포톤 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 시장현황휴대폰에 카메라 모듈이 탑재하기 시작한 2000년대에는 디지털 카메라의 성능 및 품질에 미치지 못한다는 평가를 받았으나 , 광학렌즈 및 이미지 센서 기술의 비약적 발전에 힘입어 화질이 획기적으로 개선 되었습니다. 또한, 언제 어디서든 사진을 촬영할 수 있다는 장점으로 인하여 휴대폰의 주요 기능으로 자리잡았으며, 디지털 카메라를 대체할 수 있는 수준으로 발전하고 있습니다.

휴대폰용 카메라 모듈 산업은 전방산업인 휴대폰 산업과의 연관성이 매우 큰 산업입니다. 휴대폰 산업이 하이엔드 스마트폰 중심으로 출시되고 스마트폰에서 카메라의 활용도가 증가하면서 스마트폰 카메라 수요가 증가하고 있습니다. 결과적으로, 스마트폰 시장 확대가 Main Camera 및 Sub Camera의 수요를 증가시켜 카메라 모듈 산업의 지속적 성장을 가져올 것으로 기대하고 있습니다.시장 조사기관인 Markets and Markets 자료에 따르면 2014년 세계 카메라 모듈 시장규모는 195.1억 달러이며, 연평균 11.5%씩 증가하여 2020년에는 369억 달러에 도달할 것으로 예상하였습니다. 특히, 대다수의 카메라 모듈 제조업체가 거점을 두고 있는 아시아 태평양지역의 카메라 모듈 시장은 2015년-2020년 연평균 12.1% 의 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 현재, 스마트폰 제조사들은 카메라 차별화에 집중하고 있으며, 싱글카메라 및 광각.망원렌즈를 둘 다 탑재할 수 듀얼카메라에서 지금은 초광각 렌즈 및 ToF(Time of Flight, 비행시간 거리측정) 센서 등 3D 카메라와 같은 신기술이 적용된 트리플 카메라가 기본으로 자리 잡았습니다. 최근에 출시된 S전자의 플래그쉽 스마트폰은 1억800만 화소 메인 카메라, 초광각 카메라, 잠망경 렌즈가 적용된 5배 광학줌 망원 카메라, ToF 센서 등을 탑재하는등 쿼드 카메라까지 출시 되고 있습니다.국내 증권사 리서치 자료에 따르면 2017년 ~ 2018년 후면에 듀얼카메라가 본격적으로 탑재된 이후 2019년에는 트리플 및 쿼드카메라 비중이 약 25%로 비약적으로 증가하였습니다. 2020년에는 트리플이 25%, 쿼드가 15%까지 확대되어 약 40% 비중이 될 것으로 전망하고 있습니다. 전면에는 기본적으로 듀얼, 후면카메라는 트리플 등 멀티카메라 탑재로 카메라 수요가 증가함에 따라 카메라 모듈 부품사들의 매출이 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

휴대폰용 카메라 모듈 부품은 휴대폰 제조사가 3~4개의 주요 협력사와 지속적으로 거래관계를 유지해나가는 특성을 지니고 있으며, 해당 협력사는 부품별로 소수의 고객사와 지속적인 협력관계를 유지해가는 특성을 가지고 있어 신규업체의 시장진입이 어려운 편에 속합니다. 또한 소형 제품의 생산능력 및 제조기술 노하우를 바탕으로한 신규 생산능력 등이 뒷받침 되어야 하는 특징을 가지고 있으므로 진입장벽이 높은 사업 분야입니다.

당사의 경쟁우위 요소는 개발 및 제조 기술력을 바탕으로 한 품질과 가격경쟁력입니다. 회사는 기술력과 가격경쟁력을 갖추기 위해 부품내재화를 진행하였고, 타기업 대비 우수한 품질의 제품을 경쟁력 있는 가격으로 공급함으로써 고객사 만족을 위해 노력하고 있습니다.

