캔버스엔 분기보고서 (2024.03)
4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제22기1분기	제21기	제20기

방송프로그램	제품	드라마제작	수 출	-	-	-

내 수	-	12,231	8,970

합 계	-	12,231	8,970

음반	수 출	-	-	-

내 수	57	177	143

합 계	57	177	143

광고	수 출	-	-	-

내 수	10	1,407	2,170

합 계	10	1,407	2,170

사용료	수 출	73	2,360	16,107

내 수	166	1,368	4,840

합 계	239	3,728	20,947

합 계	수 출	73	2,360	16,107

내 수	233	15,183	16,123

합 계	306	17,543	32,230

나. 판매경로

당사는 드라마를 기획 및 제작하여 공급하는 것을 주요 사업으로 하고 있고, 일반 제조기업과는 달리 별도의 재판매를 위한 영업부나 직매점, 지점 및 영업소, 사업소 등이 존재하지 않습니다.

다만, 당사의 콘텐츠제작본부에서 제작단계에서의 간접광고, 협찬광고 등의 영업을 수행하고 있으며, 콘텐츠기획본부에서는 기획단계에서의 방송편성에 관한 관리와 판권판매 및 IP영업을 수행하고 있습니다. 그 외 전략본부에서 판권 및 IP 관리와 마케팅업무를 지원하고 있습니다.

공시서류 제출일 현재 당사의 판매조직 현황은 다음과 같습니다.

[당사 판매조직 현황]

구분	담당업무

콘텐츠제작본부	간접광고 및 협찬광고 관리

콘텐츠기획본부	방송편성 관리, 판권판매 및 IP영업

전략 본부	판권 및 IP 관리, 마케팅지원

다. 판매전략(1) 드라마제작 수입

지상파 방송국, 종합편성채널, 케이블채널 등 국내 플랫폼사에 판매하는 방영권의 경우, 드라마제작사는 작가와의 집필계약으로 완성된 시놉시스와 약 1~4 회의 대본으로 각종 채널사와의 사전 협의 및 편성을 통하여 판매협상을 하게 됩니다. 이는 플랫폼을 통해 다수의 시청자들에게 공공재적인 성격으로 방송되는 가장 기본이 되는 드라마제작사의 판매형태로 과거에는 해당 플랫폼사에 모든 판권에 대한 권리를 포함하여 판매하던 유형이 일반적이었으나 점차 콘텐츠 공급방식이 다변화되고 다수의 유통업체 등장으로 다양한 수익분배구조를 갖는 판매형태로 발전하여 왔습니다.

이에 당사는 다양한 작가와의 계약과 뛰어난 작품 기획력으로 다수의 제작가능한 작품을 개발하여 플랫폼사에 제안하고 있으며, 오랜 제작경험을 바탕으로 안정적으로 드라마를 제작 납품하는 업체경쟁력을 인정받고 있습니다.

최근까지 글로벌 OTT는 전 세계적으로 그 시장을 확대하였으며, 이러한 OTT 플랫폼사는 완성된 대본으로 계약을 체결하여 사전제작 형태로 드라마를 제작하게 됩니다. 또한 글로벌 OTT는 제작비와 일정비율의 제작마진수익을 보장해 주는 조건이나 이에 대한 IP권리는 모두 OTT에 귀속되므로, 드라마의 대성공으로 인해 제작사가 얻게 될 부가수입은 제한적일 수 밖에 없는 경향을 보입니다. 이에 당사는 다양한 수익배분방식을 도입하여 글로벌 OTT에 제안하는 등 단순한 콘텐츠 크리에이터 이상으로 수익을 공유할 수 있는 판매방식 도입을 시도하고 있습니다.

