eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
볼빅 사업보고서 (2021.12)
사 업 보 고 서

(제 14 기)

사업연도 2021년 01월 01일 부터
2021년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2022년 03월 29일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 볼빅
대 표 이 사 : 문 경 안
본 점 소 재 지 : 충청북도 음성군 대소면 대금로 628 (태생리 42-2)
(전 화) 043-877-1916
(홈페이지) http://www.volvik.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 상 무 (성 명) 김혜성
(전 화) 02-424-5211
1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	해당

중견기업 해당 여부	미해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

코넥스	2015년 12월 30일	부	-
2. 회사의 연혁

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2022년 11월 07일	임시주총	-	재선임	임기만료

년	월	연혁

2008	12	주식회사 볼빅 설립

12	LADY350(3PC) 출시

2009	03	MAGMA(3PC) 출시

08	대표이사 문경안 취임

09	VISTA(4PC) 출시

2010	04	CRYSTAL(3PC) 출시

12	우수체육용구 생산업체 지정(문화체육관광부)

2011	02	서울본사이전(경기도 성남시 분당구 금곡동)

07	기업부설연구소 설립

11	스포츠산업대상 대통령상 수상

2012	04	제2회 대한민국 골프산업 대상 수상

07	2012년 경기도 일하기 좋은 기업 선정

08	미국 판매법인(Volvik USA INC) 설립

2013	01	서울본사이전(서울시 서초구 서초동)

02	LET개막전 ‘Volvik RACV LADIES MASTERS'개최

05	WHITE COLOR S4(4PC), S3(3PC) 출시

09	스포츠용품 품질인증(국민체육진흥공단)

2014	09	볼빅-YTN 여자오픈 KLPGA 대회개최(코스카C.C)

11	서울본사이전(서울시 강남구 대치동)

2015	04	최고급 프리미엄볼 Volvik LUXURY(4PC) 출시

08	(주)코웰 라이선스 계약(볼빅의류 홈쇼핑 판매 로열티 수익)

09	볼빅-YTN 여자오픈 KLPGA 대회개최(레이크우드C.C)

12	코넥스 시장 상장

2016	03	위비스-볼빅 브랜드 라이선스 협약

05	한국 코넥스 대상 최우수 혁신상 수상

05	LPGA Volvik Championship 개최(1회차)

2017	05	한국 코넥스 대상 최우수 경영상 수상

05	LPGA Volvik Championship 개최(2회차)

10	Volvik World Long Drive Championship 개최

12	가족친화인증 기업 선정

12	무역의 날, 1천만불 수출의 탑 수상

2018	03	3PC 무광 컬러 골프공 ‘비비드 라이트’ 출시

03	3PC 우레탄 무광 골프공 ‘비비드 소프트’ 출시

05	LPGA Volvik Championship 개최(3회차)

05	2018 글로벌 강소기업 선정

08	대한민국 브랜드대상 디자인경영대상 수상

2019	03	S3, S4, XT SOFT, LUXURY 골프공 신제품 출시

05	제2공장 준공식 성료

06	초고반발 골프클럽 CORE XT 출시

09	KPGA DGB금융그룹 볼빅 대구경북오픈 개최

10	2019 대한민국브랜드대상 디자인경영 대상 수상

2020	01	대한민국 브랜드 명예의 전당 수상

03	SOLICE 골프공 신제품 출시

03	볼빅 유소년 배드민턴팀 창단

07	보건용 마스크 KF94 / KF80 마스크 출시

12	배드민턴 라켓 출시

2021	03	LPGA 드라이브온 챔피언십 프리젠티드 by Volvik 개최

03	스크린골프 겸 필드용 신제품 볼 ‘맥스고’ 출시

04	파크골프 ‘파크팝’ 출시 및 대한파크골프협회 인증 및 MOU 체결

04	우레탄볼 TOUR S3 ? S4 ? XT SOFT V-FOCUS 출시

04	2021년 글로벌 IP 스타기업 지원사업 선정

09	제5회 Volvik 직장동호회 골프대회 개최

09	신제품 프리미엄 골프볼 ‘VS4’ 출시
3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이(주)볼빅 (단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말	13기(2020년말)	12기(2019년말)

