정다운 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

1) 산업의 개요

우리나라 오리 산업의 역사는 소, 돼지, 닭 등 다른 축종에 비해 짧지만 사육수수나 사육규모 및 사양관리 등 규모, 기술적 측면에서 빠르게 발전하고 있습니다. 오리고 기가 다른 육류에 비해 불포화 지방산이 많고, 단백질, 무기질 등의 중요 영양소가 풍부한 식품으로 인식되면서 오리고기에 대한 수요와 소비가 크게 증가하였습니다.

이러한 소비증가는 1980년대 중반, 육계를 중심으로 처음 시작되었던 국내 축산계 열화사업에 오리부문 또한 2004년에 합류하게 하였고, 정부의 기업농 육성정책과 맞물려 전업화, 규모화를 표방하는 기업들의 등장을 유도하였습니다. 현재는 과거 소규모 부업형태에서 중소형 법인들의 경쟁을 지나, 소수 중대형 기업군들의 점유 율 확보 구도로 변모하였습니다.

2) 국민경제적 지위

2004년을 기점으로 계열화가 빠르게 진행되면서, 현재 오리는 소,돼지,닭과 함께 주 요축종에 포함되었으며, 통계청의 매분기별 가축동향조사에 집계될 정도로 국민경 제에 작게나마 한부분을 차지하고 있습니다.

3) 계열화

축산계열화사업은 농장생산(1차산업), 공장가공(2차산업), 시장유통(3차산업)의 3장 (농장,공장,시장)통합경영활동을 의미하며, 크게 수직계열화와 수평계열화로 구분 할 수 있습니다.

수직계열화는 다양한 투입재,생산,가공,유통,소비에 이르는 수직적흐름상에서 각 단 계를 연계하기 위한 경제행위를 의미하며,이를 위한 생산계약, 유통계약, 제휴, 직영,인수.합병 등이 포함됩니다.

수직계열화 장점은 a. 거래비용 감소를 유도할 수 있습니다. 자산의 특수성, 불확실 성, 거래빈도에 따라 거래비용이 증가할 수 있는데, 이를 계열화를 통해 감소가 가능 합니다. b. 위험감소 또는 위험회피가 가능합니다. 계열주체는 구입상품의 양, 질, 구매가격, 유통경로에 대한 불안전성을 가지며, 계열 객체는 투입재에 대한 확보 및 투입요소 가격, 생산량 및 생산물의 판매가격, 시장 판로확보에 대한 불안정성을 가 질 수 있는데 이를 회피할 수 있습니다. c. 계열 주체 및 객체 모두 이윤증가가 가능 하며, 계열 주체의 경우 시장 지배력 강화, 소비자 요구의 적극적인 수용 등의 부수 효과도 얻을 수 있습니다.

오리계열화사업은 농가에 새끼오리,사료등 생산자재를 공급해주고, 농가는 소유하고있는 사육시설과 기술 및노동력을 이용하여 오리가 일정체중에 도달할 때까지 사육을하며,사육한 오리를 계열화업체에 납품을 하고 나면,농가는 사전에 합의한 계약에따라 사육수수료를 지급받습니다.납품된 오리는 계열화업체의 도압장에서 도압과정을 거쳐 가공되어지고 계열주체와 납품계약을 맺고 있는 외식업소, 대형마트,기타 도소매업체에 납품되어 소비자에게 판매됩니다.

이와같이 향후 국내오리산업은 종압, 부화, 사육, 도압 생산과 유통판매에 이르기까지 모든가치사슬을 통합관리 하고 있는 계열화업체를 중심으로 시장이 개편되어 안정적인 성장세를 이어나갈것으로 전망하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성1) 축산업 생산액

계열화가 본격화된 이후, 2014년 오리생산액 10.6천억원을 기록한 오리산업은 201 5, 2016, 2017년 다소 주춤하는 모습을 보이기도 하였지만, 2018년 13.3천억을 생 산하면서, 다시 반등하며 상승추세를 유지하고 있습니다.

