캔버스엔 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 [지배회사의 내용 : (주)빅토리콘텐츠]

(1) 드라마산업 특성 및 현황

드라마는 지상파라는 공공재성격의 매체를 통해 안방에서 기본적으로 무료로 제공되는 범용의 콘텐츠라는 성격을 가지고 있고, 특히 영화와는 달리 다수의 시청자들이 동시에 시청하므로 차별화되는 표현 방식과 사회적 영향력을 가지고 있습니다. '겨울연가'로 시작된 한류열풍을 타고 드라마제작시장은 질적·양적으로 많은 성장을 하였습니다. 콘텐츠가 부족하던 시절부터 안방극장에서 시청자들에게 가장 강력하고 영향력있는 분야이던 드라마는 한류를 통해 그 외연이 확대되면서 방송국 등의 콘텐츠 플랫폼의 광고유치를 위한 핵심 콘텐츠로서의 역할을 하고 있습니다. 과 거 지상파 중심의 드라마 방송채널은 케이블과 종편으로 확대되었고, 영상 및 통신산업의 발달에 따라 스마트폰, 스마트TV, 인터넷VOD서비스, OTT 등이 급부상하여 시청자들이 콘텐츠를 접근할 수 있는 유통채널 역시 다변화되고 있습니다. 따라서 이러한 드라마산업은 미디어플랫폼의 다변화 및 장르의 다양화를 통한 경쟁력 강화를 가져왔고 이는 세계적으로 소비되는 문화콘텐츠로 발전하며 지속적으로 성장이 예상되는 고부가가치 산업입니다.이러한 유통채널의 증가와 중국 등의 해외 시장의 구매력 급증은 드라마제작사의 양적성장을 이끌 중요한 기반이 되고 있으며, 제작사나 작가 및 배우 등에게도 많은 기회를 제공하고 있습니다. 또한 한류의 또 다른 축인 음악을 앞세운 기업, 스타를 보유한 기획사도 드라마가 가진 힘과 자신들의 비즈니스를 융합하는 차원의 드라마제작시장 진입이 이어지고 있으며, 최근들어 드라마산업의 이해도가 확대되며 다양한 투자자들이 참여하는 드라마 펀딩 및 사전제작 등이 시도되고 있습니다. 이에 따라 드라마를 제작하는 기존의 제작사 및 방송사는 새로운 구도에서 경쟁을 하는 상황입니다. (2) 국내외 방송콘텐츠 시장규모 추이

세계 콘텐츠 시장은 스마트단말기 보급 확대, 오픈마켓 활성화, 모바일을 통한 디지털콘텐츠이용 증가 및 이종 산업간 협업이 확대되는 경향을 보여 왔습니다. 향후 콘텐츠 시장은 세계경제 회복에 따른 소비증가와 맞물려 각국의 투자 확대가 예상되며 방송콘텐츠의 경우 지난 5년간 연평균 3.5%의 안정적인 성장세를 보이고 있습니다.

[세계 방송콘텐츠 시장 규모]
(단위 : 십억달러)

구분	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2013-18CAGR

방송콘텐츠	451	472	486	503	519	536	3.5%

콘텐츠 총계	1,697	1,794	1,892	1,986	2,079	2,172	5.1%

(자료 : 한국콘텐츠진흥원)

세계 콘텐츠 시장은 미국이 가장 큰 시장규모를 보이는 가운데 중국, 일본 등이 주요시장을 형성하고 있습니다. 성장률 측면에서는 중국, 인도, 인도네시아, 브라질 등의 신흥 시장에서 소득증대에 따른 콘텐츠 소비증가로 높은 성장세를 보이고 있습니다. 한국의 경우는 지난 5년간 연평균 5.1%씩 성장하였으며 글로벌시장 확대 및 한류 등의 영향으로 그 규모는 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

[주요 국가 콘텐츠 시장 규모]
(단위 : 십억달러)

구분	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2013-18CAGR

미국	635	667	701	733	762	789	4.4%

중국	140	158	176	194	214	233	10.7%

일본	149	155	160	164	167	170	2.7%

한국	46	49	52	54	56	59	5.1%

(자료 : 한국콘텐츠진흥원)

(3) 국내 외주제작 시장규모 추이

지상파 방송사의 2017년 연간 총 제작비(직접비용)는 1조 36억원으로 2016년 1조 1,652억원 대비 13.9% 감소하였습니다.