보통주	발행주식총수	4,183,333	4,183,333	4,183,333

액면금액	500	500	500

자본금	2,091,666,500	2,091,666,500	2,091,666,500

우선주	발행주식총수	1,063,116	1,063,116	1,225,560

액면금액	500	500	500

자본금	767,780,000	767,780,000	767,780,000

기타	발행주식총수

액면금액

자본금

합계	자본금	2,859,446,500	2,859,446,500	2,859,446,500

주1) 2012.09.22에 발행한 우선주 55,556주(액면분할후 555,560주) 중에 162,444주는 2020년에 상환 후 이익소각하여 자본금에는 변동이 없습니다.
5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2021년 11월 05일	임시주주총회	정관변경-종류주식발행 및 신주인수권	유상증자
1. 사업의 개요

(1) 회사의 성장과정당사의 주요 사업은 크게 골프공사업과 골프용품사업을 중심축으로 하고 있으며, 기존 저가볼 중심으로 생산 및 수출을 하던 영업구조에서 컬러볼과 프리미엄볼등 매년 신제품을 개발· 생산하여 국내시장에 진입하면서 35억에서 450억으로 10배이상의 매출성장을 이 뤄냈습니다. 당시 국내시장의 대부분을 글로벌브랜드가 점유하고 있었으나, 현재는 당사가 약 30%의 시장점유율을 기록하면서 국내브랜드의 힘을 보여주고 있습니다. 당사는 사업초기부터 시합용 골프공을 생산하였고, 자체 연구개발을 통해 70개에 달하는 국내외 특허를 획득하였습니다. 또한, 3PC, 4PC등의 구조로 만든 선수용, 비거리용, 여성용, 컬러볼, 무광코팅컬러볼등 소비자에 기호에 맞춰 특화된 다양한 제품을 선보이고 이로 인해 국내에서는 매년 가파른 매출성장을 보였습니다 . 당사는 이에 멈추지 않고 꾸준한 기술개발로 세계시장에서 프리미엄 골프공으로 경쟁하여 명품브랜드로서의 입지를 다질 것입니다. 이로서 당사는 글로벌 스포츠브랜드로 TOP3 브랜드 진입하는 것이 목표입니다.

(2) 주요 목표시장

미국시장은 골프공 세계시장의 50%를 차지하고 있는 최대시장이기 때문에 미국시장 진출을 위해 2012년 9월 미국법인을 설립하였습니다. 2017년 현재 자본금은 $3,400,00 이며, 볼빅이 79.4%, 미국법인장인 DON SHIN이 20.6%로 구성됩니다. 미국법인은 올래도에 위치하고 있으며, 미국 전지역을 Sales Rep을 통해 영업을 확대하고 있습니다. 2019년 현재, M/S 5%를 달성하였고, 골프샵 5,800개 중 3,000개이상의 점포에 입점하였습니다. 2021년까지 M/S 10% 달성을 목표로 하고 있으며, 이 를 위해 입점 ACCOUNT를 늘리고, 기 입점된 ACCOUNT를 통해 골프용품을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 장기적으로 미국에 현지 공장을 설립해 인쇄와 코팅공정을 직접 진행하면서 로고볼을 활성화 시켜 경쟁력을 높일 계획입니다.

(3) 기술력과 특허

골프공은 신소재 개발 및 코어와 커버 배합, 딤플이 가장 중요한 기술입니다. 골프공은 소재 및 공정, 딤플특허 등 약 8,000여개의 국제 특허가 등록되어 있어 특허장벽이 높아 신규 진입이 매우 어렵습니다. 소재 및 구조 특허를 확보하지 못하고 뒤늦게 시장에 참여한 일부회사에서는 주로 OEM업체를 통하여 기술개발을 하고 있고, 새로운 소재를 적용하여 신제품을 출시하였으나, 익숙하지 않은 타구감으로 시장의 반응이 없습니다.

당사는 약 45개의 관련 특허를 가지고 있고, 순수 국내기술로 품질면에서도 글로벌 브랜드보다 우위에 있습니다.

(4) 시장점유율

당사는 2009년 컬러볼을 개발 출시하면서 골프공의 새로운 시장을 개척하고 이에 따라 매출상승이 지속적으로 이루어졌습니다. 2009년 이전에는 글로벌 브랜드인 타이틀리스트가 국내시장의 70%를 차지하고 있었으나, 당사의 공격적인 마케팅 등을 통하여 타이틀리스트가 점유하고 있던 시장 및 프리미엄시장을 공략하여 타이틀리스트와 당사가 국내시장 1위, 2위를 점유하고 있습니다.