축산업 생산액 (단위 : 천억원)

축종	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년

소	37.4	43.4	47.4	51.1	46.9	51.5

돼지	50.1	66.2	69.7	67.6	73.4	71.2

염소	0.8	1	0.8	0.7	0.8	0.6

사슴	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2

토끼	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1

닭	21.7	20.2	19.1	20	23.8	22.6

오리	10.1	10.6	8.1	9.1	8.7	13.3

합계	120.4	141.7	145.4	148.8	153.9	159.5

자료 : 농림축산식품부 주요통계, 한국은행 국민계정

2) 오리도압현황

2019년 도압수는 6,962만수로 전년대비 3.2%가 증가하였으며, 2017년 4,610만수 로급격한 하락 이후, 2018년에 이어 완만한 상승추세를 보이고 있습니다.

( 단위 : 천마리 )

년도	2015	2016	2017	2018	2019

마리수	71,056	71,445	46,100	67,475	69,619

자료 : 오리협회

3) 종오리 입식 실적 2019년도 499,537마리로 전년보다 131,689마리 증가한 입식실적이며, 2018년도 감소했던 입식을 2016년 시점으로 회복한 수준입니다.

( 단위 :암컷, 수 )

년도	2015	2016	2017	2018	2019

마리수	577,473	493,075	523,219	367,848	499,537

자료 : 오리협회4) 새끼오리 입식 실적 2019년은 전년보다 소폭증가한 6,900만마리를 입식하였습니다. 이는 2018년과 유 사한 흐름의 유지입니다.

( 단위 : 천마리 )

년도	2015	2016	2017	2018	2019

마리수	65,281	64,352	48,082	68,885	69,095

자료 : 오리협회 5) 1인당 오리고기 소비량 2018년도는 2017년 대폭감소한 소비량을 2014년 이전수준까지 끌어오리며, 1인당 2,272g을 기록하였습니다. 이는 일정부분 소비가 회복되었음을 보여주는 수치입니 다.

( 단위 : g )

년도	2014	2015	2016	2017	2018

무게	2,121	2,350	2,370	1,793	2,272

자료 : 오리협회(3) 경기변동의 특성 1) 공급과잉에 따른 변동 오리산업 또한 다른 축종과 유사하게 경기호황에 소비가 증가하고, 증가를 확인하 고 생산을 확대하면, 공급과잉으로 인한 가격하락에 업체들의 수익이 감소하는 구 조를 가지고 있습니다. 2) AI 보유재고의 살처분에 대해 정부의 지원은 받을 수 있지만, 공급감소에 따른 판가 상 승의 수익 극대화 기회를 놓칠 수 있는 측면도 있습니다. 3) 계절변동 오리에 대한 전통적인 인식으로 기온이 올라가고 더위에 지칠때쯤 건강을 위한 소 비 증가로 매출이 상승하고 이후 하락하는 모습이 있습니다.(4) 경쟁요소 1) 진입장벽 2020년부터 지방자치단체가 AI위험지역에 가금사육 허가를 제한 할 수 있게 돼, 신 규 진출하고자 하는 업체의 허가는 해를 거듭할수록 더욱 어려워지게 됐습니다. 2) 가축계열화 경기변동에 따른 가격급등락의 위험을 회피하고, 수급의 탄력성을 확보하기 위해서 알에서부터 소비자에게까지 생산 및 판매 전과정을 통제관리할수 있는 상당규모의 물적인적자원을 확보하고 있는 계열화사업자만이 경쟁에서 생존할 수 있습니다.(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 최근 농립축산식품부가 발표한 '축산법 시행령 시행규칙 일부 개정령안’에 따르면 올해부터 AI 위험이 큰 지역에서는 신규로 닭·오리 사육업·종축업 허가를 받을 수 없게 되었습니다..

