삼성바이오로직스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개 요

[CDMO 부분]삼성바이오로직스는 2024년 글로벌 정세와 업계 경쟁이 더욱 치열해지는 어려운 상황 속에서도 '4E(Excellence: 고객만족 ㆍ운영효율성 ㆍ품질 ㆍ임직원 역량)'를 기반으로 3대 성장축(생산능력, 사업 포트폴리오, 지리적 거점) 확장을 굳건히 이어왔습니다. 지난해 연결기준 연 매출 4조 5,473억원, 별도 기준 연 매출 3조 4,971억원을 달성했으며 연간 수주액도 창사 이래 처음으로 5조원을 넘어서며 누적 수주액 163억달러를 돌파하는 성과를 거두었습니다.기존 1 ㆍ2 ㆍ3공장의 높은 가동률에 증가된 4공장의 매출 기여를 더하여 높은 성장세를 지속하였습니다. 생산능력 확충과 높은 품질 경쟁력을 토대로 글로벌 최고 수준의 수주 경쟁력을 유지하면서 글로벌 톱티어 빅파마 20개 중 총 17개사를 고객사로 확보했습니다. 생산능력 측면에서는 높은 시장의 요구에 힘입어 제2 바이오캠퍼스 건설을 진행하고 있습니다. 2025년 4월 완공 예정인 5공장에 이어 6공장 착공을 계획하며 세계 1위 생산능력 수준을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 위탁개발(CDO) 사업부문에서도 첨단 배양기술을 적용해 고농도 바이오 의약품 개발을 지원하는 플랫폼인 에스-텐시파이(S-Tensify ™), 항암효과를 증대시킨 세포주 플랫폼 에스-에이퓨초(S-AfuCHO ™), 고품질의 단백질 생산 역량을 강화한 에스-옵티차지(S-OptiCharge ™), 고농도 제형 개발 기술 에스-하이콘(S-HiCon ™), 고객사 개발 맞춤형 CMC(Chemistry, Manufacturing, Control) 패키지 서비스 셀렉테일러(SelecTailor ™) 총5개의 신규 플랫폼 및 서비스 패키지를 출시하며 고객 맞춤형 역량을 강화했습니다.새로운 시장 개척을 위해 항체-약물접합체(ADC) 전용 생산 시설을 건설하고 있으며, 삼성 라이프 사이언스 펀드를 통해 ADC 기술 등 떠오르는 모달리티 ㆍ플랫폼 기술에 투자하여 사업 포트폴리오 확장도 속도를 내고 있습니다. 상위 20위 빅파마에 이어 상위 40위까지 고객사를 확대하기 위해 일본 및 아시아 시장도 본격적으로 공략하기 시작했습니다. 한편 '지속 가능한 CDMO 파트너'를 목표로 고객사들의 ESG 경영을 적극 지원하는 동시에 글로벌 제약바이오 업계 내에서 지속 가능한 리더십을 선도한다는 목표도 달성한 한 해였습니다. 국내 CDMO 기업 최초로 PSCI (의약품 공급망 이니셔티브) 가입, 글로벌 지속가능성 조사기관 에코바디스(EcoVadis)의 상위 1% 기업에만 부여되는 플래티넘(Platinum) 메달 수상 등 국내외 유수의 기관으로부터 노력을 인정받기도 했습니다. 2025년 삼성바이오로직스는 한 층 더 치열해진 글로벌 시장 경쟁을 맞이하게 될 것으로 예상하는 동시에 삼성바이오로직스의 새로운 페이지를 여는 한 해가 될 것이라 확신합니다. 삼성바이오로직스는 올해도 생산능력 향상(Capacity), 사업 포트폴리오 확대(Portfolio), 지리적 거점 확보(Geography) 등 3대 성장축을 기반으로 재무적 성과를 극대화하며 2030 글로벌 톱티어 바이오 기업으로 도약하기 위한 토대를 만들어 나갈 것입니다.5공장 가동이 시작되면 삼성바이오로직스의 항체의약품 생산용량은 총 78만4,000L로 세계 1위 수준의 생산능력 '초격차'를 유지할 전망입니다. 이에 그치지 않고 제2 바이오캠퍼스 내 추가 의약품 생산시설을 건설해 생산력 '초격차'를 확보하는 데 주력하겠습니다. 더불어 실시간 생성되는 데이터를 한 데 모으는 '데이터 레이크(Data Lake ㆍ데이터 호수)'를 구축하고 이를 생산관리시스템(MES), 품질관리시스템(QES) 과 연계하여 인공지능(AI)을 활용한 자동화 생산 환경 구축으로 운영 효율성과 품질 강화를 극대화 하겠습니다.기존 항체(mAb), 완제의약품(DP), 메신저리보핵산(mRNA) 생산에 추가로 ADC 전용 생산시설의 가동이 본격화 되면 삼성바이오로직스의 사업 포트폴리오는 한층 더 확대될 것입니다. 이에 그치지 않고 세포 ㆍ유전자치료제(CGT) 등 신규 모달리티 분야에 대한 탐색을 끊임없이 이어갈 것입니다. 완제의약품(DP)영역 또한 확장하여 사전충전형주사기(PFS) 생산설비 및 ADC 완제의약품(DP) 생산능력을 강화함으로써 엔드-투-엔드(End-to-End) 서비스 프로세스를 구축해 나가겠습니다.삼성바이오로직스는 글로벌 상위 20개사를 넘어 40위 기업까지 수주 범위를 확장하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 기존 뉴저지 및 보스턴 영업사무소를 통해 수행한 긴밀한 고객 대응과 협업 범위를 일본 및 아시아를 비롯한 중요한 해외 주요 지역에 거점을 확대해 고객 만족도를 극대화할 계획입니다. [바이오의약품 개발 및 상업화 부분]