순수 국내브랜드의 골프공 회사는 당사와 낫소, 넥센이 있습니다. 당사의 주요타겟시장은 프리미엄볼이며, 낫소와 넥센은 주로 저가볼 시장위주로 공략하고 있습니다. 당사는 국내 브랜드로서는 유일하게 글로벌 브랜드인 타이틀리스트를 위협하면서 당당히 겨룰 수 있는 브랜드로 성장하였습니다.

국내 골프공시장의 약 65%는 해외브랜드(타이틀리스트, 던럽, 캘러웨이등)가 차지하고 있으며, 나머지 35%를 국내브랜드(볼빅, 빅야드, 낫소)가 차지하고 있습니다. 전체시장의 약 49%가 타이틀리스트, 약 33%가 당사로 국내 시장점유율 1위와 2위를 차지하고, 이어 캘러웨이, 스릭슨을 포함한 나머지업체가 24%를 차지하고 있습니다. 컬러별로는 70%가 흰색골프공, 30%컬러골프공이 차지하였으나 점차 컬러골프공의 시장이 확대되는 추세이며, 컬러골프공시장의 대부분은 당사가 점유하고 있습니다.국내 골프공시장의 시장규모 및 점유율은 국내외 공신력 있는 조사기관의 자료가 존재하지 않습니다. 따라서 시장규모 및 점유율은 각 회사의 매출액을 기준으로 산정하였으며, 실제 시장규모 및 점유율에서 약간의 차이가 발생할 수 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

3. 주요 제품 등에 관한 사항(단위 : 천원)

제 품 명	생산(판매) 개시일	주요상표	매출액(비율)	제 품 설 명

골프공	2016년	VIVID	10,608,185 (21.8%)	- 세계최초 무반사 VIVID 코팅으로 생생하고 선명한 컬러- 파워 듀얼코어로 비거리 증가 및 부드러운 타구감- Icosidodecahedron구조의 딤플로 높아진 샷 정확도 - 3선 퍼팅라인으로 정확해진 어드레스 에이밍과 티샷에서의 목표 설정 서포트

2021년	VS4	684,003 (1.4%)	- V-FOCUS 라인을 통한 쉬운 퍼팅라인 정렬 및 에이밍
- 서클 포인트를 통한 집중력 강화 및 헤드업 방지
- 신소재 엘라스토머 맨틀로 강력한 스핀 컨트롤
- 고탄성 듀얼 코어로 압도적 비거리와 직진비행

2019년	XT SOFT	1,240,267
(2.5%)	- 우레탄커버의 부드러운 타구감과 쉬운 컨트롤 - 3선라인으로 퍼트시 쉽고 정확한 라인정렬이 가능한 디자인 - 탁월한 내구성

2009년	MAGMA	1,059,683 (2.2%)	- Special Performance
- 초중급자 사용 (3PC)
- 입증된 최강의 비거리

2020년	SOLICE	820,886 (1.7%)	- 볼빅의 테크니컬러 기술로 구현한 고급스러운 유광 컬러볼
- 하이그로시 메탈 코팅으로 향상된 시인성
- 소프트 V-HPF 맨틀의 일관된 스핀력
- VAS 크로스 퍼팅 라인으로 쉽고 정확한 티샷

골프용품	2018년	Volvik V1,V2	1,450,664(3.0%)	- 세련된 디자인과 성능의 가성비 높은 거리 측정기 - 손떨림에도 정확한 측정이 가능한 성능 - 손쉬운 사용법

2020년	스컬장갑	1,001,863
(2.1%)	- 기능과 패션을 결합한 스타일 리더의 골프장갑
- 라이크라 소재로 뛰어난 신축성과 착용감
- 탄력있고 쫀득한 실리콘 그립
- 강한 임팩트의 스컬 디자인

합 계	16,865,551
(34.6%)	-
4. 매출 및 수주상황

1 . 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	부 문	2019연도
(제12기)	2020연도
(제13기)	2021연도
(제14기)

제품	골프공	수 출	10,598	5,355	9,464

내 수	24,528	23,541	25,921

소 계	35,126	28,896	35,385

상품	골프용품	수 출	717	990	1,789

내 수	6,090	7,262	9,098

소 계	6,807	8,252	10,887

기타	로열티외	수 출	-	33	7

내 수	573	636	1,057

소 계	573	669	1,065

합 계	수 출	11,315	6,377	11,260

내 수	31,191	31,440	36,076

합 계	42,506	37,817	47,377

나. 수출 현황(단위 : 천원, 천달러)

매출유형	부문	2019연도
(제12기)	2020연도
(제13기)	2021연도
(제14기)

