, 중소보험사의 경우, 전체 수입보험료의 절반 이상을 GA에 의존하고 있는 경우도 있어 대형사 뿐만 아니라 중소형 보험사 모두 GA성장과 시장에서의 영향력에 높은 관심을 보이고 있습니다.

또한 GA는 소속설계사 수의 증원, 운영자금 확보 등을 목적으로 소규모 GA와의 인수/합병을 통해 대형화를 추구하고 있습니다. 그에 따라 대형 GA사업자의 시장지배력이 더욱 더 커지고 있는 상황이며 그로 인해 대형 GA 사업자의 매출이 확대될 가능성 또한 더 커질 것이라고 예상할 수 있습니다.

이와 같이 GA가 대형화되면서 일부 보험회사는 이에 대한 견제와 아울러 기존 채널의 단점이나 한계점을 보완하기 위해, 단순 제휴를 넘어 GA채널을 자회사화 하는 경향을 보이고 있습니다. 이는 생명보험업계에서 가장 큰 영향력을 가지고 있는 삼성생명의 자회사인 삼성생명금융서비스보험대리점을 포함하여 다양한 보험사가 자회사 GA를 운영 중이거나 설립 예정에 있는 것에서 확인할 수 있습니다.

또한 다수의 보험회사들이 비전속 형태의 GA를 활용하고 있는 배경으로는 GA채널의 장점인 다양한 보험회사의 상품 취급과 이로 인해 높은 설계사 리쿠르팅 경쟁력을 모회사인 보험회사가 적극 활용하기 위한 것이라는 점을 들 수 있습니다. 이를 반증하듯 보험사 소속의 전속설계사 수는 지속적으로 감소하고 있는 반면, 보험대리점 소속 설계사 수는 지속적으로 증가세를 보이고 있습니다.

2) 당사의 경쟁력가) 정보기술시스템

당사는 1999년 회사 설립시부터 정보기술의 중요성을 인지하고 지속적으로 발전시킨 결과 보험업계 최초로 벤처기업을 인증 받았습니다. 타 GA와는 차별화된 정보기술력을 바탕으로 자동차보험료의 비교견적 및 실시간 인수여부 체크를 진행하여 대고객 신뢰도를 확보하고 고객에게 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다.

또한 자체 인트라넷과 전산망에서 설계사들의 실적을 확인하고 독려할 수 있는 데이터를 실시간으로 제공하여, 설계사들이 실적을 체계적으로 관리하고 소득추이를 예상하는 등 안정적인 소득을 확보할 수 있도록 큰 기여를 하고 있습니다.

이러한 기술력을 가지고 있는 정보기술연구소와 그를 통해 특허를 획득한 TRM(손 생보 통합 비교분석 시스템), 통합보험시스템 및 그 제어 방법, CRM 프로그램 개발 능력은 당사의 경쟁력 중 으뜸이라 자부합니다.

당사는 이에 그치지 않고 전산시스템 개발 및 끊임없는 투자를 통해서 지속성장이 가능한 선도 GA의 길을 열어가고 있습니다.

나) 체계적인 교육프로그램(1) 설계사(FA)

당사는 신입 설계사부터 고능률 설계사까지 다음과 같은 단계별 교육체계를 운영하면서 보험판매업의 핵심 자산인 경쟁력 있는 보험모집인을 양성하고 있습니다.

- 자체 온라인 교육 및 방송 (업계뉴스, 보상, 상품, 정신교육 등의 컨텐츠)

- 입문, 테마, 심화, 변액, 전략상품 특별교육 등 본사 전문인력을 통한 교육과정 운영

- 재무설계전문가 과정/금융투자자문사와 함께 경제동향분석 등 외부교육 진행

- 보험, 세무, 트렌드 교육 및 영업사례 소개를 위한 분기 단위 스페셜세미나(ISC)

- 업계 최초 교육매니저 제도 운영(2) 직원

- 대졸공채사원 1개월 교육프로그램 시행

- 영업관리자 육성교육(보험사와 동등한 시스템) 시행

- 직급과 역량에 따른 사외 위탁교육 진행

다) 독자 상품개발능력(오더메이드 상품)

당사는 단순히 상품 위탁판매만을 담당하는 것이 아니라 당사가 보유한 Database를 바탕으로 보험사와의 협업을 통한 독자적인 상품개발을 진행하고 있습니다. 현재까지 독자적으로 자체 개발 판매한 상품들은 업계시황과 설계사, 고객의 요구 등 현장의 목소리를 반영한 상품으로써 당사 소속 설계사만이 판매할 수 있는 특화 상품입니다.

이러한 전용상품을 개발한 배경으로는 2000년대 후반 GA가 보험업계의 중요한 모집채널로 발전하면서 보험사들이 GA업계에 맞는 맞춤형 상품을 출시하였고 GA시장의 확대로 인해 GA맞춤상품 개발이 가속화되었습니다.