삼성바이오에피스는 2012년 설립된 이후 바이오시밀러 개발 및 상용화에 주력하여 현재 자가면역질환 치료제 4종(엔브렐, 레미케이드, 휴미라, 스텔라라의 바이오시밀러), 항암제 2종(허셉틴, 아바스틴의 바이오시밀러), 안과질환 치료제 2종(루센티스, 아일리아의 바이오시밀러), 희귀질환 치료제 1종 (솔리리스의 바이오시밀러) 총 9종의 제품을 성공적으로 개발해 판매하고 있습니다.글로벌 시장에서 입증된 제품 개발 역량을 바탕으로 R 투자를 지속적으로 확대하고 있으며, 개발 공정의 모든 단계에서 공정혁신을 추진하고 있습니다. 또한 임상 단계에서 대규모 생산에 이르기까지 개발공정의 각 단계에서 광범위한 분석과 위험관리, 엄격한 품질 관리를 가능하게 하는 선진 개발 플랫폼을 구축하고 있습니다. 이를 통해 바이오시밀러를 성공적으로 생산하고 각 단계에서의 리스크는 최소화하고 있습니다.삼성바이오에피스는 시밀러 제품과 오리지널 의약품의 동등성을 확보하기 위해서 오리지널 의약품 100배치 이상을 분석하며, 10,000개 이상의 클론을 확인합니다. 개발과정에서 임상 3상을 포함하여 1,500개 이상의 실험 및 시험을 수행하며 이를 통해 15,000개 이상의 데이터를 수집하여 엄격한 규제기관의 기준을 충족시키기 위해 노력합니다. 또한 임상개발 프로그램과 처방 사례 연구를 통해 효능, 안전성을 입증할 수 있는 임상 데이터를 지속적으로 확보해 나가고 있습니다.삼성바이오에피스는 경험이 풍부한 위탁생산업체(CMO)와 협력해 수요가 있는 곳에 적기 공급을 하고 있으며, 환자에게 안정적으로 공급할 수 있도록 유럽/북미/아시아에 걸쳐 의약품 제조 및 보관시설을 관리하고 있습니다. 또한 글로벌 제약사인 Biogen, Organon, Sandoz와의 협업으로 광범위한 글로벌 마케팅 네트워크를 보유하고, 빠르게 성장하는 바이오시밀러 사업을 전세계로 확장하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	제 14 기	제 13 기	증 감	증감율