수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액

제품	골프공	미국	8,281,212($7,086)	미국	3,880,444
($3,316)	미국	6,756,429
($5,927)

유럽	549,233($472)	유럽	139,561
($128)	유럽	1,079,022
($937)

일본	959,272($816)	일본	730,941
($606)	일본	624,082
($546)

기타	9,789,717($8,374)	기타	603,708
($519)	기타	1.004.521
($876)

상품	골프용품	일본	452,626($389)	일본	562,322
($486)	일본	149,014
($133)

유럽	35,375($30)	유럽	89,527
($77)	유럽	225,925
($193)

아시아	110,378($95)	미국	41,119
($34)	미국	703,945
($608)

기타	117,441($100)	기타	329,662
($285)	기타	709,786
($612)

계	-	715,820($614)	-	6,377,284
($5,453)	-	11,252,726
($9,833)

다. 수주현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 판매에 관한 사항가. 판매조직

본부명	부서(팀)	업무내용

해외영업본부	해외영업팀	해외총판 발굴, 해외매출영업

특판팀	B2B 기업영업, 벤더영업

영업1팀	서울-경기 지역영업, 골프장, 유통-임대매장 영업

영업2팀	서울-경기 지역영업, 로드샵 영업

영업3팀	충청도지역 영업

영업4팀	대구,부산, 경상도지역 영업

영업5팀	광주, 전라도지역 영업, 제주도지역 영업

나. 판매경로(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

제품	골프공	국내	회사 -> 도매상(골프장, 로드샵, 골프장임대업체, 유통업체등) -> 최종소비자	21,941

회사 -> 최종소비자(기업체등)	3,980

수출	회사 -> 계열회사(미국법인)-> 도매상(골프장, 로드샵, 유통업체 등) -> 최종소비자	6,756

회사 -> 해외총판(각 국가) -> 도매상(골프장,로드샵,유통업체 등) -> 최종소비자	2,708

소계	35,385

상품	골프용품	국내	회사 -> 도매상(골프장, 로드샵, 골프장임대업체, 유통업체등) -> 최종소비자	8,148

회사 -> 최종소비자(기업체등)	950

수출	회사 -> 계열회사(미국법인)-> 도매상(골프장, 로드샵, 유통업체 등) -> 최종소비자	704

회사 -> 해외총판(각 국가) -> 도매상(골프장,로드샵,유통업체 등) -> 최종소비자	1,085

소계	10,887

기타	로열티	국내	회사 -> 최종소비자(기업체등)	1,057

수출	회사 -> 해외총판(각 국가)	7

소계	1,065

합계	47,377

다. 판매전략

국내 판매는 골프장, 로드샵, B2B, 벤더 매출로 구분됩니다. 당사는 각 지역별로 직접 영업을 하고 있으며, 특판의 경우 B2B영업을 직접하고 있고, 벤더를 통해서 영업을 하고 있습니다.

골프장, 로드샵은 진열대와 간판등을 제작지원해 주면서 당사의 컬러와 브랜드를 노출시키는 전략을 시행하고 있습니다. 또한, 각종 프로모션을 통해 중간 판매자와 최종소비자에게 혜택이 돌아가도록 하고 있으며, 성수기 및 기념일 등에는 당사 임직원이 골프장이나 로드샵에서 직접 판매를 하는 판매행사를 통해 거래처에 제품회전을 돕고 있는 등 판매자와의 공감대 형성 및 혜택이 돌아가도록 하고 있습니다.

당사에서 후원하고 있는 PGA, LPGA, KLPGA 선수 마케팅을 통해 브랜드와 품질을 알려 최종소비자가 직접 당사제품을 찾도록 하여, 판매자에게만 의존하는 영업이 아닌 소비자에게 직접 다가가는 마케팅으로 영업을 하고 있습니다.

B2B시장은 벤더의 의존도가 높았지만, 당사 영업직원이 직접 영업하는 구조로 변화하고 있는 과정이며, Sales Rap을 통한 매출을 통해 자체 매출과 수금이 동시에 이루어질 수 있는 영업을 계획중입니다.

