썸에이지 반기보고서 (2016.06)
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공 시사항의 진행, 변경 상황

신고일자	제목	신고내용	신고사항의 진행사항

2016-05-18	타법인 주식 및 출자증권 취득결정	4:33United-캡스톤 청년창업투자조합에 총 46.4억원 출자약정	당사의 출자약정액 46.4억원 중 2016년5월19일 설립출자금 11.6억원 출자.추가 출자금의 경우 설립 출자금의 70%이상 소진시, 4년내에 3회동안 균등한 금액으로 업무집행 조합원의 요청에 의해 분할 납입할 예정임.

2. 주주총회 의사록 요약 공시 대상 기간동안 개최된 주주총회는 아래와 같습니다.

구 분	주총일자	안건	결의내용

임시	2016.3.22	제1호 의안: 합병 승인 결의의 건	원안대로승인

정기	2016.3.31	제1호 의안: 재무제표 승인의 건제2호 의안: 이사 선임의 건제3호 의안: 이사보수한도 승인의 건제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로승인

3. 중요한 소송사건 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 4. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 5. 채무 보증 현황 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 6. 채무 인수 약정 현황 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 7. 그 밖의 우발 채무 등 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 8. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 9. 제 재현황 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 10. 작성 기준일 이후 발생한 주요사 항 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 11. 중 소기업 기준 검토표

12. 직 접금융 자금의 사용공모자금의 사용내역

(기준일 : 2016년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	납입금액	신고서상 자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등

기업공개(코스닥상장)	2014년 12월 22일	30,000	주2)	운영 및 시설 자금: 3,031 투자자금: 2,267	2016년 상반기 동안 집행된 금액이며, 증권신고서에 기재된바와 같이 '16년 부터 '18년 까지 순차적으로 사용될 예정 입니다. (집행율: 17.66 %)

주1) 납입금액은 케이비제6호스팩 공모 기준 임.주2) 증권 신고서 상 자금 사용 계획은 하기와 같습니다.

구분 (단위: 백만원)	2016	2017	2018	총계

1. 운영자금	(1) 인건비, 복리후생비	6,043	6,798	7,356	20,197

(2) 건물보증금, 임차료, 관리비	384	290	292	966

(3) 외주비	253	380	506	1,139

2. 시설자금	(1) 집기,비품 등 구입	62	23	14	99

(2) 신규 인테리어 공사	30	-	-	30

3. 투자자금	외부게임 인수 및 취득 (주1)	5,047	2,523	-	7,570

13. 합 병 등의 사후 정보

가. 합병의 개요회사의 자금조달, 사업의 확장, 대외 신인도 및 이미지 제고 등 경쟁력 강화로 기업가치 극대화를 실현하고자 케이비제6호기업인수목적 주식회사와 2015년 9월 10일 합병계약을 체결하였으며, 2016년 3월 11일 주주총회 승인을 통해 2016년 4월 28일 합병을 완료하였습니다.합병의 방법은 케이비제6호기업인수목적㈜가 ㈜썸에이지를 흡수합병하는 방법으로 하며 자본시장과금융투자업에관한법률에 의해 평가한 본질가치를 합병가액으로 하여 산출된 합 병비율 1 : 5.0574879로 피합병법인 주주에게 합병법인의 보통주 56,020,529주를 교부하였습니다.합병이후 케이비제6호기업인수목적㈜는 사명을 ㈜썸에이지로 변경하였습니다.

(1) 합병 당사회사의 개요

구분	합병법인	피합병법인

법인명	케이비제6호기업인수목적 주식회사	주식회사 썸에이지

합병 후 존속여부	존속	소멸

대표이사	이형승	백승훈

주소	본사	서울시 강남구 강남대로 476	경기도 성남시 분당구 판교로242판교디지털센터(PDC) A동302호

연락처	070-4349-1330	070-8270-0800

설립연월일	2014년 10월 23일	2013년 4월 1일

결산기	12월	12월

발행주식의 종류 및 수(주2)	보통주 16,000,000주(액면 100원)	보통주 11,076,750주(액면 100원)