나. 사업 개황카메라모듈 부품산업은 부품산업의 특성상 전방 산업인 휴대폰 산업의 연혁과 성장을 같이 하고 있으며, 휴대폰 산업은 자동차 산업과 더불어 우리나라를 대표하는 주력산업으로서 그 자리를 확고히 하고 있습니다. 회사의 주력제품인 AF/OIS FPCB Assy는 휴대폰용 카메라모듈에 탑재되는 부품입니다. 전방산업인 휴대폰 시장은 세계 최대의 소비재 전자제품으로 2010년 스마트폰의 확대로 전자제품의 모든 기능(카메라, MP3, 네비게이션, 블루투스, 동영상, 리모콘 등)이 한 기기에서 이루어지고 있으며, 카메라 기능 또한 고화소의 모듈로 진화하고 있습니다. 2013년 출시된 스마트폰 카메라의 최고 사양은 일본회사의 20MP이며 현재는 스마트폰 카메라가 기존 카메라 시장을 흡수하고 있습니다. 또한 2014년 주요 업체들이 광학식 손떨림 보정장치(이하 OIS)를 채택함으로써 고화소와 더불어 기능을 한층 향상시켜 하이엔드급 스마트폰에는 OIS기능이 필수적으로 탑재되어 핵심 차별요소로 자리매김하게 되었으며 더 나아가 2016년에는 하이엔드급 스마트폰 뿐만 아니라 중저가 모델에도 탑재되는 등 OIS 기능이 포함된 스마트폰의 비중이 점차 증가하고 있습니다. 2017년에는 삼성전자와 애플 등이 듀얼카메라를 채택한 스마트폰을 출시하여 다시 중저가 제품과 차별화를 하는 전략으로 스마트폰 카메라 시장이 변화하고 있으며, 점차 중저가폰에도 듀얼카메라가 탑재될 것으로 예상되어 시장이 확대될 것으로 전망됩니다. 듀얼카메라는 스마트폰 후면에 내장된 카메라가 2개로 늘어난 카메라 모듈을 말하며, 각각의 카메라가 각자 다른 부분을 촬영(한개의 모듈은 피사체 초점을 잡고 다른 한개의 모듈은 주변 배경을 찍는 방식)해 이를 하나의 이미지로 합성하기 때문에 기존 스마트폰 카메라로는 촬영할 수 없었던 사진을 촬영할 수 있게 되었으며 카메라 시야각이 한층 넓어지는 광각 효과를 표현할 수도 있게 되었습니다. 이는 서로 다른 각도에서 수집한 화상의 위상차를 이용한 3차원 데이터를 수집할 수 있는 장점이 있어 증강현실 도입의 필수 기기로 꼽히고 있습니다. 회사는 2008년 6월에 중국에 법인을 설립하고 SMT 임가공 사업을 시작하였습니다. 사업 초기에는 모바일 디바이스에 탑재되는 배터리의 PCM(과충전 보호 회로) SMT를 주로 수행하였습니다. 이후 축적된 SMT 노하우와 경쟁력을 바탕으로 국내대기업 중국 천진법인의 ISM(Image Sensor Module) 임가공 협력사로 선정되었고, 휴대폰에 탑재되는 ISM 모듈을 납품했습니다. 그러던 중 ISM 임가공 뿐만 아니라 VCM으로까지 사업영역을 확장하기 위하여 국내 대기업으로부터 VCM 양산 승인을 받았습니다. 하지만 VCM 사업은 기존의 ISM 사업과 달리 한국에서 원재료를 직접 조달하여 제품을 생산하고 중국 천진시에 소재한 국내 대기업의 협력사에 직접 납품하는 구조로서 이러한 VCM 사업을 지원하고, ISM 임가공과 VCM 제조를 위해 2012년 7월 한국(충청남도 천안시 소재)에 본사를 설립하였습니다. 이후 본사에서는 2013년 3월과 5월 2차례에 걸쳐 중국 법인에 미화 80만달러를 출자하여 80%의 지분을 확보하고 자회사로 편입시켰으며, 2014년 2월에 나머지 지분 20%를 인수하였습니다. 중국법인 설립 이후 중국 정부의 정책에 따라 최저인건비가 지속적으로 상승하여 원가 경쟁력이 차츰 악화되었고, 휴대폰 카메라 모듈 제품의 최종 수요처인 국내 대기업이 생산거점을 중국에서 베트남으로 이전함에 따라서 회사도 이에 발맞춰 2014년 4월에 본사에서 100% 출자하여 베트남 법인을 설립하였습니다. 베트남법인에서는 설립 후 3개월 만에 국내대기업 프리미엄 스마트폰에 탑재되는 AF 및 OIS FPCB Assy의 양산을 시작하였으며, 지속적인 제조기술의 개발과 생산 CAPA 증설 및 시설 투자로 현재는 회사의 핵심 생산기지로 성장하였습니다. 아울러, 회사는 2016년 1월에 필리핀 현지기업 지분을 100% 인수하여 자회사로 편입했습니다. 필리핀법인에서는 기존에 회사가 주력으로 생산하고 있는 AF/OIS FPCB Assy 및 저가의 휴대폰 카메라 모듈에 탑재되는 Bobbin Assy 제품을 필리핀 현지 국내기업에 납품함으로써 기존 중국과 베트남 소재 거래처뿐만 아니라 필리핀 현지 고객도 확보하게 되었습니다. 당사는 경쟁우위 확보를 위하여 2017년 11월부터 베트남 3공장의 시설 및 설비 투자를 완료하고 카메라 모듈 부품사업을 확장 하였습니다. 기존에는 자체 권선한 Coil을 IC 및 Chip Capacitor 등과 함께 FPCB에 실장(탑재)한 OIS FPCB Assy 제품을 고객사에 납품하였으나, 신규 SUB1사업 투자로 완성된 FPCB Assy 제품에 플라스틱 사출물(Housing)을 결합하여 조립한 반제품을 추가로 납품하고 있습니다. SUB1 Assy 사업은 Coil 권선에서 Housing조립까지의 SUB1 In-Line화를 통한 중복 검사를 제거함으로써 불필요한 비용의 감소 및 제품의 부가가치 증대로 매출에 기여하고 있습니다. 또한, 기존 사업분야 이외에 생체인식관련 분야인 지문인식을 지속적으로 개발, 연구하고 있습니다. 당사는 지문 인식 센서 및 알고리즘과 소프트웨어의 개발을 토대로 BF10A, BF30A, BF50A 개발을 완료하였으며 BF70A를 개발중에 있습니다. 현재는 라인업 확장 및 고도화를 통한 성능 최적화를 적용한 지문인식 단말기 등의 관련 제품을 판매하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 제품 설명