자 산

Ⅰ. 유동자산	5,518,118	5,521,988	-3,870	-0.07%

현금및현금성자산	391,222	367,937	23,285	6.33%

단기금융상품	907,350	1,650,000	-742,650	-45.01%

유동자산-파생상품	-	4,513	-4,513	-100.00%

매출채권및기타채권	1,165,428	679,354	486,074	71.55%

재고자산	2,818,276	2,641,369	176,907	6.70%

기타유동금융자산	32,717	38,338	-5,621	-14.66%

기타유동자산	121,821	77,119	44,702	57.96%

계약자산	81,304	63,358	17,946	28.32%

Ⅱ. 비유동자산	11,818,178	10,524,209	1,293,969	12.30%

장기금융상품	385	7,339	-6954	-94.75%

관계기업투자	52,501	38,856	13,645	35.12%

유형자산	5,373,953	3,880,092	1,493,861	38.50%

무형자산	5,565,303	5,832,088	-266,785	-4.57%

사용권자산	463,529	462,331	1,198	0.26%

매출채권및기타채권	23,888	10,051	13837	137.67%

순확정급여자산	11,220	20,588	-9,368	-45.50%

기타비유동금융자산	36,010	26,437	9,573	36.21%

기타비유동자산	5,208	2,035	3,173	155.92%

계약자산	286,016	244,392	41,624	17.03%

이연법인세자산	165	-	165	100.00%

자산총계	17,336,296	16,046,197	1,290,099	8.04%

부 채

Ⅰ. 유동부채	3,853,188	4,157,861	-304,673	-7.33%

Ⅱ. 비유동부채	2,578,432	2,057,844	520,588	25.30%

부채총계	6,431,620	6,215,705	215,915	3.47%

자본총계	10,904,676	9,830,492	1,074,184	10.93%

부채 및 자본총계	17,336,296	16,046,197	1,290,099	8.04%

※ 제14기(당기)는 주주총회 승인전 연결재무제표입니다. 향후 제14기 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. - 자산은 전년 대비 1조 2,901억원(8.04%) 증가한 17조 3,363억원으로 유동자산은 39억원(0.07%) 감소하였고, 비유동자산은 1조 2,940억원(12.30%) 증가하였습니다. ·유동자산은 5조 5,181억원으로 에피스 지분매입 대금 지급, 차입금 상환, 시설투자 증가로 인해 단기금융상품이 7,427억원 감소하였으나, 사업 운영에 따라 채권 및 재고자산이 6,630억원 증가하여 전년 대비 39억원 감소하였습니다. ·비유동자산은 11조 8,182억원으로 신규 공장 건설 등 시설투자로 인해 유형자산이 1조 4,939억원 증가하여 전년 대비 1조 2,940억원 증가였습니다. - 부채는 전년 대비 2,159억원(3.47%) 증가한 6조 4,316억원으로 유동부채는 3,047억원(7.33%) 감소하였고, 비유동부채는 5,206억원(25.30%) 증가하였습니다. ·유동부채는 3조 8,532억원으로 차입금 상환에 따라 사채 및 차입금이 1조 609억원 감소하였으나, 사업 운영에 따른 채무 및 기타유동부채가 6,075억원 증가하여 전년 대비 3,047억원 감소하였습니다. ·비유동부채는 2조 5,784억원으로 시설투자 및 사업 운영 목적으로 사채 및 차입금이 증가하여 전년 대비 5,206억원 증가하였습니다. - 자본은 전년 대비 1조 742억원(10.93%)이 증가한 10조 9,047억원으로 당기순이익 증가에 따라 이익잉여금이 1조 833억원 증가한 것이 주요 요인입니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과목	제14기	제13기	증감	증감율

I. 매출액	4,547,322	3,694,589	852,733	23.08%

II. 매출원가	2,256,478	1,891,824	364,654	19.28%

III. 매출총이익	2,290,844	1,802,765	488,079	27.07%

IV. 판매비와관리비	970,792	689,085	281,707	40.88%

V. 영업이익	1,320,052	1,113,680	206,372	18.53%

VI. 영업외손익	49,999	6,307	43,692	692.77%

VII. 법인세차감전순이익	1,370,051	1,119,987	250,064	22.33%

VIII. 법인세비용	286,736	262,296	24,440	9.32%

IX. 당기순이익	1,083,315	857,691	225,624	26.31%

※ 제14기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 제14기 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. [부문별 영업실적 분석]