해외는 전 세계의 50% 시장을 가지고 있는 미국에 2012년 판매법인을 설립하여 미국 전역에 판매를 진행하고 있습니다. 그 외의 국가는 총판 계약을 하여 수출을 하고 있습니다. 미국의 경우 LPGA, PGA 선수 후원과 전시회, 매체광고 마케팅을 통해 브랜드와 제품을 홍보를 성공적으로 하고 있고, 전 지역을 Sales Rap을 통해 판매를 하고 있습니다 . 현재 미국에 3,800개이상의 Accounts에 입점하여 매출을 진행하고 있습니다. 또한, 2016년~2018년까지 LPGA VOLVIK CHAMPIONSHIP 대회를 개최하였고, World Long Drive Championship 등의 대회를 개최함으로써 브랜드 및 제품 홍보를 통해 매출을 하고 있습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

- 해당없음
7. 기타 참고사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
1. 요약재무정보

(단위 : 천원)

사업년도 구분	2019년도
(제12기)	2020년도
(제13기)	2021년도
(제14기)

I. 유동자산	53,781,054	49,390,665	46,125,126

당좌자산	23,545,155	17,942,063	19,656,216

재고자산	30,235,899	31,448,602	26,468,910

II. 비유동자산	26,128,538	23,274,736	16,856,112

투자자산	11,209,261	8,994,744	9,984,665

유형자산	12,359,795	12,306,549	5,629,995

무형자산	2,216,876	1,493,939	970,400

기타비유동자산	342,605	479,505	271,052

자 산 총 계	79,909,592	72,665,401	62,981,238

I. 유동부채	35,246,814	50,040,774	49,826,960

II. 비유동부채	25,872,653	11,121,255	5,464,810

부 채 총 계	61,119,467	61,162,028	55,291,771

자본금	2,859,447	2,859,447	2,859,446

자본잉여금	20,057,066	13,707,066	13,509,016

자본조정	(5,749,592)	(5,749,592)	(5,361,544)

기타포괄손익누계액	2,014,866	310,342	184,431

이익잉여금	(391,662)	376,110	(3,501,882)_

자 본 총 계	18,790,125	11,503,372	7,689,467

종속관계공동기업투자주식의 평가방법	해당없음	해당없음	해당없음

2019.01.01~2019.12.31	2020.01.01~2020.12.31	2021.01.01~2021.12.31

매출액	42,505,667	37,817,259	47,337,146

영업이익	(4,434,535)	(2,205,711)	(1,181,136)

당기순이익	(7,446,766)	(3,265,490)	(3,877,992)

기본주당순이익(원)	(1,780)	(781)	(921)
2. 연결재무제표

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 연결재무제표 주석

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
정 정 신 고 (보고)

2022년 07월 14일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 03월 29일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

Ⅴ.회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항	기재누락	2. 감사용역 체결현황	2. 감사용역 체결현황

기재누락	-	4.재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2021.12.31 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사 서면회의 2021년 외부감사 계획단계 협의사항 2 2022.03.25 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사 서면회의 2021년 외부감사 수행 및 결과 협의사항

Ⅲ.재무에관한사항9. 기타 재무에 관한 사항	기재누락	-	가. 대손충당금 설정현황 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원,%)
2) 최근 3개 사업연도 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)
3) 대손충당금 설정기준당사는 매출채권 등에 대하여 채권 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률을 근거로 하여 추정된 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 천원)

기재누락	-	나. 재고자산 현황1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황 (단위 : 천원)
2) 재고자산의 실사내역등당사는 2021년 12월 31일 현재 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 안진회계법인의 입회하에 2022년 01월 03일에 공장 및 본사 창고의 재고실사를 하였습니다. 실사대상은 원재료, 부재료, 재공품, 제품에 대해 실사가 진행되었습니다.
사 업 보 고 서

(제 14 기)

사업연도 2021년 01월 01일 부터
2021년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2022년 03월 29일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 볼빅
대 표 이 사 : 문 경 안
본 점 소 재 지 : 충청북도 음성군 대소면 대금로 628 (태생리 42-2)
(전 화) 043-877-1916
(홈페이지) http://www.volvik.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 상 무 (성 명) 김 혜 성
(전 화) 02-424-5211
정 정 신 고 (보고)

2022년 07월 14일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 03월 29일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

Ⅴ.회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항	기재누락	2. 감사용역 체결현황	2. 감사용역 체결현황

기재누락	-	4.재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2021.12.31 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사 서면회의 2021년 외부감사 계획단계 협의사항 2 2022.03.25 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사 서면회의 2021년 외부감사 수행 및 결과 협의사항

Ⅲ.재무에관한사항9. 기타 재무에 관한 사항	기재누락	-	가. 대손충당금 설정현황1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원,%)
2) 최근 3개 사업연도 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)
3) 대손충당금 설정기준당사는 매출채권 등에 대하여 채권 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률을 근거로 하여 추정된 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 천원)

기재누락	-	나. 재고자산 현황1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황 (단위 : 천원)
2) 재고자산의 실사내역등당사는 2021년 12월 31일 현재 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 안진회계법인의 입회하에 2022년 01월 03일에 공장 및 본사 창고의 재고실사를 하였습니다. 실사대상은 원재료, 부재료, 재공품, 제품에 대해 실사가 진행되었습니다.