회사의 주요제품 라인업은 휴대폰용 카메라의 Actuator에 탑재되는 AF/OIS FPCB Assy 제품을 생산하는 VCM 모듈 사업과 ISM 모듈 사업으로 구성되어 있습니다. AF와 OIS 기능은 현재 고사양의 휴대폰에 주로 탑재되어 있으나 현재 중저가 시장으로까지 확대 적용되고 있는 추세이며, 후면 카메라뿐만 아니라 전면 카메라에도 이러한 기능이 적용되어 범용화 될 것으로 예상되고 있습니다.

AF는 카메라 모듈을 구성하는 부품으로서 촬영시 피사체를 확대하거나 축소하여 선명하게 나오도록 렌즈의 위치를 최적 초점 위치에 이송시켜 주는 자동초점 구동장치입니다. 스마트폰의 고화소화가 진행될수록 AF 기능 탑재유무에 따라 이미지 품질의 차이가 크게 나타나므로 최근 스마트폰 카메라의 화소수나 기능이 디지털 카메라 수준으로 높아지고 있습니다.

OIS(Optical Image Stabilization, 광학식 손떨림 방지기능)는 센서에 감지된 사용자의 손떨림에 상응하는 만큼 렌즈나 이미지센서를 조절해 영상이 이미지센서에 흔들림 없게 입사되게 하는 기술입니다. 특히 어두운 실내나 밤과 같이 빛이 부족해 셔터 속도가 느려지는 환경에서 선명한 사진을 얻을 수 있는 장점을 가지며, 스마트폰의 슬림화 추세로 인해 카메라 렌즈가 소형화 됨에 따라 광량이 적어 저조도 환경이 불가피하고, 이에 따라 빛의 노출 시간을 늘리게 되면 손떨림에 의한 흐려짐 현상이 발생할 수 밖에 없는바, OIS가 저조도 환경에서의 화질의 열세를 만회할 대안이 되고 있습니다. OIS 기능이 스마트폰 업체 중 하이엔드 스마트폰 카메라에 처음으로 적용된 것은 2013년 8월 LG전자의 G2이고 그 후 애플과 국내 대기업이 비슷한 시기에 프리미엄 스마트폰을 공개하며 OIS 적용이 확대되고 있습니다. 애플은 기존 아이폰6 플러스에만 적용하던 OIS기능을 차기 모델에 전면 적용하고 있으며, 화웨이, 샤오미와 같은 중국업체들 또한 LTE 스마트폰 성장에 따라 고화소 카메라모듈에 OIS 기능을 기본적으로 적용하고 있습니다.국내 대기업과 애플 등의 휴대폰 제조사는 새로운 차별화를 위하여 신규 출시되는 휴대폰에 듀얼카메라를 채택하여 적용하고 있습니다. 듀얼카메라는 카메라 모듈이 2개로 이루어져 각각의 카메라가 각자 다른 부분을 촬영(한개의 모듈은 피사체 초점을 잡고 다른 한개의 모듈은 주변 배경을 찍는 방식)해 이를 하나의 이미지로 합성하기 때문에 기존 스마트폰 카메라로는 촬영할 수 없었던 사진을 촬영할 수 있게 되었으며, AF와 OIS 기술이 탑재되어 있어 안정적인 촬영이 가능합니다. 최근에는 트리플,쿼드 카메라가 탑재된 스마트폰이 출시 되는 등 멀티카메라 채택이 일반화 되고 있습니다. S사는 갤럭시 S20 모델에 전면 듀얼, 후면 쿼드 카메라를 채용하였으며, 노트 10 의 모델에도 전면 듀얼, 후면 쿼드 카메라를 탑재하였습니다. 나. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 백만원,%)