(2) 사용료 수입

드라마 판권 판매의 수익구조는 제작비의 부담비율에 따라 방송사와 제작사간 합의된 IP의 소유권 또는 수익분배 비율에 따라 판매방식이 결정됩니다. 작품에 대한 IP를 방송사가 소유하는 경우, 방송사 또는 방송사가 지정한 콘텐츠 유통사를 통해 국내외 판매가 이루어지고 양사가 합의한 비율에 따라 수익을 배분하는 판매방식이 일반적입니다. 반면 작품에 대한 IP를 제작사가 소유하는 경우, 제작사는 직접 또는 판매 대행사 등을 선정하여 국내외 판권 판매를 진행하고 있습니다. 이때 다수의 수요자들에게 판매를 제안하고 협상하는 판매 과정상 주요한 요소를 차지하는 것이 비단 드라마 작품 본연의 작품성과 흥행기대감 등도 있겠지만 드라마를 기획 제작한 제작사의 경험치와 신뢰도 또한 주요한 요소로 작용합니다. 이에 당사는 오랜 업력을 바탕으로 국내외 다양한 수요처와 직간접적인 거래를 수행해왔으며 그에 따른 사후만족도 또한 좋은 평판을 받아 우호적 관계를 유지하고 있어 향후 직접 판권 판매시 유리한 요소로 작용하리라 예상됩니다. 한류 드라마의 해외시장의 영향력이 증가하면서 당사는 드라마 제작단계에서 드라마저작물과 저작권 수익배분에 대한 검토를 통하여 드라마 IP를 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 당사는 , , , , , , , 등 자체 저작권 보유 작품이 점차 늘어나고 있는 추세입니다. (3) 광고협찬 수입 지상파방송사 및 PP를 유통채널로 하는 드라마의 경우, PPL과 간접광고는 드라마제작비의 약 10~20%를 차지하는 중요한 수익원천으로 이는 좋은 배우와 작가를 섭외하기 위해 필요한 제원이 되고 있으나, 지나친 PPL과 제작지원으로 드라마의 내용과 작품성을 떨어뜨려 시청자들의 외면을 받기도 합니다. 드라마 제작 시 제작사가 직접 또는 마케팅대행사 등을 통해 드라마의 컨셉과 맞는 광고주에게 제안하거나, 광고주에게서 직접 제의가 들어와 판매협상이 이루어지며, 이후 작가 및 감독과 협의를 통하여 드라마 전체 흐름에 영향을 미치지 않을 정도로 간접광고를 진행하고 있습니다. 광고주가 중요하게 판단하는 요소는 주연배우와 드라마 편성시간이므로 방송사와 협의하여 좋은 방송시간을 배정받을 수 있도록 하고 있으며, 지방자치단체 등의 제작지원과 협찬 등을 통해 국내 관광명소를 알리고 지역경제활성화에 이바지하는 사회적 순기능도 수행하고 있습니다. (4) 음반 수입 국내의 경우 음반(OST)의 특성상 당사가 소비자에게 직접 판매가 아닌 사단법인 한국음반산업협회, 주식회사 카카오엔터테인먼트(멜론) 등 유통사를 통해서 매출이 이루어지고 있습니다. 드라마 제작시 중요한 장면에 당사의 음원을 효과적으로 노출시켜 시청자들에게 음원을 좋은 이미지로 각인시키는 방법을 사용하고 있으며, 유통단계에서의 판매전략은 음원사이트에 당사의 OST 노출시키기, 배너 포함시키기, 자사 플랫폼(유튜브, 인스타그램)에서의 홍보 등의 전략을 사용하고 있습니다. 또한 당사는 조윤정 대표이사가 다양한 작품의 음악감독 출신인 점을 적극 활용하여 다수의 작곡가와 뮤지션을 경쟁력있게 섭외하여 음원을 제작하고 있습니다. 국내용이었던 드라마 시장이 세계시장으로 파급력이 확대되고, OST도 드라마 시놉시스와 전체 콘셉트에 맞춘 완성도 높은 곡을 제작하고 있습니다. 이에 해외 프로그램 홈페이지에는 드라마 OST 리스트를 공개하고, 스트리밍으로 직접 들을 수 있게 서비스하고 있어 OST 홍보뿐 아니라 드라마 홍보도 함께 이루어지고 있습니다. 한국 드라마 시장의 체계적 제작 프로세스와 촘촘히 잘 짜여진 전략이 만들어낸 드라마 OST가 또 하나의 문화 산업으로서 한류 열기를 이어가기를 기대하고 있습니다. 라. 주요 매출처 당사의 2024년 1분기 기준 주요 매출처 및 매출비중은 아래와 같습니다. (단위: 백만원, %) 구분 금액 매출비중 (주)리안컨텐츠 49 23.11 NHK ENTERPRISES.INC 47 22.17 VIKI.INC 25 11.79 기타 185 42.93 합계 306 100.00 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (1) 외환위험 당사는 외환 위험, 특히 미국 달러화, 일본 엔화 및 중국 위안화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 외화 금융자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사가 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: 1USD, 1JPY, 1CNY, 1TWD, 원단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 화폐단위 외화금액 원화금액 화폐단위 외화금액 원화금액 외화금융자산: 현금및현금성자산 USD 579,395 780,329 USD 724,929 897,682 JPY 28,925,953 257,291 JPY 51,680,839 471,670 CNY 3,187 581 CNY 3,187 581 TWD 5,013 210 TWD 5,013 210 매출채권 USD 2,328,391 3,135,877 USD 3,215,360 4,145,885 JPY - - JPY 22,000,000 200,785 장기매출채권 USD - - USD - - 외화금융부채: 미지급금 USD 116,420 156,794 USD 323,960 417,714 장기미지급금 USD - - USD - - 당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 대한 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 세후이익 자 본 세후이익 자 본 10% 상승시 325,176 325,176 429,534 429,534 10% 하락시 (325,176) (325,176) (429,534) (429,534) (2) 이자율 위험 이자율 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 이자율 위험 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인한 당사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당분기말 현재 변동이자부 차입금은 820,000천원(전기말: 295,000천원)입니다.당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 변동할 때 변동이자부 차입금으로 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 이자비용 100bp 상승시 8,200 100bp 상승시 2,950 나. 신용위험 (1) 위험관리신용위험은 당사 차원에서 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 1,052,391 5,285,686 매출채권 4,248,577 5,395,410 기타유동금융자산 103,000 160,000 기타비유동금융자산 702,929 675,740 당기손익-공정가치 금융자산 307,318 307,318 (2) 금융자산의 손상 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가 측정 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출 거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠 수 있는 정보를 이용하여 기대 신용손실을 추정하였습니다. 당분기말 및 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 총장부금액 4,282,177 - 5,429,010 - 손실충당금 (33,600) - (33,600) - 합 계 4,248,577 - 5,395,410 - 당분기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 없습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권의손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. - 상각후원가 측정 기타 금융자산 당분기 및 전기 중 상각후원가 측정 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 없습니다. 상각후원가 측정 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (3) 대손상각비 당분기 및 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 없습니다. 다. 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구 분 1년미만 1년~2년 이하 2년~5년 이하 기타금융부채 1,098,736 - - 차입금 300,000 - 520,000 리스부채 126,474 87,684 39,537 (전기말) (단위: 천원) 구 분 1년미만 1년~2년 이하 2년~5년 이하 기타금융부채 2,304,575 - - 차입금 9,440 9,440 321,747 리스부채 151,308 125,044 49,792 상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 미지급이자가 포함된 금액입니다. 라. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부채 4,396,247 5,735,713 자본 23,134,353 22,996,806 부채비율 19.00% 24.94% 마. 파생거래 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 일반 제조기업과 달리 상품이나 제품이 아닌 영상콘텐츠인 작품을 제작하는 기업이므로 별도의 기술을 보유하고 있지는 않습니다. 그러나 당사는 그동안 드라마 제작 업력을 바탕으로 탁월한 드라마 제작 경험 및 위기관리 능력과 유명한 작가 및 감독과의 작품제작 계약을 체결하였습니다. 당사의 주요 작가 및 감독과의 계약 현황은 다음과 같습니다. 성 명 구 분 대표작 이정섭 감독 달리와감자탕, 단하나의사랑, 7일의왕비, 동네변호사조들호 등 윤상호 감독 커튼콜, 달이뜨는강, 바람과구름과비, 사임당빛의일기, 백년의신부, 태왕사신기 등 이정표 감독 스폰서, 유일랍미, K-팝최강서바이벌, 자체발광그녀, 신의퀴즈시즌2 등 오진석 감독 퀸메이커, 하자있는인간들, 첫사랑은처음이라서, 엽기적인그녀, 용팔이, 모던파머, 결혼의여신, 미쓰아줌마, 프라하의연인 등 이루리 작가 후궁계약, 군검사도베르만, 나는간호사사람입니다 등 장윤미 작가 징크스의연인, 영화고양이:죽음을보는두개의눈, 마담뺑덕 문희정 작가 천국의나무, 발칙한여자들, 내생애마지막스캔들, 그대웃어요. 내마음이 들리니, 보고싶다, 기분좋은날, 굿바이미스터블랙 방봉원 작가 대통령정약용, 못말리는결혼, 거침없이하이킥 방지영 작가 바람과구름과비, 야경꾼일지, 전설의고향 등 김희재 작가 소실점, 한반도, 공공의적2, 국화꽃향기, 실미도 등 한지훈 작가 달이뜨는강, 99억의여자, 불야성, 라스트, 유혹, 닥터진, 로드넘버원, 카이스트. 개와늑대의시간 등 조영진 작가 사임당빛의일기, 무법변호사 등 황지언 작가 우리옆집에엑소가산다 이고운 작가 저녁같이드실래요 나. 연구개발활동 당사는 기술개발과 관련 없는 업종을 영위하고 있어, 현재 연구개발활동과 관련된 사항은 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 번호 구분 내용 권리자 출원일/ 창작일 등록일 적용제품 출원국 1 상표권 ㈜빅텐츠 - '11.11.07 드라마 콘텐츠 대한민국 2 상표권 드실래요> ㈜빅텐츠 - '17.11.30 드라마 콘텐츠 대한민국 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 드라마와 관련 방송콘텐츠의 유통ㆍ이용 등에 관한 법률로는 문화체육관광부와 방송위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등이 있습니다. 그러나 이는 주로 방송사에게 적용되는 규제로서 당사와 같은 드라마 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향을 받는다고 할 수 있습니다. 이러한 규제들은 일반적으로 진입규제, 소유규제, 내용규제, 기술규제 등으로 구분할 수 있습니다. [방송서비스업 규제] 구분 내용 진입규제 방송사업자는 사업진출시 정부기관(방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)으로부터 해당 방송사업의 종류에 따라 허가/승인/등록 등을 득해야 하고 특히 종합유선방송사업의 경우 매 5년마다 재허가(조건부 재허가시 3년)를 받도록 함으로써 시장 진입 및 유지에 관해 규제 받고 있으며 방송채널사용사업의 경우에는 일정분야를 제외하고 등록제로서 진입이 용이한 편입니다. 소유규제 종합유선방송사업자(SO), 방송채널사용사업자(PP), 전송망사업자(NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자는 시장점유율 또는 사업자수 등을 고려하여 대통령령이 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영이 제한됩니다. 내용규제 방송사업자는 방송 편성에 관하여 방송통신위원회의 심의, 방송프로그램 내용에 관하여 방송통신심의위원회의 심의를 받습니다. 기술규제 방송사업자는 허가/승인/등록시 혹은 방송국 허가 시 과학기술정보통신부로부터 기술에 관한 검사를 받아야 합니다. 최근 정부는 방송 관련 기업의 경쟁력을 강화하고 광고시장 규모를 확대시키기 위한 각종 규제 완화를 추진하여 지금까지 관련 법령 개정을 통해 방송사 소유제한이 완화되고 종합편성채널과 민영미디어랩, 광고총량제가 도입되었으며, 지상파TV의 중간광고 허용 추진 등이 이뤄졌습니다. [방송산업 관련 주요 법률 제·개정 내용] 시기 주요내용 2002.07 의무동시 재송신 대상채널 축소, 위성방송의 지상파 재송신 승인 조항 신설 2004.03 이동멀티미디어방송(DMB) 도입, 유료방송 개념 정비, 소유규제 정비 및 완화, SO, PP 외국지분 제한 완화(33%→49%) 2006.01 최다액 출자자/실질적 지배자 변경 승인 2007.01 위성방송에 대한 대기업 지분 완화(33%→49%) 2007.07 지상파방송사 간 상호경영 제한, PP등록요건 법정화 2008.01 IPTV 도입 2008.12 SO의 가입자 점유율, 방송권역 규제 완화 2009.05 재허가, 허가취소, 사업정지 등 규제 강화 2009.07 신문사 및 뉴스 통신사의 방송 사업자 소유규제 완화 2012.02 민영 미디어렙 도입 2014.02 SO 가입자 점유율 요건 완화, SO 방송구역 제한 폐지 2015.09 지상파 광고총량제 도입 등 방송광고 규제 완화 2016.01 외주제작사의 간접광고 허용 2016.05 FTA체결국 자본의 국내 PP소유제한 폐지(종편, 보도, 홈쇼핑 제외) 2016.11 수도권 지상파 UHD 방송국 허가 2018.03 방송사업자 재허가 및 재승인 불허시 12개월 범위 내에서 방송을 유지할 수 있도록 유예기간 허용 (출처: 법제처) 당사와 같은 드라마 제작사는 방송사와 계약 시 상기 방송 관련 규정을 따라야 한다는 사항을 넣으며, 방송심의에 관한 규정에 위반되는 협찬을 유치할 수 없거나 간접광고가 포함된 프로그램을 방송사에게 방송전까지 제공하는 등 상기 규정에서 정한 의무를 준수해야 합니다. 한편 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」은 콘텐츠 제작 활성화 및 콘텐츠 산업기반 조성, 콘텐츠 사업자간의 분쟁조정 등을 규정하여 드라마를 제작하는 당사와 같은 방송영상콘텐츠 제작사들의 사업 환경에 도움을 주고 있습니다. 「콘텐츠산업진흥법」제9조 및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」제9조를 통해 다양한 분야와 형태의 콘텐츠가 창작ㆍ유통ㆍ이용될 수 있는 환경을 조성하고 다양한 지원시책을 시행계획에 반영하도록 규정하고 있으며 법 제10조 및 시행령 제10조를 통해 콘텐츠 관련 지식재산권 보호 시책 마련도 의무화하고 있습니다. 또한, 법 제13조 내지 제25조를 통해 콘텐츠 산업 분야의 창업활성화와 전문인력 양성, 기술개발, 해외진출 지원, 공정한 유통 환경 조성 및 표준계약서 마련 등에 관한 구체적인 진흥정책을 나열하고 있습니다. 다. 환경 관련 규제사항 해당사항 없습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 회사의 현황 (가) 사업 개황 콘텐츠 산업은 지속가능한 경제성장의 새로운 대안으로 단순한 경제적 효과 이상의 다양한 효과를 창출할 수 있는 잠재력을 지닌, 타 산업에 비해 성장률이 높은 신성장산업입니다. 법령상 '콘텐츠'는 부호, 문자, 도형, 색채, 음성, 음향, 이미지 및 영상 등의 자료 또는 정보라고 규정되나 일반적으로 '문화콘텐츠' 혹은 '문화산업'으로서 창의적 아이디어가 중심이고 손쉬운 대량복제가 가능한 영화, 음악, 게임, 방송영상, 만화, 캐릭터, 애니메이션, 대중문화, 패션 등의 분야를 의미합니다. [콘텐츠산업의 분류] 구분 분류 출판산업 출판업, 인쇄업, 출판도소매업, 온라인출판유통업 만화산업 만화출판업, 온라인만화제작/유통업, 만촤핵임대업, 도소매업 등 음악산업 음악제작업, 음악/오디오물 출판업, 음반복제 및 배급업, 온라인음악유통업, 음악공연업 등 게임산업 게임 제작 및 배급업, 게임유통업 등 영화산업 영화 제작, 지원 및 유통업, 디지털온라인유통업 등 애니메이션산업 애니메이션 제작업, 애니메이션 유통 및 배급업, 온라인 애니메이션 유통업 방송산업 지상파 방송, 유선방송, 위성방송, 방송채널사용자업, 방송영상물제작업, 인터넷영상물제공업 등 광고산업 광고대행업, 광고제작업, 광고전문서비스업, 온라인광고/옥외광고대행업 캐릭터산업 캐릭터제작업, 캐릭터상품 유통업 지식정보산업 e-learning업, 가상세계 및 가상현실업, 기타 데이터베이스 및 온라인정보 제공업, 포털 및 기타 인터넷 정보 매개 서비스업 등 콘텐츠솔루션산업 콘텐츠솔루션업(저작물, 콘텐츠보호 모바일솔루션 등), 컴퓨터그래픽스(CG) 제작업 (출처: 문화체육관광부, 콘텐츠산업 경쟁력강화 핵심전략) 주1) 당사는 상기 콘텐츠산업 중 방송산업과 관련한 산업을 주로 영위하고 있습니다 당사가 영위하고 있는 드라마 산업은 지상파라는 공공재성격의 매체를 통해 안방에서 기본적으로 무료로 제공되는 범용콘텐츠라는 성격을 가지고 있었고, 특히 영화와는 달리 다수의 시청자들이 동시에 시청하므로 차별화된 표현 방식과 사회적 영향력을 가지고 있습니다. 콘텐츠가 부족하던 시절부터 안방극장에서 시청자들에게 가장 강력하고 영향력있는 분야이던 드라마는 한류열풍을 통해 그 외연이 확대되면서 드라마제작시장 또한 양적으로나 질적으로 많은 성장을 하였습니다. 과거 지상파 중심의 드라마 방송채널은 케이블과 종편으로 확대되었고, 영상 및 통신산업의 발달에 따라 스마트폰, 스마트TV, 인터넷VOD서비스, OTT 등이 급부상하여 시청자들이 콘텐츠를 접근할 수 있는 유통채널 역시 다변화되고 있습니다. 따라서 이러한 드라마산업은 미디어플랫폼의 다변화 및 장르의 다양화를 통한 경쟁력 강화를 가져왔고 이는 세계적으로 소비되는 문화콘텐츠로 발전하며 지속적으로 성장이 예상되는 고부가가치 산업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 이러한 유통채널의 증가와 해외시장의 구매력 급증은 한국콘텐츠의 국제적 위상과 더불어 드라마제작사의 양적성장을 이끌 중요한 기반이 되고 있으며, 제작사나 작가 및 배우 등에게도 많은 기회를 제공하고 있습니다. 다시 말해 OTT 플랫폼의 다변화 및 구매력 강화는 활발한 제작비 투자로 이어져 양질의 드라마를 만들 수 있는 산업기반이 되었고, 기존 플랫폼보다 각종 규제에서 훨씬 자유로운 OTT 플랫폼 특성상 소재와 장르의 다양성을 통한 지속적인 시장확대가 가능하여, 향후 드라마 콘텐츠산업은 이미 글로벌화된 OTT 플랫폼 중심의 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 이는 드라마 주력 플랫폼이 OTT로 변화하여 다양한 형식과 스토리를 갖춘 수준높은 드라마를 제작할 수 있는 환경이 조성되는 것을 의미하며, 이에 드라마제작사가 우수한 기획력과 제작능력을 갖추고 있다면 향후 안정적인 외형확대와 수익창출이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. (나) 제품 설명 1) 제품(서비스) 설명 당사의 주요 사업은 지상파 방송사 및 방송채널용사업자 등에 드라마를 제작하여 판매하고 있으며, 이러한 저작물을 기반으로 한 저작권(해외판권, VOD 방영권, OTT사의 전송권 등)의 판매로 인한 사용료 수입을 인식하고 있으며, 드라마를 통한 광고협찬(PPL 등) 및 드라마 OST 판매를 부수적으로 수행하고 있습니다. 당사의 드라마 영업은 주로 방송사와 협의를 통해 이루어지며 과거에는 모든 판권을 방송사가 보유하는 권리배분 방식이었으나, 점차 당사도 일부 또는 전부의 권리를 확보하여 직접 해외시장에 판매하는 전략을 취하고 있습니다. 설립 초기에 연간 1편 정도 제작하던 것을 2010년 이후 연간 2편 이상 제작하며 매년 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2) 경기변동과의 관계 드라마제작업은 일반적으로 경기 변동에 대한 민감도가 다소 높지 않은 것으로 인식되고 있습니다. 최근 COVID-19로 인한 해외 촬영 축소, 작품 제작의 지연 등 부정적인 요인이 발생하였으나, 오히려 집에 머무는 시간이 증가하면서 전반적인 미디어 이용시간의 증가라는 긍정적인 요인으로 부정적인 효과가 상쇄되고 있습니다. 3) 계절적 요인 드라마제작업은 일반적으로 작품당 16회 기준으로 2개월 간 방영(미니시리즈 기준)하며 방송채널에서 계절별로 드라마 편성시간을 줄이거나 늘리지 않기 때문에 드라마라는 콘텐츠 자체는 특별한 계절성을 보이지 않습니다. 다만, 방학이나 휴가철, 월드컵이나 올림픽 등 스포츠 행사, 사회적 이슈에 방송사 등의 광고시장 및 PPL시장이 영향을 받으므로 간접적인 영향이 있을 수는 있습니다. 4) 제품의 라이프사이클 드라마의 방영기간은 보통 2개월에서 5개월로 방송기간 중에 시청률 등에 따라 관련 사업의 매출에 큰 차이를 보이며, 시청률이 높고 주소비계층인 2~30대의 반응이 뜨거울수록 드라마에 노출된 광고상품, 촬영장소 등에 대한 시청자의 소비규모가 커지고 해외판권의 가격도 상승하는 특징이 있습니다. 일반적으로 국내 방송종료와 함께 그 관심은 급속히 감소하고, 해외시장은 방송종료 후 1년 이내에 대부분 판매가 완료되나, 방송시점의 국가별 차이에 따라 해외에서는 수년간 드라마로 인한 경제효과가 창출되는 경우가 빈번합니다. 