맞춤형 상품판매와 개발은 판매력과 판매망을 충분히 확보하고 있음을 증명하는 것으로 향후보험사와 보험요율, 협상력 등에서 우위를 가지게 될 것입니다. 이에 당사는 보험사와의 지속적인 유대를 통하여 당사만의 특화된 경향을 가지는 우수한 상품개발에 노력을 아끼지 않을 것입니다.

당사가 본 보고서 제출일 현재까지 자체 개발하여 출시한 보험상품 내역은 다음과 같습니다.

상품명	보험사	상품특징

(무) 49재 보험	흥국생명	저렴한 비용, 49재와 장례 비용 해결
보험금 수익자: 사찰지정 가능

DAS법률비용	DAS	법적분쟁발생시 상담, 소송 의뢰 등 복잡한 고액의 비용 발생으로 부터 보호

흥국화재 프리미엄(5710)
행복보험	흥국화재	입원 종류 구분 없이 일당 및 후유장해소득자금 보장

(무)인카크루즈여행자를
위한 상해보험	롯데손보	상해보장과 여행을 동시에 즐길 수 있고 만기시엔 만기 환급금으로 여행비용 충당 가능

Only incar 2대 진단플랜	한화손보	16대 + 18대 질병 수술비 동시가입
65세까지 2대 진단비 각각2천만원 이상가입 가능

언제나 한결같이 유니버셜 평생건강보험	동부생명	4대특정질병 업계 최초 중복보장
업계 최고수준의 납입 면제 보장
유방암 및 남녀생식기암 업계 최고액보장

롯데손보 3대성인병에 강한 건강보험 인카 Dream 플랜	롯데손보	업계 최고 뇌혈관·허혈심장질환 진단비
질병후유장해 업계최고 최대 7000만원 보장
일반암 진단시, 전담보 납입면제

당당한 종신보험	동부생명	110% 증액되는 저해지 종신보험
업계 유일 저해지 확정금리 추가납입 및 중도인출
타사 대비 높은 연금선지급액

언제나 한결같이 평생건강보험Ⅱ	동부생명	100% 선지급 GI보험 표준형 대비 약 15% 이상 저렴한 저해지환급형 종신보험

언제나 한결같이 평생건강보험Ⅲ	DB생명	업계최초 100% 선지급 무해지 GI보험 주계약 GI보험금 지급사유 남 16종, 여 17종으로 확대

2. 회사의 현황가. 회사의 개황

당사는 설립된 이래, 최초로 10개 손보사의 자동차 보험료 온라인 비교서비스 시스템을 개발하며 출발하였습니다. 이후 국내 최초 모바일 가격 시스템, 실시간 자동차 사고 자동정보시스템, 긴급 구난 서비스, TRM(손·생보 통합보장 분석)시스템, 은퇴설계 시스템 등을 개발하였고 IT와 보험의 융합으로 보험 업계 최초 벤처기업 인증을 취득하였고, 자동차 보험으로 시작하였지만 지금은 손·생보 31개사의 보험 상품 비교 분석을 통해 현명해진 금융소비자의 입맛에 맞는 재무설계 서비스를 제공하고 있으며, 최적화된 정보시스템, 손·생보 장기 전용상품 출시, 리스크관리 시스템 개발, 체계적 신인 및 기존 영업가족 교육체계 구축 등을 통해 급변하는 금융환경에 적극적인 대응을 하고 있습니다.

당사는 보험상품을 판매하는 보험설계사와의 위촉계약에 의하여 불특정 다수를 상대로 영업을 하는 보험설계사를 위한 다양한 손해/생명 보험상품의 비교 분석 정보 제공과 보험상품 판매를 위한 교육 등을 실시하고 있습니다. 이에 따른 보험판매수입 수수료의 정산을 주 업무로 하는 보험판매회사로서 보험사에서 지급하는 수입 수수료의 수입과 개별 보험설계사에게 지급하는 실적별 지급 수수료의 지출 차액을 주된 영업이익으로 하는 보험판매대리점을 영위하고 있으며 소비자 보호를 위한 보험업법의 적용을 받고 금융감독원GA 보험 감독국의 감독을 받고 있습니다.

나. 회사의 연혁

설립기
(1999
~
2006)	당사는10개 손해보험회사의 자동차보험 비교사이트인 ww.incar.co.kr을 오픈하면서 보험 수요자에 대한 DB Tool을 개발하여 1999년 12월에 ㈜자동차보험시장을 설립하였고, 보험사의 자동차보험 상품 위탁 영업을 시작으로 사업을 개시하였습니다. 동사는 조선일보에 독자적인 자동차보험가격비교 정보제공 사이트를 통해 사업을 확대하였으며 고객관리 프로그램인 CRM을 개발하여 장기손해보험 및 생명보험으로 판매영역을 확장하는 계기를 만들었습니다. 또한 이시기에는 IT를 활용한 영업 및 관리를 수행할 수 있는 기틀을 다지는 시기라고 할 수 있습니다.