닭·오리 종축업·사육업 허가제한 지역을 '3년 연속으로 지정된 중점방역관리지 구' 가운데 지방가축방역심의회 심의를 거쳐 지방자치단체 조례로 정하는 바에 따라 지정·고시하도록 한 내용이 담겨져 있어, 지자체의 가금산업에 대한 규제 권한이 한층 더 강화된 것입니다.. 닭·오리 사육농장 500m 이내에 닭, 오리, 거위, 메추리 등 가금가축의 가축사육업 등록도 제한되고, 신규 허가등록을 받고자 하는 경우 매몰지 사전 확보가 의무화되 는 등 허가·등록 요건이 강화되었습니다. 영업정지·허가취소 사유에 '시설, 소독 규정 위반으로 가축전염병을 발생하게 하 였거나 다른 지역으로 전파한 경우'를 추가하고 위반횟수별 세부 처분규정(1회 영업 정지 1개월, 2회 영업정지 3개월, 3회 허가취소)도 마련되었습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 오리사업(신선, 육가공)부분 당사 오리사업부분의 제품은 크게 신선과 육가공으로 나누어집니다. 신선은 도압을 통한 오리고기를 가공을 거치지 않고 고유의 상태로서 판매되는 제품입니다. 전통적 인 제품으로 도압량에 따라서 꾸준한 매출이 발생하고 있습니다. 육가공품은 훈제오 리가 주를 이루고 있으며, 새로운 소비 트렌드와 웰빙문화에 따라 다양한 제품개발 이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 구매의 편리성, 조리의 간편성 등을 고려한 제 품으로 매년 판매고가 상승하고 있는 중입니다. 이를 반영하여 당사는 훈제생산역량 을 강화하는 한편 판매량 증가와 함께 시장점유율 확대 또한 도모하면서 향후 매출 비중을 더욱 넓혀갈 계획입니다.

당사의 주요제품은 다음과 같습니다.

구분	제품설명	유통경로

신선	통오리	오리털이 제거된 백숙용	도매상→소매점→소비자
대형마트점(체인사업부, 단체급식소 외)→소비자

완포	발골작업이 완료된 제품

슬라이스	완포의 세절제품으로 직화구이용

육가공	훈제	완포를 훈연하거나 또는 굽는 방법으로 2차 가공한 제품

기타
육가공품	오리를 기존 가공식품의 원재료로 활용하여 제품화 ( 만두,떡갈비,소세지 등 )

2) 우모사업부분

생활수준의 향상으로 오리털과 같은 천연소재의 제품의 수요가 증가하고 있으며 천 연재료로서의 오리털은 다른 제품과 비교했을 때 보온성 및 벌키성(fill power)이 단 연 우수하며 경량인 오리털 제품은 보온용 의류, 아웃도어, 침구류 에도 광범위하게 사용되고 있습니다.

2010년 이후 고 함량의 오리털 제품과 아웃도어 시장의 확장으로 오리털시장은 새 로운 국면에 접어들었습니다. 기존에는 다운함량이 50%대의 제품이 주를 이루었다 면, 현재는 초경량 제품을 선호하면서 90% 다운함량의 제품이 대세를 이루고 있습 니다. 그러면서, 1차 가공된 원모의 수요가 기존보다 2배가량 늘어나고 있습니다. 아 웃도어 시장의 제품 needs가 보온성과 경량성을 동시에 추구하면서 오리털(Duck D own) 수요 또한 증가할 전망입니다.

국제 경기가 불안정함에도 불구하고 오리털 시장은 안정적인 성장을 해오고 있습니 다. 이는 전 세계적으로 기후변화 영향으로 오리털의 공급량이 줄어들고 있는 반면 아웃도어 시장은 매년 성장을 지속하고 있는 이유입니다. 당사의 우모는 도압후 잔여물이며, 이를 1차가공후 전량 해외에 수출합니다.

(2) 시장점유율

1) 업체별 도압 현황 (단위 : 천수)

업체명	2017	2018	2019

도축수	점유율	도축수	점유율	도축수	점유율

정다운	6,712	15%	12,514	18%	14,581	21%

다솔	14,592	32%	23,365	35%	27,595	40%

사조	5,715	12%	8,462	13%	8,678	12%

주원산	3,771	8%	7,598	11%	6,756	10%

참프레	2,355	5%	4,949	7%	4,350	6%

기타	12,954	28%	10,591	16%	7,660	11%

합계	46,101	100%	67,475	100%	69,619	100%

자료 : 오리협회(3) 시장의 특성

구분	내용	비고

우모	연초대비 수출 단가가 $6에서 $2.9로 하락.미중무역분쟁으로 중국산 제품의 고관세부과 여파와 따뜻한 겨울로 중국측 2차가공업체들의 오리털 수요감소. 판가만 하락하였을뿐 재고가 적재되거나 판매가 단절되지는 않았음. 일정한 경기변동으로 인식하고 있으며, 바닥을 지나 상승하는 사이클이면 언제든 회복 될 수 있음.	-