한류열풍 드라마의 경우 드라마 촬영세트의 관광지화, 드라마 연계 여행상품, 드라마 관련 상품판매 등의 사업모델로 확대 재생산되는 특징이 있습니다. 이와 같이 흥행에 성공한 작품에 직간접적으로 노출되었던 모든 유무형의 상품 수명과 수익성은 판단하기 어렵다고 볼 수 있습니다. (다) 사업 구조 1) 원재료 조달 방식 및 조달원 당사는 드라마제작을 주요 사업으로 영위하고 있어, 해당사항 없습니다. 2) 주요 원재료 가격 변동 추이 당사는 드라마제작을 주요 사업으로 영위하고 있어, 해당사항 없습니다. 3) 생산방식 통상적으로 드라마는 기획-대본작업-캐스팅-촬영-후반작업-방송의 단계를 거치게 됩니다. 물론 이 단계는 개념상 구분이 되지만 실제로는 동시다발적으로 진행되는 것이 보통이며 특별한 경우를 제외하고는 '편성'에 대한 명시적 혹은 묵시적 동의가 있어야만 진행되고 있습니다. 드라마제작구조도.jpg [드라마 제작 구조도] No. 구분 내용 1 기획 방송 약 1년여 전 기획을 진행하고 작가와 시놉시스 확정 및 대본 작업 시작 2 배우캐스팅 및 촬영스텝 구성 주연배우 캐스팅, 촬영스텝 및 외주업체 구성 3 편성 방송사와의 드라마 방영계획 수립 및 방영계약 체결 4 제작지원/PPL 간접광고 계약 체결하여 제작지원금 확보 5 해외판권 판매 최근 콘텐츠 선판매 비중이 높아지고 있으며 계약에 따라 방송사에게 권한을 위임하고 수익을 배분받기도 함 6 촬영 촬영장소 및 세트장 섭외 후 촬영하며 일반적으로 방송 2~4주 전 진행함 7 OST 제작 및 편집 음악작업, CG작업 등을 통해 최종 완성물 제작 8 방송 미니시리즈의 경우 약 12~20부작이며 2~3개월 간 방영됨 (출처: 당사 내부자료) 4) 판매방식 당사가 제작한 드라마는 국내의 경우 국내방송국에 대한 방영권 매출과 판권을 보유한 드라마의 경우 판권매출로 구분되며, 해외의 경우 대부분 판권 매출로 구성되어 있습니다. 5) 외주에 관한 사항 해당사항 없습니다. (라) 신규 사업 해당사항 없습니다. (2) 시장의 현황 (가) 시장 특성 1) 당사의 주요 목표시장 당사는 작가를 섭외하여 작품을 기획하고, 배우를 캐스팅하여 드라마를 제작한 후 방송사 또는 다양한 유통플랫폼을 통해 콘텐츠를 제공하여 수익을 창출하는 드라마 제작 전문기업입니다. 당사의 주요 목표시장인 한국 드라마 시장은 상위 개념인 콘텐츠 산업에 속해 있습니다. 콘텐츠 산업은 창의적이고 지식 집약적이며 부가가치가 높은 서비스산업으로서 일반 제조업과 다른 특성을 가지고 있습니다. 또한, 콘텐츠 산업은 고위험-고수익(high risk-high return) 구조, 공공재(public goods), 규모의 경제(economies of scale), 문화적 할인(Cultural discount), 창구효과(windowing effect), 경험재(experience goods) 등 여섯 가지의 큰 특징을 보이고 있습니다. [콘텐츠산업의 특성] 구분 내용 고위험-고수익 구조 콘텐츠산업은 위험성이 높지만 성공하면 수익성이 높습니다. 콘텐츠산업은 제작비가 많이 소모되는 산업이며 흥행에 성공하면 높은 수익을 얻을 수 있지만 흥행에 실패하면 투자원금마저 회수하기 어렵습니다. 콘텐츠 상품은 일반적인 재화와 비교하여 상대적으로 표준화되기 어려워 수요가 매우 불확실하고, 특정 콘텐츠 상품을 공급하는 생산자는 매우 높은 불확실성에 직면할 수밖에 없기 떄문입니다. 공공재 공공재란 누구나 무료로 사용할 수 있는 서비스나 재화를 말하며, 개인의 소비 행위가 비배제성(non-exclusiveness), 비경합성(non-rivalry)이라는 성을 갖는 상품입니다. 예를 들어 지상파방송과 같은 공공재는 비배제성을 가지고 있으나, 영화관이나 케이블TV를 통해 영화를 관람할 경우 비용을 지불하지 않는 소비자는 관람의 기회를 갖지 못하기 때문에 비배제성은 완화된 형태의 준공공재(quasi-public goods)입니다. 규모의 경제 복제 가능한 콘텐츠 상품의 성격은 콘텐츠 상품의 생산에서 초판비용(fist copy)에 대부분의 생산비가 투입되고 재판부터는 단지 복제비용(replication cost)만이 추가되어 한계비용이 거의 발생하지 않습니다. 따라서 제작을 위한 매몰비용이 투입된 뒤 영화, 드라마, 음반 등 콘텐츠상품은 추가로 복사하는 데 필요한 한계비용이 '0'에 가깝기 때문에 초기 투자비용을 회수하면 추가로 팔리는 판매량은 모두 이익이라고 할 수 있습니다 문화적 할인 문화적 할인(Cultural discount)이란 한 문화콘텐츠가 조건이 다른 문화의 시장에 진입했을 때 어느 정도 가치가 떨어지는 현상을 의미로 그 할인되는 비율을 문화적 할인율이라고 합니다. 문화콘텐츠상품은 언어, 관습, 선호 장르 등의 차이로 다른 문화권에 진입하기가 쉽지 않습니다. 문화적 장벽이 높을수록 문화적 할인율이 높아지며, 장르별로 보면 게임, 애니메이션, 다큐멘터리 등은 문화적 요소가 약해 할인율이 낮은 반면에 드라마, 가요, 영화 등은 문화적 요소가 강해 문화적 할인율이 높은 특성을 갖습니다. 창구효과 문화콘텐츠는 일반적으로 산업 연관 효과(전방, 후방 효과)가 다른 산업에 비해 매우 큰 것으로 알려져 있습니다. 이는 하나의 콘텐츠를 시간차로 다른채널에 공급하거나 여러가지 상품 유형으로 만들어내면서 부가가치를 창출하기 떄문입니다. 창구효과(windowing effect)란 하나의 프로그램을 서로 다른 시점에서 서로 다른 채널로공급하여 프로그램의 부가가치를 높이는 전략적인 배포 방식입니다. 또한, 하나의 콘텐츠가 방송, 영화, 게임물 등으로 가공되어 보급되는 원소스 멀티유즈(one source multi use)의 경우도 창구효과의 하나라고 할 수 있습니다. 경험재 문화콘텐츠는 소비가 이루어지기 전에는 상품의 효용이 알려지지 않는 경험재(experience goods)의 속성을 강하게 가지고 있으며 방송, 음반, 영화, 게임 등 문화콘텐츠 대부분은 경험재의 특성을 가지고 있습니다. 경험재 속성이 강한 상품일수록 소비에서 정보는 매우 중요하며, 이는 직접적인 소비행위가 발생하기 전에 효용이 알려지지 않는 콘텐츠 상품의 소비에서 특정 상품에 대한 사전적인 정보는 소비의 불확실성이 훨씬 낮출 수 있기 떄문입니다. 예를 들어 특정 영화가 재미이다고 소문이 나면 관객의 숫자는 기하급수적으로 늘어날 수 있습니다. 이와 같은 상황에서 경험재 상품의 품질 불확실성을 줄이기 위해서 콘텐츠의 일부 내용을 보여주고 경험하게 하는 마케팅 전략을 펼치며 대표적인 예로 영화의 예고편, 공연의 TV 연예프로그램을 통한 홍보, 게임 콘텐츠의 일부 제한적 무료 제공 등이 있습니다. (출처: 문화콘텐츠 산업론) 한국콘텐츠진흥원에 따르면, 2021년 세계 콘텐츠 시장은 2조 5,138억 달러 규모로 집계되었습니다. 2020년 전 세계에 유행한 COVID-19 팬데믹으로 콘텐츠 시장도 역성장하였으나 2021년 예년 수준 이상으로 시장규모가 증가하며 빠른 회복 속도를 보였습니다. 글로벌 콘텐츠 시장은 COVID-19 팬데믹으로 인해 비대면 방식의 언택트 소비 트렌드가 확대되면서 온라인 플랫폼을 중심으로 하는 콘텐츠 제작/유통/소비 방식으로 변화하고 있습니다. 콘텐츠 산업 내에서도 특히 방송, 만화, 게임, 음악 등의 분야에서 온라인 플랫폼을 활용한 스트리밍 서비스가 활발해지고 있습니다. 그동안 TV드라마는 온가족 구성원이 포함된 불특정 다수에게 감동과 재미를 주는 것을 목표로 보편적 주제인 남녀의 사랑과 가족 이야기를 전달하여 장르 관습을 구축해왔습니다. 그러다 보니 TV드라마라고 하면, 삼각관계와 로맨스를 표방하는 멜로드라마와 가족의 화합과 갈등을 다룬 가족 드라마라는 강한 인식을 형성했습니다. 영화가 다양한 장르를 경험할 수 있는 영상 오락으로 인식되었다면, 다양한 장르가 존재함에도 불구하고 멜로와 가족드라마는 TV드라마의 지배적 장르로 인식되었습니다. 그러나 기존 TV드라마의 스토리에 식상함을 느끼기 시작한 시청자들이 새롭고 창의적인 것을 추구하면서 스릴러, 수사물, 의학, 법정 등 비주류 장르 드라마가 생산되고 있으며 이러한 TV드라마 생산과 장르 인식을 변화시키며 과거 비주류 장르 드라마의 성공을 가시화한 것은 주요 창구인 지상파 텔레비전보다는 오히려 유료방송(케이블TV 등)과 웹입니다. 지상파와 차별화된 내용으로 새로운 충성 시청자 층을 형성해야 하는 케이블 채널이 소위 장르 드라마라는 용어를 탄생시키며 사회적 주목을 끌었고 TV 드라마의 장르 구조에 변화를 낳았습니다. 지상파 방송사와 케이블 방송사 간의 위계적 차이가 확연히 허물어졌으며 스타급 배우와 작가들이 케이블 드라마 제작에 적극 참여하면서 지상파와 케이블 방송의 경계가 사라졌음을 확고히 인식시켰고, 시청률 성과로도 이를 증명하였습니다. 스타급 배우 및 연기자들을 포함한 영향력 있는 연기자들이 적극적으로 케이블 채널 드라마에 출연했고, 이러한 점이 지상파와 케이블에 대한 대중적 인식의 경계를 허물었습니다. 또한 최근 드라마의 주요 특징은 다양한 소재의 웹툰이 드라마의 원작으로 활용되었다는 점인데, 웹툰의 장르 다양성이 드라마 장르 다변화에 기여했습니다. 신선한 소재와 표현이 가능한 다양한 서사의 웹툰 원작이 구축한 인기가 TV로 유입되면서 이들 드라마는 화제를 낳았으며 이에 따라 웹, 모바일, 텔레비전을 넘나드는 트랜스 미디어 스토리텔링이 본격화되었습니다. 한편, 최근 드라마 제작사의 경우 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으며, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다. 드라마의 제작비용은 방영 전 대부분 선지급되고 있으며 매출 발생은 편성이 완료된 후 발생하기 때문에 제작시점에서는 드라마 제작에 따른 최소한의 수익을 계산할 수는 있으나, 전체적인 손익을 예측하기 어렵습니다. 또한, 대부분의 국내 드라마 제작사의 경우 연간 드라마 제작 편수가 1~5편입니다. 따라서 해당년도의 제작 드라마의 흥행 여부에 따라 제작사의 연간 수익성은 큰 변동성을 나타내고 있습니다. 과거 드라마는 지상파라는 공공재 성격의 매체를 통해 안방에서 기본적으로 무료로 제공되는 범용 콘텐츠라는 성격을 가지고 있었고, 특히 영화와는 달리 다수의 시청자들이 동시에 시청하므로 차별화된 표현 방식과 사회적 영향력을 가지고 있습니다. 최근 TV드라마를 접하는 방식은 과거 텔레비전 수상기의 단일한 창구로 온 가족이 이야기를 소비하던 방식을 넘어 다양한 단말기를 통한 개인별 소비로 발전하였습니다. 텔레비전 유일세대(Television only generation)이 약화되고, 모바일은 물론 케이블 채널, OTT(Over the Top, 인터넷 동영상 서비스) 등 드라마를 수신할 수 있는 채널이 다양화되면서 과거 텔레비전이 필수 매체로서의 지위를 점차 상실하고 있습니다. 과거 지상파 중심의 드라마 방송채널은 케이블과 종편으로 확대되었고, 영상 및 통신 산업의 발달에 따라 스마트폰, 스마트TV, 인터넷 VOD서비스, OTT 등이 급부상하여 시청자들이 콘텐츠를 접근할 수 있는 유통채널 역시 다변화되고 있습니다. 드라마 제작사의 수익구조는 계약형식에 따라서 3가지로 구분할 수 있습니다. 국내외 OTT의 한국 컨텐츠 투자금액이 증가함에 따라 계약의 구조 및 비중이 바뀌었고 최근에는 드라마 제작사들의 IP 직접투자 비중이 증가하고 있습니다. [드라마 제작사 수익구조] 계약형식 수익구조 방송사 외주 (제작납품 형식) 방송사에서 제작비 70~80%를 Recoup해주는 대신 IP 가 방송사에 귀속됩니다. 나머지 제작비 충당이나 추가 마진은 제작사가 PPL/협찬과 OST 판매 등으로 확보하며, 해당 드라마의 해외 판권 판매 및 부가 수익은 방송사가 가져가되 일부 계약에 따라 제작사가 수익을 배분 받기도 합니다. 자체투자 형식 제작사가 자금력을 가지고 있어 직접 제작비를 투자해 IP를 보유하는 구조입니다. 방송사에는 방영권을 판매해 제작비의 50~60%를 회수하고 OTT플랫폼에 해외 판권이나 동시방영권을 판매해 제작비의 50~60%를 회수합니다. 추가적인 부가 수익까지 고려하면 마진율은 20%이상으로 확대됩니다. IP를 제작사가 보유하고 있기 때문에 향후 IP를 활용한 추가 수익도 기대할 수 있습니다. OTT 오리지널 제작 OTT 오리지널 제작은 사실상 방송사 외주와 동일한 구조입니다. OTT업체가 제작비의 110~120%를 지불하는 대신 제작사는 드라마 관련 IP 일체를 넘기는 형태입니다. 대신 방송사 외주대비 수익성이 높고 안정적이며, 중국 등 일부 해외판권은 제작사가 가질 수 있습니다. (출처: DS투자증권) OTT 시장의 경쟁이 치열해지면서 각 주요 OTT 플랫폼 기업들의 국내 콘텐츠 투자도 크게 증가하고 있습니다. 넷플릭스는 국내진출 이후 약 7,700억원을 콘텐츠에 투자하였으며, 2021년에는 지난 5년 콘텐츠 투자액의 약 70%인 5,500억원을 투자할 예정입니다. 실제로 웨이브, 티빙, 시즌 등 주요 OTT 플랫폼은 최근 매우 큰 규모의 콘텐츠 투자 계획을 발표하였으며, 이와 같은 주요 OTT 플랫폼의 콘텐츠 투자 증가는 최근 방송영상제작 시장에서 상당한 변화를 초래하고 있습니다. 각 OTT 업체들은 기 제작되었던 콘텐츠 유통뿐만 아니라 자체제작 콘텐츠를 생산하면서 경쟁력을 강화하고 있으며, 해당 역량이 가장 중요한 역량으로 주목받고 있습니다. 최근 성장세를 키우고 있는 디즈니플러스도 2021년 한국 서비스를 시작한데 이어 2022년 12편의 오리지널을 포함해 20개 이상의 한국 콘텐츠를 공개한다고 발표했습니다. 이처럼 국내 OTT뿐만 아니라 해외 OTT들의 국내시장 진입과 OTT업체들의 양질의 콘텐츠 확보 경쟁으로 인해 국내 소비자들이 이용할 수 있는 콘텐츠와 플랫폼은 지속적으로 다양해질 것으로 전망됩니다. 따라서 한국 드라마 산업은 미디어플랫폼의 다변화 및 장르의 다양화를 통해 경쟁력 강화를 가져왔고 이에 따라 세계적으로 소비되는 문화콘텐츠로 발전하였으며, 향후 지속적으로 성장이 예상되는 고부가가치 산업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 2) 산업의 연혁 국내 TV드라마 시장의 역사는 라디오 드라마가 인기를 끌고 있던 1956년 한국 최초 TV드라마 이 HLKZ-TV를 통해 생방송으로 세상에 선을 보이면서 시작되었습니다. TV와 방송국이 막 모습을 드러낸 직후라 제작 여건과 기술 수준이 미흡하였으나 1960년대 KBS 개국, 1970년대 MBC 개국, 1980년대 언론통폐합을 거쳐 1990년대 초 SBS가 개국되면서 드라마 제작기술은 큰 폭으로 발전하였으며, 스토리 측면에서도 정치, 계몽적 경향이 짙던 목적극에서 감각적이고 경쾌하며 즐거움을 얻을 수 있는 성격으로 점차 변모하며 대중문화를 선도하기 시작하였습니다. [한국 드라마 산업의 연혁] 문화계발기 (1962~1969) KBS 개국 낭만적 전유기 (1970~1980) MBC 개국 일상생활 구성기 (1981~1991) 언론통페합 문화상품기 (1992~1999) SBS 개국 텔레비전적인 드라마 개발의 노력 드라마의 매력속으로 드라마의 대형화와 성숙 시청률과 드라마 경쟁 삶을 수용하고 접목하는 드라마 통속적인 삶의 이야기 풀기 삶 속으로 들어간 드라마 삶을 선도해가는 드라마 국가재건이라는 목표와 목적극 주인공 드라마 (영웅과 헌신적 여인) 드라마의 새로운 문제의식 소비공간으로서의 드라마 (출처: 한국콘텐츠진흥원(한국방송영상산업진흥원), 「국내 드라마 제작 시스템 개선 방안 연구」(2007)) 과거 한국 드라마 시장의 발전은 크게 3기로 구분할 수 있습니다. 1기인 1960년대 초에서 1990년대까지는 방송국 개국 시점인 TV드라마의 정립시기로서 드라마의 내용 및 형식에서 완성을 이뤘다는 점과 스타를 발굴하는 창구로서의 역할을 가져왔다는 점이 핵심입니다. 2기인 1991년부터 2001년까지는 외주제작 시스템이 도입되며 방송사 중심의 안정적인 제작 인력 체계가 다변화되는 외주제작 시스템으로 진입해 산업적인 경쟁 체계를 갖추세 되었습니다. 3기인 2002년부터 2012년까지는 '겨울연가'의 상업적인 한류 성공을 기점으로 기존 방송사 중심의 시장 구도에서 드라마 제작사로 하여금 일본 및 아시아 시장으로 영역을 넓히는 계기를 마련하며 독립적인 사업 영위를 위한 기반을 구성할 수 있게 되었습니다. 외주제작시스템이 발전하고 드라마 시장 수익구조가 정비되는 과정에서 드라마 산업의 세 주체는 제작 영역의 드라마 제작사, 배우 영역의 매니지먼트사, 편성 및 방송영역의 방송사로 구분되었습니다. 1991년 도입된 외주제작 제도는 독립제작사가 활성화될 수 있는 계기를 마련하였습니다. 외주제작 제도 도입의 배경에는 첫째, 방송사가 독점하고 있는 제작 시스템을 다양한 공급주체로 전환하고, 둘째, 프로그램의 다양성을 확보하고, 셋째, 국내 방송제작시장의 국제 경쟁력 강화에 목적이 있습니다. 현재 순수 외주제작 의무 편성비율은 KBS 1TV 19% 이상, KBS 2TV 35% 이상, MBCㆍSBSㆍ종편 30% 이상, EBS 16% 이상, 지역민방 3.2% 이상의 비율을 적용받고 있습니다. 몇 년 전까지도 독립 드라마 제작사의 재무구조 및 수익창출 기반은 매우 약하여 통계적으로는 한 회사가 평균 1년에 1편 미만의 드라마를 제작하는 구조였습니다. 대부분의 소규모 독립 드라마 제작사들은 방송국 제작 지원을 통해 60~70%의 제작비를 조달하고, PPL과 협찬을 통해 나머지 30~40%의 제작원가를 충당하며, 국내외 판권 판매 중 일부분을 통해 최소한의 수익을 실현하는 구조였습니다. 그러나 최근 한국 드라마 시장은 전방 시장인 플랫폼 시장의 변화에 따라 함께 변화하였습니다. 2010년대 종합편성채널과 PP(Program Provider, 방송채널 사용사업자)가 등장하면서 드라마 제작편수는 연간 100~110편으로 증가하였습니다. 또한 기존 지상파에서는 다룰 수 없었던 실험적 주제의 드라마들이 제작되기 시작하였습니다. 그러나 여전히 IP는 대부분 방송사에 귀속되었으며 제작비용 또한 한정적이었습니다. 다만, 일부 채널 산하에서 드라마를 직접 제작하여 IP를 투자하는 드라마 스튜디오 모델이 도입되기 시작하였습니다. 2020년대 한국 드라마 시장은 OTT 경쟁이 본격화되면서 큰 변화를 맞이했습니다. 국내외 OTT 오리지널 작품의 수요 증가 및 판매 채널의 증가로 인해 드라마 제작편수는 연간 약 130~140편으로 증가하였으며, 장르와 주제의 다양성은 크게 확대되었습니다. IP 보유의 중요성이 대두되면서 드라마 제작사의 IP 투자가 증가하였고, 수익구조도 보다 다양해지면서 드라마 제작사의 수익성이 이전보다 크게 향상되었습니다. 또한 드라마 제작비 규모도 확대되면서 최근 한국 드라마의 회당 제작 비용은 평균 7억원이며 텐트폴(거대 자본을 투입한 흥행 기대작)은 30~40억원까지 상승하였습니다. 이에 따라 과거 방송사가 주도하던 시장에서 상호 협조의 시장으로 변모하고 있으며 그 결과 드라마 제작사의 수익도 다변화되고 있습니다. 향후 우수한 콘텐츠 제작 역량을 보유한 드라마 제작사의 수익은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 3) 수요 변동 요인 드라마 시장의 수요 변동 요인은 시청자, 방송채널 및 OTT 등 플랫폼의 다양화와 해외 시장과 직접적으로 연관이 있으며, 광고시장과도 간접적으로 상관관계를 갖습니다. 기존 지상파 방송국, 케이블TV, 위성TV, 종편 등의 방송채널과 최근 스마트기기 OTT 등 플랫폼의 다양화로 드라마를 접할 수 있는 매체가 증가되면서 드라마의 수요는 더욱 확산되었습니다. 한류열풍에 따라 일본에 이어 중국, 동남아시아, 그 외 전세계 지역에 진출하기 시작하여 드라마의 수요는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 한편, 드라마 시장과 광고 시장은 상관관계를 가집니다. 시청자가 집중되는 곳에 광고도 집중되는 만큼 드라마의 시청률과 방영매체의 확산 및 이동경로에 따라 광고도 확산ㆍ이동하며, 그렇게 광고시장이 움직이면 더 많은 광고수익을 확보하고자 각 방송사와 방송매체들은 방송프로그램 중 가장 시청률이 높은 드라마 장르를 더욱 집중적으로 편성하게 됩니다. 드라마와 광고 시장은 이렇게 서로 영향을 주고받으며 협력ㆍ의존하므로 수요 변동에 중요한 간접 요인으로 작용합니다. (나) 시장 규모 및 전망 1) 시장 규모 추이 및 향후 성장 전망 세계 콘텐츠 시장은 2021년 10개 산업 모두 전년보다 증가하며 전체 11.2% 증가한 약 2조 5,138억 달러 규모로 집계되었습니다. 2020년 전 세계에 유행한 COVID-19 팬데믹으로 콘텐츠 시장도 역성장하였으나 2021년 예년 수준 이상으로 시장규모가 증가하며 빠른 회복 속도를 보였습니다. 팬데믹 당시 대면 콘텐츠 시장이 침체에 빠진 반면, 온라인을 통한 콘텐츠 소비가 폭발적으로 증가하면서 시장 변화를 이끌었습니다. 영상 스트리밍 시장이 급격히 확대되었고 모바일 게임과 디지털 만화 등 온라인 콘텐츠 시장이 성장하였습니다. 한국콘텐츠진흥원에 따르면 향후 5년 간 세계 콘텐츠 시장의 연평균 성장률은 +5.19%로 예상되며 2026년 기준 시장규모는 약 3조 2,380억 달러로 예측하고 있습니다. [세계 콘텐츠 시장 규모 및 전망(2017-2026)] (단위: 십억 달러) 세계 콘텐츠 시장규모 및 전망(2017~2016).jpg 세계 콘텐츠 시장규모 및 전망(2017~2016) 주) 러시아 및 베트남은 콘텐츠 산출방식 차이로 집계에서 제외 (출처: 2022 해외 콘텐츠시장분석, 한국콘텐츠진흥원, PwC(2022), ICv2(2022), SNE(2022), (2022), QY Research(2022), BoxOffice Mojo(2022), LIMA(2022)) 세계 방송 시장은 2019년 4,818억 달러에서 2020년 4,222억 달러로 감소하였으나, 이후 방송 시장은 온라인을 통한 콘텐츠 소비 증가에 힘입어 예년 수준 이상을 회복하였고 향후 5년간 연평균 성장률은 1.42%로 예상되며 2026년 기준 시장규모는 약 4,782억 달러로 예측하고 있습니다. [세계 콘텐츠 시장 분야별 규모 및 전망(2017-2026)] (단위: 억 달러, %) 구분 2017 2018 2019 2020 2021p 2022 2023 2024 2025 2026 21-26 CAGR 출판 2,616 2,574 2,530 2,270 2,343 2,336 2,318 2,303 2,289 2,276 (-)0.58% 만화 79 83 94 108 126 135 144 152 160 169 6.09% 음악 464 492 522 355 453 586 638 667 689 703 9.19% 게임 1,150 1,333 1,559 1,893 2,063 2,281 2,497 2,712 2,928 3,142 8.78% 영화 394 409 424 118 215 358 437 458 477 496 18.20% 애니메이션 51 48 82 15 20 24 28 33 39 47 18.68% 방송 4,265 4,335 4,329 4,222 4,456 4,547 4,605 4,689 4,732 4,782 1.42% 광고 4,980 5,406 5,790 5,665 6,906 7,642 8,203 8,698 9,089 9,422 6.41% 지식정보 7,311 7,727 8,167 8,197 8,659 9,192 9,652 10,078 10,483 10,887 4.69% 캐릭터/ 라이선스 2,472 2,564 2,679 2,558 2,902 3,134 3,305 3,450 3,572 3,684 4.89% 산술합계 23,782 24,973 26,176 25,401 28,143 30,235 31,825 33,239 34,457 35,610 4.82% 합계주1) 20,583 21,759 22,955 22,612 25,138 27,141 28,700 30,058 31,253 32,380 5.19% 주1) 중복시장을 제외한 시장규모입니다. 