[지상파방송의 연간 프로그램 제작 유통 현황]
(단위 : 억원)

구분	지상파방송	'16년 대비 '17년 증감률

2015년	2016년	2017년

자체제작	4,879	5,920	4,697	-20.7%

공동제작	95	101	113	11.5%

순수외주	4,857	5,050	4,377	-13.3%

특수관계사 외주	664	436	704	61.4%

국내물구매	102	74	74	-0.6%

국외물구매	59	71	72	-0.5%

합계	10,656	11,652	10,036	-13.9%

(출처: 정보통신정책연구원) 방송채널사업자의 2017년 연간 총 제작비(직접비용)는 1조 5,163억원으로 2016년 1조 5,062억원보다 0.7% 증가하였습니다. 이는 공동제작, 특수관계사외주의 증가에 기인합니다.

[방송채널사업의 연간 프로그램 제작 유통 현황]
(단위 : 억원)

구분	방송채널사용사업	'16년 대비 '17년 증감률

2015년	2016년	2017년

자체제작	5,773	6,947	7,107	2.3%

공동제작	50	32	29	-10.4%

순수외주	2,622	3,067	2,692	-12.2%

특수관계사 외주	306	389	1,093	180.6%

국내물구매	3,190	2,755	2,688	-2.4%

국외물구매	2,391	1,872	1,554	-17.0%

합 계	14,332	15,062	15,163	0.7%

(출처: 정보통신정책연구원)

이와 같이 방송외주제작사업은 양적으로 추세적 성장을 하고 있으며 이는 종합편성채널의 등장으로 인한 광고시장의 경쟁격화로 인한 양질의 핵심 콘텐츠를 확보하기 위한 각 방송국의 노력이 한층 가열되고 있음과 비례합니다. 또한 중간광고 허용 등과 맞물려서 드라마의 콘텐츠로서의 위상은 더욱 높아질 것이고 외주제작은 양적성장 추세가 지속될 것으로 기대됩니다.

(4) 계절적 경기변동드라마제작업은 계절적인 통상적 경기변동의 영향을 받지 않습니다. 다만, 방학이나 휴가철, 월드컵이나 올림픽 등 스포츠 행사, 사회적 이슈에 방송사 등의 광고시장 및 PPL시장이 영향을 받으므로 간접적인 영향이 있을 수는 있습니다.

(5) 라이프사이클

드라마의 방영기간은 보통 2개월에서 5개월로 방송기간 중에 시청률 등에 따라 관련 사업의 매출에 큰 차이를 보이며, 시청률이 높고 주소비계층인 2~30대의 반응이 뜨거울수록 드라마에 노출된 광고상품, 촬영장소 등에 대한 시청자의 소비규모가 커지고 해외판권의 가격도 상승하는 특징이 있습니다.

일반적으로 국내 방송종료와 함께 그 관심은 급속히 감소하고, 해외시장은 방송종료 후 1년 이내에 대부분 판매가 완료되나, 방송시점의 국가별 차이에 따라 해외에서는 수년간 드라마로 인한 경제효과가 창출되는 경우가 빈번합니다. 한류열풍 드라마의 경우 드라마 촬영세트의 관광지화, 드라마 연계 여행상품, 드라마 관련 상품판매 등의 사업모델로 확대 재생산되는 특징이 있습니다. 이와 같이 흥행에 성공한 작품에 직간접적으로 노출되었던 모든 유무형의 상품 수명과 수익성은 판단하기 어렵다고 볼 수 있습니다.

