캔버스엔 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 [지배회사의 내용 : (주)빅토리콘텐츠]

(1) 드라마산업 특성 및 현황

드라마는 지상파라는 공공재성격의 매체를 통해 안방에서 기본적으로 무료로 제공되는 범용의 콘텐츠라는 성격을 가지고 있고, 특히 영화와는 달리 다수의 시청자들이 동시에 시청하므로 차별화되는 표현 방식과 사회적 영향력을 가지고 있습니다. '겨울연가'로 시작된 한류열풍을 타고 드라마제작시장은 질적·양적으로 많은 성장을 하였습니다. 콘텐츠가 부족하던 시절부터 안방극장에서 시청자들에게 가장 강력하고 영향력있는 분야이던 드라마는 한류를 통해 그 외연이 확대되면서 방송국 등의 콘텐츠 플랫폼의 광고유치를 위한 핵심 콘텐츠로서의 역할을 하고 있습니다. 콘텐츠 플랫폼의 측면에서 보면 기존의 시장을 지배해온 지상파 3사는 여전히 막강한 광고시장의 지배력을 바탕으로 제작, 편성, 전송의 수직적 통합구조를 유지하고 있으며, 상대적으로 제작여력이 열세인 종편, CJ E 제작과 유통을 수평적으로 운영하고 있습니다. 2011년 종합편성채널이 생기기 전까지 KBS, MBC, SBS 라는 지상파 3사에 의해 과점되어 오던 시장이 종편 4사의 등장과 케이블 방송사의 자체 드라마제작 강화로 보다 다양한 장르의 드라마가 시도되고 있는 것 또한 새로운 트렌드입니다. '응답하라 시리즈', '로맨스가 필요해 시리즈' 등의 드라마가 이슈가 되었으며, '신의 퀴즈' 등 다양한 장르의 드라마가 시즌제를 시도하고 있습니다 . 최근 들어 TVN에서 방영한 '미생', '시그널', '또 오해영', '혼술남녀' 등의 작품은 시청자의 관심이 지상파 드라마를 넘어설 정도로 방송 플랫폼이 다변화되었 고 또한 통신시장의 발달로 스마트폰, 스마트TV, 인터넷VOD서비스 등이 급부상하여 시청자들이 콘텐츠를 접근할 수 있는 유통채널 역시 다변화되고 있습니다.2014년 방송된 '별에서 온 그대'라는 드라마의 성공과 발맞춰 중국시장 구매력이 10배 이상 급증하면서 일본 위주의 한류시장이 일본과 중국의 양대 축으로 외연을 확대하는 중입니다. 중국에서의 신한류 바람은 중국시장의 막대한 구매력을 바탕으로 배우, 드라마제작사. 방송국에 제2의 겨울연가 신화를 꿈꾸게 하는 원동력이 될 것으로 기대되며 플랫폼이 기존 지상파, 케이블에서 모바일까지 확대되면서 드라마가 가지는 콘텐츠의 가치는 더욱 부각될 것으로 기대됩니다.이러한 유통채널의 증가와 중국 등의 해외 시장의 구매력 급증은 드라마제작사의 양적성장을 이끌 중요한 기반이 되고 있으며, 제작사나 작가 및 배우 등에게도 많은 기회를 제공하고 있습니다. 또한 한류의 또 다른 축인 음악을 앞세운 기업, 스타를 보유한 기획사도 드라마가 가진 힘과 자신들의 비즈니스를 융합하는 차원의 드라마제작시장 진입이 이어지고 있으며, 최근들어 드라마산업의 이해도가 확대되며 다양한 투자자들이 참여하는 드라마 펀딩 및 사전제작 등이 시도되고 있습니다. 이에 따라 드라마를 제작하는 기존의 제작사 및 방송사는 새로운 구도에서 경쟁을 하는 상황입니다. (2) 국내외 방송콘텐츠 시장규모 추이

세계 콘텐츠 시장은 스마트단말기 보급 확대, 오픈마켓 활성화, 모바일을 통한 디지털콘텐츠이용 증가 및 이종 산업간 협업이 확대되는 경향을 보였습니다. 또한, 세계 1위 시장인 미국이 양적완화정책의 효과로 안정적인 성장세를 유지하였고, 중국, 브라질 등 신흥 시장의 소비가 급증하고 있습니다. 향후 콘텐츠 시장은 세계경제 회복에 따른 소비 증가와 맞물려 각국의 투자 확대가 예상되며 방송콘텐츠의 경우 5년간 연평균 3.5%의 안정적인 성장세를 보이고 있습니다.

