SK디앤디 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 지속적으로 분석 및 검토하여 적정 유동성을 유지하고 있습니다. 또한, 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 자산 등을 활용하여 차입금의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 1년 이내에 유동성 부족 상황이 발생하지 않을것으로 판단하고 있어, 건전한 재무구조를 유지할 것으로 전망됩니다. 또한, 당사는 국내 신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가 및 서울신용평가로부터 회사채 신용등급 A3를 부여받고 있고, 우수한 신용등급을 바탕으로 금융시장을 통해 적기에 조달이 가능할 것으로 전망됩니다.(1) 현금성자산 및 단기금융상품

당사는 보고기간종료일 기준 현금및현금성자산은 전기대비 740억원 증가한 1,181억원, 단기금융상품은 전기대비 1,366억원 감소한 647억원을 보유하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제22(당)기말	제21(전)기말	증감

현금및현금성자산	118,101	44,126	73,975

단기금융상품	64,657	201,299	(136,642)

(2) 현금흐름

당사의 현금은 영업활동의 자산ㆍ부채의 변동 등 영업활동을 통하여 2,652억원 감소하였고, 단장기금융자산의 처분 등 투자활동을 통하여 1,515억원 증가하였으며, 유동성장기차입금 및 사채의 발행 및 상환 등 재무활동을 통하여 1,877억원이 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

과목	제22(당)기	제21(전)기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(265,224)	239,736

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	151,458	44,380

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	187,741	(430,376)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	73,975	(146,260)

V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	-	(838)

VI. 기초의 현금및현금성자산	44,126	191,224

VII. 기말의 현금및현금성자산 (Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ)	118,101	44,126

재무구조 안정성 강화를 위하여 유동성 및 필요 현금을 확보, 유지하고 있으며, 당기 중 회사에 중요한 영향을 미치는 지출은 없습니다.

(3) 자금조달 및 상환

1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	67,800	-	35,000	-

장기차입금	389,363	228,955	366,324	231,957

사채	200,801	-	87,968	31,967

합 계	657,964	228,955	489,292	263,924

2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

차입처	구 분	이자율(%)	당기말	전기말

산업은행 등	특정 및 일반차입금	4.67 ~ 9.50	67,800	35,000

3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

차입처	구 분	이자율(%)	당기말	전기말

하나은행 등	특정 및 일반차입금	4.30 ~ 8.50	598,167	579,387

우리은행(주1)	일반차입금	3M CD+3.19	22,000	22,000

합 계	620,167	601,387

차감 : 할인발행차금	(1,849)	(3,106)

차감 : 유동성대체	(389,750)	(368,067)

차감 : 할인발행차금 유동성대체	387	1,743

차감잔액	228,955	231,957

(주1) 변동이자율 위험을 고정하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하였습니다(연결재무제표 주석 22, 24 참고).

4) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	발행일	상환일	액면이자율(%)	당기말	전기말

사채	2022.03.17	2025.03.17	5.00	-	40,000

2022.03.28	2025.03.28	5.00	-	10,000

2023.05.31	2025.05.19	6.90	-	15,000

2023.10.27	2025.04.25	7.50	-	16,000

2023.10.27	2025.10.27	8.00	-	7,000

2024.10.16	2026.04.16	7.50	15,000	15,000

2024.11.28	2026.05.28	7.50	17,000	17,000

2025.03.21	2026.09.21	7.00	82,000	-

2025.03.28	2026.09.28	7.00	25,000	-

2025.04.30	2026.10.30	6.55	20,000	-

2025.04.30	2026.10.30	7.00	42,000	-

합 계	201,000	120,000

차감 : 할인발행차금	(199)	(65)

차감 : 유동성대체	(201,000)	(88,000)

차감 : 할인발행차금 유동성대체	199	32

차감잔액	-	31,967

5) 보고기간종료일 현재 차입금에 대한 의무적 조기상환 약정은 아래와 같습니다.

당기말 현재 당사가 신한캐피탈, IM캐피탈, IBK캐피탈, 위비센트럴제일차, DB저축은행, BNK저축은행, NH저축은행, 푸른저축은행, 한국투자저축은행, 우리저축은행, 페퍼저축은행, 밸류제일차클라우드, 엠지캐피탈, 롯데카드, 더케이저축은행, 밸류제이차클라우드와 체결한 차입 약정 200,000백만원에 대하여 아래 표 구분에 따른 부동산의 매각 등에 따른 대금수령시 일부 대출금액을 조기상환하여야 합니다.

(단위 : 백만원)

구 분	내 역	장부금액

장기차입금	서울특별시 성동구 성수동1가 26-3 토지 및 건물	200,000

삼성동 25-13 필지

강남비엘106(역삼동 832-16) 지상 건물

서초동 1323-35, 1323-6, 1323-7 필지 공유지분

엘비일반사모부동산투자신탁58호 소유 부동산

코람코이천백사물류센터일반사모부동산투자신탁 소유 부동산 및 코람코전문투자형사모부통산투자신탁120호 소유 부동산

이지스전문투자형사모부동산투자신탁135호 소유 부동산

주식회사 세미콜론문래위탁관리부동산투자회사 소유 부동산

㈜디디아이레지덴셜제1호위탁관리자부동산투자회사 소유 부동산

이든일반사모부동산투자신탁제17호 소유 부동산

영등포구 당산동1가 459 토지 및 건물

경상남도 창원시 성산구 상남동 74-2 토지 및 건물

강남구 신사동 532-11 토지 및 건물

동대문구 용두동 23-6 토지

영등포구 문래동3가 8-1 토지

구로구 구로동 636-89 토지 및 건물

6) 보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 당기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

[ 당기말 ] (단위 : 백만원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년~4년	합 계

매입채무및기타채무(주1)	27,976	665	-	28,641

단기차입금	31,854	37,687	-	69,541

유동성장기차입금	175,826	224,401	-	400,227

유동성사채	3,487	207,336	-	210,823

유동성금융보증부채	6,727	2,613	-	9,340

유동성장기금융부채	-	4,559	-	4,559

장기차입금	4,359	13,203	238,762	256,324

합 계	250,229	490,464	238,762	979,455

(주1) 리스부채 및 비금융항목 채무가 제외되어 있습니다.