(단위 : 백만원)

부문	구분	제14기	제13기	증감	증감율

CDMO	매출액	3,009,622	2,674,291	335,331	12.54%

영업이익	1,119,359	1,088,219	31,140	2.86%

바이오의약품 개발 및 상업화	매출액	1,537,700	1,020,298	517,402	50.71%

영업이익	200,694	25,461	175,232	688.23%

(CDMO 부문) CDMO부문의 당기 매출은 3조 96억원으로 전년 대비 12.5% 증가하였으며, 영업이익은 1조 1,194억원으로 전년 대비 311억원 증가하였습니다. 매출 및 영업이익은 1~3공장 Full 가동 지속 및 4공장 매출 기여도 상승으로 증가하였습니다. 2025년에는 4공장의 매출 기여도가 더욱 증가할 것으로 기대하여 기존 3개 공장의 Full 가동을 유지하고 지속적인 운영 효율화를 통해 더 좋은 실적을 달성할 수 있도록 노력할 계획입니다. (바이오의약품 개발 및 상업화 부문) 바이오의약품 개발 및 상업화 사업부문의 당기 매출은 1조 5,377억원으로 전년 대비 50.7% 증가하였으며, 영업이익은 2,007억원으로 전년 대비 1,752억원 증가하였습니다. 매출 및 영업이익은 SB17(Stelara), SB15(Eylea) 바이오시밀러의 승인에 따른 마일스톤 유입 및 기존 제품의 매출 확대로 증가하였습니다. 2025년에는 신규 제품 출시와 기존 제품들의 매출 성장이 예상되나, 마일스톤 매출은 감소하여 2024년과 유사한 수준의 매출을 전망하고 있습니다.

다. 신규사업

삼성바이오로직스는 사업 영역을 CDO 서비스, mRNA 및 세포ㆍ유전자치료제 등 다양한 분야로 확장해나가고 있습니다. CDO 서비스는 자체 세포주 및 공정개발 시설이 없거나 부족한 중소 제약사 등을 대상으로 세포주ㆍ공정 및 제형개발 서비스를 제공하는 위탁개발 서비스입니다. 당사는 업계 평균대비 두 배 향상된 세포 생존력과 개선된 증식력을 보여주는 자체 개발 세포주 '에스초이스(S-CHOice™)' 성공적으로 개발했습니다. 지난 2022년에는 인간 항체와 유사한 구조로 안전성과 결합력을 높인 차세대 이중항체 플랫폼 '에스듀얼(S-DUAL™)', 신약후보물질 선별 기술 '디벨로픽(DEVELOPICK™)'을 공개하였으며, 2023년에는 자체 단백질 임시발현 플랫폼 '에스초지언트(S-CHOsient™)'와 글리코실화 분석 기반 물질 개발 지원 플랫폼 '에스글린(S-Glyn™)' 두 개의 신규 플랫폼을 출시하였습니다. 또한, 2024년 6월에는 첨단 배양기술을 적용해 고농도 바이오 의약품 개발을 지원하는 플랫폼인 '에스-텐시파이(S-Tensify™)'도 런칭하였으며, 2024년 9월에는 항암효과를 증대시킨 세포주 플랫폼 '에스-에이퓨초(S-AfuCHO™)'와 고품질의 단백질 생산 역량을 강화한 '에스-옵티차지(S-OptiCharge™)'을 공개했습니다. 또한, 10월에는 고농도 제형 개발 기술인 '에스-하이콘(S-HiCon™)'도 공개하는 등 CDO 분야에서도 새로운 자체 기술을 지속적으로 확보할 예정입니다.한국 송도에는 빠르게 부상하는 시장의 수요를 충족하기 위해 기존 공장내 mRNA 생산시설을 증설하였고, 2022년 4월에 우수 의약품 제조 및 품질관리 기준 (cGMP) 준비를 완료하였습니다. 이외에도 ADC는 관련 서비스 제공을 위해 신규 공장 건설을 구축하였습니다. 추가적으로 신규 공장을 설립하고자 2022년 7월 한국 송도에 신규 부지매입 계약을 체결하였으며, 2025년 4월 완공을 목표로 18만리터 규모의 5공장을 증설 중에 있습니다. 또한, 2027년 1분기까지 ADC DP 전용 라인을 마련하고, 2027년 10월에는 아시아 시장의 수요에 대응할 수 있는 사전충전형주사기(PFS) 생산설비 마더라인을 구축할 예정입니다. 라. 조직개편 해당사항 없습니다.