(2) 합병의 배경㈜썸에이지는 2013년 4월 1일 설립되었으며 RPG장르의 모바일게임 개발 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 모바일에서 즐길 수 있는 RPG 게임 영웅 for Kakao’를 개발하였으며, 2014년 11월에 게임을 출시하였습니다. 향후 동사는 지속적인 업데이트로 국내 매출을 지속시키고 다양한 장르의 차기작 개발 및 해외진출을 통해 지속적인 성장을 이루어나가기 위하여 기업 상장을 계획하게 되었으며, 일반 IPO 뿐만 아니라 기업인수목적회사(SPAC) 합병을 통한 상장을 면밀히 검토한 결과, 2015년 9월 10일 케이비제6호기업인수목적㈜와 합병계약을 체결하여 SPAC 합병을 통한 상장을 계획하였습니다. (3) 합병의 형태가) 합병방법본 합병은 코스닥 시장 상장법인인 케이비제6호기업인수목적㈜가 주권 비상장법인인 ㈜썸에이지를 흡수합병하는 방법으로 진행됩니다. 따라서 케이비제6호기업인수목적㈜는 존속하고 ㈜썸에이지는 소멸하게 됩니다.나) 소규모 합병 또는 간이합병 여부

당해 합병은 상법 제527조의2(간이합병)과 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되지 않습니다.

다) 합병 후 존속하는 회사의 상장계획

합병 후 존속하는 회사인 케이비제6호기업인수목적㈜는 현재 코스닥 상장법인으로서 합병 후 상장폐지 계획은 없습니다.라) 합병의 방법상 특기할 만한 사항케이비제6호기업인수목적㈜는 기업인수가 목적인 명목회사이며, 합병 후 존속하는 사업부는 ㈜썸에이지에서 영위하는 사업입니다. 이에 따라 형식적으로 케이비제6호기업인수목적㈜는 존속하고, ㈜썸에이지는 소멸하게 되지만, 실질적으로는 ㈜썸에이지가 케이비제6호기업인수목적㈜를 흡수합병 하는 형태입니다. 따라서 상호, 사업목적, 본점소재지 등은 피합병회사인 ㈜썸에이지의 상호, 사업목적, 본점소재지로 변경됩니다.

(4) 진행경과 및 주요일정가) 진행경과

케이비제6호기업인수목적(주)와 (주)썸에이지와는 2015년 9월 10일 이사회를 통하여 합병을 결의하여 한국거래소에 합병예비심사청구서를 제출하였으며, 합병예비심사 승인을 득한 후 2016년 3월 22일 합병을 위한 임시주주총회를 개최하여 주주총회 승인을 받은 바 있습니다.합병 후 당사는 (주)썸에이지의 사업을 영위합니다. 합병기일과 합병등기일은 각각 2016년 4월 26일 및 2016년 4월 28일입니다. 합병에 관한 자세한 내용은 2016년 3월 10일에 제출한 금융감독원 전자공시시스템(DART)의 증권신고서(합병) 내용을 참고하시기 바랍니다.나) 주요일정