Ⅰ. 회사의 개요4. 주식의 총수 등	기재누락	-	자기주식 취득 및 처분 현황
1. 사업의 개요

(1) 회사의 성장과정당사의 주요 사업은 크게 골프공사업과 골프용품사업을 중심축으로 하고 있으며, 기존 저가볼 중심으로 생산 및 수출을 하던 영업구조에서 컬러볼과 프리미엄볼등 매년 신제품을 개발·생산하여 국내시장에 진입하면서 35억에서 450억으로 10배이상의 매출성장을 이뤄냈습니다. 당시 국내시장의 대부분을 글로벌브랜드가 점유하고 있었으나, 현재는 당사가 약 30%의 시장점유율을 기록하면서 국내브랜드의 힘을 보여주고 있습니다. 당사는 사업초기부터 시합용 골프공을 생산하였고, 자체 연구개발을 통해 70개에 달하는 국내외 특허를 획득하였습니다. 또한, 3PC, 4PC등의 구조로 만든 선수용, 비거리용, 여성용, 컬러볼, 무광코팅컬러볼등 소비자에 기호에 맞춰 특화된 다양한 제품을 선보이고 이로 인해 국내에서는 매년 가파른 매출성장을 보였습니다. 당사는 이에 멈추지 않고 꾸준한 기술개발로 세계시장에서 프리미엄 골프공으로 경쟁하여 명품브랜드로서의 입지를 다질 것입니다. 이로서 당사는 글로벌 스포츠브랜드로 TOP3 브랜드 진입하는 것이 목표입니다.

(2) 주요 목표시장

미국시장은 골프공 세계시장의 50%를 차지하고 있는 최대시장이기 때문에 미국시장 진출을 위해 2012년 9월 미국법인을 설립하였습니다. 2017년 현재 자본금은 $3,400,00 이며, 볼빅이 79.4%, 미국법인장인 DON SHIN이 20.6%로 구성됩니다. 미국법인은 올래도에 위치하고 있으며, 미국 전지역을 Sales Rep을 통해 영업을 확대하고 있습니다. 2019년 현재, M/S 5%를 달성하였고, 골프샵 5,800개 중 3,000개이상의 점포에 입점하였습니다. 2021년까지 M/S 10% 달성을 목표로 하고 있으며,이를 위해 입점 ACCOUNT를 늘리고, 기 입점된 ACCOUNT를 통해 골프용품을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 장기적으로 미국에 현지 공장을 설립해 인쇄와 코팅공정을 직접 진행하면서 로고볼을 활성화 시켜 경쟁력을 높일 계획입니다.

(3) 기술력과 특허

골프공은 신소재 개발 및 코어와 커버 배합, 딤플이 가장 중요한 기술입니다. 골프공은 소재 및 공정, 딤플특허 등 약 8,000여개의 국제 특허가 등록되어 있어 특허장벽이 높아 신규 진입이 매우 어렵습니다. 소재 및 구조 특허를 확보하지 못하고 뒤늦게 시장에 참여한 일부회사에서는 주로 OEM업체를 통하여 기술개발을 하고 있고, 새로운 소재를 적용하여 신제품을 출시하였으나, 익숙하지 않은 타구감으로 시장의 반응이 없습니다.

당사는 약 45개의 관련 특허를 가지고 있고, 순수 국내기술로 품질면에서도 글로벌 브랜드보다 우위에 있습니다.

(4) 시장점유율

당사는 2009년 컬러볼을 개발 출시하면서 골프공의 새로운 시장을 개척하고 이에 따라 매출상승이 지속적으로 이루어졌습니다. 2009년 이전에는 글로벌 브랜드인 타이틀리스트가 국내시장의 70%를 차지하고 있었으나, 당사의 공격적인 마케팅 등을 통하여 타이틀리스트가 점유하고 있던 시장 및 프리미엄시장을 공략하여 타이틀리스트와 당사가 국내시장 1위, 2위를 점유하고 있습니다.