[세계 방송콘텐츠 시장 규모]
(단위 : 십억달러)

구분	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2013-18CAGR

방송콘텐츠	451	472	486	503	519	536	3.5%

콘텐츠 총계	1,697	1,794	1,892	1,986	2,079	2,172	5.1%

(자료 : 한국콘텐츠진흥원)

세계 콘텐츠 시장은 미국이 가장 큰 시장규모를 보이는 가운데 중국, 일본 등이 주요시장을 형성하고 있습니다. 성장률 측면에서는 중국, 인도, 인도네시아, 브라질 등의 신흥 시장에서 소득증대에 따른 콘텐츠 소비증가로 높은 성장세를 보이고 있습니다. 이러한 신흥국들은 높은 경제성장률을 기반으로 2020년까지 연평균 10%가 넘는 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 한국의 경우는 지난 5년간 연평균 5.1%씩 성장하였으며 2020년까지 연평균 4.6%씩 성장하여 640억달러 규모까지 시장규모가 확대될 것으로 예상됩니다.

[주요 국가 콘텐츠 시장 규모]
(단위 : 십억달러)

구분	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2013-18CAGR

미국	635	667	701	733	762	789	4.4%

중국	140	158	176	194	214	233	10.7%

일본	149	155	160	164	167	170	2.7%

한국	46	49	52	54	56	59	5.1%

(자료 : 한국콘텐츠진흥원)

(3) 국내 외주제작 시장규모 추이

지상파 방송사의 2016년 연간 총 제작비(직접비용)는 1조 1,652억원으로 2015년 1조 656억원 대비 9.3% 증가하였습니다.

[지상파방송의 연간 프로그램 제작 유통 현황]
(단위 : 억원)

구분	지상파방송	'15년 대비 '16년 증감률

2014년	2015년	2016년

자체제작	4,909	4,879	5,920	21.3%

공동제작	74	95	101	6.3%

순수외주	4,655	4,857	5,050	4.0%

특수관계사 외주	466	664	436	-34.3%

국내물구매	107	102	74	-27.5%

국외물구매	74	59	71	20.3%

합계	10,284	10,656	11,652	9.3%

(출처: 정보통신정책연구원) 방송채널사업자의 2016년 연간 총 제작비(직접비용)는 1조 5,062억원으로 2015년 1조 4,332억원보다 5.1% 증가하였습니다. 이는 자체제작, 순수외주, 특수관계사외주의 증가에 기인합니다.

[방송채널사업의 연간 프로그램 제작 유통 현황]
(단위 : 억원)

구분	방송채널사용사업	'15년 대비 '16년 증감률

2014년	2015년	2016년

자체제작	5,926	5,773	6,947	20.3%

공동제작	44	50	32	-35.6%

순수외주	2,530	2,622	3,067	17.0%

특수관계사 외주	398	306	389	27.1%

국내물구매	3,307	3,190	2,755	-13.6%

국외물구매	2,401	2,391	1,872	-21.7%

합 계	14,607	14,332	15,062	5.1%

(출처: 정보통신정책연구원)

이와 같이 방송외주제작사업은 양적으로 추세적 성장을 하고 있으며 이는 종합편성채널의 등장으로 인한 광고시장의 경쟁격화로 인한 양질의 핵심 콘텐츠를 확보하기 위한 각 방송국의 노력이 한층 가열되고 있음과 비례합니다. 또한 중간광고 허용 논의 등과 맞물려서 드라마의 콘텐츠로서의 위상은 더욱 높아질 것이고 외주제작은 양적성장 추세가 지속될 것으로 기대됩니다.

(4) 계절적 경기변동드라마제작업은 계절적인 통상적 경기변동의 영향을 받지 않습니다. 다만, 방학, 월드컵 등 스포츠 행사, 세월호 등 사회적 이슈에 방송사 등의 광고시장 및 PPL시장이 영향을 받으므로 간접적인 영향이 있을 수는 있습니다.

(5) 라이프사이클

드라마의 방영기간은 보통 2개월에서 5개월로 방송기간 중에 시청률 등에 따라 관련 사업의 매출에 큰 차이를 보이며, 시청률이 높고 주소비계층인 2~30대의 반응이 뜨거울수록 드라마에 노출된 광고상품, 촬영장소 등에 대한 시청자의 소비규모가 커지고 해외판권의 가격도 상승하는 특징이 있습니다.