(6) 경쟁상황국내 외주제작 시장은 1990년대 이후 외주제작제도의 도입으로 독립제작사의 폭발적인 증가와 함께 본격적인 성장과 치열한 시장경쟁 환경을 보여주었으며, (사)한국드라마제작사협회에 가입된 제작사 이외 수십개의 독립외주제작사들이 경쟁하고 있습니다. 영화와 달리 관객수에 따라 수익과 상영일수가 크게 변동하는 것이 아니라 방송사로부터 일정기간을 편성받아 방영되기 때문에 상영일수는 거의 고정적이어서 수익 및 채권회수의 안정성이 높은 편입니다. 이러한 안정성으로 인해 산업의 진입장벽이 상대적으로 낮아 그동안 많은 제작사들이 난립하였으나, 드라마제작사 본연의 기획력과 연출력 및 연기자캐스팅 능력과 방송사의 편성 및 협찬 마케팅 능력이 본 사업의 성패를 좌우할 수 있는 경쟁요소이기에, 현재는 대형제작사 위주로 방송국 편성의 집중화가 나타나고 있으며 연예기획사와 연계된 신규제작사까지 가세하며 날로 경쟁은 심화되고 있습니다. 주요 제작사로는 당사를 비롯하여 스튜디오드래곤, 삼화네트웍스, 초록뱀미디어, 팬엔터테인먼트, SM C, IHQ, 에이스토리 등이 있습니다.

(7) 국내시장 전망방송산업은 기존 지상파방송 및 케이블방송과 함께 종합편성채널, 통신사 등의 시장참여로 플랫폼의 다양성이 확대되며 지속적인 성장세를 보여왔습니다. 최근에는 모바일은 물론 인터넷 OTT서비스 등 유통채널의 다변화로, 종전보다 다양한 소재와 장르 및 구성을 통한 각 이용자의 요구에 부응해야 할 것입니다. 분화된 플랫폼들은 결국 콘텐츠로 귀결되고 있으며, 유통(편성-서비스-유통)사업의 안정성이 확보되면 제작역량 강화에 나서는 사례가 많아 자체적으로 콘텐츠를 제작하여 판권을 보유하는 대형 제작사가 점진적으로 경쟁력을 갖추고 있습니다.

(8) 해외시장 전망국내 드라마는 지난 90년대부터 완성도 높은 스토리를 바탕으로 중국, 일본 등 아시아지역을 중심으로 수출이 이루어져 왔고, 이후 국내 드라마 콘텐츠의 질적 향상에 따른 글로벌 영향력 확대로 드라마 수출지역이 미국, 유럽 등 세계적으로 확대되는 상황입니다. 결국 디지털기술의 발달과 초고속정보통신망을 통한 인터넷 확산, 위성방송 등 첨단기술로 인한 다양한 콘텐츠 수요처의 확대는 One Source Multi Use 기회를 제공하여 드라마 등 콘텐츠의 파급효과를 높이고 있으며, 한류를 타고 패션, 가전제품, 자동차 등 여타산업에 대한 국가 경쟁력이 함께 더욱 높아질 것입니다. 이러한 점에서 드라마 콘텐츠 제작업은 게임과 바이오 등 첨단산업과 함께 21세기를 이끌어갈 신산업이라 할 것입니다.

[연결대상 종속회사의 내용 : (주)한국시니어티브이]

