다산디엠씨 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(외환위험,이자율위험)과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.(1) 신용위험신용위험은 연결실체 관점에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다.

당분기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	25,431,086	17,868,915

단기금융상품	9,222,820	14,955,720

매출채권및기타채권	4,377,771	5,892,085

장기금융상품	3,000	3,000

당기손익-공정가치측정금융자산	14,992,029	17,982,149

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,100,000	1,100,000

파생상품금융자산	12,232	138,834

비유동성기타채권	1,471,620	980,364

합 계	56,610,558	58,921,067

(2) 유동성위험 연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1 ~ 5년

매입채무 및 기타채무	2,578,826	2,578,826	2,578,826	-

단기차입금	1,917,779	1,917,779	1,917,779	-

전환사채	16,145,671	16,145,671	16,145,671	-

리스부채	590,598	590,598	240,390	350,208

장기차입금	3,000,000	3,112,049	-	3,112,049

기타비유동금융부채	22,677,950	22,677,950	-	22,677,950

합 계	46,910,824	47,022,873	20,882,666	26,140,207

2) 전기말(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1 ~ 5년

매입채무및기타채무	2,712,452	2,712,452	2,712,452	-

단기차입금	6,200,000	6,200,000	6,200,000	-

전환사채	20,117,470	20,117,470	20,117,470	-

리스부채	561,371	561,371	299,703	261,668

장기차입금	3,000,000	3,154,802	85,740	3,069,062

기타비유동금융부채	22,276,049	22,276,049	-	22,276,049

합 계	54,867,342	55,022,144	29,415,365	25,606,779

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있으며 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 시장위험1) 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	5,108,973	3,818	3,041,781	50,035

EUR	5,062	43,980	480	29,713

CNY	142,609	-	24,120	-

JPY	470	-	469	-

연결회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	510,515	(510,515)	299,175	(299,175)

EUR	(3,892)	3,892	(2,923)	2,923

CNY	119	(119)	2,412	(2,412)

JPY	45	(45)	47	(47)

2) 이자율 위험연결회사는 이자율위험에 노출시키지 않기 위해 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 비율을 적절하게 관리하여 자금을 조달하고 있습니다. 또한, 연결회사는 변동금리부 차입금에 노출된 이자율위험을 회피하기 위해서 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

변동이자율

단기차입금	1,917,779	6,200,000

장기차입금	3,000,000	3,000,000

당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(49,178)	49,178	(92,000)	92,000

(4) 자본 위험 관리연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채 (A)	51,263,020	57,171,114

자본 (B)	38,292,258	32,888,970

부채비율 (A/B)	133.87%	173.83%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 파생상품에 계약되어 있지 않습니다.