성장기
(2007
~
2012)	당사는 2007년 10월에 ‘인카인슈’라는 사명으로 재출범하여 법인보험 판매대리점으로서의 모습을 갖추게 되었습니다. 국내 최초의 모바일 가격 비교 시스템을 오픈한 당사는 2008년에 벤처기업인증을 획득하기에 이르렀고, 당사는 2009년 손해보험, 생명보험 통합 설계서비스인 ‘TRM’과 ‘자동 차실시간 사고정보시스템’을 개발, 특허 출원까지 하게 되었으며, 이에 정부로부터 그 능력을 인정받아 정보기술연구소라는 산하기관을 두고 IT와 금융을 접목시킨 핀테크산업의 선두주자로서 입지를 다지게 되었습니다.
또한 창립 10주년을 기념하여 2010년에는 현재의 사옥인 성수동으로 이전 하였고 월 거수 보험료 100억을 돌파하는 쾌거를 이루었습니다.

도약기
(2013
~
현재)	2013년 소형 보험판매전문회사 합병한 당사는 당해 60억원, 2015년 130억원으로 총 190억의 투자 자금을 유치하여 지속적 사업 확장을 진행중입니다. 2017년 말 기준 8500명의 재무설계사와 1700억의 년 매출을 기록하고 있습니다. 2015년 11월 코넥스 상장을 통해 대외적으로 안정적인 매출과 수익을 인정받은 당사는 2018년 코스닥 상장이라는 목표로 도전을 이어가고 있습니다.
2008년 보험판매전문회사에서는 최초로 벤처인증을 받아 보험과 IT 기술을 접목시켜 보험산업의 방향을 제시하기 위해 역량을 기울이고 있습니다. 기술 발전을 인정받아 2014년 미래창조과학부 장관상과 2017년 2월 기술평가 우수기업 인증서를 수상하였습니다.
이와는 별도로 이윤창출만이 목적이 아닌 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 지속적으로 지역사회에 봉사활동과 기부를 시행하고 있습니다. 이러한 노력으로 2013년 우수 이웃나눔 기업표창을 시작으로 2016년 12월 서울시 사회복지협의회 자원봉사부문 회장상을 수상하는 등 대외적 인정을 받고 있습니다.

다. 영업개황1) 판매조직

당사는 4개의 영업부문, 10개 총괄, 23개의 사업부 및 24개의 직영지점에서 10,293명이 넘는 보험설계사와의 위촉계약을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 직영지점과 채산형 조직을 본사에서 통합관리 하는 안정적 형태의 판매망을 운영하고 있습니다.

2) 판매전략

보험업계는 지금 제판분리 트랜드에 따라 보험사에 전속되어 있던 설계사들이 대거 GA로 이동하는 경향이 뚜렷해지고 있으며 저금리, 저출산, 저성장에 따라 장기보험 상품의 필요성이 증대되고 있습니다. 그에 따라 대면채널의 경우 전문적 자문서비스를 위한 설계사의 역량강화와 그를 보조하기 위한 영업툴의 개발 등이 주요 전략으로 자리잡고 있습니다.

가) 통합 마케팅 역량의 강화

당사는 기존 판매채널 이외에도 VIP 자산가, 기업가 등 고액 자산가에 대한 자산관리 컨설팅을 시작하여 고액 장기보험 상품의 판매채널을 확보하기 위한 인프라를 구축하고 있습니다. 이와 같은 사업전략의 일환으로 2017년부터 Wealth Management 센터를 설립하여 정기적으로 자산관리 세미나를 개최하는 등의 노력을 이어가고 있습니다.또한 2019년부터는 소상공인을 돕기 위한 소상공인센터를 설립하여 지속적으로 소상공인을 지원하는 정책을 소개 안내 하는 등의 형태로 확대하고 있습니다.

나) 미래지향적 기술 역량의 강화

불완전 판매를 방지하기 위해 500인 이상 대형 GA는 2017년 4월부터 보험계약의 체결 시에 3개 이상 상품을 비교 설명하고 이에 대한 확인서를 받도록 판매제도가 변경되었습니다. 이는 장기적 판단할 때 단순한 제도의 변경만이 아닌 보험판매업계도 신성장 동력이 필요할 것으로 예상할 수 있는 부분입니다. 바로 보험의 비교와 분석, 그리고 그러한 솔루션을 제공하는 툴의 개발입니다. 당사는 업계 주요 흐름에 발 맞추어 이미 개발되어 특허를 받은 바 있는 Total Risk Management인 TRM을 업그레이드하는 한편, 설계사 상담 툴 개발에 투자하여 고객관리(CRM)의 효율화를 진행하였으며, 이러한 적극적인 영업지원과 세심한 관리로 영업환경의 선진화를 통해 보험판매시장에서의 경쟁우위를 확보할 것입니다.

3. 주요 서비스에 관한 사항 당사는 제휴보험사 보험상품의 비교 분석을 통해 가장 적합하고 유리한 상품을 고객에게 안내함으로써 법인 및 개인고객들에게 Risk Management와 Asset Management 서비스를 제공하고 있습니다.

4. 주요 원재료에 관한 사항- 해당사항 없습니다.

5. 생산 및 설비에 관한 사항- 해당사항 없습니다.