(1) 산업의 특성

경제여건이 윤택해지고 개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 일상 생활에서 여가의 중요성이 크게 증가하였으며 그로 인한 다양한 콘텐츠를 원하는 수요는 점차 증가하고 있습니다. 이와 더불어 정보통신기술을 바탕으로 하는 지식기반 경제로의 이행, 지적재산권의 보호 강화 등으로 지식창조형 산업인 문화산업의 위상이 급격히 부각되면서 미디어 엔터테인먼트 문화 콘텐츠 상품에 대한 수요도 높은 증가 추세를 보이고 있습니다. 현재 방송산업은 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고 이에 따라 방송콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 중심으로 성장동력이 옮겨가고 있습니다. 이러한 방송사업을 둘러싼 환경의 변화는 콘텐츠 자체 제작력과 자금력이라는 두 가지의 핵심 역량이 확보된 PP사 중심으로 성장이 지속되고 있어 이로 인한 PP업계의 부익부 빈익빈 현상이 심화되고 있습니다. (2) 성장성 방송산업의 성장과 직접적 연관이 있는 광고시장의 규모 및 추세를 살펴보면 2000년대 이전에는 신문광고시장이 방송광고시장을 압도하였으나 이후 매체의 발달과 보편화로 방송광고시장의 규모가 급속히 성장하게 됩니다. 2009년 IPTV 서비스의 상용화로 인해 방송시장의 규모는 비약적으로 확대되었고, 방송과 통신이 융합된 콘텐츠의 디지털화에 따라 방송과 통신간의 장벽이 무너지고 디지털 콘텐츠의 수요는 지속적으로 증가하는 추세이며, 미디어 시장의 주축이 플랫폼 사업자에서 콘텐츠 사업자로 이동하고 있습니다. 유료방송시장은 2000년 이후 가입자가 급속히 증가하여 2015년 12월 말 기준 가입자수 28백만을 돌파하였으며, 특히 IPTV 가입자는 2009년 서비스 상용화 이후 빠르게 지속적으로 증가하여 유료 방송시장의 40%를 차지하고 있습니다. 2015년 12월말 기준종합유선방송의 아날로그 방송 가입자수와 디지털 방송 가입자 수의 비중이 유사해질 정도의 빠른 디지털전환에 힘입어 방송 채널 사용사업자의 수신료 매출이 지속적으로 증가하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 방송광고시장은 경기변동에 민감한 변동을 보여 왔습니다. 하지만 기존 지상파TV에 집중되었던 전체 방송광고시장의 비중은 케이블PP로 구성비가 역전되며 소규모 방송채널사용사업자의 시장은 확대되고 있습니다.방송수신료 시장은 유료방송시장의 지속적인 성장과 디지털전환, 신규 방송매체의 등장에 따라지속적으로 성장하고 있습니다. 종합유선방송과 위성방송은 성장이 부진하지만 IPTV는 가파르게 성장하고 있습니다. 수신료 시장의 경우 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며 향후에도 신규 방송플랫폼의 등장, 정부의 수신료 배분율 확대 정책 및 디지털가입자의 증가에 따라 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. (4) 경쟁의 요소 방송채널사용사업은 2000년 허가제에서 등록제로 변경된 방송법 개정으로 일정요건만 충족하면 방송이 가능하므로 시장진입이 용이하여 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. 또 한 국내 지상파 위주의 방송시장구도는 방송채널사용사업자의 발전을 저해하는 환경이였으나, 케이블TV의 성장, 위성방송의 출범, IPTV의 상용화 등 본격적인 다매체 구조의 형성 및 PP의 성장세에 따른 다채널 시대의 도래로 지상파 3사 시장지배력은 점차 축소되고 있습니다. 이에 노령화시대를 맞이하여 경제력을 갖춘 중장년층에게 특화된 콘텐츠를 제공하고, 더 나아가 연결회사간 콘텐츠의 공급 및 플랫폼의 확보에 따른 부가적인 시너지를 창출할 수 있을것으로 기대하고 있습니다.