일반적으로 국내 방송종료와 함께 그 관심은 급속히 감소하며, 해외시장은 방송종료 후 1년 이내에 대부분 판매가 완료되며, 방송시점의 국가별 차이에 따라 해외에서는 수년간 드라마로 인한 경제효과가 창출되는 경우가 빈번합니다. 2002년도에 제작 및 방영되었던 '겨울연가'의 촬영지인 남이섬의 관광 코드는 여전히 '겨울연가'로 귀속되고 있으며, 다수의 드라마 촬영세트의 관광지화, 드라마 연계 여행상품출시, 드라마 관련 상품판매 등의 사업모델로 확대되고 있습니다. 이와 같이 흥행에 성공한 작품에 직간접적으로 노출되었던 모든 유무형의 상품 수명과 수익성은 판단하기 어렵다고 볼 수 있습니다.

(6) 경쟁상황국내 외주제작 시장은 1999년 이후 독립제작사의 폭발적인 증가와 함께 본격적인 성장과 치열한 시장경쟁 환경을 보여주었으며, (사)한국드라마제작사협회에 가입된 28개의 제작사 이외에서 수십개의 독립외주제작사들이 존재하며 경쟁하고 있습니다. 영화와 달리 관객수에 따라 수익과 상영일수가 크게 변동하는 것이 아니라 방송사로부터 일정기간을 편성받아 방영되기 때문에 상영일수는 거의 고정적이고 수익도 매출의 약 50%이상을 방송사에서 보전받고 시작하기 때문에 수익의 안정성이 영화에 비해 상당히 높습니다. 이러한 안정성으로 인해 산업의 진입장벽이 상대적으로 낮아 그동안 많은 제작사들이 생기고 없어지고를 반복하였으며, 일부 제작사들은 출연진 및 스탭들의 인건비를 지급하지 못해 사회적 물의를 일으키기도 하였습니다. 기획력이 동반되지 않고 단순한 편성을 위하여 과도한 캐스팅 비용과 무리한 작가비를 지불했던 제작사는 손실을 떠안고 사장되는 경우도 종종 볼 수 있습니다.

이로 인해 현재는 대형제작사 위주로 방송국 편성의 집중화가 나타나고 있으며, 연예기획사와 연계된 대형제작사 까지 가세하며 경쟁이 가속화되고 있습니다. 주요 제작사로는 당사를 비롯하여 삼화네트웍스, 초록뱀미디어, 팬엔터테인먼트, SM C, IHQ 등이 있습니다.

(7) 국내시장 전망방송산업은 기존 지상파방송 및 케이블방송과 함께 종합편성채널, 통신사 등의 시장참여로 플랫폼의 다양성이 확대되며 지속적인 성장세를 보이고 있고 지상파방송의 우위가 이어지는 가운데 케이블방송(TVN 등)과 종합편성채녈(JTBC 등) 등이 각축을 벌이는 상황이며 인터넷을 이용한 IPTV와 웹드라마 등 신규사업모델을 기반으로 통신사, 인터넷포탈업체 등이 신규로 시장에 참여하고 있습니다.

분화된 플랫폼들은 결국 '콘텐츠'로 귀결되고 있으며, 유통(편성-서비스-유통)사업의 안정성이 확보되면 제작역량 강화에 나서는 사례가 많아 자체적으로 콘텐츠를 제작해 판권을 보유하는 대형 제작사가 점진적으로 경쟁력을 갖추고 있습니다.

(8) 해외시장 전망국내 드라마는 지난 90년대부터 완성도 높은 스토리를 바탕으로 중국, 일본 등 아시아지역을 중심으로 수출이 이루어지고 있고 최근에는 드라마 수출지역이 미국, 유럽 등 지역적으로 확대되는 상황입니다.중국은 거대한 방송인구와 경제성장에 따라 방송산업도 급성장하고 있으며 이에 따른 양질의 다양한 방송콘텐츠 수요가 증가하고 있습니다. 중국내 다수 매체들은 자체적인 콘텐츠 제작은 물론 양질의 해외 콘텐츠 방영을 통해 높은 시청률 확보에 주력하는 상황에서 후난위성TV 등 일부 성급 위성TV 방송들은 한국 드라마, 음악 등 콘텐츠를 방영함으로써 안정적인 시청률을 확보하고 있습니다.