품 목	2019년(제6기)	2018년(제5기)	2017년(제4기)

금액	비율(%)	금액	비율(%)	금액	비율(%)

SUB1 Assy	14,777	16.34%	19,200	23.57%	5,461	7.80

AF FPCB Assy	5,909	6.54%	8,505	10.44%	16,464	23.51

OIS FPCB Assy	64,976	71.86%	47,510	58.32%	39,382	56.25

ISM	3,666	4.05%	4,041	4.96%	3,861	5.51

기타	1,091	1.21%	2,208	2.71%	4,852	6.93

합 계	90,419	100.00%	81,464	100.00%	70,020	100.00

※ 연결기준이며, SUB1 Assy는 2017년 10월부터 생산하고 있으며, 기존 FPCB Assy 제품에서 한단계 더 나아간 공정을 추가하여 생산하는 것을 의미합니다. 상기 SUB1 Assy 매출금액은 SUB1 Assy에 투입되는 FPCB Assy 금액을 포함한 금액입니다. 단, 2018년 7월 이후부터는 SUB1 Assy가 임가공으로 전환되어 OIS FPCB Assy를 제외한 임가공 매출만 포함하여 기재하였습니다. 다. 주요제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원,$)

구분	2019년
(제6기)	2018년
(제5기)	2017년
(제4기)

SUB1 Assy	내수	-	-	-

수출	406($0.3495)	772($0.7016)	1,759($1.6284)

AF FPCB Assy	내수	-	-	-

수출	571($0.4840)	392($0.3563)	358($0.3167)

OIS FPCB Assy	내수	-	-	-

수출	1,342($1.1587)	1,067($0.9697)	1,099($0.9701)

ISM	현지내수	161($0.1364)	120($0.1094)	115($0.1019)

수출	-	-	-

※ AF FPCB Assy 판매단가는 듀얼카메라용 AF 모델의 증가에 따라 전기대비 높아졌으며, OIS FPCB Assy 판매단가는 2018년의 경우 부품가 인하에 따라 전기대비 하락하였습니다. 2019년에는 OIS FPCB Assy의 구성 부품 변경에 따라 판매단가가상승하였습니다.※ ISM 모듈 사업의 경우 단순 임가공 사업으로 모델의 변동에 따라 평균임가공 매출단가가 변동되었습니다. ※ SUB1 Assy 매출단가가 전기대비 하락한 이유는 당사가 생산하는 Coil Assy 제품을 SUB1 Assy 단가에 포함하여 고객사에 매출했으나, 2018년 7월부터는 Coil Assy 제품을 SUB1 Assy에 포함하지 않고 분리하여 매출 처리했기 때문입니다. 3. 주요 원재료 등에 관한 사항 가. 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입유형	품 목	2019년(제6기)	2018년(제5기)	2017년(제4기)

원재료	FPCB	13,024	10,437	10,856

Driver IC	19,557	11,746	8,846

Hall IC	5,781	8,019	9,151

Housing	75	611	-

MLCC	391	363	131

기타	814	56	157

원재료 소계	39,642	31,332	29,141

부재료	기타	409	3	18

외주가공비	외주임가공	16,311	21,630	19,438

합 계	56,363	52,865	48,597

나. 원재료의 제품별 비중(단위 : %)