6. 매입에 관한 사항

당사에 위촉된 보험설계사가 생명보험, 손해보험, 자동차보험 등의 신규 보험계약 창출 시 보험사로부터 수취하는 수입수수료가 당사의 주된 매출이며 이에 따라 보험설계사에게 지급하는 실적수당(판매수수료)이 주된 비용입니다.

당사는 계약을 통해 위촉된 보험설계사를 통해 보험을 모집하면서, 설계사의 신분, 위탁업무의 내용 및 양 당사자의 권리 의무 등 기타 필요한 사항을 위촉계약서상에 정하고 있습니다. 또한 위촉계약을 기초로 하여 설계사가 판매한 상품에 대한 실적 수당을 매월 판매수수료의 형태로 지급하고 있습니다.

보험설계사의 신분은 개인 독립사업자로서 상호계약에 의하여 당사로부터 위탁 받은 업무를 수행하고, 회사 내근직원에게 적용되는 취업규칙 및 제반 규정의 적용은 받지 않고 있습니다. 그 주요 내용을 살펴보면 다음과 같습니다.

가) 계약기간은 계약체결일로부터 1년으로 한다.

나) 회사 또는 보험설계사가 계약연장 의사가 없음을 계약만료일로부터 1개월 전에 상대방에게 서면으로 통보한 경우를 제외하고 동일한 조건으로 1년간 자동 갱신된 것으로 본다.

다) 설계사는 보험계약 체결의 모집 유지 관리를 위한 제반 업무와 계약자에 대한 서비스를 제공하며 부실계약 및 민원이 발생하지 않도록 하고, 환수 및 구상금이 발생하면 이를 처리한다.

라) 회사는 보험설계사가 모집한 보험계약에 대하여 회사의 수수료 규정에 따라 보험설계사에게 수수료를 지급한다.

마) 보험설계사는 취급 보험계약의 조건 등의 변경, 무효, 해지 또는 보험계약의 취소 등의 사유가 발생할 시 회사의 관련 규정에 의거 해당 수수료 및 연체이자를 회사에 반환하여야 한다.

7. 매출에 관한 사항가. 매출 실적(단위: 천원)

매출
유형	부 문	2016연도
(제10기)	2017연도
(제11기)	2018연도
(제12기)	2019연도
(제13기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

수입 수수료	수출	-	-	-	-	-	-	-	-

내수	-	130,971,552	-	168,058,357	-	199,877,746	-	244,431,780

소계	-	130,971,552	-	168,058,357	-	199,877,746	-	244,431,780

합 계	수출	-	-	-	-

내수	-	130,971,552	-	168,058,357	-	199,877,746	-	244,431,780

소계	-	130,971,552	-	168,058,357	-	199,877,746	-	244,431,780

주) 수량 미기재 사유: 당사의 매출은 보험판매 후 보험사로부터 수취하는 수입수수료가 대부분 인 관계로 수량을 산정할 수 없습니다.

나. 주요 매출 등의 현황

당사의 주 사업모델은 보험설계사들의 보험 신규 계약 시 제휴 보험사로부터 계약실적에 따라 받는 수입수수료를 통한 수익 창출입니다. 따라서 당사는 유형의 제품 판매를 통해 매출이 발생하는 것이 아니라 당사와 계약한 보험설계사가 생명보험, 손해보험, 자동차보험 등의 신규 보험 판매 시 보험사로부터 수취하는 수입수수료가 매출을 구성하고 있으며 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

매출유형	매출액 2019.01.01~2019.12.31	서비스 내용

수입수수료	244,431,780	종신. CI. 연금, VA.저축.VUL.연금저축
보장성, 연금, 재물보험, 자동차보험

다. 수출 현황- 해당사항 없습니다.

라. 수주 현황 당사와 같이 보험판매를 통한 수입수수료를 주 수익모델로 하는 보험 GA의 경우 일반 제조업이나 용역업체와 같은 수주는 발생하지 않습니다.

8. 시장위험과 위험관리가. 시장리스크

1) 일반경기변동과의 관계

보험판매산업은 전형적인 내수산업으로 GDP 성장률 등 경기변동에 의한 영향이 크게 나타나고 있습니다. 또한 당사의 사업은 상당 부분 개인고객들에게 의존하고 있으므로 개개인에게 영향을 미치는 국내 경제 여건의 변화는 보험판매산업에 영향을 미치고 있습니다. 2008년 하반기에 시작된 국내 경제 및 금융시장 상황의 악화로 인해, 수년 간 변액보험 상품 판매량이 감소한 것이 그 예입니다. 2019년은 생산가능 인가 비중 하락과 고령인구의 증가로 점차적으로 보험의 수익성은 줄어들어 가고 있습니다.