주2) 러시아 및 베트남은 콘텐츠 산출방식 차이로 집계에서 제외 (출처: 2022 해외 콘텐츠시장분석, 한국콘텐츠진흥원, PwC(2022), ICv2(2022), SNE(2022), (2022), QY Research(2022), BoxOffice Mojo(2022), LIMA(2022)) 당사가 영위하는 드라마 산업은 방송산업에 포함되며 방송산업은 문화적 욕구를 충족시킬 수 있는 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠(Contents)를 제작하여 미디어를 통해 대중에게 전달하는 산업입니다. 2022년 콘텐츠산업 통계조사에 따르면 국내 방송시장은 2021년 기준 방송산업 매출액은 23조 9,707억원으로 전년 대비 9.1% 증가하였고, 종사자 수는 총 50,160명으로 전년 대비 0.2% 감소하였습니다. 2017년에서 2021년까지 최근 5개년 연평균 증감률은 매출액의 경우 7.4%, 종사자 수는 2.6%로 꾸준히 성장하는 모습을 보이고 있습니다. [방송영상산업 총괄] 구분 사업체 수(개) 종사자 수(명) 매출액(백만원) 수출액(천달러) 수입액(천달러) 2017년 1,054 45,337 18,043,595 362,403 110,196 2018년 1,148 50,286 19,762,210 478,447 106,004 2019년 1,062 51,006 20,843,016 539,214 97,366 2020년 1,070 50,239 21,964,721 692,790 60,969 2021년 1,133 50,160 23,970,709 717,997 60,762 전년 대비 증감률(%) 5.9% (-)0.2% 9.1% 3.6% (-)0.3% 연평균 증감률(%) 1.8% 2.6% 7.4% 18.6% (-)13.8% (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2022 방송영상산업백서」) 한편, 한국방송사업은 6개 사업체(지상파방송, 유선방송, 위성방송, 방송채널사용사업, 인터넷영상물제공업, 방송영상물제작업)로 분류되어 있으며 그 중 당사는 방송영상물제작업에 포함되어 있습니다. 2021년 기준 방송영상물제작업은 전체 방송산업 매출에서 19.1%를 차지하며, 전년 매출액 대비 15.6% 증가한 4조 5,691억원을 기록하였습니다. 또한, 최근 3년간 연평균 20.0%의 성장률을 기록하고 있습니다. [방송영상물제작업 매출액 현황] (단위: 백만원, %) 중분류 소분류 2019년 2020년 2021년 전년 대비 증감률 연평균 증감률 방송영상물제작업 방송영상독립제작사 3,171,316 3,952,961 4,569,106 15.6% 20.0% (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2022 방송영상산업백서」) 2021년 방송영상독립제작사의 프로그램 제작/납품 관련 매출액을 영상물 제작 장르별로 살펴보면, 드라마 납품 매출액이 2조 9,667억원(64.9%)으로 가장 많았고, 다음으로 오락/예능 5,035억 원(11.0%), 교양/시사 2,600억원(5.7%), 다큐멘터리 1,014억원(2.2%), 교육/학습 166억원(0.4%) 등의 순으로 각각 집계되었습니다. 오락/예능과 교양/시사 매출 비중이 전년 대비 각 1.9%p 증가하였고, 다큐멘터리는 0.4%p 증가하였으나, 드라마는 0.5%p 감소한 것으로 나타났습니다. [방송영상독립제작사 영상물 제작 장르별 매출액 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2019년 2020년 2021년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 총매출액 3,171,316 100.0% 3,952,961 100.0% 4,569,106 100.0% 프로그램 제작 / 납품 2,722,129 85.8% 3,283,916 83.1% 3,976,992 87.0% 드라마 2,095,309 66.1% 2,586,186 65.4% 2,966,719 64.9% 다큐멘터리 80,682 2.5% 72,183 1.8% 101,372 2.2% 오락/예능 212,691 6.7% 359,225 9.1% 503,491 11.0% 교육/학습 13,876 0.4% 14,566 0.4% 16,555 0.4% 교양/시사 214,232 6.8% 150,061 3.8% 259,993 5.7% 기타(애니메이션 포함) 105,339 3.3% 101,695 2.6% 128,862 2.8% 프로그램 제작 / 납품 이외 매출액 449,187 14.2% 669,045 16.9% 592,114 13.0% (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2022 방송영상산업백서」) 2021년 기준 매출액 100억원 이상을 기록하는 업체 수는 73개로 전체 제작사 수의 10.0%를 점유하지만 매출액은 전체 방송영상독립제작사 매출액의 79.5%인 3조 6,325억원을 기록하였습니다. 방송영상독립제작사 간의 양극화 현상이 심화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 기존 드라마 산업 구조에서 드라마 제작사는 외주제작 역할을 담당하였고, 드라마 제작사의 수익은 방송사에서 지급하는 제작비와 국내 협찬 매출이 대부분을 차지했습니다. 이는 모든 투자와 배급이 방송 편성권을 보유한 방송사에 집중되었기 때문입니다. 드라마를 포함한 기존의 콘텐츠 방영매체가 지상파에 한정되어 있었던 반면 현재는 유료방송 채널, 국내외 OTT업체, 온라인 채널, VOD서비스 등 미디어 소비 형태가 다양해지고 있습니다. 방송 매체가 다변화되고 방송 콘텐츠에 대한 접근성이 상승함에 따라, 콘텐츠의 질이 방송 플랫폼의 수익성을 결정하는 보다 중요한 요인으로 변화하고 있습니다. 상기와 같은 환경변화에 따라 방송산업 내에서 콘텐츠 제작사의 지위가 전반적으로 강화되고 있습니다. [방송영상독립제작사 사업체 규모별 매출액 현황] (단위: 백만원, %) 구분 1억원 미만 1억~10억원미만 10억~100억원미만 100억원 이상 합계 2017 총매출액 9,726 78,717 468,387 974,592 1,531,422 비중 0.6% 5.1% 30.6% 63.6% 100% 사업체 수 237 205 154 35 631 2018 총매출액 4,121 156,352 654,655 1,641,409 2,456,536 비중 0.2% 6.4% 26.6% 66.8% 100% 사업체 수 96 376 207 49 728 2019 총매출액 2,804 126,746 651,911 2,389,855 3,171,316 비중 0.1% 4.0% 20.6% 75.4% 100% 사업체 수 73 300 228 57 658 2020 총매출액 3,674 121,116 616,048 3,212,123 3,952,961 비중 0.1% 3.1% 15.6% 81.3% 100% 사업체 수 98 304 204 65 671 2021 총매출액 4,454 130,514 801,652 3,632,486 4,569,106 비중 0.1% 2.9% 17.5% 79.5% 100% 사업체 수 115 305 239 73 732 (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2022 방송영상산업백서」) 방송영상독립제작사의 해외 수출 환산액은 2021년 기준 2억 8,477만 달러로 집계되어 전년 대비 8,352만 달러 증가하였습니다. 수출은 아시아(대만, 말레이시아, 베트남, 싱가포르, 일본 등) 권역에서 많이 이루어졌고, 미국과 유럽(독일, 영국, 오스트리아, 이탈리아, 체코, 몰도바 등) 수출 또한 높아지는 추세를 보이고 있으며, 특히 미국으로 많은 수출이 이루어지고 있는 것으로 나타났습니다. 주력 수출 장르는 드라마(웹드라마 포함)와 애니메이션이며, 이외에 예능, 다큐멘터리 등이 수출되고 있습니다. OTT 플랫폼 활성화에 힘입어 방송영상 콘텐츠의 수출 창구 확장이 본격화되고, 특히 대형제작사를 중심으로 넷플릭스를 비롯한 세계 전역의 플랫폼 사업자 대상의 콘텐츠 판매가 활발히 이루어짐에 따라 수출이 증가한 것으로 판단됩니다. 다만 다양한 해외 OTT의 시장 내 경쟁력이 강화되는 과정에서 글로벌 플랫폼과의 협력 및 수출 기회가 일부 대형 제작사나 특정 장르에 집중되는 양상이 나타나고 있습니다. 2021년 방송영상독립제작사의 해외 수입 환산액은 4만 달러로 집계되었으며, 이는 전년 수입액인 159만 달러 대비 155만 달러 감소한 것입니다. 이는 OTT 플랫폼의 국내 진출 및 서비스 확산으로 제작사는 물론 방송 사업자를 거치지 않은 콘텐츠 유통 과정이 산업 내에 확대되고 있음을 예상해 볼 수 있습니다. [방송영상독립제작사 수출 및 수입현황] (단위: 천달러) 구분 2016 2017 2018 2019 2020 2021 수출 63,906 76,821 151,651 172,073 201,251 284,767 수입 8,043 7,988 8,479 349 1,590 42 (주) 2018년 조사부터 원단위로 응답되어 원달러 환율 1,200원으로 환산하였습니다. (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2022 방송영상산업백서」) ITU에서 발간한 'Measuring the Information Society 2013(MIS)' 보고서에 따르면 한국 15~24세 연령층의 99.6%가 디지털 네이티브에 해당하는 것으로 나타나 세계 최고 수준으로 조사되었고, 이는 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이처럼 한국 젊은 세대의 디지털 기기 이용 수준은 세계에서 가장 높은 수준이며, 특히 20대를 중심으로 스마트폰과 태블릿PC 등 이동형 디지털 미디어 기기가 보급되고 이용이 확산됨에 따라 타 연령대와 차별화된 미디어 이용행태의 급속한 변화를 보이고 있습니다. 또한, 글로벌 온라인 동영상 제공 서비스(OTT)시장의 성장과 모바일 이용의 증가로 방송영상 콘텐츠의 유통 플랫폼은 확장을 거듭하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에서 발표한 2022 방송영상 산업백서에 따르면 전 세계적으로 OTT시장이 급속도로 성장하면서 2021년 기준 글로벌 OTT시장의 규모는 약 791억 달러로 추정되며 2021년 이후 5년간 글로벌 OTT시장의 연평균 증감률(CAGR)은 7.60%를 나타낼 것으로 예상됩니다. [글로벌 OTT 시장규모 추이] (단위: 백만달러, %) 구분 2017 2018 2019 2020 2021p 2022 2023 2024 2025 2026 21-26CAGR SVOD 23,326 31,191 39,125 53,473 67,644 77,324 85,460 92,583 97,569 102,522 8.67% TVOD 7,170 7,813 8,457 10,949 11,466 10,675 10,906 11,154 11,372 11,583 0.20% 합계 30,496 39,004 47,582 64,422 79,110 87,999 96,366 103,737 108,941 114,105 7.60% 주1) SVOD(Subscription VOD): 월정액 기반의 콘텐츠 제공 서비스로서 Netflix 등이 있다. 주2) TVOD(Transactional VOD): 편당 과금 방식의 콘텐츠 제공 서비스로서 iTunes가 대표적인 예이다. (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2022 방송영상산업백서」 PwC(2022), 「Global Entertainment Media Outlook 2021-2026」) 최근 OTT시장은 스마트폰의 성능과 5G서비스의 발달로 인하여 과거 지상파 TV, 유료 유선방송, IPTV 등을 통해 영상 콘텐츠를 소비하던 것이 스마트폰을 통한 대체가 가능해지면서 급격한 성장을 나타내고 있습니다. PwC에서 발표한 'Global Entertainment Outlook 2021~2025' 보고서에 따르면, 국내 OTT시장 규모는 2016년 3.2억달러에서 연평균 27.4% 성장하여 2020년에는 8.3억달러를 기록하였습니다. 또한, 2020년부터 2025년까지 연평균 13.4% 성장하여 2025년에는 15.6억달러를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. [한국 영화, 방송, OTT 시장 규모 추이] (단위: 백만달러) 한국 영화, 방송, ott 시장규모 추이.jpg 한국 영화, 방송, ott 시장규모 추이 (출처: PwC(2021), Outlook 2021~2025>, 한국국제문화교류진흥원, 2021 한류백서>) 특히 넷플릭스(Netflix)나 디즈니플러스(Disney+)와 같은 OTT 서비스는 비대면 환경에서 큰 폭의 상승세를 보였고 중요한 콘텐츠 플랫폼으로 자리잡았습니다. 월트디즈니의 OTT 플랫폼인 디즈니플러스의 경우 자체적으로 보유하고 있는 콘텐츠를 활용해 빠른 속도로 OTT시장에 자리잡고 있으며, 타사 OTT 플랫폼들은 시장 내 우위를 점하기 위해 콘텐츠 유치 및 서비스 경쟁을 치열하게 벌이고 있습니다. 콘텐츠 확보를 위해 넷플릭스는 2013년부터 자체 제작 콘텐츠를 시작한 이래로 1,500개 이상의 오리지널 콘텐츠를 제작하였습니다. 또한 아마존프라임, 디즈니플러스와 같은 다른 OTT 또한 직접 콘텐츠 제작을 지원하고 있으며, OTT 자체제작 콘텐츠는 지속적으로 증가하고 있습니다. [글로벌 OTT 글로벌 투자 추이] (단위: 십억달러) 글로벌 ott 글로벌 투자 추이.jpg 글로벌 ott 글로벌 투자 추이 (출처: KB증권, 넷플릭스, 디즈니) 특히 당사가 영위하고 있는 한국 드라마에 대한 글로벌 OTT의 관심은 매우 뜨겁습니다. 과거 한국 드라마는 1990년대 후반부터 2010년대까지 일부 지역에 국한되어 소비되었습니다. 그런데 2020년 들어서 글로벌 1위 OTT 넷플릭스를 통해 전세계적으로 그 인기가 확대되고 있습니다. 2021년 9월 넷플릭스 오리지널 컨텐츠인 이후로 새로 공개된 한국 드라마가 넷플릭스 글로벌 Top10 차트에서 1위를 하는 것이 그리 놀랍지 않은 일이 되었습니다. 특히 한국 드라마는 성장 잠재력이 가장 높은 아시아 지역에서 가장 경쟁력있는 콘텐츠로 인정받고 있으며, 미국 등 타 국가 제작 콘텐츠에 비해 제작비가 매우 적게 소요됨에 따라 저렴한 투자금액 대비 고효율을 내는 콘텐츠로 주목받고 있습니다. 이에 따라 넷플릭스, 디즈니플러스 등 글로벌 OTT 뿐만 아니라 국내 OTT 또한 양질의 한국 드라마 콘텐츠 확보를 위해 경쟁하고 있습니다. 그 결과 시장의 주도권이 방송매체에서 제작사 중심으로 이동하고 있으며, 높은 퀄리티의 콘텐츠를 지속적으로 제작할 수 있는 제작사의 협상력이 높아지고 있습니다. 한국 드라마에 대한 세계적인 인기와 관심, 이로 인해 콘텐츠 확보를 위한 글로벌 OTT들의 콘텐츠 수급 경쟁에 따라 한국 드라마 시장은 OTT들의 경쟁에 따른 수혜를 직접적으로 받고 있으며 향후에도 이러한 기회는 지속될 것으로 예상됩니다. 2) 대체 시장의 존재 여부 및 향후 전망 방송콘텐츠에는 드라마, 예능, 교양, 뉴스, 스포츠 등 다양한 프로그램이 존재하고, 시대를 반영하고 공감을 형성한다는 공통점이 있지만 각 프로그램들은 소재, 구성, 제작 목적, 이용행태 등에서 극명한 차이가 있어 상호 대체될 수 없는 독보적 영역을 구축하고 있습니다. 연기자와 스토리가 존재하는 영상 콘텐츠라는 점에서 드라마와 영화가 자주 비교되기도 하지만 영화는 제작환경, 연출기법, 상영시간, 방영매체는 물론 개별 이용자가 지불하는 티켓으로 수익이 창출된다는 점 등에서 드라마와 구분되므로 드라마를 대체할만한 시장은 존재한다고 보기 힘든 상황입니다. (3) 경쟁의 현황 (가) 경쟁 상황 [방송영상 독립제작사 총괄 현황] (단위: 개, 백만원, 명) 연도 사업체 수 매출액 사업체당 평균 매출액 1인당 평균 매출액 종사자 수 사업체 당 평균 종사자 수 2012 516 984,070 1,907 143 6,886 13 2013 503 906,230 1,802 133 6,808 14 2014 496 1,051,715 2,120 155 6,782 14 2015 532 1,143,498 2,149 157 7,282 14 2016 554 1,428,813 2,579 186 7,670 14 2017 631 1,531,422 2,427 180 8,522 14 2018 728 2,456,536 3,374 189 12,998 18 2019 658 3,171,316 4,820 236 13,453 20 2020 671 3,952,961 5,891 302 13,106 20 2021 732 4,569,106 6,242 337 13,568 19 (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2022 방송영상산업백서」} 2021년 12월말 기준, 최근 3년 동안 1건 이상의 방송용 영상물을 제작하여 납품한 매출실적이 있는 방송영상독립제작사는 732개로서 전년도 671개 사업체 대비 약 9.1% 증가한 것으로 나타났습니다. 방송영상독립제작사의 사업체 수, 매출액, 종사자 수는 모두 전년 대비 증가하는 양상을 보임에 따라 규모 면에서 방송영상 제작산업이 성장하고 있다는 것을 보여주고 있습니다. 그러나 매출액 100억 원 이상을 기록하는 제작사는 73개로 전체 제작사(732개)의 10.0%에 불과하지만, 여기에서 발생하는 매출은 3조 6,325억 원으로 전년 대비 13.1%(4,204억원) 증가하였습니다. 대형 제작사들의 매출 성장은 대형 제작사들이 제작역량 강화하고 유통창구 다각화를 위해 기울인 노력의 결실이자, 전체 제작 시장의 성장을 견인했음을 나타내는 주요 성과입니다. 하지만 대형 제작사의 매출 비중은 2014년 이후(2014년 49.9%, 2015년 52.9%, 2016년 59.2%, 2017년 63.6%, 2018년 66.8%, 2019년 75.4%, 2020년 81.3%) 꾸준히 증가해 왔으며, 2021년에는 2020년 대비 1.8%p 감소하였으나 여전히 80%에 육박하는 수준으로 나타났습니다. 이런 추세는 국내 방송영상 콘텐츠 제작 시장이 대형 제작사 중심으로 집중되고 있음을 나타내고 있습니다. [방송영상독립제작사 프로그램 제작 형태] (단위: 시간, 건, %) 구분 순수제작(시간) 공동제작(시간) 저작권 보유(건수) 총 제작 건수 시간 비중 시간 비중 제작사 방송사 OTT 제작사+방송사 제작사+OTT 2014 38,205 96.9% 1,224 3.1% 6,214 24,150 - 3,639 - 34,003 2015 34,264 91.1% 3,332 8.9% 6,219 25,535 - 4,101 - 35,855 2016 31,427 90.4% 3,337 9.6% 7,094 20,727 - 2,886 - 30,707 2017 32,902 90.8% 3,331 9.2% 9,188 22,559 1,422 1,196 985 35,350 2018 29,853 72.1% 11,541 27.9% 1,607 12,292 224 908 218 15,249 2019 28,480 78.8% 7,681 21.2% 882 7,850 447 1,549 91 10,819 2020 25,311 73.0% 9,374 27.0% 1,565 4,305 368 3,213 281 9,732 2021 31,630 85.8% 5,256 14.2% 2,415 3,993 322 1,065 147 7,942 (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2022 방송영상산업백서」) 한편 2021년 프로그램 제작 형태는 방송영상독립제작사의 순수제작이 전체 제작시간의 85.8%를 차지하고 있는 반면, 저작권 보유 건수에 있어서는 방송사 보유건수가 50.3%를 차지하고 있으며, 방송영상독립제작사 소유는 30.4%로 낮은 비중을 차지하고 있습니다. 그러나 제작사 저작권 보유건수가 2014년 18.3%에서 지속적으로 증가하고 있다는 점을 고려 시 제작사의 지위가 과거에 비해 강화되고 있음을 알 수 있습니다. [프로그램 제작형태 및 저작권 보유 형태] (단위: 시간, 건) 프로그램 제작형태 및 저작권 보유 형태.jpg 프로그램 제작형태 및 저작권 보유 형태 (출처: 한국콘텐츠진흥원, 「2022 방송영상산업백서」) (나) 진입장벽 드라마 시장은 일반 제조기업과 달리 기계, 공장 등 대규모 생산시설이 요구되지 않고 촬영에 필요한 카메라나 조명, 장소 등은 임대시장이 잘 발달되어 있습니다. 즉, 드라마 시장에서 가장 중요한 요소는 풍부한 경험을 가지고 있는 인적자원의 유무라 할 수 있습니다. 인적자원으로는 작가, 감독, 촬영스태프, 배우 등이 있는데 일반적인 인적자원의 확보를 통하여 드라마 제작에 진입하는 신생제작사가 많고 다른 제작사와의 경쟁에서 생존하기 위하여 스타 작가와 배우를 섭외하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 배우 및 작가, 감독 등에 대한 비용이 지속적으로 증가하고 있음에 따라 이를 감당하지 못하고 재정 부실화가 가속되고 있으며, 소수의 제작사만이 흑자를 기록하고 있습니다. 드라마 제작산업에서 성공하기 위해서는 작품의 기획·제작에 대한 노하우는 물론 현실적인 수익ㆍ비용 예측 능력, 자금 조달 능력, 제작 현장 컨트롤 능력, 시장 환경 변화 분석 능력 등이 필요합니다. 제작 경험과 능력이 부족한 신생 제작사들이 작품에 적절한 촬영장비와 스태프, 연출자 등을 선별적으로 섭외하는 것은 쉽지 않은 일이었고, 제작능력이 검증되지 않아 방송사들과의 계약에서도 불리한 조건을 수용할 수밖에 없는 경우가 다반사였습니다. 인기 작가 섭외와 스타 연기자 캐스팅으로 방송사 편성을 받았다고 하더라도 예산 및 제작 관리, 사업 추진능력 등의 미흡으로 제작비를 충당하지 못해 많은 신생 제작사들이 출연료 미지급 사태로 소송에 휘말렸습니다. 이러한 사유로 연기자들과 작가들이 신생 제작사들과의 계약을 꺼리면서 방송사들 역시 중견 제작사가 아닌 불확실성이 큰 신생 제작사에 대한 편성을 자제하고 있는 실정입니다. 방송사 편성이 되어야 제작비의 일부와 협찬, 수출 등을 통한 비용 충당 및 수익 창출이 가능한데 편성 자체가 쉽지 않아 대부분의 신생 제작사는 만성적인 적자를 기록하며 어려움을 겪고 있습니다. (다) 경쟁판도의 변동 가능성 과거 방송사 갑, 제작사 을의 관계는 점차 협력 구조로 발전할 가능성이 높습니다. 