마. 환율변동영향- 환위험에 대한 노출

당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

ⅰ) 당기말

(단위: 천원)

구 분	USD	EUR	CHF	JPY	GBP	기타

자산:

현금성자산	56,793,601	380,288	-	-	6,175,425	588,903

단기금융상품	-	-	-	-	-	-

장기금융상품	5,567,315	-	-	-	-	-

매출채권및기타채권	1,053,875,091	8,054,732	226,621	-	463,476	1,929,283

계약자산	29,129,361	-	-	-	-	-

소 계	1,145,365,368	8,435,020	226,621	-	6,638,901	2,518,186

부채:

차입금(*)	-	-	-	-	-	-

매입채무및기타채무	307,386,990	20,114,410	41,836	10,617	628,970	895,508

소 계	307,386,990	20,114,410	41,836	10,617	628,970	895,508

합 계	837,978,378	(11,679,390)	184,785	(10,617)	6,009,931	1,622,678

(*) 통화스왑이 체결된 외화차입금은 환위험에 노출되지 않은 것으로 보아 제외하였습니다.ⅱ) 전기말

(단위: 천원)

구 분	USD	EUR	CHF	JPY	GBP	기타

자산:

현금성자산	279,983,560	4,522,118	-	-	3,533,333	190,571

단기금융상품	-	-	-	-	-	-

장기금융상품	680,610	-	-	-	-	-

매출채권및기타채권	605,970,239	5,727,462	9,576	-	879,010	473,297

계약자산	27,794,179	-	-	-	-	-

소 계	914,428,588	10,249,580	9,576	-	4,412,343	663,868

부채:

차입금(*)	38,682,000	-	-	-	-	-

매입채무및기타채무	617,663,145	27,006,710	9,576	1,088,773	1,034,764	297,680

소 계	656,345,145	27,006,710	9,576	1,088,773	1,034,764	297,680

합 계	258,083,442	(16,757,130)	-	(1,088,773)	3,377,579	366,188

(*) 통화스왑이 체결된 외화차입금은 환위험에 노출되지 않은 것으로 보아 제외하였습니다.- 민감도분석당사는 내부적으로 기능통화의 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	83,797,838	(83,797,838)	25,808,344	(25,808,344)

EUR	(1,167,939)	1,167,939	(1,675,713)	1,675,713

CHF	18,479	(18,479)	-	-

JPY	(1,062)	1,062	(108,877)	108,877

GBP	600,993	(600,993)	337,758	(337,758)

기타	162,268	(162,268)	36,619	(36,619)

합 계	83,410,577	(83,410,577)	24,398,131	(24,398,131)

바. 자산 감액손실 인식 당사는 매년 개별자산 손상 여부를 검토하고 있습니다.개발비 및 건설중인개발비는 프로젝트별로 처분부대비용을 차감한 공정가치에 근거하여 회수가능액을 계산하였으며, 영업권은 바이오의약품 개발 및 상업화 부문의 현금흐름창출단위(집단)의 처분부대비용을 차감한 공정가치에 근거하여 회수가능가액을 계산하였습니다. 바이오의약품 개발/상업화 기간을 고려하여 회수가능액의 계산은 향후 10년치의 재무예산에 근거해 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 2024년 12월 31일 현재의 주요 현금창출단위의 회수가능액 계산에 사용된 주요 가정치는 영구성장률 3%와 할인율로 개발비 10%, 건설중인개발비는 11%, 영업권은 9%입니다당기의 무형자산 손상차손 인식액은 610억원입니다.자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 지표