따라서 개인고객에게 영향을 미치는 국내경기, 실업률, 금리, 부동산 시장, 소비자 지출, 규제 환경 등의 변화는 개인 고객들의 보험 상품 수요의 증가 또는 감소로 이어질수 있습니다. 보험판매산업에 있어 유리한 사업환경은 일반적으로 높은 GDP 성장률,안정적 지정학적 상황, 투명하고 효율적인 자본 시장, 낮은 인플레이션 등을 특징으로 합니다. 하지만 경기침체, 금융부문의 애로사항, 지정학적 불안정성 발생, 자연재해 또는 전염병 발생 등의 동시 발생으로 야기되는 불리한 경제 및 시장 상황은 여러 면에서 보험판매산업에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

실제 해약되는 보험계약을 보게 되면 해약 환급금은 경기상승 국면에서는 추세보다 감소하고 경기하강 국면에서 증가하는 패턴이 관측됩니다. 이는 보험가입자의 해약행위가 경기와 반경기순환적 관계에 있음을 나타냅니다. 즉 경기 하강 국면의 장기화가 예상되는 상황에서는 보험 계약의 해약이 증가할 수 있습니다.

IFRS 17등으로 인해 상당한 증가가 예상되는 변액보험의 경우 경기 변동에 많은 영향을 받는 상품입니다. 이는 변액보험이 금융환경의 변화에 대응하여 시장수익률 확보를 통하여 보험금의 실질 가치를 보장하기 위한 것으로, 보험계약자가 납입한 보험료 중 특별계정에 포함되는 적립보험료를 모아 펀드로 조성하고 이를 채권이나 주식 등에 투자 운영하여 발생한 이익을 배분하여 주는 실적배당형 상품이기 때문입니다. 이자율은 일시적으로 증가할 경우 금리 상승으로 인해 금융상품에 대한 유인이 커져 변액상품의 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 금리 상승이 증가될 경우 타 금융상품으로 전환하는 대체효과가 발생하여 수요가 하락할 수 있습니다. 물가상승의 경우 전반적으로 금융상품에 대한 수요하락으로 변액보험 역시 하락하는 현상을 보이며, 실물자산에 대한 수요가 증가합니다. 주식시장 활황의 경우 변액보험은 지속적으로 증가하는 등 보험상품 중 변액보험은 경기변동에 더욱 예민하게 반응하고 있습니다.

2) 계절적 경기변동 여부 및 변동 정도

손 ·생보 및 자동차 보험시장의 경우 보험상품의 특성상 계절적 요인은 크게 작용하지 않습니다.

나. 규제리스크

GA에 보험상품 판매 의존도가 높아지면서 보험시장에서 GA의 입지가 크게 강화되었습니다. 하지만 대형법인대리점을 중심으로 외형확대를 위한 과다경쟁이 심화되면서, 불건전 영업행위가 다수 발생하자 금융위원회는 2014년 7월 “보험 혁신 및 건전화 방안”을 발표하여 소비자 보호를 위한 제도 및 정책 시행을 위한 계획안을 마련한바 있습니다. 이러한 금융당국의 규제강화는 적법한 영업활동을 하기 위한 충분한 인프라가 갖춰지지 않은 경우, 보험판매산업에 리스크 요인으로 작용할 소지가 있습니다.

소비자 신뢰 제고 관련 규제와 정책은 크게 1) 모집질서 건전화, 2) 보험사기 및 보상행위 관련 규제 강화, 3) 소비자 알 권리 강화, 4) 상시 감시 지표 관리로 나누어 요약할 수 있습니다.

1) 모집질서 확립 및 건전화

보험협회는 설계사 모집이력 관리시스템을 통하여 보험설계사의 이직 및 모집활동에 대해 이력 관리를 강화하고 있습니다. 이는 보험사나 대리점에서 설계사를 도입할 때 우수하고 역량 있는 설계사를 위촉할 수 있도록 도울 뿐만 아니라 설계사들이 책임감 있는 보험모집 활동을 하도록 유도하고자 하는 것입니다.

또한 보험협회는 일정 규모 이상(예: 500인)의 보험대리점에 대한 관리 및 감독을 강화하는 방안을 마련하여 지속적으로 시행/개선 중에 있습니다.

모집질서를 확립하기 위한 주요 관리감독 강화 방안으로는 소비자 권익 침해에 대한 제재근거 마련, 계속적 반복적 위법행위 제재 및 대형 보험대리점에 대한 관리감독 강화, 퇴출 보험대리점의 우회 재진입 방지, 과태료 과징금 체계 정비 및 제재체계 점검 정례화 등이 그것입니다.

2) 보험사기 및 보상행위 관련 규제 강화

금융위원회는 보험사기를 조기에 적발하기 위하여 유관기관 간 보험사기 인지, 조사, 수사 과정의 연계 체계를 강화하고 보험계약 체결 및 보험금 지급 시, 보험사기에 연루될 가능성을 검토할 수 있는 정보 인프라를 구축하고 있습니다. 그에 따라 보험사기는 반드시 적발되고 처벌된다는 인식을 확산시켜 보험사기로 인한 보험금 누수를 방지하고 보험료 적정화를 유도해 나갈 계획입니다.