사업년도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중(%)

2019년
(제6기)	AF FPCB Assy	FPCB	38%

Driver IC	60%

기타	2%

OIS FPCB Assy	FPCB	32%

Driver IC	50%

Hall IC	16%

기타	2%

2018년
(제5기)	AF FPCB Assy	FPCB	11%

Driver IC	82%

기타	7%

OIS FPCB Assy	FPCB	53%

Hall IC	47%

기타	0%

2017년
(제4기)	AF FPCB Assy	FPCB	35%

Driver IC	63%

기타	2%

OIS FPCB Assy	FPCB	39%

Hall IC	60%

기타	1%

다. 원재료 가격변동추이(단위 : 원, $)

품 목	2019년(제6기)	2018년(제5기)	2017년(제4기)

FPCB	198.59원($0.16)	139.60원($0.12)	120.64원($0.10)

Driver IC	187.36원($0.15)	163.69원($0.14)	174.41원($0.15)

Hall IC	70.32원($0.05)	66.90원($0.05)	72.92원($0.06)

※ 주원재료 가격(연도별 해당원재료 총 매입금액 ÷총매입수량)

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

1) 베트남법인 (BLD VINA CO., LTD.)

(단위 : 천대)

구 분	2019년(제6기)	2018년(제5기)	2017년(제4기)

수량	수량	수량

SUB1Assy	생산능력	61,200	61,800	3,500

생산실적	36,407	24,311	3,358

가 동 률	59.48%	39.34%	95.9%

기말재고	-	-	-

AF FPCB
Assy	생산능력	18,720	54,720	49,500

생산실적	11,865	28,047	38,845

가 동 률	63.38%	51.26%	78.5%

기말재고	22	16	701

OIS FPCB
Assy	생산능력	62,400	42,990	44,400

생산실적	53,311	42,614	30,533

가 동 률	85.43%	99.13%	68.8%

기말재고	35	1,280	1,086

ISM	생산능력	-	17,730	28,840

생산실적	-	369	7,251

가 동 률	-	2.10%	25.2%

기말재고	-	-	-

※ 베트남법인 생산능력은 2015년 3월에 Capa 증설이 있었던바 이를 반영하여 생산능력을 산출하였습니다. 2017년은 2016년보다 전체 CAPA는 늘어 났으나 OIS Assy Coil 3/Coil 4개 소요되는 공정으로 조정하여 크게 늘어난 것 같이 보이지 않고, 전체 CAPA중 고객 물량에 따라 지그를 조정하여 AF/OIS 생산에 유기적으로 대응을 하고 있습니다. 2017년 4분기에 추가적으로 SUB1 Assy 생산 라인을 셋업하여 SUB1 Assy를 생산하고 있습니다. 또한, 2019년 3분기의 경우 OIS FPCB Assy의 생산량 증가에 따라 AF FPCB Assy의 생산능력을 OIS FPCB Assy로 전환하여 기재하였습니다.

2) 중국법인 (TIANJIN POWER COM ELECTRONICS CO., LTD.)

(단위 : 천대)

구 분	2019년(제6기)	2018년(제5기)	2017년(제4기)

수량	수량	수량

ISM	생산능력	75,000	66,000	61,200

생산실적	22,896	41,849	46,777

가 동 률	30.53%	63.41%	76.4%

기말재고	-	-	83

※ 중국법인은 2016년부터 AF 및 OIS FPCB Assy 생산을 하지 않고, ISM 모듈을 비롯한 임가공 사업만 진행하고 있어 ISM 모듈 사업만 생산능력으로 산정하고 있습니다.3) 필리핀법인 (BLD ELECTRONICS PHILS.INC.)

(단위 : 천대)

구분	2019년(제6기)	2018년(제5기)	2017년(제4기)

수량	수량	수량

AF FPCB
Assy	생산능력	17,472	16,398	16,200

생산실적	5,161	13,158	11,908

가 동 률	29.53%	80.24%	73.5%

기말재고	204	330	590

OIS FPCB
Assy	생산능력	18,720	22,665	16,200

생산실적	13,770	13,931	14,861

가 동 률	73.56%	61.46%	91.7%

기말재고	723	598	308

BOBBINAssy	생산능력	-	32,880	36,000

생산실적	-	8,826	12,326

가 동 률	-	26.84%	34.2%

기말재고	-	64	680

※ 필리핀법인은 2016년 1월에 당사가 필리핀 현지 타사의 지분 100% 를 인수함으로써 자회사로 편입되었습니다. FPCB Assy 조립라인에 대해 지속적으로 증설하여 2016년 3월 월 2,000K를 생산할 수 있는 생산능력을 갖추었으며. 2017년에는 AF/OIS 각 1,200K SET/월로 증가하였고, 3분기부터는 최대 각 1,500K SET/월 생산CAPA까지 증설하였습니다.