신선육	소비둔화로 인한 판매가격 회복이 더딤, 모임 또는 단체고객이 주고객인 고기를 판매하는 음식점판매보다는 대형급식업체의 판매증가, 1인가구,간편조리식품 선호, 주문배달에 의한 식사대체 등 새로운 소비트렌드 등장	-

육가공	신선육이 주로 장년층을 대상으로 하였다면, 육가공은 젊은층을 대상으로 소구함. 신선육과 같이 대형포장보다는 트랜드에 맞춰 소포장으로 외형을 바꿔가며 건강을 강조하면서 조리의 편리함을 제공하고 한끼 식탁을 풍성하게 할려는 시도를 다각도로 고민하며 시장과 교감하고 있음. 대리점 판매보다는 대형유통점판매가 증가하고 있음.	-

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

현재 신규사업을 추진하고 있지 않습니다.

(5) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준분류표 세분류에 의한 단일 사업부분만을 갖고 있으므로 공시대상 사업부분의 구분은 해당사항이 없습니다.

(6) 신규사업 등의 내용 및 전망

현재 신규사업을 추진하고 있지 않습니다.

(7) 조직도2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원, %)

제 품 명	생산(판매)
개시일	주요상표	매출액	비율(%)	제 품 설 명

신선통오리신선완포	2009년 7월	유황+오메가3를먹인
오리로만든
(통오리,신선정육)	38,521	33.8%	식이유황과 오메가3지방산이 함유된 사료를 먹고 자란 오리를 도축하여 통째로, 발골하여 포장한 제품

신선
슬라이스	2009년 7월	유황+오메가3를 먹인오리로 만든
신선슬라이스	8,065	7.1%	식이유황과 오메가3지방산이 함유된 사료를 먹고 자란 오리를 도축하여 뼈를 바르고 잘라낸 제품

양념육	2013년 8월	오리한판주물럭	2,407	2.1%	정육과 고추장양념 혹은 간장 등을 혼합하여 만든제품

오메가3
훈제오리	2013년 1월	오메가3를 함유한
훈제오리	7,919	6.9%	오메가3를 첨가하여 소비자의 영양을 더 생각한 훈제오리

흑마늘
(OEM)	2013년 6월	흑마늘 훈제오리	1,273	1.1%	흑마늘 맛을 강조한 훈제오리

허브를 담은 정다운 훈제오리	2014년 10월	허브를 담은
정다운 훈제오리	20,563	18.0%	허브를 첨가하여 훈연한 훈제오리로 눈에 보이는 허브를 즐길 수 있는 훈제오리 제품

기타
훈제세트	훈제 선물용 세트	791	0.7%	명절 훈제 종합 선물 세트

기타
훈제오리	2014년 10월	위대한 훈제오리외	16,004	14.0%	블루베리 농축액을 첨가하여 단맛을 내고 합성첨가물을 6가지 첨가하지 않아 소비자의 안전성을 고려한 제품

우모	2000년 4월	1차 원모 가공	8,498	7.4%	도축시 생성된 털을 수거하여 세척, 건조, 쿨링, 집적 1차 가공하여 전량 수출

기타	-	-	10,091	8.8%	상품,부산물,용역(임도압 등)

합계	-	-	114,132	100%	-

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무제표 기준의 자료입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	2017년	2018년	2019년

신선 통오리	내 수	9,066/수	8,173/수	6,122/수

신선 정육,슬라이스	내 수	8,129/kg	8,733/kg	8,323/kg

오메가3 훈제오리	내 수	11,092/kg	11,305/kg	9,576/kg

흑마늘 (OEM)	내 수	9,395/kg	10,468/kg	9,095/kg

허브를 담은 정다운 훈제오리	내 수	10,121/kg	10,438/kg	8,830/kg

세트 훈제오리	내 수	36,771/세트	36,724/세트	37,838/세트

기타 훈제오리	내 수	8,938/kg	7,842/kg	6,675/kg

우모	수 출	4,442/kg	6,465/kg	5,500/kg

주) 제품판매 평균 가격으로 기재하였습니다.

