와이제이링크 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 당사의 G-재무본부가 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가 등을 실행하고 있습니다.

가. 시장위험

1) 외환 위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 당기말 적용된 환율은 1,470.0원(전기말: 1,289.4원)입니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 천원)

구 분	USD	EUR	CNY	JPY	합 계

외화 금융자산	26,762,459	11,857	-	239	26,774,555

외화 금융부채	1,527,326	1,700	19,926	-	1,548,952

차감 계	25,235,133	10,157	(19,926)	239	25,225,603

② 전기말 (단위: 천원)

구 분	USD	EUR	JPY	합 계

외화 금융자산	23,628,358	28,018	-	23,656,376

외화 금융부채	2,397,847	-	17,903	2,415,750

차감 계	21,230,511	28,018	(17,903)	21,240,626

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채에 대해 원화의 환율이 10% 변동하는 경우를 가정할 때 법인세비용 차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 증가	10% 감소	10% 증가	10% 감소

법인세차감전순이익의 증가(감소)	2,522,560	(2,522,560)	2,124,063	(2,124,063)

2) 가격위험

당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.

3) 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다.당사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 당사의 변동금리부 조건의 차입금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장단기차입금	1,350,000	11,185,680

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자비용이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)	(13,500)	13,500	(111,857)	111,857

나. 금융위험관리1) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부금액입니다.

당기말과 전기말 현재의 매출채권(장기 포함)에 대한 손실충당금은 다음과같습니다.

① 당기말 (단위: 천원)

구 분	가중평균손실률	총 장부금액	손실충당금	순 장부금액

3개월 이내	0.52%	9,791,655	(51,243)	9,740,412

3개월 초과 6개월 이내	1.11%	6,055,855	(67,163)	5,988,692

6개월 초과 12개월 이내	6.88%	1,969,299	(135,572)	1,833,727

1년 초과	54.43%	694,413	(377,969)	316,444

합 계	18,511,222	(631,947)	17,879,275

② 전기말 (단위: 천원)

구 분	가중평균손실률	총 장부금액	손실충당금	순 장부금액

3개월 이내	0.11%	8,664,611	(9,475)	8,655,136

3개월 초과 6개월 이내	0.23%	4,729,961	(10,702)	4,719,259

6개월 초과 12개월 이내	1.84%	2,945,058	(54,152)	2,890,906

1년 초과	32.74%	171,824	(56,259)	115,565

합 계	16,511,454	(130,588)	16,380,866

당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매출채권	기타채권

당기	전기	당기	전기

기초	130,588	272,281	3,079	73,803

대손상각비(환입)	516,710	(116,982)	(25)	(3,020)

제각	(15,351)	(24,711)	(3,054)	(67,704)

기말	631,947	130,588	-	3,079

2) 유동성 위험경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해관리합니다.

회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 잔존만기분석은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존만기

1년 이내	1년 ~ 5년	5년 이후

매입채무및기타채무	2,724,093	2,724,093	2,471,443	252,650	-

단기차입금	1,500,000	1,501,562	1,501,562	-	-

장기차입금(유동성 포함)	16,306,560	17,594,989	5,174,241	12,420,748	-

리스부채(유동성 포함)	265,546	265,546	141,649	123,897	-

금융보증계약(*)	12,134	2,646,000	2,646,000	-	-

합 계	20,808,333	24,732,190	11,934,895	12,797,295	-

(*) 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 1년 이내 구분에 포함되어 있습니다.

② 전기말 (단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존만기

1년 이내	1년 ~ 5년	5년 이후

매입채무및기타채무	4,659,631	4,659,631	4,588,018	71,613	-

단기차입금	3,150,000	3,189,439	3,189,439	-	-

장기차입금(유동성 포함)	14,006,230	15,961,472	3,916,063	10,654,901	1,390,508

리스부채(유동성 포함)	88,921	88,921	31,549	57,372	-

금융보증계약(*)	11,728	2,320,920	2,320,920	-	-

합 계	21,916,510	26,220,383	14,045,989	10,783,886	1,390,508

(*) 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 1년 이내 구분에 포함되어 있습니다.

다. 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	17,806,560	17,156,230

차감: 현금및현금성자산	17,329,621	4,540,565

순부채	476,939	12,615,665

자본총계	70,260,341	32,937,239

총자본	70,737,280	45,552,904

자본조달비율	0.67%	27.69%

라. 파생상품거래 현황당사는 사업보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.