또한 보험회사의 불공정 보상행위에 대한 소비자 보호 대책의 일환으로 보험회사의 불공정 보상행위에 대한 정의 및 제재를 보험업법상에 규정하여 보험권유 단계에서 보험금이 지급되지 않았던 주요 사례를 안내할 수 있도록 강제하고, 보험회사가 보험금 지급과 관련하여 제기한 소송현황을 정기공시 사항으로 반영되도록 환경을 조성하고 있습니다.

3) 소비자 알 권리 강화

금융위원회는 중복 및 과잉 기재되어 소비자의 이해도를 저해하는 보험안내자료를 간소화함과 아울러 이해하기 어렵고 복잡하게 되어 있는 보험료 비교 지수 등을 쉽게 개선하는 정책을 시행 중에 있습니다. 또한 상품 공시 항목을 결정하는 보험상품공시위원회에 소비자 위원을 확대하고 보험가입단계에서 실제 소비자가 참고하는 보험 안내자료에 대한 이해도를 평가하여 그 우수사례를 공개하도록 하는 정책을 진행중입니다.

이와 같은 정책 추진을 통해 금융위원회는 중장기적으로 소비자를 위한 공시 체계의 구축을 지원하며 소비자의 이해도 및 수용성을 제고할 전망입니다.

마지막으로 상법 및 보험업법상 설명의무는 일반 보험계약자만을 대상으로 이루어지고 있는 바, 단체보험 피보험자의 요청 시에도 보험계약의 내용을 설명 또는 안내하도록 설명의 의무를 강화하여 실질적 보험가입자이자 보험 서비스 수혜자인 단체 보험 피보험자들이 동 제도의 시행으로 인해 보험계약 및 보상에 대한 이해도가 높아지도록 할 계획입니다.

4) 상시 감시 지표 관리

2014년 11월 금융감독원이 대형 법인보험대리점의 불건건전영업행위 방지를 위해 개발한 상시감시지표는 보험대리점의 불완전 판매비율을 지속적으로 하락 시키는 등 소기의 성과를 거두었습니다.

(FY14 0.51% - FY15 0.44% - FY16 0.36% - FY17 0.28% - FY18 0.21%)

다만, 성장세가 두드러진 대형 법인보험대리점에 대한 관리·감독 강화 필요성이 대두되면서 2016년10월, 금융감독원은 법인보험대리점을 규모별로 소·중·대형 대리점으로 나누어 고도화, 세분화된 상시감시지표를 개발(소형 대리점은2017년 적용), 적용하기 시작하였고, 아울러, 2017년 하반기부터 법인보험대리점에 대한 효율적인 감독과 상시감시 및 검사업무 강화를 위한 감시자료 수집·분석시스템을 개발, 2018년 1월부터 보험대리점 상시감시시스템을 가동하는 등, 법인보험대리점의 불건전 영업행위 예방과 근절을 위한 감독 범위를 확대하고 있는 추세입니다.