[연결대 상 종속회사의 내용 : (주)디어썸엔터테인먼트]

(1) 산업의 특성

매니지먼트 사업은 소속 연예인의 방송, 영화, 광고 출연 등 연예인 활동에 따른 수익사업으로 문화콘텐츠산업이 발달하고 시장이 글로벌화됨에 따라 그 비중이나 중요성이 급격히 증가하고 있습니다. 소규모자본 창업이 가능하여 자본적 진입장벽이 낮으므로 군소업체들이 난립한 상태이나 산업의 특성상 비즈니스 네트워크가 중요하기 때문에 자체적인 소속연예인의 공급에 대한 수요처를 창출하는 것이 핵심역량으로 작용하여 기업의 존폐를 결정짓게 됩니다. 이에 종속회사인 (주)디어썸엔터테인먼트는 지배회사인 (주)빅토리콘텐츠의 드라마제작이라는 수요시장이 존재하여 상호간 시너지를 통한 비즈니스를 기대할 수 있으며, 향후 소속연예인의 드라마출연에 따른 인지도상승과 더불어 광고, 공연, 예능 등 다양한 먹거리 창출이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. (2) 성장성 세계 주요 국가들이 21세기의 전략적 육성 산업의 하나로 문화콘텐츠 산업을 지목하고 있는데에서도 문화콘텐츠 산업의 성장 가능성을 짐작할 수 있습니다. 문화콘텐츠 산업은 현대 정보통신기술의 발달을 통해 그 수요 및 가치가 극대화 될 수 있는 고 부가가치 산업입니다. 디지털 기술의 발달과 초고속정보통신망을 통한 인터넷의 확산, 위성방송 등 각종 첨단과학기술은 다양한 창구를 창출하여 엔터테인먼트 콘텐츠에 영화, 음반, 방송 등 엔터테인먼트에 대한 파급효과를 높일 뿐만 아니라 문화 콘텐츠 수출이 문화산업을 비롯한 패션, 가전제품, 자동차 등 여타산업에 대한 국가 경쟁력을 높인다는 의미로 해석될 수 있습니다. 이런 점에서 문화 콘텐츠 산업은 인터넷과 바이오 등 첨단산업과 함께 21세기를 이끌어갈 새로운 산업이라고 할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 매니지먼트 사업의 특성상 일반적인 경기변동에 영향을 받고 있지 않습니다. 다만, 계절 및 경기변동과의 경제적 상관보다는 사회분위기에 맞추어 소재를 선택하거나 흐름에 편승하는 소재적, 기획적 상관관계를 가집니다. (4) 경쟁의 요소 매니지먼트 산업은 소규모 소자본으로도 사업진출이 가능하나 본 사업의 특성상 인지도 있는 연예인을 확보한 매니지먼트사가 영향력을 가지게 됩니다. 하 지만 인지도 있는 연예인을 확보하기 위해서는 막대한 자금이 소요되며 회사와 소속연예인과의 수익배분비율에서도 연예인에게 편향된 비율로 비즈니스가 진행되므로 단순히 소속연예인의 인지도만이 매니지먼트업의 경쟁요소라고 단정짓기에는 무리가 있습니다. 상기 산업의 특성에서 언급한 것 처럼 수요가 보장된 안정적 매니지먼트 사업을 운용하며 해당 소속연예인의 인지도상승에 따른 부가적 수익창출모형이 회사와 소속연예인간에 Win-Win하는 전략일 것입니다.

나. 회사의 현황(1) 회사의 영업개황

당사는 작가를 섭외하여 작품을 기획하고 배우를 캐스팅하여 방송사를 통해 방송되는 드라마를 제작하는 드라마제작 전문 기업입니다. 현재는 일부 MD사업을 제외하고는 드라마제작(OST포함) 사업에 주력하고 있으며, 드라마 중 특히 국내외 경제파급 효과가 큰 지상파 월화, 수목 미니시리즈를 10편 이상 제작하여 국내 상위수준의 제작기록을 보유하고 있습니다.