4) 본사

본사의 경우 별도의 생산활동을 영위하고 있지 않습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

구 분	2019년(제6기)	2018년(제5기)	2017년(제4기)

SUB1 Assy	14,777	19,200	5,461

AF FPCB Assy	5,909	8,505	16,464

OIS FPCB Assy	64,976	47,510	39,382

ISM	3,666	4,041	3,861

기타	1091	2,208	4,852

합 계	90,419	81,464	70,020

※ 연결기준(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2019년(제6기)	2018년 (제5기)	2017년 (제4기)

제품	SUB1 Assy	수 출	47	12,514	1,515

내 수	-	-

소 계	47	12,514	1,515

AF FPCB Assy	수 출	5,089	6,919	15,246

내 수	-	-

소 계	5,089	6,919	15,246

OIS FPCB Assy	수 출	58,815	42,257	38,059

내 수	7	6	-

소 계	58,822	42,263	38,059

기타	수 출	1	-	-

내 수	332	217	151

소 계	333	217	151

제품 소계	수 출	63,952	61,690	54,820

내 수	339	223	151

소 계	64,291	62,003	54,971

상품 등(기타 원자재)	수 출	121	90	61

내 수	364	-	297

소 계	485	90	358

합 계	수 출	64,073	61,780	54,881

내 수	703	223	448

합 계	64,776	62,003	55,329

※ 별도기준 나. 주요 매출처본 보고서의 "III.재무에 관한 사항_3.연결재무제표의 주석_4.영업부문_(3)주요 고객에 대한 정보" 를 참고바랍니다. 다. 판매경로 등회사는 직판 및 대리점 도매상을 통한 판매경로를 취하지 아니하며, 국내 대기업의 1차 벤더인 Actuator 제작업체에 주로 판매하고 있습니다. 라. 판매전략

회사의 사업은 크게 VCM(AF/OIS FPCB Assy)과 ISM 모듈로 대변되는 기존사업부문과 신규사업분야로 나누어 볼 수 있으며, 기존사업 부문의 판매 전략은 아래와 같습니다.

1) 제조기술 개발 및 개선을 통해 지속적으로 제조경쟁력을 유지하는 한편 원가 개선활동을 통해 원가경쟁력을 더욱 강화하여 생산원가 절감

2) 절감된 원가를 고객과 share하여 상호신뢰를 구축하고 이러한 상호신뢰를 바탕으로 생산 물량을 확보하여 규모의 경제 실현

3) 본사의 개발라인을 활용하여 국내 대기업의 신제품 개발에 적극 참여하고 양산으로까지 이어질 수 있도록 개발 영업 강화

4) 품질개선 활동을 지속적으로 진행하여 고객만족을 달성하고, 품질문제 발생시 모든 역량을 집중하여 대응하는 고객 대응력 제고

5) 베트남과 필리핀 법인을 통해 기존 사업영역을 확장하고 추가적인 부가가치를 창출 6. 수주 상황회사의 수주는 단기 주문 생산으로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 3개월 Forecating 및 1개월 PO를 토대로 생산 납품하는 형태입니다. 본 보고서 제출일 현재 주문생산에 의한 장기 공급 계약 수주 현황은 없습니다 7. 시장위험과 위험관리본 보고서의 "III. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표의 주석_34. 재무위험관리의 목적 및 정책과 5. 재무제표의 주석_35. 재무위험관리의 목적 및 정책" 을 참고바랍니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황- 해당사항 없음 - 9. 경영상의 주요 계약