2000년대 후반 들어 국내 드라마는 사극뿐 아니라 멜로 등 현대극에서도 높은 인지도를 확보하고 있어, 실제 SBS의 '별에서 온 그대'의 경우 기존 중국 진출 한류드라마의 선풍적 인기와는 차별적인 부분이 있으며 특히 드라마 극중에서 주연 배우들의 연기에서 언급되는 상품의 인지도가 제고되어 중국내 해당 상품의 수요가 증가하고 있습니다. 또한 한국 드라마에 출연하는 배우들이 현지 시청자들에게 각인되면서 일부 국내 연기자들은 중국 드라마시장에 직접 진출하고 있으며, 국내 드라마제작사들에게도 한중 합작드라마의 제작 기회가 늘어날 것으로 기대됩니다.

결론적으로 디지털기술의 발달과 초고속정보통신망을 통한 인터넷 확산, 위성방송 등 첨단기술로 인한 다양한 콘텐츠 수요처의 확대는 One Source Multi Use 기회를 제공하여 드라마 등 콘텐츠의 파급효과를 높이고 있으며, 한류를 타고 패션, 가전제품, 자동차 등 여타산업에 대한 국가 경쟁력이 함께 더욱 높아질 것입니다. 이러한 점에서 드라마 콘텐츠 제작업은 게임과 바이오 등 첨단산업과 함께 21세기를 이끌어갈 신산업이라 할 것입니다.

[연결대상 종속회사의 내용 : (주)한국시니어티브이]

(1) 산업의 특성

경제여건이 윤택해지고 개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 일상 생활에서 여가의 중요성이 크게 증가하였으며 그로 인한 다양한 콘텐츠를 원하는 수요는 점차 증가하고 있습니다. 이와 더불어 정보통신기술을 바탕으로 한 지식기반 경제로의 이행, 지적재산권의 보호 강화 등으로 지식창조형 산업인 문화산업의 위상이 급격히 부각되면서 미디어/엔터테인먼트 문화 콘텐츠 상품에 대한 수요도 높은 증가 추세를 보이고 있습니다. 현재 방송산업은태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고, 이에 따라방송 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 중심으로성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이러한 방송사업을 둘러싼 환경의 변화는 콘텐츠 자체 제작력과 자금력이라는 두 가지의 핵심 역량이 확보된 PP사 중심으로 성장이 지속되고 있어 이로 인한 PP업계의 부익부 빈익빈 현상이 심화되고 있습니다. (2) 성장성 방송산업의 성장과 직접적 연관이 있는 광고시장의 규모 및 추세를 살펴보면, 2000년대 이전 신문광고시장이 방송광고시장을 압도하였으나 이후 매체의 발달과 보편화로 인해 방송광고시장의 규모가 급속히 성장하게 됩니다. 2009년 IPTV 서비스의 상용화로 인해 방송시장의 규모는 비약적으로 확대되었고, 방송과 통신이 융합된 콘텐츠의 디지털화에 따라 방송과 통신간의 장벽이 무너지고 디지털 콘텐츠의 수요는 지속적으로 증가하는 추세이며, 미디어 시장의 주축이 플랫폼 사업자에서 콘텐츠 사업자로 이동하고 있습니다. 유료방송시장은 2000년 이후 가입자가 급속히 증가하여 2015년 12월 말 기준 가입자수 28백만을 돌파하였으며, 특히 IPTV 가입자는 2009년 서비스 상용화 이후 빠르게 지속적으로 증가하여 유료 방송시장의 40%를 차지하고 있습니다. 2015년 12월말 기준종합유선방송의 아날로그 방송 가입자수와 디지털 방송 가입자 수의 비중이 유사해질 정도의 빠른 디지털전환에 힘입어 방송 채널 사용사업자의 수신료 매출이 지속적으로 증가하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 방송광고시장은 경기변동에 민감한 변동을 보여 왔습니다. 하지만 기존 지상파TV에 집중되었던 전체 방송광고시장의 비중은 케이블PP로 구성비가 역전되며 소규모 방송채널사용사업자의 시장은 확대되고 있습니다.방송수신료 시장은 유료방송시장의 지속적인 성장과 디지털전환, 신규 방송매체의 등장에 따라지속적으로 성장하고 있습니다. 종합유선방송과 위성방송은 성장이 부진하지만 IPTV는 가파르게 성장하고 있습니다. 수신료 시장의 경우 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며 향후에도 신규 방송플랫폼의 등장, 정부의 수신료 배분율 확대 정책 및 디지털가입자의 증가에 따라 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. (4) 경쟁의 요소 방송채널사용사업은 2000년 허가제에서 등록제로 변경된 방송법 개정으로 일정요건만 충족하면 방송이 가능하므로 시장진입이 용이하여 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. 또 한 국내 지상파 위주의 방송시장구도는 방송채널사용사업자의 발전을 저해하는 환경이였으나, 케이블TV의 성장, 위성방송의 출범, IPTV의 상용화 등 본격적인 다매체 구조의 형성 및 PP의 성장세에 따른 다채널 시대의 도래로 지상파 3사 시장지배력은 점차 축소되고 있습니다. 이에 노령화시대를 맞이하여 경제력을 갖춘 중장년층에게 특화된 콘텐츠를 제공하고, 더 나아가 연결회사간 콘텐츠의 공급 및 플랫폼의 확보에 따른 부가적인 시너지를 창출할 수 있을것으로 기대하고 있습니다.