3. 매입에 관한 사항가. 매입 현황(단위 : 백만원, USD)

매입유형	품 목	구 분	2017년	2018년	2019년

원재료	우모	국 내	331	1,324	348

수 입	-	-	-

소 계	331	1,324	348

생체	국 내	38,142	44,187	47,960

수 입	-	-	-

소 계	38,142	44,187	47,960

기타	국 내	618	540	2,197

수 입	-	-	-

소 계	618	540	2,197

원재료합계	국 내	39,091	46,051	50,505

수 입	-	-	-

소 계	39,091	46,051	50,505

상품	생체	국 내	1.688	1,753	1,601

수 입	-	-	-

소 계	1,688	1,753	1,601

상품 합계	국내	1,688	1,753	1,601

수입	-	-	-

소계	1,688	1,753	1,601

부자재	포장재,
첨가제	국 내	2,276	3,608	7,947

수 입	-	-	-

소 계	2,276	3,608	7,947

총 합 계	국 내	43,054	51,412	60,503

수 입	-	-	-

합 계	43,054	51,412	60,503

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무제표 기준의 자료입니다.

나. 원재료의 제품별 비중

사업년도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중(%)

2017년	유황오리	생체오리	78.00%

기타	22.00%

흑마늘,구운덕애 훈제	신선완포	72.00%

기타	28.00%

2018년	유황오리	생체오리	77.20%

기타	22.80%

흑마늘,구운덕애 훈제	신선완포	75.50%

기타	24.50%

2019년	유황오리	생체오리	80.20%

기타	19.80%

허브,위대한훈제	신선완포	76.40%

기타	23.60%

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무제표 기준의 자료입니다

다. 원재료 가격변동추이(단위 : 원, 수)

품 목	2017년	2018년	2019년

원모	국 내	699/Kg	1,764/Kg	1,020/Kg

수 입	-	,-	,-

생체	국 내	6,811/수	5,562/수	5,157/수

수 입	-	-	-

주1) 우모 가격의 변동은 국제 판매시세와 원재료 매입단가가 연동되어 적용됩니다

주2) 생체 가격의 변동은 각 당해연도 새끼오리 수급량, 사료단가 및 사육 수수료의 변동에 따라 가격변동이 유동적입니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

우모, 도압 및 훈제 제품의 단위공정별 월별 생산능력을 산출하여 연단위로 환산하였습니다.

각 공정의 월별 생산능력은 인원을 기준으로, 경험률에 따른 직원 1인의 시간당 제품생산 능력을 산출하고 여기에 직원의 근무시간을 적용하여 산출하였습니다.

[연도별 생산 능력 및 가동율]

(단위:백만원)

제 품 품목명	구 분	2017년	2018년	2019년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

우모	생산능력	6,500t	-	6,500t	-	6,500t	-

생산실적	1,262t	4,528	1,653t	5,146	1,546t	3,865

가 동 율	19%	25%	24%

도압	생산능력	9,600천수	-	9,600천수	-	17,000천수

생산실적	6,780천수	37,439	8,450천수	35,161	14,580천수	86,853

가 동 율	81%	88%	86%

훈제	생산능력	2,256t	-	3,600t	-	5,280t	-

생산실적	1,698t	18,524	3,193t	23,440	5,067t	37,495

가 동 율	75%	89%	96%

■ 생산능력의 산출방식 기준1. 산출방법

가. 산출기준: 제품별 연간생산능력을 수량으로 산출함

나. 제품별 생산능력 산출

1) 우모 : 1,254kg(@1H) × 18H(2교대) × 24D × 12M 산출

2) 도압 : 8,750수(@1H) × 8H × 20D × 12M 산출

3) 훈제 : 1,000수(@1H) × 1 Kg/수 × 20H(2교대) × 22D × 12M 산출

다. 월평균 근무일수 : 1일 8시간 근무/ 월평균 20일

1) 도압, 훈제 :1일 8시간 근무/ 월평균 20일

2) 우모: 우모 수거 당일 생산이 이뤄져야 하므로 1일 평균 8시간 근무/ 월평균 24일

나. 생산설비에 관한 사항■ 공장현황

본점 및 지점명	주요사업내용	소재지

㈜ 정다운	우모(오리털가공)	전남 나주시 동수농공단지길 137-17

㈜ 정다운 지점	도압,신선육,육가공(훈제)	전남 나주시 동수농공단지길 155

㈜ 정다운 신선산	도압,신선육	경남 하동군 북천면 가리골길 49-19

㈜ 정다운 익산공장	도압	전북 익산시 무왕로 1377

㈜ 정다운 자연일가	도계,신선육,훈제,HMR	경기도 파주시 자운서원로 410-6

■ 유형자산 변동내용(단위 : 천원)