부 문	세부지표	주요내용

계약모집	① 불완전판매비율	핵심	계약체결 이후 품질보증해지, 민원해지, 무효 등으로 처리된 계약건의 비율

② 해피콜 주1) 완전판매 처리율	보조	해피콜을 통해 완전판매로 확인된 계약건의비율

③ 청약철회율	보조	계약체결 이후 청약철회된 건의 비율

④ 모집관련 민원발생율	핵심	보험모집과 관련하여 발생한 민원건의 비율

⑤ 고액계약 주2) 건수 비중	보조	월납보험료가 고액인 신계약 건수 비중

⑥ 고액계약 보험료 비중	보조	월납보험료가 고액인 신계약의 보험료 비중

⑦ 월말계약 집중율	핵심	월말(월말 2일전～월말일)에 체결된 신계약건의 비율

⑧ 원거리 청약률	핵심	보험설계사가 모집한 계약 중 계약자 주소가 설계사 근무 영업점포 소재지와 다른 계약의 비율

계약관리	① 단/중기 계약 유지율
(4/7/13/25회차)	핵심	보험계약이 각 회차별 기간 경과 후에도
유지되고 있는 정도를 나타내는 비율

② 13/14회차 계약 유지율차	핵심	13회차 계약 유지율과 14회차 계약 유지율의 차이

③ 단/중기 고액계약 유지율(4/7/13/25회차)	보조	고액 보험계약이 각 회차별 기간 경과 후에도 유지되고 있는 정도를 나타내는 비율

④ 13/14회차 고액계약
유지율차	보조	13회차 고액계약 유지율과 14회차 고액계약 유지율의 차이

⑤ 약관대출률/중도인출률	보조	계약유지 기간 중에 약관대출 또는 중도인출이 실행된 건의 비율

⑥모집설계사/수금설계사 주3)상이율	핵심	계약체결 이후 모집설계사가 아닌 자가
수금설계사로 등록되어 있는 건의 비율

대리점 운영	① 보험설계사수 변동성	핵심	직전 1년간 보험설계사수의 증감 정도

② 월납보험료 변동성	핵심	직전 1년간 월납보험료의 증감 정도

③ 신규계약건수 변동성	핵심	직전 1년간 신규계약건수의 증감 정도

④ 선지급 수수료율	보조	보험모집에 대한 대가로 받는 수수료 중
계약유지를 전제로 미리 지급받는 수수료의 비율

⑤ 수수료 환수율	핵심	수입 수수료 총액 중 환수 수수료 주4)의 비율

주1) 해피콜: 보험사가 전화 등 통신수단을 이용하여 계약자가 보험상품의 중요내용을 설명 받았는지 여부를 확인하는 절차

주2) 고액계약: 저축성보험은 월납보험료 100만원 이상/보장성보험은 월납보험료 20만원 이상 계약

주3) 수금설계사: 보험계약이 유지되는 동안 보험료 수금업무를 담당하는 설계사

주4) 환수수수료: 보험계약 미유지에 따라 이미 지급된 수수료 중 환수되는 금액

다. 위험관리 방식과 정책

당사는 현재 소속설계사의 불건전영업행위로 인한 상시감시지표 수치의 하락과 그로 인한 금융감독원의 각종제제 및 수익손실 가능성을 가장 큰 리스크로 규정하고 이를 헤지하기 위해 리스크 관리 프로세스를 개편하는 한편 리스크 관리부서를 운영하고 있습니다.

리스크 관리부서는 발생가능한 리스크를 정의하여 중요도 별로 세분화하고, 전사적 리스크 관리 업무를 통합하여 관리할 수 있는 관리프로세스가 정립되어 있습니다. 또한, 업계 최고수준의 IT기술력을 기반으로 생보계약 속성분석 프로그램을 개발하여 불건전 계약에 대한 리스크에 선제적으로 대응하는 한편, 채권추심부를 통해 환수발생에 대한 사후관리에도 노력을 기울이고 있습니다.

9. 파생상품거래 현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

10. 경영상의 주요계약 등

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

11. 연구개발활동 등가. 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분	2016연도
(제10기)	2017연도
(제11기)	2018연도
(제12기)	2019연도
(제13기)

자산처리	원재료비	-	-	-	-

인건비	-	-	-	-

감가상각비	-	-	-	-

위탁용역비	-	-	-	-

기타 경비	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

비용
처리	제조원가	-	-	-	-

판관비	342,935	365,841	396,995	34,613

합 계
(매출액 대비 비율)	342,935 (0.26%)	365,841 (0.22%)	396,995 (0.20%)	34,613 (0.01%)

나. 연구개발실적1) 재무설계프로그램 구축

연구과제	재무설계프로그램 구축

연구기관	인카금융서비스㈜ 자체

연구결과 및
기대효과	1. 연구결과
-특허출원하여 현재 특허 등록(2012.01.16일자로 등록)
-국내 생명보험사와 손해보험사 상품의 전체 보장자산을 인카금융서비스 자체 알고리즘을 통한 분석시스템으로 연구개발
-19개 손해보험과 생명보험 100여개 이상의 다양한 상품을 고객에게 최적의 상품으로 추천하는 시스템 연구개발
-국내 최초의 손생보사 상품의 통합 보장 분석 프로그램 개발
2. 기대효과
-손생보 상품을 통합적으로 고려하여 고객에게 최적의 추천상품 안내
-설계시 최근 이슈 사항을 팁으로 안내한 사용자 편의성
-고객의 상황을 최우선적으로 고려한 라이프사이클 보장 효과
-고객의 인생 리스크를 최대한 감소시키면서 최적의 보장 효과를 창출
-설계사들의 재무설계 노하우 축적으로 소득 증대의 효과

상품화 내역	TRM(2009.7~2010.7)
TRM ver.2(2014.1~2015.2)[업그레이드판]TRM ver.3.0(2017.1~2017.4)[업그레이드판]

2) 은퇴설계프로그램 구축

연구과제	은퇴설계프로그램

연구기관	인카금융서비스㈜ 자체

연구결과 및
기대효과	1. 연구결과
-최근 경제현황을 고려한 은퇴 알고리즘으로 구성하여 보다 현실적 적용
-은퇴설계에 필요한 모든 단계를 하나의 스토리 형식으로 접근한 연구
-은퇴 후 생활 수준을 통계적으로 분석하여 개발된 프로그램
-은퇴설계프로그램 개발을 통해 영업증진을 향상시키는 또 다른 창구 마련
2. 기대효과
-고객접근시, 하나의 스토리 형태로 구현함으로써 접근 및 만족도 향상
-전문 컨설턴트로서의 이미지 제고 효과
-영업력 향상을 위한 또 다른 부가가치 창출 유도
-최근 경제현황을 반영하여 경제적인 학습 효과

상품화 내역	인카은퇴설계프로그램(2011.1~2012.01)

3) 사내 개인정보보호시스템 구축

연구과제	사내 개인정보보호시스템

연구기관	인카금융서비스㈜ 자체

연구결과 및
기대효과	1. 연구결과
-개인정보보호법 시행으로 인하여, 내부통제시스템의 일환으로 오프라인과 온라인 개인정보보호시스템 및 제도화 시행의 전초적인 시스템 마련
-본인인증시스템 구현으로 본인 이외에는 시스템 사용이 불가하도록 개발
-온라인으로 취급하는 개인정보업무의 전체적인 현황 파악 가능
2. 기대효과
-개인정보 유출 최소화 및 부서별 제도화 실현
-무분별한 개인정보에 대한 사용자 환기 및 이력관리 가능
-온라인만 아니라, 오프라인 문서대장을 통해서도 철저한 관리 가능