순수 국내브랜드의 골프공 회사는 당사와 낫소, 넥센이 있습니다. 당사의 주요타겟시장은 프리미엄볼이며, 낫소와 넥센은 주로 저가볼 시장위주로 공략하고 있습니다. 당사는 국내 브랜드로서는 유일하게 글로벌 브랜드인 타이틀리스트를 위협하면서 당당히 겨룰 수 있는 브랜드로 성장하였습니다.

국내 골프공시장의 약 65%는 해외브랜드(타이틀리스트, 던럽, 캘러웨이등)가 차지하고 있으며, 나머지 35%를 국내브랜드(볼빅, 빅야드, 낫소)가 차지하고 있습니다. 전체시장의 약 49%가 타이틀리스트, 약 33%가 당사로 국내 시장점유율 1위와 2위를 차지하고, 이어 캘러웨이, 스릭슨을 포함한 나머지업체가 24%를 차지하고 있습니다.컬러별로는 70%가 흰색골프공, 30%컬러골프공이 차지하였으나 점차 컬러골프공의 시장이 확대되는 추세이며, 컬러골프공시장의 대부분은 당사가 점유하고 있습니다.국내 골프공시장의 시장규모 및 점유율은 국내외 공신력 있는 조사기관의 자료가 존재하지 않습니다. 따라서 시장규모 및 점유율은 각 회사의 매출액을 기준으로 산정하였으며, 실제 시장규모 및 점유율에서 약간의 차이가 발생할 수 있습니다.
4. 매출 및 수주상황

1. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	부 문	2019연도
(제12기)	2020연도
(제13기)	2021연도
(제14기)

제품	골프공	수 출	10,598	5,355	9,464

내 수	24,528	23,541	25,921

소 계	35,126	28,896	35,385

상품	골프용품	수 출	717	990	1,789

내 수	6,090	7,262	9,098

소 계	6,807	8,252	10,887

기타	로열티외	수 출	-	33	7

내 수	573	636	1,057

소 계	573	669	1,065

합 계	수 출	11,315	6,377	11,260

내 수	31,191	31,440	36,076

합 계	42,506	37,817	47,377

나. 수출 현황(단위 : 천원, 천달러)

매출유형	부문	2019연도
(제12기)	2020연도
(제13기)	2021연도
(제14기)

수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액

제품	골프공	미국	8,281,212($7,086)	미국	3,880,444
($3,316)	미국	6,756,429
($5,927)

유럽	549,233($472)	유럽	139,561
($128)	유럽	1,079,022
($937)

일본	959,272($816)	일본	730,941
($606)	일본	624,082
($546)

기타	9,789,717($8,374)	기타	603,708
($519)	기타	1.004.521
($876)

상품	골프용품	일본	452,626($389)	일본	562,322
($486)	일본	149,014
($133)

유럽	35,375($30)	유럽	89,527
($77)	유럽	225,925
($193)

아시아	110,378($95)	미국	41,119
($34)	미국	703,945
($608)

기타	117,441($100)	기타	329,662
($285)	기타	709,786
($612)

계	-	715,820($614)	-	6,377,284
($5,453)	-	11,252,726
($9,833)