당사가 보유하고 있는 유동성은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 14기	제 13 기

현금및현금성자산	391,222	367,937

단기금융상품	907,350	1,650,000

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-

합 계	1,298,572	2,017,937

※ 당사는 당기말 1조 2,986억원의 유동자금을 보유하고 있으며, 전기말 2조 179억원 대비 7,193억원 감소하였습니다. ※ 주요 감소 사유는 영업활동 현금흐름으로 1조 6,593억원이 유입되었으나, 삼성바이오에피스 지분 매입 대금 지급으로 6,020억, 5공장 등 시설투자로 1조 3,036억원 등이 유출된 영향입니다. 나. 자금의 조달 및 상환계획당사 당기말 기준 총 차입금은 1조 3,420억원으로, 전기말 1조 6,282억원 대비 2,862억원 감소하였습니다.2024년 당사 자금 조달 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	발행기관	발행일	만기일	이자율(%)	장부금액

일반대	원화차입	수출입은행	2024-06-24	2027-06-24	수은채+1.04%	50,000

일반대	원화차입	우리은행	2024-07-26	2025-07-25	CD_KR_091 +1.26%	40,000

일반대	원화차입	국민은행	2024-07-29	2025-07-29	MOR_KR_M03 +1.25%	10,000

일반대	원화차입	신한은행	2024-09-19	2025-09-19	CD_KR_091 +1.20%	45,000

일반대	원화차입	수출입은행	2024-09-26	2026-09-28	수은채+1.01%	45,000

일반대	원화차입	하나은행	2024-10-02	2025-10-02	CD_KR_091 +1.25%	10,000

일반대	원화차입	하나은행	2024-10-02	2025-10-02	CD_KR_091 +1.25%	10,000

무보증 공모사채	제8-1회	NH투자증권, 신한투자증권	2024-10-11	2026-10-08	3.273%	200,000

무보증 공모사채	제8-2회	NH투자증권, 신한투자증권	2024-10-11	2027-10-08	3.380%	600,000

일반대	원화차입	SC제일은행	2024-10-28	2025-10-28	CD_KR_091 +1.20%	15,000

일반대	원화차입	NH농협은행	2024-11-12	2025-11-12	MOR_KR_M03 +0.99%	50,000

일반대	원화차입	SMBC	2024-12-27	2025-12-26	CD_KR_091 +0.95%	27,000

계	1,102,000

당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기 간	사 채	단기차입금	장기차입금	합 계

2025.01.01 ~ 2025.12.31	-	207,000	120,000	327,000

2026.01.01 ~ 2026.12.31	320,000	-	45,000	365,000

2027.01.01 ~ 2027.12.31	600,000	-	50,000	650,000

합 계	920,000	207,000	215,000	1,342,000

※ 사채금액은 사채할인발행차금 2,243백만원을 제외한 실제 상환금액(권면액) 기준입니다. 5. 부외거래

당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 연결재무제표에 대한 주석 2와 주석3에 기술되어 있습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다. - 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사는 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로 금융기관과 파생금융상품계약을 체결하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. [삼성바이오로직스] 당사는 외화채권/채무의 환율과 이자율 위험회피 등의 목적으로 금융기관과 파생금융상품계약을 체결하고 있으며, 기타 타법인 출자증권 취득과 관련하여 체결한 조건부대가 등 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

(1) 타법인 출자증권 취득 관련 파생상품부채(조건부대가)당사는 2022년 1월 28일 Biogen Therapeutics Inc.가 보유한 삼성바이오에피스㈜의지분 10,341,852주를 추가 취득하는 주식매매계약을 체결하였으며, 인수 이후 피투자기업의 매도인을 통한 판매 성과에 따라 계약상 요건의 충족여부를 연도별로 판단한 후 해당기간 종료일 이후 2027년 중 조건부대가의 지급 여부 및 규모가 결정될 예정입니다. 당사가 상기 약정에 따라 미래에 지불할 가능성이 있는 할인 전 가액의 범위는 USD 0~50,000,000입니다. 취득일에 동 의무의 공정가치인 20,541,985천원을옵션평가모형에 의해 추정하여 조건부대가(파생상품부채)로 인식하였습니다. (2) 파생금융상품 평가손익

(단위: 원)

구분	평가이익	평가손실	기타포괄손익누계액

통화금리스왑	1,086,047,835	-	-

지분매입조건부대가	19,508,785,085	-	-

※ 기존 통화금리스왑계약은 2024년 8월 30일 부로 종료되었습니다.

[삼성바이오에피스] 해당사항 없습니다.