[주요 제작 드라마]

드라마명	구분	편수(회)	방송기간	방송사	주인공

발리에서 생긴일	특별기획	20	2004	SBS	조인성,하지원

유리화	드라마스페셜	18	2004	SBS	이동건,김하늘

스마일어게인	드라마스페셜	16	2006	SBS	이동건,김희선

쩐의전쟁	특별기획	20	2007	SBS	박신양,박진희

쩐의전쟁 오리지널	미니시리즈	12	2008	TVN	박정철,조여정

밤이면 밤마다	미니시리즈	17	2008	MBC	김선아,이동건

아가씨를 부탁해	미니시리즈	16	2009	KBS	윤은혜,윤상현

개인의 취향	드라마스페셜	16	2010	MBC	손예진,이민호

대물	월화드라마	24	2010	SBS	고현정,권상우

스파이명월	미니시리즈	18	2011	KBS	한예슬,에릭

지고는 못살아	미니시리즈	18	2011	MBC	최지우,윤상현

K-POP 최강서바이벌	주말특별기획	14	2012	채널A	박유환,고은아

닥터진	주말특별기획	22	2012	MBC	송승헌,박민영

보고싶다	미니시리즈	21	2012	MBC	박유천,윤은혜

금나와라뚝딱	주말드라마	50	2013	MBC	한지혜,연정훈

기황후	특별기획	51	2013	MBC	하지원,주진모

바람이 분다	-	4	2014	TV조선	박상면

유혹	미니시리즈	20	2014	SBS	권상우,최지우

미스터백	미니시리즈	16	2014	MBC	신하균,장나라

소녀연애사	웹드라마	50	2015	DAUM	신재하,한은서

굿바이 미스터블랙	미니시리즈	20	2016	MBC	이진욱,문채원

몬스터	미니시리즈	50	2016	MBC	강지환,성유리

당신은 너무합니다	주말드라마	50	2017	MBC	엄정화,장희진

(자료출처 : 회사자료)

(2) 수요 현황

2015년말 미래부 조사자료에 의하면, 국내 케이블TV 가입자 수는 비록 하향 추세이기는 하나 약 1,380만가구에 이르고, IPTV 가입자 수도 2014년 8월 1,000만가구를 돌파한 이후 지속적으로 증가하여 현재 1,400만명을 넘어서는 것으로 추정하고 있습니다. 따라서 드라마 한편을 소비할 수 있을 시청가구는 대략 1,500만 가구로 추산되며 시청률 30%의 드라마를 예로 들면 대략 450만가구가 동시에 시청하는 프로그램입니다. 방영료를 지불하는 방송플랫폼으로 구분하자면 지상파 3사와 종합편성채널 4사, TVN, OCN 등 케이블채널이 주요 국내 드라마 수요처이며 일본 NHK 등이 주요 해외 드라마 수요처입니다.

(3) 회사의 영업 및 생산당사의 드라마 영업은 주로 방송사와 협의를 통해 이루어지며 과거에는 모든 판권을 방송사가 보유하는 권리배분 방식이었으나, 점차 당사도 일부 또는 전부의 권리를 확보하여 직접 해외시장에 판매하는 전략을 취하고 있습니다. 설립 초기에 연간 1편 정도 제작하던 것을 2010년 이후 연간 2편 이상 제작하며 매년 증가하는 추세를 보여 왔습니다. 단, 2018년도의 경우 대외적으로는 지상파 방송사 노조문제로 인한 전방시장의 혼란 및 대기업 거대자금을 동원한 경쟁업체의 등장으로 인한 산업내 경쟁심화와, 대내적으로는 당사가 추진한 사전제작드라마의 제작차질에 따른 여파로 성장성 및 수익성에 중대한 차질을 빚었습니다. 그럼에도 오랜 업력의 경험과 축적된 기획력을 바탕으로 진행중이거나 진행가능한 다수의 프로젝트 라인업을 구비하였고, 이에 다시금 시장의 안정화와 수익모델 창출을 통한 성장세를 이어갈 계획입니다.