다. 수주현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 판매에 관한 사항가. 판매조직

본부명	부서(팀)	업무내용

해외영업본부	해외영업팀	해외총판 발굴, 해외매출영업

특판팀	B2B 기업영업, 벤더영업

영업1팀	서울-경기 지역영업, 골프장, 유통-임대매장 영업

영업2팀	서울-경기 지역영업, 로드샵 영업

영업3팀	충청도지역 영업

영업4팀	대구,부산, 경상도지역 영업

영업5팀	광주, 전라도지역 영업, 제주도지역 영업

나. 판매경로(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

제품	골프공	국내	회사 -> 도매상(골프장, 로드샵, 골프장임대업체, 유통업체등) -> 최종소비자	21,941

회사 -> 최종소비자(기업체등)	3,980

수출	회사 -> 계열회사(미국법인)-> 도매상(골프장, 로드샵, 유통업체 등) -> 최종소비자	6,756

회사 -> 해외총판(각 국가) -> 도매상(골프장,로드샵,유통업체 등) -> 최종소비자	2,708

소계	35,385

상품	골프용품	국내	회사 -> 도매상(골프장, 로드샵, 골프장임대업체, 유통업체등) -> 최종소비자	8,148

회사 -> 최종소비자(기업체등)	950

수출	회사 -> 계열회사(미국법인)-> 도매상(골프장, 로드샵, 유통업체 등) -> 최종소비자	704

회사 -> 해외총판(각 국가) -> 도매상(골프장,로드샵,유통업체 등) -> 최종소비자	1,085

소계	10,887

기타	로열티	국내	회사 -> 최종소비자(기업체등)	1,057

수출	회사 -> 해외총판(각 국가)	7

소계	1,065

합계	47,377

다. 판매전략

국내 판매는 골프장, 로드샵, B2B, 벤더 매출로 구분됩니다. 당사는 각 지역별로 직접 영업을 하고 있으며, 특판의 경우 B2B영업을 직접하고 있고, 벤더를 통해서 영업을 하고 있습니다.

골프장, 로드샵은 진열대와 간판등을 제작지원해 주면서 당사의 컬러와 브랜드를 노출시키는 전략을 시행하고 있습니다. 또한, 각종 프로모션을 통해 중간 판매자와 최종소비자에게 혜택이 돌아가도록 하고 있으며, 성수기 및 기념일 등에는 당사 임직원이 골프장이나 로드샵에서 직접 판매를 하는 판매행사를 통해 거래처에 제품회전을 돕고 있는 등 판매자와의 공감대 형성 및 혜택이 돌아가도록 하고 있습니다.

당사에서 후원하고 있는 PGA, LPGA, KLPGA 선수 마케팅을 통해 브랜드와 품질을 알려 최종소비자가 직접 당사제품을 찾도록 하여, 판매자에게만 의존하는 영업이 아닌 소비자에게 직접 다가가는 마케팅으로 영업을 하고 있습니다.

B2B시장은 벤더의 의존도가 높았지만, 당사 영업직원이 직접 영업하는 구조로 변화하고 있는 과정이며, Sales Rap을 통한 매출을 통해 자체 매출과 수금이 동시에 이루어질 수 있는 영업을 계획중입니다.

해외는 전 세계의 50% 시장을 가지고 있는 미국에 2012년 판매법인을 설립하여 미국 전역에 판매를 진행하고 있습니다. 그 외의 국가는 총판 계약을 하여 수출을 하고 있습니다. 미국의 경우 LPGA, PGA 선수 후원과 전시회, 매체광고 마케팅을 통해 브랜드와 제품을 홍보를 성공적으로 하고 있고, 전 지역을 Sales Rap을 통해 판매를 하고 있습니다. 현재 미국에 3,800개이상의 Accounts에 입점하여 매출을 진행하고 있습니다. 또한, 2016년~2018년까지 LPGA VOLVIK CHAMPIONSHIP 대회를 개최하였고, World Long Drive Championship 등의 대회를 개최함으로써 브랜드 및 제품 홍보를 통해 매출을 하고 있습니다.
정 정 신 고 (보고)

2022년 07월 14일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 03월 29일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

Ⅴ.회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항	기재누락	2. 감사용역 체결현황	2. 감사용역 체결현황

기재누락	-	4.재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2021.12.31 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사 서면회의 2021년 외부감사 계획단계 협의사항 2 2022.03.25 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사 서면회의 2021년 외부감사 수행 및 결과 협의사항

Ⅲ.재무에관한사항9. 기타 재무에 관한 사항	기재누락	-	가. 대손충당금 설정현황1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원,%)
2) 최근 3개 사업연도 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)
3) 대손충당금 설정기준당사는 매출채권 등에 대하여 채권 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률을 근거로 하여 추정된 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 천원)

기재누락	-	나. 재고자산 현황1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황 (단위 : 천원)
2) 재고자산의 실사내역등당사는 2021년 12월 31일 현재 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 안진회계법인의 입회하에 2022년 01월 03일에 공장 및 본사 창고의 재고실사를 하였습니다. 실사대상은 원재료, 부재료, 재공품, 제품에 대해 실사가 진행되었습니다.

Ⅰ. 회사의 개요4. 주식의 총수 등	기재누락	-	자기주식 취득 및 처분 현황
주1) 2016년 06월 29일 발행된 상환전환우선주 350,000주 중 310,000주(2019.08.12)를 주주의 상환요청에 따라 자기주식으로 취득 후 소각 처분하였습니다. 2012년 09월 22일 발행된 상환전환우선주 555,560주 중 95,000주(2020.01.20), 67,444주(2020.12.31)를 주주의 상환요청에 따라 자기주식으로 취득 후 소각 처분하였습니다.
자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황