자산별	기초 가액	당기 증감	당기 상각	합병으로 인한증가	대체	기말가액

증가	감소

토지	2,072,982	642,446	-	-	11,262,046	-	13,977,474

건물	13,480,750	1,002,816	-640,262	5,737,219	90,285	19,670,808

구축물	1,706,721	1,601,089	-170,230	54,709	18,213	3,210,502

기계장치	2,997,939	1,183,672	-1,417,432	6,976,911	1,316,128	11,057,219

기타유형자산	2,084,480	3,655,409	-1,571	-959,718	4,357,689	-1,454,441	7,681,848

계	22,342,873	8,085,432	-1,571	-3,187,642	28,388,574	-29,815	55,597,851

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 톤, 천수, 백만원)

구분	제품군	2017년	2018년	2019년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

우모	우모	1,236	5,491	1,578	10,290	1,590	8,498

신선	통오리,완포	5,364	46,566	5,067	42,881	6,268	38,521

정육	613	4,985	535	4,646	1,461	10,472

육가공	훈제
(완포,슬라이스)	1,733	17,513	2,031	31,053	4,877	43,903

훈제(기타)	168	1,473	206	2,087	308	2,647

용역	임도압 등	846	302	1,606

기타	3,373	3,625	8,485

합계	80,247	94,884	114,132

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무제표 기준의 자료입니다. 나. 판매경로 등

(1) 판매조직

구분	판매활동

수도권지역	서울·경기 지역으로 나눠서 시장상황을 고려하여 신선육, 부분육, 육가공품을 판매

충청/호남지역	전라도, 충청도, 제주도 지역으로 분류하여 신선육, 부분육, 육가공품의 특수성을 고려하여 영업

영남지역	경상도 지역으로 신선육, 부분육, 육가공품의 특수성을 고려하여 영업

단체급식담당	학교급식,단체급식으로 분류하여 부분육, 육가공품을 판매

수출관리팀	대만, 베트남 등 2차가공 업체와의 거래선을 다양화하여 수출하는 전반업무를 수행

특판팀	전국의 대형마트 및 전문식품 대기업을 중점적으로 공략하여 신유통 판로 개척을 위해 별도의 팀을 구성하여 운영

판매활동은 시장상황에 따라 급변하는 오리고기시장의 경기 동향을 파악하고 순발력있는 시장대응을 위하여 국내의 각 지역별 판매대리점과 단체급식소 및 대형마트 판매팀을 운영하고 있습니다.

(2) 판매경로

매출
유형	품 목	구분	판매경로

신선육	신선육
(통오리)	내수	도매상→소매점→소비자
대형유통점(체인사업부, 단체급식소 외)→소비자

신선육
(부분육)	내수

육가
공품	훈제오리	내수	도매상→소매점→소비자
대형유통점(체인사업부, 단체급식소 외)→소비자

기타 육가공품	내수

원모
수출	오리털	수출	1차 가공→2차 가공업체로 수출

기타	내수	도매상→소매점→소비자
대형유통점(체인사업부, 단체급식소 외)→소비자

(3) 판매전략

① 식생활의 고급화, 건강(웰빙), 조리의 간편화를 추구하고 있어 품질을 최우선의 목표로 고객 Needs를 충족시키기 위해 현재 HACCP인증 등 전공정 철저한 위생관리 및 최상의 제품생산이 되도록 지속적인 유지관리를 하겠습니다.

② 고부가가치 창출을 위한 기능성 오리고기 및 친환경오리 제품의 지속적인 매출증대를 위하여 적극적인 홍보활동 및 시장개척을 하겠습니다.

③ 오리고기의 영양 및 건강상의 우수성을 지속적으로 홍보하여 소비가 지속적으로 유지될 수 있도록 하겠습니다.