지상파 방송사들도 국내에서는 케이블 및 종합편성 채널들과 시청률 경쟁구도가 형성되었고, 해외 시장 진출을 위해서는 국내 제작사들과 함께 상호 협조하는 역할이 중요해지고 있기 때문입니다. 또한 한류 열풍의 시작점이었던 한국 드라마는 1990년대 후반부터 2010년대까지 일부 지역에 국한되어 소비되었으나 2020년 들어서 글로벌 1위 OTT(Over The Top, 온라인 유통플랫폼) 넷플릭스를 통해 전 세계적으로 그 인기가 확대되고 있습니다. [미디어 플랫폼] 미디어 플랫폼.jpg 미디어 플랫폼 (출처: 하이투자증권) OTT경쟁이 본격화되면서 장르와 주제의 다양성은 더욱 확대되었습니다. 또한 드라마 제작사의 IP투자가 증가하고, 수익구조도 보다 다양해지며 제작사의 수익성이 향상되었습니다. 따라서 상대적으로 약자 입장에 있던 드라마 제작사의 지위가 방송사와 수평적인 관계로 발전할 것으로 예상됩니다. 즉, 잘 만든 콘텐츠의 경우 기존 방송사 플랫폼뿐만 아니라 OTT 등 다른 플랫폼을 통해서도 충분히 시청률 및 사회적 이슈를 이끌어 낼 수 있으며 이에 따른 해외수출 및 기타 부대수익 창출이 가능해지고 있습니다. 또한 플랫폼이 많아짐에 따라 플랫폼 간의 양질의 콘텐츠 확보에 대한 경쟁은 심화될 것으로 예상됩니다. 인터넷과 모바일 플랫폼 업체들에게 이용자 기반 확대와 트래픽 유입은 미래에 대한 투자입니다. 사용자 기반 확대를 통해 규모의 경제를 갖추고 시장 지배력을 높인 이후 다양한 비즈니스 모델을 통해 수익을 실현하는 구조입니다. 따라서 이용자 확보를 위한 콘텐츠의 양과 질이 플랫폼 업체들의 경쟁력을 좌우하는 만큼 업체들의 콘텐츠 확보 경쟁이 치열할 수밖에 없습니다. 또한 기존 방송사들의 경우에도 플랫폼 다변화로 인한 절대 시청률의 감소를 막기 위한 콘텐츠 확보 경쟁에 뛰어들 수밖에 없으며 이러한 드라마 산업의 수요 증대는 드라마 제작사에게는 기회가 될 것으로 예상됩니다. 드라마 시장에서 가장 중요한 요소는 풍부한 경험을 가지고 있는 인적자원의 유무입니다. 이에 따라 검증된 작품을 제작한 제작사가 가진 드라마 포트폴리오 및 확보할 수 있는 배우, 작가, PD 및 스탭 등 인적자원은 앞으로도 다양한 플랫폼이 오리지널 콘텐츠 확보를 목적으로 제작사를 선정하는 중요한 요인으로 작용합니다. 즉 과거에 양질의 콘텐츠를 제작해 왔던 제작사의 협상력은 더욱 강화될 것으로 예상되며, 이에 따라 드라마 제작사간의 양극화는 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. (라) 비교우위 사항 1) 인력확보 당사가 영위하는 드라마 제작업은 고도의 기획력과 창의력이 요구되는 업종으로, 시시각각 변화하는 사회문화적 유행과 기술적 환경변화에 민감하게 반응한다는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 대중의 흥미를 자극할 작품을 만들어내는 작가의 능력과 제작 과정에서의 숙련된 연출(PD)의 노하우는 드라마 제작사에게 가장 중요한 경쟁력이며, 심화하는 드라마 제작산업 내 경쟁에서 유리한 편성을 확보하기 위한 영업력 또한 회사의 핵심 경쟁력으로 자리하고 있어 인적자원에 대한 의존도가 높은 사업입니다. 당사는 설립 이후 수십 편의 드라마를 제작 또는 대본을 집필한 노하우를 보유하고 있습니다. 당사는 계약을 통해 기성 및 신인 크리에이터(작가, 연출)를 확보하고 작가 및 연출팀과 함께 작품에 대한 소재와 아이템을 탐색하여 드라마를 기획하고 있습니다. 당사는 우수한 크리에이터들과의 협업을 통해 좋은 콘텐츠를 지속적으로 시장에 공급하였으며, 기성 크리에이터와 신인 크리에이터에 지속적인 기회를 제공하고 성장을 지원하여 산업 기반을 확장하는데 앞장서고 있습니다. 당사가 확보한 주요 크리에이터 현황은 다음과 같습니다. [당사의 주요 크리에이터 현황] 구분 크리에이터 대표작 작가 한지훈 달이뜨는강, 99억의여자, 불야성, 유혹, 닥터진 등 조성걸 커튼콜, 히트맨, 청년경찰, 원스탭, 표적, 숨바꼭질 등 김희재 소실점, 한반도, 공공의적2, 국화꽃향기, 실미도 등 방지영 바람과구름과비, 야경꾼일지, 2009 전설의고향 등 연출 윤상호 커튼콜, 달이뜨는강, 바람과구름과비, 사임당빛의일기, 태왕사신기 등 이정표 스폰서, 유일랍미, K-팝 최강서바이벌, 자체발광 그녀 등 오진석 퀸메이커, 하자있는 인간들, 첫사랑은 처음이라서, 엽기적인 그녀 등 또한, 당사는 상기의 소속 대표 작가 및 연출을 포함하여 20명의 작가와 감독을 확보함으로써 기획 및 제작 작품 수를 늘려 안정적 수익 창출을 위한 포트폴리오를 구성하는 노력을 기울이고 있습니다. 2) 매출 확장성 국내외 OTT 오리지널 작품의 수요증가 및 판매채널의 증가로 인해 IP 보유의 중요성이 대두되고 있습니다. 드라마 제작사의 IP 투자가 증가하였고, 수익구조도 보다 다양해지면서 IP를 통한 국내 및 글로벌 OTT 시장에서의 판권 수익으로 인한 부가수익 비중이 콘텐츠 제작 판매 대비 점차 늘어나고 추세입니다. 당사는 제작한 드라마 IP를 경쟁사 대비 많이 보유하고 있어 지상파, 유료방송, OTT 등 다양한 플랫폼에 당사의 콘텐츠를 공급하고 수익을 극대화할 수 있는 역량을 구축하였으며, 과거 지상파 위주의 드라마 시청환경에서 휴대폰/인터넷/OTT 등으로 이동 중인 시청 트렌드에 맞춰 타 매체로의 확장 가능성 및 잠재력을 가지고 있습니다. 3) 위기관리 능력 드라마 콘텐츠가 나라와 세대를 초월하여 다양한 대중들을 대상으로 공개되는 특성상, 드라마를 기획하고 제작하는 모든 관계자들은 올바른 신념과 가치관은 물론 철저한 자기검열이 필수불가결한 제작의 요소입니다. 따라서 사업영위상 불가피하게 대중들의 부정적 반응이나 비판, 영업환경의 급격한 변화, 기획 및 제작상의 중대한 위기가 발생한다 하더라도 이를 개선하고 극복할 수 있는 위기관리 능력이, 해당 드라마의 더 나아가 해당 기업의 존폐를 가를 수 있는 주요한 핵심역량으로 작용하는 것을 과거 다양한 사례를 통해 많이 접해왔습니다. 저작권 침해, 역사왜곡, 성희롱 및 성추행, 동물학대, 출연자의 부정이슈, 갑질논란, 계층간 갈등조장, 과도한 제작지원(PPL), 반사회적 윤리 등 무수히 많은 위기에 봉착할 수밖에 없는 드라마 제작환경에서 당사는 오랜 업력을 바탕으로 상황에 맞는 빠르고 적절한 대응으로 해당 위기를 무사히 넘겨왔습니다. 중국의 한한령 지속으로 제작동력을 잃고 촬영이 중단되었던 2018년 사전제작드라마 를 2021년 오리지널 웹드라마 으로 변모시켜 제작 및 방영에 성공하였습니다. 또한 방송 도중 학교폭력 사건 논란으로 주연배우가 갑작스럽게 하차한 2021년 드라마 강>은 빠른 결단력으로 대체배우를 섭외 후 재촬영하여 초유의 방송중단 사태를 예방하여 전 세계 시청자들의 시청권을 보장하는 위기관리능력을 보인 바 있습니다. 4) 배우의 캐스팅 능력 신인배우 및 중견배우만으로는 해외판권 판매 및 제작지원 영업에 한계가 존재하므로, 해외시장을 공략하기 위해 대형 배우의 캐스팅이 필요합니다. 당사는 오랜 드라마 제작 업력을 바탕으로 과거 하지원, 강하늘, 송승헌 등 유명배우를 캐스팅한 이력이 존재하며, 이를 통해 향후 드라마 제작 시 드라마 흥행을 위한 유명배우를 캐스팅하기에 용이합니다. 또한 배우를 등용하는 선구안으로 과거 조인성, 소지섭, 이민호, 박서준, 지창욱, 정해인 등 신인시절의 배우를 캐스팅한 이력이 존재하여 향후 신인배우들의 등용문으로서 검증된 제작사이기도 합니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (주)빅토리콘텐츠 (단위 : 백만원) 과 목 제22기1분기(2024년) 제21기(2023년) 제20기(2022년) 1.유동자산 16,723 17,905 11,123 (1)현금및현금성자산 1,052 5,286 845 (2)매출채권 4,248 5,395 7,096 (3)기타유동금융자산 103 160 219 (4)당기법인세자산 20 14 - (5)기타유동자산 11,300 7,050 2,203 (6)재고자산 - - 760 2.비유동자산 10,807 10,828 14,893 (1)장기매출채권 - - 3,554 (2)당기손익-공정가치금융자산 307 307 306 (3)기타비유동금융자산 703 676 470 (4)유형자산 315 346 190 (5)무형자산 26 29 5 (6)기타비유동자산 4,582 4,565 5,743 (7)이연법인세자산 4,874 4,905 4,625 [자산총계] 27,530 28,733 26,016 1.유동부채 3,749 5,281 12,928 (1)기타유동금융부채 1,099 2,297 5,414 (2)차입금 300 - 3,000 (3)리스부채 126 130 126 (4)기타유동부채 2,224 2,584 4,356 (5)소송충당부채 - 270 - (6)당기법인세부채 - - 33 2.비유동부채 647 455 527 (1)차입금 520 295 295 (2)장기리스부채 127 160 41 (3)장기미지급금 - - 191 [부채총계] 4,396 5,736 13,455 지배기업소유주지분 23,134 22,997 12,561 1.자본금 1,572 1,572 1,327 2.주식발행초과금 23,640 23,640 13,201 3.기타자본항목 180 180 180 4.이익잉여금 (2,258) (2,395) (2,146) 비지배지분 - - - [자본총계] 23,134 22,997 12,561 [부채와 자본총계] 27,530 28,733 26,016 매출액 306 17,543 32,230 영업이익(손실) (97) (545) 1,729 당기순이익(손실) 138 (249) 1,327 지배기업소유주지분 138 (249) 1,327 비지배지분 - - - 기본주당순이익(손실)(원) 44 (88) 537 연결대상 종속회사의 수 - - - ※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2. 연결재무제표 해당사항 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 해당사항 없습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 22 기 1분기말 2024.03.31 현재 제 21 기말 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 제 22 기 1분기말 제 21 기말 자산 Ⅰ.유동자산 16,723,795,275 17,904,848,670 (1)현금및현금성자산 1,052,390,956 5,285,686,316 (2)매출채권 4,248,577,393 5,395,410,075 (3)기타유동금융자산 103,000,000 160,000,000 (4)당기법인세자산 19,621,949 14,011,930 (5)기타유동자산 11,300,204,977 7,049,740,349 Ⅱ.비유동자산 10,806,805,705 10,827,670,108 (1)당기손익-공정가치 금융자산 307,318,372 307,318,372 (2)기타비유동금융자산 702,928,819 675,740,437 (3)유형자산 315,201,121 345,802,679 (4)무형자산 25,763,448 28,871,196 (5)기타비유동자산 4,581,822,087 4,565,396,489 (6)이연법인세자산 4,873,771,858 4,904,540,935 자산총계 27,530,600,980 28,732,518,778 부채 Ⅰ.유동부채 3,749,027,165 5,280,781,611 (1)기타유동금융부채 1,098,735,514 2,296,918,851 (2)차입금 300,000,000 (3)기타 유동부채 2,223,818,100 2,854,094,410 (4)리스부채 126,473,551 129,768,350 Ⅱ.비유동부채 647,220,316 454,931,374 (1)장기리스부채 127,220,316 159,931,374 (2)차입금 520,000,000 295,000,000 부채총계 4,396,247,481 5,735,712,985 자본 Ⅰ.자본금 1,572,305,000 1,572,305,000 (1)보통주자본금 1,572,305,000 1,572,305,000 Ⅱ.자본잉여금 23,640,207,350 23,640,207,350 (1)주식발행초과금 23,640,207,350 23,640,207,350 Ⅲ.기타자본구성요소 179,800,000 179,800,000 Ⅳ.이익잉여금(결손금) (2,257,958,851) (2,395,506,557) 자본총계 23,134,353,499 22,996,805,793 자본과부채총계 27,530,600,980 28,732,518,778 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 22 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 제 21 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ.매출액 305,715,564 305,715,564 878,673,272 878,673,272 Ⅱ.매출원가 2,107,858 2,107,858 1,608,444,700 1,608,444,700 Ⅲ.매출총이익 303,607,706 303,607,706 (729,771,428) (729,771,428) Ⅳ.판매비와관리비 400,813,453 400,813,453 361,647,374 361,647,374 Ⅴ.영업이익(손실) (97,205,747) (97,205,747) (1,091,418,802) (1,091,418,802) Ⅵ.기타수익 1,207,043 1,207,043 191,412 191,412 Ⅶ.기타비용 2 2 55,127,800 55,127,800 Ⅷ.금융수익 304,339,583 304,339,583 370,205,835 370,205,835 Ⅸ.금융비용 34,670,453 34,670,453 107,671,444 107,671,444 Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실) 173,670,424 173,670,424 (883,820,799) (883,820,799) XI.법인세수익(비용) 36,122,718 36,122,718 56,409,571 56,409,571 XⅡ.당기순이익(손실) 137,547,706 137,547,706 (940,230,370) (940,230,370) XⅢ.기타포괄손익 XIV.총포괄손익 137,547,706 137,547,706 (940,230,370) (940,230,370) XV.주당순손익 (1)기본주당이익(손실) (단위 : 원) 44 44 (354) (354) (2)희석주당이익(손실) (단위 : 원) 44 44 (354) (354) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 22 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 제 21 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본구성요소 이익잉여금 비지배지분 자본 합계 2023.01.01 (Ⅰ.기초자본) 1,326,500,000 13,200,869,000 179,800,000 (2,146,145,089) 12,561,023,911 Ⅱ.당기순이익(손실) (940,230,370) (940,230,370) 2023.03.31 (Ⅲ.기말자본) 1,326,500,000 13,200,869,000 179,800,000 (3,086,375,459) 11,620,793,541 2024.01.01 (Ⅰ.기초자본) 1,572,305,000 23,640,207,350 179,800,000 (2,395,506,557) 22,996,805,793 Ⅱ.당기순이익(손실) 137,547,706 137,547,706 2024.03.31 (Ⅲ.기말자본) 1,572,305,000 23,640,207,350 179,800,000 (2,257,958,851) 23,134,353,499 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 22 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 제 21 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 Ⅰ.영업활동으로 인한 현금 흐름 (4,760,100,105) 1,063,301,671 (1)당기순이익(손실) 137,547,706 (940,230,370) (2)비현금항목 조정 (154,566,921) 737,821,497 (3)운전자본 조정 (4,818,637,040) 1,321,630,740 (4)이자수취 101,102,358 498,323 (5)이자지급(영업) (14,539,819) (48,495,843) (6)법인세납부 (11,006,389) (7,922,676) Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 16,544,057 (35,372,670) (1)유형자산의 취득 (13,082,273) (2)임차보증금의 증가 (50,000,000) (3)임차보증금의 감소 55,000,000 40,001,000 (4)기타비유동금융자산의 취득 (25,373,670) (25,373,670) (5)종속기업투자주식의 처분에 따른 순현금유출 Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 488,994,143 (1,035,241,306) (1)차입금의 차입 525,000,000 (2)단기차입금의 상환 (1,000,000,000) (3)리스부채의 상환 (36,005,857) (35,241,306) Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소) (4,254,561,905) (7,312,305) Ⅴ.기초현금및현금성자산 5,285,686,316 845,241,217 Ⅵ.현금성자산의 환율변동효과 21,266,545 1,439,285 Ⅶ.기말현금및현금성자산 1,052,390,956 839,368,197 5. 재무제표 주석 제 22(당) 1분기 2024년 1월 1일부터 2024년 3월 31일까지 제 21(전) 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지 주식회사 빅토리콘텐츠 1. 일반사항 주식회사 빅토리콘텐츠(이하 '당사'라 함)는 2003년 4월 4일에 설립되어 서울특별시 마포구 상암산로에 본사를 두고 방송프로그램 제작 및 공급업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2014년 12월 16일에 주식을 코넥스 시장에 상장한 이후, 2023년 8월 17일자로 코넥스 시장에서 상장 폐지하고 코스닥시장으로 이전상장 하였습니다.당기말 현재 자본금은 1,572,305천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 구 분 소유주식수(주) 지분율(%) (주)에프앤에프 1,346,969 42.83 조윤정 504,505 16.04 키움성장15호 세컨더리투자조합 115,000 3.66 (주)에스엘컴퍼니 82,000 2.61 소연컴퍼니(주) 37,878 1.20 기타소액주주 1,058,258 33.66 합 계 3,144,610 100.00 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책(1) 재무제표 작성기준당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. (2) 중요한 회계정책 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 당사가 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객을 대신하여 보유하는 경우 또는 가상자산을 발행하는 경우, 이와 관련된 회계정책과 재무제표에 미치는 영향등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 요구하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정) 동 개정사항은 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시하도록 요구하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)동 개정사항은 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정해야 함을 명확히 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 조기 적용하지아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정) 및 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택(개정) 동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다. 4. 재무위험 관리(1) 재무위험 관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적인 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 1) 시장위험① 외환위험당사는 외환 위험, 특히 미국 달러화, 일본 엔화 및 중국 위안화 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 당사가 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (외화단위: 1USD, 1JPY, 1CNY, 1TWD, 원단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 화폐단위 외화금액 원화금액 화폐단위 외화금액 원화금액 외화금융자산: 현금및현금성자산 USD 579,395 780,329 USD 724,929 879,682 JPY 28,925,953 257,29 JPY 51,680,839 471,670 CNY 3,187 581 CNY 3,187 581 TWD 5,013 210 TWD 5,013 210 매출채권 USD 2,328,391 3,135,877 USD 3,235,310 4,171,609 JPY - - JPY 22,000,000 200,785 장기매출채권 USD - - USD - - 외화금융부채: 미지급금 USD 116,420 156,794 USD 323,960 417,714 장기미지급금 USD - - USD - - 당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 대한 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 세후이익 자 본 세후이익 자 본 10% 상승시 325,176 325,176 429,534 429,534 10% 하락시 (325,176) (325,176) (429,534) (429,534) ② 이자율 위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 이자율위험 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 당사의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 회사의 변동이자부차입금은 820,000천원(전기말 295,000천원)입니다. 