[연결대 상 종속회사의 내용 : (주)디어썸엔터테인먼트]

(1) 산업의 특성

매니지먼트 사업은 소속 연예인의 방송, 영화, 광고 출연 등 연예인 활동에 따른 수익사업으로 문화콘텐츠산업이 발달하고 시장이 글로벌화됨에 따라 그 비중이나 중요성이 급격히 증가하고 있습니다. 소규모자본 창업이 가능하여 자본적 진입장벽이 낮으므로 군소업체들이 난립한 상태이나 산업의 특성상 비즈니스 네트워크가 중요하기 때문에 자체적인 소속연예인의 공급에 대한 수요처를 창출하는 것이 핵심역량으로 작용하여 기업의 존폐를 결정짓게 됩니다. 이에 종속회사인 (주)디어썸엔터테인먼트는 지배회사인 (주)빅토리콘텐츠의 드라마제작이라는 수요시장이 존재하여 상호간 시너지를 통한 비즈니스를 기대할 수 있으며, 향후 소속연예인의 드라마출연에 따른 인지도상승과 더불어 광고, 공연, 예능 등 다양한 먹거리 창출이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. (2) 성장성 세계 주요 국가들이 21세기의 전략적 육성 산업의 하나로 문화콘텐츠 산업을 지목하고 있는데에서도 문화콘텐츠 산업의 성장 가능성을 짐작할 수 있습니다. 문화콘텐츠 산업은 현대 정보통신기술의 발달을 통해 그 수요 및 가치가 극대화 될 수 있는 고 부가가치 산업입니다. 디지털 기술의 발달과 초고속정보통신망을 통한 인터넷의 확산, 위성방송 등 각종 첨단과학기술은 다양한 창구를 창출하여 엔터테인먼트 콘텐츠에 영화, 음반, 방송 등 엔터테인먼트에 대한 파급효과를 높일 뿐만 아니라, 문화 콘텐츠 수출이 문화산업을 비롯한 패션, 가전제품, 자동차 등 여타산업에 대한 국가 경쟁력을 높인다는 의미로 해석될 수 있습니다. 이런 점에서 문화 콘텐츠 산업은 인터넷과 바이오 등 첨단산업과 함께 21세기를 이끌어갈 새로운 산업이라고 할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 매니지먼트 사업의 특성상 일반적인 경기변동에 영향을 받고 있지 않습니다. 다만, 계절 및 경기변동과의 경제적 상관보다는 사회분위기에 맞추어 소재를 선택하거나 흐름에 편승하는 소재적, 기획적 상관관계를 가집니다. (4) 경쟁의 요소 매니지먼트 산업은 소규모 소자본으로도 사업진출이 가능하나 본 사업의 특성상 인지도 있는 연예인을 확보한 매니지먼트사가 영향력을 가지게 됩니다. 하 지만 인지도 있는 연예인을 확보하기 위해서는 막대한 자금이 소요되며 회사와 소속연예인과의 수익배분비율에서도 연예인에게 편향된 비율로 비즈니스가 진행되므로 단순히 소속연예인의 인지도만이 매니지먼트업의 경쟁요소라고 단정짓기에는 무리가 있습니다. 상기 산업의 특성에서 언급한 것 처럼 수요가 보장된 안정적 매니지먼트 사업을 운용하며 해당 소속연예인의 인지도상승에 따른 부가적 수익창출모형이 회사와 소속연예인간에 Win-Win하는 전략일 것입니다.

나. 회사의 현황(1) 회사의 영업개황

당사는 작가를 섭외하여 작품을 기획하고 배우를 캐스팅하여 방송사를 통해 방송되는 드라마를 제작하는 드라마제작 전문 기업입니다. 현재는 일부 MD사업을 제외하고는 드라마제작(OST포함) 사업에 주력하고 있으며, 드라마 중 특히 국내외 경제파급효과가 큰 지상파 월화, 수목 미니시리즈를 10편 이상 제작하여 국내 최고수준의 제작기록을 보유하고 있습니다.