④ 오리고기의 고급화를 이루기 위해 신제품 개발을 통한 새로운 식문화를 선도하고 다양한 제품으로 틈새시장을 개척하겠습니다. 6. 수주현황

당사는 수주현황과 관련하여 해당사항이 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 경영관리부가 주관하고 있으며, 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책을 수립하고, 재무위험을 식별 및평가하고 있습니다. 나. 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 연결회사의 지분증권투자(관계기업 제외)의 장부가액은 202백만원입니다.(3) 이자율 위험이자율위험은 주로 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사는 고금리 차입금 감축, 고정 대 변동이자차입 조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 및 대응 방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

다. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 및 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있습니다.또한, 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무부서의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항,담보제공등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

라. 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.연결회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 이에 따라 연결회사는 자금 계획을 통하여 자금 부족에 따른 위험을 관리하고 있으며 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 지출 계획과 금융자산의 만기를 대응시키고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황

당사는 보고서 제출일 현재 파생관련 및 풋백옵션 등 거래가 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 경영상의 주요계약 사항이 없습니다.

10. 연구개발 현황가. 연구개발 조직

소비자들이 안심하고 먹을 수 있는 식품, 우리 몸에 보다 좋고 맛있는 식품을 저렴하고 안전하게 공급될 수 있도록 전문적인 인원으로 구성된 생물공학연구소는 철저한 품질관리, 위생공정관리를 수행하고 신제품 개발 목적으로 2010년 2월 설립되었습니다.

당사의 주연구 분야를 살펴보면 고품질 기능성 오리고기 생산을 위한 보다 체계적이며 학술적인 연구, 원료육, 가공육, 분쇄육, 소시지 등의 품질관리와 기능성 오리 및 신상품 개발, 공정관리, 오리 부산물의 기능성 신소재 개발업무를 담당하며 이에 대한 전문적인 연구를 수행하고 있습니다.

현재, 당사 의 생물공학연구소는 4명의 연구원으로 구성되어 있습니다.

나. 연구개발 비용(단위 : 원)

구 분	2017년	2018년	2019년

자산
처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용
처리	제조원가	146,726,551	164,245,699	374,959,352

판관비	-	-	-

합 계
(매출액 대비 비율)	146,726,551(0.18%)	164,245,699(0.17%)	374,959,352(0.30%)

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료입니다.

다. 연구개발 실적 (기간 : 2013.01.01∼현재)

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	개발기간	상품화여부
(상품화시점)

양념육 소비 활성화를 위한 제품개발	자체개발	오리주물럭은 일반적으로 다양한 소비층에서 호응이 좋은 제품이므로 고추양념을 버무려 제품화	2012
∼2013	정다운 오리주물럭
(2013.01)

양념육의 다양한 변화를 시도
훈제오리떡볶이	자체개발	훈제오리에 떡볶이용 떡과 양념을 버무려 제품화
다양한 소비층을 확보하고 간식거리로 소비성향을 확대할 것으로 예상	2012
∼2013	정다운 훈제오리 떡볶이
(2013.03)

부산물을 이용한 제품개발	자체개발	오리의 날개를 이용하여 훈연 후 제품화
제품으로 사용하지 않는 부분육을 상품화시켜 매출 증대	2013	훈제오리날개
(2013.12)

제품 내 블루베리 첨가 및 무첨가 제품 개발	자체개발	소비자 구매 성향이 가공식품에 대한 합성첨가물을 최소화한 안전한 먹거리를 추구하는 쪽으로 변화함에 따라 첨가물을 줄이고 블루베리를 첨가하여 영양적인 측면을 강화한 훈제오리
성장기 소비자를 겨냥한 훈제오리 제품	2014	블루베리를 담은 정다운 훈제오리
(2014.10)

허브를 이용한 훈제오리 개발	자체개발	요리의 재료로 많이 쓰이는 파슬리와 바젤을 훈제오리 제품에 접목 시각적인 효과를 극대화하여 매출증대 예상	2014	허브를 담은
정다운 훈제오리
(2014.10)

훈제오리 제품의 식감 및 수분함량 강화를 위한 제품 개발	자체개발	우유성분을 훈제오리 제조시 추가하여 부드러움과 촉촉함을 더하여 타제품보다 식감을 강화시킨제품	2014
∼2015	오메가3 훈제오리
구운덕애
(2015.06)

벌꿀을 발라 구운 오리 개발	자체개발	기존 훈연을 이용한 일반 제품과 차별성을 가지기 위하여 벌꿀소스(아카시아벌꿀)를 도포하여 고온에서 굽는 제품으로 담백하고 단맛을 높인 제품	2018	2018.06 벌꿀을 담은 구운오리