당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 변동할 때 변동이자부 차입금으로 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 이자비용 100bp 상승시 8,200 100bp 상승시 2,950 2) 신용위험① 위험관리신용위험은 당사 차원에서 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 1,052,391 5,285,686 매출채권 4,248,577 5,395,410 기타유동금융자산 103,000 160,000 기타비유동금융자산 702,929 675,740 당기손익-공정가치 금융자산 307,318 307,318 ② 금융자산의 손상 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가 측정 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출 거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠 수 있는 정보를 이용하여 기대 신용손실을 추정하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 총장부금액 4,282,177 - 5,429,010 - 손실충당금 (33,600) - (33,600) - 합 계 4,248,577 - 5,395,410 - 당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 기 초 33,600 2,581,305 대손상각비 - - 제 각 - (2,547,705) 기 말 33,600 33,600 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. - 상각후원가 측정 기타 금융자산 당분기 및 전기 중 상각후원가 측정 기타 금융자산에 대한 손실충당금 변동 내역은 없습니다. 상각후원가 측정 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. ③ 대손상각비 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 대손상각비: 매출채권 - - 2) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구 분 1년미만 1년~2년 이하 2년~5년 이하 기타유동금융부채 1,098,736 - - 장ㆍ단기차입금 300,000 - 520,000 장ㆍ단기리스부채 126,474 87,684 39,537 (전기말) (단위: 천원) 구 분 1년미만 1년~2년 이하 2년~5년 이하 장ㆍ단기기타금융부채 2,304,575 - - 장ㆍ단기차입금 9,440 9,440 321,747 장ㆍ단기리스부채 151,308 125,044 49,792 상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 미지급이자가 포함된 금액입니다. (2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부채 4,396,247 5,735,713 자본 23,134,353 22,996,806 부채비율 19.00% 24.94% 5. 공정가치당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. (1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 1,052,391 1,052,391 5,285,686 5,285,686 매출채권 4,248,577 4,248,577 5,395,410 5,395,410 기타유동금융자산 103,000 103,000 160,000 160,000 기타비유동금융자산 702,929 702,929 675,740 675,740 당기손익-공정가치 금융자산 307,318 307,318 307,318 307,318 합 계 6,414,215 6,414,215 11,824,154 11,824,154 금융부채: 기타유동금융부채 1,098,736 1,098,736 2,296,919 2,296,919 유동리스부채 126,474 126,474 129,768 129,768 비유동리스부채 127,220 127,220 159,931 159,931 단기차입금 300,000 300,000 - - 장기차입금 520,000 520,000 295,000 295,000 합 계 2,172,430 2,172,430 2,881,618 2,881,618 (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융상품: 당기손익-공정가치 금융자산 - - 307,318 307,318 (전기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융상품: 당기손익-공정가치 금융자산 - - 307,318 307,318 (3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기 초 307,318 305,900 당기손익 - 1,418 기 말 307,318 307,318 (4) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 1) 수준 3 (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정 금융자산: 투자조합 307,318 3 순자산가치접근법 순자산가치 - (5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 당사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 당사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 당사의 경영진에게 보고합니다. (6) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 채무증권이 있습니다. 6. 범주별 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.1) 금융자산 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 합 계 현금및현금성자산 1,052,391 - 1,052,391 5,285,686 - 5,285,686 매출채권 4,248,577 - 4,248,577 5,395,410 - 5,395,410 당기손익-공정가치측정 금융자산 - 307,318 307,318 - 307,318 307,318 기타유동금융자산 103,000 - 103,000 160,000 - 160,000 기타비유동금융자산 702,929 - 702,929 675,740 - 675,740 합 계 6,106,897 307,318 6,414,215 11,516,836 307,318 11,824,154 2) 금융부채 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 상각후원가측정금융부채 상각후원가측정금융부채 기타유동금융부채 1,098,736 2,296,919 유동리스부채 126,474 129,768 비유동리스부채 127,220 159,931 단기차입금 300,000 - 장기차입금 520,000 295,000 합 계 2,172,429 2,881,618 (2) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 상각후원가측정 금융자산: 이자수익 101,102 117,592 외화관련손익 190,113 215,213 당기손익-공정가치측정 금융자산: 배당수익 913 - 상각후원가측정 금융부채: 이자비용 14,540 49,481 외화관련손익 (7,006) (20,789) 7. 현금및현금성자산 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 현금및현금성자산: 현금 1,078 791 보통예금 등 1,051,313 5,284,895 합 계 1,052,391 5,285,686 8. 매출채권 및 기타금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타금융자산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세부내역 당분기말 전기말 매출채권 매출채권 4,378,620 5,582,129 현재가치할인차금 (96,443) (153,119) 손실충당금 (33,600) (33,600) 소 계 4,248,577 5,395,410 기타유동금융자산 미수금 3,000 5,000 보증금 100,000 155,000 소 계 103,000 160,000 기타비유동금융자산 보증금 144,644 142,829 장기성예금 558,285 532,911 소 계 702,929 675,740 합 계 5,054,506 6,231,150 (2) 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. (당분기말) (단위: 천원) 구 분 연체된 일수 미연체 30일미만 31~120일 120일 초과 합 계 총장부금액 4,248,577 - - 33,600 4,282,177 기대손실율 - - - 100% 0.80% 전체기간기대손실 - - - 33,600 33,600 순장부금액 4,248,577 - - - 4,248,577 (전기말) (단위: 천원) 구 분 연체된 일수 미연체 30일미만 31~120일 120일 초과 합 계 총장부금액 5,395,410 - - 33,600 5,429,010 기대손실율 - - - 100% 0.62% 전체기간기대손실 - - - 33,600 33,600 순장부금액 5,395,410 - - - 5,395,410 (3) 당분기말 및 전기말 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권 및 기타금융자산의 신용건전성에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 매출채권 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 새로운 고객 - - - 과거 연체 및 대손 경험이 없는 기존 고객 4,248,577 103,000 702,929 합 계 4,248,577 103,000 702,929 (단위: 천원) 구 분 전기말 매출채권 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 새로운 고객 1,100,000 80,000 - 과거 연체 및 대손 경험이 없는 기존 고객 4,295,410 80,000 675,740 합 계 5,395,410 160,000 675,740 (4) 매출채권, 기타금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 4. (1), 2)를참고하시기 바랍니다. 9. 기타자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세부내역 당분기말 전기말 기타유동자산 선급금 1,120,800 1,120,800 선급금 손실충당금 (276,000) (276,000) 선급비용 305,674 302,737 부가세대급금 342,182 51,968 완성프로그램 3,700,000 3,700,000 완성프로그램 손실충당금(주1) (3,700,000) (3,700,000) 미완성프로그램 9,807,316 5,850,235 전도금 234 - 소 계 11,300,205 7,049,740 기타비유동자산 장기선급금 3,988,590 3,988,590 장기선급금 손실충당금 (65,200) (65,200) 장기선급비용 658,432 642,006 소 계 4,581,822 4,565,396 합 계 15,882,027 11,615,136 (주1) 당사는 완성프로그램으로 인식한 미사용 촬영물에 대하여 전기 이전에 전액 평가손실을 인식했습니다. 해당 평가손실은 완성프로그램과 관련된 당사가 원고인 소송 결과에 따라 환입 또는 처분확정될 예정입니다. (2) 당분기 및 전분기 중 기타유동자산의 손실충당금 변동내역은 없습니다. (3) 당분기 및 전기 중 프로그램 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 완성프로그램 미완성프로그램 기 초 - 5,850,235 취 득 - 3,957,081 상 각 - - 기 말 - 9,807,316 (전기) (단위: 천원) 구 분 완성프로그램 미완성프로그램 기 초 1,105,449 - 취 득 - 5,850,235 상 각 (1,105,449) - 기 말 - 5,850,235 10. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 미완성프로그램 - - 당사는 판권을 보유하지 않고 제작하였거나 제작중인 방송프로그램을 재고자산으로 인식하고 있습니다. 11. 유형자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 감가상각누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 장부금액 비품 193,272 (151,521) 41,751 180,190 (148,513) 31,677 차량운반구 22,196 (3,846) 18,350 22,196 (2,737) 19,459 시설장치 34,780 (33,779) 1,001 34,780 (33,029) 1,751 사용권자산 376,143 (122,043) 254,100 461,196 (168,281) 292,915 합 계 626,391 (311,190) 315,201 698,362 (352,560) 345,802 (2) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 비품 차량운반구 시설장치 사용권자산 합 계 기 초 31,677 19,459 1,751 292,915 345,802 취 득 13,082 - - - 13,082 처 분 - - - (1,772) (1,772) 감가상각비 (3,008) (1,110) (750) (37,044) (41,912) 기 말 41,751 18,350 1,001 254,100 315,201 (전기) (단위: 천원) 구 분 비품 차량운반구 시설장치 사용권자산 합 계 기 초 18,823 4,659 4,751 161,689 189,922 취 득 19,560 16,491 - 267,142 303,193 감가상각비 (6,706) (1,691) (3,000) (135,916) (147,313) 기 말 31,677 19,459 1,751 292,915 345,802 12. 무형자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 산업재산권 9,549 (7,916) 1,633 9,549 (7,758) 1,791 소프트웨어 36,005 (34,791) 1,214 36,005 (34,592) 1,413 기타무형자산 33,000 (10,083) 22,917 33,000 (7,333) 25,667 합 계 78,554 (52,791) 25,763 78,554 (49,683) 28,871 (2) 당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기 초 1,791 1,414 25,667 28,872 취 득 - - - - 상 각 (158) (199) (2,750) (3,107) 기 말 1,633 1,214 22,917 25,763 (전기) (단위: 천원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 합 계 기 초 2,422 2,214 - 4,636 취 득 - - 33,000 33,000 상 각 (631) (800) (7,333) (8,764) 기 말 1,791 1,414 25,667 28,872 (3) 무형자산상각비는 전액 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다. 13. 사용권자산 및 리스부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산에 포함되어 표시된 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 감가상각상각누계액 장부금액 취득원가 감가상각상각누계액 장부금액 건물 215,201 (76,857) 138,343 215,201 (53,801) 161,400 차량운반구 160,942 (45,186) 115,756 245,996 (114,481) 131,515 합 계 376,143 (122,043) 254,099 461,197 (168,282) 292,915 (2) 당분기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기 말 건물 161,400 - - (23,057) 138,343 차량운반구 131,515 - (1,772) (13,987) 115,756 합 계 292,915 - (1,772) (37,044) 254,099 (전기) (단위: 천원) 구 분 기 초 취 득 감가상각비 기 말 건물 82,919 173,741 (95,260) 161,400 차량운반구 78,769 93,402 (40,656) 131,515 합 계 161,688 267,143 (135,916) 292,915 (3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 리스부채 126,474 127,220 253,694 129,768 159,931 289,699 (4) 당분기 및 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 기 초 129,768 159,931 289,699 125,856 40,798 166,654 증 가 - - - 42,302 201,332 243,634 상 환 (36,006) - (36,006) (135,794) - (135,794) 이자비용 6,556 - - 15,205 - 15,205 유동성대체 32,711 (32,711) - 82,199 (82,199) - 기 말 126,474 127,220 253,694 129,768 159,931 289,699 (5) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산 감가상각비 37,044 34,797 리스부채 이자비용 6,556 1,459 단기리스료 28,650 112,381 소액자산리스료 726 2,373 14. 기타금융부채 당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 기타유동금융부채: 미지급금 1,011,203 2,134,241 미지급비용 87,533 162,678 소 계 1,098,736 2,296,919 기타비유동금융부채: 장기미지급금 - - 합 계 1,098,736 2,296,919 15. 차입금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동: 단기차입금 300,000 - 비유동: 장기차입금 520,000 295,000 합 계 820,000 295,000 (2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 연이자율(%) 금 액 당분기말 전기말 당분기말 전기말 금융기관 대출 기업은행 2025.01.30 5.82 - 300,000 - 합 계 300,000 - (3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 연이자율(%) 금 액 당분기말 전기말 당분기말 전기말 기타운전자금대출 DB손해보험 (주1) 3.20 3.20 520,000 295,000 (주1) 해당 차입금의 대출기간은 보험계약대출대상계약의 보험기간내(2018.10.22~2028.10.22)로 하되, 종료일 이전에 언제라도 차입금을 상환할 수 있습니다. 16. 기타유동부채 당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 선수금 1,927,970 2,358,705 예수금 295,848 225,809 합 계 2,223,818 2,584,514 17. 자본금 및 주식발행초과금(1) 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 40,000,000주(1주의 금액: 500원)이며당분기말 현재 당사가 발행한 보통주식의 수는 3,144,610주입니다. (2) 당분기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 일자 주식수(주) 자본금 주식발행초과금 합 계 전기초 2023.01.01 2,653,000 1,326,500 13,200,869 14,527,369 전기말 2023.12.31 3,144,610 1,572,305 23,640,207 25,212,512 당분기초 2024.01.01 3,144,610 1,572,305 23,640,207 25,212,512 당분기말 2024.03.31 3,144,610 1,572,305 23,640,207 25,212,512 18. 기타자본항목 당분기 및 전기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기(주1) 전 기(주1) 기 초 179,800 179,800 증 감 - - 기 말 179,800 179,800 (주1) 당사는 2015년 5월 28일 직원에게 주식선택권을 부여하였으나, 2018년 행사가능기간의 만료 이전 주식선택권의 행사가 이루어지지 않아 주식선택권은 소멸되었고 이후동일한 자본 내 항목인 기타자본잉여금으로 구분관리하고 있습니다. 19. 결손금(1) 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 이익준비금(주1) 25,000 25,000 미처리결손금 (2,282,959) (2,420,507) 합 계 (2,257,959) (2,395,507) (주1) 당사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 20. 