[주요 제작 드라마]

드라마명	구분	편수(회)	방송기간	방송사	주인공

발리에서 생긴일	특별기획	20	2004	SBS	조인성,하지원

유리화	드라마스페셜	18	2004	SBS	이동건,김하늘

스마일어게인	드라마스페셜	16	2006	SBS	이동건,김희선

쩐의전쟁	특별기획	20	2007	SBS	박신양,박진희

쩐의전쟁 오리지널	미니시리즈	12	2008	TVN	박정철,조여정

밤이면 밤마다	미니시리즈	17	2008	MBC	김선아,이동건

아가씨를 부탁해	미니시리즈	16	2009	KBS	윤은혜,윤상현

개인의 취향	드라마스페셜	16	2010	MBC	손예진,이민호

대물	월화드라마	24	2010	SBS	고현정,권상우

스파이명월	미니시리즈	18	2011	KBS	한예슬,에릭

지고는 못살아	미니시리즈	18	2011	MBC	최지우,윤상현

K-POP 최강서바이벌	주말특별기획	14	2012	채널A	박유환,고은아

닥터진	주말특별기획	22	2012	MBC	송승헌,박민영

보고싶다	미니시리즈	21	2012	MBC	박유천,윤은혜

금나와라뚝딱	주말드라마	50	2013	MBC	한지혜,연정훈

기황후	특별기획	51	2013	MBC	하지원,주진모

바람이 분다	-	4	2014	TV조선	박상면

유혹	미니시리즈	20	2014	SBS	권상우,최지우

미스터백	미니시리즈	16	2014	MBC	신하균,장나라

소녀연애사	웹드라마	50	2015	DAUM	신재하,한은서

굿바이 미스터블랙	미니시리즈	20	2016	MBC	이진욱,문채원

몬스터	미니시리즈	50	2016	MBC	강지환,성유리

당신은 너무합니다	주말드라마	50	2017	MBC	엄정화,장희진

(자료출처 : 회사자료)

(2) 수요 현황

2015년말 미래부 조사자료에 의하면, 국내 케이블TV 가입자 수는 비록 하향 추세이기는 하나 약 1,380만가구에 이르고, IPTV 가입자 수도 2014년 8월 1,000만가구를 돌파한 이후 지속적으로 증가하여 현재 1,400만명을 넘어서는 것으로 추정하고 있습니다. 따라서 드라마 한편을 소비할 수 있을 시청가구는 대략 1,500만 가구로 추산되며 시청률 30%의 드라마를 예로 들면 대략 450만가구가 동시에 시청하는 프로그램입니다. 방영료를 지불하는 방송플랫폼으로 구분하자면 지상파 3사와 종합편성채널 4사, TVN, OCN 등 케이블채널이 주요 국내 드라마 수요처이며 일본 NHK 등이 주요 해외 드라마 수요처입니다.

(3) 회사의 영업 및 생산당사의 드라마 영업은 주로 방송사와 협의를 통해 이루어지며 과거에는 모든 판권을 방송사가 보유하는 권리배분이었으나, 최근에는 당사도 일부 또는 전부의 권리를 확보하여 직접 해외시장에 판매하는 전략을 취하고 있습니다. 설립 초기에 연간 1편 정도 제작하던 것을 2010년 이후 연간 2편 이상 제작하며 매년 증가하는 추세입니다. 단, 2015년의 경우 국내 드라마 제작환경의 악화로 프로젝트별 수익성 저하가 예측되어 웹드라마, 해외 드라마 제작용역 등의 사업대체로 그 성장세가 주춤하였으나, 다시금 시장의 안정화와 시장수익모델 창출로 2016년에는 2편 이상을 제작 및 방영하며 그 성장세를 이어가고 있습니다.

(4) 경쟁회사 및 시장점유율객관적인 시장점유율 자료는 없으나 국내에서는 수십개에 이르는 드라마제작사가 직간접적인 경쟁을 하고 있습니다. 드라마제작사 협회에 등록된 업체가 28개(정회원 요건 : 지상파에서 1편이상 드라마를 제작. 방송한 실적이 있는 업체)이고 이외에도 수십개의 업체가 존재하는 것으로 알려져 있습니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망