(4) 경쟁회사 및 시장점유율객관적인 시장점유율 자료는 없으나 국내에서는 수십개에 이르는 드라마제작사가 직간접적인 경쟁을 하고 있습니다. 드라마제작사 협회에 등록된 업체가 35개이고 이외에도 수십개의 업체가 존재하는 것으로 알려져 있습니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망

가) 해외시장 강화전 세계적으로 방송시장의 성장이 지속되고 있는 가운데 온라인 방송서비스를 통한 글로벌 시장은 점차 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 가요계, 영화계에서 시작된 국가를 초월한 콘텐츠 제작이 드라마시장에서도 변화의 바람으로 작용할 것으로 예상되며, 당사 역시 이러한 기조에 편승하여 다양한 콘텐츠의 개발 및 해외 유통 인프라 구축 등 적극적인 해외시장 개척을 시도하고 있습니다.

나) 수익사업 확대

당사는 기존 지상파 3사를 통한 드라마제작 및 공급 이외에 다양한 방송 포맷시장을 대상으로 하는 고객 맞춤형 콘텐츠의 기획 및 제작을 계획중에 있으며, 그러한 콘텐츠 경쟁력 확보를 통한 콘텐츠 관련 수익사업 등 새로운 형태의 수익구조사업을 통하여 높은 레버리지를 창출할 수 있도록 노력 중에 있습니다.

(6) 조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

[2018.12.31] (단위 : 백만원)

사업구분	매출유형	주요상표	매출액	비율	제 품 설 명

방송프로그램제작	드라마제작	-	-	-	TV 방영수입

음반	당신은너무합니다(MBC) 기황후(MBC) , 대 물(SBS) 등	1,038	34.5%	드라마 OST, 앨범

광고	-	-	-	광고협찬수입 등

사용료	기황후(MBC), 개인의취향(MBC) 등	592	19.7%	국내외 판권판매

MD사업	상품매출	홈쇼핑 상품판매	245	8.2%	-

매니지먼트	용역/서비스	매니지먼트, 에이전시	44	1.5%	-

공연 및 기타	서비스	공연 및 인포머셜광고	1,085	36.1%	-

계	3,004	100.0%	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 산업 특성상 제품의 가격변동추이 산출이 어려워 기재를 생략합니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적당사의 주업인 드라마제작은 제조업등과 같은 생산설비에 의존하지 않고 작품의 기획, 배우캐스팅, 촬영, 후반작업등을 거치면서 완성되는데 대부분이 사람이 참여하는인건비의 비중이 절대적이며 해당 인력은 프로젝트별로 섭외하여 참여시키고 생산설비에 해당하는 방송장비 등은 방송사 지원 및 렌트하여 사용하고 자체적으로 보유하고 있지 않아서 생산능력, 생산실적, 가동율을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다.

나. 생산설비에 관한 사항

프로젝트별로 렌트하여 사용하므로 자체보유한 직접적인 생산설비는 없습니다.

다. 제품별 생산공정도

(1) 기획 : 방송 약 3개월 전 기획 진행, 작가와 시놉시스 확정 및 대본 작업 시작

(2) 배우캐스팅 및 촬영스텝 구성 : 주연배우 캐스팅, 촬영스텝 및 외주업체 구성

(3) 편성 : 방송사와의 드라마 방영계획 수립, 방영계약 체결

(4) 제작지원/PPL : 간접광고 계약 체결하여 제작지원금 확보

(5) 해외판권판매 : 최근 콘텐츠 선판매 비중 높아짐. 계약에 따라 방송사에게 권한을 위임하고 수익배분 받기도 함

(6) 촬영 : 촬영장소 및 세트장 섭외후 촬영. 일반적으로 방송 1~2주 전 진행

(7) OST 제작 및 편집 : 음악작업, CG작업 등을 통해 최종 완성물 제작

(8) 방송 : 미니시리즈의 경우 약 20부작. 2~3달간 방영됨

라. 외주생산에 관한 사항

- 당사는 본 보고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적

[2018.12.31] (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제16기	제15기	제14기