영업부문 정보 당사는 경영진이 영업전략을 수립하는 가정에서 검토되는 보고 장부에 기초하여, 드라마를 제작하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다. (1) 당분기 및 전분기 중 영업부문 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 드라마제작 드라마제작수입 - 560,000 음반수입 56,936 30,587 광고협찬수입 10,000 8,167 사용료수입 238,780 279,919 합 계 305,716 878,673 (2) 당분기 및 전분기 중 보고부문별 손익은 다음과 같습니다. (당분기) (단위: 천원) 구 분 드라마제작 합 계 외부매출액 305,716 305,716 영업손실 (97,206) (97,206) (전분기) (단위: 천원) 구 분 드라마제작 합 계 외부매출액 878,673 878,673 영업이익 (1,091,419) (1,091,419) (3) 당분기 및 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객의 매출액 비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 드라마제작 비율(%) 드라마제작 비율(%) A사 - 0.00% 560,000 63.73% B사 - 0.00% 140,587 16.00% C사 48,803 15.96% - - D사 46,537 15.22% 78,553 8.94% 기타 210,376 68.82% 99,533 11.33% 합 계 305,716 100.00% 878,673 100.00% (4) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 인식시점 (당분기) (단위: 천원) 구 분 드라마제작수입 음반수입 광고협찬수입 사용료수입 합 계 한 시점에 인식 - 56,936 10,000 238,780 305,716 (전분기) (단위: 천원) 구 분 드라마제작수입 음반수입 광고협찬수입 사용료수입 합 계 한 시점에 인식 560,000 30,587 8,167 279,919 878,673 (5) 계약부채당분기 및 전분기에 인식한 수익 중 직전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기초의 부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익 당분기 전분기 계약부채(선수금) 30,735 22,799 21. 판매비와 관리비당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급여 181,230 165,404 퇴직급여 13,849 18,228 복리후생비 27,868 32,457 여비교통비 3,954 6,164 접대비 7,193 12,201 세금과공과 4,625 4,358 감가상각비 3,758 2,254 임차료 2,428 1,886 보험료 5,736 5,642 차량유지비 1,754 1,699 지급수수료 100,994 66,654 무형자산상각비 3,108 358 사용권자산상각비 37,044 34,797 기타 7,272 9,545 합 계 400,813 361,647 22. 확정기여형 퇴직급여제도 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용 등으로 인식한 금액은 14백만원(전분기: 18백만원)입니다. 23. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 판매비와 관리비 매출원가 합 계 판매비와 관리비 매출원가 합 계 연기자출연료 - - - - 583,236 583,236 촬영스텝급여 - - - - 132,697 132,697 급여 181,230 - 181,230 165,404 30,484 195,888 퇴직급여 13,849 - 13,849 18,228 - 18,228 잡급 - - - - 38,128 38,128 작가원고료 - - - - 37,329 37,329 복리후생비 27,868 16 27,884 32,457 23,448 55,905 여비교통비 3,954 - 3,954 6,164 15,827 21,991 지급수수료 100,994 2,092 103,087 66,654 209,448 276,102 임차료 2,428 - 2,428 1,886 57,595 59,481 외주제작비 - - - - 355,568 355,568 기타비용 70,490 - 70,490 70,854 124,685 195,539 합 계 400,813 2,108 402,921 361,647 1,608,445 1,970,092 24. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 영업외수익: 배당수익 913 - 잡이익 294 191 합 계 1,207 191 영업외비용: 잡손실 - 55,128 합 계 - 55,128 25. 금융수익 및 금융비용 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 금융수익: 이자수익 101,102 117,592 외화환산이익 164,452 213,737 외환차익 38,785 38,877 합 계 304,339 370,206 금융비용: 이자비용 14,540 49,481 외환차손 3,912 28,498 외화환산손실 16,218 29,692 합 계 34,670 107,671 26. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 당분기 및 전분기 중 법인세의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당기법인세: 당기손익에 대한 당기법인세 5,354 7,912 이연법인세: 일시적차이 증감 30,769 48,498 법인세비용 36,123 56,410 27. 주당이익기본주당이익은 당사의 보통주분기순이익을 당분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.(1) 기본주당이익 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 보통주분기순이익(손실) 137,548 (940,230) 가중평균 유통보통주식수(주1) 3,144,610주 2,653,000주 기본주당이익(단위: 원) 44 (354) (주1) 당분기 및 전분기의 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다. (당분기) 구 분 유통주식수 유통일수 가중평균주식수 기존주식 3,144,610주 91일 3,144,610주 합 계 3,144,610주 - 3,144,610주 (전분기) 구 분 유통주식수 유통일수 가중평균주식수 기존주식 2,653,000주 90일 2,653,000주 합 계 2,653,000주 - 2,653,000주 (2) 희석주당이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사는 당분기말 현재 잠재적 보통주가 존재하지 않아 희석주당이익은 희석효과가 없으므로 기본주당이익과 동일합니다.28. 현금흐름에 관한 정보 (1) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 비현금항목 조정 및 운전자본의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 비현금항목 조정: 완성프로그램상각비 - 897,067 감가상각비 41,912 37,336 무형자산상각비 3,108 358 이자비용 14,540 49,481 외화환산손실 16,218 28,498 법인세비용 36,123 56,410 이자수익 (101,102) (117,592) 외화환산이익 (164,452) (213,737) 배당금수익 (913) - 합 계 (154,566) 737,821 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 운전자본의 변동: 매출채권의 증감 1,280,482 3,622,851 기타유동금융자산의 증감 1,746 8,152 기타유동자산의 증감 (295,296) (954,140) 기타비유동자산의 증감 (16,426) - 재고자산의 증감 - 464,493 미완성프로그램의 증감 (3,957,082) (2,055,521) 기타유동금융부채의 증감 (1,201,786) (3,025,118) 기타유동부채의 증감 (630,276) 3,260,914 합 계 (4,818,637) 1,321,631 (2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 미완성프로그램의 재고자산 대체 - 2,055,521 장기선급금의 유동성 대체 - 900,000 장기선급비용의 유동성 대체 - 70,000 (3) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 변동내역은 다음과 같습니 다. (단위: 천원) 구 분 단기차입금 장기차입금 리스부채 합 계 전기초 3,000,000 295,000 166,654 3,461,654 현금흐름 (1,000,000) - (35,241) (1,035,241) 전분기말 2,000,000 295,000 131,413 2,426,413 당기초 - 295,000 289,700 584,700 현금흐름 300,000 225,000 (36,006) 488,994 당분기말 300,000 520,000 253,694 1,073,694 29. 우발상황과 약정사항 (1) 당분기말 현재 당사는 대표이사와 한도 1,000백만원의 차입약정을 체결하고 있습니다(주석 30 (2) 참조). (2) 계류중인 소송사건1) 당사가 피고로 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사 건 소송가액 진행상황 용역비 청구 72,000 1심 계류중 * 상기 사건은 보고서 작성기준일 이후인 2024년 4월 18일 재판부의 당사 승소판결로 1심 종결되었으나, 원고의 항소 신청에 따라 향후 2심이 진행될 예정입니다.2) 당사가 원고로 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사 건 소송가액 진행상황 손해배상 청구 3,530,925 1심 계류중 용역비 등 반소 196,000 1심 계류중 30. 특수관계자와의 거래 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자명 당분기말 전기말 최상위 지배기업 (주)에프앤에프홀딩스 (주)에프앤에프홀딩스 지배기업 (주)에프앤에프 (주)에프앤에프 기타특수관계자 주요 경영진 주요 경영진 (2) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권과 채무 내역은 없습니다. (3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 없습니다.(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사회의 구성원입니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나, 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 급여 108,402 134,520 퇴직급여 2,721 7,163 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 회사의 정책 당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다. 제55조(이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제56조(배당금 지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. 나. 주요 배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제22기1분기 제21기 제20기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 138 -249 1,327 (별도)당기순이익(백만원) 138 -249 1,327 (연결)주당순이익(원) 44 -88 537 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2022.03.28 유상증자(제3자배정) 보통주 758,000 500 12,000 주1) 2023.08.10 유상증자(일반공모) 보통주 491,610 500 23,000 주2) 주1) 회사는 2022년 3월 18일 이사회결의로써 제3자배정 유상증자(주금납입일 2022년 3월 28일, 상장일 2022년 4월 18일)를 실시하였습니다.주2) 회사는 2023년 7월 17일 이사회결의로써 일반공모 유상증자(주금납입일 2023년 8월 10일, 상장일 2023년 8월 17일)를 실시하였습니다. 나. 미상환 전환사채 발행현황 해당사항 없습니다. 다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황 해당사항 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 해당사항 없습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 해당사항 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(일반공모) - 2023.08.10 운영자금 8,697,034 운영자금 8,697,034 - 유상증자(일반공모) - 2023.08.10 채무상환자금 2,000,000 채무상환자금 2,000,000 - 유상증자(일반공모) - 2023.08.10 기타 71,566 기타 71,566 - 주1) 당사는 2023년 8월 17일 코넥스시장에서 코스닥시장으로 이전상장하였습니다.주2) 상장주선인의 의무인수분 인수금액 538,430,000원은 포함하지 않았습니다.주3) 발행제비용 중 일부는 기타에 기재하였습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 1 2022.03.28 운영자금(제작비) 9,096,000 운영자금(제작비) 9,096,000 - 다. 미사용자금의 운용내역 해당사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등의 유의사항 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 설정률 제22기1분기 매출채권 4,282,177 33,600 0.78% 선급금 5,109,390 341,200 6.68% 선급비용 964,106 - - 제21기 매출채권 5,429,010 33,600 0.62% 선급금 5,109,390 341,200 6.68% 선급비용 944,743 - - 제20기 매출채권 13,232,162 2,581,305 19.51% 선급금 6,801,415 576,656 8.48% 선급비용 615,796 - - (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구분 제22기1분기 제21기 제20기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 374,800 3,157,961 2,821,652 2. 순대손처리액(①-②±③) - 2,868,361 336,309 ① 대손처리액(상각채권액) - 2,868,361 341,000 ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - (4,691) 3. 대손상각비 계상(환입)액 - 85,200 - 4. 기말 대손충당금 잔액합계 374,800 374,800 3,157,961 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권등에 대한 대손상각비는 판매비와관리비로 계상하고, 기타채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.(4) 보고기간 종료일 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 구분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 채권금액 4,345,021 33,600 4,378,621 구성비율 99.2% 0.8% 100% 다. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산 보유현황 (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 미완성프로그램 - - (2) 재고자산 실사내역 등당사가 인식하는 재고자산은 판권을 보유하지 않고 제작하였거나 제작중인 방송프로그램으로, 개별 재고실사를 진행 할 수 있는 유형물이 아닌 프로그램 제작에 투입된 원가(제작비용)에 해당하므로 별도의 재고자산 실사를 수행하지는 않으나 회계감사 수행 과정에서 비용의 성격과 자산성에 대한 적정성을 검토받고 있습니다. 라. 수주계약 현황 해당사항 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품 종류별 공정가치 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산 1,052,391 1,052,391 5,285,686 5,285,686 매출채권 4,248,577 4,248,577 5,395,410 5,395,410 기타유동금융자산 103,000 103,000 160,000 160,000 기타비유동금융자산 702,929 702,929 675,740 675,740 당기손익-공정가치 금융자산 307,318 307,318 307,318 307,318 합 계 6,414,215 6,414,215 11,824,154 11,824,154 금융부채: 기타금융부채 1,098,736 1,098,736 2,296,919 2,296,919 단기차입금 300,000 300,000 - - 장기차입금 520,000 520,000 295,000 295,000 유동리스부채 126,474 126,474 129,768 129,768 비유동리스부채 127,220 127,220 159,931 159,931 합 계 2,172,430 2,172,430 2,881,618 2,881,618 (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3) - 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분 (당분기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융상품 당기손익-공정가치 금융자산 - - 307,318 307,318 (전기말) (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융상품 당기손익-공정가치 금융자산 - - 307,318 307,318 (3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정 가치 측정치의 수준 3의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전기 기초금액 307,318 305,900 총손익 - 1,418 처분 등 - - 기말금액 307,318 307,318 (4) 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입변수 범위 당기손익-공정가치 측정 금융자산 투자조합 307,318 3 순자산가치접근법 순자산가치 - (5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 당사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 경영진에게 보고합니다. (6) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 채무증권이 있습니다. IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 및 반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제22기1분기(당기) 삼덕회계법인 - - - 제21기(전기) 한영회계법인 적정 - 드라마 제작수익의 기간귀속재무제표에 재한 주석20에서 설명하는 바와 같이, 회사는 드라마를 제작 및 판매하며, 2023년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 인식된 드라마 제작수익은 12,231,184천원으로 총 매출에서 유의적인 비중을 차지하고 있습니다. 드라마 제작수익은 실제 제작비용 발생액 및 제작계획 변경 등에 따라 계약금액이 변경되기도 하며, 여러 회계기간동안 드라마가 방영될 경우 잠재적으로 기간귀속에 오류가 발생할 위험이 존재합니다.우리는 이러한 드라마 제작수익의 기간귀속과 관련한 위험이 재무제표에 유의적인 영향을 미칠 수 있다고 판단하였으며, 이에 따라 드라마 제작수익의 기간귀속과 관련한 회계처리를 핵심감사사항으로 결정하였습니다.핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.- 드라마제작 수익인식 관련 회계정책에 대한 이해- 계약금액 변경 시 승인 프로세스에 대한 이해- 회사의 주요한 계약금액 변경 시 승인여부에 대한 시사의 방법을 통한 문서검사- 수익인식 귀속시기에 대응되는 매출채권의 표본추출을 통한 외부조회- 당기 발생한 매출거래의 귀속시기의 적정성을 테스트하기 위한 표본추출을 통한 문서검사- 보고기간 종료일 전후 발생한 매출거래 표본추출을 통한 기간귀속 검토 제20기(전전기) 한영회계법인 적정 - - 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제22기1분기(당기) 삼덕회계법인 기말감사, 반기검토 50백만 700 - - 제21기(전기) 한영회계법인 기말감사, 분/반기검토 170백만 1,300 170백만 1,211 제20기(전전기) 한영회계법인 기말감사 80백만 620 80백만 614 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제22기1분기(당기) - - - - 삼덕 제21기(전기) 2023년07월 감사인 재무확인서 2023년07월~2023년07월 25백만 한영 제20기(전전기) - - - - 한영 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2023.12.11 회사: 감사 및 재무담당이사감사인: 업무수행이사 외 2인 서면회의 - 2023 회계연도 회계감사 수행계획- 주요 감사항목 및 핵심감사사항 선정계획- 재무보고 관련 주요 법규 및 회계환경의 변화 2 2024.03.14 회사: 감사 및 재무담당이사감사인: 업무수행이사 외 2인 서면회의 - 2023 재무제표 감사결과 보고 - 주요 감사항목 및 핵심감사사항에 대한 감사결과 - 2023 내부회계관리제도 검토결과 보고 - 지배기구와의 커뮤니케이션 사항 마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 해당사항 없습니다. 바. 회계감사인의 변경 당사는 한국거래소 코스닥시장 이전상장을 위한 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 따라, 제20기 사업연도(2022년01월01일부터 2022년12월31일까지)에 대한 외부감사인 지정 신청을 하여 금융감독원으로부터 한영회계법인을 감사인으로 지정받아 감사를 수검하였으며, 제21기 사업연도(2023년01월01일부터 2023년12월31일까지) 또한 동일한 한영회계법인을 지정감사인으로 지정받아 감사를 수검하였습니다. 