상품화 내역	인카 개인정보보호시스템(2012.1~2012.12)

4) 웹기반 보험영업지원시스템 구축

연구과제	웹기반 보험영업지원시스템

연구기관	인카금융서비스㈜ 자체

연구결과 및
기대효과	1. 연구결과
-PC기반의 한계를 벗어나 모바일에서도 보험영업지원시스템을 사용할 수 있도록 시스템 연구개발
-기존 PC기반 보험영업지원시스템 중 주 사용 업무를 추출하여 최적의 업무시스템 환경으로 개발
-태블릿 PC와 스마트폰 등 인터넷을 사용하는 환경을 분석하여 보험영업
지원시스템 사용의 최적화 환경 고려한 연구
-본인인증시스템과 암호화기법을 적용하여 자체적으로 연구 및 개발
2. 기대효과
-인터넷 환경이 갖추어진 기기에서도 사용 가능한 또 다른 영업증진 창구
-보안이 한층 강화된 안전한 시스템환경 구축
-자신의 영업관리 툴로서 활용

상품화 내역	웹 보험영업관리시스템(IIMS)(2013.1~2014.9)

5) ICRM 구축

연구과제	ICRM(Incar Customer Relation Management)

연구기관	인카금융서비스㈜ 자체

연구결과 및
기대효과	1. 연구결과
-고객들을 관리하기 위한 맞춤형 고객관리 시스템 연구
-고객들에게 매월 정기 멘트, 기념일 멘트, 안부 문안 멘트 등 발송할 수 있도록 최적의 발송시스템 연구개발
-사용자 설정에 따른 고객별 맞춤 문자 예약시스템 및 자동/예약 발송가능 하도록 연구
2. 기대효과
-고객들의 감성터치 효과 및 신계약 창출 효과
-사용의 편의성을 고려한 맞춤형 고객관리 가능
-한번 설정으로 자동화된 관리 가능
-고객과 접근성 증진의 효과

상품화 내역	ICRM(2014.1~2014.12)

6) 인공지능 변액보험 로보어드바이저 개발

연구과제	인공지능 변액보험 로보어드바이저 개발

연구기관	인카금융서비스㈜ 상품전략연구소

연구결과 및
기대효과	1. 연구결과
-미국 주식 ETF 등 8,600개, 국내 2,600개, 홍국/중국 등 5,000개 등 방대한 시장상황의 빅데이터 분석하여 최고 79.99%의 신뢰도를 보이는 머신러닝엔진을 탑재한 변액보험 로보어드바이저 개발
-변액상담시 펀드시뮬레이션을, 계약체결후 펀드변경 로보알림서비스를 통해 변액보험 펀드를 제대로 관리할 수 있는 영업툴 개발
-20여개의 국내 생명보험사 약 1,400여개의 변액보험의 사업비, 의무채권비율, 추가납입한도 등의 데이터를 준수하여 객관적으로 변액보험 수익률을 관리하고 추천할 수 있는 시스템 연구개발
-안드로이드 고객용/설계사용, iOS 고객용/설계사용 각각 개발하여 고객 편의성 및 접근성 도모
2. 기대효과
-자신감 있는 변액보험 상담 및 계약체결 후 고객에게 최적의 펀드관리 할 수 있는 차별화된 영업시스템 제공
-국내최초로 20여개 보험사의 변액보험 펀드변경을 어떻게 해야 하는지 알려주는 인공지능 로보어드바이저를 개발하므로서 보험상품 전문판매회사로서의 이미지 제고 및 고객 신뢰도 향상
-고령화 및 저금리 시대를 맞아 고객의 리스크를 최대한 감소시키면서 최적의 은퇴설계 및 노후준비를 할 수 있는 효과 창출
-설계사들의 변액보험 상담 노하우 축적으로 소득 증대의 효과

상품화 내역	안드로이드 고객용 어플리케이션
안드로이드 설계사용 어플리케이션
iOS 고객용 어플리케이션
iOS 설계사용 어플리케이션

다. 지적재산권 등

본 보고서 제출일 현재까지 당사에 출원한 특허 현황은 다음과 같습니다.

NO	발명의 명칭	특허번호	출원일
(등록일)	출원번호 (등록번호)

1	운전자 긴급구난
서비스 시스템	제10-1008297호	2008년12월16일
(2011년01월07일)	제2008-0127612호

2	보험 설계 서비스
제공 방법	제10-1108686호	2009년10월06일
(2012년01월16일)	제2009-0094855호

3	운전자 통합 보험시스템 및 그 제어방법	제10-1502155호	2013년04월04일
(2015년03월06일)	제10-2013-0036890호

라. 기술이전 수혜 또는 기술이전

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

13. 기업인수목적회사의 합병추진

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.