본 보고서의 제출일 현재 당사와 당사의 특수관계인은 ①당사의 사업영역을 확장하고, ②당사 및 ㈜코렌, 당사의 관계사인 해성옵틱스㈜와의 사업적 협력을 강화하여 상호 매출 증대 및 수익 개선을 이루고자 ㈜코렌의 구주 및 최대주주지분을 양수하기로 하고, 지난 2018년 1월 31일 ㈜코렌(모바일용 카메라 렌즈 전문제조업체)의 주식을 장내에서 2,440천주 매수한데 이어, 2018년 2월 7일 추가로 1,105천주의 주식을 매입하고 ㈜코렌의 최대주주와 주식 및 경영권 양수도 계약을 체결하였습니다. ㈜코렌의 최대주주 지분은 2018년 3월 30일 ㈜코렌의 정기주주총회에서 당사가 추천한 등기 이사와 감사의 취임이 승낙됨과 동시에 양수하였으며, 대상 주식의 수량은 2,493천주이며 취득당시 총 지분율은 20.1%(당사지분 12.5%) 입니다. ㈜코렌은 지난 2018년 3월초 150억원 규모의 CB를 발행하기 위한 인수자를 모집하였으며, CB인수 계약 과정에서 코렌의 CB인수자들이 CB인수자들의 사채 원리금에 대한 상환을 담보하기 위하여 당사와 특수관계인(대주주)의 주식에 대한 담보제공(질권설정)을 요청한 바, 2018년 3월 13일 현재 보유중인 ㈜코렌 주식에 대하여 질권을 설정해 주었으며, 추가로 양수한 ㈜코렌 주식에 대해서도 질권을 설정했습니다. 참고로, ㈜코렌 CB인수자들과 당사를 비롯한 대주주간 계약의 주요 내용은 아래와 같습니다.

1) 코렌 주식에 대한 양도 및 담보제공이 제한됨(단, 1년 후부터 양도제한 주식중 25% 범위내에서 담보를 제공할 수 있다)

2) 동반매각요청권(Drag-along)은 기한이익 상실 사유가 발생하여 ㈜코렌에 조기상환을 청구했음에도 불구하고 조기상환을 못하는 경우에 동 요청권이 발생(투자자가 매도 주관)하며, 동 요청권은 ㈜코렌의 별도기준 2년간 누적 영업이익이 70억(당초 계획의 70% 수준)을 초과하는 경우 또는 CB인수자의 잔존 투자 비율이 35% 미만으로 되는 경우 동 요청권 효력이 상실됨

3) 상기에서 기한이익 상실 사유 중 특이사항은 2018년 3분기 기준 별도재무제표상 누적영업손실이 실현되거나 2018년 기준 별도재무제표상 영업손실이 실현될 것으로 합리적으로 예상되는 경우를 포함함

10. 연구개발활동가. 연구개발 조직

당기말 현재 연구소의 인원 구성은 연구소장과 연구전담요원 13명, 관리직원 1명 등 총 14명이며, 본사(화성 동탄) 연구소에서는 지문인식 솔루션 및 얼굴인식 단말기의 연구개발을 진행하고 있습니다. 나. 연구개발 비용회사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	2019년(제6기)	2018년(제5기)	2017년(제4기)

연구개발비용	1,573	1,957	1,055

매출액	64,776	62,003	55,329

매출액 대비 비율	2.43%	3.16%	1.91%

※ 별도기준 다. 연구개발 실적(지적재산권 보유내역)

구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

특허권	카메라 모듈 및 그 제조 방법	(주)바이오로그디바이스	2014.10.22.	2015.04.07	국내 대기업 스마트폰의 카메라 모듈 부품	특허청

특허권	정전 용량 감지용 전하 전송 회로 및 이를 포함하는 지문인식장치	(주)바이오로그디바이스	2014.11.10	2016.09.19	지문인식센서 및응용제품	특허청

특허권	회전형 지문인식장치	(주)바이오로그디바이스	2017.04.19	2018.07.02	지문인식센서 및응용제품	특허청

특허권	피부 접촉 인식 장치	(주)바이오로그디바이스	2017.04.20	2018.08.20	지문인식센서 및응용제품	특허청

특허권	위조 지문 방지 지문인식 시스템	(주)바이오로그디바이스	2017.06.14	2018.10.01	지문인식센서 및 응용제품	특허청

특허권	지문센서를 이용한 버튼 시스템	(주)바이오로그디바이스	2018.03.21	2018.12.28	지문인식센서 및 응용제품	특허청

특허권	인덕턴스를 사용한 위조지문 방지 지문인식 시스템	(주)바이오로그디바이스	2017.12.26	2019.07.16	지문인식센서 및 응용제품	특허청