구 분	일 정

이사회결의일	2015년 09월 10일

합병계약체결일	2015년 09월 10일

주주명부폐쇄 공고일	2016년 02월 05일

주주명부폐쇄 기준일	2016년 02월 22일

주주총회를 위한 주주명부폐쇄기간	2016년 02월 23일 ~ 03월 02일

주주총회 소집통지 공고일	2016년 03월 07일

주식매수청구권 행사를 위한 사전반대통지기간	2016년 03월 07일 ~ 03월 21일

주주총회일	2016년 03월 22일

주식매수청구권 행사기간	2016년 03월 23일 ~ 04월 11일

채권자 이의제출 공고일	2016년 03월 23일

채권자 이의제출 기간	2016년 03월 23일 ~ 04월 25일

합병기일	2016년 04월 26일

합병종료보고 이사회 결의일	2016년 04월 27일

합병종료보고 공고일	2016년 04월 27일

합병등기일	2016년 04월 28일

합병신주 교부일	2016년 05월 12일

합병신주 상장예정일	2016년 05월 13일

나. 합병등 전후의 재무사항 비교표

## 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측	실적	비고

1차연도	2차연도	1차연도	2차연도

실적	괴리율	실적	괴리율

(주) 썸에이지	매출액	9,541	23,460	9,545	0.04%	-	-	-

영업이익	4,940	15,452	5,149	4.23%	-	-	-

당기순이익	-	-	5,291	-	-	-	-

주1) 상기 예측치는 합병등을 추진하면서 추정하였던 외부평가법인의 예측치 상의 내용이며, (주)썸에이지의 수익가치에 대한 상세 추정 사항은 아래와 같습니다.주2) 2차연도는 아직 도래하지 않았으므로, 실적치는 기재 생략하였습니다.

합병법인인 케이비제6호기업인수목적(주)와 피합병법인인 (주)썸에이지의 합병비율 산정을 위하여 외부평가법인인 삼덕회계법인은 피합병법인의 향후 수익가치에 대하여 현금흐름할인법으로 아래와 같이 산정하였으며, 자세한 내용은 당사가 금융감독원 전자공시시스템(DART)의 2016년 3월 10일에 공시한 증권신고서(합병)를 참고하시기 바랍니다.

(금액단위: 천원)

구 분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	영구현금흐름구간

영업수익	9,541,340	23,460,208	40,699,386	39,793,715	39,767,724	39,767,724

영업비용	4,600,890	8,008,629	9,299,660	9,770,184	10,037,422	10,037,422

영업이익(EBIT)	4,940,450	15,451,579	31,399,726	30,023,531	29,730,302	29,730,302

법인세비용	1,064,899	3,377,347	7,136,734	6,803,695	6,732,733	6,732,733

세후영업이익	3,875,551	12,074,232	24,262,992	23,219,836	22,997,569	22,997,569

감가상각비및무형자산상각비	50,066	50,066	50,066	50,066	50,066	50,066

투자액(CAPEX)	(117,584)	(50,066)	(50,066)	(50,066)	(50,066)	(50,066)

순운전자본의 증감	2,985,412	(3,751,421)	(4,623,778)	137,773	(7,080)	(7,080)

잉여현금흐름	6,793,445	8,322,811	19,639,214	23,357,609	22,990,489	22,990,489

현가계수(주1)	0.8751	0.7656	0.6700	0.5863	0.5131	0.5131

현재가치	5,945,202	6,371,834	13,158,159	13,695,439	11,797,020	11,797,020

가. 추정기간 현재가치의 합계	50,967,654

나. 영구현금흐름의 현재가치 (주2)	82,683,488

다. 영업가치 (가+나)	133,651,142

라. 비영업자산 (주3)	955,641

마. 기업가치 (다+라)	134,606,783

바. 이자부부채의 가치	-

사. 자기자본가치(마+바)	134,606,783

아. 발행주식수(주)	11,076,750

자. 주당수익가치(원) (사/아)	12,152

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)(주1) 가중평균자본비용은 14.27% 를 적용하였습니다.(주2) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2019년의 현금흐름에서 영구성장률만큼 증가한 수준의 현금흐름이 향후 일정한 금액으로 영구히 지속되는 것을 가정하는 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 세부산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

영구현금흐름 구간의 잉여현금흐름(A)	22,990,489

할인율(B)	14.27%

영구성장률(C)	0%

영구현금흐름(D=A/(B-C))	161,136,767

영구현금흐름의 현재가치(D*0.5131)	82,683,488

(주3) 비영업자산의 평가내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	장부금액	조정	비영업자산	내역

현금및현금성자산	1,415,730	(460,089)	955,641	초과현금

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼덕회계법인 Analysis)현금및현금성자산에서 아래의 영업현금보유액을 차감한 금액을 비영업자산으로 산출하였습니다. 영업현금보유액은 피합병법인의 사업특성상 차기년도인 2015년 영업비용의 10% 해당액으로 산정하였습니다.

(단위: 천원)

내역	금액

영업비용	4,600,890

영업현금비율	10%

영업현금보유액	460,089