가) 해외시장 강화전 세계적으로 방송시장의 성장이 지속되는 가운데 국가별로 시장이 형성되었으나, 2000년대 들어 글로벌 시장이 형성되고 확대되는 추세입니다. 2000년대에 게임쇼 및 리얼리티 TV 프로그램, 오디션 프로그램 등의 포맷은 국가를 초월하여 높은 성장을 기록하였습니다. 최근 들어 중국 드라마 수요시장의 성장과 더불어 한국 드라마 뿐 아니라 한국 배우들의 중국활약도 증가하고 있습니다. 현재 중국에는 약 2000여개의 채널이 존재하며，이 외에 인터넷TV나 모바일TV가 새로운 수출 플랫폼으로 각광을 받고 있습니다. 이와 같이 가요계, 영화계에서 시작된 국가를 초월한 콘텐츠 제작이 드라마시장에서도 변화의 바람으로 작용할 것으로 예상되고 있으며, 당사 역시 이러한 기조에서 중국콘텐츠시장 마케팅 강화와 더 나아가 한중합작드라마 시장 진출을 계획하고 있습니다.

나) 방송 포맷시장의 확대

당사는 기존 지상파 3사를 통한 드라마제작 및 공급 이외에 국내 케이블방송망을 통한 드라마제작 및 공급을 확대할 예정이며, 웹드라마, 소셜TV 서비스와 같은 신규 플랫폼을 활용한 드라마제작도 기획 중에 있습니다. 시장조사기관 Marketsand Markets에 따르면 글로벌 소셜TV시장은 향후 5년간 두 자리수의 성장을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 이와 같이 당사는 기존 지상파 드라마 제작과는 차별화되는 수익구조와 새로운 형태의 시청자 니즈를 반영하는 양질의 콘텐츠 제작을 준비하고 있습니다. 이러한 신규사업은 기존 지상파 3사에 대한 의존도를 낮추면서 저비용으로 높은 레버리지를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다.

(6) 조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

[2017.12.31] (단위 : 백만원)

사업구분	매출유형	주요상표	매출액	비율	제 품 설 명

방송프로그램제작	드라마제작	당신은너무합니다(MBC)아이돌마스터(SBS funE)	9,944	46.7%	TV 방영수입

음반	당신은너무합니다(MBC) 불야성(MBC) , 대 물(SBS) 등	269	1.3%	드라마 OST, 앨범

광고	당신은너무합니다(MBC)	1,113	5.2%	광고협찬수입 등

사용료	당신은너무합니다(MBC)아이돌마스터(SBS funE)	4,415	20.8%	국내외 판권판매

MD사업	상품매출	홈쇼핑 상품판매	2,241	10.5%	-

매니지먼트	용역/서비스	매니지먼트, 에이전시	97	0.5%	-

공연 및 기타	서비스	공연 및 인포머셜광고	3,205	15.0%	-

계	21,284	100.0%	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 산업 특성상 제품의 가격변동추이 산출이 어려워 기재를 생략합니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적당사의 주업인 드라마제작은 제조업등과 같은 생산설비에 의존하지 않고 작품의 기획, 배우캐스팅, 촬영, 후반작업등을 거치면서 완성되는데 대부분이 사람이 참여하는인건비의 비중이 절대적이며 해당 인력은 프로젝트별로 섭외하여 참여시키고 생산설비에 해당하는 방송장비 등은 방송사 지원 및 렌트하여 사용하고 자체적으로 보유하고 있지 않아서 생산능력, 생산실적, 가동율을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다.

나. 생산설비에 관한 사항

프로젝트별로 렌트하여 사용하므로 자체보유한 직접적인 생산설비는 없습니다.

다. 제품별 생산공정도

(1) 기획 : 방송 약 3개월 전 기획 진행, 작가와 시놉시스 확정 및 대본 작업 시작

(2) 배우캐스팅 및 촬영스텝 구성 : 주연배우 캐스팅, 촬영스텝 및 외주업체 구성

(3) 편성 : 방송사와의 드라마 방영계획 수립, 방영계약 체결

(4) 제작지원/PPL : 간접광고 계약 체결하여 제작지원금 확보

(5) 해외판권판매 : 최근 콘텐츠 선판매 비중 높아짐. 계약에 따라 방송사에게 권한을 위임하고 수익배분 받기도 함

(6) 촬영 : 촬영장소 및 세트장 섭외후 촬영. 일반적으로 방송 1~2주 전 진행

(7) OST 제작 및 편집 : 음악작업, CG작업 등을 통해 최종 완성물 제작

(8) 방송 : 미니시리즈의 경우 약 20부작. 2~3달간 방영됨

라. 외주생산에 관한 사항

- 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적

[2017.12.31] (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제15기	제14기	제13기