2023년 8월 코스닥 이전상장 이후, 지정감사인은 차기 외부감사인으로 재선임할 수 없다는 규정에 따라, 2024년01월26일 개최된 감사인 선임위원회에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제 12조 및 동법시행령 제18조에 의거, 당사의 제22기 사업연도(2024년01월01일부터 2024년12월31일까지)를 포함한 연속되는 3개년간의 회계기간에 대한 외부감사업무를 수행할 외부감사인으로 삼덕회계법인이 선임되었습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위해 내부회계관리제도를 구축하였고, 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리시스템을 운영하고 있으며, 내부회계관리제도 모범규준에 따라 구축된 내부회계관리제도에 대한 감사인의 종합적 의견표명을 받고 있습니다. 나. 내부회계관리제도 (1) 내부회계관리자가 보고한 내용 사업연도 보고일자 보고내용 비고 2024 - - - 2023 2024.02.13 2023 년 12 월 31 일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼 때 , 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다 . - 2022 2023.02.14 2022년12월31일 현재 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다. - (2) 회사의 감사가 보고한 내용 사업연도 보고일자 보고내용 비고 2024 - - - 2023 2024.03.13 2023 년 12 월 31 일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때 , 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다 . - 2022 2023.03.14 2022년12월31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다. - (3) 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견등 사업연도 종합의견 의견내용 개선계획 또는 결과 비고 2024 - - - - 2023 중요성의 관점에서 ' 내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준 ' 제 4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다 특이사항 없음 - - 2022 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 특이사항 없음 - - VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 및 반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 및 반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 및 반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. VII. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 에프앤에프 최대주주본인 보통주 1,346,969 42.83 1,346,969 42.83 - 조윤정 계열회사 임원 보통주 504,505 16.04 504,505 16.04 - 노우람 계열회사 임원 보통주 204 0.01 204 0.01 - 계 보통주 1,851,678 58.88 1,851,678 58.88 - 우선주 - - - - - 2. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 에프앤에프 27,423 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 32.49 - - - - - - (1-2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역 변동일 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 2023.07.11 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 30.84 2023.07.18 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 30.92 2023.07.25 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 31.25 2023.07.28 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 31.67 2024.02.20 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 31.75 2024.02.27 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 31.81 2024.03.12 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 32.13 2024.03.19 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 32.26 2024.03.25 김창수 23.00 - - 에프앤에프홀딩스 32.49 (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 ㈜에프앤에프 자산총계 2,005,098 부채총계 687,357 자본총계 1,317,741 매출액 1,978,496 영업이익 551,835 당기순이익 425,018 * 상기 재무현황은 2023년말 연결재무제표 기준입니다. (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 해당사항 없습니다. 3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 에프앤에프홀딩스 14,347 박의헌 - - - 김창수 62.84 - - - - - - (1-1) 최대주주(법인)의 개요㈜에프앤에프홀딩스는 2021년 5월 1일을 분할기일로 인적분할한 존속회사로써, 분할시 ㈜에프앤에프를 신설하였습니다. 자회사 및 피투자회사의 지분 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 영위하고 있으며, '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 지주회사입니다.분할 이후 ㈜에프앤에프홀딩스의 주된 사업의 내용은 아래와 같습니다.- 자회사의 주식 또는 지분을 취득.소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배.경영지도.정리.육성하는 지주사업- 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업 (1-2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역 변동일 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 2021년 05월 03일 박의헌 - - - 김창수 45.01 2021년 08월 20일 박의헌 - - - 김창수 67.68 2023년 04월 07일 박의헌 - - - 김창수 65.47 2023년 07월 12일 박의헌 - - - 김창수 64.42 2024년 03월 04일 박의헌 - - - 김창수 62.84 * 2021년 5월 3일은 분할등기일 기준 변동내역이며, 2021년 8월 20일은 ㈜에프앤에프홀딩스 유상증자 및 공개매수 종료에 따른 변동내역입니다. (2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 ㈜에프앤에프홀딩스 자산총계 3,840,525 부채총계 645,468 자본총계 3,195,056 매출액 1,986,297 영업이익 514,392 당기순이익 393,603 * 상기 재무현황은 2023년말 연결재무제표 기준입니다. 4. 최대주주 변동내역 최대주주 변동내역 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2022.03.22 ㈜에프앤에프 588,969 31.08 구주양수도 - 2022.03.28 ㈜에프앤에프 1,346,969 50.77 제3자배정 유상증자 - 2023.08.10 ㈜에프앤에프 1,346,969 42.83 일반공모 유상증자 - 5. 주식의 분포 가. 주식 소유현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 ㈜에프앤에프 1,346,969 42.83 최대주주 조윤정 504,505 16.04 대표이사 우리사주조합 - - - 나. 소액주주현황 소액주주현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 8,257 8,264 99.93 1,020,624 3,144,610 32.47 - * 상기 주주현황은 최근 주주명부 폐쇄에 따른 2023년 12월 31일 기준으로 작성되었 습니다. 다. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황 해당사항 없습니다. 6. 주가 및 주식거래 실적 가. 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적 (단위 : 원,주) 보통주(210120) 2024년03월 2024년02월 2024년01월 2023년12월 2023년11월 2023년10월 주가(종가) 최고 18,500 17,500 17,100 14,950 17,240 16,710 최저 15,400 14,740 13,440 12,350 13,090 12,760 평균 17,046 16,059 15,309 13,725 15,457 14,576 월간거래량 427,329 436,750 2,161,397 356,598 651,648 241,399 일거래량 최고 95,823 124,667 1,412,277 73,856 144,903 27,891 최저 2,751 5,811 3,868 4,186 6,090 4,149 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 조윤정 여 1957.05 대표이사 사내이사 상근 사업총괄 한양대학교 기악학과 졸업동아방송전문대학 강사MBC 아카데미 원장 504,505 - 계열회사 임원 21년 2026.03.29 김창수 남 1961.04 회장 기타비상무이사 비상근 경영자문 연세대학교 경영학과 졸업㈜아트박스 대표이사 역임㈜베네통코리아 대표이사 역임現 ㈜에프앤코 대표이사現 ㈜에프앤에프 대표이사 - - 최대주주법인의대표이사 2년 2026.03.29 노우람 남 1983.09 이사 기타비상무이사 비상근 경영자문 Purdue University 컴퓨터공학 졸업KAIST MBA 경영학 졸업스퀘어벤처스㈜네오플럭스M Venture 투자㈜LG디스플레이 연구소現 에프앤에프파트너스 대표이사 204 - 계열회사 임원 2년 2026.03.29 이지수 여 1983.10 이사 사외이사 비상근 경영자문 서울대학교 사회과학대학 지리학과 졸업Oberlin College 심리학과 졸업미시간벤처캐피탈㈜ 투자본부 책임심사역마그나인베스트먼트㈜ 투자본부 책임심사역現 한국투자파트너스㈜ 투자그룹 수석팀장 - - - 2년 2026.03.29 서종희 남 1977.05 감사 감사 비상근 감사 연세대학교 법과대학 졸업연세대학교 일반대학원 법학과 졸업국민대학교 법학대학 조교수건국대학교 법학전문대학원 부교수現 연세대학교 법학전문대학원 부교수, 교수 - - - 2년 2026.03.07 권혁철 남 1975.02 이사 미등기 상근 경영관리 강원대학교 회계학과 졸업DK유테크㈜ 기획관리팀장㈜윈하이텍 경영관리팀장 - - - 9년 - 안수진 여 1984.07 이사 미등기 상근 기획제작 이화여자대학교 조소과 졸업University of Pennsylvania Global business 수료두산매거진 W-korea현지디자인 - - - 3년 - 나. 직원 등 현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 드라마제작 남 5 - - - 5 3.21 87,895 10,987 - - - - 드라마제작 여 7 - - - 7 4.25 82,417 16,483 - 합 계 12 - - - 12 3.85 170,312 13,101 - * 직원수는 등기임원을 제외하고 미등기임원을 포함한 보고기간말 현재 재직인원 기준이며, 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서 기준 보고기간말 현재 누계액으로, 당기중 퇴사한 인원들의 보수도 포함되어 있습니다. 다. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 2 55,050 27,525 - 2. 임원의 보수 등 보수현황> 가. 주주총회 승인금액 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 4 1,000,000 - 감사 1 100,000 - 나. 보수지급금액 1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 75,000 15,000 - * 당사는 당기 중 비상근 이사 및 감사에 대하여 보수를 지급하지 않았습니다. 2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 75,000 25,000 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 1 - - - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 - - - * 상기 보수총액에는 임원퇴직금지급규정에 의거 지급이 확정된 임원퇴직급여인식액은 제외하였습니다. 다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 이사ㆍ감사의 보수지급기준은 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다. 라. 보수지급금액 5억원 이상인 임원의 보수현황해당사항 없습니다. 마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 해당사항 없습니다. IX. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 F 3 21 24 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 2. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 천원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - - - - - - - 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - 1 1 307,318 - - 307,318 계 - 1 1 307,318 - - 307,318 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 X. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 가. 대주주등(특수관계자 현황) 구 분 특수관계자명 당분기말 전기말 최상위 지배기업 (주)에프앤에프홀딩스 (주)에프앤에프홀딩스 지배기업 (주)에프앤에프 (주)에프앤에프 기타특수관계자 주요 경영진 주요 경영진 나. 대주주등 에게 제공한 신용공여 해당사항 없습니다. 다. 대주주등 으로 부터 제공받은 신용공여 해당사항 없습니다. 2. 대주주등과의 영업양수도 해당사항 없습니다. 3. 대주주등과의 영업거래 가. 대주주등과의 주요 거래내역 (단위: 천원) 구 분 거래내역 당분기 전기 지배기업 (주)에프앤에프 이자비용등 - 56,059 나. 대주주등과의 채권 채무 내역 (단위: 천원) 구 분 거래내역 당분기말 전기말 기타특수관계자 주요 경영진 차입금(주1) - - (주1) 당분기말 현재 당사는 대표이사와 한도 1,000백만원의 차입약정을 체결하고 있습니다. 다. 대주주등과의 자금거래 내역 (단위: 천원) 구 분 거래의 성격 당분기 전기 지배기업 (주)에프앤에프 자금차입 - 2,000,000 자금상환 - 2,000,000 기타특수관계자 주요 경영진 자금차입 - 920,000 자금상환 - 920,000 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 가. 특수관계자와의 주요 거래내역 해당사항 없습니다. 나. 특수관계자와의 채권 및 채무 내역 해당사항 없습니다. 다. 특수관계자와의 자금거래 내역 해당사항 없습니다. XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 1) 당사가 피고로 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사 건 소송가액 진행상황 용역비 72,000 1심 계류중 * 상기 사건은 보고서 작성기준일 이후인 2024년 4월 18일 재판부의 당사 승소판결로 1심 종결되었으나, 원고의 항소 신청에 따라 향후 2심이 진행될 예정입니다.2) 당사가 원고로 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사 건 소송가액 진행상황 손해배상 청구 3,530,925 1심 계류중 용역비 등 반소 196,000 1심 계류중 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 해당사항 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 해당사항 없습니다. 나. 중소기업 기준 검토표 당사는 2022년 3월 ㈜에프앤에프가 최대주주에 등극하며 중견기업집단 종속회사로 편입되었으므로 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 외국지주회사의 자회사 현황 해당사항 없습니다. 라. 법적위험 변동사항 해당사항 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 해당사항 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부 해당사항 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무 해당사항 없습니다. 아. 합병등의 사후정보 해당사항 없습니다. 자. 녹색경영 해당사항 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 해당사항 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황 해당사항 없습니다. 타. 보호예수 현황 당사는 2023년 8월 17일 코넥스시장에서 코스닥시장으로의 이전상장으로 인한 한국거래소 코스닥 상장규정에 의거 아래와 같이 공모에 따른 보호예수를 완료하였으며 그 외 당사가 발행한 주식에 대하여 예탁결재원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식은 없습니다. (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 주) 주식의 종류 예수주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수사유 총발행주식수 보통주 1,346,969 2023.07.18 2024.08.17 2023.08.17~2023.08.16 최대주주등(코스닥) 3,144,610 보통주 504,505 2023.07.18 2024.08.17 2023.08.17~2023.08.16 최대주주등(코스닥) 3,144,610 보통주 204 2023.07.18 2024.08.17 2023.08.17~2023.08.16 최대주주등(코스닥) 3,144,610 * 최대주주인 (주)에프앤에프의 소유주식 전부인 1,346,969주(공모 후 42.83%), 최대주주등인 조윤정 대표이사의 소유주식 전부 504,505주(공모 후 16.04%) 및 노우람 기타비상무이사의 소유주식 전부 204주(공모 후 0.01%)는 투자자 보호 및 경영 안정성 제고를 위해 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제6호(자발적 의무보유)에 의거하여 상장일부터 1년동안 의무예탁됩니다. 파. 특례상장기업의 사후정보 해당사항 없습니다. XII. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 - - - - - - - 2. 계열회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 3 (주)에프앤에프홀딩스 110111-0126783 (주)에프앤에프 110111-7875440 (주)빅토리콘텐츠 110111-2753873 비상장 21 (주)에프앤에프 파트너스 110111-7714771 DUVETICA INTERNATIONAL S.R.L 5132970285 DUVETICA S.R.L 3655390270 F BRANDS GROUP INC 85-2122433 (주)에프앤에프로지스틱스 134411-0114338 (주)이세아시아 110111-5724334 에프앤에프파트너스 1호조합(신기술사업투자조합) 262-80-02549 IMM Style Venture Fund 제1호 898-80-01413 M FASHION FUND 513-80-31073 (주)에프앤에프엔터테인먼트 110111-8479960 에프앤에프차이나 1200000220-1507090006 FNF HONGKONG LTD 68214895-000-09-17-5 F HOCHIMINH 0315941804 SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC. 7487535 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC 7487537 SERGIO TACCHINI EUROPE LIMITED 13131456 (주)에프앤코 110111-1883746 에프앤코상하이 1200000220-1512160005 F USA, LTD 5182906 (주)쿠스에이치앤비 110111-7449211 (주)엔에스에프 110111-4336726 * 법인등록번호가 없는 경우에는 사업자등록번호 및 이와 동일한 국가별 증서번호를 기재함.* 당사는 2022년 3월 ㈜에프앤에프가 최대주주에 등극하며 중견기업집단 종속회사로 편입되었습니다. 3. 타법인출자 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (기준일 : 2024년 03월 31일 ) (단위 : 천원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 미시간글로벌 콘텐츠투자조합6호 비상장 2016.12.26 영화투자네트워크 강화 - 400 1.77 307,318 - - - 400 1.77 307,318 10,507,482 78,075 합 계 400 1.77 307,318 - - - 400 1.77 307,318 10,507,482 78,075 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없습니다.