방송프로그램제작	제품	제작	수 출	-	-	-

내 수	-	9,944	17,658

합 계	-	9,944	17,658

음반	수 출	-	-	-

내 수	1,038	269	206

합 계	1,038	269	206

광고	수 출	-	-	-

내 수	-	1,113	1,546

합 계	-	1,113	1,546

사용료	수 출	283	3,623	10,439

내 수	309	792	6,206

합 계	592	4,415	16,645

MD사업	상품	홈쇼핑	수 출	-	-	-

내 수	245	2,241	1,339

합 계	245	2,241	1,339

매니지먼트	용역 /서비스	매니지먼트	수 출	-	-	-

내 수	44	97	-

합 계	44	97	-

공연 및 기타	서비스	공연 외	수 출	-	-	-

내 수	1,085	3,205	-

합 계	1,085	3,205	-

합 계	수 출	283	3,623	10,439

내 수	2,721	17,661	26,955

합 계	3,004	21,284	37,394

나. 판매경로

당사는 제작 및 편성, 제작지원에 대한 영업력과 판권판매 확대를 위한 국내외 비즈니스 네트워크를 적절히 조화시켜 판매 활동을 수행해 나가고 있습니다.

[2018.12.31] (단위 : 백만원)

매출유형	품목	구분	판매경로	매출액	비중

제품	드라마	수출	해외판권사	50	3.0%

해외방송국	233	14.3%

국내	국내방송국	171	10.5%

국내판권사	138	8.5%

국내제작지원대행사	-	-

음반	수출	해외판권사	-	-

국내	국내판권사	1,038	63.7%

광고	수출	해외판권사	-	-

국내	국내판권사	-	-

계	1,630	100.0%

5. 수주현황

당기 말 현재 납품이 종료되지 않은 수주현황은 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리가. 외환위험

회사는 외환 위험, 특히 미국 달러화, 일본 엔화 및 중국 위안화 관련된 환율 변동 위험 에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사가 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, JPY, CNY, TWD, 천원)

계정과목	2018.12.31	2017.12.31

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산	USD	9,033	10,099	USD	124,563	133,457

JPY	9,359,232	94,826	JPY	1,783,608	16,928

CNY	3,187	516	CNY	4,542	744

TWD	5,013	183	TWD	5,013	180

매출채권	USD	11,317	12,654	USD	2,250,472	2,411,156

CNY	-	-	CNY	5,400,000	884,898

외화부채:

미지급금	USD	-	-	USD	49,697	53,245

JPY	648,000	6,565	JPY	472,750	4,487

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 대한 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

세후이익	자 본	세후이익	자 본

10% 상승시	8,714	8,714	264,391	264,391

10% 하락시	(8,714)	(8,714)	(264,391)	(264,391)

나. 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 변동이자부 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 당기순이익 및 자본은 15,600천원 만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 당사는 본 보고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 경영상의 주요계약 등당기말 현재 주요 작가 및 감독 계약은 다음과 같습니다.

성 명	직종	대 표 작

하청옥	작가	당신은 너무합니다, 여자를 울려, 금 나와라 뚝딱 등

한지훈	작가	불야성, 유혹, 닥터진, 태극기 휘날리며 등

최윤교	작가	단하나의사랑, 운빨로맨스, 지인단신재일기 등

문희정	작가	굿바이 미스터블랙, 보고싶다, 내생에 마지막 스캔들 등

방지영	작가	야경꾼일지, 2009 전설의고향 등

백유담	작가	안녕괴발개발시즌2, 두근두근사이보그 등

박계형	작가	비켜라운명아, 중국드라마(억만계승, 모리의전쟁 등) 다수

윤상호	감독	사임당 빛의 일기, 백년의 신부, 태왕사신기 등

이정표	감독	K-팝 최강서바이벌, 자체발광 그녀, 신의퀴즈 시즌2 등

김재홍	감독	사자, 유나의거리, 사랑하는은동아 등

9. 연구개발활동

당사는 기술개발과 관련 없는 업종을 영위하고 있어, 현재 연구개발활동과 관련된 사항은 없습니다.