방송프로그램제작	제품	제작	수 출	-	-	-

내 수	9,944	17,658	2,623

합 계	9,944	17,658	2,623

음반	수 출	-	-	-

내 수	269	206	164

합 계	269	206	164

광고	수 출	-	-	-

내 수	1,113	1,546	-

합 계	1,113	1,546	-

사용료	수 출	3,623	10,439	3,019

내 수	792	6,206	2,446

합 계	4,415	16,645	5,465

MD사업	상품	홈쇼핑	수 출	-	-	-

내 수	2,241	1,339	-

합 계	2,241	1,339	-

매니지먼트	용역 /서비스	매니지먼트	수 출	-	-	-

내 수	97	-	-

합 계	97	-	-

공연 및 기타	서비스	공연 외	수 출	-	-	-

내 수	3,205	-	-

합 계	3,205	-	-

합 계	수 출	3,623	10,439	3,019

내 수	17,661	26,955	5,233

합 계	21,284	37,394	8,252

나. 판매경로

당사는 제작 및 편성, 제작지원에 대한 영업력과 판권판매 확대를 위한 국내외 비즈니스 네트워크를 적절히 조화시켜 판매 활동을 수행해 나가고 있습니다.

[2017.12.31] (단위 : 백만원)

매출유형	품목	구분	판매경로	매출액	비중

제품	드라마	수출	해외판권사	3,583	22.8%

해외방송국	40	0.2%

국내	국내방송국	9,792	62.2%

국내판권사	944	6.0%

국내제작지원대행사	-	-

음반	수출	해외판권사	-	-

국내	국내판권사	269	1.7%

광고	수출	해외판권사	-	-

국내	국내판권사	1,113	7.1%

계	15,741	100.0%

5. 수주현황

당기 말 현재 납품이 종료되지 않은 수주현황은 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리 가. 금리 위험

금리위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 따라서 당사는 정책자금 등 저금리성 고정금리부 차입금을 보유하고 있으므로 이자율변동으로 인한 불확실성은 유의적인 영향을 미치지 않습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유한 고정금리부 차입금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기	비고

단기차입금	2,000,000	-	2.78%

장기차입금	1,050,000	-	2.05%

합계	3,050,000	-	-

나. 외환위험당사는 모든 외화거래를 거래당시의 환율에 의하여 원화로 환산하여 기록하고, 이들 거래의 결과로 발생하는 외환차손익은 거래당시의 손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간말 현재의 화폐성 외화자산 및 화폐성 외화부채는 동일자의 기준환율로 환산하고 있으며, 이에 따른 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외환위험에 노출된 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, JPY, CNY, 천원)

계정과목	2017.12.31	2016.12.31

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산	USD	124,563	133,457	USD	1,362,628	1,646,736

JPY	1,783,608	16,928	JPY	1,776,769	18,422

CNY	4,542	744	-	-	-

TWD	5,013	180	-	-	-

매출채권	USD	2,250,472	2,411,156	USD	93,500	112,995

CNY	5,400,000	884,898	CNY	5,400,000	933,228

외화부채:

미지급금	USD	49,697	53,245	USD	63,000	76,136

JPY	472,750	4,487	JPY	1,267,000	13,136

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 대한 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

세후이익	자 본	세후이익	자 본

10% 상승시	264,391	264,391	204,710	204,710

10% 하락시	(264,391)	(264,391)	(204,710)	(204,710)

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 경영상의 주요계약 등당기말 현재 주요 작가 및 감독 계약은 다음과 같습니다.

성 명	직종	대 표 작

문희정	작가	굿바이 미스터블랙, 보고싶다, 내생에 마지막 스캔들 등

하청옥	작가	당신은 너무합니다, 여자를 울려, 금 나와라 뚝딱 등

한지훈	작가	불야성, 유혹, 닥터진, 태극기 휘날리며 등

최윤교	작가	운빨로맨스, 지인단신재일기, 트라이앵글 등

방지영	작가	야경꾼일지, 2009 전설의고향 등

박계형	작가	중국드라마 다수(억만계승, 모리의 전쟁 등)

장태유	감독	별에서 온 그대, 뿌리깊은 나무, 바람의 화원 등

윤상호	감독	사임당 빛의 일기, 백년의 신부, 태왕사신기 등

이정표	감독	K-팝 최강서바이벌, 자체발광 그녀, 신의퀴즈 시즌2 등

9. 연구개발활동

당사는 기술개발과 관련 없는 업종을 영위하고 있어, 현재 연구개발활동과 관련된 사항은 없습니다.