얇은 오리 슬라이스를 이용한 양념육 개발	자체개발 거래처 협업	기존 슬라이스에 비하여 얇게 슬라이스한 원료를 이용하여 부드러운 식감을 가진 양념육 개발	2018~ 2019	2019 대패양념주물럭

오리 다리살을 이용한 스테이크 개발	자체개발	오리 가슴살이 비하여 식감이 좋은 다리살을 이용하여 스테이크 식으로 개발하여 오리 부분육 시장 개척	2019	2019.02 통스테이크 통오리 스테이크

11. 그밖에 투자의사결정가. 지적재산권 등

■ 특허권

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	주무
관청

1	특허권	오리 훈연제품을 제조하는 방법 및 상기 방법으로 제조된 오리 훈연제품	정다운	2010-01-22	2010-08-11	특허청

2	특허권	오리 폐혈액의 처리 방안 및 오리 폐혈액의 면역 단백질을 이용한 소시지 제조 방법	정다운	2011-12-13	2013-12-06	특허청

3	특허권	오리를 이용한 고농도 콜라겐 추출물의 제조방법 및 그 제조방법에 의해 추출된 추출물	정다운	2010-12-30	2014-11-25	특허청

4	특허권	초벌구이를 이용한 오리고기 제조방법	정다운	2015-11-09	2016-12-19	특허청

5	특허권	오리고기 단백질 가수분해 효소추출물의 제조방법 및 이를 함유하는 사료첨가제 조성물	정다운	2015-11-20	2017-06-28	특허청

■ 상표권

번호	구분	내용	권리자	상품류	존속기간

1	상표권	주식회사정다운	정다운	제22류	2020-08-30

2	상표권	52하우스	정다운	제29류
제43류	2020-12-12

3	상표권	슬로우푸드	정다운	제29류	2021-04-07

4	상표권	정다우리	정다운	제29류	2020-04-07

5	상표권	정다운	정다운	제29류	2022-09-18

6	상표권	정다운 오리	정다운	제29류	2022-09-18

7	상표권	해미마루	정다운	제35류
제43류	2023-03-06

8	상표권	해미마루	정다운	제29류	2023-04-17

9	상표권	정다운	정다운	제22류	2023-09-10

제29류	2023-09-10

제35류	2023-11-26

제40류	2023-11-26

10	상표권	정다운	정다운	제22류	2023-09-10

제29류	2023-09-10

제35류	2023-11-26

제40류	2023-11-26

11	상표권	JungDawn	정다운	제22류	2023-09-10

제29류	2024-02-17

제35류	2023-11-26

제40류	2023-11-26

12	상표권	정다운	정다운	제22류	2023-09-10

제29류	2024-02-17

제35류	2023-11-26

제40류	2023-11-26

13	상표권	JungDown	정다운	제22류	2023-09-10

제35류	2023-11-26

제40류	2023-11-26

14	상표권	구운덕애	정다운	제29류	2024-08-07

15	상표권	정다운 스테이크 JUNGDAWN STEAK	정다운	제29류	2026-07-07

16	상표권	정다운 모시랑 오리랑	정다운	제29류	2027-01-17

17	상표권	정다운 오리 까르보나라	정다운	제29류	2027-01-17

18	상표권	솔잎을 담은 정다운 훈제오리	정다운	제29류	2027-02-21

19	상표권	허브를 담은 정다운 훈제오리	정다운	제29류	2027-03-22

20	상표권	정다운 나주댁(오리백숙등 20건)	정다운	제29류	2027-05-02

21	상표권	정다운 나주댁(오리도소매업등 19건)	정다운	제35류	2027-05-02

22	상표권	정다운 나주(오리전문식당경영업등 20건)	정다운	제43류	2027-10-17

23	상표권	정다운몰	정다운	제29류	2030-03-06

24	상표권	정다운몰	정다운	제35류	2030-03-06

25	상표권	정다운사람들	정다운	제29류	2030-03-06

26	상표권	정다운사람들	정다운	제35류	2030-03-06

나. 기술이전 수혜 또는 기술이전 당사는 2016년 9월 28일 "건국대학교 글로컬산학협력단 "과 이술이전 계약을 체결하였습니다.※ 관련사항은 2016년 9월 28일자 전자공시스템 "투자판단관련주요경영사항 (기술이전계약)" 공시사항 참조